analisa laporan keuangan pt sampoerna

BAB I : PENDAHULUAN1.1.Gambaran Umum PerusahaanPT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (perusahaan) didirikan di Indonesia pada tanggal 19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar Mahajudi, S.H., Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat Keputusan No. J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 Nopember 1964, Tambahan No. 567. PT. Hanjaya Mandala Sampoerna (IDX: HMSP) adalah perusahaan rokok terbesar ketiga di Indonesia. Perusahaan ini sebelumnya merupakan perusahaan yang dimiliki keluarga Sampoerna, namun sejak Maret 2005 kepemilikan mayoritasnya berpindah tangan ke Philip Morris, perusahaan rokok terbesar di dunia dari AS, mengakhiri tradisi keluarga yang melebihi 90 tahun. Ruang lingkup kegiatan perusahaan ini meliputi industri dan perdagangan serta investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain.Kegiatan produksi rokok secara komersial telah dimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagai industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatscapij Sampoerna. Perusahaan berkedudukan di Surabaya dengan kantor pusat yang berlokasi di jl. Rungkut Industri Raya di Surabaya, Pandaan, Malang, dan Kerawang. Perusahaan juga mempunyai kantor korporasi di Jakarta. Pada akhir tahun 2007, jumlah karyawan PT HM Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan mencapai sekitar 30 ribu orang. Perseroan mengoperasikan lima pabrik rokok di Indonesia, yakni satu pabrik sigaret kretek mesin berlokasi di Pandaan, tiga pabrik sigaret kretek tangan berlokasi di Surabaya dan satu di Malang. Pada tahun 2007, PT HM Sampoerna Tbk. juga menjalin kerja sama dengan 37 Mitra Produksi Sigaret (MPS) yang memproduksi sigaret kretek tangan di berbagai wilayah di pulau Jawa. Ke-37 MPS tersebut mempekerjakan hampir 65 ribu karyawan. Perseroan menjual dan mendistribusikan rokok melalui 59 kantor penjualan anak perusahaannya--PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas (PT Panamas)--dan melalui agen-agen rokok yang tersebar di Indonesia. Sejak bulan Februari 2005, PT Panamas ditunjuk sebagai distributor oleh PT Philip Morris Indonesia untuk menjual dan mendistribusikan rokok putih merek Marlboro dan merek-merek lainnya. Selain PT Panamas, Perseroan juga memiliki sejumlah anak perusahaan yang kegiatan usahanya mendukung usaha produksi dan pemasaran rokok Perseroan, antara lain PT Handal Logistik Nusantara, yang bergerak dalam jasa ekspedisi dan pergudangan, dan PT Sampoerna Printpack, yang bergerak dalam bidang percetakan dan industri produk kemasan.Pada tanggal 31 Desember 2009, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk dan anak perusahaan bersama-sama disebut Grup, karena memiliki kurang lebih 28.300 orang karyawan tetap. Pada tahun 1990 perusahaan melakukan penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 lembar dengan nilai nominal sebesar Rp.1000 (Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rp.12.600 (Rupiah penuh) per saham. Sejak saat itu, perusahaan telah melaksanakan transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal saham.1.2.Latar Belakang AnalisisPada dasarnya yang melatar belakangi pembuatan analisis laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna yaitu ingin mengetahui kualitas kinerja perusahaan tersebut. Sehingga kita dapat dengan jelas mengetahui arus kas, persediaan, ataupun laba/rugi yang terjadi di PT Hanjaya Mandala Sampoerna pada tahun yang bersangkutan. Selain itu dengan adanya analisis laporan keuangan tersebut kita dapat menilaiprofitabilitas(kemampuan menghasilkan keuntungan),solvabilitas(kemampuan memenuhi seluruh kewajibanya),likuiditas(kemampuan memenuhi kewajiban lancarnya), ataupunstabilitas(kemampuan mempertahankan usahanya) pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna.Dengan adanya analisis laporan keuangan yang jelas dan nyata pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna, maka kita dapat menilai apakah keputusan maupun kebijakan-kebijakan yang dibuat berdampak positif atau negatif pada perusahaan tersebut. Kita juga dapat mengetahui apakah perusahaan tersebut mengalami perkembangan dari tahun ke tahun, atau justru banyak mengalami kemunduran.1.3.Sistematika AnalisisHalaman Sampul DepanKata PengantarDaftar IsiDaftar LampiranBAB I PENDAHULUAN 1.1.Gambaran Umum Perusahaan 1.2.Latar Belakang Analisis 1.3.Sistematika AnalisisBAB II DISKUSI ANALISIS RASIO 2.1.Analisis Perbandingan (Komparatif) 2.2.Analisis Presentase Per-Komponen (Common-Size) 2.3.Analisis Rasioa. Rasio Lancar (Curent Ratio)b. Rasio Cepat (Quick Ratio)c. Rasio Total Utang (Debt to Equity Ratio)d. Rasio Perputaran Pesediaan (Inventory Turnover)e. Rasio Total Aktiva (Total Assets Turnover)BAB III PENUTUP3.1.KesimpulanDAFTAR PUSTAKALAMPIRAN

