daily report - valbury research · pdf filemenunggu tender untuk proyek pltu selanjutnya dari...

1

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Perspektif teknikal mengindikasikan trend positif bagi IHSG, hal initerkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastic yang mengisyarakattren positif. Apresiasi bagi IHSG dari perspektif teknikal ini jugaterkonfirmasi dari MA5 dan MA20 mengindikasi sinyal positif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 5841.28 +9.485 11,065.144 7,065.144LQ-45 980.381 +2.242 2,380.361 3,277.559

MARKET REVIEW MARKET VIEWPada Senin (17/7) bursa saham Eropa tentatif mixed. Pergerakan di

bursa Eropa dipicu oleh perkiraan analis bahwa pendapatan emiten dikawasan Eropa akan tumbuh 9% YoY, atau lebih tinggi dibandingperkiraan terhadap emiten di Amerika Serikat (AS) yang tumbuh 8%.Survei menunjukkan bahwa sidang Governing Council Europen CentralBank (ECB) pada 19-20 Juli 2017 di Frankfurt, Jerman, sebagian besaruntuk mendiskusikan berapa banyak ruang yang ada untuk mengurangistimulus setelah lebih dari 4 tahun ekspansi ekonomi, sementara inflasimasih pendek dari sasaran ECB. ECB dalam pertemuan akhir bulan lalumenyatakan bahwa risiko terhadap pertumbuhan ekonomi saat iniseimbang secara luas dan bukan condong ke sisi negatif. Pejabat ECBtidak lagi mengharapkan suku bunga dipangkas lagi. Sejak saat itupresiden ECB, Mario Draghi, menyatakan bahwa ECB mungkin bisamelakukan pemulihan dengan menyesuaikan parameter-parameter dariinstrumen kebijakan, sambil tetap menjaga sikap akomodatif tidakberubah secara luas.

Bursa saham Asia kemarin menguat, kecuali bursa Cina, Thailand.Berlanjutnya koreksi di bursa Cina karena pelemahan saham lapiskedua akibat kekhawatiran akan peraturan yang lebih ketat dan lebihbanyak penawaran umum perdana saham. Presiden Xi Jinpingmenyatakan bahwa bank sentral akan memainkan peran yang lebih kuatdalam melindungi terhadap risiko dan meminta untuk lebih menjagasistem keuangan dan memodernisasi kerangka regulasinya. Konferensitentang kebutuhan untuk meningkatkan pembiayaan langsung itudiinterpretasikan sebagai sinyal bahwa pejabat dapat mempercepatpersetujuan penjualan saham perdana, yang mengalihkan kas investordari saham eksisting. Namun koreksi itu diimbangi oleh datapertumbuhan ekonomi Cina di kuartal II 2017 sebesar 6,9% YoY.Pertumbuhan ekonomi kuartal II 2017 itu di atas konsensus estimasianalis yang sebesar 6,8% YoY. Sedang secara kuartalan pertumbuhanPDB Cina tumbuh 1,7% QoQ dibanding 1,3% QoQ di kuartal I 2017.

IHSG bergerak fluktuatif, tapi mampu menguat 0,163% ke 5841,280.Investor asing mencatatkan net sell Rp 171,69 miliar. Kenaikan di BursaEfek Indonesia (BEI) itu didukung oleh data surplus perdaganganIndonesia pada bulan Juni 2017 yang sebesar USD 1,63 miliar. Surplusperdagangan pada bulan Juni 2017 itu merupakan tertinggi sejak tahun2012. Namun ekspor di bulan Juni 2017 turun 18,82% MoM menjadiUSD 11,64 miliar dan turun 11,82% YoY. Sedang impor turun 27,76%MoM menjadi USD 10,01 miliar. Penurunan itu dikarenakan siklusRamadhan dan Lebaran. Sementara selama periode Januari-Juni 2017tercatat surplus perdagangan sebesar USD 7,63 miliar atau meningkat14,03% YoY. Total ekspor Indonesia selama Januari-Juni 2017mencapai USD 79,96 miliar dan impor USD 72,33 miliar. Saat ini investordomestik mulai mencermati kinerja emiten di semester I 2017.

Nilai tukar rupiah kemarin menguat dan sempat terapresiasi hinggake level Rp 13.290/USD. Berlanjutnya apresiasi rupiah diperkirakanmasih karena sentimen testimoni Janet Yellen, yang mengisyaratkanuntuk tidak terburu-buru menaikkan Fed Fund Rate.

Indonesia mencatatkan surplus neraca perdagangan pada Juni2017 sebesar US$ 1,63 miliar yang dipicu oleh surplus sektornonmigas, meski masih ada tekanan dari sektor migas. Pada Juni 2017surplus sektor nonmigas mencapai US$ 1,96 miliar, sementara sektormigas mengalami defisit sebesar US$ 352,1 juta. Dari sisi volume,neraca volume perdagangan juga mengalami surplus sebesar 28,25juta ton, yang didorong oleh surplus neraca nonmigas sebesar 28,40juta ton sementara sektor migas defisit sebesar 150 ribu ton. Secarakumulatif, neraca perdagangan Indonesia periode Januari-Juni 2017mencapai US$ 7,63 miliar. Kinerja ekspor pada periode tersebutmencapai US$ 79,96 miliar dan impor sebesar US$ 72,33 miliar.Surplus tersebut didorong oleh surplus neraca nonmigas sebesar US$11,6 miliar, sektor migas mengalami defisit sebesar US$ 4,02 miliar.

