achmad, rasyid, msbullah jerry - akses:...
TRANSCRIPT
PT JAKARTA KVOEI STEEL WORKS. Tbk
LAPOIlAN KEUANGAN
FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-talmn yang Berakhir For tire Yellrs Theil Elided
31 Desember 2010 dall 2009 December 31,20/0 IIl1d 2009
DENGAN WI TIl
LAI'ORAN AUDITOR INDEI'ENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
ACHMAD, RASYID, mSBULLAH &JERRY REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS
Member of: Nozaka Japan Certified Public Accountant Firm
Head Office: n. Kepu Barat No. 90-91 B Kcmayoran Jakarta Pusat 10620
Telp: 021- 4247872~ 4264971, Fax: 021 - 4240080 Website : www.kaparbj.com
E-mail: [email protected]
Branch Office ~
Jakarta Mampang, Bandung & Semaraog
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
LAPORAN KEUANGAN
Neraca
Laporan Laba I (Rugi)
• Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan Arus Kas
Catatan Atas Laporan Keuangan
• • • •
•
•
DAFfARISI CONIENTS
Halaman
Page
1 - 2
4
5
6 - _,7
INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
FINANCIAL STATEMENTS
Balance Sheets
Statements Of Income
Statements Of Change in Equity
Statements Of Cash Flows
Notes to Financial Statements
~ PT. JAKARTA KYOEI STEEL WORKS Tbk
SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS DIREKSI STATEMENT
TENTANG REGARDING TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN THE RESPONSIBILITY FOR THE RNANCIAL
STATEMENTS PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS Tbk PT JAKARTA KY08 STEEL WORK Tbk
Untuk yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2010 dan 2009 31 December 2010 and 2009
Kami yang bertanda tangan di We, the undersigned: bawah ini: Nama DRS. FUAD DJAPAR Name: AJamat Kantor JI. Rawa Terate II No. 1 Office Address:
Kawasan Industri Pulogadung Jakarta 13013
Alamat Rumah Jt. Kartika Pinang SG.10 Residential Address: Pondok Indah Jak-Sel
Telepon Telephone Jabatan Commissioner TitJe: Nama MUHAMMAD DJAUHARI, MBA Name: Namat Kantor JI. Rawa Terate II NO.1 Office Address:
Kawasan Industri Pulogadung Jakarta 13013
Alamat Rumah JI. Kencana Indah 111125 Residential AdeJress : Rt.041015 Pondok Pinang Keb-Lama
Telepon Telephone : Jabatan President Directa- TWe:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan 1. We are responsible for the preparation and penyajian laporan keuangan, laporan perubahan presentatbn of the financial statements; ekuitas serta arus kas untuk yang berakhir pada changes in equity and cash flows for the years tanggal31 Desember 2010 dan 2009; ended Decenber, 2010 and 2009;
2. Lapofan keuangan tefah disusun dan disajikan 2. The financial slatements are prepared and sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku presented according to genelalty accepted umum di Indonesia; accounting ptinciples in Indonesia;
3.a. Semua informasi dalam laporan keuangan telah 3.8. AJI infonnation has been fulty and correctly dimuat secara lengkap dan benar; disclosed in the financial statements
3.b. Laporan keuangan tidak mengandung informasi 3.b. The financial statements do not conlain false atau falda material yang tiOOk benar, dan tidak information or facts, nor do they not omit menghilangkan informasi atau fakta material; material information or facts.
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. We are responsible for the internal control intern PT Jakarta Kyoei Steel Works Tbk. system ofPTJa1<atfa Kyoei Steel WJf1(s TbI<.
Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This is our declalation, which has been made truthfulty.
Atas nama dan mewakili Dewan Komisaris &Direksil For and on behalf of the Board of Commissioners & Directors :
DRS. FUAD DJAPAR MUHAMMAD DJAlIHARI, MBA COMMISSIONER PRESIDENT DIRECTOR
24 Maret 2011/ March. 24 2011
JI. Rawa Terate II No.1 Kawasan Industrl PuJogadung Jakarta 13930 Indonesia
Phone (62-21) 4602832, Fax. (62-21) 4602831 PO.BOX 1387 Jakarta 13013 FPU48 C.nlfllltt No : IDD4/UII
ACHMAD, RASYID, HISBULLAH &JERRY REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS
NIU. KAP : 586/KM.I12007 & 800/KM.I12007 Member of; Nozaka Japan Certified Public Accountant Firm
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
No : 76/ARHJ-RDIVIC- JKSW/GA/03.11
Pemegang Saham, The Stockholders, Dewan Komisaris dan Direksi The Commissioners and Directors
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Kami telah mengaudit neraca PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk ("Perusahaan") tanggal31 Desember 2010 dan 2009 serta laporan laba rugi, laporan perubahan kekurangan modal dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tangguQg jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, buktibukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit kami meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar yang memadai untuk menyatakan pendapat.
Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang kami sebutkan diatas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk tanggal31 Desember 2010 dan 2009, hasil usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tanggal tersebut, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
We llave audited the balance sheet of PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk ("The Company'') as of December 31, 2010 and 2009 the related statements of income, changes in capital disefficiency and cash flows for 1he years then ended. These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audits to obtain reasonable assurance that the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting tile amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
In our opinion, tile financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk as of December 31, 2010 and 2009 and tile results of its operations and its cash flows for the years then ended, in conformity with the generally accepted accounting principles in Indonesia.
Head Office: J1. Kepu Barat No 90-91 B Kemayoran Jakarta Pusat. Te1p; 021-4247872,4264971, Fax: 021-4240080 Website : www.kaparhj.com, E-Mail: [email protected]
Branch Office: Jakarta Mampang, Bandung & Semarang
II
i
.. ACHMAD, RASYID, HISBULLAB &JERRY
REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS NIU. KAP : 586/KM.J/2007 & 800IKM.J/2007
Member of: Nozaka Japan Certified Public Accountant Firm
Laporan keuangan ini telah disusun dengan asumsi bahwa Peru~ahaan akan melanjutkan usahanya
• sebagai entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidup. Catatan 24
• atas laporan keuangan berisi pengungkapan
• dampak kondisi ekonomi Indonesia terhadap Peru~ahaan serta tindakan dan rencana yang dibuat oleh manajemen untuk menghadapi kondisi tersebut. Kondisi tersebut mempunyai dampak• signifikan terhadap kegiatan usaha Perusahaan. Perusahaan telah mengalami kekurangan modal per 31 Desember 2010 sebesar Rp. 380217.500869,(2009 :Rp. 411.797.880.822). Hal- hal tersebut menyebabkan adanya ketidakpastan signifikan yang mungkin mempengaruhi operasi Perusahaan di
• masa yang akan datang dan apakah Perusahaan akan dapat merea/isasikan aktiva dan
• menyelesaikan pembayaran kewajiban da/am
• bisnis normal dan pada nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan. Laporan keuangan
• terlampir mencakup dampak kondisi ekonomi tersebut, sepanjang hal itu dapat ditentukan dan diperkirakan.
• • • •
The accompaying financial statements have been prepared assuming that the Company will continue as a going concern entity. Note 24 to financial statements includes a summary of the effects of the economic condition in Indonesia has had on tile Company, as well as measures the Company have implemented or plan to implement in response to the economic condition. This condition has significant effect on the Company operation. The Company has suffered capital deficiency as of December 31, 2010 Rp 380.217500.869 (2009 : Rp 411.797.880.822). Tile above matters result a significant uncertainty that could affect the Company operation in the future and operation in the future and whether the Company can realize its assets and setlle its liabilities in the normal course of business and on the amounts stated in the financial statements. The accompanying financial statements include the effects of the aconomic condition to the extent they can be datemined and estimated.
• DR. Achmad R K, Ak. CPA. MM NIAP: 98. 1. 04081License of Public Accountant No: 98. 1. 0408
• Jakarta, 24 Maret 2011 Jakarta, March 24, 2011
•
•
• Notice to Readers
The above accountant's review repor1 and accompanying financial statements are English translation of the Indonesian accountanl's review report and financial statements prepared for and used in Indonesia. The accompanying financial sfatements were prepared using accQunllng principles, procedures and reporting practises generally accepted in Indonesia and are nol intended to present the financial position, rsults of operations, changes in equity and jurisdictions olher than those in tndonesia. The standards, procedures and practices utilized to review such financial statements are those generally accepted and applied in tndonesia.
•
• • • •
Head Office: JI. Kepu Barat No 90-91 B Kemayoran Jakarta Pusat. Telp: 021-4247872, 4264971, Fax: 021-4240080 Website : www.kaparhj.com, E-Mail: [email protected]
Branch Office: Jakarta Mampang, Bandung & Semarang
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Neraca
Per 31 December 2010 dan 2009
(dalam Rupiah)
ASET
Aset lancar Kas Dan Setara Kas Piutang usaha
(setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu tahun 2010: Rp 46.997.168.958,dan tahun 2009: Rp 68.448.523 760,-) Pihak ketiga Pihak yang-mempunyai hubungan istimewa
Piutang lain-lain Pihak ketiga
(setelah dikurangi 'peny;sihan piutang ragu-ragu tahun 2010: Rp 394.356.957,- dan tahun 2009: Rp 2.529.152.463,-)
Persediaan Pajak dib~ar di muka Biaya dibayar di muka
Jumlah Aset Lancar
Asel Tidak Lancar Piutang lain-lain
Pihak yang mempunyai hUbungan istimewa (setelah dikurangi peny;sihan piutang ragu-ragu tahun 2010: Rp 36.267.186.015,dan tahun 2009: Rp 36.267. 186.015,-)
Asetp~aklangguhan
Aset telap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan tahun 2010' Rp 21.115.290889,- dan tahun 2009: Rp 20.963.509.017,-)
Aset lain-lain
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
Catatan
Notes
2b.2j,3
20.4
20,2),4,22.
