i

ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI

FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi

(S1)

Pada Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta

Disusun Oleh:

ARAINI R RAMBANG

NPM: 05 04 15746

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA

JANUARI, 2010

ii

iii

iv

v

KATA PENGANTAR

Puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, karena senantiasa memberikan berkat

dan kasihNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul

“ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI

FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA”.

Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam

memperoleh gelar kesarjanaan pada fakultas ekonomi di Universitas Atma Jaya

Yogyakarta.

Dalam penulisan skripsi ini, penulis mendapat banyak dorongan dan bantuan

serta doa dari berbagai pihak baik moril maupun materiil. Oleh sebab itu pada

kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada:

1. Tuhan Yesus Kristus, yang telah memberikan berkat, rahmat serta kekuatanNya

sehingga memperlancar penulisan skripsi ini.

2. Bapak YB. Sigit Hutomo,Drs. MBAcc,.Akt selaku Dosen Pembimbing yang

dengan penuh kesabaran memberikan petunjuk dan saran mulai dari awal

hingga selesainya penulisan skripsi ini.

3. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff dan karyawan di fakultas ekonomi

UAJY yang telah memberikan ilmu dan membantu selama penulis menjadi

mahasiswa.

vi

4. Alm. kedua orang tua dan kakak tercinta serta seseorang yang selalu

memberikan semangat, terima kasih atas segala doa, dukungan dan kasih

sayang yang tak putus yang diberikan kepada penulis.

5. Semua teman-teman dan berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan satu-

persatu yang telah memberikan bantuan dan dukungan terhadap penulis.

Penulis menyadari bahwa didalam penulisan ini masih terdapat kekurangan

karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu penulis

menerima kritik dan saran untuk penulisan skripsi ini.

Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini berguna bagi pihak-pihak yang

memerlukannya.

Yogyakarta, Januari 2010

Penulis

vii

ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI

FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA

Disusun Oleh

ARAINI R RAMBANG

NPM : 05 04 15746

Pembimbing Utama YB. Sigit Hutomo, Drs.,MBAcc.,Akt

INTISARI

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio keuangan

CAMEL digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga

perbankan di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah (1) sampel dipili

berdasarkan metode purposive sampling, (2) periode penelitian yang digunakan adalah

tahun 2005-2008, (3) alat analisis yang digunakan adalah regresi logit, dimana uji

hipotesis penelitian adalah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan

CAMEL dapat dapat disimpulkan bahwa CAMEL secara bersama-sama berpengaruh

secara signifikan terhadap kondisi financial distress. Hal ini berarti rasio keuangan

CAMEL dapat digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga

perbankan di Indonesia.

Kata kunci : Financial Distress, rasio keuangan CAMEL, perbankan.

viii

Motto

“Bersukacitalah dalam pengharapan, sabarlah dalam kesesakan dan

bertekunlah didalam doa!” (Roma 12:12)

“Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun jua, tetapi nyatakanlah

dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan

dengan ucapan syukur” (Filipi 4:6)

“Kadang kala kita dilahirkan dalam keadaan fakir miskin (sengsara), karena

Tuhan menghendaki kita belajar bersemangat pantang mundur dan berlatih

keberanian diri”

ix

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL……………………………………………………………… i

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING………………………………….. ii

HALAMAN PENGESAHAN……………………………………………………. iii

HALAMAN PERNYATAAN……………………………………………………. iv

KATA PENGANTAR…………………………………………………………….. v

INTISARI ………………………………………………………………………… vii

MOTTO……………………………………………………………………………. viii

DAFTAR ISI………………………………………………………………………. ix

DAFTAR TABEL………………………………………………………………….. xii

BAB I. PENDAHULUAN…………………………………………………. 1

1.1. Latar Belakang Masalah …………………………………………... 1

1.2. Rumusan Masalah…………………………………………………... 5

1.3. Batasan Masalah …………………………………………………... 8

1.4. Tujuan Penelitian …………………………………………………… 8

1.5. Manfaat Penelitian …………………………………………………. 9

x

1.6. Sistematika Penulisan………………………………………………. 9

BAB II. FINANCIAL DISTRESS …………………………………………… 11

2.1. Pengertian Financial Distress dan Indikasinya ………………....... 11

2.2. Kinerja Keuangan di Perbankan…………………………................ 17

2.3. Rasio CAMEL Sebagai Alat untuk Memprediksi Financial Distres

di Perbankan…….………………………......................................... 22

2.4. Pengertian Umum Tentang Perbankan ……………………………. 24

2.5. Berdasarkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API)……………….. 26

2.6. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis …………... 27

2.7. Ikhtisar Pembahasan ………………………………………………... 35

BAB III. METODOLOGI PENELITIAN …………………………………… 38

3.1. Data dan Sumber Data……………………………………………… 38

3.2. Populasi dan Sampel………………………………………………... 38

3.3. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya………………… 42

3.4. Metode Analisis Data………………………………………………. 45

a. Analisis Deskriptif……………………………………………….. 45

b. Uji Asumsi Klasik……………………………………………….. 45

xi

c. Analisis Regresi Logit ………………………………………….. 47

BAB IV. ANALISIS DATA …………………………………………………. 50

4.1. Analisis Deskriptif ………………………………………………… 50

4.2. Pengujian Asumsi Klasik ………………………………………….. 56

a. Uji Otokolerasi ………………………………………………….. 56

b. Uji Multikolinearitas…………………………………………….. 56

c. Uji Heterokedestisitas ………………………………………….. 60

4.3. Analisis Regresi Logit………………………………………………. 60

4.4. Pembahasan Data ………………………………………………….... 64

BAB V. KESIMPULAN …………………………………………………… 68

5.1. Kesimpulan …………………………………………………………. 68

5.2. Saran ………………………………………………………………… 73

DAFTAR REFERENSI

LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Jumlah Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI……….. 40

Tabel 3.2 Jumlah Perusahaan yang Mengalami Financial Distress…….. 41

Tabel 3.3 Jumlah Perusahaan yang Tidak Mengalami Financial Distress 41

Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Independen pada Perbankan yang

Mengalami Financial Distress…………………………………... 50

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif dari Variabel Independen pada Perbankan yang

Tidak Mengalami Financial Distress…………………………… 53

Tabel 4.3 Tabel Uji Asumsi Klasik Otokolerasi …………………………... 56

Tabel 4.4 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas……………………... 57

Tabel 4.5 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas……………………… 59

Tabel 4.6 Koefisien Regresi Logistik dan Tingkat Signifikansi Rasio CAR,

NPL, NPM, BOPO dan LDR ……………………………………. 61