Jumlah masyarakat miskin di Indonesia mencapai 27,77 juta orangpada Maret 2017. Jumlah tersebut bertambah sekitar 10.000 orangdibanding kondisi September 2016 yang mencapai 27,76 juta orang.Dari angka 27,77 juta orang tersebut merupakan penduduk denganpengeluaran per kapita per bulan di bawah garis kemiskinan. Salahsatu yang menyebabkan bertambahnya jumlah masyarakat miskin diIndonesia adalah terlambatnya penyaluran beras sejahtera (ranstra).Sementara jika dibandingkan dengan Maret 2016, maka jumlahpenduduk miskin mengalami penurunan sebanyak 234,19 ribu orang.Penurunan jumlah penduduk miskin pada periode ini relatif lebihlambat dibanding tahun sebelumnya. Secara persentase jumlahpenduduk miskin pada Maret 2017 juga mengalami sedikit penurunandibanding September 2016. Pada Maret 2017, persentase pendudukmiskin mencapai 10,64% turun dari September 2016 sekitar 10,71%.

Pemerintah klaim bahwa rasio utang terhadap PDB masih di bawahbatas aman 30%. Kendati, rasio utang terhadap PDB terancam naik diatas batas aman itu. Bahkan dalam Nota Keuangan RAPBN-P 2017diprediksi tahun 2019 rasio utang berpoetnsi naik hingga 32%terhadap PDB. Pemerintah mengklaim bahwa utang yang digunakanuntuk kegiatan produktif seperti pembangunan proyek infrastruktur.

Badan Keamanan Rahasia atau pasukan pengamanan presidenAmerika Serikat, US Secret Service (USSS), menampik tudinganpengacara pribadi Donald Trump yang menuding institusi tersebutmengamankan pertemuan antara anak Sang Presiden denganpengacara Rusia. Donald Trump Jr, telah mengakui dirinya bertemuNatalia Veselnitskaya di New York setelah dijanjikan informasi yangbisa merusak reputasi Hillary Clinton dalam pemilihan umum.

Sentimen dari dalam negeri dengan katalis yang variatif bagi pasar,sedangkan dari eksternal masih di bayangi ketidakpasatian baik poltikdan ekonomi, menjadi sinyal negatif bagi IHSG pada hari ini.

PTBA bidik lelang pembangkit listrik ITMG akan terus akuisisi tambang batu bara Rencana ekspansi ITMG terhambat ITMG ekspansi PLTA senilai USD 210 juta BYAN akan terbitkan Notes senilai max USD 600 juta SSMS bangun PLT biogas 1,6MW senilai USD 3,5 juta SSMS emisi obligasi global USD 300 juta Volume pengguna gas PGAS di Sumut kembali normal Anak usaha MEDC kuasai 44,3% saham MacMahon Holdings PTPP bukukan kontrak baru Rp 20,2 triliun pada semester I PP Presisi akuisisi 51% saham LMA senilai Rp 331,5 miliar PP Presisi akan IPO pada Oktober 2017 Marketing sales CTRA per 1H17 capai 34,7% dari target 2017 Marketing sales DILD per 1H17 naik 10% YoY MTLA targetkan Rp 220 miliar Marketing sales DMAS 1H17 untuk lahan industri seluas 36 ha DMAS targetkan marketing sales lahan industri 60 ha di 2017 Telkomsel bidik perusahaan digital BMRI & NongHyup Financial Group kerja sama Laba BMRI diperkirakan membaik

DAILY REPORT18 Juli 2017

Support Level 5830/5819/5813Resistance Level 5847/5853/5864Major Trend UpMinor Trend Up

DAILY NEWS18 July 2017

2


Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) berharap agarmendapatkan tambahan proyek pembangunan pembangkit listriktenaga uap mulut tambang di atas 1.000 megawatt dari lelangyang akan segera dibuka mulai tahun ini.

Indo Tambangraya Megah (ITMG) akan terus melakukan aksiakuisisi tambang untuk meningkatkan cadangan batu bara agarmasuk dalam rencana umur pertambangan menjadi 15 tahun dariposisi saat ini 7 tahun-8 tahun. Akuisisi tambang akan terusdilakukan selain aksi organik untuk melakukan peningkatan sumberdaya menjadi cadangan. Di sisi lain, dua cadangan batu baramelalui PT Jorong Barutama Greston dan PT Kitadin mulaimemasuki fase penutupan tambang. Meski hingga saat ini keduatambang itu masih beroperasi, tapi diperkirakan habis dalamjangka 2-3 tahun ke depan. Perseroan mengharapkan akuisisitambang terealisasi pada tahun 2017. Saat ini perseroan masihmempelajari, kurang dari 10 tapi di atas 5 tambang yang berlokasidi Kalimantan. Tambang itu merupakan ada yang Greenfield, tapiITMG mengutamakan brownfield. Cadangan batu bara dariperusahaan yang diincar tersebut bervariasi, kebanyakan sekitar60 juta ton-70 juta ton dengan nilai kalori 5.000 kilokalori perkilogram (kkal/kg) - 6.000 kkal/kg. Perseroan mengalokasikan danahingga USD 200 juta untuk rencana akuisisi itu. Namun kebutuhandana tersebut disesuaikan dengan kebutuhan untuk akuisisitambang. Apabila kebutuhannya besar, maka perseroan akanmenggunakan fasilitas perbankan yang dinilai lebih murah danlebih mudah dibanding menerbitkan obligasi.

