Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LXXXX/X/2018

LAPORAN PASAR HARIANJum'at, 12 Oktober 2018

• Pada perdagangan Jum'at (12/10) Rupiah ditutup menguat di level Rp15.197 atau terapresiasi 0,25% dibandingkan penutupan Kamis (11/10). Secara YTD, Rupiah telahterdepresiasi 10,80%.

• Sejalan dengan penguatan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jum'at (12/10) juga menguat 0,94% ke level 5.756,5.• CDS 5T terus meningkat ke level 146,26 pada hari Jum'at (12/10). Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 71,57% ytd.• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,69% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 3,17% . Terdapat trend peningkatan yield sejak awal September 2018 baik

Indonesia maupun US.• Dari pasar komoditas, harga minyak WTI dan Brent naik masing-masing ke level 71,48 USD/barrel dan 80,72 USD/barrel. CPO juga mengalami kenaikan ke level 2.116

MYR/MT, gas alam juga naik ke level 3,26 USD/MMBTu. Di sisi lain harga batubara tetap pada level yang sama dengan hari sebelumnya yaitu pada level 108,70 USD/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:• Indeks harga konsumen (IHK) atau inflasi AS meningkat 0,1% (mtm) di bulan September 2018, di bawah perkiraan ekonom sebesar 0,2% (mtm). Secara tahunan inflasi

AS tercatat 2,3% (yoy), melambat dari bulan Agustus 2018 sebesar 2,7% (yoy).• Pemerintah mempermudah skema penilaian pabean untuk mempercepat pengeluaran barang impor dari kawasan pabean atau customs clearance, melalui PMK

No.134/PK.04/2018 tentang Tata Cara Permohonan dan Pemberian Petunjuk Mengenai Cara Penghitungan Nilai Pabean Berupa Biaya atau Nilai Terhadap Barang YangAkan Diimpor. Dalam PMK baru ini, importir diberikan keleluasaan untuk mengajukan valuation advice (VA) kepada otoritas kepabeanan sebelum penyerahanpemberitahuan pabean. Ketentuan ini mereduksi aturan yang selama ini berlaku yaitu PMK No.34/PMK.04/2016 dimana penilaian pabean dilakukan secara selfassessment oleh importir.

• Bank Dunia pada Kamis (11/10) resmi meluncurkan Indeks Pembangunan Manusia atau Human Capital Index (HCI) baru dalam agenda Annual Meetings IMF-WorldBank Group 2018 . Dalam laporannya, Bank Dunia memperlihatkan bahwa 56% anak-anak yang lahir pada hari Kamis (11/10) di seluruh dunia akan kehilangan lebihdari setengah potensi pendapatan seumur hidup, jika pemerintah tidak memberikan investasi yang efektif untuk kesehatan, pendidikan, dan kesiapan masyarakatmemasuki dunia kerja di masa depan. Indonesia sendiri berada di peringkat ke-87 dari 157 negara, dinilai telah berada di depan dalam hal investasi SDM. (Ai)

Sumber: Bloomberg, Kontan, Bisnis

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

12/10/2018 15.197Rp 0,25 0,10 0,18 -0,05 0,00 -0,50 -0,06 12/10/2018 0,241 0,186 0,211 0,247 0,068 0,23711/10/2018 15.235Rp -0,23 -0,14 0,05 0,87 0,03 0,50 0,5210/10/2018 15.200Rp 0,25 0,11 -0,03 -0,19 0,01 -0,02 0,1709/10/2018 15.238Rp -0,13 -0,06 0,06 -0,02 -0,01 0,12 0,1008/10/2018 15.218Rp -0,23 -0,13 0,07 -0,33 -0,03 -0,89 -0,1405/10/2018 15.183Rp -0,03 -0,08 0,15 -0,25 0,00 0,00 0,13KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

97

102

107

112

11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-10,80-2,59

-7,81-0,47

-2,77-6,03

-13,580,33

-12,37-12,55-36,17

-14,23-49,12

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13.518

15.197

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

12/10/2018 5756,5 0,94 1,30 1,75 0,65 2,42 0,91 -2,13 12/10/2018 0,789 0,526 0,875 0,566 1,244 0,89911/10/2018 5702,8 -2,02 -1,54 -1,67 -2,26 -5,79 -5,22 -3,1510/10/2018 5820,7 0,41 -2,20 -0,83 1,47 -0,47 0,18 -0,2109/10/2018 5796,8 0,62 -0,09 0,12 0,04 -0,07 0,17 0,1508/10/2018 5761,1 0,51 -0,08 -0,39 -1,41 -0,25 -3,72 0,0005/10/2018 5731,9 -0,43 -0,72 -0,21 -0,51 -1,38 0,00 -0,7504/10/2018 5756,6 -1,89 -0,34 -1,63 -0,72 0,85 0,00 0,2003/10/2018 5867,7 -0,13 -0,10 1,10 -0,35 0,25 0,00 0,4602/10/2018 5875,6 -1,16 0,32 -1,24 -0,70 -0,45 0,00 0,73SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-9,43

