berinvestasiPanduan pemula untuk

 DAFTAR ISI

Tips bagi investor

Pengenalan mengenai tujuan investasi

Penjelasan kelas aset

Memahami risiko

Apakah dana investasi?

Diversifikasi

Investasi jangka panjang

Manfaat berinvestasi secara teratur

Beradaptasi dengan kondisi suku bunga rendah

Tabungan versus multi-aset

Matthieu André Chief Executive Officer

Memulai investasi bisa terasa seperti perjuangan yang berat. Inilah sebabnya kami memutuskan

untuk membuat panduan awal untuk membantu memulai prosesnya.

Di panduan ini, kita akan membahas:

• Pentingnya menetapkan tujuan investasi

• Panduan singkat untuk berbagai kelas aset dan gaya pengelolaan dana investasi.

• Jenis risiko dan hubungan timbal balik antara risiko dan hasil investasi

• Apa itu dana investasi dan menjelaskan jenis dana investasi yang populer

• Manfaat diversifikasi dan investasi jangka panjang

• Menggunakan dana multi-aset untuk memulai investasi

Kami harap pengenalan dasar-dasar ini akan membantu Anda untuk mulai merencanakan masa depan!

TIPS BAGI INVESTOR

Memiliki rencana yang jelasMemiliki rencana investasi yang jelas menjadi penting untuk mencapai tujuan Anda.

Baik Anda pemula dalam investasi atau memiliki pengalaman bertahun-tahun, menetapkan beberapa tujuan investasi dapat membantu Anda fokus pada hal yang benar-benar penting bagi Anda dan juga apa saja yang perlu Anda lakukan untuk mencapainya. Ini adalah sesuatu yang berguna untuk didiskusikan dengan penasihat keuangan.

Membagi uang Anda Investasi dalam berbagai aset berbeda dapat menyeimbangkan hasil investasi Anda.

Sementara saat satu bagian dari portofolio investasi Anda mengalami penurunan nilai, investasi Anda yang lain mungkin akan stabil atau naik untuk menyeimbangkannya. Variasi inilah yang digunakan untuk memperkecil volatilitas investasi dengan memyeimbangkan naik turunnya hasil investasi dan membantu menghindari risiko yang tidak perlu.

Mengerti level risiko Anda Memilih tingkat risiko yang tepat untuk Anda sangatlah penting.

Jika Anda cenderung bereaksi negatif terhadap penurunan pasar, Anda mungkin ingin memiliki investasi berisiko lebih rendah. Lebih baik menjadi sedikit lebih konservatif dan mempertahankan investasi Anda selama penurunan pasar daripada membeli aset yang berisiko dan menjualnya saat pasar ambruk!

Jangan takut akan kesalahanSejarah menunjukkan bahwa strategi terbaik dalam berinvestasi adalah mempertahankan investasi dengan perspektif jangka panjang.

Tidak ada orang yang dapat berinvestasi dengan tepat sepanjang waktu. Kesalahan adalah bagian dari proses investasi. Untuk mencoba menghindari pengambilan keputusan yang salah, cobalah untuk mempertimbangkan keputusan rencana jangka panjang yang bijaksana dan beraneka ragam. Perlu diingat, dengan memperpanjang horison investasi Anda selama beberapa tahun, semakin besar kesempatan Anda untuk dapat memulihkan kerugian, meskipun hal ini tidak dijamin.

Memulai investasi bisa terasa sangat membingungkan. Tetapi jika Anda cek lima poin panduan awal berinvestasi bawah ini, mungkin dapat membuat segalanya menjadi mudah dan bahkan memberikan checklist berguna untuk investor yang lebih berpengalaman.

Tidak perlu memulai dengan yang besarAnda dapat mulai berinvestasi hanya dengan Rp 100,000.- per bulan.

Banyak orang menunda berinvestasi karena mereka berpikir untuk memulainya dibutuhkan uang dalam jumlah besar Hal ini tidaklah benar. Adapun hal utama untuk membangun kekayaan Anda adalah dengan mengembangkan kebiasaan baik, seperti menyisihkan uang secara teratur setiap bulan. Jika Anda menjadikan investasi sebagai kebiasaan Anda sekarang, maka di kemudian hari Anda akan memiliki posisi keuangan yang lebih kuat.

¥

$

£¥

$

£

23%

37%

21%

19%

39%

46%

35%

46%18%

22%

45%28%

32%

11%

27%

Persentase tujuan berinvestasi dengan peringkat yang dipilih oleh 10 persen atau lebih investor.Sumber: CFA Institute Global Survey 2018

56%

11%

10%

Other

56%11%

10%

Kanada 78%

Perancis 21%

Jerman 27%

Perancis 10%

Hongkong 10%

India 10%

Uni Emirat Arab 21%

India 20%

Australia 74%

AS 71%

Inggris 71%

Lainnya

*dengan akun investasi yang termasuk objek pajak Sumber: FINRA Foundation and CFA Institute, 2018

SASARAN INVESTASI TERATAS BERVARIASI MENURUT GENERASIKami juga mengamati bahwa tujuan dapat bervariasi menurut generasi. Saat masing-masing kelompok berusia 27 tahun (atau kurang dalam kasus milenial), inilah cara bagaimana mereka menentukan peringkat tujuan investasinya.

PENGENALAN MENGENAI TUJUAN INVESTASI

TUJUAN INVESTASI BERVARIASI MENURUT GEOGRAFI (DALAM URUTAN POPULARITAS DARI DAFTAR DIATAS SESUAI KODE WARNA)Tidak ada satu tujuan universal. Namun, beberapa tren muncul sesuai dengan lokasi dimana Anda tinggal.