2c,5
2d.6
20,12a
7
20,2j,5,22c
20,12d
2e,8
2f,9
2010
382258.705
21.577.214.991 71898.449.747
352.152000 23.609725.143
2.086.187.780 44.020.723
119.950.009089
82.665276.172 38.925.278.723
47.215.994.252 1.231.004600
170037.553.747
289.987.562.836
2009
927.896.253
13.449.510.587 37084.537.053
534.220.745 64.945.408.986
3.452.886843 493.443.145
120.887.903.612
67.249969.752 34227959.639
47.356.826.124 1.243.888.100
150078643615
270.966.547.227
Balance Sheets
As of December 31, 2010 and 2009
(expressed in Rupiah)
ASSETS
Current assets Cash and cash equivalents
Trade receivables (net of allowance for doubtful accounts 2010' Rp 46.99~168.958,-and 2009 Rp 68.448523 760,-)
Third parties Related parties
Other receivables Third parties
(net of allowance for doubtful accounts 2010: Rp 394.356.957,and 2009' Rp 2.529.152.463,-)
Inventories Prepaid taxes
Prepaid Expenses
Total Current Asset
Non-Current Asset Oll,ti' lecelvables
Related parties (net of allowance for doubtful accounts 2010. Rp 36.267. 186.015,and 2009. Rp 36.267.186.015,-)
Deferred tax assets Fixed assets
(net of acumulated depreciation 2010: Rp 21.115.290889,- and 2009: Rp 20.963.509.017,-)
Other assets
Total Non-Current Assets
TOTAL ASSETS
Lihat catalan alas laporan keuan9an sebagai bagian yang lidak lerpisahkan See the accompanying notes as an integral part of these financial statements
•
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Neraca (Ianjutan) Per 31 December 2010 dan 2009 (dalam Rupiah)
Balance Sheets (continued) As of December 31, 2010 and 2009
(expressed in Rupiah)
• Catatan
Notes
--
2010 2009
• KEWAJIBAN DAN KEKURANGAN MODAL
L1ASILlTfES AND CAPITAL DEFICIENCY
•
Kewajiban Lancar Hutang usaha
Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Hutang lain-lain Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar
Jumlah Kewajiban Lancar
10
21,10
11
20.12b
13
326.811.534 7.057.119.223 1.087042.627
46455805 652420698
--------9 169849887
7.721.749.985 11.696446033 1084144.646
31.517.300 1236.354505
21 770.212469
Current Liabilities Trade payables Third parties
Related parties Other Payable Taxes payable
Accrued expenses
Total Current Liabilities
•
Kewajiban Tidak Lancar HUlang investor Kewajiban uang jasa karyawan Hutang pemegang saham
Jumfah Kewajiban Tidak Lancar
2p.14
21.15
2i.22d
638.089331.702 8.075418.816
14870463300
661.035213818
638.089331702 8.024420.141
14.880463300
660994.215.143
Non-Current Liabilities Due to Investors
Provision for employee entitlements Due to shareholders
Total Non-Current Liabilities
•
Kekurangan Modal Modal saham
Modal dasar terdiri dari 600.000000 saham, dengan nilai nominal Rp 500, dilempatkan dan disetor' penuh 150.000.000 saham
Tambahan modal disetor bersih Akumulasi defisil
Jumlah Kekurangan Modal
16
17
75.000000.000 4845.774544
(460.063275413)
(380.217500869)
75.000.000.000 4845774.544
(491643:654.929)
(411.797880.385)
Capital Deficiency 'Capital shares
Authorized capital 600.000.000 shares par vatue Rp 500 each share, issued
and flilly paid 150.000.000 shares Additional paid-in capital-net
Accumulated deficit
Total Capital Deficiency
JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL L1ASILlTfES
DAN K~KURANGANMODAL 289.987.562.836 270.966.547.227 AND CAPITAL DEFICIENCY
•
• Lihat calatan alas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak lerpisahkan
See the accompanying notes as an integral part of these financial statements
• 2
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Lapllran Perhitungan Laba/(Rugi) Statements of Income Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
Catalan 2010 2009
Notes
• Penjualan bersih 2i,2j,18,22 181.158.905.733 205.653906.365 Net sales Beban pokok penjualan 2;,19,20 168.823 588889 185.476 981 033 Cost of goods sold
Laba kotor 12.335.316.844 20.176.925.332 Gross profit
Beban usaha Operating expenses Beban penjualan 2;,21 39077.900 84.805.754 Selling expenses Beban adminislrasi dan umum 21 10.589103600 9 354.462.864 Administrative and general expenses
Jumlah Beban Usaha 10.628.181.500 9.439.268.618 Total Operating Expenses
Laba/(rugi) usaha 1707135.344 10737.656714 Operating Profit/(Ioss)
Pendapatan/(beban) bukan usaha Non-operating Incomel(expenses) Pendapatan bunga/jasa giro 18988476 85524636 Interest income Laba/(rugi} ;elisih kurs·bersih (39.939.043) (9269488.673) Gain/(Ioss) on foreign exchange-net Beban bank (17.584.847) (25.326.542) Bank charges Lain-lain bersih 410381.079 (24.394.988) Miscellaneous-net
• Jumlah pendapatan/(beban) Total non-operating""'bukan usaha 371845.665 (9.233.685.567) (expenses)/income
~
Laba I (rug i) sebelum pajak penghasilan 2.078.981009 1.503971 147 Profit / (loss) before income tax• Provisi pajak penghasilan Provision of income tax
Pajak kini 20,12c Current tax Pajak tangguhan . Deferred tax
Penghasilan/(Beban) 2o,12d 4.697.319.084 5.217.642.290 Income/(Loss)
4697319084 5.217642290
Laba/(rugi) bersih 6,776,300,093 6.721.613.437 Net Income/(Ioss)
Laba/(rugi) per saham Earning income/(Ioss) per share Laba/(rugi) usaha 2m 11,38 71,58 Income/(Ioss) from operation Laba/(rugi) bersih 2m 45,18 44,81 Net Income/(Ioss)
• •
•
• Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkan
• See the accompanying notes as an integral part of these financial statements
• 3
.. .. .. .. .. a J aJIa.' •.' !a' .• ' '.J .• ' '.' .' .• ' .•; ··SJ '.' '.' '.J '.J ~.' '.' .' .' .' .' '.1
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Laporan Perubahan Kekurangan Modal Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 (dalam Rupiah)
Statements of Changes in Capital Deficiency For the Years End~d December 31, 2010 and 2009
(expressed in Rupiah)
Modal saham
Capital stocks
Tambahan modal
disetor bersih
Additional paid
In capital-net
Akumulasi defisit
Accumulated deficit
Jumlah
Total
Saldo 31 Desember 2008 75.000,000.000 4.845.774.544 (498.365.268.366) (418.519.493.822) Balance as of December 31, 2008
Laba/(rugi) bersih 6.721.613.437 6.721.613.437 Net profit I(Loss)
Saldo 31 Desember 2009 75.000.000.000 4.845.774.544 (491.643.654.929) (411.797.880,385) Balance as of December 31, 2009
Koreksi saldo tahun lalu Pembayaran alas piutang yg sdh dicadangkan
penyisihannya Pembayaran pph pasal 22 tahun 2007 Pembayaran pph pasal 22 tahun 2008
25.216163.114 (364 726.009)
(47.357.682)
25.216.163.114 (364.726009)
(47.357.682)
Correction of Retained Earnings Payment for allowance for doubtful
accounts Payment witho/ding tax article 22 at 2007 Payment witho/ding tax article 22 at 2008
Laba/(rugi) bersih 6776300.093 6776300093 Net profit I(Loss)
Saldo 31 Desember 2010 75.000.000.000 4.845.774.544 (460.063,275.413) (380.217.500.869) Balance as of December 31,2010
Lihat catatan alas laporan keuangan sebagai bag ian yang tidak terpisahkan See the accompanying notes as an integral part of these ~nancial statements
4
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
Laporan Arus Kas Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009
•
•
•
•
• •
•
• •
(dala~ Rupiah)
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari penjuaJan Pembayaran kas kepada
Pemasok Direksi dan karyawan Pembayaran beban usaha Pembayaran administrasi bank Penerimaan bunga Pembayaranl(penerimaan) pajak penghasilan Penghasilan dan beban lainnya-bersih
Kas bersih yang diperoleh daril(digunakan) untuk aktivitas operasi
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Pembelian aset tetap
Kas bersih yang diperoleh dari/(digunakan) untuk aktivitas Investasi
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Penerimaan/(pembayaran) hutanglpiutang kepada
pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa
Pemegang Saham
Kas bersih yang diperoleh dari/(digunakan) untuk aktivilas pendanaan
Kenaikan/penurunan bersih kas kas dan setara kas pada awal tahun
Kas dan selara kas pada akhir tahun
Kas dan setara kas akhir lahun terdiri : Kas Bank-bank
2010
223720000.000
(210.876931653) (11.746.542.755) (11.631.185.722)
(17587363) 18988.476
(6.456095 138) 141.814.607
(16.847.539.548)
(10.950.000)
(10.950.000)
16.322.852.000
(10.000.000)
16.312.852.000
(545637548) 927.896.253
382.258.705
582.121 381.676.584
382.258.705
Statements of Cash Flows For the Years Ended December 31, 2010 and 2009
(expressed in Rupiah)
2009
272. 146.226.930
(203.980525.772) (11.601.491.544) (10.913.552.990)
(26.861.542) 85524.636
(12569181268) (37188.838.529)
(4.048.700.079)
(325.000.000)
(325.000.000)
4.915726.235
4.915.726.235
542026.156 385.870097
927.896.253
1.131.100 926.765.153
927.896.253
Cash Flows from Operating Activities Receipt form sales Cash payment to :
Suppliers Directors and employees
General and administrative Bank charges
Interest income Payment/(receipt) of income taxes
Other income and expense-net
Net cash provided froml(used by) operating activities
Cash Flows from Invesling Activities Acquisition of fixed assets
Net cash provided froml (used by) investing activities
Cash Flows from Financing Activities Receive/(payment) of loans/receivables
to related parties
Due to shareholders
Net cash provided froml(used by) fInancing activities
Net increase/(decrease) in cash Cash and cash equivalents beginning
Cash and cash equivalents, end of the year
Cash and cash equivalents at end ofyear are as follow .
Cash Banks
Lilla! catatan alas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkan See the accompanying notes as an integral part of these financial statements
..• • PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• 1. -UMUM
• a. Pendirian Perusahaan
•
• PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk (dahulu PT Jakarta Kyoei Steel, Tbk) ("Perusahaan"), berkedudukan di Jakarta, Indonesia didirikan berdasarkan Undang-Undang f'enanaman Modal Asing Republik Indonesia No. 1 tahun 1967, yang diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun
• 1970, berdasarkan akta Notaris Fransiscus Jacobus Mawati, SH, NO.4 tanggal 7 Januari 1974 dengan nama "PT Jakarta Kyoei Steel Works Limited". Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. YA5/125/25 tanggal 30 April 1975 dan diumumkan dalam Serita Negara No. 89 tanggal 7 November 1975, Tambahan No. 635. Serdasarkan surat dari • Sadan Koordinasi Penanaman Modal Asing No. 25NI1985 tanggal 30 Desember 1985, status Perusahaan berubah dari Penanaman Modal Asing (PMA) menjadi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) yang diatur dalam Undang-Undang
• NO.6 tahun 1968 jo Undang-Undang No. 12 tahun 1970.
An~!=laran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali
• perubahan, terakhir dengan akta Notaris Ilmiawan Dekrlt S, SH: No. 45 tanggal 25 Juni 2003 tentang perubahan nama Perusahaan menjadi PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C• 16302.HT.01.04TH.2003 tanggal 14 Juli 2003, dan belum diumumkan dalam Serita Negara.
3esuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi pembuatan (industri) • dan perdagangan besi beton. Kantor pusat dan lokasi utama pabrik Perusahaan terletak di ,II. Rawa Terate II No. 1 Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta, Indonesia.
• Perusahaan memulai produksi komersialnya pada tahun 1976.
•
•
1. GENERAL
a. Company's Establishment
PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk (previously PT Jakarta Kyoei Steel, Tbk) ("the Company''), is established under framework of the Foreign Capital Investment Law of the Republic of Indonesia No. 1 year 1967 as amended by law No. 11 year 1970, on January 7, 1974 based on Notarial deed of Fransiscus Jacobus Mawati, SH, No. 4 under the name of "PT Jakarta Kyoei Steel Worns Limited". The deed of establishment is approved by the Minister of the Republic of Indonesia in his decree No. Y.A.5f125f25 dated April 30, 1975 and published in the State Gazette No. 89, Supplements No. 635 dated November 7, 1975. Based on the Letter of the Investment Coordinating Board (BKPM) No. 25/V11985 dated December 30, 1985, the Company's status is changed from foreign capital investment company to local capital investment company in accordance with the Law No.6 year 1968 as amended by law No. 12 year 1970.
The Company's articles of association has been amended sfivfil<:Jllillles, most recently by Noteriel deed IImlawan DIJk'il S, SH, No. 45 dated June 25, 2003 concerning changing name of the Company to PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk. This notarial deed has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decree No. C-16302.HT01.04. TH.2003 dated July 14, 2003, however not published in the State Gazette yet.
In accordance with article 3 of the Company's articles of association the Company is engage in the manufactUring and trading of steel. The Company and its factory are domiciled and located on JI. Rawa Terate II NO.1 Pulogadung Industrial Estate, Jakarta, Indonesia.
The Company started commercial production in 1976.
- 6
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
-CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STA TEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• 1. UMUM· LANJUTAN
Susunan pengurus Perusahaan per 31 Desember 2010 dan 2009 adalah:
• b. Susunan Pengurus
Komisaris Utama
• Komisaris Independen Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur
•
- Lanjutan
Thee Ning Khong Drs. Fuad Djafar Muhammad Djauhari, MBA The Kwen Ie Harry Lasmono Hartawan
Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:
• Ketua Drs. Fuad Djafar Anggota Marzuki
• Anggota Kenny Kwanto
Jumlah karyawan letap Perusahaan per 31 Desember 2010 dan 2009 masing-masing 192 dan 194 orang.
C.· Penawaran Umum Efek Perusahaan
Pada langgal 27 Juni 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan efeklif dari Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suralnya No. S-1453/PM/1997 unluk
• • melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham
Perusahaan kepada masyarakal dengan nilai nominal Rp500 per saham yang dilawarkan dengan harga perdana Rp 650 per saham. Pada langgal 6 Aguslus 1997, saham lersebul
• telah dicalalkan pada Bursa Efek Jakarta.