Rencana ekspansi usaha di sektor ketenagalistrikan IndoTambangraya Megah (ITMG) mengalami hambatan sehinggatarget porsi sekitar 30% dari total pendapatan diperkirakan tidakakan terjadi dalam waktu dekat. Pendapatan perseroan ke depanmasih ditopang oleh lini usaha pertambangan batu bara yangmenyumbang sekitar 70%. Perseroan kini keluar dari tiga proyekpembangkit listrik tenaga uap (PLTU) bata bara yang diikuti danmenunggu tender untuk proyek PLTU selanjutnya dari PerusahaanListrik Negara.

Indo Tambangraya Megah (ITMG) berencana membangun PLTA diKalimantan berkapasitas 70 MW dengan nilai investasi diperkirakanmencapai USD 210 juta. Saat ini, perseroan tengah melakukanstudi kelayakan proyek tersebut. ITMG akan menggandengperusahaan Jepang dalam menggarap proyek tersebut. Dalamlima tahun mendatang, perseroan menargetkan kontribusi bisnispembangkit listrik sebsear 30% dari total pendapatan.

Bayan Resources (BYAN) berencana menerbitkan Notes melaluientitas anaknya yakni suatu perusahaan terbatas yang didirikanberdasarkan hukum Singapura dengan nilai maksimum USD 600juta atau setara dengan Rp 8,06 triliun. Nilai penerbitan Notestersebut lebih besar dari 50% atau sebesar 318,9% dari ekuitasperseroan yaitu Rp 2,52 triliun. Notes ini berjangka waktu 7 tahunsejak diterbitkan Notes yaitu pada tahun 2024 dengan bungasebesar-besarnya 10% per tahun. Dana hasil penerbitan Notes iniakan dipergunakan untuk pembiayaan kembali utang perseroandan modal kerja serta keperluan korporasi lainnya dari perseroandan anak perusahaan. Perseroan akan menyelenggarakan RUPSLuar Biasa pada 23 Agustus 2017 untuk meminta persetujuanpemegang saham.

Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) sedang membangunpembangkit listrik tenaga biogas berkapasitas 1,6 megawattdengan investasi sebesar USD 3,5 juta. Pembangkit listrik tersebutditargetkan selesai pada semester I 2018. Perseroan akanmenambah dua pembangkit listrik tenaga biogas lagi. Nilai

investasi sebesar USD 3,5 juta. SSMS telah menyusun rencanauntuk membangun sebuah fasilitas yang dapat menangkap gasmetana yang terlepas dari proses penghasilan energi listrik yangberlangsung di pusat-pusat pembangkit listrik perseroan. Dalam 3tahun ke depan, SSMS berencana menambah 13.000-15.000hektar lahan kebun secara anorganik atau dengan mengakuisisiperusahaan kebun yang berkualitas, serta memenuhi aspeklingkungan dan perizinan.

Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) meraih persetujuan daripemegang saham untuk menerbitkan obligasi global sebesar USD300 juta. Sebagian besar dana hasil emisi surat utang tersebutakan digunakan untuk melunasi (refinancing) utang. Sisanya akandigunakan untuk keperluan modal kerja. Aksi korporasi tersebutakan menurunkan biaya dana serta mengurangi risiko ataspinjaman bank. SSMS menargetkan dapat merilis global bonddengan tenor 5-7 tahun dan tingkat bunga pada kisaran 6,37%-8%.

Volume pengguna gas Perusahaan Gas Negara (PGAS) diSumatera Utara sudah kembali normal mencapai 12,5 MMBTU perday pasca penurunan harga gas terhitung Februari 2017 menjadisebesar USD 9,95 per mmbtu. Sebelumnya saat harga gas USD12,22 per MMBTU dan disusul dampak krisis global, pengguna gassempat turun hingga sekitar 7,8 MMBTU per day. Penurunan hargagas industri di Sumut sesuai keputusan Kementerian ESDM (EnergiSumber Daya Mineral) yang berlaku surut mulai 1 Februari 2017.Sesuai ketentuan, jika penggunaan gas di atas jumlah kontraksebelumnya, maka harga gas ke industri yang bersangkutan tidaklagi senilai USD 9,95 per MMBTU, tetapi USD 10,28 per MMBTU.Namun hingga Juli, permintaan gas industri masih sesuai kontrakatau dengan total 12,5 MMBTU per day.

