7/24/2019 BLK Fini

1/21

DANA PENSIUN DAN SYARIAH

MAKALAH

Disusun guna memenuhi tugas :

Mata Kuliah : Bank Lembaga dan Keuangan

DsenPengam!u : Muhammad Is"i

Disusun leh:

#ini N$ia Put"iNIM% &'(& (()(&*

Kelas D

PR+DI D, PERBANKAN

-URUSAN SYARIAH

SEK+LAH .IN//I A/AMA ISLAM NE/ERI

0S.AIN1 PEKAL+N/AN

&'()

0

7/24/2019 BLK Fini

2/21

PENDAHULUAN

Puji dan syukur kehadirat Allah SWT, yang dengan bantuan rahman dan

Rahim-Nya, shalawat dan salam semoga senantiasa tertumpah kepada Baginda

Rasulullah uhammad SAW!

Perkembangan keuangan syariah masih terus-menerus mengalami

trans"ormasi kearah positi#ism system dan lembaga keuangan di tanah air! Proses

ini sendiri masih membutuhkan sosialisasi dan e#aluasi di kalangan masyarakat

$ndonesia! %engan demikian, dalam buku ini pemba&a dapat mempelajari bisnis dari

Bank dan lembaga keuangan lainnya serta karateristik pasar keuangan dimana

lembaga-lembaga tersebut berperan!

1

7/24/2019 BLK Fini

3/21

PEMBAHASAN

A% Dana Pensiun Umum

(% Penge"tian

%ana pensiun adalah instrument keuangan yang mengakumulasikan

kekayaan seseorang selama bekerja dan membayarnya pada masa pensiun!

Peningkatan permintaan dana pensiun terjadi karena kehidupan yang semakin

bersi"at urban, sehingga orang tua semakn sulit untuk menggantungkan masa

tuanya pada anak-anaknya! %engan kehidupan yang semakinberpen&ar maka

kesempatan generasi tua untuk memperoleh dukungan keuangan semakin

sulit!'

Alasan lain meningkatnya permintaan terhadap dana pensiun adalah

harapan hidup yang semakin meningkat dan umur pensiun yang semakin

muda! Semakin senior seseorang dalam perusahaan, semakin tinggi gaji yang

diminta, sementara produkti#itasnya semakin menurun! asyarakat modern

semakin sadar akan kesejahteraan jangka panjang sehingga menganggap perlu

melengkapi dirinya dengan perlindungan dana pensiun!

Sumber penghasilan pensiun bisa berasal dari sumbangan sanak

saudara, dari tabungan (in#estasi pribadi, atau program pensiun yang

disponsori oleh pemberi kerja )perusahaan*! Sumber penghasilan pensiun

berupa tabungan ( in#estasi tidak mudah dilakukan +arena enggan ( tidak

mau! +eengganan ketidakmampuan itu dapat disebabkan oleh beberapa

1+tut Sil#ania angani,Bank dan Lembaga Keuangan Lain )akarta .rlangga, /001*,

hlm! 23!

2

7/24/2019 BLK Fini

4/21

"a&tor seperti penghasilan yang pas-pasan, tidak disiplin, atau kurang

in"ormasi mengenai kebuuhan setelah in#estasi!Perusahaan(pemberi kerja mensponsori program pensiun bagi

pekerjanya disebabkan oleh beberapa "aktor seperti peraturan pemerintah

mengenai tenga kerja, rasa terimakasih, kepada mantan pekerjaannya, atau

karena tuntutan dari serikat pekerja!/

&% -enis P"g"am Dana Pensiun

Program dana pensiun berdasarkan man"aat dan kontribusinya

dikategorikan sebagai program man"aat pasti )defined-benefit plan) dan

program pensiun iuran pasti )defined-contribution plan), dan berdasarkan

penyedia jasa )provider)nya dibedakan menjadi program pensiun pemerintah

)public pensiun plan) dan program pensiun swasta )private pensiun plan).a! Program pensiun man"aat pasti

Program pensiun man"aat pasti menga&u pada man"aat yang akan

diperoleh pekerja pada masa pensiun! umlah dana yang ditentukan dengan

"ormula yang didasarkan pada lama bekerja dan besarnya gaji pada tahun

terakhir, misalnya umlah dana pensiun(tahun 4 /5 6 rata-rata gaji 7

tahun terakhir 6 lama bekerja!

akin lama karyawan itu bekerja dan makin tinggi gaji yang

diperoleh pada tahun-tahu terakhir sebelum pensiun, maka man"aat pensiun

yang diperoleh pekerja tersebut semakin tinggi! Bila dana yang

diakumulasikan men&ukupi atau melebihi man"aat yang akan diperoleh

pekerja, dikatakan fullyfunded atau overfunded.sedangkan bila dananya

2Ibid., hlm! 28!