BAB II : DISKUSI ANALISIS RASIO

Analisis laporan keuangan merupakan proses yang penuh pertimbangan. Salah satu tujuan utamanya yaitu untuk mengidentifikasi perubahan perubahan pokok pada trend, jumlah dan hubungan dan alasan perubahan perubahan tersebut. Beberapa tehnik analisis dapat digunakan pada analisis laporan keuangan untuk menekankan pentingnya suatu data yang disajikan dan untuk mengevaluasi posisi perubahan. Beberapa tehnik analisis yang dapat digunakan antara lain : analisis komparatif, analisis common size, analisis rasio dan masih banyak yang lainya.

2.1.Analisis Perbandingan (Komparatif)Langkah awal yang harus dilakukan jika menggunakan analisis perbandingan yaitu dengan cara menyajikan laporan keuangan secara komparatif seperti menyajikan laporan keuangan dua atau tiga tahun. Diharapkan dengan menyajikan laporan keuangan secara komparatif dapat diperoleh informasi mengenai pergerakan dan kecenderungan serta memberikan petunjuk untuk memprediksi masa depan. Berikut merupakan analisis perbandingan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan :

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Neraca KomparatifPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah kecuali dinyatakan lain)Neraca31-DesPerubahan

20082009Rupiah%

ASET

Aset lancar

Kas dan setara kas499.362527.68128.3195.67

Piutang usaha

-Pihak ketiga-bersih116.591447.362330.771283.70

-Pihak hubungan istimewa16.34748.65832.311197.66

Piutang lainya

-Pihak ketiga405.32825.325(380.003)(93.75)


Persediaan - bersih7.657.8489.539.0671.881.21924.56

Pajak dibayar dimuka470.490472.7412.2510.48

Uang muka pembelian tembakau1.547.2751.295.793(251.482)(16.25)

Beban dibayar dimuka dan

aset lainya156.950133.259(23.691)(15.09)

Jumlah aset lancar11.037.28712.688.6431.651.35614.96

Aset tidak lancar

Aset pajak tangguhan74.43563.226(11.209)(15.05)

Penyertaan saham22.37320.587(1.786)(7.98)

Aset tetap - setelah dikurangiAkumulasi penyusutan sebesarRp. 2.099.422 pada tahun 2009 ( 2008 : Rp.1.725.765 )

4.329.5064.310.194(19.312)(0.44)

Tanah untuk pengembangan175.689175.772830.04

Godwill-bersih313.014275.167(37.847)(12.09)

Aset lainya - bersih181.515182.8581.3430.73

Jumlah aset tidak lancar5.096.5325.027.804(68.728)(1.34)

JUMLAH ASET16.133.81917.716.4471.582.6289.80

AnalisisPada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancar mengalami kenaikan sebesar 14,96 %. Kenaikan tersebut dipengaruhi karena banyaknya kenaikan pada akun-akun aktiva lancar, kenaikan terbesar pada piutang usaha pihak ketiga-bersih sebesar 283,70 %. Pada aktiva tidak lancar terjadi penurunan sebesar 1,34 %. Penurunan tersebut dipengaruhi banyaknya penurunan pada aktiva tidak lancar dan penurunan terbesar pada aset pajak tangguhan sebesar 15,05 %.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Neraca KomparatifPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah,kecuali dinyatakan lain)

Neraca31-DesPerubahan

20082009Rupiah%

KEWAJIBAN

Kewajiban jangka pendek

Pinjaman jangka pendek

- Pihak ketiga986.773653.154(333.619)(33.81)

- Pihak hubungan istimewa

94.00294.002100

Hutan usaha

- Pihak ketiga149.366220.38871.02247.55

- Pihak hubungan istimewa325.294267.752(57.542)(17.69)

Hutan lainya

- Pihak ketiga171.04576.890(94.155)(55.05)

- Pihak hubungan istimewa99.316187.75588.43989.05

Hutang pajak954.540864.402(90.138)(9.44)