Amman Mineral Nusa Tenggara (AMNT), anak usaha Medco EnergiInternasional (MEDC), segera menguasai 44,3% saham MacmahonHoldings Ltd, perusahaan konstruksi dan pertambangan diAustralia. Macmahon Holdings akan menerbitkan sebanyak954.064.924 saham yang akan diserap oleh AMNT. Hargapelaksanaan sebesar AUD 0,203 per saham. Dengan demikian,nilai jual beli saham tersebut mencapai AUD 193,67 juta atausekitar Rp 2 triliun. Seiring dengan itu, AMNT juga menjualperalatan bergerak kepada Macmahon Holdings dengan nilaitransaksi sebesar USD 145,6 juta atau sekitar Rp 1,9 triliun.Macmahon Holdings memiliki kemampuan khusus terkaitperencanaan dan perancangan, maupun teknologi pertambanganyang akan mendukung bisnis AMNT.

Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kontrak barusebesar Rp 20,2 triliun pada semester I-2017, tumbuh sebesar 43%YoY. Perolehan tersebut setara dengan 49,7% dari target kontrakbaru tahun ini yang mencapai Rp 40,6 triliun. Sementara itu,perseroan memperkirakan peningkatan pendapatan sebesar 27%YoY menjadi Rp 8,1 triliun pada semester I-2017. Laba bersihdiharapkan meningkat 52% YoY pada semester I-2017 menjadi Rp625 miliar.

PT. PP Presisi, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP),mengakuisisi 51% saham PT Lancarjaya Mandiri Abadi (LMA)senilai Rp 331,5 miliar dari Afandi Tjandra. Sumber dana untukakuisisi tersebut adalah ekuitas dana perseroan. Menurutmanajemen, transaksi tersebut dapat meningkatkan kemampuandan memperkuat daya saing perseroan di dalam industri konstruksidan rekayasa pengadaan dan konstruksi (EPC) di Indonesiamaupun luar Indonesia. PT. PP Presisi bergerak dalam bidang jasa,jasa persewaan dan sewa beli kendaraan bermotor, jasapersewaan mesin dan peralatannya serta sarana penunjang

DAILY NEWS18 July 2017

3


konstruksi. Sementara LMA bergerak di bidang jasakonstruksi, earth work, pertambangan dan rental.

PT. PP Presisi, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP),berencana dapat melakukan penawaran umum perdana(IPO) saham di Bursa Efek Indonesia pada Oktober 2017. Saat iniPP Presisi tengah melaksanakan lelang profesi penunjang pasarmodal untuk mendukung kegiatan IPO tersebut. Proses penunjukantersebut diharapkan dapat selesai pada minggu III Juli 2017,sehingga proses pernyataan pendaftaran IPO ke Otoritas JasaKeuangan dan BEI dapat segera dilakukan. Seiring denganberjalannya proses IPO PP Presisi, manajemen PTPP juga akanmelaksanakan proses IPO untuk dua anak usaha lainnya yakni PPUrban dan PP Energi agar dapat melakukan IPO pada kuartal IV2017.

Ciputra Development (CTRA) mencatat marketing sales selamasemester I 2017 sebesar Rp 2,95 triliun atau 34,7% dari target yangditetapkan senilai Rp 8,5 triliun hingga akhir tahun 2017. Marketingsales pada semester I 2017 berbeda Rp 30 miliar dari semester I2016 yang mencapai Rp 2,98 triliun.

Intiland Development (DILD) di semester I 2017 meraih marketingsales Rp 1,1 triliun atau naik 10% YoY. Perseroan masih tetap akanmemfokuskan strategi untuk memasaran proyek-proyek eksistingguna mencapai target marketing sales tahun 2017 sebesar Rp 2,3triliun. Dalam rencana bisnis 2017, perseroan memiliki rencanauntuk meluncurkan proyek baru skala besar dan pengembanganbaru dari proyek berjalan di semester II 2017.

Metropolitan Land (MTLA) menargetkan dapat memperoleh Rp 220miliar dari proyek hunian di Metland Menteng sepanjang tahun inidengan menyiapkan berbagai strategi penjualan termasuk subsidiuang muka.

Puradelta Lestari (DMAS) mencatatkan nilai penjualan pemasaran(marketing sales) untuk lahan industri seluas 36 hektar di semesterI 2017. Permintaan lahan industri di tahun 2017 mengalamipeningkatan dibandingkan tahun 2016. Permintaan lahan industrimenunjukkan tren positif di tahun 2017, tidak hanya permintaandari investor asing, tetapi juga dari dalam negeri.

Puradelta Lestari (DMAS) menargetkan penjualan pemasaran lahanindustri tahun 2017 sebanyak 60 hektar atau lebih tinggidibandingkan pencapaian tahun 2016 yang seluas 52,9 hektar.Perseroan masih menerima permintaan lahan industri daribeberapa perusahaan. DMAS memiliki cadangan lahan industriyang besar di lokasi strategis dan infrastruktur pendukung yangkomprehensif sebagai keunggulan Greenland InternationalIndustrial Estate (GIIC). Kawasan terpadu Kota Deltamas yangdikembangkan Sinarmas Land dan Sojitz Corporation menjadisalah satu sasaran utama investasi di timur Jakarta. Ke depanDMAS akan mengembangkan kawasan hunian dan komersial untukmengantisipasi peningkatan permintaan hunian dan komersial.

