32007-2-367432226690

aa1

123

AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II Tahun Akademik 2007/2008

MODUL 2 dan MODUL 3 (Tatap Muka ke-2 dan ke-3)

Oleh : FITRI INDRIAWATI, SE., M.Si.

Program Perkuliahan Kelas Karyawan Fakultas Ekonomi-Universitas Mercu Buana Jakarta

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG (LONG TERM LIABILITIES)Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB FITRI INDRIAWATI, SE., M.Si. AKUTANSI KEUANGAN MENENGAH

TUJUAN PEMBELAJARAN Setelah mempelajari modul ini, anda diharapkan dapat : 1. Menguraikan prosedur formal yang berkaitan dengan penerbitan hutang jangka panjang 2. Mengidentifikasi berbagai jenis penerbitan obligasi 3. Menguraikan penilaian akuntansi untuk obligasi pada tanggal penerbitan 4. Menerapkan metode amortisasi diskonto dan premi obligasi 5. Menjelaskan prosedur akuntansi untuk pelunasan hutang lebih awal 6. Menjelaskan prosedur akuntansi untuk wesel bayar jangka panjang. 7. Menunjukkan bagaimana hutang jangka panjang disajikan dan dianalisis.

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG (LONG TERM LIABILITIES) PEMBAHASAN : BOND PAYABLE - Issuing Bonds - Tipe and ratings - Valuation - Effective Interest - Cost of issuing - Treasury bonds - Extingutshments LONG TERM NOTES PAYABLE - Notes Issued of face value - Notes not issued at face Value - Special situations - Mortgages notes payable REPORTING & analysis OF LONG TERM DEBT - Off BS Financing - Presentation and analysis

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG (LONG TERM LIABILITIES)

2

HUTANG OBLIGASI (BONDS PAYABLE) Kewajiban Jangka Panjang Terdiri dari pengorbanan masa depan dari manfaat ekonomi yang sangat

mungkin di masa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau satu siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama. Perjanjian formal missal penerbitannya harus persetujuan dewan komisaris dan pemegang saham dan ada dalam anggaran dasar. PENERBITAN OBLIGASI (ISSUING BONDS) Tujuan utama obligasi : untuk meminjam dalam jangka panjang jika jumlah modal yang diperlukan terlalu besar untuk disediakan oleh satu pemberi pinjaman . Obligasi yang timbul dari kontrak disebut indenture obligasi (bond indenture) dan merupakan janji untuk membayar : (1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo; ditambah (2) Bunga periodic pada tingkat tertentu atas jumlah jatuh tempo. Pembayaran bunga obligasi biasanya dilakukan secara setengahtahunan.

JENIS DAN PERINGKAT OBLIGASI Jenis-jenis obligasi : Secured and unsecured bond (obligasi berjaminan dan tanpa jaminan) Terms, serial bonds and callable bond. Obligasi berjangka (terms), adalah obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal. Serial bonds: Obligasi yang jatuh tempo dengan serangkaian pembayaran angsuran. Callable bonds : memberikan hak kpd penerbitnya untuk menebus dan menarik obligasi itu sebelum jatuh temponya. Convertible bonds, Commodity backed bonds, Deepdiscount bonds. Convertible bonds : obligasi yang dapat dikonversi menjadi sekuritas lain. Commodity backed bonds : dapat ditebus dalam ukuran komoditas, seperti Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB FITRI INDRIAWATI, SE., M.Si. AKUTANSI KEUANGAN MENENGAH

minyak dalam barel, batubara dalam ton. Registered and Bearer (Coupon) Bonds. Registered bonds : diterbitkan atas nama pemilik dan mensyaratkan penyerahan sertifikat serta penerbitan sertifikat baru untuk menyelesaikan penjualan. Coupon bonds : tidak dicatat atas nama pemilik dan dapat ditransfer dari satu pemilik ke pemilik lain dengan penyerahan. Peringkat Obligasi Kualitas Prima Sangat baik Menengah ke atas Menengah ke bawah Spekulatif marjinal Sangat spekulatif Buruk Moodys Aaa Aa A Baa Ba B, Caa Ca, C Standard & Poor AAA AA A BBB BB B D

PENILAIAN HUTANG OBLIGASI DISKONTO DAN PREMI Harga jual ditetapkan oleh penawaran dan permintaan dari pembeli dan penjual. Investor menilai obligasi pada nilai sekarang dan arus kas masa depan, yang terdiri dari (1) Bunga dan (2) Pokok. Suku bunga yang ditulis / tercetak pada sertifikat obligasi dikenal sebagai suku bunga ditetapkan, kupon, atau nominal. Suku bunga ini ditetapkan oleh penerbit obligasi, dalam persentase dari nilai nominal, yang disebut nilai pari (par value), jumlah pokok (principal amount), atau nilai jatuh tempo ( maturity value) obligasi tersebut. Jika suku bunga yang digunakan oleh masyarakat investasi (pembeli) berbeda dengan suku bunga ditetapkan, maka nilai sekarang obligasi yang dihitung pembeli akan berbeda dengan nilai nominal obligasi. Selisih nilai nominal dengan nilai sekarang bisa berupa diskonto atau premi. Jika nilai jual > nilai nominal premi, jika nilai jual obligasi < nilai nominal diskonto.

