manajemen piutang

Khairunnisa for Telkom University

Manajemen piutangMeeting Point

Khairunnisa for Telkom University

Piutang dagangTerjadi ketika :• Perusahaan menjual barang atau jasa secara

kredit• Perusahaan memberikan pinjaman berupa

uang

Khairunnisa for Telkom University

Implikasi piutang dagang

Piutang Dagan

gMengurangi

Arus Kas Bad Debt Mengurangi Keuntungan

Khairunnisa for Telkom University

Manajemen piutang

TAMBAHAN KEUNTUNGAN > TAMBAHAN BIAYA INVETASI PIUTANG

Khairunnisa for Telkom University

Seleksi dalam pemberian kredit

• Character• Capability/Capacity• Capital• Collateral• Condition• Constraint

Khairunnisa for Telkom University

Metode monitoring piutang perusahaan

• Days Sales Outstanding• Aging Schedule• Payments Pattern

Khairunnisa for Telkom University

Days sales outstanding (AVERAGE COLLECTION PERIOD)

Khairunnisa for Telkom University

ILUSTRASI• PT Televisi menjual 200.000 pesawat TV per

tahun pada harga Rp 450.000 per unit. Semua penjualan dilakukan secara kredit dengan syarat 2/10 – n/30. Jika 70% pembeli memanfaatkan diskon dan membayar pada hari ke 10, sedangkan sisanya membayar hari ke 30. Berapakah piutang perusahaan?

Khairunnisa for Telkom University

Aging sechedule• Pemisahan piutang berdasarkan usianya

Khairunnisa for Telkom University

ilustrasiTabel PT Madumanis memperlihatkan aging schedule dari 2 perusahaan yang melakukan penjualan secara kredit dengan syarat 2/10 – n/30 Usia

(hari)A B

Nilai Persentase

Nilai Persentase

0 - 10 1.400 70% 800 40%11 -30 600 30% 500 25%31 - 45 0 0 300 15%46 - 60 0 0 200 10%> 60 0 0 200 10%

Total 2.000 100% 2.000 100%

Khairunnisa for Telkom University

Payment pattern

Khairunnisa for Telkom University

Kebijakan kredit dan analisis perubahan kebijakan kredit

• Kebijakan kredit terdiri atas 4 variabel:• Periode kredit: jangka waktu kredit yang

diberikan• Standar kredit: merujuk pada kemampuan

keuangan minimal yang harus dimiliki calon penerima kredit ysng tersedia bagi masing-masing pelanggan

• Kebijakan pengumpulan: merujuk pada prosedur-prosedur yang digunakan oleh perusahaan untuk menagih piutang yang sudah jatuh tempo

• Kebijakan diskon: jika pembayaran dipercepat

Khairunnisa for Telkom University

Metode kebijakan kredit• Pendekatan Laporan Laba Rugi• Analisis Incremental

Khairunnisa for Telkom University

Analisis incrementalPerubahan Investasi jika penjualan naik:

Perubahan Investasi jika penjualan turun:

Perubahan Laba Sebelum Pajak:

Khairunnisa for Telkom University

Ilustrasi (1)

Khairunnisa for Telkom University

• PT Jari Jempol sedang mempertimbangkan untuk mengurangi biaya analisis kredit yang mengakibatkan kebijakan kredit menjadi lebih longgar

• Dengan kebijakan kredit lama, 1/10 – n/30, 50% pelanggan memanfaatkan diskon, 40% membayar padari hari ke-30 dan 10% membayar pada hari ke-40 (terlambat)

• Kebijakan baru, 2/10 – n/40, 60% pelanggan akan memanfaatkan diskon, 20% pelanggan membayar pada hari ke-40 dan 20% sisanya pada hari ke-50 (terlambat)

• Asumsikan variabel cost ratio 70% dan cost of funds 20%

Khairunnisa for Telkom University

Ilustrasi (2)• PT Okedeh yang menjual produknya hanya

secara tunai sedang mempertimbangkan menawarkan kredit selama 30 hari. Penjualan saat ini adalah Rp 100.000.000 per tahun, variabel cost 60% penjualan. Biaya modal yang tertanam pada piutang 10%. Jika kebijakan kredit dilaksanakan, penjualan akan meningkat menjadi Rp 150.000.000 dan timbul kerugian bad debt sebesar 2% dari penjualan. Apakah yang akan Anda sarankan untuk kebijakan kredit ini?

Khairunnisa for Telkom University

Ilustrasi (3)• Setelah satu tahun, PT Okedeh

mempertimbangkan akan mengubah periode kredit dari 30 hari menjadi 20 hari. Akibat kebijakan tersebut, penjualan menjadi turun sebesar Rp 20.000.000. Diprediksi pada kebijakan baru tersebut, bad debt tetap sebesar 2%. Apakah yang akan Anda sarankan untuk usulan kredit yang baru?

Khairunnisa for Telkom University

Ilustrasi (4)• Perusahaan Ikan Terbang sedang

mempertimbangkan untuk mengubah persyaratan kredit dari n/30 menjadi n/60. Perusahaan memperkirakan penjualan akan meningkat 10% dari penjualan saat ini Rp 22.000.000 dan diperkirakan rata-rata periode pengumpulan piutang juga berubah dari 35 hari menjadi 60 hari. Bad debt diperkirakan 3% dari penjualan. Biaya variabel 75%. Tingkat keuntungan yang disyaratkan 20%. Apakah usulan tersebut akan diterima?