ANALISIS PEMBERIAN INSENTIF TAX

HOLIDAY BERDASARKAN PERATURAN

MENTERI KEUANGAN NOMOR

103/PMK.010/2016 TERHADAP PENINGKATAN

INVESTASI

(Studi Pada Badan Koordinasi Penanaman Modal)

SKRIPSI

Diajukan untuk Menempuh Ujian Sarjana

Pada Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

IMAM FACHRI

NIM. 135030401111045

UNIVERSITAS BRAWIJAYA

FAKULTAS ILMU ADMINISTRASI

JURUSAN ADMINISTRASI BISNIS

PROGRAM STUDI PERPAJAKAN

MALANG

2017

viii

DAFTAR ISI

LEMBAR PERSETUJUAN ...................................................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN ....................................................................................... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ............................................................................ iii

MOTTO ...................................................................................................................... iv

KATA PENGANTAR ................................................................................................ v

ABSTRAK .................................................................................................................. vii

DAFTAR ISI ............................................................................................................... viii

DAFTAR TABEL....................................................................................................... x

DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xi

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................... 1

A. Latar Belakang .............................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ......................................................................................... 7

C. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 7

D. Kontribusi Penelitian ..................................................................................... 8

1. Manfaat Teoritis ...................................................................................... 8

2. Manfaat Kebijakan .................................................................................. 8

3. Manfaat Praktis........................................................................................ 9

E. Sistematika Penulisan .................................................................................... 9

BAB II TINJAUAN TEORI ..................................................................................... 11

A. Penelitian Terdahulu ....................................................................................... 11

B. PMK 103/PMK.010/2016 ............................................................................... 13

C. Insentif Pajak yang Berkaitan dengan investasi .............................................. 16

1. PP No 18 Tahun 2015 ............................................................................... 16

2. PMK 76/PMK.011/2012 ........................................................................... 17

D. Pajak ................................................................................................................ 18

1. Pajak Penghasilan Badan .......................................................................... 19

2. Perhitungan Pajak Penghasilan Badan ...................................................... 20

3. Tujuan dan Fungsi Pajak ........................................................................... 20

E. Kompetitif Pajak ............................................................................................. 21

F. Penanaman Modal / Investasi.......................................................................... 31

1. Tujuan Penanaman Modal......................................................................... 32

2. Manfaat Penanaman Modal....................................................................... 36

3. Jenis Penanaman Modal ............................................................................ 36

4. Bentuk Penanaman Modal ........................................................................ 38

5. Faktor yang Mempengaruhi Penanaman Modal ....................................... 39

ix

G. Minat Investasi ................................................................................................ 40

H. Industri Pionir.................................................................................................. 40

1. Ketentuan Perpajakan Industri Pionir ....................................................... 43

I. Kerangka pemikiran ........................................................................................ 45

BAB III METODE PENELITIAN .......................................................................... 46

A. Jenis Penelitian ................................................................................................ 47

B. Fokus Penelitian .............................................................................................. 47

C. Lokasi Penelitian ............................................................................................. 49

D. Jenis Data ........................................................................................................ 50

E. Teknik Pengumpulan Data .............................................................................. 50

F. Instrumen Penelitian........................................................................................ 51

G. Analisis Data ................................................................................................... 53

H. Uji Validitas Data ............................................................................................ 55

BAB IV PEMBAHASAN .......................................................................................... 56

A. Penyajian Data ................................................................................................ 56

1. Latar Belakang Diterbitkannya PMK 103/PMK.010/2016 ....................... 57

2. Insentif yang Diminati dan Dibutuhkan Investor ..................................... 61

3. Tantangan dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016 ...................... 77

a. Sosialisasi PMK 103/PMK.010/2016 ................................................. 78

b. Birokrasi dan Wewenang dalam Implementasi PMK

103/PMK.010/2016 ............................................................................. 84

c. Pengurangan PPh Badan sebagai Daya Traik Investor ....................... 102

B. Analisis Data ................................................................................................... 111

1. Peran Tax Holiday dalam Mempengaruhi Investasi ................................. 111

2. Peran Sistem Perpajakan yang Kompetitif dalam Investasi ...................... 121

3. Manfaat Insentif Tax Holiday bagi Perpajakan ......................................... 124

4. Manfaat Insentif Tax Holiday bagi Investor ............................................. 126

5. Evaluasi Peraturan Tax Holiday Indonesia ............................................... 127

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................................... 131

A. Kesimpulan .................................................................................................... 131

B. Saran ................................................................................................................ 134

DAFTAR PUSTAKA................................................................................................135

x

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................ 11

Tabel 4.1 Beban Pajak Penghasilan PT Petrokimia Butadiene ............................ 107

Tabel 4.2 Daftar Industri Pionir PMK 103/PMK.011/2011 .................................. 111

Tabel 4.3 Daftar Perusahaan yang Menerima Tax Allowence .............................. 114

Tabel 4.4 Tren Beban Pajak PT Petrokimia Butadiene ........................................ 116

Tabel 4.5 Realisasi Investasi Indonesia ................................................................... 117

Tabel 4.6 Realisasi Berdasarkan Sektor Industri ................................................. 119

xi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Alur Pengenaan Pajak Penghasilan Badan ....................................... 20

Gambar 2.2 Investasi Langsung dan Investasi Tidak Langsung .......................... 37

Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 46

Gambar 4.1 Struktur Organisasi BPBUMDPM .................................................... 98

iv

MOTTO

Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga

harta. Ilmu itu penghukum (Hakim) dan harta terhukum. Harta itu berkurang

apabila dibelanjakan tetapi ilmu tidak.

Khalifah Ali bin Abi Thalib

v

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur saya panjatkan kepada Allah SWT, Tuhan Yang Maha

Esa, pencipta alam semesta. Berkat rahmat dan karuniaNya penulisan skripsi ini dapat

berjalan dengan baik. Shallawat serta salam tidak lupa saya panjatkan untuk Nabi

besar Muhammad SAW, yang telah membimbing dan menjadi pelita bagi hidup kita.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan mendapat gelar Sarjana

Perpajakan di Fakultas Ilmu Adminstrasi Universitas Brawijaya. Skripsi ini memuat

penjelasan bagaimana analisis pemberian fasilitas pajak, berupa pengurangan pajak

penghasilan badan terhadap peningkatan investasi di Indonesia. Analisis tersebut

dilihat melalui pergerakan investasi sebelum dan sesudah ditetapkannya PMK No

103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Saya berharap

penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembacanya.

Saya menyadari dalam penyusunan skripsi ini banyak sekali rintangan dan

kesulitan yang saya hadapi. Tetapi berkat dukungan dan motivasi dari berbagai

pihak yang membantu saya, semua rintangan itu dapat teratasi. Sehingga

penyusunan skripsi ini dapat selesai dengan baik. Maka dari itu saya mengucapkan

terima kasih kepada :

1. Bapak Prof. Bambang Supriyono, MS selaku Dekan Fakultas Ilmu

Administrasi Universitas Brawijaya.

2. Bapak Dr. Kadarisman Hidayat, M.Si selaku Ketua Program Studi

Perpajakan Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

vi

3. Ibu Priandhita Sukowidyanti Asmoro, SE, MSA, AK selaku dosen

pembimbing skripsi, yang selalu membimbing dan memberikan motivasi yang

membangun selama penyusunan skripsi ini.

4. Bapak Eddy Suwardi, SE, MM, Ibu Didiet Kartikawati, SH dan Hanita Nur

Azmi Orang tua dan Adik saya tercinta. Yang selalu menyayangi dan

membimbing saya dari lahir hingga sekarang.

5. Paman dan Tante serta Saudara-saudara saya dari keluarga besar Bapak

Sufyar Rasmita dan keluarga besar Bapak Muhammad Ali Marzuki yang

selalu memberikan motivasi dan dukungan.

6. Teman istimewa saya Previandini Pertiwi, teman SMP, SMA, dan kuliah

yang selalu menemani masa studi saya dan penyusunan skripsi ini.

7. Serta berbagai pihak yang tidak dapat saya sebutkan namanya satu per satu,

saya tetap mengucapkan terima kasih atas bantuan dan dukungannya.

Semoga Allah SWT memberikan balasan yang berlipat kepada seluruh pihak

yang telah membantu penyusunan skripsi ini.

Saya menyadari dalam penyusunan skripsi ini banyak kekurangan baik dari

sisi materi maupun teknis penulisan. Maka dari itu saran dan kritik akan sangat

membantu dalam penyempurnaan skripsi ini. Akhir kata saya ucapkan terima

kasih.

Malang, 31 Oktober 2016

RINGKASAN

Skripsi ini meneliti tentang pemberian insentif pajak terhadap peningkatan

realisasi investasi di Indonesia. Pemerintah Indonesia memiliki cita-cita ingin

merealisasikan Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) Tahun

2019 meningkat sebesar 8% Oleh karena itu, dibutuhkan beberapa cara untuk

mencapai cita-cita tersebut. Kementerian Keuangan telah mengusulkan dua upaya

yakni upaya jangka panjang dan upaya jangka pendek. Upaya jangka panjang terdiri

dari optimalisasi pendapatan negara sementara itu upaya jangka pendek terdiri dari

pemberian insentif pajak. Optimalisasi anggaran tersebut tidak hanya mengandalkan

sektor perpajakan saja akan tetapi juga investasi. Investasi dipilih dikarenakan

memiliki dampak yang sangat membantu pemerintah dalam melakukan pembangunan

nasional. Dampak yang diberikan investasi antara lain meningkatkan kualitas sumber

daya manusia (SDM), terciptanya lapangan kerja, dan dana investasi yang dapat

digunakan untuk melakukan pembangunan nasional. Oleh karena itu, untuk

meningkatkan investasi pemerintah memilih untuk menarik investor dengan

memberikan insentif pajak.

Kementerian Keuangan melalui Badan Koordinasi Penanaman Modal

(BKPM) telah menerbitkan beberapa insentif pajak yang diantaranya pembebasan bea

masuk, tax allowance, dan tax holiday. Tax Holiday ini merupakan jenis insentif

pajak baru yang diterapkan di Indonesia. Secara garis besar insentif Tax Holiday ini

memberikan pengurangan Pajak Penghasilan Badan terhadap industri pionir yang

memenuhi persyaratan yang telah ditentukan. Persyaratan tersebut diantaranya tertera

dalam PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 4 huruf a dan c yang berbunyi wajib pajak

wajib merupakan wajib pajak baru dan menanamkan modalnya di Bank Indonesia

minimal satu Triliun Rupiah. Kehadiran dari proyek industri pionir ini yang nantinya

akan membantu pemerintah dalam memenuhi ketersediaan barang selama melakukan

pembangunan. Oleh karena itu, dapat dirumuskan rumusan masalah dari penelitian ini

bagaimana insentif tax holiday mempengaruhi realisasi investasi di Indonesia ?.

Apakah insentif tax holiday mempengaruhi realisasi investasi di Indonesia ?.

Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kualitatif dan menggunakan

pendekatan studi kasus. Lokasi penelitian ini bertempat pada Badan Koordinasi

Penanaman Modal dan Badan Pembinaan BUMD Penanaman Modal Provinsi DKI

Jakarta. Adapun data yang diambil terdapat dua jenis yaitu primer dan sekunder. Data

primer terdiri dari fakta hasil wawancara bersama pihak BKPM dan BPBUMDPM

serta data sekunder terdiri dari realisasi investasi dan jumlah industri pionir terdaftar.

Setelah peneliti melakukan tinjauan ke lapangan dapat diketahui bahwa

implementasi dari insentif tax holiday ini belum maksimal dikarenakan beberapa hal.

Hal tersebut diantaranya adalah desain dari insentif tax holiday ini tidak disesuaikan

dengan iklim investasi yang ada di Indonesia. Insentif tax holiday memiliki

persyaratan yang terlalu berat sehingga tidak dapat menyerap investor dengan baik.

Kata Kunci : Insentif Pajak, Tax Holiday, Investasi

Summery

This essay is thoroughly researching about Tax Incentive Grant towards the

increasing realization of investment in Indonesia. The Government itself has aiming

to manifest the National Medium Term Development Plan (RPJMN) for the year

2019 by 9% increasing. Therefore there’s several ways to achieve the said plan. The

Ministry of Finance has been proposing 2 ways, which is the long-term effort and the

short-term effort. The long-term effort is consisting of Optimization National Income

and the short-term effort will be using the Tax Incentive Grant. The Optimization

Budget is not only relying on the taxation sector but also the investment sector as

well. The investment sector is chosen because it has an impact that can help the

Government in national development. the way to increase the Investment rate, the

Government has chosen to attract investor through giving them the Tax Incentive

Grant.

The Ministry of Finance through the Capital Investment Coordinating Board

(BKPM) has brought out several of the Tax Incentive Grants, which is the Exemption

of Import Duty, Allowance Tax and Holiday Tax. A Holiday Tax is a new type of

Tax Incentive Grant that has been implemented in Indonesia. The outline is a Holiday

Tax Incentive is providing the reduction of the Corporate Income Tax towards the

industrial pioneer that fulfills the specific requirement needed. One of the specific

requirement is listed within the PMK 103/PMK.010/2016 Art. 4 verse a and c, which

quote “Mandatory Taxpayer is a new kind of taxpayer that exclusively investing their

assets in Bank Indonesia in minimal value of one trillion rupiah”. These turn-outs of

the industrial pioneer will help the Government in fulfilling the Availability of Goods

through the National Development. Industrial pioneer also expected to be able to

introducing them to their technology that they’ll apply during the venture. Hence the

formulation of the problem can be formulated from this research namely is the Tax

Holiday Incentive affects the investment realization in Indonesia? And also How the

Tax Holiday Incentive affects the investment realization in Indonesia?

This research is using the research types of Quantitative research, and Case

study approach research. The location of the research is located at Capital Coaching

and Investment Coordinating Board BUMD Capital Investment at the Province of

DKI Jakarta. As for the research data that will be taken is divided into primary and

secondary data. The primary data is including the Factual Result of an Interview with

the representative of the BKPM and BPUMDPM and the Secondary Data is including

the Investment Realization and the total count of the registered Industrial Pioneer

After research has completed we figured out that implementation of tax

holiday is not significantly influenced that were caused by some reasons. That

reasons is the design of tax holiday itself is not matched with the investment climate

in Indonesia. Some of the rules are too hard to completed by the investors. Therefore

the influenced is not too significant

Key words : Tax Incentive, Tax Holiday, Investment

CURICULUM VITAE

IMAM FACHRI

Name : Imam Fachri

Date of Birth : Jakarta 6th of July 1995

Phone : 081937704935

Email : fachrimamski@gmail.com

Address : JL. Melati No 34 Cipayung East Jakarta

➢

➢ 2001 – 2007 Elementary School : SDN 09 Pagi Jakarta Timur

➢ 2007 – 2010 Junior High School : SMPN 157 Jakarta Timur

➢ 2010 – 2013 Senior High School : SMAN 113 Jakarta Timur

➢ 2013 – 2017 University : Graduated Brawijaya University, Tax Administartive and Science

➢ 2013 Administrative English Club

➢ 2013 Malang English Debate Club

➢ 2014 Member of Art and Market FIA

➢ 2014 Member of National Entrepreneurship Forum

➢ 2015 Member of Taxation Issues BEPS on Economic Growth

➢ 2016 Member of Analyzing Taxation Platform on Jokowi-JK Government

➢ 2017 Internship Program as Tax Assistant in PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (PT JIEP)

PERSONAL INFORMATION

EDUCATION BACKGROUND

ORGANIZATIONS AND ACADEMIC EXPERIENCES

➢ 2013 Seminar Nasional Perpajakan

➢ 2014 Malang English Newbie Debate Championship

➢ 2017 Microsoft Office Training Partners

➢ 2017 Toefl test with 500 scores

➢ I’m hard worker

➢ I have good and health personality

➢ I can work in team or individual

➢ I have strong confident to speak in public

➢ I have good English skill writing and speaking

➢ I focus on improving my knowledges towards the institution I’m worked with

➢ I have five goals as follows

• Experience

• Achievement

• Knowledge

• Relation

• Revenue

CERTIVICATES

VALUES

OBJECTIVES

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Indonesia merupakan negara yang sedang giat-giatnya melakukan

pembangunan. Setiap negara pasti membutuhkan sumber pendanaan guna

membangun, menyejahterakan, dan memakmurkan rakyatnya. Salah satu sumber

pendapatan terbesar yang didapat pemerintah berasal dari pemungutan pajak.

Laporan bulanan data sosial dan ekonomi yang diterbitkan Badan Pusat Statistik

(BPS) menyatakan pendapatan dari sektor pajak per 31 Desember 2016 sebesar

81% (www.bps.go.id). Oleh karena itu, pemungutan pajak selalu diupayakan

meningkat tiap tahunnya agar pemerintah dapat menggunakan hasil pemungutan

pajak tersebut sebagai dana untuk pembangunan bangsa.

Selain pendapatan dari sektor pajak, penanaman modal atau investasi juga

merupakan suatu pendanaan yang dapat digunakan pemerintah untuk melakukan

pembangunan. Banyak negara berkembang yang telah berhasil memanfaatkan dana

investasi secara optimal untuk melakukan pembangunan, contohnya adalah Nigeria.

Abu (2010) dalam Dewi dan Triaryati (2015) menjelaskan investasi asing sangat

membantu Nigeria dalam mengatasi masalah pengangguran. Banyaknya lapangan

kerja baru dan teknologi terkini yang dibawa oleh investor asing mampu

meningkatkan kesejahteraan dan kualitas masyarakat Nigeria. Oleh karena itu, agar

lebih banyak perusahaan-perusahaan yang berinvestasi pemerintah Nigeria memikat

2

para investor dengan membuat kebijakan pajak yang menarik. Lemahnya

penyerapan tenaga kerja di Indonesia merupakan masalah sosial ekonomi yang

serupa dengan di Nigeria. Badan Pusat Statistik menyatakan bahwa tingkat

pengangguran terbuka (TPT) pada Tahun 2016 sebesar 7,03 Juta orang

(www.bps.go.id). Banyaknya pengangguran juga dikhawatirkan akan meningkatkan

kemiskinan dan kriminalitas. Oleh karena itu, Indonesia harus berkaca dengan

Nigeria yang mampu memanfaatkan investasi sebagai solusi dari masalah

pengangguran dan sempitnya tenaga kerja. Chandra (2012) menjelaskan selain

terciptanya lapangan kerja baru masih banyak manfaat yang didapat dari investasi

seperti meningkatnya perekonomian masyarakat dan peningkatan penghasilan bagi

masyarakat. Banyaknya manfaat yang didapat dari investasi harus menjadi motivasi

bagi pemerintah untuk memanfaatkan dan memaksimalkan investasi.

Menurut Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal,

investasi adalah segala bentuk penanaman modal baik dilakukan oleh penanam

modal asing maupun penanam modal dalam negeri untuk melakukan usaha di

wilayah Republik Indonesia. Menurut Sukirno (2000:366) investasi adalah

pengeluaran untuk membeli barang-barang modal dan perlatan produksi dengan

tujuan untuk mengganti dan terutama untuk menambah barang modal untuk

melakukan perekonomian dimasa mendatang. Menurut asalnya investasi dibagi

menjadi dua jenis, yaitu investasi asing (Foreign Direct Investment) dan Investasi

dalam negeri (Domestic Direct Investment). Menurut Undang-undang Nomor 25

Tahun 2007 tentang Penanaman Modal, investasi asing merupakan suatu kegiatan

3

penanaman modal untuk melakukan kegiatan usaha di wilayah Republik Indonesia

yang dilakukan oleh penanaman modal asing baik dilakukan secara sendiri atau

bersama dengan penanam modal dalam negeri. Manfaat yang didapat dari penanam

modal asing adalah dapat membantu menangani masalah neraca pembayaran,

inflasi, dan alih teknologi yang dapat meningkatkan kualitas tenaga kerja lokal.

Investasi dalam negeri adalah kegiatan penanaman modal yang dilakukan oleh

penanam modal dalam negeri dengan menggunakan modal dalam negeri. Investasi

dalam negeri memiliki manfaat untuk mensejahterakan masyarakat umum karena

sifatnya yang cenderung tidak berorientasi pada laba. Berdasarkan manfaat dari

investasi asing maupun investasi dalam negeri maka pemerintah harus mampu

menghimpun para investor untuk menanamkan modalnya di Indonesia.

Awan (2011) menjelaskan bahwa, secara makro faktor yang mempengaruhi

investasi asing adalah tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) untuk skala nasional

dan Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) untuk skala regional. Menurut

McEachern (2000:146) PDB adalah mengukur nilai pasar dari barang dan jasa akhir

yang diproduksi oleh sumber daya yang berada dalam satu negara selama jangka

waktu tertentu biasanya satu tahun, sedangkan PDRB adalah jumlah nilai tambah

bruto yang dihasilkan seluruh unit usaha dalam wilayah tertentu. PDB dan PDRB

yang meningkat merupakan tanda bahwa pertumbuhan ekonomi di negara tersebut

baik. Menurut Badan Pusat Statistik (BPS) pertumbuhan ekonomi Indonesia pada

triwulan ke II Tahun 2016 sebesar 5,16% (www.bps.go.id). Angka tersebut belum

cukup kuat untuk bersaing dalam memikat investasi asing dengan negara seperti

4

Singapura atau Malaysia. Oleh karena itu pemerintah harus mempertimbangkan

faktor lain yang mampu menarik investasi. Faktor lain untuk menarik investasi

tersebut adalah dengan membuat kebijakan pajak yang menarik investor.

Salah satu kebijakan pajak yang dapat meningkatkan investasi adalah

dengan memberikan insentif pajak. Chandra (2012:32) dalam Prasetyo (2008)

menjelaskan, insentif pajak merupakan salah satu bahan pertimbangan investor

untuk berinvestasi. Musgrave dan Musgrave (1976) juga menjelaskan bahwa

pemberian insentif pajak dapat memberikan kenyamanan pada investor, terutama

dalam melakukan investasi jangka panjang. Insentif pajak sudah menjadi fenomena

global. Berbagai negara berusaha menarik perhatian investor dengan menggunakan

insentif pajak. Oleh karena itu, insentif pajak merupakan hal penting yang perlu

dipertimbangkan pemerintah apabila ingin mendapatkan dana investasi. Insentif

pajak dapat diberikan dengan cara memperkecil tarif pajak atau membatasi basis

perpajakan, apabila terdapat beberapa negara dengan kerangka kerja atau

framework yang sama dalam investasi, insentif pajak yang diberikan pemerintah

dapat menjadi faktor pembeda. Terdapat berbagai macam insentif pajak yang telah

berhasil diterapkan di berbagai negara. Jenis insentif pajak tersebut antara lain

adalah Tax Credit dan Tax Holiday. Chandra (2012:23) dalam Holland dan Vann

(1998) menjelaskan tax credit merupakan insentif yang diberikan dengan cara

mengurangi penghasilan kena pajak perusahaan atau langsung mengurangi pajak

perusahaan, sedangkan tax holiday adalah pemberian insentif pajak dengan tidak

mengenakan pajak pada perusahaan dalam kurun waktu tertentu. Surahmat (2011)

5

menjelaskan insentif pajak tax holiday sangat cocok untuk diterapkan di negara

berkembang seperti Indonesia. Adanya tax holiday ini dapat dijadikan stimulus

untuk meningkatkan investasi, karena investor dapat menikmati pajak yang

seharusnya terhutang dan dibayar.

Pemerintah harus mampu menetapkan dan memodifikasi jenis insentif pajak

yang cocok untuk diterapkan di Indonesia guna menarik para investor. Kementerian

Keuangan melalui Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) telah

menerbitkan tiga insentif pajak yang berfungsi untuk meningkatkan investasi.

Insentif pajak tersebut diantaranya adalah pembebasan bea masuk yang diatur

dalam PMK 76/PMK.011/2012, Tax Allowance yang diatur dalam PP No 18 Tahun

2015, dan Tax Holiday yang merupakan insentif pajak baru dan diatur dalam PMK

103/PMK.010/2016. Insentif pajak tax holiday disusun dalam Peraturan Menteri

Keuangan Nomor 103/PMK.010/2016. Secara garis besar, PMK No

103/PMK.010/2016 mengatur tentang pengurangan pajak penghasilan bagi industri

industri tertentu. Indsutri tersebut dikenal sebagai industri pionir. Pasal 1 PMK

103/PMK.010/2016 menjelaskan bahwa industri pionir adalah industri yang

memiliki keterkaitan yang luas, memberikan nilai tambah dan eksternalitas yang

tinggi. Industri pionir juga wajib memperkenalkan teknologi baru dan memiliki

nilai strategis bagi perekonomian nasional. Industri pionir wajib memiliki rencana

penanaman modal baru yang telah disahkan oleh instansi yang berwenang. Modal

tersebut paling sedikit berjumlah satu triliun Rupiah dan ditempatkan pada Bank

6

Indonesia minimal sepuluh persen, dengan syarat tidak boleh ditarik sebelum

realisasi.

Pemberian fasilitas pajak berupa pengurangan Pajak Penghasilan Badan

merupakan bentuk kerja sama pemerintah dengan investor. Efek simbiosis

mutualisme yang berusaha diciptakan pemerintah merupakan landasan yang bagus

untuk saling memenuhi kebutuhan masing-masing. Investor yang ingin

mengembangkan usaha dan profitabilitasnya dan pemerintah yang ingin

mempercepat pembangunan dengan tidak mengandalkan pendapatan dari sektor

pajak saja. Holland dan Vann (1998) menjelaskan di negara-negara maju investor

besar tidak terlalu mempertimbangkan fasilitas pajak yang didapat, dikarenakan

investor besar tersebut sudah memiliki modal yang memadai untuk berinvestasi.

Oleh karena itu, Holland dan Vann (1998) dalam Chandra (2012) menjelaskan

memberikan insentif pajak saja tidak menjadi jaminan para investor akan

menanamkan modalnya, namun hal tersebut tidak berlaku di negara yang mampu

memperbaiki sistem perpajakan secara keseluruhan. Pemberian insentif pajak harus

diiringi dengan perangkat hukum yang baik. Contohnya dalam peraturan fasilitas

perpajakan peraturannya harus menarik, persyaratannya mudah serta proses

administrasi yang tidak berbelit-belit maka penerapan pemberian fasilitas

perpajakan akan berjalan dengan maksimal. Hal ini menjadi tantangan bagi

pemerintah Indonesia dalam membuat peraturan fasilitas perpajakan khususnya tax

holiday. Pemerintah Indonesia harus mampu membuat peraturan fasilitas

perpajakan yang baik jika ingin meningkatkan investasi. Oleh karena itu, peneliti

7

tetapkan judul penelitian ini adalah Analisis Pemberian Insentif Tax Holiday

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 103/PMK.010/2016

Terhadap Peningkatan Investasi (Studi Pada Badan Koordinasi Penanaman

Modal)

A. Rumusan Masalah

Peneliti dalam melakukan penelitian ini merumuskan beberapa persoalan

dalam bentuk pertanyaan, dimana pertanyaan-pertanyaan ini akan peneliti cari tahu

jawaban dan solusinya. Adapun rumusah masalah penelitian ini adalah :

1. Bagaimana pemberian insentif pajak berdasarkan PMK No

103/PMK.010/2016 dapat meningkatkan investasi ?

2. Apakah penerapan insentif pajak berdasarkan PMK No 103/PMK.010/2016

dapat meningkatkan investasi ?

B. Tujuan Penelitian

Berdasarkan permasalah yang peneliti rumuskan, maka tujuan dari

penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Untuk mengetahui dan menganalisis bagaimana pemberian insentif pajak

berdasarkan PMK No 103/PMK.010/2016 mempengaruhi tingkat investasi

2. Untuk mengetahui dan menganalisis penerapan insentif pajak berdasarkan

PMK No 103/PMK.010/2016 dalam meningkatkan investasi

3.

8

C. Kontribusi Penelitian

Peneliti berharap dalam melakukan penelitian ini dapat memberikan

manfaat bagi pihak-pihak yang berkaitan dengan judul penelitian ini. Adapun

kontribusi yang peneliti berikan adalah :

1. Manfaat teoritis

Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan acuan dalam pengembangan ilmu

yang terkait dengan insentif pajak, investasi, dan penelitian dengan topik

serupa.

2. Manfaat bagi kebijakan

Penelitian ini juga merupakan gagasan peneliti untuk pemerintah terkait

dengan peraturan insentif tax holiday Indonesia. Peneliti membantu

memberikan gagasan dan menjelaskan kelebihan dan kekurangan dari insentif

tax holiday Indonesia sehingga untuk masa yang akan datang dapat dijadikan

bahan evaluasi guna penyempurnaan insentif tax holiday agar dalam

penerapannya dapat lebih optimal.

3. Manfaat praktisi

Penelitian ini merupakan gagasan untuk para investor dan penelitian

selanjutnya. Bagi para investor peneliti memberikan saran bahwa PMK No

103/PMK.010/2016 dapat dijadikan sarana untuk berinvestasi. Penelitian ini

juga merupakan acuan atau refrensi bagi peneliti selanjutnya yang tertarik

ingin melakukan penelitian dengan topik insentif pajak atau investasi.

9

D. Sistematika Penelitian

Sistematika penelitian bertujuan untuk menjabarkan isi dari tiap-tiap bab

dalam penelitian ini. Sistematika penelitian ini juga bertujuan untuk memberikan

informasi kepada pembaca tentang maksud dan tujuan dari tiap-tiap bab. Adapun

penjabarannya sebagai berikut :

Bab I Pendahuluan

Peneliti dalam bab ini menjelaskan secara menyeluruh tentang pentingnya

dana investasi, manfaat yang didapat dari investasi, dan cara memikat para

investor degan memberikan insentif pajak salah satunya diatur dalam PMK No

103/PMK.010/2016. Bab I dalam penelitian ini juga terdapat latar belakang,

rumusan masalah, tujuan penelitian, kontribusi penelitian dan sistematika

penelitian.

Bab II Tinjauan Pustaka

Bab II ini menjelaskan secara komprehensif tentang teori dan peraturan

perpajakan yang peneliti jadikan acuan dalam menganalisis data yang berkaitan

dengan judul peneliti. Teori-teori yang digunakan juga merupakan landasan

untuk memecahkan masalah yang terdapat dalam rumusan masalah.

Bab III Metode Penelitian

Bab ini menjelaskan secara detail mengenai metode penelitian, fokus

penelitian, sumber data, instrumen yang digunakan untuk pengumpulan data,

serta analisis data yang dilakukan secara kualitatif berdasrkan studi kasus.

10

Bab IV Pembahasan

Bab IV ini menampilkan hasil dari penelitian berupa wawancara serta

dilakukan analisis dengan memaknai setiap hasil wawancara sehingga dapat

ditemukan sebuah jawaban atas rumusan masalah.

Bab V Kesimpulan

Bab V ini menjelaskan kesimpulan berdasarkan data yang telah peneliti

analisis dalam bab IV. Peneliti juga menyertakan saran berdasarkan kesimpulan

yang peneliti simpulkan. Saran tersebut merupakan gagasan penulis untuk PMK

No 103/PMK.010/2016, agar peraturan ini dapat berjalan lebih optimal.