Telkomsel, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM),mengincar perusahaan digital di sektor pembayaran dantransportasi untuk bisnis vertikal, baik melalui skema akuisisilangsung maupun penyuntikan modal. Perseroan menyediakandana investasi USD 40 juta untuk modal bagi perusahaan aplikasidigital yang prospektif dan sesuai dengan strategis bisnisTelkomsel.

Bank Mandiri (BMRI) bekerja sama dengan institusi keuanganKorea Selatan, NongHyup Financial Group, menggarap bisnis

pembiayaan di sektor pertanian di Indonesia. Selain pertanian,Bank Mandiri dan NongHyup akan menggarap sejumlah bisnisperbankan, seperti korporasi, pembiayaan perdagangan, remitansidan pengembangan bisnis teknologi (fintech).

Bank Mandiri (BMRI) memperkirakan laba pada semester I-2017akan meningkat YoY. Pertumbuhan ini diprediksi mendekati kinerjapada Juni 2015 yang tercatat tumbuh 3,5%. Peningkatan laba padasemester I-2017 seiring dengan membaiknya NPL. Untukmenurunkan NPL, perseroan melakukan upaya restrukturisasi danpenjualan aset terhadap sejumlah debitor besar. Pada semester I-2017, kredit BMRI tumbuh 11% YoY.

Bank of India (BSWD) tengah mencari investor baru untuk menjadisalat satu pemegang saham perseroan. Hal itu dilakukan seiringdengan rencana divestasi kepemilikan saham perseroan secarabertahap menjadi 40%.

Siloam International Hospitals (SILO) siap mengoperasikan hingga33 rumah sakit Siloam di berbagai daerah pada tahun ini denganmembangun baru maupun mengakuisisi rumah sakit yang telaheksisting. Investasi satu rumah sakit membutuhkan dana sekitar Rp250-300 miliar dengan metode membangun baru. Di sisi lain, danayang diperlukan untuk mengakuisisi rumah sakit lain berkisar Rp80-150 miliar.

Garuda Indonesia (GIAA) telah membuka sejumlah rute baru yaiturute Chengdu-Denpasar, Makassar-Raha. Nantinya perseroan akanmembuka kembali rute baru Jakarta-Banyuwangi pada awal bulanAgustus 2017.

Medikaloka Hermina berencana menggelar IPO saham di BEItahun 2018. Perseroan membidik perolehan dana sekitar Rp 2,2triliun dari pelepasan sekitar 15% saham ke publik. Hermina akanmenggunakan dana hasil IPO saham untuk ekspansi penambahanrumah sakitnya di Indonesia dan membayar utang.

4


MARKET DATA18 July 2017

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 46.07 0.05 TLKM (US) 35 11,537 13Natural Gas (US$)/mmBtu 3.02 0.00 ANTM (GR) 0.03 459 61Gold (US$)/Ounce 1233.87 -0.17Nickel (US$)/MT 9600.00 25.00Tin (US$)/MT 19925.00 115.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 84.30 21.90Coal (RB) (US$)/MT* 81.75 18.39CPO (ROTH) (US$)/MT 662.50 0.00CPO (MYR)/MT 2611.50 -18.50Rubber (MYR/Kg) 791.50 -1.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton 860.00 17.16*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 21629.72 -0.04 9.45 17.93 16.25 3.60 3.41 6,056.0USA NASDAQ COMPOSITE 6314.43 0.03 17.30 23.79 20.18 3.89 3.53 9,791.6ENGLAND FTSE 100 INDEX 7404.13 0.35 3.66 15.28 14.18 1.88 1.82 1,746.6CHINA SHANGHAI SE A SH 3326.81 -1.42 2.38 14.02 12.49 1.52 1.39 4,525.2CHINA SHENZHEN SE A SH 1882.83 -4.29 -8.60 22.85 18.37 2.75 2.44 3,162.7HONG KONG HANG SENG INDEX 26470.58 0.31 20.32 12.76 11.73 1.27 1.19 2,145.6INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5841.28 0.16 10.28 16.74 14.63 2.60 0.01 480.6JAPAN NIKKEI 225 20118.86 0.09 5.26 17.47 16.01 1.67 1.56 3,176.7MALAYSIA KLCI 1755.19 0.01 6.91 16.19 15.27 1.64 1.56 247.1SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3298.24 0.33 14.49 14.93 13.95 1.23 1.17 382.1

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 13,326.00 -13.00 1000 IDR/ USD 0.08 0.0001EUR/IDR 15,293.85 39.79 EUR / USD 1.15 -0.0001JPY/IDR 118.44 0.06 JPY / USD 0.01 0.0000SGD/IDR 9,727.72 3.64 SGD / USD 0.73 -0.0003AUD/IDR 10,383.82 -21.14 AUD / USD 0.78 -0.0009GBP/IDR 17,395.23 -21.11 GBP / USD 1.31 -0.0001CNY/IDR 1,968.39 2.07 CNY / USD 0.15 0.0001MYR/IDR 3,108.10 0.36 MYR / USD 0.23 0.0000KRW/IDR 11.80 -0.01 100 KRW / USD 0.09 -0.0001