Memiliki dana yang cukup untuk bepergian

Menyediakan dana darurat

Menikah

Membeli rumah*

Mengambil cuti dari pekerjaan

Memulai bisnis

Menabung untuk pendidikan anak Anda

Menikmati masa pensiun yang nyaman

Meninggalkan warisan untuk keluarga Anda

*atau pembelian dalam skala besar lainnya

TUJUAN INVESTASI SECARA UMUM Berinvestasi bukan hanya tentang menghasilkan uang. Ini adalah tentang mengembangkan uang Anda untuk mencapai tujuan Anda yang dapat Anda lakukan untuk saat ini, untuk jangka menengah, ataupun untuk jangka waktu yang lebih lama.

Kelahiran generasi Millenial

1981-1996*

Kelahiran generasi Gen X 1965-1980

Kelahiran generasi Baby boomer 1946-1964

Baik Anda baru dalam berinvestasi ataupun sudah memiliki pengalaman bertahun-tahun, menetapkan beberapa tujuan investasi dapat membantu Anda fokus pada hal yang benar-benar penting bagi Anda

1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun +

3

1

2

4

TUJUAN MEMBUTUHKAN STRATEGI Memiliki rencana investasi atau ‘strategi’ merupakan hal yang penting dalam mencapai tujuan Anda. Hal ini adalah sesuatu yang akan berguna untuk didiskusikan dengan siapa pun yang membantu Anda dalam proses pengambilan keputusan investasi (baik agen atau penasihat investasi yang Anda tunjuk). Merekalah yang dapat membantu Anda untuk memutuskan tipe investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan Anda sekaligus mempertahankan pendekatan yang seimbang terhadap risiko dan hasil investasi.

Pertanyaan besarPikirkan beberapa pertanyaan utama yang dapat membantu Anda memutuskan jenis investasi yang dapat membantu Anda mencapai tujuan tersebut.. Jangka waktu

Berapa lama jangka waktu Anda berinvestasi?

Risiko dan hasil investasi Berapa besar risiko yang dapat Anda tanggung dengan uang dan aset Anda?

Kemampuan Berapa banyak yang perlu Anda simpan dan apa yang dapat Anda investasikan sekarang?

AksesApakah Anda membutuhkan uang lebih cepat dari yang Anda kira dan apakah Anda membutuhkan penghasilan tetap?

Memulai proyek investasi jangka pan-jang yang serius bisa terasa menakut-kan. Namun dengan sedikit inspirasi, komitmen finansial dan bantuan dari ahli terpercaya, Anda dapat memban-gun masa depan yang nyaman.

Tapi cobalah membayangkan diri Anda (centang salah satu kotak):

Bertemu anak-anak Anda pada saat mereka di universitas

Meluangkan waktu untuk perlombaan kapal pesiar keliling dunia

Di kebun rumah impian Anda

Memulai perusahaan fin-tech baru Anda di San Francisco

Lainnya

... dapat menjadi inspirasi yang Anda butuhkan!

Apakah kelas aset?Setiap jenis aset atau ‘kelas aset’ dibedakan berdasarkan cara Anda menginvestasikan uang yang Anda miliki. Setiap jenis aset atau ‘kelas aset’ memiliki risiko, potensi hasil investasi, dan karakteristik khusus mereka sendiri yang menentukan bagaimana mereka dapat bereaksi dari waktu ke waktu. Bahkan beberapa dalam kelas aset, aset-aset dapat berperilaku sangat berbeda. Misalnya, satu saham dapat berkinerja baik, sementara yang lain berkinerja buruk. Secara tradisional, ada lima kelas aset utama:

PENJELASAN KELAS ASET

Saham (ekuitas)Kepemilikan dalam sebuah bisnis

Jika Anda memiliki saham di sebuah perusahaan, artinya Anda memiliki sebagian kecil dari perusahaan tersebut. Oleh karena itu, perusahaan diharapkan berjalan dengan baik sehingga nilai saham perusahaan meningkat, yang artinya perusahaan dapat membagikan sebagian dari keuntungannya dalam bentuk dividen. Umumnya, saham diperdagangkan di pasar saham. Sebuah tempat bertemunya orang-orang yang ingin menjual saham dan mereka yang ingin membeli saham sehinga dapat mengatur perpindahan saham.

Obligasi (pendapatan tetap)Meminjamkan uang kepada orang lain

Obligasi hanyalah nama lain untuk hutang. ‘Hutang’ ini merupakan bentuk surat hutang yang diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan ketika ingin meminjam uang dari investor. Mereka membayar tingkat bunga tetap, dimana peminjam yang berisiko lebih tinggi membayar bunga lebih besar daripada peminjam yang berisiko lebih rendah.

PropertiKepemilikan ruang fisik

Investasi dalam bentuk properti umumya adalah dalam bentuk bangunan komersial ataupun residensial atau bisa juga dalam bentuk pembelian saham di perusahaan pengembang properti. Adapun pengembalian investasi properti adalah dalam bentuk sewa tertentu ataupun penawaran potensi pertumbuhan modal.

KasUang yang tersedia untuk segera dibelanjakan

Uang tunai atau kas umumnya merupakan tempat paling aman untuk menyimpan kekayaan Anda. Inilah sebabnya mengapa uang tunai sering kali menjadi tempat yang tepat untuk memarkir uang jangka pendek. Kelas aset untuk kas termasuk mata uang fisik, saldo tabungan dan giro, dan dana investasi pasar uang.

AlternatifMelihat dibalik aset tradisional

Kelas aset ini sering kali digambarkan sebagai investasi yang tidak termasuk dalam obligasi, saham, aset properti tradisional, atau uang tunai. Akibatnya, mereka sering kali menampilkan karakteristik yang berbeda dengan kelas aset utama atau memiliki ‘korelasi rendah’ dengan saham dan obligasi. Adapun beberapa aset ‘alternatif’ yang khas termasuk di dalamnya adalah investasi infrastruktur, komoditas, ekuitas swasta, dan bahkan mata uang kripto.