Hutang cukai2.501.1742.827.137325.96313.03

Beban yang masih harus dibayar dan

kewajiban estimasian906.111839.252(66.859)(7.38)

Hutan dividen482.130657.450175.32036.36

Pinjaman jangka panjang yang jatuh

tempo dalam waktu satu tahun

- Hutan obligasi999.625

(999.625)(100)

- Hutang sewa pembiayaan66.83358.838(7.995)(11.96)

Jumlah kewajiban jangka pendek7.642.2076.747.030(895.177)(11.71)

Kewajiban jangka panjang

Kewajiban pajak tangguhan27.50619.161(8.345)(30.34)

Pinjaman jangka panjang

- Hutang sewa pembiayaan112.69976.340(36.359)(32.26)

Pendapatan tangguhan57.21144.593(12.618)(22.05)

Kewajiban imbalan pasca - kerja243.941363.398119.45748.97

Jumlah Kewajiban jangka panjang441.377503.49262.11514.07

HAK MINORITAS2.3394.3091.97084.22

EKUITAS

Modal saham

Modal dasar - 6.300.000.000

nilai nominal Rp. 100

( Rupiah penuh ) per saham

Modal ditempatkan dan disetorkan

penuh - 4.383.000.000

saham biasa438.300438.300-

Tanbahan modal disetor42.07742.077-

Selisih kurs karena penjabaran

laporan keuangan658.094614.275(43.819)(6.66)

Selisih transaksi perubahan ekuitas

anak perusahaan(29.721)(29.721)(-)

Saldo laba

- dicadangkan90.00090.000-

- belum dicadangkan6.849.1469.306.6582.457.51235.88

Jumlah ekuitas8.047.89610.461.6162.413.72029.99

JUMLAH KEWAJIBAN DAN

EKUITAS16.133.81917.716.4471.582.6289.81

AnalisisPada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk kewajiban jangka pendek mengalami penurunan sebesar 11,71 %, penurunan terbesar kewajiban jangka pendek pada hutang lainya pihak ketiga sebesar 55,05 %. Untuk kewajiban jangka panjang mengalami kenaikan sebesar 14,07 %, kenaikan terbesar kewajiban jangka panjang pada kewajiban imbalan pasca-kerja sebesar 48,97 % dan merupakan satu-satunya kenaikan pada kewajiban jangka panjang. Hak minoritas pada neraca komparatif di atas naik sebesar 84,22 %. Untuk ekuitas mengalami kenaikan sebesar 29,99 %, kenaikan terbesar ekuitas pada saldo laba- belum dicadangkan sebesar 35,88 %. Banyak akun pada ekuitas yang untuk tahun yang dibandingkan yaitu 2008 ke 2009 tidak mengalami perubahan atau tahun selanjutnya sama pada tahun sebelumnya seperti saldo laba dicadangkan, ataupun modal ditempatkan dan disetorkan penuh serta saham biasa.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Laporan laba rugi KomparatifPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah, kecuali laba bersih per saham)

Neraca31-DesPerubahan

20082009Rupiah%

Penjualan bersih34.680.44538.972.1864.291.74112.37

Beban pokok penjualan24.695.19627.737.4653.042.26912.32

Laba kotor9.985.24911.234.7211.249.47212.51

Beban usaha

Penjualan2.955.4573.148.441192.9846.53

Umum dan administrasi804.559788.513(16.046)(1.99)

Jumlah beban usaha3.760.0163.936.954176.9384.70

Laba operasi6.225.2337.297.7671.072.534(17.23)

(Beban)/ penghasilan lainya

Laba penjualan aset tetap18.84454.73135.887190.44

Penghasilan bunga37.42350.32712.90434.48

Beban pembiayaan(166.846)(166.606)240(0.14)

Amortisasi goodwill(37.847)(37.847)-100

Beban penurunan nilai aset(69.403)(4.487)64.916(93.53)

Beban kurtailmen dari

program pensiun(145.391)-(145.391)100

Lain - lain bersih(64.533)19.33583.868(129.96)

Beban lainya - bersih(427.753)(84.547)343.206(80.23)

Bagian laba/(rugi) bersih

perusahaan asosiasi(191)246437(228.79)

Laba sebelum pajak penghasilan5.797.2897.213.4661.416.17724.43

Beban pajak penghasilan

- Kini1.925.0052.121.292196.28710.20

- Tangguhan(24.836)2.86427.700(111.53)