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.25ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.01

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription June-17 May-17 Description Rate (%)Inflation YTD % 2.38 1.67 1M 6.02Inflation YOY % 4.37 4.33 3M 6.20Inflation MOM % 0.69 0.39 6M 6.17Foreign Reserve (USD) 123.09 Bn 124.95 Bn 12M 6.11008GDP (IDR Bn) 3,227,195.90 3,194,775.75

5


MARKET DATA18 July 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation18 Jul US Import Price Index MoM Naik menjadi -0.2% dari -0.3%18 Jul US Import Price Index YoY --18 Jul US Export Price Index MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.7%18 Jul US Export Price Index YoY --19 Jul US Houseing Starts Naik menjadi 1160 ribu dari 1092 ribu19 Jul US Houseing Starts MoM Naik menjadi 6.2% dari -5.5%19 Jul US Building Permits Naik menjadi 1208 ribu dari 1168 ribu19 Jul US Building Permits MoM Naik menjadi 3.4% dari -4.9%20 Jul Indonesia BI 7D Reverse Repo Rate Tetap 4.75%20 Jul US Initial Jobless Claims Turun menjadi 245 ribu dari 247 ribu20 Jul US Continuing Claims Naik menjadi 1950 ribu dari 1945 ribu20 Jul US Leading Index Naik menjadi 0.4% dari 0.3%Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptTLKM IJ 4650 1.09 4.66 BBCA IJ 18300 -0.54 -2.26BBRI IJ 15000 1.35 4.51 UNVR IJ 48325 -0.57 -1.94HMSP IJ 3810 0.53 2.15 BBNI IJ 7025 -1.06 -1.28LPPF IJ 12625 3.91 1.28 MYOR IJ 2000 -2.44 -1.03INCO IJ 2090 6.63 1.19 BSDE IJ 1775 -3.01 -0.98MEDC IJ 2720 14.29 1.05 PGAS IJ 2210 -1.78 -0.90ADRO IJ 1700 2.10 1.03 PTPP IJ 2990 -4.17 -0.75INTP IJ 17900 1.70 1.02 WIKA IJ 2090 -3.69 -0.66PTBA IJ 12950 3.60 0.96 SMBR IJ 3280 -2.09 -0.64BRPT IJ 1560 4.00 0.77 TBIG IJ 6950 -2.11 -0.63

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Trafoindo PrimaPerkasa

Manufacture &Industries

320-400 1201.63 TBA TBA Bahana Sekuritas

PT Anugerah BerkahMandiri

Property & RealEstate

800-1250 3,333.33 TBA TBA RHB Securities, Mandiri,CIMB Securities

6

18 July 2017


CORPORATE INFO18 July 2017

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentASBI 12.50 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 19 Jul 2017BMTR 5.00 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 03 Aug 2017

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodBKSW Rights Issue 1000000:940458 250.00 05 Jul’17 06 Jul’17 12 Jul – 18 Jul’17BUMI Rights Issue 1034:1000 926.16 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17BUMI Rights Issue 1000:284494 926.16 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17MSKY Rights Issue 6:1 1000.00 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17TPIA Rights Issue 47:4 18000-22000 26 Jul’17 27 Jul’17 02 Aug – 08 Aug’17

ENRG Reverse Stock 8:1 -- -- 26 Jul’17 26 Jul’17ULTJ Stock Split 1:4 -- -- 10 Aug’17 10 Aug’17

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaKBRI RUPST 21 Jul 2017TMPO RUPSLB 25 Jul 2017YPAS RUPSLB 25 Jul 2017WSBP RUPSLB 26 Jul 2017MPMX RUPSLB 27 Jul 2017CNTB RUPSLB 28 Jul 2017CNTX RUPSLB 28 Jul 2017BTEK RUPSLB 31 Jul 2017ELTY RUPST 31 Jul 2017LMAS RUPST 01 Aug 2017ITMA RUPSLB 11 Aug 2017EXCL RUPSLB 15 Aug 2017PLIN RUPSLB 15 Aug 2017CASA RUPSLB 16 Aug 2017SAFE RUPSLB 18 Aug 2017BMRI RUPSLB 21 Aug 2017

18 July 2017TECHNICAL ANALYSIS18 July 2017


TLKM TRADING BUY

S1 4600 R1 4680 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 4520 R2 4760

ClosingPrice 4650

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 4600-Rp 4780

Entry Rp 4650, take Profit Rp 4780

Indikator Posisi SinyalStochastics 54.19 PositifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) 11.97 PositifBollinger Band (Mid) 4530 PositifMA5 4614 Positif

3,800

4,000

4,200

4,400

4,600

4,800

December 2017 February March Apri l May Jun Jul

TLKM Upward SlopingChannel

4,615 4,614 4,560 4,529.5 4,488.71 4,488.71 4,400.06

4,650 4,650 4,650 4,680 4,844.55 4,844.55

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 41.82, Stochastic %K = 45.51,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