Pengelolaan risikoSalah satu aspek risiko yang paling penting adalah mendefinisikan sejauh mana nilai investasi Anda cenderung naik maupun turun. Beberapa kelas aset lebih berisiko daripada yang lain, akan tetapi tidak ada kelas aset yang bebas dari risiko. Manfaat dan risiko yang tercantum di bawah hanyalah gambaran singkat, ada manfaat dan risiko tambahan yang harus Anda pahami sebelum mengambil keputusan investasi. Setiap kelas aset memiliki reaksi yang sangat berbeda terhadap perubahan kondisi ekonomi, itulah sebabnya mengapa memiliki portofolio yang terdiversifikasi merupakan ide yang bagus secara umum.

Kami telah membuat peringkat kelas aset utama dalam rangka meningkatkan risiko modal dan mengidentifikasi manfaat dan risiko utama dari setiap kelas aset.

Risiko lebih tinggihasil investasi

berpotensi lebih tinggi

Risiko lebih rendahhasil investasi berpotensi lebih rendah

PropertiProperti bisa menjadi pilihan

yang menarik bagi investor yang menyukai gagasan untuk membeli

sesuatu yang berwujud dalam upaya mendiversifikasi risiko

portofolio mereka.

Meskipun, investasi ini sulit untuk dijual dalam kondisi krisis sehingga

mengakibatkan investor tidak dapat memperoleh uang mereka

saat mereka menginginkannya atau harus menerima penilaian yang lebih rendah. Ini disebut

risiko likuiditas dan harus dianggap sebagai investasi jangka panjang.

Obligasi (pendapatan tetap)

Dengan obligasi, Anda mengetahui berapa banyak bunga yang diharapkan dan seberapa

lama Anda akan menerimanya. Sehingga, obligasi lebih terjamin

dan biasanya kurang berisiko dibandingkan saham.

Namun, obligasi tidak bebas risiko, mereka memiliki risiko kredit,

yang juga dikenal sebagai risiko gagal bayar. Ini adalah risiko

dimana penerbit obligasi gagal membayarkan nilai nominal

dan bunganya.

Saham (ekuitas)Fitur yang menarik dari

saham adalah bahwa saham umumnya sangat likuid (mudah

dibeli dan dijual).

Akan tetapi, saham biasanya dipandang sebagai salah satu jenis

investasi yang berisiko karena nilainya dapat naik dan turun

dengan sangat cepat.

AlternatifMemiliki aset alternatif dapat

memberikan diversifikasi portofolio yang lebih luas,

dan karenanya dapat mengurangi risiko.

Namun aset alternatif dapat menjadi kompleks, yang

meningkatkan potensi risiko dalam melakukan penilaian dengan

benar dan saat menjualnya saat membutuhkan uang dengan cepat.

KasInvestor yang menghindari risiko

sering mencari investasi tunai karena nilai seribu Rupiah akan selalu menjadi seribu Rupiah.

Akan tetapi setelah memperhitungkan dampak inflasi,

dengan investasi tunai mereka justru bisa kehilangan daya belinya.

MEMAHAMI RISIKOSaat berinvestasi, Anda dihadapkan pada berbagai jenis risiko. Sementara terdapat berbeda-beda definisi risiko, definisi risiko dalam arti sebenarnya bagi investor adalah gagal mencapai tujuan investasi mereka. Ada beberapa risiko dasar yang dapat mencegah investor mencapai tujuan mereka:

Risiko konsentrasiPortofolio yang Anda miliki sering kali

memiliki risiko kerugian yang lebih besar jika difokuskan hanya pada sektor, kelas aset, atau

lokasi geografis yang sama. Ini karena ketika peristiwa yang tidak diharapkan terjadi, dalam jangka pendek, penurunan pasar dapat terjadi secara luas dan semua aset dalam suatu kelas atau sektor aset dapat mengalami kerugian. Anda dapat mengimbangi risiko ini dengan mendiversifikasi aset Anda, yaitu dengan

menyebarkan risiko ke berbagai jenis aset, sektor, dan lokasi geografis. Atau dengan kata

lain, jangan meletakan semua telur Anda dalam satu keranjang.

Risiko pasarIni mengacu pada risiko investasi dari pergerakan harga pasar seperti harga saham, nilai tukar mata uang asing, suku bunga, dan harga komoditas. Hal ini bisa berarti hilangnya nilai investasi Anda. Strategi paling terkenal untuk mengurangi risiko pasar adalah menciptakan diversifikasi portofolio yang terdiri dari berbagai jenis aset yang memiliki perilaku berbeda satu sama lain pada saat tekanan pasar.

Risiko kreditRisiko kredit berlaku untuk investasi hutang seperti obligasi. Risiko bahwa pemerintah atau perusahaan yang menerbitkan obligasi mungkin mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat membayar kewajiban utangnya. Risiko kredit dihitung berdasarkan kemampuan keseluruhan peminjam untuk melunasi pinjaman.

Risiko likuiditasDidefinisikan sebagai risiko dimana Anda tidak dapat menjual investasi yang Anda miliki dengan harga yang wajar atau tidak dapat mengeluarkan uang Anda kapan pun Anda mau. Untuk menjual investasi, Anda mungkin menerima harga yang lebih rendah. Anda mungkin juga mengalami penundaan dalam menjual investasi. Dan, dalam beberapa kasus, tidak mungkin menjual investasi sama sekali.

Risiko inflasiRisiko bahwa investasi Anda akan membeli lebih sedikit barang, yang disebut ‘daya beli’ karena nilai investasi Anda gagal mengikuti inflasi. Inflasi mengikis daya beli uang dari waktu ke waktu, dengan jumlah uang yang sama akan membeli lebih sedikit barang dan jasa.

Mengapa risiko penting?Investor mengambil risiko karena mereka mencari keuntungan. Aturan praktis tradisional adalah ‘semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi keuntungan’ meskipun hal ini tidak selalu terjadi.