3

7/24/2019 BLK Fini

5/21

tidak &ukup disebut underfunded. %alam program pensiun program

man"aat pasti, perusahaan ( pemberi kerja menanggung risiko atas kerugian

in#estasi! Namun pekerja tetap menghadapi risiko bila perusahaan (

pemberi kerja mengalami kebangkrutan, sehingga karyawan yang pensiun

mungkin tidak menerima man"aat pensiun dana sama sekali!

Beberapa man"aat pensiun dalam program pensiun man"aat pasti

antara lain

'* an"aat pensiun normal

an"aat pensiun normal berupa pembayaran berkala setiap bulan

yang diterim oleh peserta yang telah men&apai usia pensiun menurut

ketentuan perusahaan! Sebagian pengelompokannya berdasarkan

golongan atau jenjang, kepangkatan, misalnya untuk golongan $ usia

pensiun normal adalah 29 tahun: golongan $$, ;/ tahun: golongan $$$, ;;

tahun: dan golongan $

7/24/2019 BLK Fini

6/21

an"aat pensiun &a&at dibayarkan kepada peserta yang tidak

dapat bekerja lagi karena &a&at yang dinyatakan oleh dokter dan

disetujui oleh perusahaan ( pemberi kerja!

2* an"aat pensiun ditundaan"aat pensiun ditunda adalah hak yang diterima oleh peserta

yang berhenti bekerja sebelum men&apai usia pensiun normal!7

b! Program pensiun iuran pastiProgram pensiun pasti menga&u pada kontribusi pekerja untuk

program dan pensiunnya! Biasanya perusahaan ( pemberi kerja memotong

presentase tertentu dari gaji karyawannya sebagai iuran pensiun! Fund

manager yang bertindak sebagai trustee, mengin#estasikan dana yang

diakumulasikan tersebut pada asset jangka panjang! an"aat yang diterima

pekerja yang akan pensiun tergantung pada penghasilan dana yang

diin#estasikan! %alam hal ini pekerja menanggung risiko atas kerugian

in#estasi, artinya jika hasil in#estasi semakin besar, semakin besar pula

man"aat yang diterima pada saat pensiun, dan sebaliknya! Akan tetapi

masalah yang masih menghinggapi program jenis ini adalah rendahnya

pengetahuan pekerja dalam menentukan pilihan jenis in#estasi jangka

panjang! Ada beberapa jenis program pensiun iuran pasti, yaitu '* Pro"it sharing

Profit !aring merupakan program pensiun iuran pasti yang

iurannya berdasarkan keuntungan perusahaan ( pemberi kerja! Profit

s!aring kadang memperboleh pekerja untuk memberikan iuran se&ara

3Ibid., hlm! 29!

5

7/24/2019 BLK Fini

7/21

sukarela! Pemberi kerja pada umumnya membayar iuran di muka yang

besarnya bisa berupa persentase dari keuntungan, kompensasi pekerja,

atau iuran pekerja!

%alamprofit s!aring, pengertian keuntungan )profit) yang akan

dibagikan kepada pekerja harus dide"inisikan dengan jelas dalam

dokumen program untuk menhindari kesalahpahaman dikemudian hari!

Se&ara teori,keuntungan bersih setelah pajak )net profit after ta")

merupakan ukuran yang baik dan dapat diterima! +arena keuntungan

dalam bisnis mengandung ketidakpastian, maka iuran maupun man"aat

pensiun dalamprofit s!aring tidak dapat dipastikan!

/* oney pur&hase pension plan )PPP*PPP merupakaan program pensiun iuran pasti yang banyak

dipakai oleh perusahaan ( pemberi kerja berskala ke&il yang ingin

memberikan jaminan man"aat pensiun kepada pekerjanya, tetapi tidak

bersedia menanggung kewajiban keuangan seperti dalam program

man"aat pasti! %alam program itu, iuran pemberi kerja dihitung se&ara

aktuari oleh seorang aktuaris untuk men&apai target man"aat

berdasarkan asumsi-asumsi aktuaria! eskipun demikian, pekerja tetap

menanggung risiko in#estasi!