Beban pajak penghasilan - bersih1.900.1692.124.156223.98711.79

Laba konsilidasi sebelum

hak minoritas3.897.1205.089.3101.192.19030.59

Hak minoritas1.8401.9711317.12

Laba bersih3.895.2805.087.3391.192.05930.60

Laba per saham dasar

(rupiah penuh) dihitung

berdasarkan jumlah rata-rata

tertimbang saham yang beredar

sebesar 4.383.000.000 saham8991.16126229.14

AnalisisPada laporan laba rugi komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mengalami laba, dengan laba bersih sebesar 30,60 %, laba tersebut dipengaruhi banyak akun diantaranya adanya kenaikan pada penjualan bersih sebesar 12,37 %, beban pokok penjualan juga naik sebesar 12,32 %. Untuk laba per saham dasar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. naik sebesar 29,14 %.

2.2.Analisis Persentase Per-Komponen (Common-Size) Laporan keuangan dalam presentase per-komponen menyatakan masing masing posnya dalam satuan persen atas dasar total kelompoknya. Sebuah neraca yang disusun dalam presentase per-komponen dapat memberikan informasi sebagai berikut :Komposisi investasi suatu perusahaan dapat memberikan gambaran tentang posisi relatif aktiva lancar terhadap aktiva tidak lancar.Struktur modal yang dapat memberikan gambaran mengenai posisi relatif utang perusahaan terhadap modal sendiri.Untuk laporan laba rugi yang disajikan dalam common-size menggambarkan distribusi setiap satu rupiah penjualan kepada masing masing elemen biaya dan laba. Berikut penyajian laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan dalam common-size :

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Neraca Komparatif Dalam Presentase Per-KomponenPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah,kecuali dinyatakan lain)Neraca31-DesCommon Size %

2008200920082009

ASET

Aset lancar

Kas dan setara kas499.362527.6813.092.98

Piutang usaha

-Pihak ketiga-bersih116.591447.3620.722.52


Piutang lainya

-Pihak ketiga405.32825.3252.510.14


Persediaan - bersih7.657.8489.539.06747.4653.84

Pajak dibayar dimuka470.490472.7412.922.67

Uang muka pembelian tembakau1.547.2751.295.7939.597.31

Beban dibayar dimuka dan

aset lainya156.950133.2590.970.75

Jumlah aset lancar11.037.28712.688.64368.4171.62

Aset tidak lancar

Aset pajak tangguhan74.43563.2260.460.36

Penyertaan saham22.37320.5870.140.17

Aset tetap - setelah dikurangi

Akumulasi penyusutan sebesar

Rp. 2.099.422 pada tahun 2009

( 2008 : Rp.1.725.765 )4.329.5064.310.19426.8324.33

Tanah untuk pengembangan175.689175.7721.090.99

Godwill-bersih313.014275.1671.941.55

Aset lainya - bersih181.515182.8581.121.03

Jumlah aset tidak lancar5.096.5325.027.80431.5928.38

JUMLAH ASET16.133.81917.716.447100100

AnalisisPada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancarnya tahun 2009 lebih besar dari tahun 2008. Jumlah aktiva lancar tahun 2009 sebesar 71,62 %, sedangkan tahun 2008 hanya 68,41 %. Untuk aktiva tidak lancarnya tahun 2008 lebih besar dari tahun 2009. Jumlah aktiva tidak lancar tahun 2008 sebesar 31,59 %, sedangkan tahun 2009 hanya 28,38 %.Pada masing masing pos, untuk tahun 2008 posisi aktiva lancarnya lebih besar dari aktiva tidak lancar. Persentase aktiva lancarnya sebesar 68,41 %. Akun terbesar jumlah persentasenya pada aktiva lancar yaitu pada persediaan bersih sebesar 47,46 %. Persentase aktiva tidak lancar sebesar 31,59 %. Jumlah terbesar pada aktiva tidak lancar yaitu pada aset tetap setelah dikurangi penyusutan sebesar 26,83 %.Sedangkan untuk tahun 2009, sama halnya dengan tahun 2008. Posisi aktiva lancar lebih besar dari aktiva tidak lancar. Persentase aktiva lancar tahun 2009 sebesar 71,62 %. Persentase terbesar pada persediaan bersih sebesar 53,84 %. Persentase aktiva tidak lancar sebesar 28,38 %. Jumlah terbesar aktiva tidak lancar pada aset tetap setelah dikurangi penyusutan sebesar 24,33 %.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Neraca Komparatif Dalam Presentase Per-KomponenPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah,kecuali dinyatakan lain)Neraca31-DesCommon Size %