11

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Penelitian Terdahulu

Tabel 2.1 Daftar Penelitian terdahulu

Judul Penelitian

Peneliti dan

Tahun Penelitian

Fokus Penelitian

Hasil Penelitian

Pengaruh

Pertumbuhan

Ekonomi, Suku

Bunga, dan Pajak

Terhadap Investasi

langsung

Putu Kartika

Dewi dan

Nyoman

Triaryati (2015)

Menelit pengaruh

pertumbuhan

ekonomi, suku

bunga, dan pajak

terhadap investasi

langsung

Pertumbuhan

ekonomi dan suku

bungan yag

meningkat akan

meningkatkan

minat investasi,

sebaliknya tarif

pajak yang

meningkat akan

menurunkan minat

investasi

The Impact of

Taxation on

Invesment and

Economic

Development in

Nigeria

Edame dan Greg

Ekpung (2014)

Meneliti pengaruh

pajak terhadap

investasi dan

pertumbuhan

ekonomi di Nigeria

Ditemukan

hubungan positif

antara pajak dengan

pendapatan

pemerintah,

sehingga

meningkatkan

pertumbuhan

ekonomi dan

meningkatkan

minat investasi di

Nigeria

12

Judul Penelitian

Peneliti dan

Tahun Penelitian

Fokus Penelitian Hasil Penelitian

Analisis Efektivitas

Pemberian Insentif

Pajak Berupa

Fasilitas Tax

Holiday di Indonesia

untuk Menarik

Minat Investasi

Amanda Chandra

Dewi (2012)

Menganalisis

pemberian insentif

pajak berupa Tax

Holiday untuk

menarik minat

investasi di

Indonesia

Pemberian insentif

pajak berupa Tax

Holiday dapat

meningkatkan

minat investasi

secara efetif apabila

memiliki paying

hokum yang jelas

dan diikuti dengan

pertumbuhan

ekonomi nasional

yang baik

The Effectiveness of

The Tax Incentive on

Foreign Direct

Investment

Alina Cristina

Nuta (2012)

Analisis pemberian

insentif pajak

terhadap investasi

asing langsung

Pemberian insentif

pajak merupakan

salah satu yang

dipertimbangkan

investor dalam

memilih lokasi

untuk berinvestasi

Sumber : Data diolah 2016

Daftar penelitian terdahulu diatas merupakan acuan peneliti dalam melakukan

penelitian ini. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian terdahulu diatas adalah

peneliti lebih memfokuskan kepada satu jenis insentif pajak yaitu insentif pajak tax

holiday. Peneliti juga memfokuskan penelitian ini pada ada atau tidaknya pengaruh

antara insentif pajak dan investasi. Adanya pengaruh atau tidak peneliti ukur dengan

berbagai indikator diantaranya tingkat realisasi investasi dan jumlah investor. Peneliti

juga menjelaskan kelemahan dan kelebihan insentif tax holiday ini dan

membandingkan insentif pajak tax holiday dengan insentif pajak lainnya seperti

13

pembebasan bea masuk untuk mengetahui kelemahan dan kelebihan masing-masing

insentif.

B. Peraturan Menteri Keuangan No 103/PMK.010/2016 Tentang Pengurangan

Pajak Penghasilan Badan

Peraturan pemerintah ini disusun untuk memberikan fasilitas pengurangan

Pajak Penghasilan Badan untuk industri tertentu. Setiap pasal didalamnya

menjelaskan ketentuan-ketentuan tertentu untuk mendapatkan fasilitas pengurangan

Pajak Penghasilan Badan. Sasaran pemerintah dalam menyusun PMK

103/PMK.010/2016 adalah kepada wajib pajak baru yang merupakan industri pionir.

Fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan diberikan atas setiap kegiatan utama

usaha indsutri pionir. Kegiatan utama usaha tersebut merupakan kegiatan utama

yang tercantum dalam izin prinsip atau izin usaha pada saat mengajukan

permohonan pengurangan Pajak Penghasilan Badan.

Fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan diberikan untuk mengurangi

pajak atas penghasilan perusahaan. Namun didalam PMK 103/PMK.010/2016 ini

juga dijelaskan penghasilan perusahaan yang tidak dapat dikurangkan pajaknya,

adapun penghasilan tersebut adalah :

a. Keuntungan karena penjualan atau pengalihan harta (Capital Gain) selain dari

produk yang dihasilkan

b. Penerimaan kembali pembayaran pajak yang telah dibebankan sebagai biaya

14

c. Bunga termasuk premium diskonto dan imbalan karena jaminan

pengembalian utang

d. Deviden dalam nama apapun, termasuk deviden dari perusahaan asuransi

kepada pemegang polis

e. Royalti atas imbalan atau penggunanaan hak

f. Sewa dan penghasilan lainsehubungan dengan pengunaan harta

g. Keuntungan karena pembebasan hutang

h. Selisih karena penilaian kembali aktiva

i. Tambahan kekayaan neto yang berasal dari penghasilan yang belum

dikenakan pajak

Jangka waktu dan seberapa banyak pengurangan Pajak Penghasilan yang

diberikan sebanyak Seratus persen (100%) dan paling sedikit Sepuluh persen (10%),

sedangkan jangka waktu pengurangan Pajak Penghasilan paling banyak selama Lima

Belas Tahun Pajak dan paling sedikit Lima Tahun Pajak. Pengurangan Pajak

Penghasilan diberikan dengan presentase yang sama dalam tiap tahunnya.

PMK 103/PMK.010/2016 menjelaskan juga tentang kriteria industri tertentu

untuk mendapatkan fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Ada pun kriteria

tersebut adalah :

a. Merupakan wajib pajak baru

b. Merupakan industri pionir

15

c. Memiliki rencana penanaman modal baru yang telah disahkan oleh instansi

yang berwenang dan minimal bernilai sebesar Satu triliyun Rupiah (RP.

1.000.000.000.000)

d. Memenuhi ketentuan besaran perbandingan antara utang dan modal

e. Menyampaikan surat kesanggupan untuk menanamkan modal dalam Bank

Indonesia minimal Sepuluh persen (10%) dengan syarat tidak ditarik sebelum

realisasi.

f. Bersatatus badan hukum Indoneisa yang ditetapkan setelah 15 Agustus 2011

Syarat pengajuan untuk mendapatkan fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan

dengan mendaftarkan perusahaan atau industri untuk mendapatkan status sebagai

industri pionir. Untuk mendapatkan status industri pionir harus mengajukan

permohonan kepadan Badan koordinasi Penamaman Modal atau (BKPM) dengan

berkas, syarat, dan ketentuan yang berlaku. BKPM akan meneliti kelengkapan surat

dan kondisi perusahaan. berdasarkan hasil penelitian BKPM akan memberikan

jawaban apakah diterima atau ditolak industri tersebut sebagai industri pionir. Jika

jawaban diterima, maka terhitung sejak mulai tanggal produksi industri pionir

tersebut sudah dapat menikmati fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan.

Wajib pajak yang telah mendapatkan fasilitas pajak lain tidak dapat

mendapatkan fasilitas pajak dalam peraturan ini. PMK 103/PMK.010/2016 berlaku

mulai 16 Agustus 2015 dan berakhir pada 16 Agustus 2018.

16

C. Insentif Pajak lain yang Berkaitan dengan Investasi

1. PP No 18 Tahun 2015 Tentang Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman

Modal Tertentu dan atau Di Daerah-Daerah Tertentu (tax allowance)

Peraturan pemerintah ini disusun untuk memberikan fasilitas atas

Pajak Penghasilan bagi perusahaan yang menanamkan modal dalam bidang

usaha tertentu atau di daerah-daerah tertentu. Pasal satu menjelaskan

mengenai bidang usaha-usaha yang disebutkan dengan lengkap didalam PP

No 18 Tahun 2015. Terdapat 66 jenis bidang usaha yang diantaranya Real

Estate, Pergudangan dan Jasa Angkutan, Pertanian, Perkebunan, Teknologi

dan lain-lain. Daerah tertentu yang dimaksud dalam PP No 18 Tahun 2015 ini

adalah daerah yang layak untuk dikembangkan seperti daerah yang memiliki

potensi untuk dijadikan lokasi investasi.

Pasal 2 ayat 2 huruf a dan b dalam PP No 18 Tahun 2015 menjelaskan

tentang fasilitas Pajak Penghasilan yang diberikan. Fasilitas Pajak

Penghasilan yang diberikan antara lain pengurangan penghasilan neto sebesar

30% dari jumlah penanaman modal berupa aktiva tetap berwujud tanah.

Tanah tersebut dapat dibebankan selama 6 Tahun masing-masing 5% per

Tahun. Fasilitas Pajak Penghasilan lainnya juga berupa amortisasi dipercepat

atas aktiva tidak berwujud yang diperoleh dalam rangka penanaman modal

baru atau perluasan usaha dengan masa manfaat dan tariff yang telah

ditentukan.

17

Pasal 3 menjelasakan tentang syarat untuk mendapatkan insentif Pajak

Penghasilan PP No 18 Tahun 2015. Syarat tersebut diantaranya memiliki niali

investasi yang tinggi atau kegiatan ekspor yang tinggi, memiliki penyerapan

tenaga yang besar, dan memiliki kandungan lokal yang tinggi.

2. PMK 76/PMK.011/2012 Tentang Pembebasan Bea Masuk

Peraturan pembebasan bea masuk ini diberikan oleh pemerintah

kepada perusahaan yang melakukan pembangunan. Pasal 5 menjelaskan

bahwa perusahaan yang melakukan pembangunan adalah perusahaan yang

menggunakan mesin produksi didalam negeri sebesar 30% dari total mesin.

Pasal 14 menjelaskan tentang jangka waktu pembebasan bea masuk.

Pembebasan bea masuk diberikan selama dua Tahun sesuai kapasitas mesin

terpasan dan dapat diperpanjang selama Satu Tahun, apabila perusahaan

tersebut menggunakan mesin sebesar 30% didalam negeri maka dapat

ditambah pembebasan bea masuk atas impor barang dan bahan produksi

selama empat Tahun.

Persyaratan untuk mengajukan insentif pembebasan bea masuk adalah

belum diproduksi didalam negeri, apabila sudah diproduksi namun belum

memenuhi spesifikasi yang dibutuhkan masih dapat mengjukan pembebasan

bea masuk. Sudah diproduksi didalam negeri namun jumlahnya belum

memenuhi kebutuhan industri, juga masih dapat mengjukan pembebasan bea

masuk.

18

D. Pajak

Soemirto dan Sugiharti (2010:8) menjelaskan pengertian pajak. Pajak

merupakan peralihan kekayaan dari rakyat kepada pemerintah yang imbalannya tidak

diberikan secara langsung. Agar peralihan kekayaan ini bersifat resmi dari pemerintah

dan persetujuan dari rakyat, maka pajak sebelum diberlakukan harus ada persetujuan

oleh rakyat terlebih dahulu. Soemirto juga berpendapat bahwa, persetujuan rakyat

dilakukan melalui Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) yang pemilihannya dipilih secara

langsung dan demokratis oleh masyarakat. Dengan demikian apabila DPR

mengesahkan suatu Undang-undang, maka dapat dikatan bahwa masyarakat telah

setuju dengan adanya pungutan pajak. Sementara itu Ilyas dan Suhartono (2012:2)

berpendapat bahwa pajak adalah, iuran masyarakat terhadap negara yang dipaksakan,

yang terhutang oleh yang wajib membayarnya menurut peraturan-peraturan dengan

tidak mendapatkan prestasi kembali secara langsung, dan digunakan untuk

membiayai pengeluaran-pengeluaran umum yang berhubungan dengan tugas negara

guna menyelenggarakan pemerintahan.

1. Pajak Penghasilan Badan

Badan menurut Undang-undang No 16 Tahun 2009 tentang Ketentuan Umum

dan Tata cara Perpajakan adalah sekumpulan orang dan modal yang merupakan satu

kesatuan baik yang melakukan usaha maupun yang tidak melakukan usaha yang

meliputi perseroan komanditer, perseroan lainnya, BUMN, BUMD, dengan nama dan

dalam bentuk apapun. Pajak Penghasilan Badan menurut (Resmi, 2013:74) adalah

19

pajak yang dikenakan atas subjek pajak badan atas penghasilan yang diperoleh dalam

satu tahun pajak. Yang dimaksud tahun pajak dalam Undang-undang No 28 Tahun

2007 adalah tahun yang sama berdasarkan kalender masehi, tetapi wajib pajak dapat

menggunakan tahun buku selama tahun buku tersebut memiliki jangka waktu satu

tahun atau dua belas bulan.

Gambar 2.1 Tabel Alur Pengenaan Pajak Penghasilan

Sumber : Data Diolah 2017

2. Perhitungan PPh Badan

Prianto Budi (2015:375) Perhitungan PPh Badan dibagi menjadi Tiga

mekanisme. Perhitungan PPh Badan untuk usaha yang tergolong Usaha Mikro, Kecil,

dan Menengah (UMKM), Bentuk Usaha Tetap, dan Perhitungan PPh Badan selain

UMKM dan BUT. Perhitungan PPh Badan untuk UMKM mengacu pada Undang-

undang PPh pasal 31 A, yaitu wajib pajak badan dalam negeri dengan peredaran

bruto sampai dengan Lima puluh miliar rupiah (Rp. 50.000.000.000.000) mendapat

fasilitas pengurangan tarif sebesar Lima puluh persen (50%). Sementara itu

perhitungan PPh Badan untuk BUT, secara umum tidak jauh berbeda dengan

perhitungan PPh Badan lainnya. Namun secara spesifik mengacu kepada Undang-

UU PPh

Pajak

Orang Pribadi (termasuk warisan yang

belum terbagi sebagai satu kesatuan

menggantikan yang berhak)

PPh Orang

Pribadi

Penghasilan Badan / BUT PPh Badan

20

undang PPh pasal 5. Didalam pasal 5 tersebut terdapat tambahan penghasilan yang

menjadi objek pajak. Penghasilan tambahan yang menjadi objek pajak tersebut adalah

a. Penghasilan dari usaha atau kegiatan bentuk usaha tetap tersebut dan dari

harta yang dimiliki atau dikuasai

b. Penghasilan kantor pusat dari usaha atau kegiatan penjualan barang atau

pemberian jasa di Indonesia yang sejenis dengan yang dijalankan atau yang

dilakukan oleh BUT Indonesia

c. Penghasilan yang diterima atau diperoleh kantor pusat sepanjang terdapat

hubungan efektif antara Bentuk Usaha Tetap dengan harta atau kegiatan yang

memberikan penghasilan dimaksud.

Perhitungan PPh badan untuk badan selain UMKM dan BUT adalah wajib pajak

badan yang menerapkan perhitungan dengan menggunakan norma perhitungan

khusus dan perhitungan neto.

3. Tujuan dan Fungsi Pajak

H. Prianto Budi (2015:5) menjelaskan, sesuai dengan beberapa pengertian

pajak, pajak memiliki tujuan negara dibidang ekonomi dan sosial. Tujuan tersebut

diantaranya untuk membeli keperluan untuk memproduksi barang dan jasa dan untuk

mendistribusikan daya beli antar masyarakat, membiayai pengeluaran umum, serta

menjadi alat pendorong, penghambat, atau pencegah, untuk mencapai tujuan yang

ada.

21

Musgrave dan Musgrave (1989:6) menjelaskan dari sudut keuangan negara

pajak memiliki fungsi sebagai berikut :

a. Fungsi Alokasi

pendapatan paling besar dari pajak digunakan untuk membangun sarana

umum,seperti;jembatan,taman umum dan semua yang bersifat umum

b. Fungsi Distribusi

Yaitu penyesuaian terhadap distribusi pendapatan dan kekayaan untuk

menjamin terpenuhnya apa yang dianggap oleh masyarakat sebagai suatu

keadaan distribusi yang merata dan adil

c. Fungsi Stabilisasi

Yaitu penggunaan kebijakan anggaran sebagai suatu alat untuk

mempertahankan tingkat kesempatan kerja yang tinggi, tingkat stabilisasi

yang semestinya, dan laju pertumbuhan ekonomi yang tepat, dengan

mempertimbangkan segala akibatnya terhadap perdagangan dan neraca

pembayaran.

E. Kompetitif Pajak (Tax Competitive)

Pada umumnya pemakaian bahasa kompetitif (competitive) didalam

kehidupan sehari-hari bersifat relatif. OECD (2011) Pemakian kata kompetitif apabila

digunakan dalam dunia bisnis akan memiliki arti kemampuan perusahaan dalam

menciptakan produk yang sama dengan perusahaan lain namun memiliki harga yang

lebih rendah. Kata kompetitif ini akan lebih sulit apabila diartikan dalam dunia

22

ekonomi. OECD (2011) menjelaskan bahwa kompetitif didalam dunia ekonomi

adalah upaya dalam meningkatkan efisiensi perusahaan pada saat perusahaan tersebut

memproduksi barang dagang secara besar, selain dari efisiensi kompetitif juga

diartikan sebagai peningkatan standart kualitas produk perusahaan.

Hubungan antara kompetitif pajak dengan investasi adalah dari sisi kebijakan

pajak pada suatu negara. OECD (2011) Adanya pasar bebas dan pasar modal yang

menjadi komponen penting globalisasi menciptakan persaingan antar bangsa. Aliran

modal dalam jumlah besar memicu berkembangnya aktivitas investasi asing (FDI)

dan investasi modal. oleh karena itu negara-negara diseluruh dunia ingin menjadikan

negaranya sebagai tempat yang tepat untuk berinvestasi. OECD (2011) juga mencatat

investasi asing dan investasi modal berpengaruh signifikan pada PDB suatu negara.

Padan era 1990an pengaruh investasi asing terhadap PDB hanya 8% namun pada

awal tahun 2000 sampai saat ini investasi asing berpengaruh terhadap PDB sebesar

31%.

Adanya persaingan tersebut membuat investor mencari negara yang tepat

untuk dijadikan tempat menanamkan modalnya. tentunya investor mencari negara

dengan kebijakan pajak yang menarik. OECD (2011) investor cenderung mencari

negara yang memiliki peraturan perpajakan yang dapat memaksimalkan keuntungan

investor setelah pengurangan beban pajak (Post tax). Hal ini yang menjadi latar

belakang adanya pengurangan Pajak Penghasilan Perusahaan (corporate income tax).

Adanya fenomena global ini Kementerian Keuangan bekerjasama dengan Badan

23

Koordinasi Penanaman Modal membuat peraturan insentif perngurangan Pajak

Penghasilan Badan untuk industri pionir yang diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016

F. Insentif Pajak

United Nation Conference on Trade and Development (UNTCD)

mendefinisikan insentif pajak adalah semua bentuk yang mengurangi beban pajak

perusahaan dengan tujuan mendorong perusahaan tersebut berinvestasi disalam suatu

proyek tertentu. Menurut pendapat Nareswari (2000:24) insentif pajak merupakan

fasilitas dibidang perpajakan yang diberikan oleh pemerintah dalam memberikan

rangsangan kepada masyarakat agar berinvestasi dibidang usaha tertentu. Sedangkan

insentif pajak menurut Suandy (2013) dalam Widyawanti (2014) “Insentif pajak

merupakan fasilitas penurunan tarif pajak yang diberikan pemerintah kepada wajib

pajak tertentu, sehingga memperkecil beban pajak terhutang”. Ada empat jenis

insentef pajak, diantaranya adalah. (1) Pengecualian dari pengenaan pajak, (2)

pengurangan dasar pengenaan pajak. (3) Pengurangan tarif pajak. (4) Penangguhan

Pajak.

Sedangkan Zee, Stotsky, dan Ley, (2002) melihat insentif pajak dari sudut

pandang yang berbeda. Yang pertama dari sudut pandang hukum (Statutory term).

Yang kedua dari sudut pandang efektifitas (effective term). Dari sudut pandang

hukum insentif pajak adalah. “A special tax provision granted to qualified investment

projects that represents statutory favorable deviation from a corresponding provision

applicable to investment project in general”.

24

Ketentuan pajak tertentu yang diberikan kepada proyek investasi berkualitas

yang menunjukan kesesuaian dengan udang-undang yang baik. Sedangkan dari sudut

pandang efektifitas adalah. “A special tax provision granted to qualified investments

projects that has the effect of lowering the effective tax burden, measure in some way

on those projects, relative to the effective tax burden that would be borne by the

investor in the absence on the special tax provision. Under this definitions, all tax

incesntive are. Therefore, necessarily effective”. Ketentuan pajak tertentu yang

diberikan kepada proyek investasi berkualitas yang memiliki dampak meringankan

beban pajak, mengukur dengan beberapa cara didalam proyek-proyek tersebut

terhadap beban pajak efektif yang akan ditanggung oleh investor dalam ketiadaan

ketentuan pajak tertentu.

1. Jenis Insentif Pajak

Menurut Holland dan Vann (1998) terdapat lima jenis insentif pajak,

diantaranya adalah :

a. Tax Holiday,

sasaran dari tax holiday adalah perusahaan-perusahaan yang baru

menjalankan kegiatan bisnisnya. Pemberian tax holiday ini sering

dilaksanankan oleh negara berkembang, dengan adanya tax holiday ini

perusahaan yang baru menjalankan kegiatan bisnisnya akan mendapatkan

tenggang waktu tertentu untuk tidak dikenakan pajak.

b. Investment Allowence and Tax Credits

25

Insetif pajak ini diberikan atas dasar besarnya pengeluaran dari investasi yang

bersangkutan. Investment allowance digunakan untuk mengurangi

penghasilan kena pajak. Sementara itu tax credit digunakan langsung untuk

mengurangi beban pajak yang harus dibayar.

c. Timing Difference

Timing difference atau perbedaan waktu terjadi karena perbedaan waktu

dalam mengakui akun-akun tertentu antara laporan keuangan komersial

dengan laporan keuangan administrasi perpajakan, khususnya dalam hal

pengakuan biaya dan penghasilan.

d. Reduce Tax Rate

Insentif pajak ini merupakan pengurangan tarif pajak untuk wajib pajak

tertentu.

e. Administrative discretion

Insentif pajak ini memiliki arti penyeleksain administratif, dalam artian

apakah pemberian insentif pajak dapat secara langsung diberikan oleh wajib

pajak atau harus mengikuti tahap administrasi terlebih dahulu.

2. Kelebihan dan Kekurangan Insentif Pajak

Fletcher (2002) menjelaskan bahwa jenis insentif yang paling sering

digunakan ialah. Tarif Pajak Badan yang Lebih Rendah (Reduce Corporate Income

Tax), Pembebasan Pajak dalam Kurun Waktu Tertentu (Tax Holiday), Investasi yang

Dapat Dibiayakan dan Pemberian Kredit pajak (Investment Allowence and Tax

26

Credits), Percepatan Penyusutan (Accelerated Depretiation), Pembebasan Pajak

Tidak Langsung (Exemption From Direct Taxes), dan Zona Produksi Ekspor (Export

Production Zone).

Berbagai maca jenis insentif pajak, tentunya terdapat kelebihan dan

kekurangan. Oleh karena itu pemerintah dalam upaya meningkatkan investasi

khususnya investasi asing atau foreign direct investment, dengan menggunakan

insentif pajak. Harus memberikan insentif yang sesuai dengan kondisi perekonomian

negara, agar pemberian insentif ini dapat berjalan dengan efektif tanpa mengganggu

perekonomian bangsa.

a. Kelebihan dan kekurangan tax holiday,

kelebihan dari tax holiday ialah, administrasi yang sederhana, kriteria

perusahaan yang sesuai dengan PMK No 159/010/2015 tentang Pengurangan

Pajak Penghasilan dapat langsung mendaftarkan diri sebagai industri pionir

melalui Badan Penanaman Koordinasi Modal, untuk mendapatkan fasilitas

pengurangan pajak penghasilan. Sementara itu kekurangan dari tax holiday

adalah hanya menarik investasi dengan proyek-proyek jangka pendek saja.

Penanam modal khususnya modal asing biasanya hanya menjalankan proyek

pada saat mendapatkan fasilitas pengurangan pajak penghasilan saja.

Selebihnya enggan untuk melanjutkan investasinya. Tax holiday juga akan

mendistorsi persaingan antara perusahaan baru yang mendapatkan fasilitas

pengurangan pajak penghasilan dengan perusahaan lama.

b. Kelebihan dan kekurangan Reduce Corporate Income Tax

27

pengurangan tarif pajak badan atau Reduce Corporate Income Tax memiliki

proses administrasi yang sederhana, kemudian insentif dengan mengurangi

tarif pajak badan dapat lebih mudah untuk mengidentifikasi kehilangan

pendapatan dari sektor pajak sedangkan, kekurangan dari insentif ini

menimbulkan rasa pada perusahaan untuk melakukan praktek transfer pricing

ke negara dengan tarif pajak dan lebih rendah lagi. Penurunan tarif pajak

badan juga hanya menguntungkan perusahaan besar saja dimana tanpa

pemberian insentif tetap dapat menanamkan modalnya.

c. Kelebihan dan kekurangan Investment Allowance and Tax Credits

Kelebihan dari insentif ini ialah, dapat diberikan untuk investasi yang

memiliki manfaat paling besar serta potensi kehilangan pendapatan dari sektor

pajak mudah untuk diidentifikasi. Dikarenakan insentif ini berdasarkan pada

pengeluaran dari investasi yang bersangkutan, maka akan mendorong

perusahaan untuk senantiasa membeli asset baru, dikarenakan aset tersebut

dapat dibiayakan. Insentif ini juga dapat memicu praktek tax avoidance,

dengan cara perusahaan yang membeli asset baru akan menjual untuk dibeli

kembali untuk memperoleh fasilitas pajak. Dua hal tersebut merupakan

kekurangan dari insentif ini.

d. Kelebihan dan kekurangan Accelerated Depretiation

Kelebihan dari insentif Accelerated Depretiation atau penyusutan dipercepat

adalah membuat pajak penghasilan atas perusahaan lebih mendekati

karakteristik pajak atas konsumsi sehingga bisa mengurangi adanya pengaruh

28

negatif pajak penghasilan atas investasi. Sementara kekurangan dari insentif

ini adalah diskriminasi investasi jangka panjang apabila aturan tentang

akumulasi pajak tidak mendukung.

e. Kelebihan dan kekurangan Exemption of Direct Taxes

Insentif ini memiliki kelebihan wajib pajak dapat menghindari kontak

langsung dengan petugas pajak. Hal ini penting untuk mencegah praktek

korupsi didalam perpajakan, sementara kelemahan dari insentif ini ialah,

rentan terhadap praktek penghindaran pajak atau tax avoidance.

f. Kelebihan dan kekurangan Export Production Zone

Kelebihan dari insentif zona produksi ekpor sama dengan insentif pembebasan

pajak tidak langsung, yaitu wajib pajak dapat menghindari kontak langsung

dengan petugas pajak, guna mencegas praktek korupsi dibidang perpajakan.

Sementara kelemahan dari insentif ini adalah, adanya kemungkinan barang

yang tidak kena pajak di zona ekspor produksi akan dijual kembali di kawasan

yang tidak bebas pajak, maka dari itu pendapatan dari sektor pajak dapat

berkurang.

3. Manfaat insentif Pajak

Holland dan Vann (1998) menjelaskan, banyak negara berkembang dan

negara transisi menjadikan insentif pajak sebagai suatu upaya untuk meningkatkan

investasi. Dengan diberikannya insentif diharapkan dapat menarik investasi asing.

Investasi asing yang dating juga diharapkan berupa kegiatan produksi bukan

29

pembentukan asset keuangan, dikarenakan dengan kegiatan produksi akan terciptanya

alih teknologi dan manajemen yang akan meningkatkan pembangunan negara.

Negara berkembang yang menawarkan berbagai jenis insentif pajak untuk

meningkatkan investasi memiliki tujuan untuk menutup kelemahan yang ada dinegara

tersebut. Antara lain ialah, sebagai penyeimbang dari adanya kelemahan di system

perpajakan yang ada dinegara tersebut, untuk mengurangi kerugian yang dialami para

investor apabila infrastruktur dinegara tersebut kurang mendukung, serta birokrasi

yang berlebihan dan administrasi yang lemah baik di sektor perpajakan maupun di

sektor lainnya.

Holland dan Vann (1998) juga menjelaskan bahwa pemberian insentif bukan

merupakan pertimbangan yang signifikan bagi para investor. Pertimbangan utama

bagi para investor tetap pada hal-hal seperti adanya kestabilan politik, kepastian

kebijakan pemerintah, dan perangkat hukum yang baik. Mengandalkan insentif pajak

semata dirasa kurang untuk meningkatkan minat investasi. Insentif pajak tetap

diperlukan tetapi tetap diimbangi dengan memperbaiki sistem pemerintahan dan hal

pendukung lainnya seperti tersedianya tenaga kerja yang baik, bahan baku yang

mudah didapat, dan biaya modal. Setelah terciptanya kondisi negara yang baik dan

pemberian insentif perpajakan, diharapkan minat investasi akan bertambah guna

membantu proses pembangunan bangsa.

30

G. Investasi / Penanaman Modal

Menurut Jones (2004:3) Investasi adalah“An investment can be defined as the

commitment of funds to one or more assets that will be held over some future time

period”. Investasi dapat didefinisikan sebagai komitmen dari keputusan

pengalokasian dana dalam kurun waktu tertentu, pada asset tertentu, sehingga

investor akan mendapatkan pengembalian dimasa yang akan datang. Menurut Teori

Ekonomi, investasi yang lazim disebut pembentukan atau penanaman modal adalah

pengeluaran untuk membeli barang-barang modal dan peralatan-peralatan produksi,

dengan tujuan untuk mengganti dan terutama menambah barang-barang dan jasa di

masa depan. Menurut Lypsey (1997) Investasi adalah pengeluaran barang yang tidak

dikonsumsi saat ini dimana berdasarkan periode waktunya. Menurut Sutha (2000)

investasi adalah penempatan sejumlah dana dengan harapan mendapat hasil dan nilai

tambah. Secara nasional menurut Undang-undang nomor 25 Tahun 2007 tentang

Penanaman Modal, investasi adalah segala bentuk penanaman modal baik dilakukan

oleh penanam modal asing maupun penanam modal dalam negeri untuk melakukan

usaha di wilayah Republik Indonesia.

Investasi yang disebut penanaman modal menurut jenisnya terdapat dua jenis,

yang pertama Penanaman Modal Asing (PMA) dan Penanaman Modal Dalam Negeri

(PMDN). Sophar L. Touran (1987:416) mendefinisikan. Penanaman modal asing

meliputi modal asing secara langsung yang dilakukan menurut undang-undang PMA

(UU. PMA No. 1 Tahun 1967 Pasal 1), Yang digunakan untuk menjalankan

perusahaan di Indonesia, dalam artian bahwa pemilik modal secara langsung

31

menanggung resiko penanaman modal tersebut. Menurut Undang-undang Nomor 25

Tahun 2007 tentang Penanaman Modal, investasi asing merupakan suatu kegiatan

penanaman modal untuk melakukan kegiatan usaha di wilayah Republik Indonesia

yang dilakukan oleh penanaman modal asing baik dilakukan secara sendiri atau

bersama dengan penanam modal dalam negeri.

Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) adalah, pengunaan kekayaan

masyarakat Indonesia baik secara langsung maupun tidak langsung untuk

menjalankan usaha menurut undang-undang PMDN. Undang-undang Republik

Indonesia Nomor 25 Tahun 2007 tentang penanaman modal investasi dalam negeri

adalah, kegiatan penanaman modal untuk melakukan usaha di wilayah Rebublik

Indonesia yang dilakukan penanam modal dalam negeri dengan menggunakan modal

dalam negeri. Investasi dalam Negeri pada hakikatnya tidak untuk mencari

keutungan. Tujuan utama dari penanaman modal ini ialah untuk memenuhi kebutuhan

masyarakat.

