asisten deputi moneter dan neraca pembayaran edisi … · • bank indonesia memutuskan untuk tidak...

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 4/01/2019

Rupiah dan IHSG Mengalami Penguatan secara Bersamaan

LAPORAN PASAR HARIANRabu, 10 Januari 2019

• Pada penutupan perdagangan Rabu (10/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,51% dibandingkan penutupan Selasa (8/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari

ini berada pada posisi menguat sebesar 2,40%. Sampai dengan penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang negara ASEAN yang mengalami apresiasi paling tinggi

dibandingkan negara ASEAN lainnya seperti Malaysia, Thailand, Filipina, dan Vietnam

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) meningkat sebesar 0,9% dibandingkan penutupan Selasa (8/01) menjadi 6.328,7. Sumber investasi asing menjadi penyumbang

penguatan, dari awal bulan hingga 7 Januari kemarin total investasi asing yang masuk melalui equity mencapai 228 juta US$.

• Movers dari kenaikan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari ini (10/01) adalah Saham Unilever Indonesia Tbk, Telkom (Telekomunikasi Indones ia), Persero, dan

Bank Mandiri Persero Tbk.

• CDS 5T Indonesia berada di level 128.61 pada penutupan hari ini (10/01). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah mengalami penurunan sebesar -6,42% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,89% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,7%. Yield obligasi ini relatif masih lebih rendah dibandingkan yield di akhir

tahun lalu.

• Pada penutupan pasar Rabu (10/01), minyak Brent mengalami penurunan harga ke level 60,7 USD/Barrel. Selain itu, minyak WTI juga mengalami penurunan harga ke level

51,7 USD/barrel. Namun, tren berbeda dialami oleh CPO dimana komoditas tersebut mengalami kenaikan harga ke level 2.118 MYR/MT. Sedangkan, batubara tidak

mengalami perubahan harga di level 98,1 USD/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Penguatan Rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan selama dua hari berturut - turut disinyalir terjadi karena adanya ekspektasi bahwa suku bunga acuan FED tidak akan

naik dalam waktu dekat ini setelah tidak dilakukannya kenaikan di bulan Desember 2018, sehingga Capital Inflow masih akan terus terjadi untuk kedepannya sampai ada

perubahan ekspektasi terhadap suku bunga acuan FED. Tren positif ini juga terjadi dibeberapa indeks saham negara ASEAN seperti FTSE Straits Times Singapura (+0,60%),

indeks FTSE Malay KLCI (+0,53%), indeks SE Thailand (+0,17%), dan indeks PSEi Filipina (+0,39%).

• Kementerian Keuangan masih melakukan perhitungan berkaitan dengan tobin tax dalam usaha untuk mengatur aliran modal yang masuk ke Indonesia. Tobin Tax diharapkan

berguna untuk mengelola aliran modal yang spekulatif dan juga jangka panjang. Namun, pemerintah masih belum mengambil keputus an terkait skema pajak yang akan

diterapkan selanjutnya.

• Bank Indonesia memutuskan untuk tidak melakukan perubahan terhadap suku bunga setelah melakukan rapat kebijakan moneter pada 19 - 20 Desember 2018. BI 7-days

Repo Rate tetap di angka 6%, sedangkan suku bunga deposit bertahan di 5.25% dan suku bunga pinjaman bertahan di angka 6.75% .

• AS dan Tiongkok telah menyelesaikan perundingan perdagangan antara kedua negara pada Rabu (9/01) setelah melakukan perundinga n selama tiga hari beruntun di Beijing.

Pasar saham pun sedang menunggu hasil final perundingan tersebut setelah adanya harapan tercapainya kesepakatan antara kedua negara.

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/10/2019 14,053Rp 0.51 0.37 0.34 0.02 0.00 0.43 -0.11 1/10/2019 0.327 0.178 0.217 0.271 0.071 0.251

1/9/2019 14,125Rp 0.16 0.09 0.19 0.31 0.03 0.55 0.72

1/8/2019 14,148Rp -0.46 -0.08 0.05 -0.30 -0.03 -0.03 -0.25

1/7/2019 14,083Rp 1.33 0.52 0.03 0.13 0.07 0.27 0.54

1/4/2019 14,270Rp 1.03 0.18 0.15 0.76 0.03 0.04 0.13

1/3/2019 14,417Rp 0.28 -0.16 -0.06 0.15 -0.04 -0.15 0.53

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

Kurs

KursKurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2.40

0.84

0.72

1.24

-0.09

1.35

-1.15

1.44

5.44

3.43

-3.36

3.00

0.82

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,416

14,053

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

ChinaDJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/10/2019 6328.7 0.90 0.66 0.83 -0.18 -0.34 -0.36 0.39 1/10/2019 0.820 0.564 0.940 0.622 1.270 1.016