2008200920082009

KEWAJIBAN

Kewajiban jangka pendek

Pinjaman jangka pendek

- Pihak ketiga986.773653.1546.123.69

- Pihak hubungan istimewa94.0020.53

Hutan usaha

- Pihak ketiga149.366220.3880.921.24


Hutan lainya

- Pihak ketiga171.04576.8901.060.43


Hutang pajak954.540864.4025.924.88

Hutang cukai2.501.1742.827.13715.5015.96

Beban yang masih harus dibayar dan

kewajiban estimasian906.111839.2525.624.74

Hutan dividen482.130657.4502.993.71

Pinjaman jangka panjang yang jatuh

tempo dalam waktu satu tahun

- Hutan obligasi999.6256.19

- Hutang sewa pembiayaan66.83358.8380.410.33

Jumlah kewajiban jangka pendek7.642.2076.747.03047.3738.08

Kewajiban jangka panjang

Kewajiban pajak tangguhan27.50619.1610.170.11

Pinjaman jangka panjang

- Hutang sewa pembiayaan112.69976.3400.700.43

Pendapatan tangguhan57.21144.5930.350.25

Kewajiban imbalan pasca - kerja243.941363.3981.512.05

Jumlah Kewajiban jangka panjang441.377503.4922.732.84

HAK MINORITAS2.3394.3090.010.02

EKUITAS

Modal saham

Modal dasar - 6.300.000.000

nilai nominal Rp. 100

( Rupiah penuh ) per saham

Modal ditempatkan dan disetorkan

penuh - 4.383.000.000

saham biasa438.300438.3002.722.47

Tanbahan modal disetor42.07742.0770.260.24

Selisih kurs karena penjabaran

laporan keuangan658.094614.2754.083.47

Selisih transaksi perubahan ekuitas

anak perusahaan(29.721)(29.721)(0.18)(0.17)

Saldo laba

- dicadangkan90.00090.0000.560.51

- belum dicadangkan6.849.1469.306.65842.4552.53

Jumlah ekuitas8.047.89610.461.61649.8859.05

JUMLAH KEWAJIBAN DAN

EKUITAS16.133.81917.716.447100100

AnalisisPada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk kewajiban jangka pendek tahun 2008 lebih besar dari tahun 2009. Persentase kewajiban jangka pendek tahun 2008 sebesar 47,37 %, sedangkan tahun 2009 hanya 38,08 %. Untuk kewajiban jangka panjang tahun 2009 lebih besar dari tahun 2008. Persentase kewajiban jangka panjang tahun 2009 sebesar 2,84 %, sedangkan tahun 2008 selisih tipis hanya 2,73 %. Untuk jumlah ekuitasnya, tahun 2009 lebih besar dari tahun 2008. Persentase ekuitas tahun 2009 sebesar 59,05 %, sedangkan tahun 2008 hanya 49,88 %. Pada masing masing pos, untuk tahun 2008 persentase kewajiban jangka pendek lebih besar dari pada kewajiban jangka panjang. Jumlah persentase kewajiban jangka pendek sebesar 47,37 %, sedangkan kewajiban jangka panjang hanya 2,73 %. Untuk perbandingan antara kewajiban dan ekuitas tahun 2008 masih besar jumlah kewajibanya. Persentase total kewajiban sebesar 50,10 %, sedangkan persentase ekuitas selisih sedikit yaitu 49,88 %.Untuk tahun 2009 persentase kewajiban jangka pendek juga lebih besar dari jangka panjang. Persentase kewajiban jangka pendek tahun sebesar 38,08 %, sedangkan kewajiban jangka panjang hanya 2,84 %. Tetapi untuk perbandingan ekuitas dan kewajiban, jumlah ekuitas lebih besar yaitu 59,05 %, sedangkan total kewajiban hanya 40,92 %.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.Laporan laba rugi Komparatif Dalam Presentase Per-KomponenPer 31 Desember 2009Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah, kecuali laba bersih per saham)Neraca31-DesCommon Size %

2008200920082009

Penjualan bersih34.680.44538.972.186100100

Beban pokok penjualan24.695.19627.737.46571.2171.17

Laba kotor9.985.24911.234.72128.7928.83

Beban usaha

Penjualan2.955.4573.148.4418.528.08

Umum dan administrasi804.559788.5132.322.02

Jumlah beban usaha3.760.0163.936.95410.8410.10

Laba operasi6.225.2337.297.76717.9518.72

(Beban)/ penghasilan lainya

Laba penjualan aset tetap18.84454.7310.050.14

Penghasilan bunga37.42350.3270.110.13

Beban pembiayaan(166.846)(166.606)(0.48)(0.43)