41.8162 41.8162 20

45.5128 45.5128 80

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 0.0TLKM - MACD(5,3) = -7.76,Signal()= -4.46

-7.76123 -4.46273

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0TLKM - TSI(3,5,3) = 11.97, Volume()= 53,983,200.00

8.66678 0.00000

11.9704 53,983,200

TLKM - Wil l iam's% R(14)= -35.90, Volume()= 53,983,200.00 -35.8974 53,983,200

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

PTBA TRADING BUY

S1 12675 R1 13100 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 12250 R2 13525

ClosingPrice 12950

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif



RSI berada dalam area overbought




Indikator Posisi SinyalStochastics 79.50 PositifMACD 121.66 PositifTrue Strength Index (TSI) 41.85 PositifBollinger Band (Mid) 11968 PositifMA5 12480 Positif

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000


PT BAWedge

12,025 11,967.5

11,267.9

10,816.6

9,625 9,625 9,625

12,390.6 12,480 12,575 12,950 12,950 12,950

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0PT BA-Stochastic %D(6,3,3)= 72.16, Stochastic %K = 83.14,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 72.1575 72.1575 20

80 83.1391 83.1391

-300 -200 -100 0 100 200 300 0

PT BA-MACD(5,3) = -126.96,Signal()= -89.98

-126.96 -89.9838

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0PT BA-TSI(3,5,3) = 41.85, Volume()= 2,275,400.00 32.9558 0.00000

41.85 2,275,400

PT BA-Wil l iam's% R(14)= -3.33, Volume()= 2,275,400.00 -3.33333 2,275,400




BBRI TRADING BUY

S1 14850 R1 15075 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 14625 R2 15300

ClosingPrice 15000

Ulasan








Indikator Posisi SinyalStochastics 23.84 PositifMACD -11.82 PositifTrue Strength Index (TSI) -6.48 PositifBollinger Band (Mid) 14930 PositifMA5 14830 Positif

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000


BBRI Upward SlopingChannel

14,930 14,871.9 14,830 14,615.6 14,615.6 14,600 13,939.4

15,000 15,000 15,000 15,500 15,839.3 15,839.3

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 38.25, Stochastic %K = 52.31,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

38.254 38.254 20

52.3077 52.3077 80

-180.0-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0300.0 0.0

BBRI - MACD(5,3) = -14.21,Signal()= 9.35 -14.2101 9.35495

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI - TSI(3,5,3) = -6.48,Volume()= 13,576,400.00

-6.47626 -16.5761

0.00000 13,576,400

BBRI - Wil l iam's% R(14)= -55.56, Volume()= 13,576,400.00 -55.5556 13,576,400


INTP TRADING BUY

S1 17525 R1 18075 Trend Grafik Major Up Minor Down

S2 16975 R2 18625

ClosingPrice 17900

Ulasan





Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 21.29 PositifMACD -90.05 PositifTrue Strength Index (TSI) -23.22 PositifBollinger Band (Mid) 18169 NegatifMA5 17610 Positif

14,400

15,000

15,600

16,200

16,800

17,400

18,000

18,600

19,200


INTP Wedge

18,168.8

17,900 17,900 17,900 17,862.5 17,610 17,150

18,860 18,860 18,863.4 18,960.3 18,960.3 18,975

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 28.27, Stochastic %K = 37.57,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

28.2715 28.2715 20

37.565 37.565 80

-300 -200 -100 0 100 200 300 0

INTP - MACD(5,3) = 14.36, Signal()= 67.32 14.3556 67.3198

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0INTP - TSI(3,5,3) = -23.22,Volume()= 1,043,000.00

-23.2217 -30.335

0.00000 1,043,000

INTP - Wil l iam's% R(14)= -58.90, Volume()= 1,043,000.00 -58.9041 1,043,000




PWON TRADING BUY

S1 610 R1 625 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 595 R2 640

ClosingPrice 620

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif



RSI berada dalam area oversold




Indikator Posisi SinyalStochastics 36.30 PositifMACD -1.69 NegatifTrue Strength Index (TSI) -29.43 PositifBollinger Band (Mid) 621 NegatifMA5 616 Positif

560.0

600.0

640.0

680.0

720.0

760.0


PWON Upward Sloping Channel

620.5 620 620 620 616 600 574.271

624.375

645 645 650 662 662

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0PWON -Stochastic %D(6,3,3)= 16.26, Stochastic %K = 25.19,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

20 16.261 16.261

25.1852 25.1852 80

-10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 0.0

PWON -MACD(5,3) = 1.45, Signal()= 2.44 1.44957 2.43782

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0PWON -TSI(3,5,3) = -29.43,Volume()= 11,438,200.00

-27.4755 -29.425

0.00000 11,438,200

PWON -Wil l iam's% R(14)= -60.00, Volume()= 11,438,200.00 -60 11,438,200


LPPF TRADING BUY

S1 12300 R1 12775 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 11825 R2 13250

ClosingPrice 12625

Ulasan



Candle chart indikasi potensi rebound

RSI berada dalam area oversold




Indikator Posisi SinyalStochastics 4.10 PositifMACD -194.51 PositifTrue Strength Index (TSI) -40.70 PositifBollinger Band (Mid) 13570 NegatifMA5 12180 Positif