Sejauh mana setiap kelas aset dipengaruhi oleh risiko dapat bervariasi seperti dijelaskan di halaman sebelumnya. Untuk memberi Anda gambaran, kami telah memberikan contoh kekuatan (dilihat dari minimnya atau tidak ada eksposur risiko) dan kelemahan (yang berarti tingkat risiko tinggi) untuk lima kelas aset utama.

Penting untuk dicatat bahwa setiap kelas aset memiliki banyak kekuatan dan kelemahan, dimana hal ini dapat berubah seiring siklus pasar, sehingga alangkah baiknya Anda mendiskusikan dengan penasihat investasi tepercaya terlebih dahulu untuk memastikan Anda merasa nyaman dengan risiko yang Anda ambil saat berinvestasi.

Memilih tingkat resiko yang tepat Memilih tingkat risiko yang tepat untuk Anda sangatlah penting. Terlalu banyak risiko dapat menyebabkan Anda tidak dapat tidur di malam hari, bahkan Anda dapat kehilangan sejumlah uang dengan risiko yang tidak mampu Anda tanggung. Apabila risiko terlalu kecil maka Anda mungkin tidak dapat mencapai tujuan jangka panjang Anda. Jika Anda berinvestasi dan memiliki jangka waktu yang lama, Anda cenderung akan menghasilkan lebih banyak uang dengan berinvestasi secara hati-hati dalam aset campuran seperti saham dan obligasi, daripada membatasi investasi Anda pada bunga tabungan.

Berbagai jenis risiko perlu dipertimbangkan pada berbagai tahap investasi dan untuk tujuan yang berbeda. Tinjau investasi Anda yang ada. Resiko apa yang mempengaruhi Anda? Apakah Anda nyaman mengambil risiko ini?

Inilah sebabnya mengapa pakar investasi merekomendasikan berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi, yang tersebar dalam berbagai investasi sehingga Anda tidak bergantung pada satu investasi untuk semua keuntungan Anda. Manfaat utama dari diversifikasi adalah membantu meminimalkan risiko kerugian modal pada portofolio investasi Anda.

KAS

Kekuatan: Risiko pasar rendah

Kelemahan: Dipengaruhi oleh Risiko Inflasi

OBLIGASI

Kekuatan: Risiko pasar yang lebih rendah

Kelemahan: Dipengaruhi oleh Risiko Kredit

PROPERTI

Kekuatan: Risiko pasar yang lebih rendah

Kelemahan: Dipengaruhi oleh Risiko Likuiditas

ALTERNATIF

Kekuatan: Dapat mengurangi resiko inflasi

Kelemahan: Dipengaruhi oleh Risiko Likuiditas

SAHAMKekuatan: Risiko likuiditas rendah

Kelemahan: Dipengaruhi oleh Risiko Pasar

Pengetahuan DasarDana investasi (atau dikenal sebagai ‘fund’ dalam bahasa Inggris) adalah jenis investasi yang dibentuk oleh perusahaan investasi yang menginvestasikan uang atas nama klien mereka. Dalam jenis struktur ini, para investor mengumpulkan dana mereka dengan investor lain. Uang yang terkumpul kemudian diinvestasikan sesuai dengan tujuan dana investasi.

Dana investasi akan memiliki tujuan untuk dicapai seperti memberikan penghasilan tetap atau mencoba mengembangkan uang Anda. Kebijakan investasi dana investasi biasanya menjabarkan informasi mengenai racikan dari berbagai investasi, yang digunakan untuk mencapainya.

Dana investasi biasanya digunakan oleh orang-orang yang ingin berinvestasi untuk memenuhi tujuan keuangan mereka. Khususnya bagi mereka yang tidak punya waktu untuk meneliti dan mengelola sendiri investasi tersebut.

Bagaimana dana investasi bekerjaPekerjaan membangun aset dalam portofolio dana investasi dilakukan oleh manajer investasi. Manajer investasi akan menggunakan pengetahuan spesialisnya untuk memilih aset, dan setiap investor memiliki sebagian dari total dana investasi.

Apa yang dibeli manajer investasi tergantung pada tujuan investasi dan kebijakan dana investasi.

APAKAH DANA INVESTASI ITU?

Jenis dana investasi populerBeragam gaya kelolaan

Menggabungkan semuaMeskipun tidak ada jawaban yang benar atau salah, pilihan populer bagi investor adalah menyebarkan risiko dengan membangun portofolio dengan berbagai jenis dana investasi. Hal ini dapat mencakup alokasi dana investasi pasif atau dana investasi multi-aset yang mencakup pasar yang lebih luas, kemudian menambahkan beberapa dana investasi tematik atau spesifik secara geografis, bergantung pada tujuan masing-masing investor.

Kelas aset tunggal / fokus geografisSeringkali dana investasi yang didasarkan pada satu kelas aset (biasanya saham, obligasi, atau properti) memiliki fokus geografis atau regional juga. Beberapa contoh yang cukup populer adalah dana investasi ekuitas Eropa, dana investasi obligasi pasar negara berkembang dan dana investasi properti Inggris.

Dana investasi pasifIni adalah strategi di mana dana investasi mencoba mereplikasi indeks (seperti indeks saham IHSG atau LQ45). Hal ini dapat meminimalkan pembelian dan penjualan aset untuk mengurangi biaya. Jika IHSG naik 10%, begitu juga investasi mereka. Artinya, investasi akan mengikuti tetapi tidak mengungguli pasar bersangkutan. Dengan dana investasi pasif, biaya yang dikenakan biasanya lebih rendah daripada dana investasi aktif, dengan risiko yang lebih kecil tetapi potensi hasil investasi lebih kecil. Banyak investor menyukai kesederhanaan ini.

