A P T P A N M I N D O RESOURCES Tbk INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL

INFORMATION OR MATERIAL FACT

U K A S

(ertifka1eNa.D03/02IS

No. Item / Point Keterangan / Explanation

1. Tangga! kejadian 24 Agustus 2018

Date August 24, 2018

2. Jenis Informasi atau Fakta Material Perusahaan melakukan transaksi pemberian jaminan gadai saham sebagai jaminan pelunasan utang anak perusahaan yaitu PT Sinar Tambang Arthatestari kepada kreditur

Information Type or Material Fact The Company canies out a transaction to provide collateral pledge of shares as a guarantee of repayment of the subsidiary's debt, is PT Sinar Tambang Arthalestah to the creditor

3. Uraian informasi atau Fakta Material Terlampir

Information Description or Material Fact Please find attachment

4. Dampak kejadian, informasi atau fakta material tersebut tertiadap kegiatan operasional, hukum, kondisi keuangan, atau kelangsungan usaha Emiten atau Perusahaan Publik

The impact of such events, information or facts on the operational, legal, financial, or business continuity of the Issuer or Public Company

-

Keterangan Iain-tain

Others

PA]\AROIV OFFICE & FACTORY : Jalan Moh. Toha Km 6 Bandung-Indonesia Telp. (022) 520-2930 Fax. (022) 520-5881

OFFICE ; Jalan Garuda 153/74 Bandung-Indonesia Telp. (022) 6034-123

A P T P A N M I N D O RESOURCES Tbk (Si UKAS

D05

(erlifk(il»No.lD03/0215

Lampiran

LAPORAN TRANSAKSI PEMBERIAN JAMINAN GADAI SAHAM

SEBAGAI JAMINAN PELUNASAN UTANG ANAK PERUSAHAAN

YAITU PT SINAR TAMBANG ARTHALESTARI KEPADA KREDITUR

Appendix

REPORT TRANSACTION OF PROVIDING COLLATERAL

PLEDGE OF SHARES AS A GUARANTEE OF REPAYMENT OF

THE SUBSIDIARY'S DEBT, IS PT SINAR TAMBANG ARTHALESTARI

TO THE CREDITORS

Laporan ini dibuat dalam rangka memenuhl ketentuan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu ( Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 ), khususnya angka 2 huruf b butir 6) dan Peraturan Bapepam dan LK No. 1X.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama ( Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 ), khususnya angka 3 huruf b atas ketentuan pada angka 3 huruf a butir 4).

I. PENJELASAN DAN ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI PT Panasia Indo Resources Tbk. (seianjutnya disebut Perseroan atau Perusahaan) adalah pemegang 5 1 % saham dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh di PT Sinar Tambang Arthalestari (seianjutnya disebut STA).

STA memiliki pabrik semen dengan kapasitas produksl 2.000.000 (dua juta) ton per tahun yang berada di Ajibarang, Banyumas, Jawa Tengah, yang saat ini telah beroperasi komersial. Dalam pembangunan pabrik semen dan operasionalnya, STA telah memperoleh pinjaman utang dari para kreditur yaitu sesuai dengan Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 240 tanggal 20-11-2013 yang dibuat dihadapan MUHAMMAD KHOLID ARTHA. Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, dan telah diubah berdasarkan Perubahan I Terhadap Perjanjian Kredit Sindikasi No. (1) 33 tanggal 03-08-2016 yang dibuat dibawah tangan bermeterai cukup serta terakhir diubah dengan Akta Perubahan II Terhadap Perjanjian Kredit Sindikasi No. 74 tanggal 13-09-2016, yang dibuat dihadapan MUHAMMAD KHOLID ARTHA, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, dengan mandated lead arranger dalam sindikasi tersebut adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Dalam Perjanjian Kredit Sindikasi dan Perjanjian Gadai Saham ("Perjanjian Kredit"), kreditur mensyaratkan kepada pemegang saham STA untuk memberikan jaminan gadai saham guna menjamin pembayaran seluruh utang STAhlngga lunas.

77?/s report was made in order to comply with the of Bapepam and LK Regulation No. IX.E. 1 Attachment to the Decree of the Chainman of Bapepam and LK No. Kep-412 /BL/ 2009 dated November 25, 2009 concerning Affiliated Transactions and Conflicts of Interest Transactions (Bapepam and LK Regulations No. IX.E. 1), specifically number 2 letter b point 6) and Bapepam and LK Regulation No. IX.E.2 Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam and LK No. Kep-614 / BL / 2011 dated November 28, 2011 concerning Material Transactions and Changes to Main Business Activities (Bapepam and LK Regulations No. IX.E.2), specifically number 3 letter b for the provisions in number 3 letter a point 4).