7* Thri"t and Sa#ing Plan

#!rift and saving plan mensyaratkan peserta membayar iuran

selain iuran dari perusahaan ( pemberi kerja! Sedangkan bila pemberi

kerja tidak memberikan iuran pada program pensiun iuran pasti, maka

disebut pure t!rift plan. Beberapa keuntungan t!rift adalah )'*

6

7/24/2019 BLK Fini

8/21

kemudahan dan disiplin menabung bagi pekerja melalui pemotongan

gaji, sehingga memungkinkan pekerja menabung se&ara sistematis, )/*

dana yang terakumulasi memberikan man"aat karena dikelola oleh

pro"essional yang sering kali gratis karena beban pengelolaan

ditanggung oleh pemberi kerja! )7* Bila program memenuhi persyaratan

yang ditetapkan, maka hasil in#estasi yang dikreditkan kepada pekerja

bukan merupakan objek pajak!2

2* Sto&k bonus plantock bonus plan merupakan program yang dijalankan oleh

pemberi kerja dimana man"aat pensiun yang dibagikan berupa saham

)stocks) perusahaan! ika saham dari pemberi kerja yang dibagikan

belum diperjualkan di bursa, pekerja ( peserta harus dilengkapi dengan

hak untuk menjual saham kepada perusahaan ( pemberi kerja dengan

harga yang wajar )put option).

;* .=uity Sto&k >wnership Plan ).S>P*.S>P merupakan program pensiun iuran pasti yang berint#estasi

dalam instrument saham pemberi kerja! $uran didasarkan pada

keuntungan atau kompensasi pekerja dalam bentuk uang atau saham!

ika iurannya dalam bentuk uang, maka sebagian atau seluruhnya

digunakan untuk membeli saham perusahaan baik langsung dari

pemberi kerja atau melalui bursa saham! Suatu .S>P yang

menggunakan utang untuk membeli saham perusahaan pemberi kerja

4Ibid., hlm! ;0!

7

7/24/2019 BLK Fini

9/21

disebut leverage .S>P! Berdasarkan penyedia jasa, jenis dana pensiun

dibedakan menjadi program pensiun swasta )private pension plan) dan

program pensiun pemerintah )pubic pension plan).

3* Program pensiun swastaProgram pensiun swasta disponsori oleh perusahaan pemberi

kerja, grup, atau indi#idu! Permintaan program seperti ini semakin

meningkat arena masyarakat semakin sadar akan kesejahteraan jangka

panjang! %i AS in#estasi dalam bentuk saham dan sekuritas swasta

lainnya semakin memegng peranan penting! +ondisi itu memungkinkan

manajer program pensiun memiliki kekuatan untuk mengendalikan

manajemen perusahaan lain yang sahamnya dibeli oleh perusahaan dana

pensiun!

8* Program Pensiun Pemerintah

Program pensiun pemerintah disponsori oleh pemerintah dengan

system pendanaan $pay as you go%? dana yang terkumpul sekarang

dari mereka yang bekerja, dipakai untuk mereka yang pensiun sekarang!

Sistem pendanaan mengalami underfunded,yaitu dana yang terkumpul

tidak &ukup membayar mereka yang pensiun! +ondisi tersebut telah

mendorong pemerintah AS sebagai penyedia program pensiun

pemerintah untuk mengubah struktur pendanaan dengan meningkatkan

program-program kontribusi dan menurunkan program-program bene"it,

selain melakukan pri#atisasi!;

B% Dana Pensiun S2a"iah

5Ibid., hlm! ;'-;/!

8

7/24/2019 BLK Fini

10/21

(% Penge"tian

Program dalam pensiun di $ndonesia dilaksanakan oleh lembaga

pemerintah maupun swasta! Pelaksana dana pensiun pemerintah di $ndonesia

antara lain amsostek dan B@N serta Transmgrasi! Taspen, yaitu tabungan

pegawai negeri sipil dan program pensiun swasta yang ditanggung jawabi oleh

%epartemen +euangan )+eputusan Presiden No! 9( '118* dan ASABR$ dana

pensiun angkatan bersenjata, berada di bawah %epartemen Pertahanan

)+eputusan Presiden No! 9( '118*! @ndang-undang %ana Pensiun No! ''