Dana investasi multi-asetStruktur dana investasi yang semakin terkenal adalah dana investasi multi-aset. Ini adalah dana investasi yang berinvestasi dalam beberapa jenis kelas aset, baik mencakup beberapa atau seluruh saham, obligasi, properti, alternatif, dan uang tunai. Dana investasi ini dapat berinvestasi secara langsung dalam kelas aset ini atau mereka dapat memperoleh eksposur dengan membeli dana investasi lain dalam struktur ‘fund of funds’.

Dana investasi sektoral atau tematikDana investasi sektoral atau tematik menjadi lebih populer sebagai bagian dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Dana investasi sektoral sangat difokuskan terutama pada investasi hanya di satu sektor seperti ‘peralatan kesehatan’ atau ‘teknologi’. Dana investasi tematik memiliki basis yang lebih luas. Dana investasi ini mengidentifikasi tema dan kemudian berinvestasi di sektor dan perusahaan yang disatukan oleh tema ini seperti dana investasi ‘ESG’ dimana faktor lingkungan, sosial dan tata kelola telah diintegrasikan ke dalam proses investasi.

Dana investasi multi-manajerSecara sederhana, dana investasi multi-manajer adalah dana investasi yang berinvestasi di dana investasi lain. Biasanya, dana investasi yang dipilih untuk masuk ke struktur ini (underlying funds) dipilih sendiri oleh para ahli untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi. Dana investasi multi-manajer juga dikenal sebagai ‘fund of funds’.

Dana investasi aktifDana investasi yang dikelola secara aktif bertujuan untuk mengungguli pasar. Manajer investasi berdedikasi dalam memilih investasi terbaik untuk dana investasinya, dibantu oleh tim peneliti dan membuat keputusan berkelanjutan tentang apa yang akan dibeli dan dijual dalam dana investasi tersebut untuk mencapai hasil investasi terbaik. Untuk ini akan dikenakan biaya kelolaan, biasanya biaya lebih tinggi akan dikenakan pada dana investasi aktif bila dibandingkan dengan dana investasi pasif yang setara. Dana investasi aktif biasanya berisiko lebih tinggi daripada dana investasi pasif, akan tetapi memiliki potensi hasil investasi yang lebih tinggi.

2015 2016 2017

Wor

stBe

st

2018

2.14 17.13

-4.47

7.56

-5.44

5.44

-9.17

-0.56

-0.65

-1.85

41.72

26.82

13.08

9.84

7.50

2019

-2.08

-4.03

-5.46

28.92

24.81

18.17

-14.37

-15.14

14.32

15.66

Memilih perpaduan yang tepatMenempatkan semua uang Anda dalam satu jenis aset dapat menjadi strategi yang berisiko. Anda dapat mengurangi risiko tersebut dengan ‘mendiversifikasi’ aset Anda atau dengan kata lain menyebarkan uang Anda ke dalam berbagai jenis investasi dan negara.

Salah satu tujuan utama diversifikasi adalah membangun aset portofolio yang semuanya tidak berperilaku persis sama. Aset yang berbeda dipengaruhi oleh faktor yang berbeda: ekonomi, suku bunga, politik, konflik, bahkan peristiwa cuaca.

Diversifikasi ini dapat mengurangi volatilitas portofolio Anda secara keseluruhan dengan menyeimbangkan keuntungan tertinggi dan terendah, serta membantu menghindari risiko yang tidak perlu. Apa yang positif untuk satu aset bisa negatif untuk aset lainnya, artinya ketika satu aset naik, aset lain mungkin mengalami penurunan.

DIVERSIFIKASI

KELAS ASET

Obligasi AS dengan imbal hasil tinggi

Obligasi pemerintah AS

Properti AS

Saham-saham Eropa

Saham-saham Asia

Sumber : Morningstar pada 31.12.2019.Kinerja masa lalu bukanlah pedoman untuk kinerja masa depan.

Dari tahun ke tahun, sulit untuk memperkirakan kelas aset mana yang akan memiliki kinerja terbaik. Grafik di sebelah kiri menunjukkan mengapa sangat penting untuk memastikan investasi Anda terdiversifikasi. Seperti yang Anda lihat, seiring waktu tidak ada satu pun kelas aset atau wilayah yang terus menerus berkinerja terbaik.

Bunga berbunga adalah keajaiban dunia kedelapan. Siapa yang memahaminya, untung besar... siapa yang

tidak memahaminya, ... akan rugi besar.

Konon dikatakan oleh Albert Einstein

INVESTASI JANGKA PANJANG

Naik dan turun pasar Volatilitas adalah bagian mutlak dalam perjalanan investasi, dimana terjadi naik dan turunnya harga pasar. Jika Anda masih memiliki kekhawatiran, maka Anda sebaiknya menurunkan ekspektasi Anda untuk potensi keuntungan di masa mendatang dengan memilih opsi yang lebih aman meski memiliki pertumbuhan yang lebih rendah. Sejarah hasil investasi kelas aset menunjukkan bahwa pasar saham negara maju biasanya mengungguli obligasi pemerintah mereka dalam jangka panjang, tetapi meskipun demikian pasar saham tersebut pun beberapa kali mengalami penurunan nilai yang besar.

Berinvestasi untuk jangka panjangBerapa banyak yang Anda alokasikan untuk aset berisiko tinggi seperti saham dibandingkan dengan aset berisiko rendah seperti obligasi akan bergantung pada beberapa faktor seperti tujuan investasi dan kemampuan Anda untuk mentolerir risiko. Investor jangka panjang biasanya merasa nyaman untuk menginvestasikan persentase yang lebih tinggi dari uang mereka pada alokasi saham karena dengan risikonya yang tinggi dapat memberikan imbalan yang lebih besar dalam jangka panjang.

£ € ¥

€

££$

Memiliki komitmen pada strategi investasi jangka panjang dapat membantu Anda menghindari pengambilan keputusan yang terburu-buru dan yang dapat berakhir pada kesalahan.

Masuk dan keluar dari pasar dengan cepat dapat lebih berisiko daripada duduk santai dan melihat pasar dengan perspektif jangka panjang berkaitan saat terjadi naik turunnya pasar saham.