-3,68

-18,15

-3,42

-9,62

-6,08

-21,17

0,30-12,39

-0,31

1,35

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5.915

5.756

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan12/10/2018 -78,3 -79,0 -13,3 -323,5 -12,2 -146,0 78,7 -351,4 -228,1 -100,5 -929,0 421,8 -1832,8 -1889,611/10/2018 -78,3 -79,0 -15,9 -323,5 -12,2 -146,0 -353,810/10/2018 -37,8 -47,7 -9,4 -54,9 -15,4 -146,0 -253,609/10/2018 -19,7 -30,1 -2,9 -140,2 -5,3 -111,1 -147,1 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan08/10/2018 -59,0 -54,8 -9,8 -71,8 -5,5 -158,3 -147,1 -4038,5 -2357,4 -1670,4 -7446,6 1803,9 -3838,4 -3977,805/10/2018 -82,8 -50,4 -16,3 -69,4 -0,2 -680,8 -379,7

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan12/10/2018 293,4 -24,9 -278,0 -269,0 496,3 -48,1 -225,1 14076,7 618,0 -4,4 -806,2 1089,311/10/2018 293,4 -24,9 -278,0 -269,0 496,310/10/2018 -107,0 147,5 -278,0 -269,0 50,809/10/2018 -139,2 104,1 -278,0 -97,8 -11,2 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan08/10/2018 29,0 -98,4 -278,0 -301,9 -11,2 784,4 -4232,7 65770,8 7627,5 2098,1 -7915,8 37697,805/10/2018 -9,5 227,6 -278,0 80,3 -31,0 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

11/10/2018 11/10/2018 12/10/2018 11/10/2018 11/10/2018 10/10/2018 12/10/2018 11/10/2018 11/10/2018 11/10/2018 05/10/2018 10/10/2018 11/10/2018

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia175,3175,3-75,5-70,9-12,5-103,7

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapatdiabaikan.

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

759

1.050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan2.332

1.767

636

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6321.007

-212

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

9795

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9,6

3,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

149.366,00

Employee on Non Farm Payroll

2,30 2,30

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

47,37

80,72

44,74

71,48

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2116,000

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3,0

3,3

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0Gas Alam (USD/MMBTu)

80,85

108,70

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

8,689

3,169

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

71,57

15,34

11,65

158,4441,60

45,60

78,37

33,07

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8,69

3,17

2,57

2,46

2,84

4,12

6,49

3,58

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,76

5,27

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,3

-8,0

-3,04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

10Se

p-10

Dec-

10M

ar-1

1Ju

n-11

Sep-

11De

c-11

Mar

-12

Jun-

12Se

p-12

Dec-

12M

ar-1

3Ju

n-13

Sep-

13De

c-13

Mar

-14

Jun-

14Se

p-14

Dec-

14M

ar-1

5Ju

n-15

Sep-

15De

c-15

Mar

-16

Jun-

16Se

p-16

Dec-

16M

ar-1

7Ju

n-17

Sep-

17De

c-17

Mar

-18

Jun-

18Se

p-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

105,9

117,9

31/1

2/20

1531

/01/

2016

29/0

2/20

1631

/03/

2016

30/0

4/20

1631

/05/

2016

30/0

6/20

1631

/07/

2016

31/0

8/20

1630

/09/

2016

31/1

0/20

1630

/11/

2016

31/1

2/20

1631

/01/

2017

28/0

2/20

1731

/03/

2017

30/0

4/20

1731

/05/

2017

30/0

6/20

1731

/07/

2017

31/0

8/20

1730

/09/

2017

31/1

0/20

1730

/11/

2017

31/1

2/20

1731

/01/

2018

28/0

2/20

1831

/03/

2018

30/0

4/20

1831

/05/

2018

30/0

6/20

1831

/07/

2018

31/0

8/20

1830

/09/

2018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1,02

30/0

9/20

1830

/06/

2018

31/0

3/20

1831

/12/

2017

30/0

9/20

1730

/06/

2017

31/0

3/20

1731

/12/

2016

30/0

9/20

1630

/06/

2016

31/0

3/20

1631

/12/

2015

30/0

9/20

1530

/06/

2015

31/0

3/20

1531

/12/

2014

30/0

9/20

1430

/06/

2014

31/0

3/20

1431

/12/

2013

30/0

9/20

1330

/06/

2013

31/0

3/20

1331

/12/

2012

30/0

9/20

1230

/06/

2012

31/0

3/20

1231

/12/

2011

30/0

9/20

1130

/06/

2011

31/0

3/20

1131

/12/

2010

30/0

9/20

1030

/06/

2010

31/0

3/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)