Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 9/01/2019

Indikasi Damai Dagang AS-China Memberi Sentimen Positif pada Pasar Saham Asia

LAPORAN PASAR HARIANJumat. 18 Januari 2019

• Pada penutupan perdagangan Jumat (18/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,1% dibandingkan penutupan Kamis (17/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari

ini berada pada posisi menguat sebesar 1,5%. Pada penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang yang mengalami apresiasi tertinggi setelah Thailand jika dibandingkan

negara ASEAN lainnya.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami peningkatan, yaitu sebesar 0,38% dibandingkan penutupan Kamis (17/01) menjadi 6.448,2.

• CDS 5T Indonesia berada di level 124,419 pada penutupan hari ini (18/01), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Kamis (17/01). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia

telah menurun sebesar 9,47% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,07%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,77%.

• Komoditas yang mengalami kenaikan harga dibandingkan penutupan hari Kamis (17/1) adalah CPO yang berada pada level 2,135 MYR/MT, WTI pada level 52,37 USD/Barrel,

dan Brent pada level 61,44 USD/Barrel. Sedangkan, komoditas lainnya yaitu Gas Alam mengalami penurunan pada level 3,326 USD/MMBTu dan dan Batu Bara konstan pada

level 100,300 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Penguatan IHSG dipicu oleh adanya sentimen positif yang berasal dari indikasi damai dagang AS-China yang ditunjukkan dengan adanya rencana kunjungan Wakil Perdana

Menteri Tiongkok ke Washington akhir bulan ini untuk membahas negosiasi dagang kedua negara lebih lanjut. Sentimen tersebut j uga berperan dalam menguatnya beberapa

bursa saham utama Asia, seperti Nikkei, Shanghai, dan Hang Seng.

• Belum ada kepastian dari Inggris terkait perkembangan brexit. Pemimpin Partai Oposisi, Jeremy Corbyn, menolak untuk berdiskus i lebih lanjut dengan Perdana Menteri

Inggris sampai PM Inggris mengeluarkan kemungkinan "No Deal Brexit". Kondisi ini membuat pelaku pasar masih bersikap "wait an d see".

• Rapat Dewan Gubernur BI 16-17 Januari memutuskan untuk mempertahankan BI 7-day Reverse Repo Rate sebesar 6%, suku bunga deposit facility sebesar 5,25%, dan suku

bunga lending facility sebesar 6,75%

Sumber Kontan, CNBC,

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/18/2019 14,178Rp 0.10 0.00 -0.28 0.17 -0.01 0.03 -0.06 1/18/2019 0.329 0.174 0.218 0.271 0.071 0.248

1/17/2019 14,192Rp -0.45 -0.11 -0.35 -0.13 0.02 -0.29 -0.01

1/16/2019 14,128Rp -0.27 -0.07 -0.39 0.66 -0.02 0.06 -0.02

1/15/2019 14,090Rp 0.25 -0.13 0.33 0.04 0.01 0.11 -0.45

1/14/2019 14,125Rp -0.55 -0.15 -0.30 0.03 -0.02 -0.08 0.06

1/11/2019 14,048Rp 0.04 0.10 0.26 -0.04 -0.01 0.38 -0.14

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

1.50

0.49

-0.01

2.00

-0.08

1.54

-1.95

0.14

3.59

4.32

-1.49

3.92

-0.08

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,332

14,178

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

ChinaDJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/18/2019 6448.2 0.38 0.55 1.51 0.14 -0.35 1.42 0.67 1/18/2019 0.822 0.566 0.951 0.622 1.265 1.022