Manfaat bunga-berbungaWaktu adalah teman terbaik Anda sebagai investor. Konsep bunga-berbunga secara sederhana, mengacu pada keuntungan yang Anda peroleh dengan menginvestasikan kembali hasil investasi yang diterima dari investasi Anda daripada mengambil keuntungan tersebut. Agar bunga-berbunga bekerja secara optimal, diperlukan disiplin berinvestasi kembali dari hasil investasi dan waktu investasi yang panjang. Dengan menempatkan uang yang lebih besar setiap tahun berarti bunga atau hasil investasi yang berpotensi Anda terima lebih besar.

US 10 year Treasury Bond S&P 500 Composite MSCI World U$ Stoxx Europe 600 US CPIFTSE All-ShareMSCI EM U$

1990 1994 1996 19981992 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 20200

2,000

1,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

16 September 1992BLACK WEDNESDAY

10 Maret 2000DOT COM BUBBLE

11 September 20019/11

16 September 2008KRISIS KEUANGAN

27 April 2010KRISIS UTANG NEGARA EROPA

23 Juni 2016INGGRIS MEMILIH UNTUK MENINGGALKAN UNI EROPA

12 Maret 2020 PANDEMIK

COVID-19

1 Juli 1990RESESI AWAL TAHUN 1990

Sejarah investasi jangka panjangSelama bertahun-tahun telah terjadi banyak peristiwa yang berdampak besar pada pasar keuangan, dimulai dari black Wednesday pada tahun 1992, krisis keuangan terbaru pada tahun 2008 hingga dampak Covid-19. Namun, seperti yang dapat dilihat dari grafik di bawah ini, tren kinerja pasar dalam jangka panjang masih tetap positif.

Jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, sementara Anda akan mengalami penurunan pasar dan volatilitas dari waktu ke waktu, sejarah telah menunjukkan bahwa peristiwa ini tidak akan menghentikan kinerja positif pasar jangka panjang. Dan penting untuk diingat bahwa tidak ada jaminan, dan kinerja masa lalu bukanlah pedoman untuk kinerja di masa mendatang.

Sumber: Refinitiv, pada 30 Juni 2020.

MANFAAT BERINVESTASI SECARA TERATUR

Membuat investasi mudah dilakukan Menabung dan berinvestasi secara teratur adalah kebiasaan baik yang dapat memberi Anda lebih banyak fleksibilitas di kemudian hari. Apabila Anda ingin untuk memulai berinvestasi tetapi Anda tidak memiliki jumlah dana yang tersedia, investasi secara rutin adalah cara terbaik untuk perlahan-lahan membangun pundi-pundi kekayaan Anda.

Menghilangkan kekhawatiran tentang pemilihan waktu pasar yang tepatDalam berinvestasi, Anda sebaiknya menghilangkan emosi. Anda tidak perlu khawatir tentang kapan harus memasuki pasar, dan Anda harus memiliki keyakinan bahwa dalam jangka panjang, bulan-bulan baik akan lebih banyak daripada bulan-bulan buruk. Jika Anda berinvestasi secara rutin, maka Anda tidak perlu khawatir untuk mencoba memilih waktu yang tepat untuk membeli dan menjual investasi Anda.

Menyeimbangkan volatilitas pasarDaripada memfokuskan diri berinvestasi pada waktu yang tepat, lebih baik Anda menginvestasikan sejumlah uang secara rutin ke dalam investasi Anda selama periode waktu tertentu, sehingga Anda akan dapat berinvestasi pada berbagai tingkat harga (atau dikenal sebagai strategi ‘dollar cost averaging’). Dengan cara ini, Anda akan memperoleh harga investasi rata-rata, yang dapat membantu Anda untuk menyeimbangkan naik turunnya harga saham. Karena pada saat harga saham naik, nilai saham Anda akan naik, dan pada saat turun, maka pembelian Anda berikutnya akan lebih banyak.

Investasi secara rutin dengan menempatkan sejumlah uang tertentu ke dalam portofolio setiap bulan adalah pendekatan yang dikenal untuk membangun kekayaan. Tidak hanya dapat menghasilkan perjalanan investasi yang lebih nyaman, akan tetapi juga dapat menghilangkan kerumitan dalam berinvestasi.

16

5

32

34 4

7

910

7 7

5

35 35 25 27 35 62 62 83 125 83 5050

600

INVESTASI DANA SEKALIGUS

MENYEBARKAN INVESTASI

Dollar cost averaging Dollar cost averaging adalah pendekatan investasi dengan tujuan mengurangi dampak volatilitas pada investasi yang besar. Hal ini biasanya dilakukan dengan menginvestasikan sejumlah nominal yang sama setiap bulannya untuk menyeimbangkan dampak naik turunnya harga investasi Anda.

Keuntungan dari Dollar cost averaging adalah Anda dapat membeli aset dengan harga yang berbeda, tidak dengan satu harga. Hal ini dapat membantu Anda mengurangi risiko terjadinya kerugian substansial akibat menginvestasikan seluruh dana yang dimiliki sekaligus tepat sebelum pasar mengalami penurunan.

Akan tetapi, penting untuk diingat bahwa Anda belum tentu mendapatkan keuntungan dengan cara Dollar cost averaging ini. Potensi kerugian dari Dollar cost averaging adalah jika Anda berinvestasi secara berkala pada saat pasar terus meningkat, sehingga Anda akan kehilangan sebagian dari pertumbuhan pasar tersebut.

Contoh ilustrasi Dollar cost averaging

Data hanya diberikan untuk tujuan ilustrasi.