1. Tujuan Penanaman Modal

Tujuan diselenggarakannya penanaman modal dari sudut pandang pemerintah

yang tertera dalam Undang-unang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 3 ayat 2 adalah

sebagai berikut :

a. Meningkatkan pertumbuhan ekonomi nasional

Pemerintah dalam melakukan upaya peningkatan pertumbuhan ekonomi

nasional mengusung cara pengembangan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK).

32

Pengembangan KEK ini telah ditetapkan dalan Undang-undang Nomor 25

Tahun 2007, Pasal 13 Tentang Penanaman Modal. Pengembangan ekonomi

diwilayah tertentu yang bersifat strategis memiliki tujuan untuk memajukan

suatu daerah sehingga dapat menopang pertumbuhan ekonomi secara

nasional. Dalam hal ini, Pemerintah juga dapat menentukan wewenang dalam

penanaman modalnya sendiri.

b. Menciptakan lapangan kerja

Didalam Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 Tentang

Penanaman Modal, dijelaskan bahwa setiap kegiatan penanaman modal

perusahaan mengutamakan tenaga kerja dalam negeri. Perusahaan yang

menanamkan modalnya juga diwajibkan untuk, meningkatkan kopetensi

melalui berbagai pelatihan. Bagi perusahaan yang mempekerjakan tenaga

kerja luar negeri diwajibkan untuk melakukan alih teknologi kepada tenaga

kerja dalam negeri, sesuai undang-undang yang berlaku.

c. Meningkatkan pembangunan ekonomi berkelanjutan

Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 15 Huruf B Tentang Penanaman

Modal, menjelaska. Dalam upaya meningkatkan pembangunan ekonomi

berkelanjutan, perusahaan yang menanamkan modalnya wajib melakukan

tanggung jawab sosial perusahaan. Corporate Social Responsibility (CSR).

Kegiatan CSR ini merupakan suatu cerminan bahwa penanaman modal

memiliki tujuan untuk meningkatkan pembangunan ekonomi. Pasal 16 Huruf

B, C, dan D juga menjelaskan bahwa dalam kegiatan penanaman modal,

33

perusahaan memiliki tanggung jawab. Tidak menghentikan kegiatan

penanaman modal secara sepihak, menjaga kelestarian lingkungan, mencegah

praktik monopoli, serta menciptakan iklim persaingan usaha yang sehat.

d. Meningkatkan kemampuan daya saing dunia usaha nasional

Kegiatan penanaman modal diperlukan untuk mendorong perekonomian

Indonesia menuju ke perekonomian global, serta mengantisipasi dampak

terkait dengan kerja sama Indonesia dengan negara lain. Baik bilateral

maupun multirateral. Hal ini dijelaskan dalam penjelasan umum Undang-

undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 Tentang Penanaman Modal.

e. Meningkatkan kapasitas dan kemampuan teknologi nasional

Didalam rumusan kebijakan penanaman modal, dijelaskan secara kongkrit

bahwa perusahaan yang mempekerjakan ahli teknologi dari luar negeri wajib

melakukan alih teknologi kepada tenaga kerja dalam negeri, sesuai dengan

peraturan undang-undang yang berlaku. Hal ini dijelaskan dalam Undang-

undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 ayat 4 Tentang Penanaman Modal.

f. Mendorong pengembangan ekonomi kerakyatan

Pemerintah diwajibkan untuk melakukan pembinaan dan pengembangan

usaha mikro, kecil, menengah, serta koprasi. Pembinaan dan pengembangan

yang dilakukan pemerintah bisa dengan cara program kemitraan, peningkatan

daya saing, meberikan dorongan motivasi dan perluasan pasar, serta

penyebaran informasi yang seluas-luasnya. Dijelaskan dalam Undang-undang

Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 13 Tentang Penanaman Modal.

34

g. Meningkatkan kesejahteraan masyarakat.

Tujuan ini tercermin dalam pasal 33 ayat 3 Undang-Undang Dasar Republik

Indoensia Tahun 1945 yang menyebutkan bahwa, bumi, air, dan kekayaan

yang terkandung didalamnya, dikuasai oleh negara dan dipergunakan untuk

kesejahterahan rakyat.

Dari tujuan penyelenggaraan penanaman modal diatas, dapat kita ketahui

bahwa pemerintah menginginkan manfaat yang dapat memberi dampak kepada

masyarakat luas. Penanaman modal juga diharapkan dapat memberikan dampak

secara menyeluruh, bagi para pelaku ekonomi. Sehingga memiliki daya saing yang

kuat dan mampu menumbuhkan pertumbuhan ekonomi secara nasional. Sedangkan

dari sudut pandang penanaman modal atau investor, Menurut (Fahmi dan hadi,

2009:6) kegiatan penanaman modal memiliki tujuan sebagai berikut :

a. Terciptanya kelanjutan (continuity) dalam investasi tersebut

b. Terciptanya profit yang maksimal dan keuntungan yang diharapkan

c. Terciptanya kemakmuran bagi para pemegang saham

d. Turut memberikan andil bagi para pemegang saham

2. Manfaat Penanaman Modal

Menurut Sukirno (2000) kegiatan ekonomi dan kesempatan kerja dapat

meningkat dengan adanya penanaman modal. Baik penanaman modal dalam Negeri

maupun luar Negeri. Penanaman modal juga dapat meningkatkan pendapatan

35

nasional dan taraf kemakmuran masyarakat. Peranan ini bersumber dari tiga fungsi

penting investasi, diantaranya adalah :

a. Investasi merupakan salah satu komponen dari pengeluaran agregat,

sehingga kenaikan investasi akan meningkatkan permintaan agregat,

pendapatan nasional, serta kesempatan kerja.

b. Pertambahan barang modal akibat dari investasi akan meningkatkan

produksi.

c. Investasi selalu diikuti oleh perkembangan teknologi.

3. Jenis Penanaman Modal

Menurut Rokhmatussa’ dyah dan Sratman (2009) Investasi berdasarkan

bentuknya dibedakan menjadi dua, investasi langsung (direct investment) atau

investasi tidak langsung (indirect Invesment). Menurut Jogiyanto (2010:7) dalam

bukunya Teori Portofolio dan Analisis Investasi, mendefinisikan investasi langsung.

Suatu kepemilikan surat berharga secara langsung dalam sebuah entitas yang resmi

dan telah Go Public dengan mengharapkan mendapatkan keuntungan berupa capital

gain dan deviden Investasi langsung juga masih dibagi menjadi dua jenis, yaitu

investasi yang menggunakan fasilitas dan investasi yang tidak menggunakan

fasilitas. Investasi yang mendapatkan fasilitas ialah, investasi yang menggunakan

fasilitas penanaman modal dalam negeri dan penanaman modal asing, dimana

ketentuan fasilitas tersebut diatur dalam Undang Undang Nomor 25 Tahun 2007

tentang Penanaman Modal. Sementara itu, investasi yang tidak menggunakan

36

fasilitas ialah adalah perusahaan yang tidak tunduk dan tidak mendapatkan

fasilitas berdasarkan Undang Undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman

Modal.

Sementara itu, investasi tidak langsung didefinisikan Jogiyanto (2010:7)

bilamana kepemilikan surat berharga yang dimiliki suatu perusahaan

diperdagangkan kembali oleh perusahaan investasi. Investasi tidak langsung ini

memiliki jangka waktu yang lebih pendek, dikarenakan pemilik saham melihat

fluktuasi nilai saham yang hendak di perjual belikan. Oleh karena itu pasar modal

merupakan suatu wadah yang efektif, sebagai sarana pembangunan negara melalui

investasi. Pasar modal sangat dimungkinkan untuk dijadikan sarana penghimpun

dana dari para investor yang nantinya akan disalurkan ke sektor-sektor produktif.

Apabila penyaluran dana investor oleh lembaga keuangan dan pasar modal sudah

berjalan dengan baik, maka dana yang bersumber dari pinjaman luar negeri akan

berkurang secara perlahan. Dengan cara penyaluran dana ini, tentunya pembangunan

di dalam negeri pun dapat berjalan lebih cepat lagi. Berikut adalah gambar proses

investasi langsung dan tidak langsung, menurut Jogiyanto (2003:7)

Investasi Tidak Langsung

Investasi Langsung

Investor Perushaan

investasi

Aktiva

37

Gambar 2.2 Investasi Langsung dan Tidak Langsung

4. Bentuk Penanaman Modal

Bentuk-bentuk penanaman modal sangat beragam. Bentuk penanaman modal

dapat dibedakan sesuai dengan resiko yang ditanggung dan return yang diharapkan.

Investor dapat memilih, bentuk investasi seperti apa yang sesuai dengan kemampuan

bisnis perusahaannya. Menurut Fahmi dan Hadi (2009:7) Investasi jika dilihat dari

bentuknya dapat dibedakan menjadi dua bentuk. Yang pertama adalah real

investment. Real Invesment adalah bentuk investasi yang langsung berkaitan dengan

pengadaan asset berwujud. Bentuk investasi ini dapat dilakukan dengan, membeli

tanah, emas, bangunan atau real estate, atau menjalani kegiatan usaha dengan

mendirikan badan usaha. Financial investment dapat dilakukan melalui instrument

keuangan. Menurut sifatnya instrument keuangan dapat dibedakan menjadi dua jenis,

instrument yang bersifat kepemilikan atau instrument yang bersifat hutang. Contoh

instrument yang bersifat kepemilikan adalah saham, sedangkan yang bersifat hutang

adalah obligasi. Didalam prakteknya financial investment terjadi apabila surat

berharga diperdagangkan kembali oleh perusahaan investasi yang memiliki peran

sebagai perantara. Perbedaan real investment dengan financial investment terdapat

pada tingkat likuiditas yang terdapat pada masing-masing investasi tersebut. Real

investment terbilang lebih susah dicairkan, dikarenakan terbentur dengan perjanjian

jangka panjang antara investor dengan perusahaan. sementara financial investment,

38

memiliki tingkat likuiditas yang lebih tinggi, karena dapat diperjual belikan tanpa

tanpa terkait waktu.

5. Faktor yang Mempengaruhi Penanaman Modal

Henry (2011) menjelaskan bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi investasi

adalah (PEST). Political, Economic, Social, Technology. Faktor politik mencakup

kebijakan pemerintah, hukum, kestabilan pemrintahan. Dan kebijakan perpajakan.

Faktor ekonomi mencakup tingkat bunga, pengangguran, inflasi produk domestik

bruto, dan nilai tukar. Sementara itu faktor sosial mencakup kebudayaan dan

lingkungan sekitar. Dan faktor teknologi melihat dari ketersediaan teknologi yang ada

dan masyarakat yang mampu menerima dan menggunakan teknologi baru.

Kuncoro (2010) juga berpendapat bahwa terdapat faktor-faktor yang

mempengaruhi investor untuk memutuskan menanamkan modalnya. Faktor-faktor ini

merupakan daya sing tiap negara yang mampu dijadikan pertimbangan para investor.

Diantaranya adalah :

a. Kinerja ekonomi

Dalam menilai kinerja ekonomi, dibutuhkan indikator-indikator tertentu,

diantaranya. Perekonomian domestik, perdagangan, investasi internasioanl,

kesempatan kerja, dan tingkat inflasi

b. Efisiensi Pemerintah

indikator kunci yang digunakan untuk menilai efesiensi pemerintah adalah.

Pembiayaan publik, kebijakan fiskal, legalisasi bisnis, dan pendidikan.

39

c. Efisiensi Bisnis

Penilaian efesiensi bisnis menggunakan indikator, produktivitas pasar, tenaga

kerja, pembiayaan, praktik manejemen, dan pengaruh globalisasi.

d. Infrastruktur

Infrastruktur dinilai baik dinilai dari, infrastruktur dasar, infrastruktur

teknologi, infastruktur ilmiah, linkungan, dan kesehatan.

H. Minat Investasi

Minat menurut Robbin (2006:213) adalah pemberian dorongan yang dapat

menentukan intensitas, arah, dan ketekunan individu dalam melakukan suatu hal

untuk mencapai sasaran tertentu. Menurut Maslow (2014) minat merupakan motivasi

awal seseorang untuk melakukan sesuatu, ketika seseorang telah memenuhi

kebutuhan substansialnya maka kebutuhan selanjutnya akan menjadi motivasi untuk

melakukan tindakan selanjutnya demi mencapai tujuan tertentu.

Robbin (2006:214) menjelaskan terdapat berbagai macam kebutuhan antara

lain kebutuhan psikologis, keamanan, penghargaan, dan kebutuhan aktualisasi diri.

Didalam dunia ekonomi dan investasi apabila seorang individu telah memenuhi

semua kebutuhan substansialnya, maka individu tersebut akan melakukan hal lain

untuk memenuhi kebutuhan yang baru. Jika individu tersebut memiliki kepribadian

yang tidak mau mengambil resiko (Risk Averse), maka individu tersebut cenderung

menyimpan dana yang ia miliki contohnya menabung di bank, deposito, dan lain-lain.

Namun apabila individu tersebut merupakan orang yang mau mengambil resiko (Risk

40

Taker) maka individu tersebut cenderung memilih menginvestasikan dananya

meskipun terdapat resiko kerugian. Maka dari itu dapat disimpulkan bahwa untuk

meningkatkan minat investasi seseorang harus ada upaya untuk memenuhi kebutuhan

substansialnya terlebih dahulu.

I. Industri Pionir

Badan yang menjadi subjek Pajak Penghasilan badan dalam PMK

103/PMK.010/2016 adalah indsutri pionir. Menurut Winardi (1998:181) Industri

adalah usaha untuk produktif terutama dalam bidang produksi atau perusahaan

tertentu yang menyelenggarakan jasa-jasa yang menggunakan modal dan tenaga kerja

dalam jumlah besar. Dumairy (1996:110) berpendapat bahwa perluasan industri

mempunyai pengaruh yang sangat besar terhadap peningkatan investasi. Dengan

adanya peningkatan laju pertumbuhan yang tinggi disektor industri diharapkan dapat

merealisasikan tujuan-tujuan. Khususnya dalam rangka menunjang pembangunan

bangsa.

Menurut PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 1 ayat 3 tentang Pengurangan Pajak

Penghasilan Badan menjelaskan. Industri pionir adalah industri yang memiliki

keterkaitan yang luas, memiliki nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi,

memperkenalkan teknologi baru, dan memiliki nilai strategis bagi perekonomian

nasional. Industri pionir yang dimaksud menurut PMK No 103 /PMK.010/2016

perubahan dari PMK 103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan

Badan diantaranya ialah :

41

a. Industri logam hulu

b. Industri pengilangan minyak bumi atau indsutri dan infrastruktur minyak bumi,

termasuk yang mengunakan skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha

(KPBU)

c. Industri kimia dasar organik yang bersumber dari minyak bumi dan gas alam

d. Industri permesinan yang menghasilkan mesin industri

e. Industri pengolahan berbasis hasil pertanian, kehutanan, dan kelautan

f. Industri telekomunikasi, informasi, dan komunikasi

g. Industri transportasi kelautan dan / atau

h. Infrastruktur ekonomi yang menggunakan skema selain Kerjasama Pemerintah

dan Badan Usaha (KPBU)

1. Ketentuan Fasilitas Perpajakan Industri Pionir

Dijelaskan dalam Pasal 2 ayat 1, 2, dan 3 PMK 103/PMK.010/2016 Tentang

Pengurangan Pajak Penghasilan Badan, bahwa :

a. Kepada wajib pajak badan yang melakukan penanaman modal baru yang

merupakan industri pionir dapat diberikan fasilitas pengurangan pajak

penghasilan badan. Sebagaimana dimaksud dalam pasal 18 ayat 5 Undang-

undang Penanaman Modal.

b. Fasilitas pengurangan pajak penghasilan badan diberikan atas penghasilan yang

diterima atau diperoleh dari kegiatan utama usaha industri pionir

42

c. Kegiatan utama usaha adalah kegiatan sebagaimana tercantum dalam izin atau

prinsip usaha wajib pajak pada saat pengajuan permohonan pengurangan pajak

penghasilan badan termasuk perubahan dan perluasannya, sepanjang termasuk

dalam industri pionir.

Kemudian tarif pengurangan pajak penghasilan badan dan jangka waktu

fasilitas pengurangan pajak penghasilan badan dijelaskan dalam pasal 3 ayat 1 dan 2

yang berbunyi :

a. Pengurangan pajak penghasilan diberikan paling banyak sebesar 100% (Seratus

Persen) dan paling sedikit sebesar 10% (Sepuluh Persen). Pengurangan pajak

penghasilan tersebut dikaliakn dari jumlah pajak penghasilan terhutang.

b. Pengurangan pajak penghasilan badan diberikan paling lama selama, 15 Tahun

pajak dan paling singkat 5 tahun pajak. Terhitung sejak memulai kegiatan

komersil industri.

J. Kerangka Pikir

Sebuah penelitian dibutuhkan sebuah kerangka pikir guna menjelaskan

konstruk berpikir dari peneliti sendiri. Kerangka pikir ini juga digunakan untuk

memudahkan pembaca dalam memahami latar belakang, masalah, dan solusi yang

digunakan penulis selama penelitian ini. Salah satu cara pemerintah dalam

mewujudkan pembangunan nasional adalah dengan memaksimalkan pendapatan

pajak dan meningkatkan investasi. Salah satu cara meningkatkan pendapatan pajak

dan meningkatkan investasi adalah dengan optimalisasi APBN. Optimalisasi APBN

43

dilakukan dengan dua cara yaitu jangka panjang dan jangka pendek. Optimalisasi

APBN jangka pendek diantaranya adalah memberikan insentif pajak guna

meningkatkan investasi. Oleh karena itu, kerangka pemikiran penelitian ini adalah

sebagai berikut :

44

Gambar 2.3 Kerangka Pikir

Sumber : Data Diolah 2017

Kebutuhan dana

investasi

Pemberian insentif

pajak oleh

pemerintah

PMK

103/PMK.010/2016

tentang

Pengurangan Pajak

Penghasilan Badan

Penanam modal

dalam negeri

Penanam modal

Asing

Optimalisasi,

sosialisasi, dan

hambatan tax holiday

Peningkatan realisasi

investasi

46

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan oleh peneliti adalah penelitian kualitatif

dengan pendekatan penelitian studi kasus. Penelitian kualitatif memiliki desain

penelitian yang fleksibel dengan langkah dan hasil penelitian yang tidak bisa

ditetapkan sebelumnya Arikunto (1998:11). Penelitian kualitatif bertujuan untuk

mencari makna berdasarkan fenomena dan mendeskripsikan fenomena yang terjadi.

Liampputong dan Ezzy (2005) menjelaskan penelitian kualitatif yang baik bergantung

kepada kreativitas dan wawasan peneliti. Peneliti harus menemukan cara terbaik

untuk mempelajari bagaimana makna dan intepretasi yang dibangun didalam

penelitian yang substantif.

Penelitian studi kasus menurut Creswell (2014:135) adalah pendekatan dalam

jenis penelitian kualitatif dimana penelitinya mengeksplorasi kehidupan nyata dengan

berbagai kasus, melalui pengumpulan data yang detail dan mendalam. Pendekatan

studi kasus dimulai dengan menidentifikasi satu kasus yang spesifik. Kasus ini dapat

berupa suatu entitas yang relevan misalnya kelompok kecil, organisasi, atau

kemitraan. Yin (2009) menjelaskan pendekatan studi kasus memiliki sumber data

yang majemuk misalnya pengamatan, wawancara, audiovisual, dan dokumen dengan

berbagai laporan. Analisis data penelitian studi kasus dapat berupa analisis holistik

dari seluruh kasus atau analisis melekat dari salah satu aspek dari kasus tersebut.

47

B. Fokus Penelitian

Pada setiap penelitian dibutuhkan batasan-batasan dalam pembahasannya.

Pembahasan dalam penelitian berfungsi agar setiap pembaca dapat dengan mudah

memahami mulai dari proses hingga hasil penelitian ini. Fokus penelitian ini juga

berfungsi untuk mencegah terjadinya bias pada permasalahan karena pembahasan

yang terlalu jauh. Oleh karena itu, diperlukan adanya fokus penelitian. Peneliti

memfokuskan penelitian ini pada pengaruh pemberian insentif pajak tax holiday

berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 dengan realisasi investasi di Indonesia.

Pengaruh insentif tax holiday berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 ini peneliti ukur

dengan berbagai aspek salah satunya meningkat atau tidak jumlah realisasi investasi

yang ditanamkan dan meningkat atau tidaknya jumlah investor yang mengajukan

permohonan untuk insentif pajak tax holiday kepada Badan Koordinasi Penanaman

Modal (BKPM). Oleh karena itu, peneliti menetapkan aspek penelitian ini sebagai

berikut :

a. Iklim investasi sebelum dan sesudah diterapkan PMK 103/PMK.010/2016

b. Jumlah perusahaan yang melakukan permohonan insentif tax holiday

berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 kepada BKPM

c. Realisasi investasi sebelum dan sesudah ditetapkannya PMK

103/PMK.010/2016

48

C. Lokasi Penelitian

Lokasi penelitian merupakan bagian yang penting untuk mendukung

keberhasilan sebuah penelitian. Pemilihan lokasi penelitian yang tepat akan

memberikan data yang tepat untuk menggambarkan suatu fenomena. Lokasi

penelitian juga berfungsi untuk memberikan informasi kepada peneliti mengenai

gambaran objek yang diteliti. Adapun lokasi penelitian ini adalah :

1. Badan Koordinasi Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta (BKPM) yang

terletak di Jalan Gatot Subroto No 44, Jakarta Selatan. Pemilihan BKPM

sebagai lokasi penelitian karena BKPM merupakan lembaga yang

mengawasi kegiatan investasi secara nasional. Setiap perusahaan yang

ingin mendapatkan insentif pajak tax holiday harus mendapat persetujuan

dari BKPM.

2. Badan Pembinaan BUMD dan Penanaman Modal (BPBUMDPM) yang

terletak di Komplek Balai Kota Blok H Lantai 17. Jalan Kebon Sirih No

18 Jakarta Pusat. BPBUMDPM adalah lembaga yang mengatur tentang

regulasi, prosedur, dan perizinan investasi di Provinsi DKI Jakarta.

Peneliti menjadikan BPBUMDPM sebagai lokasi penelitian untuk

mengetahui koordinasi BKPM dengan daerah khususnya dalam

pelaksanaan pemberian insentif pajak tax holiday kepada investor.

49

D. Jenis Data

Sebuah fenomena perlu diinterpretasikan dengan tepat oleh karena itu, sebuah

penelitian membutuhkan data yang tepat guna dijadikan acuan. Jenis data yang

dibutuhkan dalam penelitian ini terdiri dari dua jenis yaitu data primer dan data

sekunder. Data primer dalam penelitian ini berupa fakta yang diperoleh dari hasil

wawancara yang dilakukan di BKPM, BPNUMDPM, dan pihka investor.

Narasumber wawancara dengan BKPM terdiri dari tiga informan diantaranya adalah

Bapak Endang selaku Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM, Bapak Subhan selaku

Kepala Sub Bidang Regulasi BKPM, dan Bapak Bambang selaku Kepala Sub Bidang

Penugasan dan Pengendalian BKPM. Wawancara dengan BPBUMDPM Provinsi

DKI Jakarta terdiri dari dua informan diantaranya ialah Bapak Eddy selaku Kepala

PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta dan Ibu Ririn selaku Kepala

Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Wawancara dengan pihak investor

dilakukan dengan PT Medco Agro dengan informan Bapak Rahmadiaz selaku

Internal Audit PT Medco Agro.

Data sekunder dalam penelitian ini berupa dan nilai realisasi investasi yang

diterbitkan oleh BKPM dan jumlah industri pionir yang terdaftar. Data primer yang

berupa wawancara akan didukung dengan data sekunder. Berdasarkan kedua jenis

data ini akan dikolaborasikan sehingga dapat menjawab rumusan masalah yang telah

ditetapkan dalam penelitian ini.

50

E. Teknik Pengumpulan Data

Noor (2011) menjelaskan, teknik pengumpulan data merupakan cara yang

digunakan peneliti untuk mendapatkan data yang dibutuhkan guna menjawab

rumusan masalah yang terkait dengan penelitian. Peneliti menggunakan beberapa

cara dalam pengumpulan data. Diantaranya adalah :

a. Wawancara. Tubss dan Moss (2000:40) menjelaskan bahwa wawancara

adalah sebuah komunikasi relasional dengan tujuan yang ditetapkan terlebih

dahulu dan sudah dirancang dengan melibatkan tanya jawab. Esterberg

dalam Sugiyono (2012:231) juga menjelaskan bahwa wawancara adalah

pertemuan dua orang untuk melakukan pertukaran informasi, sehingga dapat

dikonstruksikan makna dari topik tersebut. Jenis wawancara yang peneliti

gunakan adalah wawancara terbuka. Spradley (1979) menjelaskan

wawancara terbuka adalah jenis wawancara dengan pertanyaan-pertanyaan

terbuka dan nondireksional. Pertanyaan pertanyaan tersebut biasanya

menyatakan kembali tujuan dari suatu studi dalam sudut pandang yang lebih

spesifik dan pada umumnya dimulai dengan pertanyaan seperti “apa” atau

“bagaimana” dibandingkan dengan kata “mengapa” guna mengeksplorasi

fenomena sentral. Pertanyaan-pertanyaan dalam wawancara terbuka diajukan

dalam berbagai macam bentuk, salah satunya bentuk grand tour yaitu bentuk

pertanyaan yang mengungkap jawaban secara umum dan diikuti pertanyaan

lain sehingga jawaban tersebut menjadi lebih spesifik. Melalui proses

wawancara ini, peneliti berusaha untuk mendapatkan data yang tepat

51

sehingga dapat mengintepretasikan dengan jelas. Adapun responden dari

wawancara peneliti adalah BKPM, BPBUMDPM, dan Investor.

b. Dokumentasi juga merupakan teknik pengumpulan data yang peneliti pilih.

Teknik dokumentasi adalah teknik dengan cara mengumpulkan dan

menganalisis dokumen-dokumen baik berupa tulisan, gambar atau grafik,

serta elektronik yang relevan dengan topik penelitian.

F. Instrumen Penelitian

Peneliti dalam melakukan penelitian pasti membutuhkan alat bantu atau

instrumen penelitian yang digunakan untuk mengumpulkan data. Arikunto

(2010:265) menjelaskan instrumen penelitian adalah alat bantu yang dipilih dan

digunakan oleh peneliti dalam kegiatannya mengumpulkan data agar kegiatan

tersebut menjadi sistematis dan dapat lebih mudah. Sesuai dengan pendekatan

penelitian kualitatif dan teknik pengumpulan data dengan wawancara dan

dokumentasi, maka instrumen penelitian yang dipilih adalah :

a. Pedoman Wawancara

Pedoman wawancara adalah sebuah panduan untuk melakukan wawancara,

agar pada saat wawancara berlangsung dapat terfokus pada topik dan

terhindar dari bias karena pembahasan yang terlalu meluas. Pedoman

wawancara ini dapat berupa daftar pertanyaan, catatan, alat rekam, dan hal

lain yang menunjang informan pada saat memberikan informasi kepada

peneliti.

52

b. Pedoman Dokumentasi

Tidak jauh berbeda dengan pedoman wawancara, pedoman dokumentasi

merupakan sebuah pedoman untuk mendapatkan data-data yang terkait

dengan topik penelitian. Pedoman dokumentasi ini dapat berupa daftar data-

data yang dibutuhkan.

c. Peneliti

Liamputtong dan Ezzy (2005:12) dalam Margaret McKerchar (2008:12)

menjelaskan bahwa dalam dalam pendekatan penelitian kualitatif tidak boleh

berasumsi bahwa teori dan metode penelitian yang digunakan dapat

dimengerti oleh peneliti kualitatif lainnya. Oleh karena itu kreativitas dan

wawasan peneliti juga merupakan hal yang penting. Berdasarkan pendekatan

penelitian kualitatif segala sesuatu permasalahan hingga hasil pemecahan,

belum dapat ditetapkan sehingga perlu dikembangkan lebih lanjut. Oleh

karena itu wawasan dan kreativitas peneliti dalam mengintepretasikan data

merupakan instrumen kunci dalam sebuah penelitian.

G. Analisis Data

Analisis data digunakan untuk menjawab rumusan masalah yang telah

ditetapkan. Analisis data merupakan suatu upaya peneliti untuk mengolah data yang

telah dikumpulkan sehingga data tersebut dapat diinterpretasikan. Menurut Arikunto

(1998:11) analisis data dalam pendekatan penelitian kualitatif dapat dilakukan seiring

53

dengan pengumpulan data. Analisis data dilakukan mulai dari peneliti terjun ke

lapangan, selama proses di lapangan, dan selesai di lapangan.

Peneliti memilih untuk menggunakan analisis data yang telah dikemukakan

oleh Miles dan Huberman (1992) dengan model interaktif. Terdapat empat jalur

analisis data dalam pendekatan penelitian kualitatif diantaranya adalah Reduksi Data,

Penyajian Data, Analisis data, dan Penarikan Kesimpulan.

a. Reduksi Data

Reduksi data adalah sebuah pemilihan dan pemusatan perhatian pada data

yang belum diolah (data kasar) yang didapat dari catatan tertulis pada saat

dilapangan. Reduksi data merupakan bentuk analisis yang menajam,

memusat, membuang data yang tidak perlu, serta mengorganisasi data dengan

cara yang sistematis sehingga dapat diperoleh kesimpulan yang tepat. Proses

reduksi data berlangsung terus menerus selama penelitian berlangsung bahkan

sebelum data benar-benar terkumpul. Reduksi data meliputi meringkas data,

membuat kode, dan menggolongkan dalam pola yang lebih luas. Adapun cara-

cara yang dilakukan untuk reduksi data adalah :

1. Seleksi ketat atas data

2. Membuat uraian singkat

3. Menggolongkan data dalam pola yang lebih luas

b. Penyajian data

Penyajian data adalah sebuah kegiatan menyusun sekumpulan informasi,

sehingga dapat ditarik kesimpulan dari suatu fenomena. Pendekatan penelitian

54

kualitatif data dapat berupa teks naratif atau catatan selama dilapangan. Bagan

dan grafik juga dapat digunakan untuk penyajian data. Bagan dan grafik dapat

menjelaskan informasi secara matematik yang disususn secara padu, sehingga

dapat memudahkan peneliti untuk mengetahui apakah kesimpulan yang

diambil sudah tepat atau perlu melakukan analsis kembali.

c. Analisis Data

Analisis data adalah proses pencarian dan penyusunan data yang sistematis

melalui transkrip wawancara, catatan lapangan, serta dokumentasi yang secara

akumulasi menambah pemahaman terhadap temuan peneliti

d. Penarikan Kesimpulan

Penarikan kesimpulan dilakukan secara terus menerus selama peneliti berada

dilapangan. Pada saat peneliti mengumpulkan data, peneliti sudah berupaya

untuk mencari makna, pola-pola, serta alur sebab akibat untuk menarik sebuah

kesimpulan. Pada saat peneliti sudah menemukan sebuah kesimpulan,

kesimpulan tersebut harus diverifikasi lagi agar kesimpulan yang peneliti

tentukan sudah tepat. Verifikasi kesimpulan dapat dilakukan dengan upaya :

1. Memikirkan ulang selama proses penelitian

2. Tinjauan ulang catatan lapangan

3. Tinjauan kembali dengan teman sejawat untuk mengembangkan sebuah

kesimpulan

4. Berupaya untuk menempatkan salinan suatu temuan dalam data yang lain

55

H. Uji Validitas Data

Peneliti dalam melakukan uji validitas dari data yang peneliti kumpulkan

menggunakan uji validitas yang dikemukakan oleh Moleong (2002). Moleong (2002)

menjelaskan bahwa uji validitas dapat dilakukan dengan berbagai cara. Cara uji

validitas yang peneliti lakukan dalam penelitian ini diantaranya adalah triangulasi

data, analisis kasus negatif, dan member check. Moleong (2002) mengungkapkan

bahwa triangulasi adalah teknik pemeriksaan keabsahan data yang memanfaatkan

sesuatu yang lain diluar data itu untuk keperluan pengecekan atau sebagai

pembanding data tersebut. Triangulasi data dilakukan dengan cross check, yaitu

dengan cara data wawancara yang diperoleh dipadukan dengan data observasi atau

data dokumentasi, dengan membandingkan dan memadukan hasil dari kedua teknik

pengumpulan data tersebut.