Tahun '11/ merupakan kerangka hokum dasar untuk dana pensiun swasta di

$ndonesia! @ndang-undang ini didasarkan pada prinsip kebebasan untuk

memberikan janji dan kewajiban untuk menepatinya!3

%ana pensiun menurut @@ No! '' Tahun '11/ tentang %ana Pensiun

adalah badan hukum yang mengelola dan menjalankan program yang

menjanjikan man"aat pensiun! Berdasarkan de"inisinya dana pensiun

merupakan lembaga atau badan hukum yang mengelola program pensiun yang

dimaksudkan untuk memberikan kesejahteraan kepada karyawan suatu

perusahaan terutama yang telah pensiun! Penyelenggaraan program pensiun

dapat dilakukan oleh pemberi kerja atau dengan menyerahkan kepada

lembaga-lembaga keuangan yang menawarkan jasa pengelolaan program

pensiun, misalnya bank-bank umum atau perusahaan asuransi jiwa!

6Andri Soemitra,Bank dan Lembaga Keuangan yaria! )akarta +en&ana, /001*, hlm!

/1'!

9

7/24/2019 BLK Fini

11/21

adi dana pensiun syariah adalah dana pensiun yang dikelola dan

dijalankan berdasarkan prinsip syariah! Sampai saat ini dana pensiun syariah

berkembang pada %ana Pensiun Cembaga +euangan )%PC+* yang

dilaksankan oleh beberapa bank dan asuransi syariah! Dal ini disebakan oleh

beberapa "aktor antara lain keterbatasan regulasi: keterbatasan instrument

in#estasi, belum jelasknya model tata kelola dana pensiun syariah serta

kurangnya sosialisasi dan edukasi tentang pentingnya dana pensiun syariah!

&% .u3uan dan #ungsi

Tujan penyelenggaraan program pensiun baik dari kepentingan

perusahaan, peserta dan lembaga pengelola pensiun dapat dijelaskan sebagai

berikut

a! Perusahaan'* +ewajiban moral, dimana perusahaan mempunyai kewajiban moral

unuk mrmberikan rasa aman kepada karyawan terhadap masa yang akan

dating karena tetap memiliki penghasilan pada saat mereka men&apai

usia pensiun!

/* Cayolitas, karyawan diharapkan mempunyai loyalitas terhadap

perusahaan serta meningkatkan moti#asi karyawan dalam melaksanakan

tugas sehari-hari!

7* +ompetisi pasar tenaga kerja, dimana perusahaan akan memiliki daya

saing dalam usaha mendapatkan karyawan yang berkualitas dan

pro"essional di pasaran tenaga kerja!

2* emberikan penghargaan kepada para karyawannya yang telah

mengabdi perusahan!

10

7/24/2019 BLK Fini

12/21

;* Agar di usia pensiun karyawan tersebut tetap dapat menikmati hasil

yang diperoleh setelah bekerja di perusahaannya!3* eningkatkan &itra perusahan di mata masyarakat dan pemerintah!8

b! Peserta'*Rasa aman para peserta terhadap masa yang akan dating karena memiliki

penghasilan pada saat mereka men&apai usia pensiun!

/*+ompensasi yang lebih baik, yaitu peserta mempunyai tambahan

kompensasi meskipun baru bisa dinikmati pada saat men&apai usia

peniun(berhenti kerja!&! Penyelenggara dana pensiun

'* engelola ana pensiun untuk memperoleh keuntungan!/* Turut membantu dan mendukung program pemerintah!

7* Sebagai bakti so&ial terhadap para peserta!9

,% -enis dana Pensiun

%ana pensiun menurut @@ No! '' Tahun '11/ tentang %ana Pensiun

dapat digolongkan dalam dua jenis, yaitu %ana Pensiun Pemberi +erja dan

%ana Pensiun Cembaga +euangan!

'! %ana Pensiun Pemberi +erja )%PP+*

%PP+ adalah dana pensiun yang dibentuk oleh orag atau badan

yang memperkerjakan karyawan, selaku pendiri, untuk menyelenggarakan

Program Pensiun an"aat Pasti, bagi kepentingan sebagian seluruh

karyawannya sebagai peserta dan yang menimbulkan kewajiban terhadap

pemberi kerja!

/! %ana Pensiun Cembaga +euangan )%PC+*

7Ibid., hlm! /12!

8Ibid., hlm! /1;!