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG
• PENTING
Berikut ini kebijakan akuntansi penling yang dilerapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
Laporan Iseuangan ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yailu Slandar
• Akunlansi Keuangan, peraluran Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang dilelapkan oleh Badan Pengawas Pasar M9dal bagi perusahaan manufaklur yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat.
1. GENERAL - CONTINUED
The Board of Directors and Commisioners as of December 31, 2010 and 2009 are as follow:
b. Structure ofManagement - Continued
Commissioner Thee Ning Khong Independent Commissioner Drs. Fuad Djafar President Director Muhammad Djauhari, MBA Vice President Director The Kwen Ie Director Harry Lasmono Hartawan
Structure of Audit Committee are as follow: Chairman Drs. Fuad Djafar Member Marzuki Member Kenny Kwanto
The Company's permanent employees as of December 31, 2010 and 2009 amounted to 192 and 194 persons.
c. Public Offering of Company's Shares
On June 27, 1997, the Company obtained the notice of effectivity of share registration No. S-1453/PM/1997 from Capital Market Supervisory Agency ("Bapepam'') for its public offering of 50,000,000 shares with par value of Rp500 each share at the offering price of Rp 650. These shares are listed in the Jakarta Stocks Exchange on August 6, 1997.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOUNTING POLICIES
Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial stt!tements of the Company.
a. Basis of Financial Statement Presentations
The financial statements prepared in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia, rules of Capital Market Supervisory Agency ("Bapepam''), and Financial Statements Presentation Guidance from Capital Market Supervisory Agency for manufacturing company who offers its stocks to the public.
- 7
•
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN • LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• •
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING
• a. '1Jasar Penyusunan laporan Keuangan - lanjutan
• Laporan keuangan ini disusun dengan konsep biaya perolehan (historical cost), keeuali untuk akun Aset tetap yang telah dinilai kembali (revaluasi) pada tahun 2000, investasi dalam efek tertentu yang dieatat sebesar nilai wajarnya dan persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam kegiatan
• operasi, investasi, dan pendanaan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan
• laporan keuangan ini adalah Rupiah.
• b. Setara Kas
Setara kas meliputi investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan tidak dijaminkan. ., c. Piutang
• Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan pen~aahan terhadap kemungkinan tertagihnya piutang tersebut pada akhir periode yang bersangkutan.
d. Persediaan
• Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan dilentukan dengan metode rata-rata bergerak.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualan.
Penyisihan keusangan ditentukan berdasarkan estimasi atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES CONTINUED
a. Basis of Financial Statement Presentations· Continued
Financial statements are prepared based on historical cost concepts, except for revaluated fixed assets at the year 2000, investment in specific securities which are stated at the fair value and inventories which are stated at the lower of cost or net realizable value.
Statements of cash flows are prepared using direct method and classified cash flows into operating, investing, and financing activities.
The reporting currency in preparing these financial statements is Rupiah.
b. Cash Equivalents
Cash equivalents included all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement and are not used as collateral.
c. Trade Receivables
Allowance for doubtful accounts is provided based on a review of the collectibility of trade receivables at end of the year.
d. Inventories
Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined under a moving average method.
Net realizable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less the estimate costs of completion and selling expenses.
A provision for obsolation is determined on the basis of estimated future usage or sales of individual inventory items.
- 8
•
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• •
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES PENTING CONTINUED
e. Aset Tetap e. Fixed Assets
1) Pemilikan Langsung 1) Direct Acquisition
Aset tetap tertentu yang digunakan dalam kegiatan Specific fixed assets used in operation have been usaha telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian revaluated base on valuation by independent appraisal yang dilakukan oleh penilai independen pada tanggal 1 on November 1, 2000 in accordance with government November 2000 sesuai dengan peraturan pemerintah regulation. Cost of fixed assets include cost of yang berlaku. Harga perolehan mencakup pengeluaran repairment, replacement. and overhaul, resulting untuk perbaikan, penggantian, pemugaran, peningkalan increase in capacity with significant amount, and
• daya guna Asel letap yang jumlahnya signitikan, serta exchange rate on liabilities for aquisition of fixed assets. selisih kurs tertentu atas kewajiban yang limbul untuk perolehan Aset tetap.
..., - Penyusutan Aset lelap dihitung dengan metode garis Depreciation of fixed assets is calculated using straight III lurus berdasarkan taksiran masa mantaal Asel yang line method over their expected useful lives as follow:
bersangkutan sebagai berikut:
Masa ManfaaU Asel Tetap Useful Ufe Persentasel Fixed Assets
TahunlYears Percentage Bangunan dan prasarana 20 5% Bul1dings and infrastructures Mesin 10 1U% MlJchin~ril'!.'
Inventaris kantor dan pabrik 5 20% Office and factory equipmenls
Kendaraan 5 20% Vehicles
Biaya perbaikan dan pemeliharaan normal dibebankan The cost of maintenance and repairs is charged to dalam perhitungan laba/(rugi) lahun berjalan. Biaya cUlrent operations as incurred; significant renewals and pemugaran, perluasan, renovasi, dan lain-lain yang improvements are capitalized. When assets are retired or menambah masa mantaal dan kemampuan ekonomis otherwise disposed, their carrying values and the related Aset dikapitalisasi. Asel telap yang lama lidak accumulated depreciation are removed from the dimantaalkan atau dijual, dikeluarkan dan dihapuskan accounts and any resulting gain or losses is reflected in dalam pembukuan, dan laba/(rugi) yang timbul the current operations. dibebankanl(dikredilkan) dalam perhitungan laba/(rugi) tahun berjalan.
2) Aset dalam Pembangunan 2) Construction in Progress
Aset dalam pembangunan melipuli bangunan dan Construction in progress inclUding buildings and prasarana lainnya, yang dinyalakan berdasarkan biaya infrastructures are stated at cost including direct labor,
- pembangunan, biaya pegawai langsung, biaya tidak indirect labor, and borrowing cost dun"ng construction. langsung dan biaya-biaya pinjaman yang digunakan Accumulated cost in construction in progress is selama masa pembangunan. Akumulasi biaya Aset transferrred to respective fixed assets account. when the dalam pembangunan akan direklasitikasi ke Aset tetap assets completed and ready for use. yang bersangkutan pada saat pembangunan selesai dan Aset tersebut siap untuk digunakan.
,- 9
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STA TEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009
ill
• •
•
.,
•
For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING
f. Aset Tetap yang Tidak Digunakan dalam Usaha
-Aset tetap yang tidak digunakan dalam usaha dinyatakan sebesar nilai pera/ehan dan tidak disusutkan.
g. Penurunan Nilai Aset
Perusahaan mengakui rugi penurunan nilai Aset apabila l&lksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatu Aset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiap tanggal neraca. Perusahaan melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihan penurunan nilai. Pemulihan penurunan nilal diakui sebagai laba pada periode terjadinya pemulihan.
h. Beban Pinjaman
Beban atas pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembangunan atau pemasangan Aset dalam pembangunan dikapitalisasi. Beban keuangan in; mencakup beban bunga, selisih kurs, dan biaya pinjaman lainnya. Kapitalisasi biayabiaya pinjaman ini dihentikan pada saat pembangunan Aset selesai dan siap untuk digunakan.
i. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan dari penjua/an barang produksi secara kontinyu diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Pendapafan dari penjualan berdasarkan pesanan (Job Order) diakui pada saat barang selesai diproduksi. Beban diakui ketika terjadi dengan menggunakan basis akrual.
j: Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa
Perusahaan melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sebagaimana didefinisikan dalam Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan No.7, "Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa", sebagai berikut .
2 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES CONTINUED
f. Assets Not Used in Operation
Assets not used in operation are stated at cost and not depreciated
g. Impairment ofAssets
The Company recorded loss from impairment of assets when estimated recoverable amount is lower than its carrying amount. On the balance sheet date, Company evaluate if there is indication of recovery in impairment of assets. The recovery of impairment assets is recorded as income at the period incurred.
h. Borrowing Costs
Borrowing costs in financing of acqusition or installation of assets are capitalized. Borrowing costs include interest expenses, foreign exchanges, and other borrowing cost. Borrowing costs is capitalized until assets completed and ready for use.
i. Revenue and Expense Recognition-
Revenue from sales of finished goods is recognized when goods are delivered to customer. Revenue from sales of finished goods under job order is recognized when procese of production is completed. Expenses are recognized when incurred on accrual basis.
j. Transaction with Related Parties
The Company has carried out transaction with certain parties which are related as defined on the Statement of Financial Accounting Standards No.7, "Related parties disclosures". A related party is defined as follows:
- 10
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untyk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG
• PENTING· LANJUTAN
• j. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa - Lanjutan
i). Perusahaan melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh; atau berada di
• bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk induk perusahaan dan anak perusahaan);
iii. Perusahaan asosiasi;
•
•
iii). Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat
-.11..1011<11, III<;,I<;,"a yang c1apat dihM.:lpk"n mt'!mpt'!ngaruhi
• atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor);
• iv). Karyawan kunci yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer
• dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orangorang tersebut.
• v). Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial da/am hak suara dimiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam (iii) dan (iv), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh yang signifikan atas perusahaan. Ini mencakup
• • perusahaan-perusahaan yang dimiliki dewan komisaris,
direksi, atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan
• pelapor.
• Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan atau tidak dilakukan dengan harga, kurs, atau persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan
• •
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
CONTINUED
j. Transaction with Related Parties - Continued
i) Enterpn"ses through one or more intermedian"es, control, or are controlled by, or under common control with, the reporting enterpn"se (including holding companies, subsidian"es and fellow subsidian"es);
ii) Associated enterpn'ses;
iii). IndiViduals owning, directly or indirectly, in the voting power of the reporting enterpn"se that given them significant influence over the enterpn"se, and closed members of the family of any such individuals (closed members of family are defined as those members who arc ablo to oxorcise influence or can b9 influenced by such individuals, in conjunction with their transactions to the reporting enterpn'se),
ivy. Key management personnel, that is those persons having authon"ty and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting enterpn"se, including commissioners, directors and manager of the enterpn"se and closed members of the families of such individuals.
v). Enterpn"ses in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (iii) or (iv) as above or over which such a person is able to exercise significant influence. This definition includes enterpn"ses owned by commissioners, directors, or major stockholders of the reporting enterpn"ses and enterpn"ses that have a member of key management in common with the reporting enterpn"se.
All transactions with related parties, with or without the same pn"ce, rate, clauses, and conditions with unrelated parties have been disclosed.
- 11
•
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG
PENTING . LANJUTAN
k. Penjabaran Valuta Asing
Transaksi-transaksi selama tahun berja/an yang berkaitan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs yang berlakou pada saat terjadinya transaksi Pada tanggal neraca Aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada langgal tersebut dan laba atau rugi kurs yang timbul dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Nilai tukar Rupiah lerhadap Dollar Amerika Serikat per 31 Desember 2010 sebesar Rp 8991 (2009 . Rp 9.400). Nilai tukar Rupiah terhadap Euro per 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebesar Rp 11.956 dan Rp 15.509,69 dan Nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang per 31 Desember 2010 sebesar Rp 110,28 (2009: Rp 101,70).
I. Penyisihan Uang Jasa Karyawan
Hak karyawan atas uang jasa dan ganti rugi, diakui dengan metode akrual. Kewajiban estimasi yang diakui berhubungan dengan jasa yang diberikan karyawan sampai dengan langgal neraca dihilung sesuai dengan Undang-undang No. 13 Tahun 2005 tentang Ketenagakerjaan.
m. Laba per saham
Labal(rugi) dari usaha dan laba I(rugi) bersih per saham dihitung deI1gan membagi masing-masing laba/(rugi) dari usaha dan Jaba/(rugi) bersih dengan jumlah rata-rata terlimbang saham yang beredar.
n. Penggunaan Estimasi
Dalam penyusunan laporan keuangan, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah Aset dan kewajiban dan pengungkapan Asel dan kewajiban konlinjen pada langgal laporan keuangan serla jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari hasil jumlah yang diestimasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES CONTINUED
k. Foreign Currencies Transaction and ft'anslation
Transactions dun'ng the year involving foreign currencies are recorded into Rupiah at prevailing exchange rate when the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah based on the prevailing middle rates of Bank of Indonesia at that date, gains or losses as a result are credited or charged to current operations. The exchange rate of United States Dollar as of December 31, 2010 is Rp 8.991(2009 : Rp 9.400). The exchange rate of Euro as of December 31, 2010 and 2009 was Rp 11. 956 and Rp 15.509,69, and the exchange rate of Japanese Yen (JPY) as of December 31, 2010 is Rp 110,28 (2009: Rp 101,70).