Selain dari triangulasi data peneliti menggunakan analisis kasus negatif.

Moleong (2002) menjelaskan bahwa analisis kasus negatif adalah mencari data yang

berbeda atau bahkan bertentangan dengan data yang telah ditemukan. Bila tidak ada

lagi data yang berbeda atau bertentangan dengan temuan, berarti data yang ditemukan

sudah dapat dipercaya. Moleong (2002) Member Check adalah proses pengecekan

data yang berasal dari pemberian data yang bertujuan untuk mengetahui seberapa

jauh data yang diperoleh sesuai dengan apa yang diberikan oleh informan. Apabila

data yang diberikan informan disetujui dengan informan lainnya, data tersebut dapat

dikatakan valid dan kredibel. Adanya ketidak sesuaian data yang diperoleh peneliti

56

dapat melakukan diskusi dengan informan lain agar dapat menemukan informasi

tentang ketidak sesuaian data sebelum menganalisis dan menarik kesimpulan.

56

BAB IV

PEMBAHASAN

A. Penyajian Data

1. Latar Belakang Diterbitkannya PMK 103/PMK.010/2016 Tentang Pengurangan

Pajak Penghasilan Badan

Pemerintah Indonesia dihadapkan dengan proyeksi perekonomian global yang

secara umum bergerak kebawah, mulai dari menurunnya kinerja ekonomi domestik

sampai dengan menurunnya nilai rupiah dan aset lainnya. Dibandingkan tahun

sebelumnya PDB tahun ini mengalami penurunan sebesar 0.4% menjadi 4,67%

(kemenkeu.go.id 2016). Adanya permasalahan tersebut membuat pemerintah

Indonesia tidak menyerah begitu saja, menurut Rencana Pembangunan Jangka

Menengah Nasional (RPJMN) perekonomian Indonesia masih dapat tumbuh sampai

8% diakhir tahun 2019 (kemenkeu.go.id 2016). Target yang besar ini tentunya

memerlukan pendanaan yang saling berkesinambungan dan tidak sedikit jumlahnya.

Pemerintah menilai diperlukan kebijakan anggara yang lebih baik lagi dalam

upaya mencapai target RPJMN dan pertumbuhan ekonomi. Peraturan Presiden No 16

Tahun 2012 menjelaskan bahwa RPJMN adalah dokumen perencanaan jangka

panjang yang bersifat komplementer terhadap perencanaan sektoral sehingga dapat

berfungsi mensinergikan dan mengoprasionalisasikan seluruh kepetingan sektoral

terkait dibidang penanaman modal. Upaya yang dilakukan pemerintah dibagi menjadi

dua, jangka panjang dan jangka pendek. Upaya pemerintah dalam jangka panjang

57

adalah dengan melakukan reformasi anggaran yang terdiri dari optimalisasi

pendapatan negara, peningkatan kualitas belanja, dan kesinambungan sumber

pendapatan yang diharapkan dapat memperbaiki struktural perekonomian. Upaya

jangka pendek yang dilakukan pemerintah adalah optimalisasi APBN dengan cara

percepatan realisasi belanja, pemberian insentif pajak ( pembebasan bea masuk, tax

holiday & tax allowance), dan penurunan tarif pajak.

Berdasarkan penilaian pemerintah tersebut diterbitkanlah berbagai macam

insentif pajak sebagai upaya jangka pendek optimalisasi ABPN. Insentif pajak

tersebut diantaranya PMK No 76/PMK.011/2012 tentang Pembebasan Bea Masuk

atas mesin impor produksi, PP No 18 Tahun 2015 yang mengatur tentang Pemberian

Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang Usaha Tertentu atau

Daerah Tertentu atau yang dikenal sebagai tax allowance, dan PMK

103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan Badan industri pionir

atau yang sering dikenal sebagai tax holiday. Ketiga insentif pajak tersebut dibuat

dengan tujuan yang sama yaitu meningkatkan investasi. Mengenai insentif pajak tax

holiday, insentif pajak tax holiday merupakan terobosan baru dari pemerintah yang

digunakan untuk meningkatkan investasi dengan mengurangi beban Pajak

Penghasilan Badan perusahaan. Hal tersebut dibenarkan oleh Bapak Endang selaku

Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM :

“Pemberian insentif ini memang tidak semata-mata seperti apa yang ditimbang

didalam PMK, optimalisasi APBN dari pemerintah juga tujuan kita sehingga kita

dapat mencapai target RPJMN kita. Pemberian insentif ini juga stimulus mas, dari

kita untuk para investor baru supaya lebih giat lagi dalam menanamkan modalnya”.

(wawancara dilakukan pada Selasa, 7 Maret 2017 pukul 14.45)

58

Menurut PMK 103/PMK.010/2016, peraturan mengenai pengurangan Pajak

Penghasilan Badan atau yang kita kenal dengan tax holiday memiliki tujuan untuk

meningkatkan kegiatan investasi langsung khususnya pada industri pionir guna

mendorong pertumbuhan ekonomi. Berdasarkan pernyataan Bapak Endang terdapat

tujuan lain selain untuk mendorong investasi langsung. Tujuan lain tersebut

diantaranya adalah memberikan stimulus kepada para investor baru agar lebih banyak

lagi yang ingin menanamkan modalnya di Indonesia. Oleh karena itu, pemerintah

membuat insentif yang dapat memberikan kemudahan untuk investor baru yang

diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016 atau yang kita kenal dengan tax holiday.

PMK 103/PMK.010/2016 ini sudah mengalami empat kali revisi untuk

penyempurnaan. PMK 103/PMK.010/2016 ini diawali dengan PMK

130/PMK.011/2011 kemudian diubah menjadi PMK 192/PMK.011/2014 kemudian

diubah kembali menjadi PMK 159/PMK.010/2015 dan yang terakhir diubah menjadi

PMK 103/PMK.010/2016. Adanya penyempurnaan peraturan tax holiday inilah

pemerintah berharap dapat mencapai target RPJMN agar dapat tumbuh sampai 8% di

Tahun 2019.

Berdasarkan modal yang ditanamkan investor, pemerintah akan menggunakan

untuk meningkatkan belanja negara yang merupakan bagian dari optimalisasi APBN

jangka pendek. Oleh karena itu, pemerintah menentukan besaran penanaman modal

awal bagi investor yang ingin mendapatkan insentif tax holiday. Modal awal yang

harus ditanamkan oleh investor sebesar satu triliun rupiah. Modal awal tersebut

59

pemerintah alokasikan ke APBN guna melakukan pembangunan nasional. Tujuan

lain dari pemerintah dengan menerbitkan fasilitas tax holiday ini adalah sebagai

modernisasi insentif perpajakan di Indonesia. Modernisasi diperlukan karena

persaingan dalam hal investasi antar negara di kawasan ASEAN semakin meningkat.

Indonesia tidak boleh tertinggal dengan negara lain, apabila insentif yang diberikan

pemerintah Indonesia tidak menarik dan terkesan monoton tidak menutup

kemungkinan investor akan berinvestasi di negara lain. Hal ini dibenarkan oleh

Bapak Haryadi Sukamdani melalui Kementerian Perindustrian beliau mengatakan.

"Kami dari awal sebenarnya telah mengingatkan pemerintah bahwa pemberian dua

insentif (tax holiday dan tax allowance) itu jangan terlalu lama. Kalau terlalu lama,

calon investor akan lebih memilih investasi ke luar negeri, terutama negara sekitar di

kawasan Asean," (kemenperin.go.id)

Bapak Haryadi menyatakan bahwa penerbitan dan proses tax holiday ini tidak

boleh terlalu lama, karena negara kita sudah cukup tertinggal jauh dalam hal investasi

dan pemberian insentif pajak. Selama ini pemberian insentif pajak yang terkait

investasi hanya pembebasan bea masuk saja yang diatur dalam PMK

76/PMK.011/2012. Oleh karena itu, untuk tujuan modernisasi dan inovasi pemerintah

menerbitkan insentif lain diantaranya tax holiday. Keterlambatan dalam penerbitan

jenis insentif baru memberikan dampak yang kurang baik, dampak tersebut

diantaranya banyak dari para investor yang tidak tahu dan tidak paham dengan tax

holiday. Persyaratan modal awal yang berat juga menjadikan investor lebih memilih

untuk memanfaatkan insentif pajak yang sudah ada salah satunya pembebasan bea

60

masuk. Kondisi di lapangan membernarkan pernyataan ini. Sampai saat ini belum ada

investor yang mengajukan permohonan untuk insentif tax holiday berdasarkan PMK

103/PMK.010/2016. Berbeda halnya dengan peraturan tax holiday yang pertama

PMK 130/PMK.010/2011 yang telah berhasil memikat Enam investor asing. Jumlah

tersebut memang sangat sedikit dibandingkan dengan fasilitas pembebasan bea masuk

yang sudah dimanfaatkan oleh semua perusahaan. Hal ini seperti yang dikemukakan

oleh Bapak Endang Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM

“Sampai saat ini memang belum ada yang mengajukan, kita BKPM kan istilahnya

cuma pelaksana kembali lagi ke kementrian keuangan sendiri, makanya sampai

diperbaharui kan yang PMK 103 diubah yang menanamkan modalnya itu dari 1

Triliun jadi 500 Milyar”. (Wawancara dilakukan pada hari Selasa, 7 Maret 2017

pukul 15.00).

Berdasarkan pernyataan Bapak Endang diatas dapat diketahui beberapa kelemahan

yang dimiliki PMK 103/PMK.010/2016. Kelemahan-kelemahan tersebut diantaranya

penyertaan modal awal yang terlalu berat. Berdasarkan pernyataan Bapak Endang

dapat diketahui pula pernyertaan modal awal sebesar satu triliun rupiah menjadikan

insentif tax holiday ini tidak dapat dinikmati oleh semua investor. Hanya investor

yang memiliki financial yang memadai yang mampu memenuhi syarat menjadi

industri pionir dan menikmati fasilitas tax holiday. Fasilitas tax holiday cenderung

lebih cocok kepada perusahaan besar yang memiliki rencana investasi yang besar.

Oleh karena itu, untuk dapat menikmati insentif tax holiday ini perusahaan harus

memenuhi kriteria sebagai industri pionir. Hal ini yang menyebabkan lemahnya

penyerapan investor dari insentif tax holiday, karena untuk menjadi industri pionir

61

memerlukan proses yang panjang dan persyaratan yang tidak mudah. Pasal 4 ayat 1

huruf a dan c mengatakan investor wajib menanamkan modal minimal satu triliun

rupiah dan merupakan wajib pajak baru yang terdaftar sebagai badan hukum di

Indonesia minimal tahun 2011. Berdasarkan persyaratan tersebut banyak investor

yang tidak mampu untuk memenuhinya sehingga menurunkan niatnya untuk

mengajukan permohonan insentif tax holiday.

2. Insentif yang Diminati dan Dibutuhkan Investor

Sejauh ini minat investor terhadap pemilihan insentif pajak cenderung kepada

insentif pembebasan bea masuk yang diatur dalam PMK 76/PMK.011/2012. Insentif

pembebasan bea masuk ini memiliki persyaratannya yang tidak terlalu berat, mudah

dipahami, dan manfaat yang diberikan sangat besar bagi perusahaan. Setiap investor

baik yang sudah lama berproduksi maupun yang baru mulai menjalankan bisnisnya

pasti membutuhkan mesin-mesin produksi dan bahan baku. Fasilitas pembebasan bea

masuk menjadi salah satu fasilitas yang diminati karena kemudahan yang didapat

cocok dengan kebutuhan investor-investor terutama asing. Hal ini dibenarkan oleh

Bapak Subhan selaku Kepala Sub Bidang Regulasi BKPM

“Memang sampai saat ini investor mengejar fasilitas pabean saja, kalau yang

pengurangan PPh badan banyak investor yang tidak ngerti, dan memang tidak

memenuhi syarat, ya memang dirasa persyaratannya terlalu berat. Kalau pembebasan

bea masuk itu kan terdiri sama pembebasan bea masuk mesin-mesin untuk industri

fasilitas bahan baku setelah produksi, contohnya mesin-mesin kayak pengolahan

CPO pengolahan kelapa sawit itu mesinnya impor dari luar negeri banyak yang

belum diproduksi di Indonesia. Mesinnya impor dari Singapur, dari China, dari

Jepang itu impor bea masuknya 0% (0 persen) dan ditambah bebas PPN, Jadi kan

kurang lebih bea masuk 5% dan PPN 10% jadi kurang lebih dapet fasilitas 15%.

62

Sekarang kalo mesinya 10 miliar kadang lebih atau senilai 20 Miliar potongannya

sudah 15% jadi berapa miliar itu ? udah lumayan kan investor dapat potongannya.”

(wawancara dilakukan pada hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 14.29)

Kondisi di lapangan telah membuktikan bahwa manfaat yang didapat dari

suatu insentif akan sangat mempengaruhi minat investor dalam memilih insentif

pajak. PMK 76/0.11/2012 lebih unggul dari PMK 103/PMK.010/2016 dikarenakan

peraturan yang mudah dipahami, persyaratannya tidak terlalu berat, dan manfaat yang

diberikan cocok dengan kebutuhan investor. Investor yang memenuhi syarat dari

PMK 76/0.11/2012 mendapatkan kemudahan berupa pembebasan bea masuk atas

impor mesin untuk jangka waktu pengimporan selama dua tahun terhitung sejak

produksi komersial dan berlakunya keputusan pembebasan bea masuk. Pembebasan

bea masuk dapat diperpanjang selama satu tahun. Investor yang menggunakan mesin

minimal 30% dari total mesin, dapat diberikan pembebasan bea masuk atas impor

barang dan bahan untuk keperluan tambahan produk untuk masa empat tahun.

Berdasarkan manfaat pembebasan bea masuk yang diperoleh investor maka biaya

pengadaan mesin produksi maupun bahan baku jadi lebih murah. Hal ini seperti yang

dijelaskan oleh Bapak Subhan bahwa perusahaan akan mendapat keuntungan tidak

membayar bea masuk sebesar lima persen dan PPn sepuluh persen. Oleh karena itu,

perusahaan yang mendapat fasilitas pembebasan bea masuk hanya mengeluarkan

biaya untuk pengadaan barangnya saja. Manfaat ini dapat perusahaan gunakan untuk

memperbanyak jumlah unit mesin guna menambah jumlah produksi sehingga

diharapkan akan meningkatkan laba dan nilai perusahaan. Investor asing maupun

63

investor dalam negeri juga ingin mempertahankan dan meningkatkan kualitas

produknya oleh karena itu, perusahaan membutuhkan mesin-mesin produksi yang

memadai. Banyak dari mesin-mesin produksi yang belum dibuat di Indonesia oleh

karena itu, perusahaan harus mengimpor dari luar negeri. Hal ini yang membuat

insentif pembebasan bea masuk lebih diminati investor. Pernyataan ini dibenarkan

oleh Bapak Eddy Suwardi selaku kepala PTSP Bagian Penanaman Modal.

…PMK 76 ini pembebasan mesin-mesin impor maupun bahan baku, tujuannya

adalah menyesuaikan dengan culture perushaan tersebut. Katakanlah perusahaan

Jepang dia akan berbeda dengan perusahaan Jerman begitu juga perusahaan Jerman

akan berbeda dengan perusahaan Inggris. Eropa, Asia atau negara lainnya pasti dia

punya spesifikasinya masing-masing atau dia mempunyai standarisasinya sendiri.

Maka dalam hal ini pemerintah memberikan pembebasan bea masuk pada mesin-

mesinnya”. (wawancara dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 08.22)

Perbandingan manfaat dan keuntungan yang didapat dari PMK

103/PMK.010/2016 dengan PMK 76/PMK.011/2012 memang berbeda. Manfaat dari

tiap-tiap insentif pajak akan menentukan pilihan investor dalam memilih sebuah

insentif pajak. Insentif tax holiday dan pembebasan bea masuk ini sama-sama

menjadikan perusahaan baru sebagai subjek penerima insentif. Kebutuhan perusahaan

baru akan impor barang-barang produksi atau bahan baku sangatlah tinggi. Oleh

karena itu, kebutuhan perusahaan juga merupakan hal yang paling dipertimbangkan

oleh perusahaan, apabila perusahaan dalam menjalankan usahanya membutuhkan

impor mesin yang cukup banyak maka PMK 76/0.11/2012 lebih dipilih para investor.

Selain dari kebutuhan dan kepentingan perusahaan, persyaratan yang tertera dalam

masing-masing peraturan insentif pajak juga akan sangat menentukan pilihan

64

investor. Persyaratan yang terlalu berat akan menurunkan niat investor dalam

memilih insentif pajak. PMK 76/0.11/2012 memiliki persyaratan yang terbilang lebih

mudah dan bersifat regulasi saja, seperti menggunakan kapasitas mesin minimal 30%,

memiliki Angka Pengenal Impor Produsen (APIP) untuk pembebasan bea masuk, dan

bahan produksi dan Angka Pengenal Impor Usaha (APIU) untuk pembebasan mesin

produksi. PMK 76/0.11/2012 juga memiliki persyaratan yang lebih fleksibel

diantaranya produk usaha belum diproduksi dalam negeri namun, jika sudah

diproduksi dalam negeri tetapi belum memenuhi spesifikasi yang dibutuhkan tetap

mendapatkan insentif pembebasan bea masuk. Produk usaha sudah diproduksi dalam

negeri namun jumlahnya belum memenuhi kebutuhan industri juga tetap

mendapatkan insentif pembebasan bea masuk. Dibandingkan dengan PMK

103/PMK.010/2016, persyaratan PMK 103/PMK.010/2016 lebih kearah financial

seperti wajib memenuhi kriteria sebagai industri pionir dan memiliki rencana

penanaman modal awal minimal satu triliun Rupiah. Peraturan fasilitas tax holiday ini

juga masih dirasa terlalu kaku karena persyaratan untuk menjadi industri pionir harus

sesuai dengan sembilan cakupan usaha industri pionir yang diantaranya adalah

industri logam hulu, industri pengilangan minyak bumi, industri kimia dasar organik,

industri permesinan, industri berbasis pertanian, kehutanan, dan perikanan, industri

telekomunikasi, dan industri transportasi kelautan. Kesembilan kriteria industri pionir

tersebut juga harus mampu menanamkan modalnya minimal satu triliun Rupiah,

Apabila dilihat lebih jauh banyak perusahaan diluar dari sembilan cakupan usaha

industri pionir yang berpotensi untuk mendapatkan tax holiday. Penjelasan mengenai

65

persyaratan tax holiday ini juga dibenarkan oleh tanggapan dari Bapak Eddy Suwardi

selaku Kepala PTSP bagian Penanaman Modal mengenai pertimbangan investor

dalam memilih insentif pajak antara PMK 76/0.11/2012 dengan PMK

103/PMK.010/2016

“mengenai pajak penghasilan atau tax holiday, itu adalah Peraturan Menteri

Keuangan 103 tahun 2016 setelah kita melakukan istilahnya koordinasi dengan

BKPM RI pusat kita memang didaerah sampai detik ini belum mendapatkan

perusahaan yang mengajukan tax holiday. Kesannya kok pemberian insentif ini jalan

di tempat gak jalan. Intinya gini, bukan tidak berjalan sebenernya berjalan, cuma

minat untuk para investor untuk tax holiday ini itu dirasakan agak rada berkurang.

Karena mungkin kalo kita liat dari perusahaan itu sendiri adanya pemerintah waktu

pertama meluncurkan produk tax holiday itu adalah dengan catatan modal minimal

harus 1 triliun. Setelah berjalan peraturan ini dari tahun 2015 kita evaluasi kedepan,

nyatanya masih ditemukan banyaknya perusahaan atau investor yang kurang berminat

menggunakan fasilitas tax holiday ini. Maka dari modal yang 1 Triliun itu kita

turunkan jadi 500 Miliar Rupiah mendapatkan pengurangan minimal 50% dari

investasi yang tadinya 1 triliun. (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret 2017

pukul 08.45)

Penyertaan modal awal yang terlalu tinggi sebagai syarat untuk menjadi

industri pionir merupakan hal yang berat. Hanya perusahaan tertentu yang memiliki

financial yang memadai yang mampu menyertakan modal sebesar satu triliun Rupiah.

Pemerintah tetap yakin bahwa ada perusahaan yang mampu berinvestasi dan

mendapatkan tax holiday tetapi memang tidak banyak jumlahnya. Perusahaan juga

memiliki pertimbangan lain, karena modal sebesar satu triliun bukanlah jumlah yang

sedikit. Perusahaan dapat memanfaatkan modal sebesar satu triliun ini untuk

kepentingan lain seperti menambah mesin produksi guna memperbarui dan

meningkatkan kualitas produk perusahaan. Oleh karena itu, peneliti melakukan

wawancara terhadap salah satu perusahaan yang pernah menggunakan fasilitas

66

pembebasan bea masuk dan berpotensi untuk mendapatkan fasilitas tax holiday.

Peneliti melakukan wawancara kepada perusahaan yang bergerak dalam bidang

pengelohan hasil pertanian berupa minyak kelapa sawit, dimana perusahaan tersebut

termasuk dalam kategori industri pionir sektor pertanian, kehutanan, dan perikanan.

Perusahaan tersebut adalah PT Medco Agro. PT Medco Agro merupakan perusahaan

pengelola hasil pertanian dan perkebunan yang berpotensi untuk melakukan investasi

dalam skala besar. PT Medco Agro ingin membangun sebuah pabrik dengan

kapasitas produksi minyak kelapa sawit tiga puluh ton per jam. PT Medco Agro dapat

menginvestasikan pabrik kelapa sawit tersebut dan mendapatkan insentif tax holiday

namun kebutuhan akan impor mesin juga terbilang tinggi. Berikut adalah tanggapan

dari Bapak Rahmadiaz selaku internal audit dari PT Medco Agro mengenai insentif

pajak khusunya PMK 103/PMK.010/2016

“Kalau Medco sendiri belum mengajukan untuk yang tax holiday ini tapi dalam

beberapa rapat waktu itu kita pernah pakai insentif pajak tapi yang pembebasan bea

masuk untuk pengadaan barang. Waktu itu kan PT Medco Agro itu ingin membangun

pabrik kelapa sawit di Manokwari, kapasitas tiga puluh ton per jam. Pada saat proses

pembangunan kelapa sawit itu ada mesin-mesin yang diimpor dari berbagai negara.

Salah satunya itu VS Vertical Stabilizer itu diimpor dari kalo gak salah waktu itu dari

india. Nah kami dari Agro itu mau memanfaatkan juga salah satu fasilitas tapi ada

dokumen yang tidak diperpanjang waktu itu. Perusahaan kelapa sawit itu, kebutuhan

untuk impor itu terlalu banyak karena perusahaan kita itu fokus produksi minyak

kelapa sawit sementara kegiatan terkait ke investasi seperti pengembangan

perusahaan tidak setiap waktu perusahaan melakukan expansi melakukan

pembangunan pabrik, soalnya kalau pembangunan pabrik itu kita juga impor mesin-

mesin minyak kelapa sawit….(wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-Maret-

2017 Pukul 16.00)

Berdasarkan hasil wawancara bersama Bapak Rahmadiaz diatas dapat

diketahui bahwa PT Medco Agro ini dihadapkan dengan situasi yang dapat memilih

67

salah satu dari kedua insentif tax holiday atau pembebasan bea masuk. PT Medco

Agro dapat mendapatkan insentif pajak tax holiday dengan proyek pembangunan

pabrik kelapa sawit baru di Manokwari akan tetapi dengan mendirikan pabrik baru

PT Medco Agro juga membutuhkan impor mesin untuk produksi minyak kelapa

sawit. Hal ini tentu menjadi pertimbangan yang perlu dipikirkan oleh perusahaan.

Perusahaan tentu akan mempertimbangkan berbagai macam hal dalam pemilihan

insentif pajak diantaranya manfaat yang didapat perusahaan, persyaratan dari masing-

masing insentif pajak, dan kebutuhan perusahaan itu sendiri. Hal tersebut sama

seperti yang dijelaskan oleh Klemm (2009) bahwa insetif pajak bermanfaat apabila

cocok dengan kondisi perusahaan dan kebutuhan perusahaan. PT Medco Agro

memilih menggunakan fasilitas pembebasan bea masuk karena impor mesin lebih

dibutuhkan untuk kegiatan produksi, selain itu PT Medco Agro juga tidak terlalu

fokus kepada aktivitas ekspansi seperti melakukan pembangunan pabrik-pabrik baru

melainkan fokus kepada produksi minyak kelapa sawit. PT Medco Agro juga belum

yakin manfaat yang didapat dari insentif pajak tax holiday dapat sebanding dengan

penyertaan modal awal yang ditanamkan. PT Medco Agro berpendapat bahwa

besaran modal awal yang dijadikan syarat untuk mendapatkan insentif tax holiday

lebih baik digunakan untuk hal lain seperti meningkatkan produksi perusahaan. Hal

ini dibenarkan oleh Bapak Rahmadiaz melalui tanggapannya

….Cuma kalo menurut saya perusahaan itu lebih baik yang 100 Miliar itu lebih baik

untuk keperluan produksi yang return yang lebih tinggi dari pada return pajak nya ini

dari profit nya ini… (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-Maret-2017 Pukul

16.00)

68

Berdasarkan pernyataan Bapak Rahmadiaz diatas maka PT Medco Agro lebih

cenderung kepada insentif pembebasan bea masuk, namun kendala yang PT Medco

Agro miliki adalah adanya dokumen APIP dan APIU yang sudah lewat jatuh tempo

dan tidak diperpanjang.

….Nah jadi waktu itu perusahaan memutuskan untuk menggunakan jasa forwarder.

Ada dokumen impor yang belum diurus perpanjangan mesinnya, sementara

pembangunan pabrik itu sangat besar. Jadi pada akhirnya perusahaan memutuskan

untuk menggunakan jasa forwarder. Sehingga yang jelas kita pake jasa forwarder

untuk mendapatkan fasilitas pabean”. (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-

Maret-2017 Pukul 16.00)

Berdasarkan pernyataan Bapak Rahmadiaz diatas dapat kita ketahui keunggulan lain

dalam mengurus fasilitas pembebasan bea masuk ini adalah adanya jasa forwarder

atau perusahaan yang memberikan jasa kepada perusahaan lain yang ingin melakukan

pengadaan barang. Berdasarkan peraturan insentif pembebasan bea masuk perusahaan

memang harus melengkapi surat-surat sebagai tanda bahwa perusahaan tersebut

memenuhi syarat dan layak mendapatkan fasilitas pembebasan bea masuk.

Perusahaan yang ingin mendapatkan fasilitas pembebasan bea masuk harus memiliki

Angka Pengenal Impor Produsen (APIP) dan (APIU) Angka Pengenal Impor Usaha,

apabila perusahaan tidak memiliki dokumen APIP dan APIU maka perusahaan dapat

menggunakan jasa forwarder untuk melakukan pengadaan barang. Hal seperti ini

yang tidak ada dalam PMK 103/PMK.010/2016 karena objek insentif pajaknya

sendiri yang berupa PPh Badan. Peneliti menanyakan kepada Bapak Rahmadiaz dari

sisi investor insentif jenis apa yang mampu meningkatkan investasi

69

“Sebenernya kalo dokumen kita lengkap pasti kita akan lebih sering manfaatkan

untuk yang pembebasan bea masuknya. Yang jelas kalau untuk merangsang investasi

awal aturan bea masuk 0% itu jelas berpengaruh signifikan apa lagi untuk

perusahaan-perusahaan awal yang apa namanya punya skala produksi yang tinggi dan

butuh impor mesin-mesin dari luar. Pasti mempunyai pengaruh sangat signifikan…

Kemudahan dan manfaat yang didapat dari insentif pembebasan bea masuk diyakini

mampu meningkatkan investasi. Hal ini yang perlu di evaluasi untuk insentif tax

holiday pasalnya dari sisi investor masih merasakan keberatan. Kebutuhan-kebutuhan

perusahaan juga perlu dilihat sebelum pemerintah membuat suatu kebijakan atau

peraturan. Klemm (2009) menjelaskan bahwa tipikal insentif tax holiday ini adalah

merangsang investor baru. Kondisi investor baru di Indonesia masih membutuhkan

aset-aset yang dapat meningkatkan skala produksi. Oleh karena itu, investor lebih

cenderung kepada insentif pembebasan bea masuk. Peneliti juga menanyakan

perbandingan antara insentif pembebasan bea masuk dengan tax holiday

…. Kalo dibandingkan dengan peraturan yang tax holiday ini sebenernya prinsipnya

sih seluruh perusahaan itu, kalo emang mereka bisa apply pasti mereka akan

manfaatkan. peraturan yang tax holiday ini apabila perusahaan memungkinkan untuk

apply pasti perusahaan akan apply ke peraturan ini. Cuma mungkin yang perlu di

review lagi terkait dengan syarat-syarat peraturan ini termasuk misalkan penanaman

modal awal satu triliun, kalo untuk industri skala menengah kebawah susah untuk

penanaman modal satu triliun sebagai contoh aja untuk pembangunan pabrik kelapa

sawit kapasitas tiga puluh ton aja yang standar banget, itu butuh biaya hanya sebesar

seratus miliar. Investasi awal sebesar satu triliun apabila sampai sekarang perusahaan

belum ada yang apply memang indikasi dari perusahaan itu penanaman modal

awalnya terlalu berat. Wajib pajak baru yang terdaftar 2011 juga itu otomatis agak

memberatkan ya, soalnya perushaan-perusahaan yang punya skala ekonomi besar itu

dia sudah jadi wajib pajak sebelum 2011. Buat sebagai pembanding aja perushaan

kelapa sawit yang besar aja kayak Astra itu nilai keuntungan dalam satu tahun aja

masih tidak sampai satu triliun. Itu juga bisa dijadikan indikator belum adanya

perusahaan yang apply ke BKPM”. (wawancara dilakukan pada hari Minggu 19

Maret 2017 pukul 19.20)

70

Berdasarkan pernyataan ditasa dapat diketahui pula bahwa sifat dari

perusahaan sebagai calon investor adalah tidak mau berspekulasi pada saat

berinvestasi. Memang jika dilihat peraturan pembebasan bea masuk tidak ada

ketentuan untuk menanamkan modal. Berbeda halnya dengan peraturan tax holiday

yang wajib menanamkan modalnya senilai satu triliun Rupiah. Investor juga

memperhatikan tujuan dan sumber penanaman modal yang ditanamkan. PT Medco

Agro melihat betul tujuan dari menggunakan insentif pembebasan bea masuk yaitu

menghemat biaya pengadaan mesin untuk pabrik baru, terlebih lagi pabrik baru

tersebut didirikan bukan untuk ekspansi perusahaan melainkan untuk peningkatan

produksi. Oleh karena itu, PT Medco Agro memilih fasilitas pembebasan bea masuk.