11

7/24/2019 BLK Fini

13/21

%PC+ adalah dana pensiun yang dibentuk oleh bank atau

perusahaan asuransi jiwa untuk menyelenggarakan program pensiun iuran

pasti bagi perseorangan, baik karyawan maupun pekerja mandiri yang

terpisah dari %PP+ bagi karyawan bank atau perusahaan asuransi jiwa

yang bersangkutan! %PC+ oleh bank atau perusahaan asuransi jiwa harus

mendapatkan pengesahan dai enteri +euangan!1

4% Mana3emen keka2aan dana !ensiun

Pendanaan suatu program pension apakah dalam rangka memnuhi

ketentuan atau untuk tujuan pengelolaan manajemen keuangan akan

menyebabkan terjadinya akumulasi kekayaan yang nantinya digunakan untuk

membayar man"aat pensiun dan biaya administrasi! %ana pensiun biasanya

mengembangkan suatu kebijakan in#estasi se&ara tertulis dalam pengelolaan

kekayaannya!Pada prinsipkan dana pensiun dapat melakukan in#estasi dalam

berbagai bentuk! Porto"olio in#estasi dana pensiun umumnya didominasi

dalam bentuk saham, obligasi jangka menengah panjang, instrument pasar

uang, kontrak anuitas grup dan jenis in#estasi lainnya! %ana pensiun di

$ndonesia masih belum diperkenankan melakukan in#estasi dalam surat-surat

berharga yang diterbitkan pihak luar negeri!'0

$n#estasi dana pensiun se&ara umum diarahkan pada deposito

berjangka di bank, deposito on callpada bank, serti"ikat deposito pada bank,

9Ibid,hlm. 296.

10Ibid,hlm. 297.

12

7/24/2019 BLK Fini

14/21

obligrasi yang ter&atat di bursa e"ek, tanah, bangunan, tanah dan bangunan,

reksa dana, Serti"ikat Bank $ndonesia,surat berharga yang diterbitkan

pemerintah, saham, surat pengakuan utang badan hokum R$, penyertaan atau

penempatan langsung pada badan hokum R$!

enurut Peraturan enteri +euangan Nomor '11(P+! 0'0(/009

tentang $n#estasi %ana Pensiun dapat melakukan in#estasi dananya pada '*Surat berharga Negara:

/*Tabungan pada bank:

7*%eposito berjangka pada bank:

2*%eposito on callpada bank:;*Serti"ikat deposito pada bank:

3*Serti"ikat Bank $ndonesia:8*Saham yang ter&atat di bursa e"ek di $ndonesia:

9*>bligrasi yang ter&atat di bursa e"ek di $ndonesia:

1*Sukuk yang ter&atat di bursa e"ek di $ndonesia:'0* @nit penyertaan reksa dana dari

a* Reksa dana pasar uang, reksa dana pendapatan tetap, reksa dana

&ampuran, dan reksa dana saham:b* Reksa dana terproteksi, reksa dana dengan penjaminan dan reksa dana

indeks:&* Reksa dana berbentuk kontrak in#estasi kolekti" penyertaan terbatas:

d* Reksa dana yang @nit penyertaannya diperdagangkan di bursa e"ek:

e* ."ek beragun aset dari kontrak in#estasi kolekti" e"ek beragun aset:"* @nit penyertaan dana in#estasi real estat berbetuk kontrak in#estasi

kolekti":

g* +ontrak opsi sahamyang ter&atat di bursa e"ek di $ndonesia:h* Penempatan langsung pada saham:

i* Tanah di $ndonesia: dan

j* Bangunan di $ndonesia!

Bagi dana pensiun yang beroperasi se&ara syariah, maka kebijakan

in#estasi harus memenuhi prinsip-prinsip syariah! $n#estasi hanya boleh

dilakukan pada instrumen-instrumen yang dibenarkan menurut Eatwa S%N-

13

7/24/2019 BLK Fini

15/21

@$! Damper seluruh in#estasi yang ditentukan oleh Peraturan enteri

+euangan di atas sudah tersedia dalam bentuk instrument syariah!''

