Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCX/XI/2018

LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 13 November 2018

Harga komoditas minyak dan CPO masih tertekan, harga gas alam melanjutkan kenaikan

• Pada penutupan perdagangan Selasa (13/11) Rupiah menguat sebesar 0,10% ke posisi Rp 14.805. Hal serupa juga terjadi di emerging Asia lainnya

seperti Filipina, Thailand, Vietnam, dan China

• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menguat sebesar 1,01% ke level 5.835,2.

• CDS 5T pada penutupan Selasa (13/11) berada pada level 145. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia

mencapai 71,51 %ytd. Hal ini juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 83,63 %ytd, Brazil 24,57 %ytd, dan Turki 137,25 %ytd.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,12% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 3,17%. Spread antara yield obligasi Indonesia

dan US meningkat semenjak beberapa hari kebelakang.

• Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI turun menjadi 59,01 USD/barrel, minyak mentah Brent juga turun menjadi 69,23 USD/barrel.

Komoditas lainnya yaitu CPO dan Batubara juga mengalami penurunan masing-masing berada di level 1.865 MYR/MT dan 106 USD/MT. Komoditas

gas alam di lain sisi mengalami penguatan yang relatif cepat dalam beberapa hari terakhir menjadi 4 USD/MMBTu.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Sektor finansial di AS menunjukan performa yang buruk relatif terhadap performa sektor lain, sementara sektor finansial di Indonesia khususnya

bank masih menjadi primadona.

• Pemerintah Indonesia dinilai ingin tetap independen dan netral dalam mengambil posisi di antara kekuatan ekonomi utama dunia.

• DBS Bank melakukan kerjasama dengan Go-Jek dan berencana membuat super app seperti Alipay dan WeChat Play.

• Trump mengtakan kepada publik bahwa harga minyak dunia seharusnya lebih rendah daripada saat ini melihat kondisi pasokan yang melimpah

dan berharap Saudi Arabia dan OPEC tidak memotong produksinya.

• Kementan mengatakan bahwa tingginya harga jagung disebabkan oleh permintaan besar dari pabrik besar (feed mill).

• Transaksi uang elektronik terus naik menjadi Rp31,6 T, transaksi tol masih menjadi penunjang utama kenaikan uang elektronik. (Ibnu)

Sumber: Bloomberg, CNN Indonesia, Seeking Alpha, CNBC, Market Watch

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

11/13/2018 14.805Rp 0,10 -0,13 0,24 0,30 0,02 0,08 0,02 11/13/2018 0,277 0,187 0,217 0,261 0,068 0,239

11/12/2018 14.820Rp -0,96 -0,21 -0,32 -0,26 0,03 -0,10 -0,65

11/9/2018 14.678Rp -0,95 -0,36 -0,60 -0,28 0,02 -0,32 -0,19

11/8/2018 14.539Rp 0,35 -0,01 0,25 -0,44 0,01 -0,21 -0,75

11/7/2018 14.590Rp 1,47 0,32 0,20 0,33 0,00 -0,01 0,33

11/6/2018 14.804Rp 1,17 0,00 0,57 0,02 -0,01 0,09 -0,04

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

97

102

107

112

117

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-8,44

-3,51

-6,09

-1,42

-2,55

-6,49

-12,07

-1,25

-12,03

-14,81-30,79

-14,31

-47,61

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13.543

14.805

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

11/13/2018 5835,2 1,01 -0,34 -1,19 0,39 -0,87 0,93 -2,32 11/13/2018 0,811 0,540 0,894 0,587 1,277 0,983

11/12/2018 5777,1 -1,65 -0,70 -0,61 -0,82 0,35 1,22 0,00

11/9/2018 5874,2 -1,72 -0,77 -0,95 -0,79 -1,46 -1,39 0,04

11/8/2018 5976,8 0,62 0,38 0,03 0,38 0,33 -0,22 2,13

11/7/2018 5939,9 0,27 0,36 -2,04 0,36 -0,33 -0,68 0,68

11/6/2018 5923,9 0,06 0,00 -0,46 -0,07 -0,94 -0,23 0,76

11/5/2018 5920,6 0,24 -0,30 1,02 -0,67 -0,20 -0,41 0,00

11/2/2018 5906,3 1,21 0,41 0,00 0,86 2,30 2,70 1,06

11/1/2018 5835,9 0,07 -0,14 0,00 -0,09 -1,88 0,13 0,97

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-8,19

-5,92

-20,03

-5,27

-10,29

-12,31

-19,72

1,21

-16,06

-4,19

2,70

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

6.022

5.835

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

11/13/2018 -1,2 -11,8 -23,8 -27,7 -9,6 -371,7 -277,7 411,2 -12,4 550,5 -29,0 87,1 -288,8 666,4