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000


LPPF Wedge

13,570

12,625 12,625 12,625 12,418.8 12,180 11,925

13,750 13,750 13,750 14,395 14,600 15,405.3

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0LPPF -Stochastic %D(6,3,3)= 15.51, Stochastic %K = 32.93,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

20 15.506 15.506

32.9292 32.9292 80

-200 -100 0 100 200 300 400 500 0

LPPF -MACD(5,3) = 8.29, Signal()= 97.44

8.28821 97.4359

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0LPPF -TSI(3,5,3) = -40.70,Volume()= 3,744,400.00

-40.6989 -62.7951

0.00000 3,744,400

LPPF -Wil l iam's% R(14)= -74.77, Volume()= 3,744,400.00 -74.7748 3,744,400


18 July 2017TRADING VIEW18 July 2017


THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 Month

Ticker Rec17-07-17 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Buy 15175 15175 15300 15075 15150 15225 15300 Negatif Negatif Positif 15300 14125LSIP Trading Buy 1440 1440 1475 1415 1435 1455 1475 Negatif Negatif Negatif 1525 1360SGRO Trading Sell 2010 2010 1995 1995 2010 2020 2030 Positif Positif Positif 2050 1950

MiningPTBA Trading Buy 12950 12950 13100 12250 12675 13100 13525 Positif Positif Positif 12575 10625ADRO Trading Sell 1700 1700 1675 1635 1675 1715 1755 Positif Positif Positif 1675 1445MEDC Trading Sell 2720 2720 2520 2220 2520 2820 3120 Positif Positif Positif 3030 2230INCO Trading Sell 2090 2090 2010 1865 2010 2150 2290 Negatif Negatif Positif 2020 1835ANTM Trading Sell 720 720 700 665 700 735 770 Positif Positif Positif 790 685TINS Trading Sell 755 755 730 695 730 765 800 Positif Positif Positif 915 700

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Buy 600 600 610 580 595 610 625 Positif Negatif Positif 700 580SMGR Trading Buy 10100 10100 10300 9925 10050 10175 10300 Negatif Negatif Positif 10325 9025INTP Trading Buy 17900 17900 18625 16975 17525 18075 18625 Positif Positif Positif 19000 17150SMCB Trading Buy 780 780 790 750 770 790 810 Negatif Negatif Negatif 860 745

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 8725 8725 8825 8600 8675 8750 8825 Positif Positif Negatif 9150 8550GJTL Trading Sell 995 995 970 970 990 1010 1030 Negatif Negatif Negatif 1215 990

Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 8775 8775 8975 8525 8675 8825 8975 Positif Positif Positif 8950 8300GGRM Trading Sell 75800 75800 75425 74525 75425 76325 77225 Negatif Negatif Negatif 81300 72100UNVR Trading Sell 48325 48325 47975 47325 47975 48625 49275 Positif Positif Positif 49525 46000KLBF Trading Sell 1645 1645 1630 1610 1630 1650 1670 Positif Positif Positif 1665 1500

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy 1775 1775 1815 1685 1750 1815 1880 Negatif Negatif Negatif 1900 1755PTPP Trading Buy 2990 2990 3100 2740 2920 3100 3280 Negatif Negatif Negatif 3370 3020WIKA Trading Buy 2090 2090 2160 1940 2050 2160 2270 Negatif Negatif Negatif 2370 2160ADHI Trading Buy 2000 2000 2090 1810 1950 2090 2230 Negatif Negatif Negatif 2420 2100WSKT Trading Buy 2250 2250 2310 2190 2230 2270 2310 Positif Positif Positif 2420 2180

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 2210 2210 2190 2130 2190 2250 2310 Negatif Negatif Negatif 2570 2240JSMR Trading Buy 5275 5275 5400 5175 5250 5325 5400 Positif Positif Positif 5500 4960ISAT Trading Buy 6300 6300 6425 6200 6275 6350 6425 Positif Positif Positif 6975 5900TLKM Trading Buy 4650 4650 4760 4520 4600 4680 4760 Positif Positif Positif 4790 4290

FinanceBMRI Trading Buy 13575 13575 13750 13375 13500 13625 13750 Positif Positif Positif 13550 12000BBRI Trading Buy 15000 15000 15300 14625 14850 15075 15300 Positif Positif Positif 15500 14025BBNI Trading Sell 7025 7025 6850 6850 6975 7100 7225 Negatif Negatif Positif 7100 6350BBCA Trading Buy 18300 18300 18525 18075 18225 18375 18525 Negatif Negatif Negatif 18725 17150BBTN Trading Sell 2450 2450 2430 2380 2430 2480 2530 Negatif Negatif Negatif 2710 2320

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 27950 27950 27550 27550 27825 28100 28375 Negatif Negatif Negatif 28950 24000MPPA Trading Sell 650 650 625 625 645 665 685 Positif Positif Positif 820 610

daily report - valbury research · pdf filemenunggu tender untuk proyek pltu selanjutnya dari...

Documents