+ebijakan in#estasi dana pensiun syariah disamping terpenuhinya

prinsip syariah men&akup komponen

'! Tingkat keuntungan )rate of return)

/! Resiko yang dapat diterima

7! +ebutuhan lekuiditas2! %i#ersi"ikasi yang merupakan metode untuk men&apai tingkat keuntungan

yang diinginkan

)% Mekanisme DPLK s2a"iah

Program pensiun syariah di $ndonesia masih dilaksanakan se&ara

terbatas oleh %PC+ di beberapa bank dan asuransi syariah! Produk %PC+

syariah merupakan salah satu produk penghimpun dana yang ditawarkan oleh

bank atau asuransi syariah untuk memberikan jaminan kesejahteraan di hari

tua atau di akhir masa jabatan karyawan ataupun nasabahnya!'/Prosedur yang harus dilalui oleh peseta progam %PC+ syariah,

umumnya adalaha! Peserta merupakan perorangan atau benda usaha!

b! @sia minimal '9 tahun atau telah menikah!

&! engisi "ormulir penda"taran kepesertaan %PC+ syariah!

d! $uran bulanan dengan meminimum jumlah tertentu, misalnya Rp! '00!000!e! enyerahkan kopian kartu identitas diri dan kartu keluarga!

"! embayar biaya pend"taran!

g! embayar iuran tambahan berupa premi bagi peserta program dana

pensiun plus asuransi jiwa!

11Ibid, hlm. 298.

12Ibid, hlm. 299.

14

7/24/2019 BLK Fini

16/21

h! emenuhi semua akad yang di tetapkan oleh %PC+ syariah!

+arateristik produk dana pensiun dengan konsep tabungan antara lain

a! Berbentuk setoran tabungan dengan jadwal penarikan diatur dalam

ketentuan!

b! Selama masa kepesertaan tidak dilindungi oleh asuransi jiwa!

&! an"aat pensiun sebesar total iuran dan hasil in#estasinya!

Sedangkan karateristik produk dana pensiun plus asuransi jiwa antara

lain

a! Berbentuk setoran tabungan dengan jadwal penarikan diatur dalam

ketentuan!

b! Selama masa kepesertaan dilindungi oleh asuransi jiwa!&! an"aat pensiun yang akan diterima adalah sebesar

'* an"aat asuransi apabila peserta meninggal dunia sebelum memasuki

usia pensiun!

/* Total iuran ditambah hasil in#estasinya apabila telah memasuki usia

pensiun!Para peserta %PC+ syariah memiliki beberapa hak, antara lain

a! enetapkan sendiri usia pensiun, umumnya usia 2; s!d! 3; tahun!

b! Bebas menentukan pilihan atau perubahan jenis in#estasi!&! elakukan penarikan sejumlah iuran tertentu selama masa kepesertaan

sesuai dengan ketentuan yang berlaku!d! endapatkan in"ormasi saldo dana pensiun ( statement setiap periode

tertentu!

e! enunjukan dan menggati pihak yang ditunjuk sebagai ahli warisnya!"! emilih perusahaan asuransi jiwa guna memperoleh pembayaran dana

pensiun bulanan!g! engalihkan kepesertaan ke %PC+ lain!

h! emperoleh man"aat pensiun!'7

5% Kebi3akan dan kendala !engembangan dana !ensiun s2a"iah

13Ibid, !lm. &'(-**.

15

7/24/2019 BLK Fini

17/21

Pengelolaan dana pensiun yang sesuai dengan ajaran $slam akan

memiliki banyak man"aat bagi masyarakat, khususnya masyarakat yang loyal

terhadap syariah! Dal yang paling penting, mengingat setelah pensiun manusia

masih memiliki kebutuhan dasar yang hanya dipenuhi!'2

%ana pensiun syariah memiliki potensi besar untuk berkembang di

$ndonesia dengan sejumlah alasan:a! asih sedikit sekali proporsi masyarakat yang mau mengikuti program

dana pensiun!

b! %engan berkembangnya lembaga keuangan dan bisnis syariah, tertentu

S% yang bekerja dalam institusi tersebut menjadi pasar khusus yang jelas

bagi dana pensiun syariah!

&! Rasa per&aya, rasa memiliki, dan kesadaran masyarakat terhadap

pentingnya industri keuangan dan bisnis syariah yang terus membaik akan

menjadi modal dasar yang penting untuk terus memperbesar konsumen dan

nasabah yag loyal, terutama bagi dana pensiun syariah!

@ntuk kebijakan dan program akselerasi sangat dibutuhkan untuk

memper&epat pertumbuhan dana pensiun syariah, kebijakan dan program

tersebut diharapkan men&ukupi untuk dapat mendorong pertumbuhan dari sisi

supluy dan demand se&ara seimbang dan memperkuat permodalan,

manajemen dan sumber daya manusia )S%* bagi dana pensiun syariah!