I. DESCRIPTION AND REASONS OF THE TRANSACTION PT Panasia Indo Resources Tbk. (hereinafter refened to as the Company) is the holder of 51% of the shares of all shares that have been issued and fully paid in PT Sinar Tambang Arthalestari (hereinafter referred to as STA).

STA has a cement plant with a production capacity of 2 million tons of cement per year in Ajibarang, Banyumas, Central Java, which cunently has commercial operations.

In the construction of the cement plant and its operations, STA has obtained a debt loan from creditors, which is in accordance with the Deed of Syndicated Credit Agreement No. 240 dated 11-20-2013 made before MUHAMMAD KHOLID ARTHA, Bachelor of Law, Notary in Jakarta, and amended based on Amendment I to Syndication Credit Agreement No. ( 1) 33 dated 03-08-2016 which was made under hand with sufficient stamp duty and was last amended by Deed ofAn)endment II to Syndicated Credit Agreement No. 74 dated 13-09-2016, made before MUHAMMAD KHOLID ARTHA. Bachelor of Law, Notary in Jakarta, with mandated lead ananger in the syndication is PT Bank Negara Indonesia (Persero; Tbk. In the Syndicated Credit Agreement and Share Pawn Agreement (the "Credit Agreement), the creditor requires the STA shareholders to provide collateral for pledging shares to ensure the payment of all STA debts until paid off.

OFFICE & FACTORY : Jalan Moh. Toha Km 6 Bandung-Indonesia Telp. (022) 520-2930 Fax. (022) 520-5881 OFFICE : Jalan Garuda 153/74 Bandung-Indonesia Telp. (022) 6034-123

A PT FlHffilA INDO RESOIIXES U 9 UKAS

005

(erlifka1gHD.ID03/D2IS

Sebagaimana telah diketahui, sebelumnya Perseroan telah memberikan jaminan gadai saham yang dimiliki di STA sebanyak 386.556.294 {tiga ratus delapan puluh tima Juta lima ratus lima puiuh enam ribu dua ratus sembilan puluh empat) lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp. 385.656.294.000,- (Tiga Ratus Deiapan Puluh Lima Milyar Lima Ratus Lima Puluh Enam Juta Dua Ratus Sembilan Puluh Empat Ribu Rupiah) kepada pihak kreditur.

As is well known, previously the Company has guaranteed 385,556,294 (three hundred eighty five million five hundred fifty six thousand two hundred ninety four) shares with a nominal value of IDR 385,556,294,000 (Three Hundred Eighty Five Billion Five Hundred Fifty Six l^illion Two Hundred Ninety Four Thousand Rupiah) to ttie creditor

Kemudian STA menerbitkan saham banj untuk tambahan penyetoran modal dari Perseroan sejumlah 187.170.000 (seratus delapan puluh tujuh Juta seratus tujuh puluh ribu) lembar saham dengan total nilai nominal Rp. 187.170.000.000,- (Seratus Delapan Puluh Tujuh Milyar Seratus Tujuh Puluh Juta Rupiah) ehingga saat ini total saham STA yang dimiliki Perseroan menjadi 572.726.294 (lima ratus tujuh puluh dua Juta tujuh ratus dua puluh enam ribu dua ratus sembilan puluh empat) lembar saham dengan total nilai nominal Rp. 572.726.294.000,- (Lima Ratus Tujuh Puluh Dua Milyar Tujuh Ratus Dua Puluh Enam Juta Dua Ratus Sembilan Puluh Empat Ribu Rupiah).

Berdasari<an Perjanjian Kredit dan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 12 ayat (7), Direksi Perseroan telah memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris, untuk dan atas nama PT Panasia Indo Resources Tbk. untuk memberikan Jaminan Gadai saham atas saham tambahan yang dimiliki Perseroan di STA, yaitu sejumlah 187.170.000 (seratus delapan puluh tujuh juta seratus tujuh puluh ribu) lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp.187.170.000.000,- (Seratus Delapan Puluh Tujuh Milyar Seratus Tujuh Puluh Juta Rupiah).