1/17/2019 6423.8 0.16 0.59 0.79 0.18 -0.07 -0.42 0.59

1/16/2019 6413.4 0.07 -0.38 -1.86 0.03 -0.58 0.00 0.65

1/15/2019 6408.8 1.15 0.19 -0.13 -0.35 0.98 1.36 -0.36

1/14/2019 6336.1 -0.40 -0.42 1.52 -0.91 -0.28 -0.71 0.00

1/11/2019 6361.5 0.52 0.26 -1.02 0.59 0.09 0.74 0.51

1/10/2019 6328.7 0.90 0.66 0.83 -0.18 -0.34 -0.36 0.39

1/9/2019 6272.2 0.15 -0.29 2.82 -0.22 0.85 0.71 1.09

1/8/2019 6262.8 -0.39 -0.38 -1.10 0.08 -0.65 -0.26 0.42

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

4.09

0.10

7.78

1.19

4.95

-2.56

4.09

-0.23

4.08

3.25

4.47

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,382

6,448

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea

Selatan

1/18/2019 - - 24.7 - -1.0 - 151.7 671.9 58.1 207.8 18.1 48.0 -408.5 1123.3

1/17/2019 113.4 27.7 73.3 16.6 1.1 - 144.9

1/16/2019 102.7 18.9 -22.9 58.1 25.7 -10.0 48.9

1/15/2019 134.5 12.6 5.0 81.3 2.8 50.6 136.0 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

1/14/2019 35.3 -3.0 18.9 37.8 1.7 -122.2 44.7 671.9 58.1 207.8 18.1 48.0 -408.5 1123.3

1/11/2019 57.7 26.1 4.4 29.9 7.5 -88.7 154.9

Afrika

SelatanThailand Mexico India

Korea

SelatanIndonesia

Afrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

1/18/2019 - - - - - 361.5 396.5 510.9 277.0 1178.5 -308.1 -1759.1

1/17/2019 -171.1 64.4 - - 64.2

1/16/2019 -53.4 -31.5 - -135.7 -134.7

1/15/2019 3.7 19.8 - -97.4 112.1 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

1/14/2019 109.0 12.7 - -26.9 -843.9 361.5 396.5 72157.3 277.0 1178.5 -308.1 -1759.1

1/11/2019 95.5 27.6 - 29.5 -233.51.00 Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/17/2019 1/18/2019 1/17/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/11/2019 1/17/2019 1/18/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

-46.5

-163.4

-71.4

-152.1

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond

Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat

diabaikan.

-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750

-460

-647

54

-106 -66-224

609

-355

-1500

-1000

-500

0

500

1000

Equity Flow Bulanan

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-501

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

92

96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103 9.5

3.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0 Tingkat Pengangguran (%)

150,263

Employee on Non Farm Payroll

1.101.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

56.8661.44

50.66

52.37

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,135

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900 CPO (MYR/MT)

3.0

3.3

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

97100

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

8.1

2.77

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-9.47

-14.71

-14.51

-4.74

-13.50

-9.28

-17.26

-9.62

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.07

2.77

2.19

1.98

2.46

4.06

6.40

3.09

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

129,965

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.18

5.17

5

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.120

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.0

-8.8-3.37

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Sep

-10

De

c-1

0

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107.5

120.7

3/3

1/2

01

6

4/3

0/2

01

6

5/3

1/2

01

6

6/3

0/2

01

6

7/3

1/2

01

6

8/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

10

/31

/20

16

11

/30

/20

16

12

/31

/20

16

1/3

1/2

01

7

2/2

8/2

01

7

3/3

1/2

01

7

4/3

0/2

01

7

5/3

1/2

01

7

6/3

0/2

01

7

7/3

1/2

01

7

8/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

10

/31

/20

17

11

/30

/20

17

12

/31

/20

17

1/3

1/2

01

8

2/2

8/2

01

8

3/3

1/2

01

8

4/3

0/2

01

8

5/3

1/2

01

8

6/3

0/2

01

8

7/3

1/2

01

8

8/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

10

/31

/20

18

11

/30

/20

18

12

/31

/20

18

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1.10

12/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

6/3

0/2

01

8

3/3

1/2

01

8

12/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

6/3

0/2

01

7

3/3

1/2

01

7

12/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

6/3

0/2

01

6

3/3

1/2

01

6

12/3

1/2

01

5

9/3

0/2

01

5

6/3

0/2

01

5

3/3

1/2

01

5

12/3

1/2

01

4

9/3

0/2

01

4

6/3

0/2

01

4

3/3

1/2

01

4

12/3

1/2

01

3

9/3

0/2

01

3

6/3

0/2

01

3

3/3

1/2

01

3

12/3

1/2

01

2

9/3

0/2

01

2

6/3

0/2

01

2

3/3

1/2

01

2

12/3

1/2

01

1

9/3

0/2

01

1

6/3

0/2

01

1

3/3

1/2

01

1

12/3

1/2

01

0

9/3

0/2

01

0

6/3

0/2

01

0

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)