I. Provision for Employee Entitlements
Employee entitlements to service and compensation payments are recognized when they incurred. A provision is made for the estimated liability as a result of past service rendered by employees up to the balance sheet date and is calculated based on Law No. 13 Year 2005 regarding Employment.
m. Earnings per Shares
Income/(Ioss) from operations and net income/(loss) per share are computed by dividing income/(Ioss) from operations and net income/(Ioss), respectively, by the weighted average number of outstanding shares.
n. Used ofEstimation
Generally accepted accounting pn'nciples requires management to make estimations and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabiliaties and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from estimations.
- 12
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG
PENTING - LANJUTAN
k. Penjabaran Valuta Asing
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan yang berkaitan dalam..mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca Ase\. dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang timbul dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat per 31 Desember 2010 sebesar Rp 8.991 (2009 : Rp 9AOO). Nilai tukar Rupiah terhadap Euro per 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebesar Rp 11.956 dan Rp 15.509,69 dan Nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang per 31 Desember 2010 sebesar Rp 110,28 (2009 : Rp 101,70 ).
I. Penyisihan Uang Jasa Karyawan
Hak karyawan atas uang jasa dan ganti rugi. diakui dengan metode akrual. Kewajiban estimasi yang diakui berhubungan dengan jasa yang diberikan karyawan sampai dengan tanggal neraca dihitung sesuai dengan Undang-undang No. 13 Tahun 2005 tentang Ketenagakerjaan.
m. Laba per saham
Laba/(rugi) dari usaha dan laba /(rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi masing-masing laba/(rugi) dari usaha dan. laba/(rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.
n. Penggunaan Estimasi
Dalam penyusunan laporan keuangan, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah Aset dan kewajiban dan pengungkapan Aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari hasil jumlah yang diestimasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
CONTINUED
k. Foreign Currencies Transaction and Translation
Transactions during the year involving foreign currencies are recorded into Rupiah at prevailing exchange rate when the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah based on the prevailing middle rates of Bank of Indonesia at that date, gains or losses as a result are credited or charged to current operations. The exchange rate of United States Dollar as of December 31, 2010 is Rp 8.991 (2009 : Rp 9.400). The exchange rate of Euro as of December 31, 2010 and 2009 was Rp 11.956 and Rp 15.509,69, and the exchange rate of Japanese Yen (JPY) as of December 31, 2010 is Rp 110,28 (2009: Rp 101,70).
I. Provision for Employee Entitlements
Employee entitlements to service and compensation payments are recognized when they incurred. A proviSion is made for the estimated liability as a result of past service rendered by employees up to the balance sheet date and is calculated based on Law No. 13 Year 2005 regarding Employment.
m. Earnings per Shares
Income/(Ioss) from operations and net income/(Ioss) per share are computed by dividing income/(Ioss) from operations and net income/(Ioss), respectively, by the weighted average number of outstanding shares.
n. Used of Estimation
Generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect the reporled amounts of assets and liabiliaties and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from estimations.
- 12
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED
Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009
(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rincian kas dan setara kas per 31 Desember 2010 dan 2009 Cash and cash equivalents as of December 31, 2010 and sebagai berikut : 2009 consisted of the following:
2010 2009
Kas Kecil Petty cash Kas 582.121 1.131.100 Petty cash
Pihak Ketiga Third parties Bank (Rupiah): Cash in banks (IDR) : Bank Mancliri 295.647.892 821.781399 Bank Mandiri Bank Mandiri/Eks BON - Euro 75.795046 86.474.580 Bank MandirilEks BON - Euro Bank Negara Indonesia (BNI) 443.878 Bank Negara Indonesia (BNI)
371.442938 908.699.857 Bank (Dollar) : Cash in banks (USD) : Bank Mandiri Tabungan - USO 10.233646 18.065.296 Bank Mandiri Tabungan - USO
Jumlah Kas dan Setara Kas 382.258.705 927.896.253 Total Cash and Cash Equivalents
4. .PIUTANG USAHA 4. TRADE RECEIVABLES
Rincian piutang usaha per 31 Desember 2010 dan 2009 Trades receivable as of December 31, 2010 and 2009 sebagai berikut : consisted of the following:
2010 2009
Pihak ketiga Third parties P.T Ounia Baja Jaya Abadi 21.577.136091 36.530.799.295 Ounia Baja Jaya Abadi PT PT Wenika Owi Prima Abadi 78900 78.900 Wenika owi Prima Abadi, PT BUT Hyundai Outa Graha JO 2.531.487.363 2.531.487.363 BUT Hyundai Outa Graha Joint Operation
BUT Ssangyong - BPL JO 2.301.934.574 2.301.934.574 BUT Ssangyong -BPL Joint Operation PT Catur Bangun Mandiri 775.266.697 775.266.697 Catur Bangun Mandiri, PT Oimensi Engineering 338.927.829 338.927.829 oimensi Engineering Meinclo Elang Indah 201.056.903 201.056.903 Meindo Elang Indah Konsorsium Hutama Aji 181.690.074 181.690.074 Konsorsium Hutama Aji Modern Widya Teknical 170.085.789 170.085.789 Modem Widya Teknikal Dimensi Argha Indah JO 162.877.232 162.877.232 Dimensi Argha Indah JO Inli Sumber Baja Sakli 161.400248 161400.248 Inti Sumber Baja Sakti Kongsi Total Decorienl 151.878.118 151.878.118 Kongsi Total oecorient Lain-lain Miscellaneous
(saldo di bawah Rp 100.000.000) 1.306.014.271 1306014.271 (balance below Rp 100.000.000)
29.859.834.089 44.813.497.293
Dikurangi: Less:
Penyisihan Piutang Ragu - ragu Phk 3 (8282619.098) (31.363.986.706) allowance for-doubtful accounts
21.577.214.991 13.449.510.587
- 14
~
i
PT JAKARTA KYOEJ STEEL WORKS, Tbk
~TATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009
•""
•
•
•""
~•
For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah)
(expressed in Rupiah)
4. PIUTANG USAHA - LANJUTAN
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Ii hat catatan 22)
PT Maxifero (Steel) Industri Co, ltd PT Segoro Adidaya Steel PT Jakarta Steel Perdana Industry PT Jakarta Steel Megah Utama
Dikurangi: Penyisihan Piulang Ragu - raglJ
Penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut :
Saldo awal tahlJn Pembentukan selama tahun berjalan Penghapusan piutang Pembayaran
Saldo akhir tahun
Rincian berdasar umur piutang adalah sebagai berikut :
Umur Piutang BeJum jatuh tempo 31-60 har; 61-90 hari 91-120 hari Lebih dari 360 hari
Penyisihan piutang tak tertagih
28.729.713.429 26.282.107.417 4.565.056.144
51.036.122.617
110.612.999.607
(38.714.549.860)
71,898.449,747
68.448.523.760 1.630012.806
(23.081.367.608)
46,997,168.958
16.169.477.128 4.427.778.763
724.922.000 393.662.500
118.756.993.305
140.472833.696
(46.997.168.958)
93.475,664.738
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investor (lihat catatan 14). Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang tak tertagih mencukupi untuk menutupi kemungkinan atas tak tertagihnya piutang tersebut.
4. TRADE RECEIVABLES - CONTINUED
28.729.713.429 26.282.107.417 4.565.056.144
14.592.197.117
74.169.074.107
(37.084537.054)
37,084.537.053
65.160.093.484 3.288.430.276
68,448.523.760
17.649.878.072 19.019023.206
277901.700 60.219.750
81.975.548672
118.982.571.400
(68.448.523760)
50.534,047.640
Related party (see note 22)
Maxifero (Steel) Industri Co, Ltd, PT Segoro Adidaya Steel, PT
Jakarla Steel Perdana Industry, PT Jakarla Steel Megah Utama, PT
Less: allowance for doubtful accounts
Movement of allowance for doubtful accounts as follows:
Beginning balance Bad debt expenses current year Written off accounts receivable
Payment
Ending balance
Aging analysis of trades receivable is as follow:
Aging of trade receivables Undue
31-60 days 61-90 days
91-120 days Over 360 days
Allowance for doubtful accounts
The trade receivables are used as col/aleral to certain investor loans (see notes 14). Based on review of individual account at the end of the year, the Company's management believes that allowance for doubtful accounts is sufficient to cover losses from the uncol/ectable accounts.
- 15
• I
I
• •
• •
•
•
i
•.,
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN • LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009
(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
5. PIUTANG LAIN-LAIN 5. OTHER RECEIVABLES
Rincian piutang lain-lain per 31 sebagai berikut :
Desember 2010 dan 2009 Other receivables as of consisted of the fol/owing .
December 31, 2010 and 2009
Pihak Ketiga
2010 2009 Third parties
PT Dunia Baja Jaya Abadi PT Hyundai En9ineering PT Jason Perdana PT Tata Buana Graha Lain-lain
(saldo di bawah Rp 30.000.000)
352152.000 247252.526 64.570.674 32.069.870
50.463.887
2669.016251 247252.526
64.570.674 32.069.870
50.463.887
D
(balance
unia Baja Jaya Abadi. PT Hyundai Engineering. PT
Jason Perdana, PT Tata Buana Graha, PT
Miscellaneous below Rp 30000.000)
Dikurangi: Penyisihan piutang ragu - ragu
746.508.957
(394.356.957)
3.063.373.208
(2.529.152.463) allowancLess:
e for doubtful accounts
352.162.000 534.220.746
Pihak yang mempunyai hubungan Related parties istimowa (Iihat Catatan 22) : (see Note 22) :
PT Jakarta Steel Megah Utama 116.591.797.873 101.213.854.873 Jakarta Steel Megah Utama, PT PT ,.')egoro Adidaya Steel 897.632.714 897.632.714 Segoro Adidaya Steel, PT PT Maxifero (Steel) Industri Co. Ltd. 837.401.574 837.401.574 Maxifero (Steel) Industn' Co, Ltd, PT PT Jakartil Steel Perdana Industry 605.630.026 568.266.606 Jakarta Steel Perdana Industry, PT
118.932.462.187 103.517.155.767
Dikurangi: Less:
Penyisihan Piutang Ragu -ragu (36.267.186.015) (36.267186.015) allowance for doubtful accounts
82.665.276.172 67.249.969.752
Penyisihan piutang tak tertagih Movement of allowance for adalah sebagai berikut: doubtful accounts as follows:
Salda awal tahun 38.796.338.478 38.796.338.478 Beginning balance
Pembentukan selama tahun berjalan Bad debt expenses current year Pembayaran (2.134.795.506) Payment
Salda akhir tahun 36.661.542.972 38.796.338.478 Ending balance
Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutang masing Based on review result of the status of individual account at masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan the end of the year, the Company's management believes that berpendapat bahwa penyisihan piutang tak tertagih allowance for doubtful accounts is sufficient to cover losses mencukupi untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tak from the uncol/ectable other receivables. tertagihnya piutang lain-lain.
- 16
• • PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
• CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Oesember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009
• (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• -• 6. PERSEOIAAN
• Rincian persediaan per 31 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut:
• 2010
Bahan baku 1.278.326.330 Bahan pembantu 7.228.491.635 Barang jadi 15.102.907.178
• 23.609.725.143
Per~ediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investor tertentu (lihat catatan 14).
• Berdasarkan hasil penelaahan keadaan masing-masing jenis persediaan pada akhir tahun. manajemen Perusahaan• berpendapat tidak terdapat persediaan yang rusak atau usang untuk tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009.