Amortisasi goodwill(37.847)(37.847)(0.11)(0.10)

Beban penurunan nilai aset(69.403)(4.487)(0.20)(0.01)

Beban kurtailmen dari

program pensiun(145.391)-(0.42)-

Lain - lain bersih(64.533)19.335(0.19)0.05

Beban lainya - bersih(427.753)(84.547)(1.23)(0.27)

Bagian laba/(rugi) bersih

perusahaan asosiasi(191)246(0.00)0.00

Laba sebelum pajak penghasilan5.797.2897.213.46616.7218.51

Beban pajak penghasilan

- Kini1.925.0052.121.2925.555.44

- Tangguhan(24.836)2.864(0.07)0.00

Beban pajak penghasilan - bersih1.900.1692.124.1565.485.45

Laba konsilidasi sebelum

hak minoritas3.897.1205.089.31011.2413.06

Hak minoritas1.8401.9710.010.00

Laba bersih3.895.2805.087.33911.2313.05

Laba per saham dasar

(rupiah penuh) dihitung

berdasarkan jumlah rata-rata

tertimbang saham yang beredar

sebesar 4.383.000.000 saham8991.1610.000.00

Analisis Pada laporan laba rugi komparatif dalam presentase per-komponen di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk laba bersihnya tahun 2008 lebih besar dari tahun 2007. Persentase laba bersih tahun 2008 sebesar 13,05 %, sedangkan tahun 2007 hanya 11,23 %. Sedangkan untuk laba kotor tahun 2007 dan 2008 hanya selisih tipis, tahun 2007 sebesar 28,79 % dan tahun 2008 lebih unggul sedikit yaitu sebesar 28,83 %. Pada masing masing pos, untuk tahun 2008 banyak biaya biaya atau beban yang berkurang. Sama halnya dengan tahun 2009, banyak biaya biaya yang berkurang. Sedangkan untuk penjualan dan laba mengalami peningkatan.

2.3.Analisis Rasio Analisis rasio keuangan merupakan alat analisis yang paling banyak digunakan, karena dapat membantu kita mengidentifikasi beberapa kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan.a.Rasio Lancar (Current Ratio): kemampuan aktiva lancar perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aktiva lancar yang dimiliki.Rumus : Aktiva Lancar Kewajiban LancarRasio Lancar tahun 200811.037.287 = 1,44 7.642.207( terdapat 1,44 aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo )Rasio Lancar tahun 200912.688.643 = 1,88 6.747.030( terdapat 1,88 aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo )AnalisisRasio lancar PT Hanjaya Mandala Sampoerna tahun 2009 lebih besar dari tahun 2008. Artinya bahwa perusahaan mampu mengolah aktiva lancar tahun 2009 lebih baik dari pada tahun 2008. Tahun 2009 menandakan bahwa kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya lebih besar dari pada tahun 2008. Kenaikan tersebut dipengaruhi karena adanya kenaikan pada aktiva lancar sebesar 14,96 % dari 2008 ke 2009, dan adanya penurunan pada kewajiban lancar sebesar 11,71 % dari tahun 2008 ke 2009. Pada rasio lancar kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban lancar memanfaatkan persediaan,faktor ini juga mempengaruhi kenaikan rasio lancar karena persediaan naik sebesar 24,56 %.Daftar Rasio Lancar Industri Sejenis :Nama PerusahaanCR

PT BAT Indonesia Tbk.2,08

PT Bentoel International Investama Tbk.2,48

PT Gudang Garam Tbk2,22

Perbandingan Rasio Lancar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan Anak Perusahaan dengan Rasio Lancar Rata-rata Industri tahun 2008 :CR PT Hanjaya Mandala Sampoerna TbkCR Rata-rata

1,442,66

KomentarRasio lancar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 2008 lebih kecil jika dibandingkan dengan rasio lancar rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bahwa PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk kurang bisa mengoptimalkan dalam pengelolaan aktiva lancar untuk membayar kewajiban jangka pendeknya jika dibandingkan dengan perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama.

b.Rasio Cepat (Quick Ratio): Rasio cepat mengukur kemampuan aktiva lancar membayar kewajiban lancar tanpa memanfaatkan persediaan (minus persediaan).Rumus : Aktiva Lancar Persediaan Kewajiban Lancar

Rasio Cepat tahun 200811.037.287 7.657.848 = 0,44 7.642.207( terdapat 0,44 aktiva lancar tanpa persediaan yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo )

Rasio Cepat tahun 200912.688.643 9.539.067 = 0,47 6.747.207( terdapat 0,47 aktiva lancar tanpa persediaan yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo )

AnalisisRasio cepat PT Hanjaya Mandala Sampoerna tahun 2009 lebih besar dari tahun 2008. Artinya perusahaan mampu mempergunakan aktiva lancar untuk membayar kewajiban lancar tahun 2009 lebih baik dari pada tahun 2008, walaupun kenaikan rasio tersebut tidak memanfaatkan persediaan yang juga mengalami kenaikan. Pada rasio cepat hanya menggunakan aktiva lancar, artinya perusahaan mampu memanfaatkan aktiva lancar dengan baik, karena selain kenaikan pada persediaan yang tidak berpengaruh pada rasio cepat, juga diikuti kenaikan pada piutang usaha-pihak ketiga bersih sebesar 283,70 % dan pihak hubungan istimewa sebesar 197,66 %, piutang lainya-pihak hubungan istimewa sebesar 18,95 %, kas dan setara kas sebesar 5,67 %, serta kenaikan pada pajak dibayar dimuka sebesar 0,48 %. Selain itu juga didukung dengan banyaknya penurunan pada kewajiban lancar, dengan penurunan terbesar pada hutang lainya-pihak ketiga sebesar 55,05 %.c.Rasio Total Utang (Debt to Equity Ratio): digunakan untuk mengukur utang jangka panjang dalam struktur modal suatu perusahaan (kondisi utang jangka panjang suatu perusahaan).Rumus : Total Utang Total AktivaRasio Total Utang tahun 20087.642.207 + 441.377 = 0,51 16.133.819( perusahaan harus menyediakan 0,51 % dari modal yang dimiliki untuk melunasi utang terhadap pemberi pinjaman )Rasio Total Utang tahun 20096.747.030 + 503.492 = 0,40 17.716.447( perusahaan harus menyediakan 0,40 % dari modal yang dimiliki untuk melunasi utang terhadap pemberi pinjaman )

AnalisisRasio total utang PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 2009 lebih kecil dari tahun 2008. Disini perusahaan mampu lebih banyak menggunakan ekuitas untuk melunasi hutang dari pada menggunakan kewajiban jangka panjang dan jangka pendek. Itu menunjukan bahwa tahun 2009 lebih baik dari pada tahun 2008 karen adanya kenaikan pada ekuitas sebesar 29.99 % dan penurunan pada kewajiban jangka pendek sebesar 11,71 %, walaupun adanya kenaikan pada kewajiban jangka panjang sebesar 14,07 %.Daftar Rasio Total Utang Industri Sejenis :Nama PerusahaanDER




Perbandingan Rasio Total Utang PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan Anak Perusahaan dengan Rasio Total Utang Rata-rata Industri tahun 2008 :DER PT Hanjaya Mandala Sampoerna TbkDER Rata-rata

0,511,08

KomentarRasio Total Utang PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih kecil dari rasio total utang rata-rata perusahaan di bidang sejenis. Hal ini menandakan bahwa PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih baik dalam hal pendanaan perusahaan dari pada perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mampu mengoptimalkan ekuitas serta memperkecil jumlah kewajiban yang harus dibayarkan dari pada perusahaan lain yang sejenis.

d.Rasio Perputaran Persediaan (Inventory Turnover): digunakan untuk mengetahui seberapa efektif perusahaan dalam mengelola persediaan (juga dapat mengindikasikan likuiditas perusahaan).Rumus : Harga Pokok Penjualan PersediaanRasio Perputaran Persediaan tahun 200824.695.196 = 3,22 7.657.848( perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak 3,22 kali dalam setahun )Rasio Perputaran Persediaan tahun 200927.737.465 = 2,90 9.539.067( perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak 2,90 kali dalam setahun )

AnalisisRasio perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk tahun 2009 lebih kecil dari tahun 2008. Rasio perputaran persediaan pada tahun 2009 cukup baik,tetapi masih lebih baik pada tahun 2008. Dari tahun 2008 ke 2009 untuk persediaan dan beban pokok penjualan sama-sama mengalami kenaikan yaitu 24,56 % pada kenaikan persediaan dan 12,32 % pada beban pokok penjualan. Artinya bahwa untuk tahun 2008 perusahaan lebih mampu mengoptimalkan jumlah perputaran persediaanya dibandingkan tahun 2009.