Menyebarkan Investasi£250/bulan selama 1 tahun (beli saham)

Investasi Dana Tersedia SekaligusBerinvestasi £3,000 (beli saham)

Harga Saham ($)

September Oktober November DesemberJanuari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus

Nilai

setelah 1 tahun

$3,000

600Saham Dibeli

$5/Saham

Nilai

setelah 1 tahun

$3,383

676Saham Dibeli

$4.4/Saham

$

$ $

$$

$

$ $$

$$

$

Manfaat perilaku Dollar cost averaging

Cara terbaik untuk berinvestasi secara rutin

Dapat menghilangkan emosi dari keputusan berinvestasi

Hal ini juga dapat membantu Anda untuk membangun investasi Anda dari waktu ke waktu saat Anda tidak memiliki jumlah besar untuk berinvestasi besar sekaligus

BERADAPTASI DENGAN KONDISI SUKU BUNGA RENDAHBagi investor yang ingin menabung untuk masa depan mereka, kondisi suku bunga rendah yang terus menerus merupakan masalah. Hal ini karena ini berarti bahwa menyimpan tabungan yang berisiko rendah, rekening dengan bunga berbunga atau berinvestasi hanya pada produk yang dijamin dengan imbal hasil rendah cenderung tidak mengikuti inflasi.

Selama ini tetap terjadi, investor mungkin perlu mendiversifikasikan investasi mereka untuk membantu mereka mencapai tujuan investasi. Terutama jika mereka ingin meningkatkan pundi pensiun mereka di dunia di mana kita hidup lebih lama dan pemerintah sedang berjuang untuk memberikan masa depan yang aman.

Inflasi - si pencuri diam-diamDi berbagai negara secara global, bunga atau hasil investasi kas menjadi negatif jika Anda memperhitungkan tingkat inflasi, bahkan beberapa investor di berbagai negara yang berbeda sudah dikenakan suku bunga negatif. Apakah artinya ini? Jika inflasi lebih tinggi daripada tingkat suku bunga yang dibayarkan pada tabungan atau rekening terjamin Anda, hal ini berarti bahwa nilai uang Anda turun seiring waktu.

Memegang kas melindungi investor dari pergerakan pasar. Oleh karena itu, dapat dimengerti mengapa investor sering kali rela melepaskan potensi hasil investasi yang besar atas investasi mereka dengan imbalan keamanan dan jaminan bahwa modal mereka aman. Bahaya inflasi tidak selalu disadari. Dengan berinvestasi hanya dalam bentuk kas atau portofolio yang dijamin dengan risiko kecil, hal ini berarti bahwa dampak inflasi dapat bertindak seperti pencuri yang diam-diam menggerogoti nilai investasi jangka panjang Anda

12%22%

2015 2050

Sumber: World health organisation, Aging and health 2018

PROPORSI PENDUDUK DUNIA BERUSIA 60 TAHUN ATAU LEBIH

Orang-orang hidup lebih lama Laju penuaan populasi jauh lebih cepat daripada di masa lalu. Antara 2015 dan 2050, proporsi populasi dunia berusia 60 tahun atau lebih akan mendekati hampir dua kali lipat dari 12% menjadi 22%. Semua negara menghadapi tantangan besar untuk memastikan bahwa sistem kesehatan dan sosial mereka siap untuk memanfaatkan perubahan demografis ini semaksimal mungkin.

RASIO PENGELUARAN PEMERINTAH EROPA TERHADAP PDB (PRODUK DOMESTIK BRUTO)

50.6% 46.7%

2009 2019

Sumber: Eurostat

Mundurnya peran pemerintah Beban dana pensiun adalah masalah global. Dengan meningkatnya harapan hidup rata-rata, pensiun telah menjadi masalah politik yang berpengaruh di berbagai negara seperti Perancis, Rusia, Jepang, dan Brasil. Pemotongan belanja pemerintah merupakan tren yang terus meningkat di banyak negara. Dimana hal ini menekankan pentingnya peran dari masing-masing individu untuk memenuhi kebutuhan masa pensiun mereka.

$53,018Tingkat imbal

hasil tahunan 1.18%

100%Cash

$50,000 Pda tahun 2015, berinvestasi dalam

Rekening Tabungan

Rekening tabungan menawarkan jaminan pokok 100% dan kemudahan akses. Namun, dalam kondisi suku bunga rendah, penabung berada dalam posisi sulit dan harus membuat uang mereka bekerja lebih keras untuk menghasilkan hasil investasi yang nyata. Memegang atau beralih ke kas akan membantu menghindari volatilitas pasar saham jangka pendek, tetapi itu berarti Anda akan kehilangan potensi keuntungan pasar dalam jangka panjang. Seperti yang dapat Anda lihat pada contoh hasil investasi berikut, dana investasi multi-aset terlihat mempunyai hasil investasi yang lebih baik di jangka waktu yang panjang.

KASUntuk tujuan jangka pendek, aturan umumnya adalah menabung ke dalam kas deposit, seperti rekening bank.

MULTI-ASET Untuk tujuan jangka panjang, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi dengan dana investasi multi-aset. Hal ini dikarenakan inflasi dapat sangat mempengaruhi nilai kas tabungan dalam jangka panjang.

Tabungan DAN dana investasi multi-aset Kami percaya bahwa dalam jangka panjang, investasi dan tabungan dapat saling melengkapi satu sama lain. Bagi banyak orang, kombinasi ini berpotensi menjadi cara untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang mereka. Dan jika Anda memutuskan untuk berinvestasi, ingat satu hal : bahwa diversifikasi dapat membantu menyebarkan risiko terhadap modal Anda. Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang.

Kinerja masa lalu bukanlah pedoman untuk kinerja masa depan. Nilai investasi Anda dan apa pun pendapatan Anda bisa turun maupun naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali apa yang semula diinvestasikan. Biaya dana investasi yang dibayarkan tidak termasuk dan jika dimasukkan akan berdampak pada penurunan kinerja yang ditampilkan.