7. BIAYA DfBAYAR 01 MUKA
• Rincian biaya dibayar di muka per 31 2009 sebagai berikut :
•-Uang muka pembelian barang lakal Asuransi dibayar di muka Lawyer Iswandari
• TIs Universal Paliklinik
•
•
Desember 2010 dan
2010
9.469.096 34.551.627
44.020.723
- 17
6. INVENTORIES
Inventories as of December 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
2009
16142.046.589 Raw materials 6.970.607.523 Supplies
41.832.754.874 Finished goods
64.945.408.986
Inventories are used as collateral to certain investor loans (see notes 14).
Based on the review result of the status of the individual inventory at the end of the year, Company's management believes that there is no any damage or obsolete inventories for the years ended December 31, 2010 and 2009.
7. PREPA YMENTS
Prepayments as of December 31,2010 and 2009 consisted of the following:
2009
216.879.449 Purchase advance for local goods 63.018.107 Prepaid insurance 10.000.000 Iswandari Lawyer
181.551.589 TIs Universal 21.994.000 Poliklinik
493.443.145
i
• • •
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
it CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL S TA TEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
• • 8. ASET TETAP 8. FIXED ASSETS
• Rincian nilai buku dan mutasi Aset tetap untUk tahun yang Book values and movement of fixed assets for years ended berakhir 31-Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut: December 31, 2010 and 2009 consisted of the following
• 1 Januari 2010 Penambahan Pengurangan 31 Desember 2010
January 1, 2010 Addition Deduction December 31, 2010
Harga Perolehan : Acquisition Costs:
• Land rights Hak alas lanah 38.719.860.000 38.719.860.000 Buildings and
• Bangunan dan prasarana 3.907.010.605 3.907.010.605 infrastructures
• Mesin 16.597.188.796 16.597.188 796 Machineries Kendaraan 616.077.762 616.077762 Vehicles Inventaris kanlor dan Office and
pabrik 644905.575 10.950.000 655.855.575 factory equipment
60485.042.738 10950.000 60495.992738
• Aset Dalam PenyeJesaian Construction in Progress
Buildings and Bangunan dan prasarana 7835.292403 7.835.292.403 mfrastructures
• ~35.292.403 7.835.292403
Jumlah Perolehan 68.320.335.141 68.331.285.141 Total Costs
• AkumulastPenyusutan : Accumulated Depreciation:
Buildings and Bangunan dan prasarana 3.783.196224 27.577.291 3.810.773.515 infrastructures Mesin 15.931.910.203 116.849.166 16.048.759.369 Machinen'es Kendaraan 616.077.427 616.077427 Vehicles Invenlaris kanlor dan Office and
pabrik 632.325.163 7355.415 639.680.578 factory equipment
20963509.017 151.781.872 21.115.290.889
Nilai Buku 47.356.826.124 47.215.994.252 Book Value
- 18
•
• PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
-• 8. ASET TETAP - LANJUTAN 8. FIXED ASSETS - CONTINUED
• 1 Januari 2009 Penambahan Pengurangan 31 Desember 2009 January 1, 2009 Addition Deduction December 31, 2009
• Harga Perolehan : Acquisition Costs:
Land rights
Hak atas tanah 38.719.860.000 38.719.860.000 Buildings and
Bangunan dan prasarana 3.907.010.605 3.907.010.605 infrastructures
Mesin 16.272.188.796 325.000.000 16.597.188.796 Machinenes Kendaraan 616.077. 762 616.077.762 Vehicles
Inventaris kantor dan Office and
pabrik 644.905.575 644.905.575 feretory equipment
60.160.042.738 325.000.000 60.485.042.738
• Aset DalalJl Penyelesaian Construction in Progress
Buildings and
Bangunan dan prasarana 7835.292.403 7.835.292.403 infrastructures
• 7.835.292.403 7.835.292.403
JtJmlah Perolehan 67.995.335.141 68.320.335.141 Total Costs
Akllmlliasi PenYllsutan : Accumulated Depreciation: Buildings and
Bangunan dan prasarana 3.755567.125 27.629.099 3.783.196.224 infrastructures
Mesin 15.834.019.370 97.890.833 15.931.910.203 Machineries Kendaraan 616.077 .427 616077.427 Vehicles
Inventaris kantor dan Office and
pabrik 623.133.497 9191666 632.325.163 factory equipment
20828.797.419 134.711.598 20.963.509.017
Nilai Buku 47.166.537.722 47.356.826.124 Book Value
- 19
,
Aset yang tidak digunakan dalam usaha 875568.100 875568100 Assets not intended for use Uang keanggotaan karawang golf Membership guarantee karawang golf
(2010 dan 2009 sebesar USD 31.500) 283.216.500 296.100.000 (2010 and 2009 amount of USD 31500)
Uang jaminan 72.220.000 72220.000 Guarantee
1.231.004.600 1.243.888.100
Perusahaan memiliki Aset tetap yang tidak digunakan dalam The Company has assets not intended for use in operation kegiatan usaha berupa Apartemen Casablanca. which is Casablanca Apartment.
Uang jaminan keanggotaan merupakan uang jaminan untuk Membership guarantee is deposit for membership at ~ Karawang Golf International. Karawang Golf International.•
- 20
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
8. ASET TETAP - LANJUTAN 8. FIXED ASSETS - CONTINUED
Asel lelap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko Fixed assets are covered by fire insurance and other risk lainn)'a berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai under a blanket policies at amount of USD 12.000. 000 for pertanggungan masing-masing sebesar USD 12.000.000 machineris; Rp 5.000.000.000 for buildings and installation untuk mesin-mesin pabrik; dan Rp 5.000.000.000 untuk and Rp 2.000.000.000 for inventories. Management has bangunan dan instalasi dan Rp 2000.000.000,- untuk opinion that the amount of insurance is adequate to cover persediaan. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa possible losses from fire and other risks. Policies insurance nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi due date on Apn" 14, 2011. kemungkinan kerugian atas resiko kebakaran dan risiko lainnya. Polis asuransi tersebut diatas jatuh tempo pada tanggal 14 April 2011.
Hak atas lanah dan mesin lelah dijadikan jaminan atas Land rights and machineries are pledged as collateral to pinjaman investor (Iihat Catatan 14). investor loans (see Note 14).
Pembebanan penyusutan tahun 2010 dan 2009 sebagai Allocation of depreciation expense for the years 2010 and berikut: 2009 Qro OD follows:
2010 2009
Harga pokok penjualan 133.941.396 127.875.124 Cost of goods sold Seban umum dan administrasi 5.697.167 6.836.474 General and administrative expenses S"lJan Lain-lain 12.143.309 Other Expenses
151.781.872 134.711.598
9. -ASET LAIN-LAIN 9. OTHER ASSETS
. Rincian Aset lain-lain per 31 Desember 2010 dan 2009 Balance of other assets as of December 31, 2010 and 2009 sebagai berikul . consisted of the following:
2010 2009
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Ta,l1un yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
10. HUTANG USAHA 10. TRADE PA YABLES
Rincian hutang usaha per 31 Desember 2010 dan 2009 Trade payables as of December 31, 2010 and 2009 consisted sebagai berikut : of/he fol/owing :
2010 2009
Pihak ketiga : Alam Lestari Unggul, PT ArdiJaya Abadi, PT Aneka Gas Industri, PT
Argo Manunggal International, PT Central Teknindo Dwi Lestari, PT Century Tehnika Dunia Baja Jaya Abadi, PT Giko Teknindo Melal Ika Wira Niaga, PT
Inti esikindo Metal, PT Harapan Baru, PT
Hasanah Jaya Kyoei Steel Ltd, PT Nugraha Siti Kumala, PT
Pertamina Ragam Logam, PT S8dlkun Nlagamas Raya, PT Sinar Baru Caslable
Trasindo Senlosa Trimitra Teknindo Jaya, PT
Lain-lain
(saldo di bawah Rp 6.000.000)
Pihak yang mempunyal hubungan istimewa : (Iihat catatan 22)
Jakarta Steel Megah Utama, PT
Segoro Adidaya Steel, PT Maxi/ero (Sleel) Industri Co, Ltd, PT
Jakarta Steel Perdana Industry, PT
•
- 21
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009
For the Years Ended December 31,2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
.. 10. HUTANG USAHA - LANJUTAN 10. TRADE PA YABLES· CONTINUED
Rincian umur hutang dihitung sejak
tanggal faktur sebagai berikut:
Details of aging trade payables
since date of invoil;e are as follows:
30-60 hari 61-90 hari 91-120 haTi Lebih dari 120 hari Belum jatuh tempo
84.647.168
15.486.799
1.241.610
5.540.784.446
1.741.770734
5.366302.440 127.135.238
13.258.632 12.774.871.669
1.136628.039
30-60 days 61-90 days
91-120 days Overdue 120 days
Non-currenl
7.383.930.757 19.418.196.018
"'• Rincian hutang usaha sebagai berikut :
per 31 Desember 2010 dan 2009 Trade payables as of December 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagal berikut :
The details of trade payabfes by currencies are as foffows :
~, ..... Mata uang Currencies Rupiah 7.383.930 757 19.418.196.018 lOR US Dollar US Dollar
• 7.383.930.757 19.418.196.018
-. 11. HUTANG LAIN-LAIN 11. OTHERS PA YABLE l1li
Rincian hutang lain-lain per 31 Desember 2010 dan 2009 Others payable as of December 31, 2010 and 2009 consisted sebagai berikut : of the following: •
2010 2009
Dividen 1.057.880.053 1.057.880.053 Dividend
Lain-lain Miscellaneous
(saldo di bawah Rp 50.000.000) 29.162.574 26.264.593 (balance below Rp 50. 000. 000)
1.087.042.627 1.084.144.646
- 22·
II
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untl!k Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009,
• (dalam Rupiah) " (expressed in Rupiah)
12. PERPAJAKAN
a. Pajak dibayar di muka
Rincian pajak dibayar di muka per 31 2009 sebagai berikut :
Tagihan pajak pengh. Tahun 2009 PPh pasal 22 PPN Masukan
b. Hutang pajak
Rincian hutang pajak per 31 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut .
2010
Pajak pertambahan nilai 6.968.966
PPh pasal 21 39.486.839
46.455.805
c. Pajak Kini
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak yang disajikan dalam laporan Jabal (rugi) dengan taksiran rugi liskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut :
- 23
12. TAXATION
a. Prepaid taxes
Prepaid taxes as of December 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
2009
364.726.009 Overpaid income tax - year 2009
2.131.811.632 Withholding tax 22 956.349.202 Value added tax input
3.452.886.843
b. Taxes payables
Taxes payables as of December 31, 2010 and 2009 consisted of the following .
2009
Value added tax 31.517.300 Income tax article 21
31.517.300
c. Current Tax
A reconciliation between loss before income tax as shown in the statements of income, and estimated tax losses for the years ended December 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
-
Desember 2010 dan
2010
1.764.441.241 321.746.539
2.086.187.780
P1JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009
"'•."
iii.