Sehingga total saham STA yang dimiliki dan yang digadalkan oleh Perseroan sebagai jaminan utang kepada kreditur menjadi 572.726.294 (lima ratus tujuh puluh dua juta tujuh ratus dua puluh enam ribu dua ratus sembilan puluh empat) lembar saham dengan total nilai Rp. 572.726.294.000,- (Lima Ratus Tujuh Puluh Dua Milyar Tujuh Ratus Dua Puluh Enam Juta Dua Ratus Sembilan Puluh Empat Ribu Rupiah).

Seianjutnya berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 12 ayat (8), Perseroan telah mendapatkan persetujuan para pemegang saham melaiui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 24 Agustus 2018 atas transaksi pemberian jaminan gadai saham untuk saham tambahan yang dimiliki Perseroan di STA, yaitu sejumlah 187.170.000 (seratus delapan puluh tujuh juta seratus tujuh puluh ribu) lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp. 187.170.000.000,- (Seratus Delapan Puiuh Tujuh Milyar Seratus Tujuh Puluh Juta Rupiah), sehingga total saham STA yang dimiliki dan yang

T?7en the STA issued new shares for additional capital deposits from the Company totaling 187,170,000 (one hundred eighty seven million one hundred seventy thousand) shares with a total nominal value of IDR, 187,170,000,000.- (One Hundred Eighty Seven Billion One Hundred Seventy Million Rupiah) so that cunrently the total STA shares owned by the Company are 572,726,294 (five hundred seventy two million seven hundred twenty six thousand two hundred ninety four) shares with a total nominal value of IDR 572,726,294,000, - (Five Hundred Seventy Two Billion Seven Hundred Twenty Six Million Two Hundred Ninety Four Thousand Rupiah).

Based on the Credit Agreement and the Company's Articles of Association, Article 12 paragraph (7) of, the Company's Board of Directors has obtained approval from the Board of Commissioners, for and on behalf of PT Panasia Indo Resources Tbk to guarantee collateral shares for additional shares owned by the Company in the STA, is 187,170,000 (one hundred eighty seven million one hundred seventy thousand) shares with a nominal value of IDR 187,170,000,000.- (One Hundred Eighty Seven Billion One hundred Seventy Million Rupiah). So that the total STA shares owned and pawned by the Company as collateral for debt to creditors, become 572,726,294 (five hundred seventy two million seven hundred twenty six thousand two hundred ninety four) shares with a total value of IDR 572,726,294,000, - (Five Hundred Seventy Two Billion Seven Hundred Twenty Six Million Two Hundred Ninety Four Thousand Rupiah).

Furthermore, based on the Articles of Association of the Company, Artide 12 paragraph (8), the Company has obtained the approval of the shareholders through an Extraordinary General Meeting of Shareholders on August 24, 2018 for the transaction of pledging collateral for additional shares owned by the Company in STA, is 187,170. 000 (one hundred eighty seven million one hundred seventy thousand) shares with a nominal value of IDR 187,170,000,000.- (One Hundred Eighty Seven Billion One Hundred Seventy Million Rupiah), so that the total STA shares owned and mortgaged by the Company

OFFICE & FACTORY : Jaian Moh. Toha Km 6 Bandung-Indonesia Telp. (022) 520-2930 Fax. (022) 520-5881 OFFICE : Jalan Garuda 153/74 Bandung-Indonesia Telp. (022) 6034-123

A PT PANffilA INDO RESOURCES Tbk 9 U K A S

6is

Certifkale 110,003/0215

digadalkan oleh Perseroan sebagai Jaminan utang kepada kreditur menjadi 572.726.294 (lima ratus tujuh puluh dua Juta tujuh ratus dua puluh enam ribu dua ratus sembilan puluh empat) lembar saham dengan total nilai nominal sebesar Rp. 572.726.294.000,- (Lima Ratus Tujuh Puluh Dua Milyar Tujuh Ratus Dua Puluh Enam Juta Dua Ratus Sembilan Puluh Empat Ribu Rupiah). Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 angka 2 huruf b butir 6), transaksi ini tenmasuk transaksi afiliasi yang hanya wajib dilaporkan oleh Perusahaan kepada Bapepam dan LK paling lambat akhir hari kerja ke-2 setelah tefjadinya transaksi, yaitu Transaksi antara Perusahaan dengan Perusahaan Terkendali yang saham atau modalnya tidak dimiliki selunjhnya dan tidak satu pun saham atau modal Perusahaan Terkendali dimiliki oleh anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, pemegang saham utama Perusahaan dimaksud, atau Pihak Terafiliasinya, dan laporan keuangan Perusahaan Terkendali tersebut dikonsolidasikan dengan Perusahaan.