Sumber penanaman modal atau dana yang digunakan perusahaan untuk berinvestasi

sebaiknya berasal dari dana investasi yang sudah disiapkan perusahaan, bukan dana

yang berasal oprasional lain atau dana yang digunakan untuk kebutuhan perusahaan

sehari-hari. Perusahaan tentu sudah paham sehingga perusahaan tidak mau

menggunakan dana oprasional untuk kepentingan investasi. Pada saat menanamkan

modalnya perusahaan juga harus membandingkan, modal yang ditanamkan dalam

jangka waktu tertentu dibandingkan dengan modal yang digunakan untuk oprasional

perusahaan sehingga perusahaan dapat merasakan betul manfaat dari insentif tax

holiday itu sendiri. Seperti halnya tanggapan dari Bapak Rahmadiaz

“Kalo di ekonomi kan itu kayak ideal money atau ideal assets gitu. Uang yang

sebenrnya bisa dipakai buat perputaran produksi tapi gak dipakai” (wawancara

dilakukan pada hari, Minggu 19 Maret 2017 pukul 20.20)

71

Tanggapan dari PT Medco Agro terhadap insentif tax holiday ini adalah

besaran modal yang ditanamkan sebaiknya dipakai untuk keperluan produksi saja,

dibandingkan untuk investasi karena sesuai kebutuhan perusahaan. Memang jika

perusahaan mengatakan seperti ini menunjukan bahwa kekuatan financial perusahaan

tidak terlalu kuat atau peraturan insentif tax holiday sendiri yang terlalu berat. Oleh

karena itu, hal ini merupakan hal yang perlu dipertimbangkan kembali oleh

pemerintah untuk melakukan perbaikan terhadap peraturan tax holiday karena dari

pihak perusahaan menganggap persyaratan insentif tax holiday ini terlalu berat.

Perbaikan atau optimalisasi insentif tax holiday harus mengacu kepada keberhasilan

menghimpun investor bukan menghimpun dana dalam jumlah yang besar dengan

waktu yang singkat. Peneliti menanyakan mengenai perbandingan dan perhitungan

nilai investasi awal yang wajib di tanamkan oleh perusahaan sebesar satu triliun

dengan kebutuhan oprasional perusahaan, dan beban pajak yang dikurangkan apabila

perusahaan tersebut mendapatkan fasilitas tax holiday. Berikut tanggapan dari Bapak

Rahmadiaz

“ sebenernya kalo itu kan dua hal yang berbeda ya kalo pembayaran PPh badan tidak

sampai satu triliun kan beban pajaknya, Cuma untuk terkait investasi awal berarti kan

kita setor 10% nya berarti kan 100 Miliar. Jadi antara PPh yang harus dikeluarkan

perusahaan dengan nilai investasi yang perlu dikeluarkan perusahaan untuk dapat

insentif ini, sudah nilai yang cukup besar. Nilai 100 Miliar juga tidak bisa diambil

dalam waktu misal kita dapet masa insentif yang paling sebentar 5 Tahun. Sementara

apabila sebagai asumsi dibangunkan pabrik return yang didapat perusahaan itu pasti

lebih dari keuntungan yang akan perusahaan dapat dari pada keuntungan pajaknya.

Contoh keuntungan pajak yang didapat perusahaan dalam setahun itu misalkan 300

miliar kalikan dengan pengurangan PPh 25% sementara kalo dibandingkan potensi

perusahaan jangka waktu panjang misalkan beli mesin untuk kapasitas produksi atau

perusahaan itu bangun unit perusahaan baru, kemungkinan return yang didapat

perusahaan lebih besar lagi dari yang 25%. Bisa dihitung lagi tuh. Ya mungkin itu

72

kenapa perusahaan belum mau apply karena 100 Miliar gak bisa diambil 5 Tahun itu

jumlahnya besar loh. Sementara kita dapet benefitnya gak sampe 100 Miliar. Kalo

perusahaan kan inginnya untung terus”.. (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19

Maret 2017 pukul 20.20)

Bapak Rahmadiaz mencoba menjelaskan perbandingan manfaat yang didapat

dari insentif tax holiday dengan return yang didapat apabila perusahaan membangun

pabrik baru untuk meningkatkan kapasitas produksi. Bapak Rahmadiaz menjelaskan

bahwa apabila kita menyertakan modal secara bertahap sebesar 100 miliar terlebih

dahulu, kemudian perusahaan mendapat tax holiday selama 5 tahun. Manfaat yang

didapat dari insentif tax holiday apabila laba perusahaan 300 miliar sebesar 75 miliar

pertahun, jika perusahaan mendapat tax holiday selama 5 Tahun berarti mendapat

manfaat pajak sebesar 375 miliar. Berdasarkan perhitungan tersebut apabila laba

perusahaan sebesar 300 miliar dan manfaat pajak sebesar 375 miliar maka

perusahaan mendapat manfaat pajak bersih sebesar 75 miliar. Nilai sejumlah 75

miliar ini tidak sebanding apabila perusahaan menginvestasikan sebesar 100 miliar.

Hal ini yang dimaksud Bapak Rahmadiaz bahwa PT Medco Agro belum yakin untuk

memilih insentif fasilitas tax holiday ini, akan tetapi semua kembali lagi kepada

kekuatan financial perusahaan apabila perusahaan memiliki financial yang memadai

pasti perusahaan tersebut tidak ragu untuk memilih insentif tax holiday ini.

Pernyataan yang diberikan oleh Bapak Rahmadiaz juga cukup representative

mengenai implementasi dari PMK 103/PMK.010/2016. Pasalnya pemberian insentif

dalam PMK 103/PMK.010/2016 masih memiliki kekurangan yang diantaranya

persyaratan-persyaratan yang terlalu berat. Menurut pandangan investor keuntungan

73

yang tidak sebanding terletak pada jumlah penanaman modal awal. Penanaman modal

awal yang berjumlah satu triliun Rupiah tersebut sering dipertimbangkan lagi untuk

meningkatkan produksi perusahaan atau membangun unit usaha lainnya. Perusahaan

juga masih belum yakin apakah dengan menanamkan modal sebesar satu triliun dan

masa insentif pajak selama lima tahun atau dua puluh tahun maksimal, akan

mendapatkan return sebesar atau lebih dari satu tiliun. Hal ini benar membuktikan

bahwa perusahaan benar-benar tidak mau berspekulasi dalam berinvestasi.

Perusahaan menganggap dana tersebut sebagai ideal money. Ideal money dalam arti

nilai yang ditanamkan tersebut dapat perusahaan gunakan untuk mendapatkan profit

dari hasil produksi dibandingkan dengan menanamkan modal dengan return yang

yang belum pasti.

Syarat sebagai wajib pajak baru dengan minimal tahun 2011 juga merupakan

persyaratan yang memberatkan investor, pasalnya perusahaan yang memiliki skala

produksi besar banyak yang telah berdiri dan melakukan kegiatan produksinya

sebelum Tahun 2011. PMK 103/PMK.010/2016 memang memiliki sasaran terhadap

perusahaan-perusahaan baru atau perusahaan besar yang ingin membangun anak

perusahaan dalam status Bentuk Usaha Tetap di Indonesia. Oleh karena itu,

implementasi dari PMK 103/PMK.010/2016 terkesan seperti bekerja dua kali, yang

pertama mencari investor baru dan yang kedua mencari investor yang sanggup

menanamkan modalnya dengan jumlah minimal satu triliun Rupiah. Pemerintah

memang akan mendapatkan keuntungan yang besar apabila penerapan PMK

103/PMK.010/2016 terlaksana dengan baik dan berhasil menghimpun banyak

74

investor, namun untuk mendapatkan keuntungan yang besar diperlukan upaya dan

optimalisasi peraturan tax holiday itu sendiri. PMK 103/PMK.010/2016 ini

merupakan insentif pajak yang esensinya mewujudkan cita-cita pemerintah dengan

cara yang instan. Tanggapan dari beberapa para pemangku kebijakan dan investor

sendiri merasa cara tersebut terbilang mustahil apabila tidak ada evaluasi dan

optimalisasi dari PMK 103/PMK.010/2016 sendiri. Oleh karena itu, masih

dibutuhkan evaluasi pada penerapan PMK 103/PMK.010/2016 terutama dalam

jumlah penanaman modal awal yang wajib perusahaan tanamkan.

Klemm (2009) menjelaskan tentang penelitiannya mengenai insentif pajak

terhadap investasi asing. Menurut penelitiannya pemberian insetif pajak terkadang

memiliki dampak pada investasi asing namun, belum jelas apakah dampak tersebut

dapat bermanfaat secara keseluruhan bagi para investor. Insentif pajak bermanfaat

apabila investor sedang dalam kondisi tertentu dan memang cocok dengan

karakteristik insentif pajak dengan perusahaan investor tersebut. Hal ini senada

dengan wawancara peneliti dengan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP Bagian

Penanaman Modal yang menyatakan

…Jadi sebenernya si kita lihat memang dalam hal ini perusahaan atau investor PMA maupun

PMDN bisa memilih, memilih kriteria insentif mana yang lebih cocok untuk mereka, oh saya

cukup hanya dengan PMK 76 saja yaitu dapat kemudahan barang-barang produksi sama

bahan baku, sudah cukup buat perusahaan yang berlokasi di Indonesia... (wawancara

dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 09.20)

Kebutuhan perusahaan akan sangat menentukan investor dalam memilih

insentif pajak. Apabila perusahaan tersebut membutuhkan mesin-mesin impor dari

75

negara asalnya maka PMK 76/0.12/2012 merupakan jenis insentif yang dipilih oleh

investor. Penelitian selanjutnya Klemm (2009) mengemukakan manfaat dari insentif

pajak sangat diperhintungkan dan dibandingkan dengan biaya yang perlu dikeluarkan

untuk mendapatkan insentif pajak tersebut. Klemm dan Parys (2009) menjelaskan

hasil penelitiannya jenis insentif tax holiday memiliki kemampuan untuk menarik

investasi asing namun, investasi tersebut akan menggeser investasi lainnya sehingga

pertumbuhan agregat investasi tidak membaik. Insentif pajak jenis tax holiday juga

menjadi media yang meningkatkan kompetisi perpajakan apabila diiringi dengan

iklim investasi yang baik.

Insentif tax holiday yang menyerap investasi asing juga memiliki dampak

menyingkirkan investasi lain yang sudah ada atau penanam modal asing lebih tertarik

mengganti kepemilikan seolah investor tersebut merupakan wajib pajak baru

dibandingkan mendatangkan investasi baru. Bond dan Shah (1995) dalam Klemm

(2009) menambahkan bahwa insentif tax holiday juga sering tidak optimal karena

insentif tersebut tidak terlalu berharga bagi perusahaan, khususnya perusahaan

dengan financial yang tidak pasti dan kondisi yang tidak mendukung. Kondisi yang

tidak mendukung tersebut seperti di Indonesia yang belum maksimal dalam

menyediakan iklim ekonomi makro yang stabil dan infarstruktur publik yang

memuaskan. Alasan mengapa kurangnya optimalisasi dalam PMK

103/PMK.010/2016 adalah, Pemerintah menerbitkan insentif tax holiday belum

diiringi dengan iklim investasi yang memadai. Tiap-tiap insentif pajak akan berjalan

optimal tergantung dengan kondisi dan iklim investasi di suatu negara, apabila

76

penerapan tax holiday tidak diringi dengan iklim investasi yang baik, penerapan tax

holiday akan menjadi insentif pajak yang diminati apabila Indonesia memang

memprioritaskan investor-investor besar namun, investasi di Indonesia masih

didominasi oleh investor-investor menengah oleh karena itu diperlukan upaya lain

untuk memaksimalkan penerapan dari insentif tax holiday itu sendiri.

Klemm (2009) menjelaskan resiko-resiko dari insentif pajak tax holiday.

Yang perlu diwaspadai dengan menerapkannya insentif pajak tax holiday adalah

footloose company. Footloose company adalah jenis perusahaan yang tidak terikat

oleh lokasi tertentu sehingga mudah untuk dipindahkan atau ditempatkan diwilayah

manapun yang dirasa lebih menguntungkan dan dapat mengakomodir tujuan-tujuan

yang ingin dicapai oleh perusahaan tersebut. Footloose company bisanya bercirikan

perusahaan dengan teknologi tinggi seperti perusahaan elektronik atau perusahaan

perangkat lunak. Tidak diragukan lagi footloose company ini akan pergi mencari

insentif pajak lain ke negara lain apabila masa tax holiday di Indonesia sudah habis,

kecuali jika ada penambahan jangka waktu tax holiday. Pemberian tambahan jangka

waktu tax holiday ini juga harus diberlakukan keseluruh jenis perusahaan jika tidak

ingin menimbulkan kecemburuan kepada masing-masing investor.

Berdasarkan hasil penelitian diatas, upaya yang perlu dilakukan oleh

pemerintah dalam optimalisasi PMK 103/PMK.010/2016 adalah diperlukannya

evaluasi. Kementrian Keuangan dalam mengelola kebijakan juga harus membuat

sistem pajak yang kompetitif, hal ini agar investor semakin termotivasi untuk

menanamkan modalnya. PMK 103/PMK.010/2016 akan memberikan dampak pada

77

investasi apabila pemerintah dapat meminimalisir beberapa kendala apabila

persyaratan untuk mendapatkan insentif tax holiday yang tertera dalam PMK

103/PMK.010/2016 terlalu berat setidaknya pemerintah mampu menyediakan faktor

lain yang menjadi pertimbangan dari investor seperti infrastruktur yang memadai,

kondisi ekonomi yang stabil, dan rasa aman dari investor itu sendiri, dan adanya

evaluasi atas kekurangan yang dimiliki oleh PMK 103/PMK.010/2016 seperti

persyaratan jumlah penanaman modal awal yang terlalu besar.

3. Tantangan Dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016

Clark (2000) dalam Cristina (2012) mengemukakan hasil temuannya tentang

tinjauan empiris pajak perusahaan dengan keputusan investasi asing. Tekanan

kompetitif mendorong pembuat kebijakan untuk terus merevisi aturan pajak untuk

memastikan mereka berkompetisi secara internasional. Kemampuan untuk

menyediakan sistem pajak untuk menarik modal asing dipandang penting dari strategi

nasional. Pendapatan dari pemerintah bersumber dari usaha perorangan maupun

koorporasi. Pendapatan pajak yang didapat dari peraturan pemberian insentif pajak

dalam berinvestasi perlu diperhatikan. Pemangku kebijakan perlu membuat peraturan

yang meminimalisir investor bertanya mengenai pengenaan pajak dan arus investasi”.

Pernyataan Clark diatas menjelaskan kepada kita bahwa dalam membuat suatu

kebijakan atau peraturan mengenai investasi perlu diiringi dengan cara-cara yang

membantu investor mengerti dan tidak meragukan nilai investasi yang ditanamkan

dengan kemudahan atau fasilitas yang investor dapat. Oleh karena itu, untuk

78

meyakinkan para investor maka pemangku kebijakan perlu melakukan cara-cara

untuk memaksimalkan implementasi dari kebijakan tersebut. Berdasarkan penjelasan

oleh Bapak Rahmadiaz sebagai perwakilan PT Medco Agro peneliti menyimpulkan

terdapat beberapa masalah dalam implementasi pemberian insentif tax holiday yang

diantaranya adalah pemahaman peraturan dari pihak perusahaan oleh karena itu

dibutuhkannya soasialisasi.

a. Sosialisasi PMK 103/PMK.010/2016

Sosialisasi merupakan salah satu faktor penting dalam keberhasilan

pemberian insentif pajak. Sebagai negara hukum peraturan yang telah

disahkan oleh lembaga pemerintahan harus diberitahukan kepada yang berhak

dan yang wajib mengikuti dan menerima peraturan tersebut. PMK

103/PMK.010/2016 merupakan Peraturan Menteri Keuangan yang

menjadikan investor PMA maupun PMDN sebagai subjek yang berhak

mendapatkan failitas perpajakan. PMA dan PMDN akan mendapatkan

fasilitas perpajakan selama memenuhi syarat yang tertulis dalam PMK

103/PMK.010/2016.

Persyaratan yang telah tersusun dalam PMK 103/PMK.010/2016

merupakan persyaratan yang telah dipertimbangkan. Pengetahuan perpajakan

dibutuhkan untuk dapat memahami PMK 103/PMK.010/2016 sebagai

peraturan yang mengatur tentang pemberian fasilitas pengurangan pajak

penghasilan badan. Praktiknya tidak semua PMA maupun PMDN memiliki

79

pengetahuan tentang perpajakan yang memadai. Oleh karena itu, sosialisasi

dari pemerintah dalam hal ini BKPM dan BKPM Daerah sangat dibutuhkan.

Sosialisasi sendiri memiliki berbagai tantangan seperti cara penyampaian

pembicara, menumbuhkan minat para investor setelah dilakukan sosialisasi,

dan anggaran biaya yang digunakan untuk sosialisasi. Bapak Bambang

Marsudi selaku Sub Bidang penugasan dan Pengendalian BKPM memberikan

tanggapannya mengenai sosialisasi dalam mengimplementasikan PMK

103/PMK.010/2016.

“Investor itu selama ini tidak mengajukan tax holiday yang pertama karena

dia tidak memenuhi syarat. Kedua ya ketidak tahuan juga, karena untuk tahu

itukan perusahaan itu kan selama ini yang dikejar fasilitas pabean aja, kalo

yang kayak perpajakan itu perusahaan itu banyak yang tidak tahu. Waktu itu

pemerintah juga pernah memberikan yang namanya tax allowance, waktu itu

baiknya pemerintah fasilitasi dengan mengirimi surat dia tidak tahu juga

banyak yang tidak memanfaatkan, banyak yang tidak tahu jadi terkesan

mubazir gitu. Terus di DKI pernah, bukan di DKI aja tapi seluruh Indonesia

ada sekitar 80 perusahaan yang tidak tau. Terus kita ditugaskan untuk

mengevaluasi, kita telfon satu-satu dia bialng “saya tidak tahu pak!’ itu yang

tax aalowence. Kalo yang tax holiday itu belum memang, ya banyak yang

belum tau. Jadi pertama ya yang tidak tahu dan tidak memenuhi syarat. Kalau

dia belum realisasi kan belum berani dia. Jadi yang diminati yang pabean aja”.

(wawancara dilakukan pada hari, Selasa 7 Maret 2017 Pukul 14.35)

Salah satu masalah dalam pemberian insentif pajak ini adalah

kurangnya pemahaman tentang perpajakan dari pihak investor. Investor

sendiri pasti memiliki tenaga ahli atau orang yang memahami tentang

perpajakan pada perusahaannya namun, apabila dari pihak pemerintah tidak

memberikan sosialisasi tentunya pemahaman yang dimiliki investor kurang

memadai sehingga tidak terlalu mengerti tentang insentif tax holiday ini

80

khususnya dalam persyaratan dan keuntungan yang didapat. Sosialisasi tidak

hanya menjelaskan persyaratan dan keuntungan yang investor dapat saja, pada

kegiatan sosialisasi ini pemerintah juga dapat mengajak investor untuk

menggunakan insentif tax holiday ini sehingga para investor jadi lebih

tertarik. Oleh karena itu, untuk meningkatkan pemahaman dan minat dari para

investor salah satu cara yang paling efektif adalah mengadakan sosialisasi.

Sulistianingrum (2009) menjelaskan sosialisasi merupakan suatu upaya dalam

memberikan pemahaman, informasi, dan pembinaan kepada investor

khususnya mengenai suatu peraturan perpajakan yang diatur dalam undang-

undang. Sosialisasi dapat dilakukan dengan langsung terjun kelapangan,

melalui media cetak, maupun media elektronik. Selama ini memang jika

dilihat penerbitan insentif pajak tax holiday kurang terdengar ke masyarakat.

Tidak seperti tax amnesty yang dapat dengan mudah kita lihat spanduk, berita

di media cetak, sampai berita di media elektronik. Insentif pajak yang terkait

dengan investasi dirasa kurang disosialisasikan. Selama ini BKPM hanya

menerbitkan peraturannya lewat website resmi BKPM dan sesekali

mengupdate berita mengenai pemberian insentif ini. Tingkat sosialisasi yang

tinggi akan meningkatkan pemahaman investor sehingga dapat menumbuhkan

minat untuk mengikuti tax holiday ini. Pentingnya sosialisasi juga dijelaskan

oleh Morisset (2003) dalam Cristina (2012) insentif pajak membutuhkan

biaya dan kemampuan untuk mengelola insentif pajak itu sendiri. Mengelola

81

insentif pajak dibutuhkan administrasi yang kopleks sehingga dibutuhkan

pengorbanan untuk menghasilkan keuntungan bersih.

BKPM dalam melaksanakan kegiatan sosialisasi sendiri ternyata

dihadapi dengan beberapa kendala. Kendala tersebut salah satunya anggaran

untuk melaksanakan sosialisasi. pengumuman di website saja dirasa kurang

untuk meningkatkan pemahaman investor. Oleh karena itu, BKPM perlu

terjun ke lapangan untuk melaksanakan sosialisasi terkait insentif tax holiday

ini hal ini dibenarkan oleh Kepala Bagian Fasilitas BKPM Bapak Endang

“kalau kita sebagai pelaksana juga kita sudah turun-turun ke daerah untuk

sosialisasi, kita juga sering diundang dalam kegiatan-kegiatan ke daerah kita

jelaskan mengenai hal ini. Kendalanya juga mungkin karena terbatas anggaran

jadi mungkin kurang, dengan peraturan mengenai pajak seperti ini sama

waktu yang terbatas kan gak langsung semua investor paham. Jadi ya perlu

dievaluasi lagi, kita liat aja perkembangannya”. (wawancara dilakukan pada

hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 15.10)

Solusi untuk masalah anggaran ini salah satunya adalah

mengalokasikan dana yang lebih untuk melakukan sosialisasi, jadi sosialisasi

dapat dilakukan lebih sering. Pemberian insentif pajak memang membutuhkan

biaya hal ini sama seperti yang dijelaskan oleh International Monetery Fund

(IMF) (2009) insentif pajak itu membutuhkan biaya. Secara teori untuk

mendapatkan keuntungan dibutuhkan pengorbanan, seperti halnya insentif tax

holiday untuk mendapatkan investor yang ingin menanamkan modalnya

pemerintah perlu mengorbankan pendapatan dari sektor pajak terlebih dahulu

BKPM dalam hal meningkatkan sosialisasi sebenarnya juga tidak sendirian

BKPM dapat bekerja sama dengan BKPM daerah, Kementerian Keuangan

82

dan Kementerian Perindustrian. Awal mula penerbitan insentif tax holiday

lembaga pemerintah yang menangani insentif tax holiday ini adalah

Kementerian Perindustrian. Apabila bekerja sama dalam melakukan

sosialisasi pastinya akan memberikan dampak positif yaitu pada pemahaman

dan minat investor untuk mengikuti tax hoiday ini.

Peneliti juga menanyakan dan membandingkan waktu penerbitan

PMK 76/0.12/2012 dengan PMK 103/PMK.010/2016 yang notabennya

peraturan baru. Bapak Bambang Marsudi melanjutkan tanggapannya

mengenai waktu penerbitan dan usaha sosialisasi yang telah dilakukan oleh

pihak BKPM. Beliau mengatakan :

“Wah sudah lama itu, mungkin sejak BKPM berdiri fasilitas itu (pembebasan

bea masuk) sudah ada, belum banyak yang tau mungkin, kita mengadakan

sosialisasi, mengadakan pengumuman di website, seperti itu komunikasinya.

Kalo sosialisasi turun kelapangan kita sosialisasi semua insentif yang ada, tapi

ya karena terbatas anggaran ya mungkin satu tahun cuma tiga empat kali”.

(wawancara dilakukan hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 14.35)

Berdasarkan analisis perbandingan dengan fasilitas pembebasan bea masuk

yang lebih dulu diterbitkan dalam hal sosialisasinya tidak jauh berbeda.

Sosialisasi fasilitas pembebasan bea masuk juga sama seperti tax holiday

melalui website resmi BKPM dan sosialisasi secara langsung. Fasilitas

pembebasan bea masuk lebih unggul karena faktor lain. Faktor lain tersebut

diantaranya persyaratan yang lebih mudah dan manfaat yang diberikan lebih

besar. Hal ini dibenarkan oleh Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP

83

bagian Penanaman Modal (wawancara dilakukan hari, Selasa 7 Maret 2017

pukul 14.35)

Kalo kita kilik kalo kita analisa lagi, dari sekian tahun kebijakan tax holiday ini

terkesan tidak berjalan, ya tadi itu perusahaan pada umumnya cenderung ke modal

yang tidak terlalu besar dan persyaratan yang tidak terlalu rumit dia dapat membuka

beberapa perusahaan. Kayak holding company punya perusahaan dia pecah-pecah

dengan nilai yang tidak terlalu besar toh tanpa tax holiday juga dia kan secara

ekonomi dia sudah berhitung. Dari PMK 76 juga dia sudah dapat fasilitas dari

kemudahan dari pemerintah.

Berdasarkan tanggapan Bapak Eddy Suwardi menyatakan bahwa investor

selama ini selain faktor pemahaman tentang insentif pajak juga

mempertimbangkan kemudahan persyaratan dari peraturan sebuah insentif

pajak. Investor yang memiliki financial yang memadai tidak terlalu

mempertimbangkan insentif pajak untuk melakukan ekspansi atau pemekaran

usaha, apabila perusahaan memiliki modal yang cukup maka tanpa insentif

pajak pun perusahaan akan tetap melakukan pemekaran usaha. Perusahaan

dalam memilih insentif pajak sendiri memilih insentif dengan persyaratan

yang cenderung lebih mudah. Insentif pembebasan bea masuk kembali lebih

unggul karena persyaratannya yang lebih mudah khususnya tidak ada syarat

untuk menanamkan modal awal. Oleh karena itu, dibutuhkannya sosialisasi

agar perusahaan dapat mengetahui keberadaan insentif tax holiday serta

memahami keuntungan yang didapat dari insentif tax holiday ini.

84

b. Birokrasi Dan Wewenang Dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016

Kewenangan daerah dalam mengatur, mengurus dan mengelola investasi

sebagai pendanaan daerah termasuk dalam otonomi daerah. Otonomi daerah

sendiri dijelaskan dalam Undang-undang No 23 Tahun 2012 Tentang

Pemerintah Daerah adalah hak, wewenang, dan kewajiban daerah otonom untuk

mengatur dan mengurus sendiri urusan pemerintah dan kepentingan masyarakat

setempat dalam sistem Negara Kesatuan Republik Indonesia. Berdasarkan

praktiknya dalam penerapan pemberian fasilitas perpajakan tidak sepenuhnya

ada pemberian kewenangan ke daerah. Artinya peraturan yang telah disusun

seperti Peraturan Menteri Keuangan dan Peraturan Pemerintah tidak semua

Pemerintah Daerah diberikan wewenang untuk menerapkannya. Insentif yang

terkait dengan investasi mulai dari pembebasan bea masuk, tax allowance, dan

tax holiday hanya fasilitas pembebasan bea masuk dan tax allowence saja yang

dapat ditangani oleh daerah, sementara itu tax holiday merupakan peraturan

yang sepenuhnya dipegang oleh pusat. Tidak adanya pemberian wewenang ke

daerah memberikan dampak penerapan PMK 103/PMK.010/2016 menjadi tidak

maksimal.

PMK 103/PMK.010/2016 dipegang oleh pusat karena PMK

103/PMK.010/2016 ini mengatur tentang pengurangan Pajak Penghasilan

Badan, dimana Pajak Penghasilan Badan sendiri merupakan pajak pusat.

Peraturan tax holiday ini juga memiliki peraturan penanaman modal yang cukup

besar dan dana tersebut langsung dialokasikan ke APBN bukan ke APBD.

85

Disisi lain jika dilihat dari sisi pelayanan dan pelaksanaan Pemerintah Daerah

dapat membantu menjalankan peraturan ini demi penerapan PMK

103/PMK.010/2016 yang optimal. Seharusnya hal ini menjadi bahan evaluasi

bagi para pemangku kebijakan BKPM dan Kementerian Keuangan bahwa perlu

adanya bantuan dari daerah dengan perubahan wewenang yang diseragamkan

dan tetap sejalan dengan tujuan dari PMK 103/PMK.010/2016 ini. Perubahan

wewenang dapat berupa kewenangan daerah dalam melayani investor

khususnya PMDN. hasil penanaman modal PMDN dialokasikan ke PAD dan

APBD, serta keikutsertaan daerah dalam mensosialisasikan PMK

103/PMK.010/2016 kepada investor khususnya PMDN. Adanya keikut sertaan

daerah dalam pelaksanaan PMK 103/PMK.010/2016 akan membantu

keberhasilan dari implementasi PMK 103/PMK.010/2016. Pemerintah juga

dapat peluang untuk menghimpun investor lebih banyak. Permasalahan

kewenangan daerah ini dijelaskan lebih lanjut oleh Bapak Eddy Suwardi selaku

Kepala PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau Mengatakan :

“Sebenernya BKPM ini bukannya tidak bersinergi ke daerah, misalnya kayak

PMK 76 yang sudah lebih awal itu yang menjadi primadona daerah sudah

diberikan ke daerah, namun hal ini karena, yaitu lah dulu kebijakan antara pusat

dan daerah karena ada Undang-undang otonomi daerah akan diberikan ke

daerah. Tetapi kenyataanya, bahwa perusahaan PMA itu masih diproses

perizinannya di BKPM. PMDN juga yang lintas sektoral masih diproses di

BKPM. jadi boleh dikatakan kebijakan dari tingkat pusat itu masih setengah-

setengah, Pemda-Pemda di daerah juga melihatnya kewenangan ini masih

dilihat setengah-setengah. Kalo memang peraturan ini diturunkan karena adanya

otonomi daerah seharusnya diturunkan secara fair kecuali untuk industri-

industri tertutup, tapi kalo dirasakan cukup di daerah ya mbok diturunkan

didaerah. Jadi rasanya ya dari pusat ini tidak bersinergi. Contohnya deh kayak

PMDN oke lah diberikan ke daerah tapi coba PMDN setahun yang daftar Cuma

86

berapa ? sedikit sekali… (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret pukul

07.23).

Berdasarkan penjelasan Bapak Eddy diatas dapat kita ketahui bahwa

pelimpahan wewenang dari pusat ke daerah belum sepenuhnya dilaksanakan.

Wewenang pelaksanaan pemberian insentif pajak masih terbagi menjadi

wewenang pusat dan wewenang daerah. BKPM memiliki wewenang untuk

memberikan insentif kepada PMA dan PMDN lintas sektoral. Semua jenis PMA

dalam hal mengurus investasi harus melalui BKPM termasuk dalam pengajuan

insentif pajak, pelaporan realisasi investasi setelah mendapat insentif pajak, dan

mengurus perizinan baik izin prinsip maupun izin usaha. Begitu juga dengan

PMDN lintas sektoral, PMDN lintas sektoral adalah PMDN yang memiliki

usaha di berbagai daerah, sementara itu Pemerintah Daerah BPBUMDPM

hanya diberikan wewenang untuk mengurus PMDN. Pemberian insetif pajak

tax holiday juga sulit untuk menarik PMDN. Berdasarkan peraturan fasilitas tax

holiday ini lebih cenderung menarik PMA karena persyaratannya yang sulit

untuk dipenuhi oleh PMDN. Umumnya PMDN merupakan industri yang

memiliki skala produksi menengah, dengan persyaratan fasilitas tax holiday

yang begitu berat PMDN pun banyak yang memilih insentif pajak lain dan

menurunkan niatnya untuk mengajukan fasilitas tax holiday. Bapak Eddy

Suwardi juga menjelaskan tentang banyaknya perizinan yang harus diurus.