(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
12. PERPAJAKAN· LANJUTAN
c. Pajak Kini - Lanjutan
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan dal} pos luar biasa
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan
Beda sementara : Penyisihan piutang tak tertagih Penyisihan pesangon Beda penyusutan Aset tetap
Beda tetap : Kesejahteraan karyawan Pajak. denda dan perijinan PPh final atas bunga Uasa giro)
Taksiran laba/(rugi) fiskal tahun berjalan
Kompensasi rugi pajak Tahun 2004 Tahun 2007 Tahun 2009
Akumulasi rugi ken a pajak
Penghasilan kena pajak
Pajak pengiiasilan
Pajak dibayar di muka PPh pasal 22
Kurang/(lebih) bayar pajak (PPh pasal 29/28.a)
12. TAXATION· CONTINUED
c. Current Tax - Countinued
2010
2.078.981.009
2.078.981.009
1.630.012.806 1.637.845.048
(27.669.897)
3.240.187.957
441.374.168 559.232.678 (18.988.476)
981.618.370
6.300.787.336
(2.324.138.981) (19.525.736.732)
(15.549.088.377)
321.746.539
(321.746.539)
- 24·
2009
1.503.971.147
1.503.971.147
3.288.430.276 742.628.289 (21.144.583)
4.009.913.982
786.566.763 939.486.788 (85.524.636)
1.640.528.915
7.154.414.044
(993.144.589) (2.324.138.981)
(19.525.736.732)
(15.688.606.258)
2.131.811.632
(2.131.811.632)
Profit/(Ioss) before income tax and extraordinary items
Profit/(IOss) before income tax
Temporary differences: Provision for doubtful accounts
Provision for employee entitlements Difference of depreciation fixed assets
Permanent difference: Welfare
Tax, penalty and license Interest income subject to final tax
Estimated taxable income/(Ioss) for the year
Tax loss carry forward Year 2004 Year 2007 Year 2009
Accumulated taxable loss
Taxable income
Corporate income tax
Prepaid tax Income tax article 22
Under/rover) tax payment (Income tax art. 29/28a)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalalJ1 Rupiah) (expressed in Rupiah)
12. PERPAJAKAN - LANJUTAN 12. TAXATlON- CONTINUED
c.• Pajak Kini • Lanjutan c. Current Tax - Continued
Menurut undang-undang perpajakan di Indonesia, Under tax regulation in Indonesia, the Company calculates, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar dan pays and submits income tax payable by itself (self melaporkan sendiri besarnya jum/ah pajak yang terutang. assessment). The tax authorities may asses tax liability within Kantor Pelayanan Pajak dapat menetapkan atau mengubah ten years from the date tax become due. Amendments to the kewajiban pajak tersebut dalam jangka waktu 10 (sepuluh) Company's taxation liabilities are recorded when assesment tahun sejak tanggal terutangnya pajak. Koreksi terhadap is received, or if appealed against, when final decision of kewajiban pajak Perusahaan diakui saat Surat Ketetapan appeal is determined. Pajak (SKP) diterima atau jika mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan Perusahaan tersebut telah ditetapkan.
Tidak ada taksiran pajak penghasilan untuk tahun 2010 dan There is not any provision of income tax for the year 2010 and 2009 karena Perusahaan masih mempunyai rugi fiskal yang 2009 as the Company is still having tax loss cary forward. dapat dikompensasikan. Taksiran tagihan atas lebih bayar Estimated claim on income tax is presented as prepaid taxes. pajak disajikan da/am akun pajak dibayar di muka.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes
Perhitungan Aset pajak tangguhan per 31 Desember 2010 Calculation of deferred tax assets as of December 31, 2010 d<ln ?OO~ seba}1ai berikut : and 2009 consisted as follows'
Dlbebankan pada laporan Laba/(Rugi) Charge to Statement
2009 of income 2010
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Beban kesejahleraan 2.892.065.626 409.461.262 3.301.526.888 Beneficiary Penyisihan piulang Allowance for
lak lertagih 31.841.545.223 407.503.202 32.249.048.425 doubtful accounts Penyusulan (11 .453.423.676) (6.917.474) (11.460.341.150) Depreciation
Rugi pajak yang dapat Tax loss compensated dikompensasikan : carryforward .
2007 697.241.694 697.241.694 2007 2008 5.857.721.020 5.857.721.020 2008 2009 4.392.809752 4.392.809.752 2009 2010 3.887.272.094 3.887.272.094 2010
Rugi Kompensasi 10.947.772.466 3.887.272.094 14.835.044.560 Loss Compensation
Aset Pajak Tangguhan 34.227.959.639 4.697.319.084 38.925.278.723 Deferred Tax Assets
- 25
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN . LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
12. PERPAJAKAN - LANJUTAN 12. TAXATION· CONTINUED
d. Pajak Tangguhan - Lanjutan d. Deferred Taxes - Countinued
2008
Dibebankan pada
laporan Laba/(Rugi) Charge to Statement
of income 2009
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Beban kesejahteraan
Penyisihan piutang
tak tertagih
Penyusutan
2.684.129 705
30.920.784.746
(11.447.503.193)
207.935921
920.760.477
(5.920.483)
2892.065.626
31.841.545.223
(11.453.423.676)
Beneficiary
Allowance for
doubtful accounts
Depreciation
Rugi pajak yang dapat
dikompensasikan :
2004
2007
2008
2009
297.943.377
697.241.694
5.857.721.020
(297.943.377)
4.392.809.752
697.241.694
5.857.721.020
4.392.809.752
Tax loss carryforward .
2004
2007
2008
2009
6.852.906.091 4.094.866.375 10.947.772.466
Aset Pajak Tangguhan 29.010.317.349 5.217.642.290 34.227.959.639 Deferred Taxes Assets
13. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 13. ACCRUED EXPENSES
Rincian beban yang masih harus dibayar per 31 Desember Accrued expenses as of December 31, 2010 and 2009 2010 dan 2009 sebagai berikut: consisted of the following:
2010 2009
Lislrik 435.874.465 590.646.890 Electdcity
Gaji 63.563.642 109.116859 Salary
Tubagus Jaya Manunggal 403.759.639 Tubagus Jaya Manunggal
Lain-lain Miscellaneous (sa/do di bawah Rp 100000.000) 152.982.591 132.831.117 (balance below Rp 100000.000)
652.420.698 1.236.354.505
- 26
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
14. HUTANG INVESTOR 14. DUE TO INVESTORS
Rincian hutang investor per 31 Desember 2010 dan 2009 Balance of Due to Investors at December 31, 2010 and 2009 sebagai berikut .
Hutang (Rupiah) : Abasca Financial Limited
Eks Bank Internasional Indonesia Eks Bank Negara Indonesia Eks Bank Dagang Negara Indonesia Eks Bank Prima Express Eks Bank Niaga Eks Bank Lippo Eks Bank Tamara Eks Bank Tiara
Hutang (US Dollar) : Abasca Financial Limited
ex Bank Dagang Negara Indonesia ex Bank Lippo ex Bank Niaga ex Bank.,.Prima Express ex Bank Tiara Asia
Jumlah hutang investor
consisted of the fol/owing :
2010 2009
170.671928.542 170.671.928.542 93.518.444.517 93.518.444.517 39.055.707.661 39.055707.661 28.230.918244 28.230.918.244 12.624.160239 12.624160.239 10.808.756.730 10.808.756.730 6.300.000.000 6.300.000.000 5.373.978.873 5.373.978873
366.583.894.806 366.583.894.806
145021.020.327 145.021.020.327 44.237.961.405 44.237.961.405 37.349.291.098 37.349.291.098 27.455358.868 27.455.358.868 17.441.805.198 17.441.805.198
271.505.436.896 271.505.436.896
638.089.331.702 638.089.331.702
Due to (lOR) ; Abasca Financial Limited
ex Bank Intemationallndonesia ex Bank Negara Indonesia
ex Bank Dagang Negara Indonesia ex Bank Prima Express
ex Bank Niaga ex Bank Lippo
ex Bank Tamara ex Bank Tiara
DUll to (US Dollar) : Abasca Financial Limiled
ex Bank Dagang Negara Indonesia ex Bank Lippo ex Bank Niaga
ex Bank Prima Express ex Bank Tiara Asia
Total due to investors
Hutang ke Abasca Financial Limited (AFL) merupakan hutang Due to Abasca Financial Limited (AFL) represent transferred yang berasal dari Asia Strategic Fund (ASF), yang loan from Asia Strategic Fund (A SF), which previously taken sebelumnya mengambil alih hak tagih atas hutang-hutang over such loan from Indonesian Bank Restructuring Agency Perseroan dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (/BRA) (see Note 24). (BPPN) (Ii hat Catatan 24).
Pinjaman ini dijamin dengan persediaan, piutang usaha, hak These loans are secured by accounts receivable, inventories, atas tanah, mesin Perusahaan dan pihak-pihak hubungan land rights, machinely, and related pat1ies (see note 4,6,and istimewa (Iihat catatan 4, 6, dan 8). 8)
- 27
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS- CONTINUED Ui'ituk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
14. HUTANG INVESTOR· LANJUTAN 14. DUE TO INVESTORS· CONTINUED
Jumlah hutang yang dicatat Perusahaan sebesar Rp The amount of loans recorded by the Company amounted to 366.583.894.806 dan USD 23.858.122,75 (setara dengan Rp Rp 366.583.894.806 and USD 23.858.122,75 (equivalent Rp 271.505.436.896) tidak sama dengan jumlah yang dialihkan 271.505.436.896) is different from the amount tranferred from oleh Asia Strategic Fund kepada Abasca Financial limited. Asia Strategic Fund to Abasca Financial Limited. Based on Sa/do yang dialihkan berdasarkan akta penga/ihan hak Cessie, the transferred loans balance are as follows: sebagai berikut :
Bank Asal Hutang Bank Fasilitas Initial Bank Bank Loans -Facilitv
Mata Uang Nominal Currency Amount
Demand loajl normal biasa BI/ lOR 144.825.578.056 Demandlcan Demand loan normal biasa BNI lOR 71.982083.034 Demand loan Fixed loan lainnya Tiara lOR 19.890.844.716 Other fixed loan Rekening koran 010 (cerukan) Prima Express lOR 14.696.181.551 Overdar1t Kredit lainnya Tamara lOR 8.102.137.735 Other credit Fi~ed loan tanpa angsuran Niaga lOR 3.325.000.000 Fixed loan
Jumlah 262821.825.092 Total
PIF VA USD (KUK) BDNI USD 16.410.598 PIF VA Fixed loan tanpa angsuran Niaga USD 3.601.648 Fixed loan Demand loan KJE KUK Lippo USD 3.589.583 Demand loan Kredit lainnya I-'rlma t:xpress USD J.083.2!J!J Othfir credit Rekening koran 010 (cerukan) BDNI USD 81.120 Overdraft
Jumlah 26.766.248 Total
Perusahaan dan Abasca Financial limited (AFL), telah The Company and Abasca Financial Limited (AFL), had menandatangani Memorandum of Understanding (MOU) entered a Memorandum of Understanding (MOU) on pada tanggal 19 Desember 2005 sehubungan dengan December 19, 2005 regarding to restructuring loan to AFL. rencana restruklurisasi hutang kepada AFL. Sesuai dengan Based on MOU, AFL recognized receivable from the MOU, AFL mengakui bahwa jumlah tagihannya kepada Company amounted of Rp 262.281.825.092 and USD Perusahaan sebesar Rp 262.821.825.092 dan USD 2,766.248. On April 8, 2010 had a new agreement between 26.766.248. Pada tanggal 8 April 2010 telah dibuat suatu the Financial Abasca Singapore limited cOf71pany (first), as of kesepakatan baru antara Abasca Financial limited Singapura changes the MOU with the deal points as follows: (pihak pertama) dengan perusahaan (pihak kedua), sebagai pengganti dari MOU tersebut dengan poin-poin kesepakatan sebagai blirikut .
a. Jumlah hutang pihak kedua kepada pihak pertama a. The amount payable to the party's first two refer to the mengacu pada posisi pihak kedua per 31 Desember position of the second party of December 31, 2009 is Rp 2009 yaitu sebesar Rp 366.583.894.806 dan USD 366.583.894.806 and USD 23,858,122.75. 23,858,122.75
b. Pihak pertama membebaskan pihak kedua beban b. The first release on the part of both freeing of calculating perhitungan bunga atas hutang pokok sampai dengan interest on the debt principal until the date of this tanggal kesepakatan ini. agreement.
- 28
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
14. HUTANG INVESTOR· LANJUTAN 14. DUE TO INVESTORS - CONTINUED
c. Akan dilakukan Debt to Equity Swap atas hutang pihak c. Would be debt to equity swap for the debts of the second kedua kepada pihak pertama, yang jumlahnya akan party to first party the amount will be determined at the ditentukan pada saat pelaksanaan Debt to Equity Swap time of execution of debt to equity swap them later, which tersebut nantinya, yang tujuannya untuk menghilangkan the eleminated to deficit on the balance sheet equity
• defisit ekuiti pada neraca pihak kedua. second parties.
d. Untuk keperluan debt to equity swap tersebut kedua d. For the purposes of debt to equity swap that both parties belah pihak sepakat untuk mengkonversi hutang-hutang agreed to convert debt to the second party as the first in pihak kedua kepada pihak pertama sebagaimana point a above, al/ the debt in Rupiah currency, with tersebut pada poin a diatas, seluruhnya menjadi hutang conversion rates on Apn'l 8, 2010 with the value of the dalam bentuk mata uang Rupiah, dengan kurs konversi exchange rate USD 1 Rp 11,380, -, and the debt position pada tanggal 8 April 2010 dengan nilai kurs USD 1 of the second party to first party to be to Rp sebesar Rp 11.380,-, dan posisi hutang pihak kedua 638,089,331,702, -. kepada pihak pertama menjadi menjadi sebesar Rp 638.089.331.702,-.