Daftar Rasio Perputaran Persediaan Industri Sejenis :Nama PerusahaanITO




Perbandingan Rasio Perputaran Persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan Anak Perusahaan dengan Rasio Perputaran Persediaan Rata-rata Industri tahun 2008 :ITO PT Hanjaya Mandala Sampoerna TbkITO Rata-rata

3,223,81

KomentarRasio perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih kecil jika dibandingkan dengan rasio perputaran ppersediaan rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bahwa PT Hanjaya Mandala Sampoerna masih kalah dalam mengelola persediaan yang ada, perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dalam waktu satu tahun masih lebih sedikit jika dibandingkan rasio perputaran persediaan rata-rata perusahaan sejenis.

e.Rasio Total Aktiva (Total Assets Turnover): digunakan untuk mengukur aktivitas aktiva dan kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktiva tersebut.Rumus : Penjualan Bersih Rata-rata Total AktivaRasio Total Aktiva tahun 200834.680.445 = 2,15 16.133.819( kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan total aktiva untuk memperoleh penghasilan / melakukan penjualan sebanyak 2,15 kali )Rasio Total Aktiva tahun 200938.972.186 = 2,19 17.716.447( kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan total aktiva untuk memperoleh penghasilan / melakukan penjualan sebanyak 2,19 kali )

AnalisisRasio Total Aktiva PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 2009 lebih besar dari pada tahun 2008. Artinya pada tahun 2009, perusahaan lebih bisa mengoptimalkan pemanfaatan total aktiva untuk memperoleh penghasilan/untuk penjualan lebih baik dari pada tahun 2008. Dapat dilihat dengan adanya peningkatn pada penjualan bersih sebesar 12,37 %.Daftar Rasio Total Aktiva Industri Sejenis :Nama PerusahaanTATO




Perbandingan Rasio Total Aktiva PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan Anak Perusahaan dengan Rasio Total Aktiva Rata-rata Industri tahun 2008 :TATO PT Hanjaya Mandala Sampoerna TbkTATO Rata-rata

2,151,76

KomentarRasio total aktiva PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih besar jika dibandingkan dengan rasio total aktiva rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bahwa PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih baik dalam melakukan pemanfaatan total aktiva. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mampu lebih banyak melakukan penjualan dalam waktu satu tahun dari pada perusahaan sejenis.

BAB III : KESIMPULANSetelah melakukan analisa laporan keuangan pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan Anak Perusahaan dapat diambil kesimpulan bahwa kinerja perusahaan tersebut sudah cukup baik, karena dapat dilihat dari tahun yang dibandingkan yaitu tahun 2008 dan 2009 perusahaan tersebut mengalami laba yang kenaikannya cukup besar. Penjualan perusahaan tersebut juga meningkat cukup baik. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. juga lebih banyak menggunakan ekuitas untuk pendanaan perusahaanya dari pada menggunakan hutang. Namun jika dibandingkan dengan perusahaan yang bergerak pada bidang yang sama, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. masih kalah dalam penggunaan aktivanya. PT Hanjaya Mandala Sampoerna juga kurang dalam pengoptimalan perputaran persediaannya. Kelebihan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dari pada perusahaan lain yang sejenis yakni PT Hanjaya Mandala Sampoerna mampu lebih baik dalam hal pendanaan perusahaan bila dibandingkan dengan perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama.

DAFTAR PUSTAKA

Novita Suryandari,SE,Ak.Diktat analisis kinerja perusahaan. 2011. Purworejo. STIE Rajawali.Novita Suryandari,SE,Ak.Power point diskusi analisis perusahaan. 2011. Purworejo. STIE Rajawali.http://www.sampoerna.com/id_id/about_us/investor_information/disclosures_and_report/pages/financial_reports.aspxId.wikipedia.org/wiki/analisis-keuanganShelmi.wordpress.com/2009/03/31/prinsip-dasar-laporan-keuangan/

LAMPIRANPerhitungan Rasio Rata-rata Industri tahun 2008 :1.Rasio Lancar (Curent Ratio) rata-rata CR rata-rataCR1 + CR2 + CR3 = 2,08 + 2,48 + 2,22 = 2,26 3 3

2.Rasio Total Utang (Debt to Equity Ratio) rata-rata DER rata-rataDER1 + DER2 +DER3 = 1,11 + 1,58 + 0,56 = 1,08 3 3

3.Rasio Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) rata-rata ITO rata-rataITO1 + ITO2 + ITO3 = 7,77 + 1,82 + 1,85 = 3,81 3 3

4.Rasio Total Aktiva( Total Assets Turnover) rata-rata TATO rata-rataTATO1 + TATO2 + TATO3 = 2,69 + 1,33 + 1,26 = 1,76 3 3

analisa laporan keuangan pt sampoerna

Documents