11/12/2018 -1,2 -11,8 -11,4 -27,7 -9,6 -371,7 -6,9

11/9/2018 -2,9 -19,0 -11,3 -55,6 6,9 -371,7 -38,5

11/8/2018 75,3 43,2 -12,6 44,3 1,4 -37,2 458,4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

11/7/2018 50,6 23,0 732,8 6,6 3,8 -37,2 -64,2 -3499,6 -2482,2 -1221,6 -8509,4 1882,2 -6047,0 -5481,2

11/6/2018 71,6 -90,7 -15,0 65,8 0,5 -37,2 -69,1

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

11/13/2018 6,1 -27,6 213,8 -49,5 7,9 1193,6 -197,2 510,9 8,9 -2330,7 672,1 222,0

11/12/2018 6,1 -27,6 213,8 -49,5 7,9

11/9/2018 -28,2 -76,7 213,8 -49,5 3,8

11/8/2018 -74,0 -3,6 213,8 21,0 132,5 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

11/7/2018 -9,5 -173,1 213,8 21,0 95,3 2919,6 -4828,5 72157,3 8280,2 -228,2 -7789,2 40024,1

11/6/2018 59,0 176,7 213,8 21,0 139,21,00 Capital Inflow

-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

11/12/2018 11/12/2018 11/13/2018 11/12/2018 11/12/2018 11/9/2018 11/13/2018 11/9/2018 11/12/2018 11/12/2018 11/6/2018 11/9/2018 11/12/2018

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

216,4

216,4

216,4

515,5

120,7

125,0

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data

Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul

dapat diabaikan.

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

1.050

-48

-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66-224

4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan

1.767

636

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6321.007

-212

894

4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

94

98

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9,6

3,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

149.500Employee on Non Farm Payroll

2,20

2,30

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

49,30

69,23

46,79

59,01

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1.865

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100 CPO (MYR/MT)

3,0

4,0

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

Gas Alam (USD/MMBTu)

87

106

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

8,1

3,2

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

71,51

31,18

10,85

137,25

24,57

42,89

83,63

36,34

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8,13

3,17

2,48

2,39

2,82

4,12

7,47

3,47

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,76

5,17

6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018

5

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

5,06

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,3

-8,8-3,37

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun

-10

Oct

-10

Feb

-11

Jun

-11

Oct

-11

Feb

-12

Jun

-12

Oct

-12

Feb

-13

Jun

-13

Oct

-13

Feb

-14

Jun

-14

Oct

-14

Feb

-15

Jun

-15

Oct

-15

Feb

-16

Jun

-16

Oct

-16

Feb

-17

Jun

-17

Oct

-17

Feb

-18

Jun

-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

102,1

114,8

1/3

1/2

01

6

2/2

9/2

01

6

3/3

1/2

01

6

4/3

0/2

01

6

5/3

1/2

01

6

6/3

0/2

01

6

7/3

1/2

01

6

8/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

10

/31

/20

16

11

/30

/20

16

12

/31

/20

16

1/3

1/2

01

7

2/2

8/2

01

7

3/3

1/2

01

7

4/3

0/2

01

7

5/3

1/2

01

7

6/3

0/2

01

7

7/3

1/2

01

7

8/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

10

/31

/20

17

11

/30

/20

17

12

/31

/20

17

1/3

1/2

01

8

2/2

8/2

01

8

3/3

1/2

01

8

4/3

0/2

01

8

5/3

1/2

01

8

6/3

0/2

01

8

7/3

1/2

01

8

8/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

10

/31

/20

18

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/2018

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0,231

0/3

1/2

01

8

7/3

1/2

01

8

4/3

0/2

01

8

1/3

1/2

01

8

10

/31

/20

17

7/3

1/2

01

7

4/3

0/2

01

7

1/3

1/2

01

7

10

/31

/20

16

7/3

1/2

01

6

4/3

0/2

01

6

1/3

1/2

01

6

10

/31

/20

15

7/3

1/2

01

5

4/3

0/2

01

5

1/3

1/2

01

5

10

/31

/20

14

7/3

1/2

01

4

4/3

0/2

01

4

1/3

1/2

01

4

10

/31

/20

13

7/3

1/2

01

3

4/3

0/2

01

3

1/3

1/2

01

3

10

/31

/20

12

7/3

1/2

01

2

4/3

0/2

01

2

1/3

1/2

01

2

10

/31

/20

11

7/3

1/2

01

1

4/3

0/2

01

1

1/3

1/2

01

1

10

/31

/20

10

7/3

1/2

01

0

4/3

0/2

01

0

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)