Berikut tanggapan dari Bapak Eddy Suwardi

87

“Yang diproses di pemda-pemda lebih cenderung menggunakan SIUP. Nah

itulah anehnya di Indonesia banyaknya nomenklatur perizinan ada SIUP, APIP,

APIU, istilahnya surat izin industri, surat izin perdagangan, surat izin

pariwisata. Seharusnya BKPM selaku leading sector kalo mau diseragamkan ya

cukup bilang aja izin prinsip dan izin usaha tetap. Ya jadi gak ada izin-izin lain

selain izin prinsip dan izin usaha tetap. Kenyataan yang ada didaerah itu adanya

izin usaha perdagangan atau SIUP. Kenapa karena adanya PP 98 itu kalo dikita

ada yang ikut tender gak punya SIUP ya akan kalah. Itulah mengapa diaerah ya

itu, PMDN izin yang diberikan izin perdagangan. Seharusnya ya itu izin yang

diberikan dari pusat izin prinsip dan izin usaha tetap. Jadi tidak salah kalo dari

kalangan umum atau mahasiswa yang baru belajar mengatakan bahwa seolah-

olah BKPM tidak bersinergi.” (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret

pukul 07.23).

Pada praktiknya seperti yang dikatakan Bapak Eddy Suwardi banyak

sekali izin-izin yang harus diurus oleh calon investor. Salah satu izin yang harus

diurus oleh investor adalah izin prinsip. Izin prinsip adalah izin usaha utama

yang diterbitkan oleh pemerintah yang harus dimiliki oleh investor yang hendak

menanamkan modalnya di Indonesia. Investor baru baik PMA maupun PMDN

harus mengurus izin prinsip ini. Khusus untuk PMA persyaratan mengurus izin

prinsip ini adalah menyertakan modal minimal sepuluh miliar Rupiah tidak

termasuk tanah maupun bangunan. Selain izin prinsip izin usaha tetap juga

merupakan izin yang perlu diurus apabila PMA maupun PMDN yang berupa

Perseroan Terbatas (PT) ingin menanamkan modalnya di Indonesia. Syarat

untuk mendapatkan izin usaha tetap ini salah satunya harus sudah berproduksi

secara komersil, untuk mendapatkan izin berproduksi secara komersil

perusahaan wajib memiliki izin prinsip, jadi urutan dalam mengurus izin

investasi adalah izin prinsip, izin usaha tetap, dan izin-izin lainnya.

88

Izin yang dikeluarkan oleh pusat dan yang dikeluarkan oleh daerah juga

berbeda. Hal ini bukan hanya membingungkan tetapi juga mempertanyakan

sinergi antara pusat dan daerah, Apabila seperti ini maka bisa dikatakan BKPM

dan BPBUMDPM seperti berjalan sendiri-sendiri. Contohnya seperti yang

dikatakan oleh Bapak Eddy Suwardi apabila PMA ingin menanamkan

modalnya di Indonesia maka izin yang harus diurus adalah izin usaha tetap dan

izin prinsip, sedangkan apabila PMDN ingin menanamkan modalnya di

Indonesia maka izin yang harus diurus adalah izin perdagangan atau SIUP.

Selain tanda pengesahan sebagai investor di Indonesia izin-izin tersebut juga

berfungsi untuk keikut sertaan PMA maupun PMDN dalam proyek yang

dilakukan Pemerintah Provinsi DKI Jakarta hal ini dikenal dengan sistem

tender. Berbeda halnya untuk mendapatkan insentif pajak investor harus

mengurus izin prinsip terlebih dahulu untuk menyatakan bahwa investor

tersebut sudah diizinkan untuk berproduksi secara komersil setelah itu baru

mengurus izin usaha tetap dan mengajukan proposal kepada BKPM untuk

menjadi industri pionir.

Tidak diberikannya wewenang kepada daerah dalam pelaksanaan

peraturan-peraturan yang terkait dengan PMA, PMDN lintas sektoral, dan

Industri Strategis memberikan dampak implementasi dari insentif tax holiday

ini tidak berjalan maksimal. Disisi lain berkaca kepada peraturan pembebasan

bea yang sudah berlangsung tidak ada masalah apabila daerah ikut serta dalam

melaksanakan peraturan atau mendapatkan wewenang dalam mengurus dan

89

melayani PMA maupun PMDN lintas sektoral yang ingin mendapatkan insentif

pajak ini. Investasi yang ditanamkan akan tetap menjadi pendanaan pusat dan

terhimpun dalam struktur APBN negara. BKPM daerah akan melayani berupa

perizinan terkait penanaman modal seperti Rencana Penggunaan Tenaga Kerja

Asing (RPTKA) atau Undang-undang gangguan apabila perusahaan mengalami

gangguan. Perizinan-perizinan tersebut juga perlu diimbangi dengan pelayanan

yang prima dengan kredibilitas yang tinggi. Adanya kerjasama antara BKPM

pusat dan BKPM daerah ini akan memberikan dampak positif kepada penerapan

tiap-tiap peraturan khususnya PMK 103/PMK.010/2016. Hal ini juga

dibenarkan melalui pernyataan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP

Bagian Penanaman Modal

…”Jadi begini intinya perusahaan PMA atau PMDN yang menanamkan modalnya di

Indonesia pada pihak-pihak CRO pada umumnya PTSP akan memberikan layanan-

layanan terhadap investor. Pertama yaitu bila investor mau masuk menanamkan

modalnya di Indonesia kita akan memberikan beberapa fasilitas… (wawancara

dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 08.22)

Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa

Pemerintah Provinsi DKI Jakarta juga ikut serta dalam menawarkan insentif

kepada investor. Adanya bantuan dari daerah ini memberikan pemahaman

tersendiri kepada investor, maka investor dapat mengetahui insentif apa saja

yang ditawarkan dan cocok untuk kegiatan usahanya. Selain insentif

pembebasan bea masuk Pemerintah Provinsi DKI Jakarta juga memberikan

insentif berupa pemotongan prosedur perizinan sehingga, perizinan yang diurus

oleh investor dapat selesai lebih cepat. Hal ini dilakukan karena insentif-insentif

90

pajak seperti tax holiday masih seluruhnya dipegang oleh pusat yaitu BKPM.

Oleh karena itu, BKPM daerah provinsi DKI Jakarta memberikan insentif

berupa pemotongan prosedur perizinan. Hal ini juga dibenarkan oleh pernyataan

Ibu Ririn selaku Kepala Bidang Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau

mengatakan

“Karena kalo insentif yang seperti itu (tax holiday) Pemerintah dorong ke

Indonesia Timur kebanyakan, tapi kalo kantornya di Jakarta gak ada masalah

kalo kita yang urus sebenernya. DKI Jakarta sendiri memberikan insentif

perizinan seperti kalo yang IMB kurang dari 200m udah gratis gausah urus izin

lagi, kayak yang di Kawasan Industri seperti PT JIEP itu udah gak usah urus

PBB lagi, kita juga memberikan jasa arsitektur. (Wawancara dilakukan pada

Selasa, 7 Maret 2017 pukul 09.23)

Berdasarkan pernyataan Ibu Ririn diatas Pemerintah Provinsi DKI Jakarta

memberikan insentif berupa pemotongan prosedur perizinan dan pajak yang

jenisnya adalah pajak daerah seperti PBB. Investor baik PMA maupun PMDN

apabila mereka mendirikan usahanya di dalam Kawasan Industri, PBB investor

tersebut ditanggung oleh pengelola Kawasan Industri contohnya PT Jakarta

Industrial Estate Pulogadung (PT JIEP). Pernyataan Ibu Ririn diatas juga

dibenarkan oleh pernyataan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP bagian

Penanaman Modal.

“Kita ini adalah penerus kebijakan dari pusat kedaerah sementara itu kenyataan

yang ada izin PMA masih dipegang BKPM, daerah cuma diberikan PMDN,

PMDN itu peminatnya sedikit sekali walaupun diberikan insentif oleh

pemerintah. Makanya paling pemda pemda diseluruh Indonesia memberikan

insentifnya berupa pelayanan dan pengurangan prosedur, biasanya pelayanan

mengurus perizinan yang biasanya membutuhkan waktu satu minggu kadang

bulanan baru selesai sekarang tiga jam aja sudah selesai. Bagusnya sekarang ada

PTSP semua prosedur yang ada dilayani sudah satu pintu. Kalau mau ya

diturunkan saja kebijakannya nanti kita melayani. Kita sanggup kok melayani

91

PMA ataupun PMDN yang lintas sektoral kalo mereka punya kantor pusat di

DKI. Kayak pelayanan perizinannya juga bisa kita bantu sampai sosialisasipun

juga nanti kan kita bisa bantu.” (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret

2017 pukul 07.55)

Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy diatas kita ketahui bahwa BKPM

mengantisipasi birokrasi yang terlalu panjang dalam pengurusan izin dengan

membuat Pelayanan Terpadu Satu Pintu (PTSP). PTSP adalah satuan perangkat

kerja yang melayani berbagai macam perizinan maupun non perizinan dalam

sistem satu pintu atau one stop services. Pada Provinsi DKI Jakarta sendiri

PTSP sudah berbentuk dinas dengan nama Dinas Penanaman Modal dan PTSP

DKI Jakarta. PTSP dalam hal melayani perizinan penanaman modal juga

memiliki program tersendiri yaitu layanan izin investasi tiga jam. Layanan izin

investasi tiga jam merupakan insentif pemotongan prosedur yang dapat

mengurus semua perizinan dalam waktu yang singkat. Persyaratan untuk

mengikuti layanan izin investasi tiga jam ini adalah investasi minimal Rp 100

Miliar dan penyerapan tenaga kerja minimal 1.000 orang. PTSP sudah tersebar

diseluruh DKI Jakarta. PTSP biasanya terdiri dari bangunan tersendiri atau

terintegrasi bersama Kecamatan. Seperti pernyataan Bapak Eddy dalam

mengurus pelayanan investasi PTSP Provinsi hanya diberikan wewenang untuk

mengurus PMDN saja sementara PMA harus ke BKPM. Demi optimalisasi

insentif tax holiday seharusnya PTSP juga diberikan wewenang dalam melayani

investor yang ingin mendapatkan insentif pajak tax holiday. Keikut sertaan

PTSP di tiap-tiap Provinsi akan membantu berjalannya insentif tax holiday.

92

PTSP dapat ikut serta mensosialisasikan adanya insentif tax holiday ini dan

memberikan pelayanan perizinan dengan demikian insentif tax holiday ini akan

berjalan lebih optimal.

Setelah Bapak Eddy Suwardi menyampaikan tanggapannya mengenai

wewenang daerah dalam implementasi PMK 103/PMK.010/2016, peneliti

melanjutkan pertanyaan mengenai solusi dari masalah wewenang ini. Peneliti

menanyakan adakah usulan dan saran dari daerah untuk mendapatkan

wewenang dalam menjalankan peraturan khususnya PMK 103/PMK.010/2016.

Bapak Eddy Suwardi melanjutkan tanggapannya mengenai solusi dari masalah

wewenang daerah ini.

“Kalau dari pusat BKPM sendiri ada yang namanya konsolidasi dari pusat

dengan daerah seluruh Indonesia, itu setahun masing-masing daerah sekitar dua

kali. Konsolidasi itu atau KP3MN itu adalah usulan-usulan dari daerah, dari

temen-temen Provinsi bahkan ada yang kabupaten kepada pemerintah pusat

untuk salah satunya usulan penyeragaman perizinan. Kalo mau diseragamkan

daerah memang selalu mengusulkan. Baik tingkat pusat maupun daerah

memang kalo mau diseragamkan pusat masih agak keberatan untuk melepas

seluruh kepentingannya ke daerah. Artinya gini ya kita tidak tutup mata pusat

masih ada kepentingan dengan daerah, yang masih mendapatkan istilahnya

berapa persen Pendapatan Asli Daerah yang ditarik ke pusat. Misalnya dari Riau

atas produksi gas atau minyak itu masih ditarik berapa persen untuk APBN

misal gak seimbang untuk daerahnya sendiri. Yaitulah yang selalu menjadi

usulan dari daerah kalo memang mau diseragamkan. Ya kepentingan atau

wewenang pusat memang absolut tapi daerah harus juga diberikan wewenang.

Jadi pusat juga ada kelonggaran dan tidak terlalu dominan jadi pembangunan

daerahnya sendiri tetap berjalan. Ada dampaknya pemberian insentif ini

investasi-investasi ke daerah itu sendiri. Nah itu daerah-daerah selalu

mengusulkan kepada pusat selalu menguslkan konsolidasi disetiap pertemuan

dengan adanya peraturan ini dapat berjalan selaras, tidak adanya tumpang tindih

jadi kebijakan atau peraturan-peraturan yang sudah disahkan ini dapat berjalan

maksimal”. (wawancara dilakukan pada hari Rabu 9 Maret 2017 Pukul 08.33)

93

Salah satu solusi untuk memperbaiki sinergi antara pusat dan daerah

adalah dengan konsolidasi yang dilakukan pada kegiatan KP3MN. KP3MN

adalah Konsolidasi Perencanaan dan Pelaksanaan Penanaman Modal Nasional.

kegiatan konsolidasi ini diikuti oleh BKPMD dari masing-masing Provinsi dan

juga PTSP. Pada 2016 lalu kegiatan ini dilaksanakan pada Tanggal 22-23

Februari dihadiri oleh Presiden Bapak Jokowidodo dan BKPM

(sindonews.com). Seperti saran yang diajukan oleh Bapak Eddy Suwardi

mengenai masalah perizinan sebaiknya diseragamkan hal ini bertujuan untuk

meminimalisir kebingunan investor yang ingin menanamkan modalnya di

Indonesia. Selain masalah perizinan ada juga masalah wewenang, bahwa daerah

ingin lebih diberikan wewenang karena belum jelas bagi hasil dari investasi

yang ditanamkan berapa persen untuk PAD berapa persen untuk ABPN.

Menurut Bapak Eddy Suwardi juga kinerja investasi sangat didukung oleh

Pemerintah Daerah banyak contoh dilapangan bahwa suatu proyek investasi

yang sukses pasti didukung oleh Pemerintah yang peduli terhadap kinerja Dinas

Penanaman Modal Daerahnya. Berdasarkan survey yang beliau lakukan kepada

80 proyek tidak ada satupun proyek yang berhasil tanpa dukungan dari

Pemerintah Daerah. Oleh karena itu, pelimpahan wewenang kepada daerah

perlu diberikan demi mengoptimalkan pelayanan perizinan dan evaluasi dari

insentif tax holiday sendiri agar insentif tersebut dapat memikat PMDN.

BKPM sebagai badan koordinasi seharusnya lebih lugas dalam

pelimpahan wewenang ke daerah, jika kita lihat tugas pokok dari BKPM sendiri

94

adalah “Melaksanakan Koordinasi Kebijakan dan Pelayanan Dibidang

Penanaman Modal Sesui Peraturan Perundang-Undangan”. Undang-undang

sebagai landasan kerja BKPM lebih baik diselaraskan dengan apa yang

dijadikan acuan oleh daerah. BKPMD yang mengawasi dan mengelola investasi

daerah juga memiliki Undang-undang sebagai acuan, agar tidak adanya timpang

tindih dalam bekerja maka perlu dimusyawarahkan dan di konsolidasikan

mengenai wewenang dalam hal mengurus perizinan maupun pelaksanaan

peraturan. BKPMD mengacu kepada Undang-undang No 23 Tahun 2014

tentang Otonomi Daerah. Pasal 9 Undang-undang No 23 tahun 2014

menjelaskan macam-macam urusan Pemerintah. Urusan pemerintah dibagi Tiga

jenis urusan pemerintah absolute, urusan pemerintah konkuren, dan urusan

pemerintah umum. Urusan pemerintah absolute adalah urusan pemerintah yang

seluruhnya menjadi wewenang pemerintahan pusat. Urusan pemerintah

konkuren adalah urusan pemerintah yang dibagi menjadi urusan pemerintah

pusat, daerah provinsi, dan daerah kabupaten/kota. Urusan pemerintahan umum

adalah urusan pemerintahan yang menjadi wewenang presiden selaku kepala

pemerintahan. Berdasarkan Undang-undang Otonomi Daerah ini seharusnya

terdapat wewenang yang dibagi dalam hal penanaman modal antara BKPM dan

BPBUMDPM. Konsilidasi yang diusahakan daerah perlu dipertimbangkan oleh

BKPM bahwa daerah provinsi juga dapat menjalankan peraturan dan pelayanan

PMA dan PMDN lintas sektoral dengan demikian pelaksanaan peraturan

khususnya PMK 103/PMK.010/2016 dapat dipangku bersama pusat dan daerah

95

sehingga lebih optimal. BKPM sebagai pusat dari badan koordinasi juga

memiliki fungsi yang diantaranya adalah :

1) Pengkajian dan pengusulan penanaman modal

2) Koordinasi pelaksanaan kebijakan nasional

3) Pengkajian dan pengusulan kebijakan pelayanan penanaman modal

4) Penetapan norma, standar, dan prosedur pelaksanaan kegiatan pelayanan

penanaman modal

5) Pengembangan peluang dan potensi penanaman modal di daerah dan

mengembangkan badan usaha

6) Pembuatan peta penanaman modal diseluruh Indonesia

7) Koordinasi pelaksanaan promosi serta kerjasam penanaman modal

8) Pengembangan sektor usaha penanaman modal melalui pembinaan

penanaman modal. Antara lain meningkatkan kemitraan, meningkatkan daya

saing, menciptakan persaingan usaha yang sehat, dan menyebarkan informasi

yang seluas luasnya dalam lingkup penyelenggaraan penanaman modal

9) Pembinaan pelaksanaan penanaman modal dan pemberian bantuan

penyelesaian berbagai hambatan dan konsultasi permasalahan yang dihadapi

penanaman modal dalam menjalankan kegiatan penanaman modal

10) Koordinasi dan pelaksanaan pelayanan satu pintu

11) Koordinasi pelayanan modal dalam negeri yang menjalankan kegiatan

penanaman modal diluar wilayah Indonesia

12) Pemberian pelayanan perizinan dan fasilitas penanaman modal

96

13) Pembinaan dan pelayanan administrasi umum dibidang perencanaan umum,

ketatausahaan, organisasi dan tata laksanaan, kepegawaian, pendidikan dan

pelatihan, keuangan, hukum, kehumas, kearsipan, dan pengolahan data dan

informasi, perlengkapan dan rumah tangga.

14) Pelaksanaan fungsi lain di bidang penanaman modal sesuai dengan ketentuan

Undang-undang

Berdasarkan fungsi dari BKPM sendiri secara kesuluruhan adalah

mengelola dan mengkoordinasikan penanaman modal di Indonesia. Pada

beberapa poin fungsi BKPM diatas, ada beberapa poin yang menyatakan bahwa

BKPM perlu berkordinasi dengan BKPM Daerah. Fungsi tersebut terdapat dalam

poin ke 10 yaitu koordinasi dan pelaksanaan pelayanan satu pintu dan poin ke 10

pemberian perizinan dan fasilitas penanaman modal. Mengacu kepada poin ke 12,

BKPM memang memiliki PTSP yang terpisah dengan PTSP Daerah, namun

kewenangan BKPM dalam pelaksanaan pemberian fasilitas penanaman modal

khususnya insentif pajak tidak dilimpahkan ke PTSP Daerah. BKPM sendiri

menduduki jabatan yang membawahi badan penanaman modal tiap-tiap daerah.

Oleh karena itu mengacu kepada poin No 10 dalam fungsi BKPM, seharusnya

dilakukan pembagian wewenang dengan daerah. pembagian wewenang ke daerah

perlu dilakukan apabila BKPM dan BKPMD ingin melaksanakan pemberian

fasilitas penanaman modal secara bersamaan. Mengacu kepada poin No 12 demi

keberhasilan pemberian fasilitas penanaman modal BKPM juga seharusnya

melihat implementasi dan keberhasilan dari peraturan insentif pajak yang telah

97

dibuat seperti insentif pembebasan bea masuk. Oleh karena itu, dibutuhkannya

kerja sama dengan BKPMD agar BKPMD dapat melayani PMA maupun PMDN

lintas sektoral sehingga daya serap insentif tax holiday dapat lebih optimal.

BPBUMDPM sebagai Badan Penanaman Modal Daerah Provinsi DKI

Jakarta juga memiliki tugas pokok dan fungsi yang tidak jauh berbeda dengan

BKPM. BPBUMDPM memiliki tugas pokok “menyelenggarakan pembinaan dan

pengembangan serta pengorganisasian dibidang penanaman modal yang meliputi

perencanaa, promosi, pelayanan, dan fasilitas penanaman modal dan usaha

daerah”. Jika kita cermati jelas tertera dalam fungsi BPBUMDPM memiliki tugas

pokok pemberian fasilitas penanaman modal. Di sisi lain dalam praktiknya

pemberian fasilitas penanaman modal tersebut tidak sama dengan fasilitas

penanaman modal yang dipegang oleh BKPM. Fasilitas penanaman modal yang

dipegang oleh BPBUMDPM hanya fasilitas yang memiliki ruang lingkup daerah

saja. Objek yang mendapatkan fasilitas juga berbeda, hanya PMDN saja.

Berdasarkan struktur organisasi BPBUMDPM sendiri menunjukan bagan

yang bertanggung jawab dalam mengawasi realisasi PMA. Berikut gambaran

struktur organisasi dari BPBUMDPM

98

Gambar 4.1 Struktur Organisasi BPBUMDPM

Sumber Data diolah : 2017

Berdasarkan bagan sub-sub bidang BPBUMDPM terdapat bagan Sub Bidang

Wasdal Penanaman Modal. Wasdal merupakan kepanjangan dari Pengawasan dan

Pengendlian. Sub Bidang Wasdal dibagi menjadi Tiga jenis yaitu Sub Bidang Wasdal

Penanaman Modal Asing, Sub Bidang Wasdal Penanaman Modal Dalam Negeri, dan

Sub Bidang Wasdal Penanaman Modal Non Fasilitas. Yang ingin peneliti cermati

dalam struktur organisasi BPBUMDPM disini adalah Sub Bidang Wasdal PMA.

Apabila BPBUMDPM selaku BKPMD Provinsi DKI Jakarta memiliki Sub Bidang

yang mengawasi PMA seharusnya BPBUMDPM mendapatkan wewenang dalam

99

pelaksanaan pemberian fasilitas penanaman modal khususnya PMK

103/PMK.010/2016. Bapak Eddy Suwardi menjelaskan fungsi dan peran Sub Bidang

Wasdal PMA di BPBUMDPM.

“Fungsi dari Pengawasan dan Pengendalian adalah setelah investor mendapatkan izin

dari pemerintah, izin prinsip maupun izin usaha tetap, maka ada bagian dari

BPBUMDPM itu harus mengawasi dan mengendalikan. Fungsi utama dari Wasdal

ini untuk melihat realisasi sejauh mana perusahaan itu menjalankan peraturan yang

sudah ditetapkan. Bila perusahaan itu sudah mengurus izin prinsip atau izin usaha

tetap maka wasdal tersebut bertugas untuk pertama melihat realisasi investasinya,

kedua melihat pelaporan selama dia berproduksi secara komersial, ketiga apa-apa

yang sudah diberikan oleh pemerintah seperti pembebasan bea masuk, barang modal,

mesin-mesin produksi, sampai yang tax holiday pengurangan PPh Badan sebarapa

jauh sudah ter-realisasi. Nah fungsi Wasdal ini untuk mengecek langsung

keprusahaan ataupun mengecek via email atau telephone yang bersifat random.”

(wawancara dilakukan pada hari Selasa 15 Maret 2017 pukul 07.23)

Melalui pernyataan Bapak Eddy Suwardi peneliti melanjutkan pertanyaan mengenai

kesertaan Wasdal dalam mensosialisasikan fasilitas penanaman modal khususnya

insentif pajak PMK 103/PMK.010/2016. Berikut pernyataan Bapak Eddy Suwardi

“Fungsi Wasdal juga ikut mensosialisasikan fasilitas-fasilitas, tetapi hanya yang

dilimpahkan wewenang ke daerah saja. Setelah perusahaan telah merealisasikan

fungsi wasdal itu untuk mendorong agar investasi yang ditanamkan PMA maupun

PMDN agar lebih bergairah lagi maka ditawarkan lah insentif-insentif penanaman

modal, dengan diberikan insentif penanaman modal maka diharapkan investasi di kita

meningkat. (wawancara dilakukan pada Hari Selasa 15 Maret 2017 Pukul 07.55)

Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa

BPBUMDPM sendiri dalam menangani penanaman modal sudah memiliki organisasi

yang memadai. Hal ini dibuktikan dengan adanya Sub Bidang Wasdal yang ikut

serta dalam membimbing, mengawasi, dan ikut mensosialisasi fasilitas penanaman

modal. Peneliti menanyakan apakah tugas, fungsi, dan wewenang Wasdal yang

100

berada di daerah dan Wasdal yang berada di BKPM sama. Bapak Eddy Suwardi

melanjutkan tanggapannya.

“Pada dasarnya sih Wasdal yang di BKPM sama yang di BKPMD itu sama

mengawal peraturan daerah itu sendiri hal ini yaitu tadi sampai sejauh mana realisasi

investasi yang dilakukan oleh investor, maka dianggap izin tersebut sudah jalan,

kalau tidak jalan maka sampai jangka waktu yang ditentukan akan diberikan surat

teguran. Daerah juga umumnya dikoordinasi oleh BKPM dan memberikan

penyuluhan ke daerah jika ada atau pemantapan peraturan dari pemerintah yang baru.

BKPM itu melakukan pertemuan itu satu tahun empat kali KP3MN. KP3MN itu

berfungsi pada sebagai wadah para seluruh Pemda-Pemda di Indonesia itu berkumpul

untuk membahas isu-isu baru seperti adanya PMK 103 kendala-kendala yang

dihadapi selama penerapan fasilitas penanaman modal, dan menyikapi dengan dunia

usaha saat ini didalam pertemuan itu dibahas. Tujuan dari pertemuan ini juga

menyamakan visi misi bila, kita daerah kesulitan mensosialisasikan maka BKPM

biasanya daerah akan minta bantuan ke BKPM atau BKPM sendiri yang melakukan

koordinasi ke daerah bahwa di daerah tersebut banyak PMA baru atau investor yang

butuh penyegaran.”. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret pukul 08.13)

Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa

Sub Bidang Wasdal pada BPBUMDPM dalam pelayanan fasilitas perpajakan

khususnya tax holiday hanya mensosialisasikan atau merekomendasikan saja.

BPBUMDPM atau BKPMD yang lain sampai saat ini belum diberikan wewenang

untuk mengurus fasilitas perpajakan tax holiday. Menurut Widjajanto (2001) salah

satu unsur pokok pengendalian intern adalah struktur organisasi. Struktur organisasi

yang dimaksud adalah memisahkan tanggung jawab secara tegas. Struktur organisasi

merupakan kerangka pembagian tanggung jawab fungsional kepada unit-unit

organisasi yang dibentuk melaksanakan kegiatan-kegiatan organisasi. Menurut Said

(2015) salah satu bentuk kekuasaan adalah kewenangan, namun keduanya memiliki

perbedaan dalam dimensi keabsahan (legitimasi). Jika kekuasaan tidak harus selalu

diikuti dengan legitimasi atau keabsahan, maka kewenangan adalah kekuasaan yang

101

harus memiliki keabsahan (legitimate power). Dapat disimpulkan bahwa kewenangan

merupakan kekuasaan akan tetapi kekuasaan tidak selalu berupa kewenangan.

Manifestasi dari kewenangan adalah hak untuk melakukan aktivitas tertentu.

Berdasarkan kewenangan tersebut urusan baru dapat diberikan ke suatu unit dalam

organisasi contohnya dari pusat ke daerah.

Menurut prespektif hukum kewenangan mencakup hak dan kewajiban.

Kaitannya dengan otonomi daerah, hak dari wewenang tersebut ialah hak untuk

mengatur dan mengelola kebutuhannya sendiri. Kewajiban dalam konteks ini bersifat

horizontal dan vertikal. Secara horizontal berarti menjalankan pemerintahan

sebagaimana mestinya. Mengelola pendapatan daerah untuk kepentingan daerah.

secara vertikal yaitu wewenang dalam menjalankan pemerintahan secara keseluruhan

dari pusat menuju unit-unit daerah. Berdasarkan tugas pokok dan fungsi BKPM

adanya fungsi melaksanakan koordinasi dengan daerah namun, dalam praktiknya

BKPM seperti menjalankan tugasnya sendiri khususnya dalam hal melayani PMA

dan PMDN lintas sektoral. Berdasarkan kondisi dilapangan maka BKPM merupakan

organisasi yang berbentuk mekanik. Seperti yang dikatakan Thoha (1988) bahwa

Paradigma mekanik (mechanic paradigm) merupakan paradigm yang menganggap

organisasi seperti sebuah mesin yang bekerja dalam suatu peraturan atau keajegan

tertentu dan dikendalikan oleh suatu legitimasi kepemimpinan. Hubungannya dengan

wewenang adalah, apabila memang BKPM berstruktur organisasi mekanik yang

terkesan kaku maka hal ini akan berdampak pada kewenangan yang diberikan ke

daerah. Di sisi lain daerah juga perlu menjalankan pemerintahannya, BKPMD juga

102

selalu melihat peluang-peluang investasi yang ditanamkan di daerah. Insentif yang

telah disahkan oleh Kementrian Keuangan juga ingin dijalankan oleh daerah. apabila

terkait oleh PMA sampai saat ini kewenangan PMA masih dipegang oleh BKPM.

kewenangan ini pula yang menjadikan hambatan dalam menjalankan insentif pajak

khusunya PMK 103/PMK.010/2016, apabila BKPM memang menetapkan bahwa

daerah melayani PMDN saja maka diperlukan evaluasi bagi peraturan tax holiday ini

agar dapat menghimpun PMDN.

c) Pengurangan PPh Badan sebagai daya tarik PMK 103/PMK.010/2016

Ali dkk (2011) berdasarkan sudut pandang pemerintah insentif pajak

merupakan pengorbanan pemerintah untuk meningkatkan investasi, sedangkan sudut

pandang dari pengusaha adalah kesempatan mereka untuk mengembangkan

usahanya. Insentif pajak sudah dikenalkan kepada wajib pajak sejak tahun 1970an,

bersamaan dengan kebijakan ekonomi terbuka dan mengundang penanaman modal

asing. Beberapa ahli menanggapi pemberian insentif pajak justru merusak asas

keadilan. seperti yang dikatakan Chua (1995) dalam Ali (2012) insentif pajak dapat

dilihat sebagai ketidak adilan, karena insentif pajak memberikan keiistimewan dalam

sektor tertentu saja sehingga beban pajak harus ditempatkan di sektor lain. Di sisi lain

Ali (2012) mengatakan insentif pajak merupakan salah satu faktor yang diharapkan

dapat mendorong ke iklim investasi yang kondusif. Iklim investasi yang kondusif

adalah ikllim investasi yang menumbuhkan persaingan yang sehat para investor.

Adanya persaingan antar investor diharapkan dapat menjadikan motivasi bagi

103

investor dalam ber investasi. Pemerintah meningkatkan lagi motivasi para investor

dengan memberikan kemudahan berupa insentif khususnya insentif perpajakan.