1/9/2019 6272.2 0.15 -0.29 2.82 -0.22 0.85 0.71 1.09

1/8/2019 6262.8 -0.39 -0.38 -1.10 0.08 -0.65 -0.26 0.42

1/7/2019 6287.2 0.20 0.56 0.34 1.12 1.07 0.72 0.00

1/4/2019 6274.5 0.86 -0.36 1.05 0.97 0.33 2.05 -2.83

1/3/2019 6221.0 0.64 0.46 2.56 -0.38 -2.09 -0.04 0.08

1/2/2019 6181.2 -0.22 -1.33 0.31 0.13 -1.50 -1.15 0.00

1/1/2019 6194.5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.15

12/31/2018 6194.5 0.00 -0.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Saham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

2.17

-0.69

6.95

1.52

3.74

-2.35

1.65

-0.86

1.09

0.74

2.36

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,354

6,329

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea

Selatan

1/10/2019 54.8 - 28.8 - 6.0 - 240.1 228.2 -40.0 104.5 -233.9 3.2 -262.4 442.3

1/9/2019 59.4 4.0 26.3 -23.7 1.5 - 364.6

1/8/2019 30.5 -18.5 2.9 -46.5 -5.3 -102.4 -67.2

1/7/2019 28.3 -21.0 23.4 -33.4 -1.9 43.8 45.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

1/4/2019 27.6 -6.7 19.5 18.6 -3.3 -58.6 -92.9 228.2 -40.0 104.5 -233.9 3.2 -262.4 442.3

1/3/2019 13.1 15.6 3.7 -123.0 6.0 -150.3 14.2

Afrika

SelatanThailand Mexico India

Korea

SelatanIndonesia

Afrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

1/10/2019 - -72.3 - - -616.3 637.9 443.1 510.9 184.1 -435.2 -53.9 -702.4

1/9/2019 -17.9 -2.0 - - 83.7

1/8/2019 73.6 66.0 - -114.8 -18.4

1/7/2019 -22.9 61.8 - 17.5 242.7 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

1/4/2019 247.7 88.6 - -114.5 -162.7 637.9 443.1 72157.3 184.1 1091.8 -53.9 -702.4

1/3/2019 94.3 18.6 - 203.3 -218.61.00 Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/9/2019 1/10/2019 1/9/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/3/2019 1/9/2019 1/10/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

183.2

580.8

-119.0

-7.1

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond

Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat

diabaikan.

-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750

-460

-647

54

-106 -66-224

609

-355

-1500

-1000

-500

0

500

1000

Equity Flow Bulanan

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-501

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

Ekonomi US

PEREKONOMIAN AS

92

95

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103 9.5

3.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0 Tingkat Pengangguran (%)

150,263

Employee on Non Farm Payroll

1.10 2.20

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

Komoditas

HARGA KOMODITAS

55.6260.70

49.89

51.70

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,118

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100 CPO (MYR/MT)

3.03.0

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

99 98

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

Dampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.9

2.7

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-6.42

-13.41

-10.06

3.91

-12.70

-4.86

-9.69

-5.68

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.89

2.70

2.22

1.98

2.53

4.06

6.80

3.13

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
















































PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.18

5.17

5

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.120

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa



















































SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.0

-8.8-3.37

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Sep

-10

De

c-1

0

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107.5

120.7

3/3

1/2

01

6

4/3

0/2

01

6

5/3

1/2

01

6

6/3

0/2

01

6

7/3

1/2

01

6

8/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

10

/31

/20

16

11

/30

/20

16

12

/31

/20

16

1/3

1/2

01

7

2/2

8/2

01

7

3/3

1/2

01

7

4/3

0/2

01

7

5/3

1/2

01

7

6/3

0/2

01

7

7/3

1/2

01

7

8/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

10

/31

/20

17

11

/30

/20

17

12

/31

/20

17

1/3

1/2

01

8

2/2

8/2

01

8

3/3

1/2

01

8

4/3

0/2

01

8

5/3

1/2

01

8

6/3

0/2

01

8

7/3

1/2

01

8

8/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

10

/31

/20

18

11

/30

/20

18

12

/31

/20

18

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-2.05

12/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

6/3

0/2

01

8

3/3

1/2

01

8

12/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

6/3

0/2

01

7

3/3

1/2

01

7

12/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

6/3

0/2

01

6

3/3

1/2

01

6

12/3

1/2

01

5

9/3

0/2

01

5

6/3

0/2

01

5

3/3

1/2

01

5

12/3

1/2

01

4

9/3

0/2

01

4

6/3

0/2

01

4

3/3

1/2

01

4

12/3

1/2

01

3

9/3

0/2

01

3

6/3

0/2

01

3

3/3

1/2

01

3

12/3

1/2

01

2

9/3

0/2

01

2

6/3

0/2

01

2

3/3

1/2

01

2

12/3

1/2

01

1

9/3

0/2

01

1

6/3

0/2

01

1

3/3

1/2

01

1

12/3

1/2

01

0

9/3

0/2

01

0

6/3

0/2

01

0

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)

asisten deputi moneter dan neraca pembayaran edisi … · • bank indonesia memutuskan untuk tidak...

Documents