9. Ssjak tanggal perj;mji;m ini sampai tanggal dilakukan e. Since the date hereof until the date of debt to be equity debt to equity swap, pihak pe.rtama membebaskan pihak swap, the first release second party Interest expense on kedua beban bunga atas hutang-hutang tersebul. these debts.
f. Apabila masih terdapat selisih lebih atas hutang setelah f. If there are more differences over debt after deducting dikurangi dengan jumlah yang dikonversi menjadi ekuiti the amount being converted into equity (debt to equity (debt to equity swap ), maka sisanya menjadi hutang swap) then the rest of the debt second party to first party pihak kedua kepada pihak pertama yang solution will be regulated in the agreement made after penyelesaiannya akan diatur da/am kesepakatan yang the debt to equity swap them. dibualsetelah dilakukan debt to equity swap tersebut.
Sampai dengan berakhirnya pemeriksaan (Maret 2011) Until the end of (March 2011) implementation of the impfementasi tersebut masih dalam proses. examination is stil/ in the process.
15. KEWAJIBAN UANG JASA KARYAWAN 15. LIABILITIES FOR EMPLOYEE ENTITLEMENTS
Penyisihan atas uang jasa karyawan per 31 Desember 2010 Assessment of this provision as of December 31, 2010 and dan 2009 ditentukan berdasarkan perhitungan internal, 2009 is made by management, with details as fol/ows : dengan rincian sebagai berikut .
2010 2009
Salda awal 8.024420.141 8.947.099.018 Beginning balance Penyisihan tahun berjalan 1.637.845.048 742.628.289 Provision in current year Pembayaran pesangan (1.586.846.373) (1665.307.166) Payment for employee entitlements
Salda akhir 8.075.418.816 8.024.420.141 Ending balance
Perhitungan penyisihan menggunakan metode "projected unit The Company used projected unit credit method in credit method" dengan menggunakan asumsi sebagai berikut determination of assessment, with the assumptions as fol/ows
Tingkat diskonto 11% Discount rate 11% Kenaikan gaji tahunan 8% Salary growth rate 8% Usia pensiun 55lahun Retirement age 55 years
- 29
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For-the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
16. MODAL SAHAM 16. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan per 31 Desember The Company's shareholders as of December 31, 2010 and 2010 dan 2009 sebagai berikul . 2009 consist of:
Jumlah saham %-tase Nilai saham Pemegang Saham Number of share %-tage Paid in capital Shareholders
PT Devisi Multi Sejahtera 45.847.000 30,56% 22.923.500.000 Devisi Multi Sejahtera, PT PT Matahar; Diptanusa 43.000.000 28,67% 21.500.000.000 Matahari Diptanusa, PT Thee Ning Kong 2000000 1,33% 1000.000.000 Thee Ning Kong Masyarakal 59.153000 39,44% 29.576.500.000 Public
150.000.000 100,00% 75.000.000.000
Sesuai deQgan Akta Notaris Toety Junianto, SH No. 33 tanggal21 Desember 2000, pada tanggal 22 Desember 1999 telah diadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LS) yang mengubah modal dasar Perusahaan dar; 400.000.000 saham menjadi 600.000.000 saham. Akta ter~ebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-25647HT.01.04.TH.2000, dan belum diumumkan dalam Berita Negara.
17. TAMBAHAN MODAL D1SETOR BERSIH
Agio saham merupakan kelebihan penyetoran modal yang berasal dari selisih kurs pada tahun 1980 dan kelebihan seloran modal alas nilai nominal saham pada lahun 1997.
18. PENJUALAN BERSIH
Penjualan bersih selama tahun yang berakhir 31 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut :
2010
Berdasarkan kelompok pembeli : Pihak ketiga. 178.740935.733 Pihak lerafiliasi (Iihat catatan 22) 2.417.970000
181.158.905.733
Berdasarkan kelompok produk : Basi belon - produksi sendiri 176.808.437.733 Besi lainnya 4.350.468.000
181.158.905.733
Based on Notarial deed No. 33 dated December 21, 2000, of Toety Junianto SH, Jakarta, In the Stockholders' Extraordinary Meeting held on December 22, 1999. The Company amended its articles of association to increase its authorized Capital {mill 400.000.000 shere3 to 600.000.000 shares. This notarial deed has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decree No. C-25647-HT.01.04. TH. 2000, and not published in the State Gazette yet.
17. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL NET
The premium on stock represents the excess payment of the capital stock arising from the foreign exchange difference in 1980 and excess ofpaid-in capital par value at 1997.
18, NET SALES
Net sales during years ended December 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
2009
Based on consumer type consist of.204.450.493.865 Third parties
1.203.412.500 Related parties (see notes 22)
205.653.906.365
Based on product tvpe consist of' 203266.167.865 Steel
2.387.738.500 Other steel
205.653,906.365
- 30
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
19. BEBAN POKOK PENJUALAN 19. COST OF GOODS SOLD
Seban pokok penjualan selama tahun yang berakhir 31 Cost of goods sold during years ended December 31, 2010 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut: and 2009 consisted of the following:
2010 2009
Pemakaian bahan baku 116.787.293.424 186.753.941.705 Raw materials used Beban tenaga kerja langsung 3.054.034.246 3.372.487529 Direct labor Be~an pabrikasi (Iihat catatan 20) 22.252.413.523 26.729.644.683 Factory overhead (see notes 20)
Beban pokok produksi 142093.741193 216856073.917 Cost of goods manufactured
Persediaan barang jadi Finished goods Awal tahun 41.832.754.874 10.453.661990 At beginning of year Akhir tahun (15.102.907.178) (41.832754.874) At end of year
Jumlah beban pokok penjualan 168.823.588.889 185.476.981.033 Total cost of goods sold
20. BEBAN PABRIKASI 20. FACTORY OVERHEAD
Seban pabrikasi selama tahun yang berakhir 31 Desember Factory overhead during years ended December 31, 2010 2010 dan 2009 sebagai berikut : and 2009 consisted of the following:
2010 2009
Beban tenaga kerja tidak langsung 3.504.883902 4.390.771.111 Employee indirect Pemakaian bahan pembantu 9.249.037.476 11.024.770.980 Indirect materials used Penyusutan 133.941.396 127.875.124 Depreciation Reparasi dan pemeliharaan 696.452700 783.219.671 Repair and maintenance Air dan listrik 6818.552.622 8.283.079.376 Water and electricity Beban angkt1l 221.899.300 267.918.060 Transportation Premi asuransi 27.147.572 77.104.084 Insurance premium Pajak dan perijinan 173.319.938 176.619.021 Tax and license Lain-lain 1.427.178.617 1.598.287.256 Miscellaneous
22.252.413.523 26.729.644.683
21. BEBAN USAHA 21. OPERATING EXPENSES
Seban operasi selama tahun yang berakhir 31 Desember Operating expenses during years ended December 31, 2010 2010 dan 2009 sebagai berikut : and 2009 consisted of the following:
2010 2009
Beban penjualan : Selling expenses: Gaji dan tunjangan 7.702.954 Salaries dan allowances Jasa profesional 25.750.000 18.250.000 Professional fee Iklan 13.327.900 34.552.800 Advertising Lain-lain 24.300.000 Other
39.077.900 84.805.754
- 31
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO-FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
21. BEBAN USAHA - LANJUTAN
Seban administrasi dan umum : Gaji dan lunjangan Imbalan Kerja Seban penyusulan Jasa prafesional Pajak dan perijinan Perlengkapan kanlor Reparasi dan pemeliharaan Represenlasi dan perjamuan Telekomunikasi Perjalanan dinas Penelilian dan pengembangan Lislrik, air dan gas Asuransi luran keanggolaan Seban penyisihan piulang lak lertagih Seban laill-laill
2010
3.995.271.433 1.637.845.048
5.697.167 150.000.000
2939797031 48.998120
8.821.250 31.355.000 18.942.500 23.783450 23103300 3.072.500
490.504 62500.000
1.630012806 O~1:J191
10.589.103.600
10.628.181.500
22. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
Perusahaan melakukan transaksi penjualan, pembelian dan keuangan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai berikut :
a. Tahun 2010 dan 2009 Perusahaan menjual sebagian produknya kepada PT Jakarta Steel Megah Ulama. Penjualan yang timbul dari transaksi ini adalah sebesar Rp 2.417.970.000 dan Rp 1.203.412.500 yang masingmasing merupakan 1,33 % dan 0,59 % dari jumlah penjualan untuk tahun yang berakhir 2010 dan 2009. Saldo piulang usaha yang timbul dari Iransaksi lersebul sebesar Rp110612.999.607 dan Rp.74169.074.107 per 31 Desember 2010 dan 2009 yang disajikan di neraca sebagai "Piulang Usaha Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa" (lihat Catatan 4), dengan rincian sebagai berikut :
- 32
21. OPERATING EXPENSES - CONTINUED
2009
4208131.609 742.628.289
6.836.474 70.000.000
762.867767 60.175.970 21.596.625 22168.900 23756630 27.621.950 11.592.000 3.722.900 1.471.476
62.500000 3288.430.276
40961.998
9.354.462.864
9.439.268.618
General and administrative expenses: Sa/ades and allowances
Employee Benefit Depreciation
Professional fee Tax and license Office expense
Repair and maintenance Representation
Telecomunication Travelling
Research and development Electndty, water and gas
Insurance Membership
Allowance for doubtful account Miscellaneous
22. TRANSACTIONS WITH RELA TED PARTIES
The company has carried out sales, purchase and financial transactions with several related parties as follows:
a. Years 2010 and 2009 The Company sold its product to PT Jakarta Steel Megah Utama. Sales arising from these transactions amounted to Rp 2.417.970.000 and Rp.1.203.412.500 which represent 1,33 % and 0,59 % from total sales for the years ended December 31, 2010 and 2009. The related outstanding receivables from these transactions amounted to Rp. 110.612.999.607 and Rp.74. 169.074. 107 as of December 31-, 2010 and 2009 The details of outstanding trade receivables from related parties (see Note 4), are as follows:
-
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31,2010 and 2009 (da/am Rupiah) (expressed in Rupiah)
, ')
22. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI 22. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES HUBUNGAN ISTIMEWA - LANJUTAN CONTINUED
a. Lanjutan a. Countinued
2010 2009
Piutang Usaha : Trade Receivables: PT Maxifero (Steel) Industri Co, Ltd 28.729.713.429 28.729.713.429 Maxifero (Steel) Industri Co, LtdPT PT Segoro Adidaya Steel 26.282.107.417 26.282.107.417 Segoro Adidaya Steel, PT PlJakarta Steel Perdana Industry 4.565.056.144 4.565056.144 Jakarta Steel Perdana Industry, PT PT Jakarta Steel Megah Utama 51.036.122.617 14.592.197.117 Jakarta Steel Megah Utama, PT
110.612.999.607 74.169.074.107
Oikurangi : Penylsihan Less: allowance for piutang ragu-ragu (38.714.549.860) (37.084537.054) doubtful accounts
71.898.449.747 37.084.537.053
b. Perusahaan membeli material berupa billet dari PT b. The company purchases raw materials billets from PT Jakarta Steel Megah Utama selama tahun 2010 sebesar Jakarta Steel Megah Utama during year 2010 at amount Rp 101.928.272.750 dan tahun 2009 sebesar Rp of Rp 101.928.272.750 and during year 2009 at amount 115.497.838.625. Saldo hutang pembelian disajikan di of Rp 115.497.838.625. Balance of purchase payable neraca sebagai "Hutang Usaha pihak yang mempunyai presented as ''Trade payables-related parties' on the HUbungan Istimewa". • balance sheet.