Ali (2012) mengatakan insentif pajak yang dapat dimanfaatkan oleh

perusahaan tergantung pada karakteristik usaha atau kompetensi wajib pajak baik dari

segi management maupun financial nya. Insentif-insentif pajak yang diberikan oleh

BKPM memiliki karakteristik dan jenis pajak tertentu yang dijadikan sebagai

pengurangan pajak. PMK 103/PMK.010/2016 merupakan insentif pajak yang

memberikan pengurangan terhadap PPh badan perusahaan, sedangkan PMK

76/0.12/2012 merupakan insentif pajak yang memberikan pembebasan bea masuk

dan PPN. Jenis pajak dan karakteristik yang berbeda ini yang menjadikan

implementasi dari salah satu jenis insentif pajak insentif pajak tidak optimal apabila

kemudahan dari insentif pajak tersebut tidak sesuai dengan kebutuhan investor.

Investor pun memilih insentif yang sesuai dengan kebutuhannya saja. Ditambah

untuk mendapatkan insentif pajak tersebut juga ada beberapa persyaratan yang wajib

dipenuhi. Hal tersebut dibenarkan oleh Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala Bagian

PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau mengatakan

“ kalo tax holiday memang kita sudah wacanakan kita akan memberikan insentif

kepada perusahaan dengan persyaratan-persyaratan tertentu. Kalo dari hasil yang kita

pelajari umumnya dari perusahaan itu masih terasa berat. Modal utama yang harus

diluncurkan juga satu triliun kita evaluasi kita turunkan menjadi lima ratus miliar

masih dirasakan berat oleh investor, apalagi yang lima ratus miliar itu hanya untuk

telekomunikasi dan yang memperkenalkan high tech istilahnya. Kelihatannya

kedepan memang perlu pemikiran yang lebih jitu yaitu dalam pemberian tax holiday

ini dengan cara-cara yang lebih mudah lagi. Karena perusahaan lebih cenderung

dengan modal yang lebih kecil saja, dengan modal yang katakanlah 10 miliar atau 20

miliar saja itu sudah mendapatkan fasilitas dari pemerintah. Yaitu yang barang modal

104

maupun mesin-mesin produksi. Jadi tanpa modal sampai besarpun perusahaan juga

sudah nyaman….

Salah satu sifat dari perusahaan adalah profit oriented atau berorientasi pada

keuntungan. Sifat profit oriented ini sangat menentukan pilihan investor dalam

memilih insentif pajak. Investor pasti akan mengajukan permohonan apabila

memenuhi syarat dari insentif pajak. Pasalnya insentif pajak sendiri memiliki

persyaratan yang berbeda-beda. Khusus insentif tax holiday perusahaan harus

menanamkan modal sejumlah satu triliun rupiah maka perusahaan akan mendapatkan

fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Yang menjadi pertanyaan adalah

apakah sebanding apabila perusahaan berinvestasi sebesar Satu triliun rupiah dengan

manfaat pengurangan Pajak Penghasilan Badan ?. Jawaban dari pertanyaan tersebut

tentunya akan tergantung oleh kebutuhan dan kemampuan perusahaan. peneliti

mengambil contoh PT Medco Agro yang ingin membangun pabrik. Berdasarkan

tanggapan PT Medco Agro disimpulkan bahwa PT Medco Agro belum membutuhkan

insentif tax holiday dikarenakan nilai pabrik yang dibangun tidak sampai satu triliun

Rupiah, tujuan pembangunan pabrik juga bukan untuk ekspansi perusahaan

melainkan meningkatkan kapasitas produksi dan dari sisi financial dengan dana yang

diinvestasikan tidak sebanding dengan return yang didapat PT Medco Agro.

Berdasarkan pilihan inilah dapat diketahui untuk menghimpun investor besar yang

ingin mengikuti tax holiday sangat sulit. Pasalnya pemerintah memang harus mencari

investor yang memiliki financial yang kuat, yang mampu berinvestasi dengan skala

besar. Nyatanya sampai saat ini insentif tax holiday di Indonesia hanya mampu

105

menghimpun enam Investor asing. Pemerintah dalam menghimpun keenam investor

ini juga tidak mudah. Tidak hanya mengkaji penanaman modal awalnya saja tetapi

bidang usaha yang dilakukan keenam investor tersebut juga harus memenuhi kriteria

usaha industri pionir. Oleh karena itu, proposal yang diajukan dari tiap-tiap PMA

harus dikaji dengan benar agar investor tersebut benar-benar memenuhi syarat

sebagai industri pionir. Keenam investor asing ini adalah PT Unilever Oleochemical

Indonesia, PT Petrokimia Butadiene, PT Syintetic Rubber Indonesia, PT Caterpillar

Indonesia, dan PT Oki Pulp and Paper Mills, dan satu investor lagi yang belum bisa

dipublikasikan namanya. Keenam PMA ini adalah perusahaan yang memenuhi

persyaratan dari insentif tax holiday yang diantaranya memenuhi modal awal minimal

satu triliun Rupiah. Berdasarkan kepemilikan perusahaan dan financial perusahaan

ternyata keenam PMA tersebut merupakan anak perusahaan bukan perusahaan baru.

Contohnya PT Petrokimia Butadiene tbk yang merupakan anak perusahaan dari PT

Chandra Asri tbk, PT Unilever Oleochemical Indonesia yang merupakan anak

Perusahaan PT Unilever tbk, PT OKI Pulp and Paper Mills yang merupakan anak

perusahaan dari PT Sinar Mas Group. Hal ini semakin memperlihatkan kesenjangan

dari tujuan pemberian insentif tax holiday yaitu menghimpun investor baru. Kondisi

yang ada saat ini adalah insentif tax holiday hanya mampu dinikmati oleh anak-anak

perusahaan (subsidiaries) yang dimana induk perusahaan dari anak perusahaan

tersebut sudah lama berdiri dan berproduksi di Indonesia. Induk perusahaan dari anak

perusahaan tersebut juga memberikan modalnya untuk berinvestasi. Oleh karena itu,

hal ini menambah daftar kelemahan dari tax holiday sendiri, yaitu insentif tax holiday

106

hanya mampu menyerap perusahaan besar dan memiliki financial yang kuat. Bapak

Eddy Suwardi juga menambahkan penjelasan mengenai lemahnya penyerapan

insentif tax holiday ini.

….Sebenernya sih ini tax holiday maupun pembebasan bea masuk ini sebuah pilihan.

Dalam arti kata dunia usaha itu profit oriented, dengan profit oriented mereka kan

juga menghitung disesuaikan dengan keadaan, keuangan perusahaan, rasio perputaran

uang mereka, isu isu ekonomi global maupun internasional, maka itu akan menjadi

pilihan dunia usaha. Pengusaha cenderung memilih dengan modal yang sedikit tapi

dapat menghasilkan profit yang maksimal dari pada dia membangun industri strategis

atau pionir. Dari visibility study nya aja itu tidak membutuhkan waktu yang sebentar,

mungkin Dua sampai Tiga tahun. Pengusaha-pengusaha yang instan umumnya lebih

berpikir profit oriented dibandingkan future kedepannya dia menjalankan bisnisnya

dengan tertatih-tatih…. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret 2017 pukul

08.13)

Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy diatas dapat diambil kesimpulan bahwa selain

dari pertimbangan investor terhadap pemilihan insentif pajak perusahaan juga

mempertimbangkan bagaimana profit yang maksimal dengan memanfaatkan insentif

pajak, apabila perusahaan tersebut termasuk dalam perusahaan besar khususnya

industri pionir, maka tax holiday merupakan insentif yang cocok untuk diambil.

Dilihat dari beban Pajak Penghasilan Badan yang menjadi objek insentif pun sesuai

dengan insentif yang didapatkan. Peneliti memberikan contoh beban Pajak

Penghasilan Badan PT Petrokimia Butadiene tbk.

107

Tabel 4.1 Beban Pajak Penghasilan PT Petrokimia Butadiene

Tahun

Beban Pajak

Laba Perusahaan

2010 (94.563) (51.142)

2011 10.138 8.007

2012 23.425 (87.213)

2013 6.049 11.030

2014 6.666 18.246

2015 29.643 26.256

2016 100.428 300.125

Sumber : Data diolah 2017 Keterangan : Dalam Juta U.S Dollar

Beban pajak PT Petrokimia Butadiene tbk terbilang besar, jika dikalikan dalam kurs

Rupiah perkiraan Rp 13.500 maka beban pajak pada tahun 2012 sebesar Rp 31

Triliun. Beban pajak tersebut memang perlu dikurangkan dengan insentif tax holiday

terlebih lagi PT Petrokimia Butadiene tbk mengalami kerugian pada Tahun 2012

kurang lebih sebesar 1.7 Triliun. Setelah mendapatkan insentif pajak tax holiday pada

Tahun 2013 beban pajak PT Petrokimia Butadiene tbk berkurang menjadi 8.1 Triliun

dan diiringin dengan laba perusahaan yang meningkat. Dapat disimpulkan bahwa PT

Petrokimia Butadiene tbk memang membutuhkan insentif tax holiday. Ditambah nilai

investasi PT Petrokimia Butadiene sebesar 1,3 Triliun untuk membangun pabrik karet

ban sintetis ramah lingkungan di Cilegon Banten. Hal ini membenarkan bahwa objek

dari tiap-tiap insentif juga dipertimbangkan oleh perusahaan dan ditentukan sesuai

dengan kebutuhan dan kemampuan syarat dalam peraturan tiap-tiap insentif pajak.

Kemudian Bapak Eddy Suwardi melanjutkan tanggapannya.

….Walaupun negara asalnya sendiri hal tersebut sudah menjadikan hal yang biasa

tapi kan dengan bedanya culture, situasi ekonomi, situasi politik, keamanan akan

menjadi pertimbangan sendiri oleh pengusaha. Itu yang selama ini kita pelajari dari

108

situasi dan kondisi dilapangan. Kita berapa kali menawarkan dengan investor besar

apabila mau menanamkan modalnya dengan modal yang ditentukan maka akan kita

berikan tax holiday sampai dengan 50% selama lima tahun itu PPh nya kita kurangin

malah gak usah bayar PPh itu 100%. Tetapi kembali lagi umumnya itu bisa dilirik

oleh investor asing namun, investor asing akan mempertimbangkan lebih untung

mana lebih mudah mana dibanding insentif lain atau bahkan insentif di negara lain.

Semua, intinya di negara-negara sekitar pun juga akan selalu mencuri perhatian

bagaimana investor itu tidak lari dari negaranya. Di Indonesia dengan kebijakan

politik yang berubah-ubah menjadi pertimbangan tersendiri bagi para investor. baru

katakanlah sudah Empat tahun pemerintah A berubah dengan perintah B dan otomatis

berubah juga kebijakan. Nah itulah yang membuat naik turunnya investasi di negara

kita”. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret 2017 pukul 08.13)

Berdasarkan banyaknya tantangan dalam implementasi pemberian fasilitas

penanaman modal khususnya PMK 103/PMK.010/2016 BPBUMDPM dalam rapat

penyusunan Rencana Strategis 2013-2017 menyebutkan masalah-masalah yang

menghambat investasi di Indonesia. Secara umum iklim investasi di Indonesia

memerlukan upaya menarik investasi baru dan juga mempertahankan investasi yang

sudah ada. Adanya wacana kepindahan sebagian investor ke negara lain, walaupun

masih sebatas wacana, menunjukan bahwa iklim investasi di Indonesia belum cukup

kuat untuk mempertahankan investor. Bukan hanya persaingan global yang makin

ketat tetapi juga daya tarik investasi domestik yang kurang menarik. BKPM

mengevaluasi masalah-masalah yang menghambat investasi di Indonesia. Hasil dari

evaluasi tersebut dibagi menjadi masalah eksternal dan internal. Masalah eksternal

yang pertama adalah kecenderungan arus masuk PMA menurun karena tidak adanya

kepastian hukum, keamanan, kemungkinan terjadinya beberapa spekulasi pada saat

merger atau akuisisi perusahaan, serta beberapa masalah kelembagaan seperti

keterlambatan proses privatisasi di beberapa negara. Kedua yaitu negara pesaing yang

109

menjadi daya tarik tersendiri untuk dijadikan tujuan arus PMA. China diklaim

sebagai negara pesaing terbesar karena pertumbuhan ekonomi internal yang sangat

maju, biaya yang murah, dan ketersediaan tenaga kerja yang sangat memadai.

Masalah internal yang dihadapi Indonesia adalah kurangnya kepastian hukum yang

dapat mengakibatkan ketidak pastian hak milik dan perjanjian usaha di Indonesia

serta lemahnya penegakan hukum yang berkaitan dengan kinerja pengadilan niaga.

Kedua timpang tindih kebijakan pusat dan daerah, serta kesimpangsiuran pembagian

wewenang antara pemerintah pusat dan pemerintah daerah yang berkaitan dengan

penyusunan kebijakan investasi, pemberian insentif, dan perizinan. Ketiga kurangnya

pemberian fasilitas penanaman modal khususnya insentif perpajakan. Jika

dibandingkan dengan negara-negara lain insentif pajak di Indonesia relative

tertinggal. Meskipun dengan tingkat pajak progresif yang diperkirakan relatif sama

dengan negara-negara lain.

Peraturan insentif pengurangan PPh badan sudah dilakukan empat kali

penempurnaan. Perubahan-perubahan tersebut bertujuan untuk optimalisasi dari

insentif pengurangan PPh badan itu sendiri. Evaluasi terakhir yang menimbulkan

perubahan besar adalah PMK 106/PMK.010/2016 pada pasal 4 no 5 yaitu penurunan

syarat penanaman modal pertama yang awalnya berjumlah satu triliun menjadi lima

ratus miliar, namun perubahan jumlah penanaman modal awal tersebut hanya untuk

perusahaan yang memperkenalkan teknologi tinggi (high tech). Perubahan tersebut

belum memberikan dampak yang signifikan bagi implementasi PMK

103/PMK.010/2016. Oleh karena itu diperlukan evaluasi dan kajian kembali apa yang

110

perlu diubah dari mulai persyaratan sampai penyertaan modal awal agar investor

dapat tertarik dengan PMK 103/PMK.010/2016 ini.

B. Analisis Data

1. Peran Tax Holiday dalam Mempengaruhi Investasi

Selama empat kali revisi peraturan fasilitas tax holiday PMK 130/PMK

.011/2011 yang berhasil menarik investor. Pada saat pertama kali peraturan tax

holiday ini disahkan, wewenang dalam menjalankan pemberian fasilitas tax holiday

ini dipegang oleh Kementerian Perindustrian. Kementrian Perindustrian merilis lima

perusahaan yang mendapatkan fasilitas tax holiday berdasarkan PMK

130/PMK.011/2011. Pada akhir Tahun 2015 lalu jumlah total investasi dari keenam

PMA tersebut sekitar 40 triliun. Lima perusahaan tersebut adalah sebagai berikut

Tabel 4.2 Daftar Industri Pionir PMK 130/PMK.011/2011

Nama Perusahaan

Nilai investasi

Bidang Usaha

PT Unilever Oleochemical

Indonesia

1,2 Triliun

Pengolahan Minyak

Nabati

PT Petrokimia Butadiene tbk

1,4 Triliun

Pengolahan Karet

PT OKI Pulp and Paper

29,1 Triliun

Pengolahan Kertas

PT Syntetic Rubber

Indonesia

4,5 Triliun

Pengolahan Karet

PT Caterpillar Indonesia

1,6 Triliun

Mesin dan Alat Berat

Sumber : Kemenperin.go.id

111

Berdasarkan daftar perusahaan diatas merupakan perusahaan yang disetujui

untuk menjadi industri pionir dan memperoleh fasilitas tax holiday. Pada akhir 2012

lalu PT Unilever Oleochemical Indonesia tbk dan PT Petrokimia Butadiene tbk

merupakan dua perusahaan yang pertama disetujui sebagai industri pionir. Bapak

Agus Martowardjo selaku Menteri Keuangan menandatangani Keputusan Menteri

Keuangan (KMK) 462 Tahun 2012 dan KMK 463 Tahun 2013 untuk PT Unilever

Oleochemical Indonesia tbk dan PT Petrokimia Butadiene tbk. PT Unilever

Oleochemical Indonesia tbk mengajukan proposal insentif tax holiday untuk

membangun sebuah pabrik pengolahan minyak kelapa sawit di Kawasan Ekonomi

Khusus (KEK) Sei Mengkei Sumatera Utara dengan nilai investasi sebesar 1,2

Triliun, Sedangkan PT Petrokimia Butadiene ingin membangun sebuah pabrik

pengolahan karet sintetis yang berlokasi di Cilegon Banten dengan nilai investasi

sebesar 1,3 Triliun. Perusahaan lainnya yang mendapatkan insentif pajak tax holiday

adalah PT OKI Pulp and Paper Mills yang membangun pabrik kertas dengan

kapasitas dua juta ton dengan nilai investasi sebesar 2,9 triliun. PT Syintetic Rubber

Indonesia (SRI) yang merupakan anak perusahaan juga mendapatkan tax holiday atas

pembangunan pabrik Polybitadiene Rubber yang merupakan bahan baku karet ban

ramah lingkungan dengan nilai investasi sebesar 4,5 triliun. Pada saat penutupan

tahun 2015 perusahaan terakhir yang mendapatkan insentif tax holiday adalah PT

Caterpillar Indonesia yang merupakan perusahaan alat berat yang akan membangun

fasilitas large mining truck yang berkapasitas 400 ton dengan jumlah investasi

sebesar 1,4 triliun. Berdasarkan lima perusahaan tersebut baru dua KMK yang

112

ditetapkan yaitu untuk PT Unilever Oleochemical Indonesia dan PT Petrokimia

Butadiene tbk. Kementerian Keuangan telah menyetujui tetapi masih menyelidiki

lebih lanjut mengenai proposal dari perusahaan lainnya sehingga KMK belum bisa

diturunkan sebagai kepastian hukum perusahaan mendapat tax holiday.

Adapun perusahaan-perusahaan lain yang mengajukan tetapi ditolak dialihkan

untuk mendapat fasilitas perpajakan tax allowance yang diatur dalam PP No 18

Tahun 2015. PP No 18 merupakan Peraturan Pemerintah yang terintegrasi dengan

PMK 103/PMK.010/2016. PP No 18 Tahun 2015 ini menjelaskan tentang pemberian

fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penaman Modal di Bidang Usaha dan Daerah

Tertentu. Seperti yang disebutkan dalam Pasal 7 ayat 1 PMK 103/PMK.010/2016

terhadap wajib pajak yang atas usulan pemberian fasilitas pengurangan Pajak

Penghasilan Badan yang ditolak Menteri Keuangan dan telah diterbitkan

pemberitahuan secara tertulis mengenai penolakan yang dimaksud, diberikan fasilitas

Pajak Penghasilan untuk di bidang usaha tertentu dan/atau di daerah tertentu

sepanjang memenuhi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Pemerintah No 18

Tahun 2015 tentang Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang-

bidang tertentu dan Daerah-daerah Tertentu beserta peraturan pelaksanaannya.

Adapun perusahaan yang dialihkan untuk mendapatkan tax allowance adalah

Tabel 4.3 Daftar Perusahaan yang Menerima tax allowance

Nama Perusahaan

Nilai Investasi

Bidang Usaha

PT Feni Haltim

16 Triliun

Smelter Feronikel

113

PT Well Harvest Mining

6,7 Triliun

Smelter Grade

PT Indorama Polychem

3,71 Triliun

Benang Polister

PT Karakatau Nippon

Sumikin Steel

4,05 Triliun

Pengolahan Baja untuk

Otomotif

PT Karakatau Posco

81 Triliun

Pengolahan Baja

PT Antam tbk

27 Triliun

Tambang

Honam Petrochemical

67,5 Triliun

Petrokimia

Sumber : Kemenperin.go.id

Daftar perusahaan diatas merupakan perusahaan yang dialihkan untuk mendapat

fasilitas tax allowance. Perusahaan diatas dialihkan karena beberapa faktor

diantaranya PT Well Harvest Winning Alumunia Refinery dan PT Feni Heltim.

Kedua perusahaan tersebut memiliki proyek untuk pembangunan smelter grade dan

fornikel dengan nilai investasi masing-masing 1,6 dan 6,7 triliun Rupiah. Proyek

kedua perusahaan tersebut dialihkan karena adanya strategi perusahaan yang

membuat perusahaan tersebut tidak dapat memenuhi kriteria dari industri pionir

(kemenperin.go.id). Ketatnya sleksi dari peraturan tax holiday sehingga mengalihkan

perusahaan untuk mendapat tax allowance merupakan antisipasi dari pemerintah

untuk mempertahankan investor tetap menanamkan modalnya dan agar pemberian

insentif pajak tidak sia sia. Adanya pengalihan tax allowance ini membuat investor

tetap berinvestasi dan mendapat insentif pajak sesuai dengan kemampuan perusahaan

dalam memenuhi persyaratan insentif pajak

114

Peneliti menggunakan salah satu perusahaan yang merupakan perusahaan

terbuka (tbk) yaitu PT Petrokimia Butadiene tbk (Chandra Asri). PT Petrokimia

Butadiene tbk merupakan salah satu perusahaan yang berhasil mendapatkan fasilitas

tax holiday berdasarkan PMK 130/PMK.011/2011. PT Petrokimia Butadiene tbk

mendapatkan fasilitas tax holiday atas investasi pabrik butadiene sebesar 1,3 Triliun

yang berlokasi di Cilegon Banten (kemenperin.go.id). Pabrik yang dibangun oleh PT

Petrokimia Butadiene tbk merupakan pabrik butadiene atau butadiena, yaitu senyawa

kimia yang penting untuk digunakan dalam industri karet ban sintetis yang ramah

lingkungan. Peneliti menggunakan laporan laba rugi PT Petrokimia Butadiene tbk

untuk menampilkan tren beban pajak sebelum dan setelah mendapatkan failitas tax

holiday.

Tabel 4.4 Tren Beban Pajak PT Petrokimia Butadiene

Tahun

Beban Pajak

Laba Perusahaan

2010 (94.563) (51.142)

2011 10.138 8.007

2012 23.425 (87.213)

2013 6.049 11.030

2014 6.666 18.246

2015 29.643 26.256

2016 100.428 300.125

Sumber : idx.co.id Keterangan : dalam Ribu US Dollar $

Berdasarkan tren beban paja PT Petrokimia Butadiene dapat kita lihat bahwa

adanya penurunan secara signifikan pada tahun 2013 dibandingkan dengan 2012.

Pada tahun 2012 ke tahun 2013 beban Pajak PT Petrokimia Butadiene mengalami

penurunan sebesar $17.376.000. Pada tahun 2012 juga PT Petrokimia Butadiene

115

dikukuhkan sebagai industri pionir dan dapat menikmati fasilitas tax holiday. Tren

beban pajak yang menaik setelah 2012 merupakan beban pajak yang diikuti dengan

menaiknya laba perusahaan setelah pada tahun 2010 dan 2012 perusahaan mengalami

kerugian.

Ketiga perusahaan tbk tersebut juga diikuti dengan perusahaan lainnya yang

mendapatkan fasilitas tax holiday. PT OKI Pulp and Paper Mills, PT Syintetic Rubber

Indonesia, dan PT Caterpillar Indonesia yang dijumlahkan total investasi sebesar 40

triliun. Peneliti menyajikan realisasi investasi nasional sebelum dan sesudah

diterapkannya PMK 130/PMK.011/2011, berikut adalah realisasi investasinya.

Tabel 4.5 Realisasi Investasi Republik Indonesia

Tahun Ralisasi Investasi

2000 92.410.40

2001 58.816.00

2002 25.307.60

2003 48.484.80

2004 37.140.40

2005 30.665.00

2006 20.788.40

2007 34.878.40

2008 20.363.40

2009 37.799.90

2010 60.626.30

2011 76.000.70

2012 92.182.00

2013 128.150.60

2014 156.126.27

2015 179.465.87

Sumber : bkpm.go.id

116

Data realisasi investasi diatas menunjukan tren investasi sebelum dan sesudah

penerapan PMK 130/PMK.011/2011. Berdasarkan jumlah realisasi investasi dapat

dilihat sebelum adanya PMK 130/PMK.011/2011 realisasi investasi cenderung

fluktuatif. Kenaikan dan penurunan investasi yang sangat signifikan terlihat jelas

pada awal mula tahun 2000 dengan realisasi investasi sebesar Rp 92.410.040 Miliar

dan pada Tahun 2001 menurun menjadi Rp 58.816.000 miliar dan kembali menurun

pada Tahun 2002 menjadi Rp 25.307.600 miliar. Hal ini sangat jelas berbeda setelah

Kementerian keuangan mengeluarkan tiga insentif pajak yang berkaitan dengan

investasi, dimana salah satunya adalah tax holiday yang pertama kali diatur dalam

PMK 130/PMK.011/2011. Pada Tahun 2009 fluktuasi realisasi investasi cenderung

meningkat hingga Tahun 2015. Kenaikan dimulai pada Tahun 2010 yang meningkat

sebesar Rp 22.826,40 Miliar. Tahun 2011 kembali meningkat sebesar Rp 15.374,40

Miliar. Begitu juga Tahun 2012 yang meningkat sebesar Rp 16.181,30 Miliar. Tahun

2013 semakin menanjak kenaikan sebesar Rp 35.968,6 Miliar kenaikan pada tahun

2013 ini merupakan jumlah kenaikan terbesar. Rata-rata peningkatan realisasi

investasi sebesar Rp 109.058.49 Miliar. Pada akhir Tahun 2015 juga merupakan

realisasi investasi tertinggi yang pernah dicapai oleh Republik Indonesia yaitu sebesar

Rp 179.465.87 Miliar. Tentunya dengan realisasi investasi ini pemerintah dapat

menggunakan dana investasi ini untuk mewujudkan cita-cita Republik Indonesia

dalam optimalisasi APBN.

Peneliti juga menganalisis pergerakan realisasi investasi sebelum dan sesudah

diterapkannya fasilitas tax holiday dalam sektor usaha. Kelima investor yang

117

mendapatkan fasilitas tax holiday Diantaranya bergerak dalam bidang rubbering atau

pengolahan karet sintetis yaitu PT Petrokimia Butadiene, PT Syntetic Rubber

Indonesia. PT Oki Pulp and Paper Mills yang bergerak dalam bidang industri kertas,

PT Unilever Oleochemical Indonesia yang bergerak dalam bidang pangan khususnya

pengolahan minyak nabati, dan PT Caterpillar Indonesia yang bergerak dalam bidang

konstruksi alat berat. berikut tabel realisasi investasi sektor industri

Tabel 4.6 Realisasi Investasi Berdasarkan Sektor Industri

Sumber : bkpm.go.id Keterangan : Dalam Juta US Dollar $

Realisasi investasi pada industri karet menunjukan kenaikan yang sangat

signifikan pada tahun 2011-2012 sebesar $290.3 Juta dan rata-rata nilai investasinya

sebesar $511.55 Juta. Pemberian insentif tax holiday yang disahkan oleh pemerintah

merupakan dampak yang paling dirasakan pada tahun tersebut terlebih lagi adanya

dua perusahaan asing PT Syntetic Rubber Indonesia dan PT Petrokimia Butadiene

yang menanamkan modalnya pada industri karet di Indonesia sebesar Rp 6,9 Triliun.

PT OKI Pulp and Paper Mills juga ikut berperan dalam peningkatan realisasi

Tahun Realisasi

Investasi

Karet dan Plastik

Realisasi

Investasi

Pangan (Minyak

Nabati)

Realisasi

Investasi

Kertas

Realisasi

Investasi

Konstruksi

(Alat Berat)

Jumlah

Proyek

2010 104.3 751.0 46.4 618.4 365

2011 370 1.222.5 257.5 353.7 517

2012 660.3 1.601.9 1.306.6 239.6 542

2013 472 1.605.5 1.168 528.6 1.542

2014 543 2.206.7 706.5 1.383.6 813

2015 694 2.072.0 706.9 9.545 1.741

2016 737.3 1.589.1 2786.6 186.9 2.221

118

investasi dalam sektor industri kertas. Nilai realisasi investasi pada industri kertas

juga mengalami kenaikan yang sangat signifikan pada Tahun 2011-2012 sebesar

$138.6 Juta rata-rata nilai realisasi investasi sebesar $750.887 Juta PT OKI Pulp and

Paper Mills mengajukan permohonan tax holiday atas pembangunan pabrik kertas

berkapasitas dua juta ton dengan nilai investasi sebesar 29,3 Triliun

(Kemenperin.go.id), Namun dikarenakan PT OKI Pulp and Paper Mills baru

merealisasikan investasinya Tahun 2013 maka pemberian fasilitas tax holiday baru

bisa dirasakan di Tahun 2014. Awal mula penerbitan tax holiday juga meningkatkan

realisasi investasi di sektor industri pangan pada Tahun 2011-2012 kenikan sebesar

$379.40 Juta kenaikan ini merupakan dampak dari diterimanya PT Unilever

Oleochemical Indonesia dan PT Petrokimia Butadiene tbk sebagai industri pionir

yang menanamkan modalnya masing-masing sebesar 1,2 dan 1,3 triliun Rupiah. PT

Catrepillar Indonesia merupakan perusahaan terakhir yang berhasil menjadi industri

pionir memberikan dampak kenaikan nilai investasi di sektor konstruksi pada Tahun

2013-2014 sebesar $855 Juta.

Kenaikan nilai realisasi investasi tersebut diiringi juga dengan meningkatnya

jumlah proyek. Meningkatnya jumlah proyek akan mempengaruhi tingkat penyerapan

tenaga kerja. Penyerapan tenaga kerja pada kuartal ke IV Tahun 2016 sebesar

434.466 orang. Angka tersebut meningkat dari jumlah penyerapan tenaga kerja satu

tahun sebelumnya yang angka penyerapan tenaga kerjanya sebesar 375.982 orang.

Berdasarkan banyaknya manfaat yang didapat dari PMK 130/PMK.011/2011 inilah

Pemerintah perlu mengoptimalkan peraturan tax holiday seperti PMK

119

103/PMK.010/2016 yang merupakan hasil revisi Keempat dari PMK

130/PMK.010/2011. Tren positif realisasi investasi ini akan terus berkembang apabila

pemerintah mampu mengoptimalisasikan insentif tax holiday di Indonesia.

Pemerintah perlu mencari tahu apa kelemahan dan kekurangan yang terdapat dalam

PMK 103/PMK.010/2016 dan PMK 106/PMK.010/2016. Berdasarkan analisis

perbandingan antara PMK 130/PMK.011/2011 dengan PMK 103/PMK.010/2016

tidak jauh berbeda. Revisi yang dilakukan pemerintah pada peraturan insentif tax

holiday Indonesia bertujuan untuk penyempurnaan. Contohnya persyaratan untuk

menjadi industri pionir dalam PMK 130/PMK.010/2011 dalam pasal 3 ayat 2 hanya

terdapat lima klasifikasi industri pionir sedangkan PMK 103/PMK.010/2016

menambahkan menjadi sembilan klasifikasi industri pionir. Penambahan klasifikasi

industri pionir dilakukan agar dapat menambah daya serap kepada investor yang

bergerak dalam industri tertentu. Pasal 3 ayat 3 PMK 130/PMK.011/2011

menjelaskan bahwa demi kepentingan daya saing industri nasional dan nilai strategis

Kementerian Keuangan dapat mempertimbangkan lagi industri lain yang memenuhi

kriteria sebagai industri pionir diluar cakupan lima industri pionir yang diatur dalam

PMK 130/PMK.011/2011. Sementara itu PMK 106/PMK.010/2016 menghapus Pasal

3 ayat 3 yang menyatakan pertimbangan untuk menjadi industri pionir tersebut. Hal

ini menyebabkan banyak industri yang berpotensi untuk mendapatkan fasilitas tax

holiday mengurungkan niatnya karena tidak termasuk dalam klasifikasi industri

pionir. Hal ini dapat terlihat dari banyaknya perusahaan yang mengajukan tax holiday

tetapi dialihkan menjadi tax allowance sementara itu perusahaan tersebut memiliki

120

nilai investasi yang tidak kalah besar dengan lima perusahaan yang mendapatkan

fasilitas tax holiday.