as the debt guarantee to the creditor becomes 572,726,294 (five hundred seventy two million seven hundred twenty six thousand two hundred ninety four) shares with a total nominal value of IDR 572,726,294,000, - (Five Hundred Seventy Two Billion Seven Hundred Twenty Six Million Two Hundred Ninety Four Thousand Rupiah). Pursuant to Bapepam and LK Regulation No. IX.E.1 number 2 letter b point 6), this transaction includes an affiliate transaction which must only be reported by the Company to Bapepam and LK no later than the end of ttie 2nd business day after the transaction occurs, is the Transaction between the Company and Controlled Company whose shares or capital are not wholly owned and none of the Controlled Company shares or capital are owned by members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, the Company's major shareholders, or Affiliated Parties, and the Controlled Company nnancial statements are consolidated with the Company.

Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK IX.E.2 angka 3, huaif a butir 4), transaksi ini termasuk dalam pengecualian ketentuan transaksi material, yaitu ketentuan tentang transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 angka 2, tidak bertaku untuk Penjsahaan yang memberikan jaminan kepada bank, pemsahaan modal ventura, perusahaan pembiayaan, atau pemsahaan pembiayaan infrastruktur baik dari dalam negeri maupun luar negeri atas pinjaman yang diterima secara langsung oteh Perusahaan atau Perusahaan Teri^endali.

II. URAIAN MENGENAI TRANSAKSI A. OBYEK TRANSAKSI

Obyek transaksi adalah pemberian jaminan gadai saham oieh Perseroan sebagai jaminan pelunasan utang atas pinjaman yang diterima oleh STA dari kreditur/bank yang digunakan untuk proyek pembangunan dan operasional pabrik semen dengan kapasitas produksl 2 Juta ton semen per tahun di Ajibarang, Banyumas, Jawa Tengah.

B. NILAI TRANSAKSI Nilai transaksi pemberian jaminan gadai saham adalah sebesar Rp. 187.170.000.000,- ( seratus delapan puluh tujuh milyar seratus tujuh puluh juta Rupiah).

C. PIHAK - PIHAK YANG MELAKUKAN TRANSAKSI DAN HUBUNGANNYA DENGAN PERSEROAN Pihak - pihak yang teriibat transaksi adalah sebagai berikut:

1. Perseroan sebagai pemegang saham STA selaku Pemberi Gadai yang memberikan

Pursuant to Bapepam and LK Regulation No. IX.E.2 number 3, letter a point 4), this transaction is included in the exception of the provisions of material transactions, is the provisions concerning material transactions as stipulated in Bapepam and LK Regulation No. IX.E.2 number 2, does not apply to companies that provide guarantees to banks, venture capital companies, finance companies, or infrastructure financing companies both domestically and abroad for loans received directly by the Company or Controlled Company

II. DESCRIPTION OF THE TRANSACTION A. OBJECT OF TRANSACTION

The object of the transaction is the provision of pledged stock guarantees by the Company as a guarantee of repayment of debt on loans received by the STA from creditors / banks that are used for the construction and operation of a cement plant with a production capacity of 2 million tons of cement per year in Ajibarang, Banyumas, Central Java.

B. VALUE OF TRANSACTION The transaction value of the pawning guarantee for shares is IDR 187,170,000,000 (one hundred eighty seven billion one hundred seventy million Rupiah).

C. THE PARTIES WHO CONDUCT TRANSACTIONS AND RELATED TO THE COMPANY The parties involved in the transaction are as follows: 1. The Company as a STA shareholder as the

Pawn Giver who pmvides collateral in the form

P A ^ A R O ^ OFFICE & FACTORY : Jalan Moh. Toha Km 6 Bandung-Indonesia TeJp. (022) 520-2930 Fax. (022) 520-5881

OFFICE : Jalan Garuda 153/74 Bandung-Indonesia Telp. (022) 6034-123

A PirANffilllNDO l E S O K E S Tbk U K A S

005

tMlifk»l«No.lO03/0215

jaminan dalam bentuk gadai atas saham yang dimilikinya di STA kepada Kreditur.