$71,755Tingkat imbal

hasil tahunan 7.49%

TABUNGAN VERSUS MULTI-ASET

2016 2017 20182019 2020

$50,000 Portofolio multi-aset global

(hanya sebagai infomasi)

3%Alternatif

10%Properti

2%Kas

50%Saham Global

35%Obligasi Global

Obligasi Global 35%: BBgBarc Global Aggregate. Saham Global 50%: MSCI ACWI. Properti 10%: S&P Global Property. Alternatif 3%: USB ETF HFRX Global. Kas 2%: USTREAS Federal Funds. Asumsi perhitungan di dalam mata uang dollar, yaitu semua hasil investasi indeks dihitung ulang berdasarkan kurs nilai tukar untuk memberikan pengembalian bagi investor dollar. Sumber: Morningstar Direct, Oktober 2020.

KInerja masing-masing (%) 01/10/2019 - 30/09/2020

01/10/2018 - 30/09/2019

01/10/2017 - 30/09/2018

01/10/2016 - 30/09/2017

01/10/2015 - 30/09/2016

MA Portfolio - USD 6.4 6.0 5.5 9.4 10.2USTREAS Federal Funds 0.8 2.4 1.6 0.8 0.3

Di Architas, kami memiliki keahlian dalam multi-aset, dan kami percaya ada banyak manfaat untuk berinvestasi dalam dana investasi multi-aset:

Beragam asetDana investasi multi-aset dapat memberi investor eksposur ke berbagai jenis aset. Dengan ini, Anda dapat lebih meningkatkan ‘diversifikasi’ karena memadukan faktor geografi dan berbagai sektor.

Potensi pengembalian yang lebih seimbangKelas aset tidak cenderung turun nilainya pada saat yang bersamaan. Jadi, investor multi-aset, sampai batas tertentu, lebih terisolasi dari naik turunnya pasar aset individu.

Pemantauan ahli yang berkelanjutan Umumnya, investasi multi-aset terdiri dari beberapa keputusan alokasi aset yang kompleks, didukung dengan strategi pengurangan risiko oleh beberapa tim ahli yang bekerja sama untuk mencari perpaduan terbaik untuk investasi Anda.

Fokus pada hasilMemilih dana investasi multi-aset yang sesuai dengan perilaku Anda terhadap risiko, dapat menjadi sarana yang baik untuk membantu investor mencapai tujuan keuangan mereka, sambil memastikan investor tidak mengambil risiko lebih dari yang mereka dapat tanggung.

Mudah dimengertiDan terakhir, dana investasi multi-aset mengemas sebuah diversifikasi, menyeimbangkan risiko dan hasil portofolio yang beragam dan kompleks, tetapi disajikan dengan cara yang mudah dipahami.

Menggunakan dana investasi multi-aset untuk memulaiJika Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi jangka panjang selama lima tahun atau lebih, dan merasa nyaman dengan risiko yang ada, maka langkah selanjutnya mungkin memutuskan bagaimana memulai investasi. Mempelajari pro dan kontra dari berbagai aset dan pasar dunia dapat menghabiskan waktu dan sulit. Itulah mengapa banyak orang menyerahkan keputusan ini kepada para ahli. Salah satu solusinya adalah memilih untuk berinvestasi dalam dana investasi multi-aset.

INFORMASI PENTINGDokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi dan bukan merupakan suatu bentuk penawaran untuk membeli atau permintaan untuk menjual maupun dasar yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan perjanjian atau komitmen apapun atau suatu nasihat investasi. Dokumen ini dibuat berdasarkan data, proyeksi, perkiraan, antisipasi dan hipotesa yang subjektif. Analisa dan kesimpulan dalam dokumen ini merupakan bentuk ungkapan suatu pendapat berdasarkan ketersediaan data dalam kurun waktu tertentu.Dengan alasan subjektifitas ini, kami menekankan bahwa pergerakan dari variabel dan nilai ekonomi pasar keuangan bisa berubah secara drastis dari indikasi (proyeksi, perkiraan, antisipasi dan hipotesa) yang disampaikan dalam dokumen ini.

Disamping itu, secara umum informasi yang diberikan dalam dokumen ini bersifat subjektif. Pendapat yang dikemukaan dalam dokumen dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dan PT Architas Asset Management Indonesia dapat namun tidak berkewajiban untuk mengubah atau memperbaharui dokumen ini. Seluruh informasi dalam dokumen ini dibuat berdasarkan data publik yang dikeluarkan oleh biro resmi untuk statistik ekonomi dan pasar. PT Architas Asset Management Indonesia terlepas dari segala kewajiban yang berhubungan dengan keputusan yang didasarkan pada dokumen ini.

Disamping itu, dengan dasar subjektifitas dari analisa dan pendapat ini, data, proyeksi, perkiraan, antisipasi, hipotesa dan atau pendapat tidak harus digunakan atau diikuti oleh Tim Manajemen maupun afiliasi PT Architas Asset Management Indonesia yang bertindak atas dasar pendapat sendiri dan bertindak sebagai bagian yang independen dalam Perusahaan.

Dengan menerima informasi ini, penerima dokumen setuju menggunakan informasi ini hanya untuk melihat potensi dalam strategi yang ada didalamnya dan bukan untuk tujuan lain serta tidak akan mengungkapkan informasi apapun ke pihak manapun. Dilarang melakukan segala bentuk produksi ulang atas informasi ini, baik itu seluruhnya atau sebagian kecuali telah mendapat persetujuan dari PT Architas Asset Management Indonesia. PT Architas Asset Management Indonesia adalah perusahaan Manajer Investasi dengan izin Bapepam & LK No. Kep-20/PM-MI/1992 tanggal 10 Juli 1992 dan Penasihat Investasi dengan izin OJK KEP-27/D.04/2019. PT Architas Asset Management Indonesia adalah bagian dari AXA Group yang berkedudukan di Perancis, Paris. Informasi selengkapnya mengenai AXA Group dapat ditemukan di www.axa.com

ARC5477 • Expires 31 April 2021