2. Peran Sistem Perpajakan yang Kompetitif dalam Investasi

OECD (2011) Kata kompetitif apabila digunakan dalam dunia bisnis akan

berarti sebuah perusahaan memproduksi barang yang sama dengan harga yang sama

atau lebih murah. Kompetitif apabila dikaitkan dengan perpajakan akan melahirkan

sebuah konsep dimana pajak akan mempengaruhi kompetitif pasar. Aspek perpajakan

yang sangat berpengaruh terhadap kompetitif pasar dalam kegiatan produksi ialah

kebijakan pajak (tax policy) dan administrasi pajak (tax administration). OECD

(2011) juga menjelaskan didalam ekonomi terbuka dimana arus modal bergerak lintas

batas dan perusahaan multinasional berperan sangat dominan dalam perdagangan

internasional dan investasi, presentase pajak (tax rate) dan rezim pajak (tax regime)

memiliki potensi yang signifikan dalam mempengaruhi investor menetukan lokasi

berinvestasi dan lokasi berproduksi. Besarnya peran investor dalam perdagangan

internasional ini memaksa pemerintah menurunkan tarif pajak oleh karena itu, untuk

tidak menurunkan tarif pajak secara drastis dibutuhkannya insentif pajak untuk tetap

menyerap investor masuk.

OECD (2007) selama dua puluh tahun terakhir insentif pajak sudah menjadi

instrument penting dari kebijakan pajak yang ditawarkan oleh pemerintah-pemerintah

MENA (Middle East and North America) untuk meningkatkan investasi, mendapat

perhatian dari para investor, dan menjaga persaingan didalam pasar. Beberapa negara

121

MENA banyak menawarkan jenis insentif pajak dimana desain dan administrasinya

merupakan tanggung jawab pemerintahan tersendiri oleh karena itu, sering terjadinya

timpang tindih antara peraturan tiap-tiap insentif pajak.

Berdasarkan penjelasan OECD diatas apabila melihat insentif tax holiday

yang diterapkan di Indonesia dari persyaratan yang terlalu berat dan perangkat hukum

yang tidak memadai menjadikan tidak adanya kompetitif yang dirasakan. Insentif tax

holiday ini memang belum dapat dinikmati oleh semua investor. Desain dan proses

administrasinya sendiri perlu diperbaiki. Insentif tax holiday perlu di desain agar daya

serap investor dapat bertambah, tidak hanya investor yang memiliki skala

produktivitas yang tinggi tetapi juga investor yang memiliki produktivitas menengah.

OECD (2007) menjelaskan bahwa Pemerintah untuk menarik investor dengan

memberikan insentif pajak akan jauh lebih mudah dibandingkan dengan menyediakan

infrastruktur atau tenaga kerja. Kegiatan produksi sendiri sangat dipengaruhi adanya

kesediaan tenaga kerja yang sesuai dan bantuan dari infrastruktur yang memadai,

apabila Indonesia masih memiliki masalah didalam dua hal ini maka optimalisasi dari

pemberian insentif sendiri merupakan langkah yang tepat. Insentif tax holiday

sejatinya menggiring investor kearah industri-industri pionir agar pemerintah dapat

dengan mudah melakukan pembangunan, dengan infrastruktur yang masih dalam

tahap perbaikan insentif tax holiday ini merupakan salah satunya cara agar dapat tetap

menarik investor.

OECD (2007) menjelaskan desain insentif pajak yang baik adalah tidak

memerlukan pengeluaran dana kepada investor. Melihat insentif pajak tax holiday di

122

Indonesia, dimana pada pasal 4 PMK 103/PMK.010/2016 dijelaskan bahwa investor

yang ingin mendapatkan insentif tax holiday perlu menempatkan dana minimal satu

triliun Rupiah di Bank Indonesia. Peraturan tersebut yang dirasa memberatkan oleh

investor oleh karena itu, jenis insentif ini tidak berjalan maksimal dibandingkan

dengan jenis insentif lain yang tidak membutuhkan pengeluaran dana dari investor.

peraturan penananaman dana awal sebesar satu triliun Rupiah tersebut merupakan

bentuk kewaspadaan pemerintah terhadap pemberian insentif. Pemerintah tidak mau

membebaskan pajak perusahaan dengan investor yang usahanya belum pasti akan

direalisasikan. Hal tersebut juga tercermin dengan adanya pasal 4 huruf c yang

mengatakan bahwa penempatan dana di Bank Indonesia sebesar 10% tidak boleh

ditarik kembali sebelum realisasi.

OECD (2007) menjelaskan tentang pendapatan yang hilang akibat dari

insentif pajak yang pertama adalah forgone revenues. Forgone revenues merupakan

pendapatan yang hilang dari kegiatan usaha yang dilakukan, pendapatan yang hilang

dari proyek yang akan dilakukan, dan kehilangan pendapatan dari aktivitas investor

yang tidak benar atau tidak sesuai peraturan. Pasal 4 huruf c PMK

103/PMK.010/2016 merupakan bentuk kewaspadaan pemerintah akan hilangnya

pendapatan dari sektor pajak tersebut. Apabila investor mendapatkan insentif tax

holiday maka akan dikurangkan atau dibebaskan dari pajak perusahaan oleh karena

itu, pemerintah mewajibkan menanamkan modalnya terlebih dahulu pada Bank

Indonesia. Hal ini akan menggantikan pendapatan pajak yang hilang sehingga

dialihkan ke sektor investasi.

123

OECD (2007) menyimpulkan bahwa mendesain ulang sebuah insentif pajak

merupakan tantangan bagi pembuat kebijakan pajak (policies maker). Berdasarkan

sisi investor mereka akan terus menekan bahkan meningkatkan tekanan mereka untuk

mendapatkan insentif pajak bahkan ketika produktivitas mereka sudah diketahui tidak

efektif. Oleh karena itu, desain ulang (redesign) patut dicoba guna mendapatkan hasil

yang optimal dari implementasi pemberian insentif pajak khususnya tax holiday.

Menyederhanakan sistem dan administrasi pajak dan meminimalisir distorsi pada

pasar merupakan langkah sederhana yang dapat pemerintah lakukan untuk

mengoptimalkan insentif pajak yang diterapkan di Indonesia khususnya insentif tax

holiday.

3. Manfaat Insentif Tax holiday bagi Perpajakan Indonesia

Pemerintah dalam memberikan insentif pajak tentunya memiliki tujuan

tertentu yaitu untuk meningkatkan perekonomian negara. Oleh karena itu, dalam

implementasi sebuah insentif pajak harus memberikan dampak positif bagi

perpajakan itu sendiri. Manfaat yang diberikan insentif pajak tax holiday bagi

perpajakan di Indonesia adalah, moderenisasi jenis insentif pajak. Insentif tax holiday

yang notabennya insentif pajak baru memperkaya kebijakan pajak di Indonesia

Easson (1992) dalam Dewi (2012) menjelaskan bahwa insentif pajak akan bermanfaat

apabila terdapat keputusan investasi yang dibuat investor dengan adanya insentif

pajak tersebut. Hal ini sejalan dengan iklim investasi yang ada di Indonesia, setelah

terbitnya insentif tax holiday di Indonesia pada Tahun 2011 lalu realisasi investasi

124

Indonesia meningkat secara signifikan sebesar 110,5%. Hal ini juga akan

memberikan pandangan positif dari investor tentang kebijakan perpajakan Indonesia,

dengan adanya insentif pajak baru investor akan memandang bahwa perpajakan di

Indonesia memiliki kebijakan yang lugas, bersahabat dengan investor, sehingga

dalam menyerap investor asing perpajakan Indonesia dapat bersaing dengan negara

lainnya.

Keberadaan tax holiday memang selalu melibatkan trade-off antara potensi

penerimaan negara yang dapat dihasilkan dengan biaya yang harus dikeluarkan

negara (kemenkeu.go.id). Trade off potensi penerimaan negara yang dimaksud adalah

insentif tax holiday akan menghemat biaya pembangunan infrastruktur guna

memfasilitasi investor, investor akan diserap melalui pemberian fasilitas perpajakan.

Biaya memang merupakan hal yang pasti ada bagi sebuah negara, namun seiring

dengan meningkatnya volume investasi asing hal ini akan meningkatkan

perekonomian jangka panjang (kemenkeu.go.id). Dampak lain dari trade off

penerimaan negara dengan adanya tax holiday ini akan menghemat biaya

pengumpulan pajak (collecting cost) kepada perusahaan yang mendapatkan insentif

tax holiday.

Fletcher (2002) dalam Dewi (2012) menjelaskan dampak positif dari insentif

tax holiday ini salah satunya adalah menyederhanakan administrasi pajak. Adanya

administrasi yang lebih sederhana ini akan memperpendek kontak secara langsung

antara wajib pajak dengan fiskus. Oleh karena itu, hal ini diharapkan akan

mengurangi atau mencegah praktik korupsi. Holland dan Van (1998) dalam Dewi

125

(2012) juga menjelaskan bahwa insentif pajak merupakan penyeimbang dari adanya

kelemahan sistem perpajakan suatu negara. Banyaknya perizinan yang harus diurus

dan administrasi yang berbelit-belit kerap memaksa investor untuk berinvestasi di

negara lain. Oleh karena itu, keberadaan insentif pajak sangat dibutuhkan.

4. Manfaat Insentif Tax Holiday Bagi Investor

Holland dan Van (1998) menjelaskan bahwa insentif tax holiday didesain

untuk investor baru yang pajak penghasilan perusahaan (corporate tax) akan

dikurangkan dalam kurun waktu tertentu. Oleh karena itu, manfaat utama yang akan

dirasakan oleh investor ialah investor dapat menggunakan dana yang seharusnya

digunakan untuk membayar pajak dapat digunakan untuk kepentingan perusahaan

lainnya seperti meningkatkan kapasitas produksi dengan membeli mesin-mesin.

Adanya insentif tax holiday ini juga memberikan keleluasaan bagi investor dalam

menjalankan usahanya. Hal ini juga akan berdampak positif pada optimalisasi proyek

yang dijalankan. Proyek yang dijalankan oleh investor tersebut akan menyerap tenaga

kerja didalam negeri maka diharapkan dapat mengurangi tingkat pengangguran.

Adanya insentif tax holiday ini juga meningkatkan kompetisi didalam iklim

investasi di Indonesia. Sejatinya tax holiday merupakan insentif yang ditujukan untuk

industri pionir. Hal ini akan memacu investor untuk meningkatkan usahanya agar

lolos kualifikasi sebagai industri pionir. Banyaknya jumlah industri pionir akan

membantu pemerintah dalam melakukan pembangunan nasional. Industri pionir juga

kerap memperkenalkan teknologi baru pada usahanya. Transfer teknologi ini akan

126

meningkatkan kualitas tenaga kerja lokal yang terserap melalui proyek investor

tersebut. Secara umum pemberian fasilitas perpajakan bertujuan untuk menarin

investor, tiap-tiap negara memiliki kebijakan perpajakan tersendiri oleh karena itu,

jenis insentif yang diberikan akan berbeda sesuai dengan tujuan dan cita-cita dari

pemerintah negara tersebut. Indonesia merupakan negara berkembang yang memiliki

sumber daya alam yang melimpah namun memiliki keterbatasan dalam mengelola

dan infrastrukturnya. Adanya investor yang ditarik melalui pemberian insentif pajak

tax holiday akan membantu dalam pengolahan sehingga apa yang pemerintah

butuhkan dapat terpenuhi. Oleh karena itu, insentif pajak tax holiday diharapkan

menimbulkan efek saling menguntungkan untuk masing-masing pihak.

5. Evaluasi Peraturan Tax holiday Indonesia

Selain dari klasifikasi industri, birokrasi yang berbelit-belit dan lamanya

proses realisasi insentif pajak juga menambah daftar kelemahan peraturan fasilitas tax

holiday Indonesia. Kementerian Perindustrian melalui Wakil Ketua Umum Kadin

Indonesia Bidang Kebijakan Moneter, Fiskal, dan Publik Bapak Haryadi Sukamdani

mengatakan. Birokrasi pemerintah belum banyak berubah. "Kami paham, Kemenkeu

sebenarnya berusaha berhati-hati agar tidak salah membuat kebijakan namun

akibatnya, banyak calon investor yang berpindah dan lari untuk investasi ke negara

lain karena lamanya realisasi insentif yang dijanjikan.” menurut Bapak Haryadi, jika

investor strategis dan berskala besar masuk, Indonesia berpotensi menerima nilai

tambah berganda dari masuknya sebuah industri pionir karena mendapat insentif

127

pajak. Beliau mencontohkan, investasi PT Krakatau Steel Tbk yang bekerja sama

dengan PT Posco dari Korea Selatan akan menggerakkan industri turunan baja, antara

lain blok mesin, body mobil, dan lainnya. Beliau menambahkan pendapatnya. "Semua

itu berpotensi mendatangkan pajak. Belum lagi, adanya tambahan lapangan kerja

baru di berbagai sektor jadi, ada multiplier effect dari pemberian insentif karena

masuknya industri besar yang akan menggerakkan industri turunannya”.

(kemenperin.go.id). Bapak Haryadi menegaskan, pemberian insentif pajak hanya

akan menurunkan penerimaan pajak dalam jangka pendek sedangkan dalam jangka

panjang, penerimaan pajak akan melonjak karena kapasitas industri meningkat dan

banyak industri yang masuk. Ditambah dari sisi nilai tambah ekonomi secara

keseluruhan, terutama dari sisi penyerapan tenaga kerja.

Apabila pemerintah ingin mengoptimalkan fasilitas tax holiday masalah-

masalah yang memberatkan investor seperti minimnya penyerapan investor dan

perizinan yang terlalu lama perlu diminimalisir. Birokrasi, perizinan, dan realisasi

pemberian insentif harus dengan cepat dilayani. Pihak investor juga memiliki

pertimbangan atas pelayanan yang diberikan, karena dalam tax holiday ini pihak

investor sudah berkorban cukup besar terutama pada modal yang ditanamkan tidak

sedikit jumlahnya. Tidak menutup kemungkinan investor akan beralih kenegara lain

apabila realisasi pemberian insentif terkesan lamban. Hal ini juga kembali dibenarkan

oleh Bapak Haryadi Sukamdani, beliau mengatakan. "Kami dari awal sebenarnya

telah mengingatkan pemerintah bahwa pemberian dua insentif itu (tax holiday dan tax

allowance) jangan lama-lama kalau terlalu lama, calon investor akan lebih memilih

128

investasi ke luar negeri, terutama negara sekitar di kawasan Asean,"

(kemenperin.go.id). Pengamat perpajakan dari Universitas Indonesia Danny Septriadi

menuturkan pernyataan yang senada, “selama ini, penerapan kebijakan tax holiday

belum optimal untuk menggerakkan dan menarik investasi yang diharapkan masuk ke

berbagai sektor industri dan pionir di Indonesia. Pemerintah masih terlalu lama dalam

memproses realisasinya, sehingga membosankan dan merugikan bagi pengusaha yang

berharap mendapatkannya. Selain prosedur yang rumit dan membutuhkan waktu yang

lama, pemerintah sepertinya harus meningkatkan kerja sama dan koordinasi antar

instansi dan kementerian agar pemberian insentif bisa dipercepat," ujar Danny”.

(kemenperin.go.id) Bapak Danny mengingatkan, pemberian insentif dan tax holiday

yang cepat kepada calon investor akan memberikan potensi penerimaan pajak yang

besar dalam jangka menengah dan panjang ke kas negara karena investasi yang

ditanamkan juga berskala besar. Pasalnya, pemberian potongan atau pembebasan

pajak hanya bersifat temporer dan jangka pendek setelah itu aka nada lonjakan

penerimaan pajak dari berbagai sektor industri.

Selain masalah pelayanan dan realisasi pemberian insentif yang lamban

penanaman modal awal yang berat juga merupakan hal yang memberatkan investor.

Pemerintah melalui Kementerian Keuangan sudah melakukan revisi dan penurunan

ketentuan penanaman modal awal yang awalnya satu triliun Rupiah menjadi lima

ratus miliar Rupiah. Pada revisi tersebut Pemerintah belum berani untuk menurunkan

penanaman modal awal untuk seluruh industri pionir. Hingga saat ini revisi keempat

insentif tax holiday PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 4 ayat 5 hanya perusahaan

129

telekomunikasi, informasi, dan komunikasi yang memperkenalkan teknologi tinggi

saja yang penanaman modal awalnya dapat dikurangkan menjadi lima ratus miliar

Rupiah. Bapak Haryadi Sukamdani mengatakan, “Terkait rencana pemerintah

merevisi PP 52/2011 tentang tax allowance dan PMK 130/2011 tentang tax holiday,

saya setuju pemerintah harus memangkas birokrasi yang berbelit dan sebaiknya

besaran investasi diturunkan dari sebelumnya Rp 1 triliun menjadi Rp 500 miliar

sebagai persayaratan pemberian insentif bagi investor yang akan membangun industri

pionir di Tanah Air. Jika itu dilakukan, lebih banyak investasi baru bisa dijaring”.

(kemenkeu.go.id)

Paparan masalah terkait dengan peraturan fasilitas tax holiday di Indonesia

merupakan pekerjaan rumah bagi pemerintah yang perlu diperbaiki apabila investasi

ingin ditingkatkan. Berdasarkan masalah-masalah yang telah peneliti jabarkan diatas,

masalah yang perlu diperhatikan adalah kerjasama semua lembaga pemerintah yang

bertanggung jawab atas investasi di Indonesia. Kementerian Keuangan, Kementerian

Perindustrian, BKPM, dan BKPMD dalam hal keseragaman wewenang, pelayanan

perizinan, birokrasi, dan keputusan pemerintah untuk merealisasikan pemberian

insentif tax holiday kepada investor diperlukan kerjasama yang padu. Pada dasarnya

apabila semua lembaga yang bertanggung jawab atas investasi di Indonesia sudah

mampu bekerjasama dengan baik maka masalah-masalah lain seperti pengkajian

penanaman modal awal yang terlalu berat dan minimnya penyerapan investor dapat

dimusyawarakan dan dicari solusinya. Berdasarkan teori, pemberian insentif pajak

perlu diiringi dengan iklim investasi yang baik dan perangkat hukum yang memadai.

130

Mengoptimalkan insentif tax holiday pada masa mendatang akan memberikan

dampak yang baik bagi Indonesia karena investor yang menanamkan modalnya di

Indonesia dengan skala besar akan menciptakan banyak lapangan tenaga kerja baru.

Modal yang tertanam juga dapat dimanfaatkan pemerintah. Berdasarkan PMK

130/PMK.011/2011 kita ketahui sudah ada tren peningkatan nilai investasi meskipun

belum signifikan, karena baru lima perusahaan yang berhasil menjadi industri pionir.

Apabila pemerintah ingin meneruskan tren positif ini alangkah baiknya peraturan tax

holiday di Indonesia terus diperbaiki hingga merasakan perubahan yang signifikan

agar realisasi investasi Indonesia senantiasa meningkat.

131

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data terkait pengaruh PMK

103/PMK.010/2016 terhadap investasi, dapat disimpulkan bahwa insentif tax

holiday yang diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016 belum memberikan dampak

dalam meningkatkan investasi di Indonesia. Hal ini ditunjukan dengan nilai

realisasi investasi berdasarkan investor yang berhasil menjadi industri pionir

hanya sebesar 41,1 Triliun dalam jangka waktu lima Tahun. Jumlah ini terbilang

sedikit apabila dibandingkan dengan pajak perusahaan yang akan dibebaskan.

Daya serap investor juga terbilang rendah dikarenakan sedikitnya investor yang

memenuhi syarat sebagai industri pionir, dalam lima Tahun terakhir hanya 6

investor yang berhasil menjadi industri pionir. Angka tersebut juga terbilang

sedikit apabila dibandingkan dengan jenis insentif lain seperti pembebasan bea

masuk dan tax allowance.

Lemahnya penyerapan investor juga disebabkan dalam beberapa hal

diantaranya persyaratan yang terlalu berat, perangkat hukum yang belum

memadai, dan sosialisasi yang kurang optimal. Pada PMK 103/PMK.010/2016

terdapat persyaratan yang harus dipenuhi sebagai syarat menjadi industri pionir.

Persyaratan yang dirasa terlalu berat oleh investor tertera pada Pasal 4 huruf a dan

c. Pasal 4 huruf a berbunyi Perusahaan yang ingin mendapatkan insentif tax

132

holiday harus merupakan wajib pajak baru dengan minimal tahun terdaftar

sebagai wajib pajak pada tahun 2011. Pasal 4 huruf c berbunyi investor wajib

mempunyai rencana penanaman modal baru yang telah mendapat pengesahan dari

instansi yang berwenang minimal Rp 1.000.000.000 (satu triliun Rupiah).

Berdasarkan persyaratan tersebut investor dihadapi dengan situasi dimana

investor tidak mampu memenuhi persyaratan dari PMK 103/PMK.010/2016.

Sebagian besar investor yang mampu menanamkan modalnya sebesar satu triliun

rupiah merupakan wajib pajak yang sudah terdaftar sebelum tahun 2011. Oleh

karena itu, investor tersebut tidak dapat memenuhi syarat yang tertera pada Pasal

4 huruf a. Banyak juga investor baru yang terdaftar sebagai wajib pajak baru

dengan tahun minimal 2011 namun investor tersebut tidak mampu untuk

menanamkan modal sebesar satu triliun rupiah. Oleh karena itu, investor tersebut

tidak mampu memenuhi persyaratan yang tertera pada pasal 4 huruf c.

Berdasarkan analisis dari kondisi dilapangan memang sangat sedikit jumlah

perusahaan baru yang mampu menanamkan modalnya sebesar satu triliun rupiah,

hal ini yang menyebabkan lemahnya penyerapan investor dari peraturan tax

holiday PMK 103/PMK.010/2016

Perangkat hukum yang belum memadai juga merupakan faktor yang

menyebabkan penerapan insentif tax holiday di Indonesia kurang optimal. Hal ini

dibenarkan oleh kondisi dilapangan yang menunjukan bahwa masih terdapat

kelemahan dalam perangkat hukum di Indonesia. Lembaga pemerintah yang

bertanggung jawab dalam investasi di Indonesia belum terintegrasi secara baik

133

sehingga dalam memberikan pelayanan permohonan insentif pajak terdapat

perbedaan perizinan, perbedaan wewenang dalam mengurus insentif pajak, dan

lamanya proses realisasi pemberian insentif pajak. Oleh karena itu, investor

cenderung berinvestasi ke negara lain atau memanfaatkan insentif pajak yang lain.

Selain memperbaiki perangkat hukum pemerintah juga perlu

mensosialisasikan insentif tax holiday ini kepada investor. Banyak tanggapan dari

investor bahwa insentif tax holiday ini memiliki persyaratan yang berat tanpa

mempertimbangkan manfaat yang diberikan. Oleh karena itu, pemerintah perlu

melakukan sosialisasi guna memberikan pemahaman kepada investor. Sosialisasi

sendiri dihadapi dengan beberapa kendala seperti masalah anggaran. Pasalnya

lembaga pemerintah yang melakukan sosialisasi insentif tax holiday ini hanya

BKPM saja. Tidak adanya bantuan dari lembaga pemerintah lain menjadikan

sosialisasi tidak optimal.

Ketiga masalah di atas merupakan faktor-faktor yang menyebabkan

pemberian insentif tax holiday berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 kurang

optimal. Pemerintah dengan segenap lembaga yang bertanggung jawab atas

investasi di Indonesia perlu mencari solusi dari masalah tersebut, apabila

masalah-masalah tersebut dapat diatasi pemberian insentif tax holiday akan

memberikan dampak yang signifikan terhadap peningkatan investasi di Indonesia.

Tidak menutup kemungkinan tren positif dari realisasi investasi Indonesia akan

terus meningkat. Oleh karena itu, pemerintah perlu menyikapi masalah ini dengan

baik agar dapat mengoptimalkan insentif tax holiday di Indonesi

134

B. Saran

Berdasarkan kendala yang sudah dijelaskan diatas dapat dijadikan evaluasi

bagi pemerintah. Evaluasi perlu dilakukan agar pemberian insentif tax holiday ini

memberikan dampak yang signifikan bagi peningkatan realisasi investasi di

Indonesia. Oleh karena itu, peneliti memberikan saran sebagai masukan untuk

penyempurnaan insentif tax holiday ini. Peneliti menyarankan agar

penyempurnaan PMK 103/PMK.010/2016 perlu dilakukan. Hal-hal yang perlu

diperhatikan, PMK 103/PMK.010/2016 perlu disempurnakan agar dapat

menciptakan sistem perpajakan yang kompetitif. Pasalnya PMK

103/PMK.010/2016 hanya dapat dinikmati oleh perusahaan yang memiliki

financial yang memadai. Penyempurnaan dapat dilakukan dengan membedakan

persyaratan penanaman modal awal yang tertera dalam Pasal 4 huruf c untuk

investor asing dan investor dalam negeri. Penanaman modal awal untuk investor

dalam negeri sebaiknya diturunkan jumlahnya. Selain untuk menciptakan sistem

perpajakan yang kompetitif hal ini juga berguna agar PMDN dapat berkembang

dengan demikian daya serap investor dari insentif tax holiday Indonesia akan

semakin meningkat.

128

DAFTAR PUSTAKA

Creswell. Jhon W. 2014. Penelitian Kualitatif & Desain Riset Memilih Di Antara

Lima Pendekatan. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.

Mardiasmo. 2011. Perpajakan Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi Offset.

Sukirno. Sadono.2013. Makro Ekonomi. Depok: Kharisma Utama Offset.

Budi. Prianto. 2015. Modul Kursus Sertifikasi konsultan Pajak A & B Edisi 2015.

Jakarta: Pratama Indo Mitra.

Klemm. Alexander. 2009. Causes, Benefits, and Risks of Business of Tax Incentive.

USA : Victoria Perry.

Edame, & Greg Egpung. 2014. The Impact of Taxation on Investment and Economic

in Nigeria. Academic Journal of Interdisciplinary Studies. 3, 4, 2281-4621

Cristina. Alina. 2012. The Effectiveness of Tax Incentive on Foreign Direct

Investment. Journal of Public Administration, Finance, and Law.

Dewi. & Triaryati. 2015. Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Suku Bunga, dan Pajak

terhadap Investasi Asing Langsung. E Jurnal Manajemen Unud 4, 4, 866-878

Mustika. Candra. 2012. Pajak Penghasilan Di Indonesia (Peraturan, Perhitungan, dan

Upaya Peningkatan Potensi Penerimaan Pajak Penghasilan) dan kaitannya

dengan Investasi Di Indonesia. Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas jambi. 1,

3, 227-238

Sutrisno Ali, Bunasor Sanim, Harianto, Setiadi Djohar. 2011 Analisi Manfaat Insentif

Pajak Penghasilan Dan Pengaruh Pada Kepatuhan Wajib Pajak (Studi Tentang

Kepuasan Wajib Pajak Terhadap Insentif Pajak Pada Perusahaan PMA Agribisnis

Tahun 2000 s/d 2007). Jurnal Telaah dan Riset. 4, 1

Hartina. 2012 Analisis Pengaruh Kebijakan Tax Holiday dan Tax Allowence

Terhadap Perkembangan PMA Dan PMDN Di Indonesia. Jurnal Universitas Bina

Nusantara, 2, 2012, 00469

129

Peraturan Menteri Keuangan No 159/PMK.010/2015 tentang Pengurangan Pajak

Penghasilan Badan

Peraturan Menteri Keuangan No 76/PMK.011/2012 tentang Pembebasan Bea Masuk

Peraturan Menteri Keuangan No 18 tentang Fasilitas Pajak Penghasilan Untuk

Penanaman Modal di Bidang-Bidang Usaha Tertentu dan/atau Daerah-daerah

Tertentu

Undang-undang No 23 Tentang Pemerintah Daerah

Undang-undang No 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal

Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2016. Domestic and Foreign Direct Investment

Realization in Quarter II and January and June 2016. Jakarta: The Investment

Coordinating Board of Republic Indonesia

Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2013. Pedoman Penyusunan RUMP dan

RUMPK. Serang Banten: The Investment Coordinating Board of Republic

Indonesia

Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2013. Rencana Strategis 2013-2017. DKI

Jakarta : The Investment Coordinating Board of Republic Indonesia

Kementrian Keuangan Republik Indonesia. 2015. Bahan Menteri \Perindustrian pada

Press Conference Tentang Kebijakan Tax Holiday PMK No

159/PMK.010/2015. Jakarta:

Kementrian Perencanaan Pembangunan Nasional. 2015. Kebijakan Investasi dalam

RPJMN 2015-2019. Tanggerang: Badan Perencanaan Pembangunan Nasional

__. 2014 “Deskripsi dan Definisi Footloose” diakses pada 16 Maret 2017 dari

http://www.porosilmu.com/2014/12/deskripsi-dan-definisi-footloose.html

__. 2014 “financial Dictionary” diakses pada 16 Maret 2007 dari http://financial-

dictionary.thefreedictionary.com/Split-rate+tax+system

_. 2016 “Prosedur Investasi” diakses pada 23 Mei 2017 dari

http://www.bkpm.go.id/id/prosedur-investasi/insentif-investasi

_. 2012 “Enam Perusahaan dapat tax holiday” diakses pada 20 April 2017 dari

http://www.kemenperin.go.id/artikel/13930/Enam-Perusahaan-Dapat-Tax-Holiday

130

_. 2012 “Tax Holiday Harus Diperluas” diakses pada 19 April 2017 dari

http://kemenperin.go.id/artikel/5457/Tax-Holiday-Harus-Diperluas

_. 2012 ”Peminat Tax Holiday Bertambah” diakses pada 11 April 2017 dari

http://kemenperin.go.id/artikel/6320/Peminat-Insentif-Tax-Holiday-Bertambah

_. 2012 “Delapan Perusahaan Kantongi Tax Allowence” diakses pada 13 April 2017

dari http://www.kemenperin.go.id/artikel/9030/Delapan-Perusahaan-Kantongi-Tax-

Allowance

_. 2013 “Enam Perusahaan Tagih Tax Holiday” diakses pada 21 April 2017 dari

http://industri.kontan.co.id/news/6-perusahaan-menagih-janji-tax-holiday

_. 2013 “Oki Pulp Bakal Dapat Tax Holiday” diakses pada 23 April 2017 dari

http://www.kemenperin.go.id/artikel/11973/Oki-Pulp-Bakal-Dapat-Tax-Holiday

_. 2012 “Tax Holiday Untuk Unilever Dan Chandra Asri Akhirnya Keluar” diakses

pada 24 April 2017 dari http://www.kemenperin.go.id/artikel/5486/Tax-Holiday-

untuk-Unilever-dan-Chandra-Asri-Akhirnya-Keluar