Sasaran yang penting adalah melibatkan seluruh stake!older dana pensiun

14Ibid, !lm. *+.

16

7/24/2019 BLK Fini

18/21

syariah untuk berpartisipasi akti" dalam program akselerasi sesuai otoritas,

tanggung jawab dan kompetisi masing-masing!';

@ntuk men&apai hal ini ada beberapa langkah yang bisa ditempuh

pertama adalah dengan mendapat pengakuan "ormal dari dewan syariFah

tentang kesesuaian semua akti#itasnya dengan syariFah: kedua dengan

memastikan bahwa semua akti#itasnya berjalan sesuai dengan "atwa-"atwa

dewan syariFah!

%alam konteks $ndonesia, untuk memastikan kepatuhan terhadap

syariah ini peran %ewan Pengawasan Syariah )%PS* &ukup sentral! Selain itu,

dalamkonteks pemenuhan kepatuhan pada prinsip syariah dan untuk

menegakkan %ana Pensiun Syariah yang baik, hal ini untuk mengurangi

terlalu tersentralisasinya revie syariah di %PS!

Darus diakui bahwa perkembangan dana pensiun syariah relati#e

tertinggal bila dibandingkan dengan industry keuangan syariah yang lain hal

ini terjadi diantarnya dsebabkan minimnya dukungan strategi dan regulasi!

Dal ini dapat terlihat dalam beberapa hal

a! %alam konteks strategi pengembangan industri! +etika perbankan, asuransi

dan pasar modal syariah sudah memiliki dan masuk dalam road map

strategi pengembangan masing-masing industri, dana pensiun syariah

belum disentuh sedikitpun dalam +ebijakan dan Strategi Pengembangan

$ndustri %ana Pensiun Tahun /008-/0''!

b! %alam konteks regulasi! ika perbankan, asuransi, obligasi an reksa dana

syariah sudah banyak memiliki peraturan dan juga dukungan "atwa %SN-

15Ibid, !lm. *&.

17

7/24/2019 BLK Fini

19/21

@$, maka dana pensiun syariah belum ada satu pun peraturan dan "atwa

yang mendukung!&! Selama ini %ana Pensiun Cembaga +euangan )%PC+* syariah

mengeluhkan tentang produk in#estasi terikat mud!araba!

muayada!/restricted investment) yang berpotensi besar, tidak dapat

dimasuki oleh %PC+ syariah!$nstrument in#estasi dana pensiun syariah perlu dimasukkan kedalam

re#isi @@ %ana Pensiun! +eterbatasan instrumen in#estasi ini kemudian

berakiba dana kelolaan dana pensiun syariah justru kebanyakan yang di tanam

dalam bentuk deposito syariah, baik rupiah maupun #alas, juga obligasi,

saham, dan reksa dana syariah! Padahal dengan potensi besar masyarakat

muslim dan dengan pasar yang sangat terbuka lebar tentunya dana pensiun

syariah memiliki harapan masa depan yang &erah!'3

16Ibid, !lm. *-*0.

18

7/24/2019 BLK Fini

20/21

KESIMPULAN

%ana pensiun adalah instrument keuangan yang mengakumulasikan

kekayaan seseorang selama bekerja dan membayarnya pada masa pensiun!

Peningkatan permintaan dana pensiun terjadi karena kehidupan yang semakin

bersi"at urban, sehingga orang tua semakn sulit untuk menggantungkan masa tuanya

pada anak-anaknya! %engan kehidupan yang semakinberpen&ar maka kesempatan

generasi tua untuk memperoleh dukungan keuangan semakin sulit!

%ana pensiun syariah adalah dana pensiun yang dikelola dan dijalankan

berdasarkan prinsip syariah! Sampai saat ini dana pensiun syariah berkembang pada

%ana Pensiun Cembaga +euangan )%PC+* yang dilaksankan oleh beberapa bank

dan asuransi syariah! Dal ini disebakan oleh beberapa "aktor antara lain

keterbatasan regulasi: keterbatasan instrument in#estasi, belum jelasknya model tata

19

7/24/2019 BLK Fini

21/21

kelola dana pensiun syariah serta kurangnya sosialisasi dan edukasi tentang

pentingnya dana pensiun syariah!

DA#.AR PUS.AKA

Sil#anita, +tut! /001!Bank dan Lembaga Keuangan lain. akarta .rlangga!

Soemitra, andri! /001!Bank dan Lembaga Keuangan yaria!. akarta +en&ana!

20