2. STA sebagai Debitur yang menerima penjaminan dari Perseroan atas utangnya kepada Kreditur.

3. Kreditur adatah pihak kreditur sindikasi yang memberikan utang kepada STA berdasarkan Perjanjian Kredit dengan mandated lead arranger dalam sindikasi tersebut adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. selaku Penerima Gadai.

of pawning for shares held in the STA to the Creditors.

2. STA as a Debtor who receives guarantees from the Company on its debts to the Creditors.

3. The creditor is the syndicated creditor who gives debt to STA based on the Credit Agreement with the mandated lead an-angerin the syndication is PTBank Negara Indonesia (Persero) Tbk. as a Pawn Receiver.

D. SIFAT HUBUNGAN AFILIASI Berdasarkan Kepemiiikan Saham: STA merupakan anak perusahaan Perseroan dimana Perseroan memiliki penyertaan secara langsung sebesar 5 1 % (lima puluh satu persen). Tidak ada hubungan kepemiiikan saham antara Perseroan dan STA dengan Kreditur

Berdasarkan Susunan Kepengurusan: • Awong Hidjaja, pemegang saham Perseroan

dan Komisaris Utama Perseroan, merupakan Komisaris STA.

• Joshua Seng Bouw Lim, Direktur Utama Perseroan, merupakan Direktur Utama STA.

• Soebianto Bambang S., Direktur Perseroan, merupakan Komisaris STA.

Tidak ada hubungan kepengurusan antara Perseroan dan STA dengan Kreditur

III. PERTIMBANGAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI DIBANDINGKAN DENGAN APABILA TRANSAKSI DILAKUKAN DENGAN PIHAK LAIN YANG TIDAK TERAFILIASI STA mempakan anak peaisahaan Perseroan yang bergerak dalam bidang pertambangan dan industri semen dengan kepemiiikan sebesar 5 1 % (lima puluh satu persen). Dengan melakukan pemberian jaminan gadai saham oleh Perseroan sebagai jaminan pelunasan utang atas pinjaman yang diterima oieh STA dari kreditur akan memenuhi persyaratan kreditur dan menjaga komrtmen Perseroan kepada kreditur Dengan beroperasinya pabrik STA secara komersial Perseroan berpotensi memperoleh manfaat berupa meningkatnya kinerja keuangan Perseroan dan tetap dapat dikonsolidasikan dalam laporan keuangan Perseroan. Kondisi tersebut tidak akan memberikan hasil yang optimal apabila dilaksanakan oteh pihak lain yang tidak teraflliasi. Hal ini mengingat jika transaksi dilakukan kepada pihak lain yang tidak teraflliasi tidak akan meningkatkan kinerja keuangan Perseroan secara konsoltdasi, seiain itu Perseroan tidak mengenal pihak lain yang tidak teraflliasi tersebut.

D. NATURE OF AFFILIATED RELATIONSHIPS Based on Share Ownership: STA is a subsidiary of the Company where the Company has a direct investment of 51% (fifty one percent). There is no share ownership relationship between the Company and the STA with Creditors.

Based on the f^anaoement Structure: • Awong Hidjaja, the shareholder of the Company

and the President Commissioner of the Company is the Commissioner of STA.

• Joshua Seng Bouw Lim, President Director of the Company the President Director of STA.

• Soebianto Bambang S., Director of the Company is the Commissioner of STA

There is no management relationship between the Company and STA with Creditors.

III. CONSIDERATIONS OF THE TRANSACTION COMPARED TO IF THE TRANSACTION IS DONE WITH ANOTHER AFFILIATED PARTY

STA is a subsidiary of the Company engaged in the mining and cement industry with an ownership of 51% (fifty one percent). By granting collateral guarantees of shares by the Company as collateral for repayment of loans on loans that received by the STA from the creditor, it will fulfill the creditor's requirements and maintain the Company's commitment to the creditor With the commercial operation of the STA plant, the Company has the potential to obtain benefits in the form of increased financial performance of the Company and can still be consolidated in the Company's financial statements. These conditions will not provide optimal results if earned out by other unaffiliated parties. This is because if the transaction is canied out to other unaffiliated parties, it will not improve the Company's financial performance on a consolidated basis, other than that the Company does not recognize other unaffiliated party.

P A ^ A R O ^ OFFICE & FACTORY : Jalan Moh. Toha Km 6 Bandung-Indonesia Telp. (022) 520-2930 Fax. (022) 520-5881

OFFICE : Jaian Garuda 153/74 Bandung-Indonesia Telp. (022) 6034-123