c. Perusahaan juga mempunyai piutang lain-lain yang c. The Company has other receivable balance arising from timbul dari transaksi di luar kegiatan usaha dengan non related business transactions as follows: rincian sebagai berikut :
2010 2009
Piutang lain-lain: Other Receivables: PT Jakarta Steel Megah Utama 116.591.797.873 101.213.854.873 Jakarta Steel Megah Utama, PT
PT Segoro Adidaya Steel 897.632714 897.632.714 Segoro Adidaya Steel, PT
PT Maxifero (Steel) Industri Co. Ltd. 837.401.574 837.401.574 Maxifero (steel) Industri Co, Ltd. PT
PT Jakarta Steel Perdana Industry 605.630.026 568.266.606 Jakarta Steel Perdana Industry, PT
118.932.462.187 103.517.155.767
Oikurangi : penyisihan Less: allowance for piutang ragu-ragu (36.267.186.015) (36.267.186.015) doubtful accounts
82.665.276.172 67.249.969.752
- 33 , ~I
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN· LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STA TEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
22:" TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA· LANJUTAN
d. Perusahaan juga mempunyai pinjaman kepada pemegang saham sehubungan dengan pelunasan pinjaman Perusahaan ke Deutche Bank dan Standard Chartered bank sebagai berikut :
2010
PT Matahari Diplanusa 6.870.975.980
The Kwen Ie 7.999.487.320
14.870.463.300
e. Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:
PT JAKARTA STEEL MEGAH UTAMA (JSMU)
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham yang sama dengan JSMU. Transaksi dengan JSMU adalah penjualan dan pembelian bahan baku dan barang jadi besi beton, pembayaran uang muka pembelian tanah dan penggunaan fasilitas "letter of credit" Perusahaan oleh JSMU.
PT JAKARTA STEEL PERDANA INDUSTRI (JSPI)
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham dan komisaris yang sama dengan JSPI. Transaksi dengan JSPI adalah penjualan dan pembelian bahan baku dan besi beton. pinjaman-meminjam sementara dan penggunaan fasilitas "letter of credit" Perusahaan oleh JSPI.
PT SEGORO ADIDAYA STEEL
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham yang sama dengan PT Segoro Adidaya Steel. Transaksi dengan PT Segoro Adidaya Steel adalah penjUalan dan pembelian bahan baku dan besi beton serta pinjaman kas.
PT MAXIFERO (STEEL) INDUSTRI Co. Ltd.
Perusahaan mempunyai sebagian komisaris yang sama dengan Maxifero Steel. Transaksi dengan Maxifero Steel adalah penjualan dan pembelian bahan baku dan besi beton serta pinjaman kas.
22. TRANSACTIONS WITH RELA TED PARTIES· CONTINUED
d. The Company has loan to shareholders in connection with payment of Company's loan to Deutche Bank and Standard Chartered Bank as follows:
2009
6.870.975.980 Matahari Diptanusa, PT 8009.487.320 The Kwen Ie
14.880.463.300
e. The nature of relationships and transaction with related parties are as follows:
PT JAKARTA STEEL MEGAH UTAMA (JSMU)
The company and JSMU has some similar shareholders. The company's transactions with JSMU are sales and purchases of raw materials and steel, payments of land purchased and using "letter of credit" facilities of the Company.
PT JAKARTA PERDANA STEEL INDUSTRI (JSPI)
The company and JSPI has some similar shareholders and commissioners. The company's transactions with JSPI are sales and purchases of raw materials and steel, temporary lending and borrowings, and using "letter of credit" facilities of the Company by JSPI.
PT SEGORO ADIDA YA STEEL
The company and PT Segoro Adidaya Steel has some similar shareholders. The company's transactions with PT Segoro Adidaya Steel are sales and purChases of raw materials and steel and cash borrowings.
PT MAXIFERO (STEEL) INDUSTRI Co. Ltd.
The company and Maxifero Steel has some similar commissioners. The company's transaction's with Maxifero Steel are sales and purchases of raw materials and steel and cash borrowings.
- 34
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED
Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009
(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
22. TRANSAKSI DENGAN PIHAK Y.ANG MEMPUNYAI 22. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES· HUBUNGAN ISTIMEWA - LANJUTAN CONTINUED
e. Lanjutan e. Countinued
PT MATAHARI DIPTANUSA PT MATAHARI DIPTANUSA
PT Matahari Dipatanusa adalah pemegang saham PT Matahari Diptanusa is a stockholder of the Company. PT Perusahaan~ PT Malahar; Diplanusa memberikan pinjaman Matahari Diptanusa give a loan to the Company and as a
pada Perusahaan dan juga menjadi penjamin atas hutang guarantor for certain bank loan. Perusahaan ke bank tertenlu.
THEE NING KONG THEE NING KONG
Thee Ning Kong adalah pemegang saham Perusahaan. The Ning Kong is a stockholder of the Company.
23. Aset DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA 23. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINA TED IN UANG ASING FOREIGN CURRENCIES
As of December 31, 2010 and 2009, the Company has assets Posisi Aset dan kewajiban dalam mata uang asing pada
and liabilities denominated in foreign currencies as follows: langgal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut :
2010 2009 US Doliar/Euro Rupiah US Dollar Rupiah
USOlEuro lOR USO lOR
Aset Assets
Kas dan setara kas 31,00 278.721 86.00 808.400 Gash & cash equiv. Bank Mandiri/Eks BON Bank MandirilEks BON
Euro 6.339,61 75.795.046 5.575,52 86.474.587 Euro Uang keanggotaan Membership guartee
karawang g-olf 31500.00 283.216.500 31.500,00 296.100.000 karawang golf
Jumlah Aset 37.870,61 359.290.267 37.161,52 383.382.987 Total Assets
Kewajiban Hutang investor
Pihak ketiga *J 23,858,122.75 261246.444.113
Liabilities
Due to Investors Third parties
Jumlah Kewajiban 23,858,122.75 261.246.444.113 Total Liabilities
Kewajiban Bersih 23,858,122.75 ==2..,:;6=0",.8",6=3=.0=6=1=.1=26== Liabilities Net
*) untuk thn buku 2010 lihat calatan 14
- 35
for end of year see notes 14 *J
,,
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TI1k
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in.Rupiah)
24. KELANGSUNGAN HIDUP
Sebagai dampak berkelanjutan dari krisis ekonomi yang terjadi pada tahun 1997, dimana sejak saat itu seluruh fasilitas perbankan yang diterima Perseroan dibekukan, dengan dialihkannya seluruh masalah kredit perbankan yang tertunggak dari bank asal pemberi kredit ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN).
Sejak tahun 2002 BPPN telah mengubah kebijakannya terhadap masalah hutang kepada para debiturnya, dengan menghentikan seluruh proses restrukturisasi hutang dan menempuh program baru yang dikenal dengan nama PPAK (Program Penjualan Assets Kredit), termasuk didalamnya seluruh hutang-hutang perseroan kepada-BPPN.
Dengan program tersebut, seluruh hutang-hutang Perseroan ditawarkan untuk dijual kepada publik investor yang berminat.
Pada tahun 2003, perseroan telah menerima pemberitahuan dari pihak BPPN, bahwa seluruh hutang-hutang perseroan kepada BPPN, telah dialihkan/dijual kepada investor baru, yaitu Asia Strategic Fund (ASF) yang berdomisili dan berkantor pusat di Century Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, George Town, Grand Cayman, British West Indies.
Berdasarkan akta pengalihan hutang (cessie) notaris Imas Fatimah No. 8 tanggal 5 November 2003, nilai hutang Perseroan yang telah dialihkan tersebut sebesar Rp 262.821.825.092 dan USD 26.766.248. Pada tanggal 31 Januari 2005, ASF telah mengalihkan hak tagihnya kepada Abasca Financial Limited, Singapura.
Sesuai dengan Akte Notaris IImiawan Dekrit S. SH. No. 32. tanggal 27 Juni 2006 telah diadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang telah memberikan persetujuan perubahan modal dasar perusahaan dar; Rp.300.000.000.000,- menjadi Rp.450.000.000.000,- Nilai Nominal per Saham akan ditentukan oleh kebijakan perusahaan serta kebutuhan perusahaan. Sampai dengan tanggal laporan, belum ada perjanjian/kesepakatan antar Perseroan dengan Abasca Financial Limited, Singapura, mengenai restrukturisasi hutang Perseroan kepada Investor tersebut.
24. GOING CONCERN
As a continuation to economical crisis which happened in 1997, all bank facilities which has been received by Company is transferred from original bank lender to Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA).
Since year 2002 IBRA has changed their regulation related Company's loan, by cancelling all restructurisation loan process and made new program called Assets Credit Selling Program, included all Company's loan to IBRA.
With this new program, all Company's loan has been dec/ared to be sold to public investor which interested to buy.
In 2003, Company has received declaration from IBRA, that all Company's loan to IBRA has been transferred/sold to new investor, Asia Strategic Fund (ASF) domiciled and has home office in Century Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, George Town, Grand Cayman, Bn·tish West Indios.
Based on the cessie of Imas Fatimah No. 8 dated November 5, 2003, Company's loan which has been transferred to ASF amounting to Rp 262.821.825092 and USD 26.766.248. On January31, 2005, ASF has transferred its receivables to Abasca Financial Limited, Singapore.
Based on Notarial deed No. 32 dated June 27, 2006 of IImiawan Dekrit S. SH Jakarta, in the Stockholder's Extraordinary Meeting held on June 27, 2006. The Company have agreed to changed it's article of association to increase it's Authorized Capital from Rp.300.000.000.000,- to Rp.450.000.00Q.000,- The nominal value per shares will be determined by the Company policy and requirement. Up to report date, there is not any agreement found between Company and Abasca Financial Limited, Singapore related restructuring Company's Loan to the Investor.
- 36·
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN • LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 For the Years Ended December 31, 2010 and 2009 (dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)
24. KELANGSUNGAN HIDUP - LANJUTAN
Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan letah mengalami defisiensi modal sebesar Rp 380.217.500.869; sehingga menimbulkan ketidakpastian signifikan mengenai kemampuan Perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan hidup serta ketidakpastian signifikan apakah Perusahaan akan dapat merealisasikan Aset dan menyelesaikan pembayaran kewajiban dalam bisnis normal Perusahaan dan pada nilai yang dinyalakan dalam laporan keuangan.
Laporan keuangan lerlampir disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan akan melanjulkan usahanya sebagai entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidup, dan tidak mencakup adanya penyesuaiannya sebagai akibat adanya ketidakpastian lenlang kelangsungan hidup Perusahaan.
Dalam memberikan respon lerhadap kondisi ekonomi lersebul, Perusahaan lelah menempuh lindakan-lindakan antara lain sebagai berikul :
Menerapkan program pengurangan biaya.� Meningkalkan upaya penayihCl/l alas piulang� Perusahaan.� Mengusahakan penggunaan bahan baku loka!.�
Memproduksi secara konlinyu denl/an menggunakan pola kerjasama anlar perusahaan group.
Perusahaan juga telah menerima komilmen dan konfirmasi lertulis dari pemegang saham utama mengenai kesanggupan unluk memberikan banluan keuangan, agar Perusahaan dapat melanjutkan usahanya secara berkesinambungan.
24. GOING CONCERN· CONTINUED
As of December 31, 2010, the Company sufferes capital deficiency of Rp 380.217.500.869; which raise uncertainty on the Company's ability to continue as a going concem entity and significant uncertainty whether the Company will be able to realize its assets and extinguish its liabilities-in the normal course of business and at the amounts stated in the financial statements.
The accompanying financial statements have been prepared assuming that the Company will continue as a going concem entity, and do not include any adjustment that may result from these uncertainties. _
In response to these adverse economic conditions, the Company's management has initiated to perform several actions consisting of:
Implementing cost cutting program.� Colloct rooeivables in intensively efforts�
Enhancing to use local raw materials.� Production by processing costing and cooperating with� entities in the group.�
The Company has also received written commitment and confirmation from the main stockholder to provide financial support for the continuation of the Company's operation.
- 37