4

Suku bunga aktual yang dihasilkan oleh pemegang obligasi disebut hasil efektif (effective yield), atau suku bunga pasar (market rate). Jika obligasi dijual dengan diskonto maka market rate > coupon rate. Jika obligasi dijual dengan premi, maka market rate < coupon rate. Ada hubungan terbalik antara suku bunga pasar dengan harga obligasi. Contoh: PT X menerbitkan obligasi $ 100.000 jatuh tempo 5 tahun bunga 9 % dibayar setiap akhir tahun. Suku bunga pasar obligasi 11 %. Present value of the principal $ 100.000 x 0,59345 . $ 59.345. Present value of the interest payment $ 9.000 x 3,59590 . $ 33.263. Present value (selling price) bond . $ 92.608.

Catatan:

1 1 ------------ = ---------- = 0,59345. (1 + 0,11)5 1.68505 1 1 - ------(1 + i)n 1 0,59345 -------------- = ---------------- = 3.69590. i 0,11

BONDS ISSUED AT PAR ON INTEREST DATE (Obligasi yang diterbitkan pada nilai pari pada tgl bunga). Tidak ada diskonto atau premi yang diakui. Diket : obligasi NN $ 800.000, jangka waktu 10 th, tertanggal 1 Jan 2001, tingkat bunga 10 % bunga dibayar 1/1, 1/7 diterbitkan 1 Jan dengan NN atau nilai pari

Jurnal: Cash Bond payable 800.000 800.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

FITRI INDRIAWATI, SE., M.Si. AKUTANSI KEUANGAN MENENGAH

Untuk mencatat pembayaran bunga tahunan (6/12 x 0,10 x 800.000) tgl 1 Juli 2001 Bond interest expense Cash 40.000 40.000

Untuk mencatat beban bunga yang terhutang 31 Des 02 Bond interest expense Bond interest payable 40.000 40.000.

BONDS ISSUED AT DISCOUNT OR PREMIUM ON INTEREST DATE (Obligasi yang diterbitkan dengan diskonto dan premi pada tanggal bunga). Jika obligasi $ 800.000 bertanggal 1/1 diterbitkan pada 97 % Cash (800 x 0,97) Discount on Bond payable Bonds payable Discount diamortisasikan selama 10 tahun, 776.000 24.000 800.000 dibebankan ke beban bunga selama

periode waktu obligasi tersebut beredar (24.000 : 10). Jika amortisasi dicatat tahunan : Bond interest expense Discount on Bonds Payable Dan jika diterbitkan pada 103%. Cash (800.x 1,03) Bonds Payable Amortisasi Premi tahunan ; Premium on Bonds Payable Bond Interest Expense 2.400 2.400 824.000 24.000 800.000. 2.400 2.400.

Premium on Bonds Payable

6

BONDS ISSUED BETWEEN INTEREST DATES (Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal bunga). Pembeli obligasi akan membayar bunga penjual obligasi yang terhutang dari tgl pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penerbitan. Pembeli akan menerima pembayaran bunga 6 bulan penuh pada tanggal pembayaran bunga berikutnya. Contoh; Seperti di atas obligasi diterbitkan tanggal 1 Maret 2001 pada NN ditambah bunga akrual. Cash Bonds Payable Bond interest expense (800 x 10 % x 2/12) 813.333 800.000 13.333

Tanggal 1 Juli 2001 Bond interest expense Cash Jika obligasi diterbitkan pada 102% Cash (800 x 1.02) + (800 x 0,10 x 2/12) Bonds Payable Premium on BP (800 x 1,02) Bond interest expense 829.333 800.000 16.000 13.333 40.000 40.000

Premi akan diamortisasi dari tanggal penjualan, yaitu 1 Maret 2001 bukan dari tgl obligasi 1 Januari 2001.



METODE BUNGA EFEKTIF (EFFECTIVE INTEREST METHOD) Amortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif disebut juga amortisasi nilai sekarang) 1. Beban bunga obligasi dihitung dengan mengalikan nilai tercatat dari obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif 2. Amortisasi diskonto dan premi obligasi kemudian ditentukan dengan membandingkan beban bunga obligasi dengan bunga yang dibayarkan. BOND ISSUED AT A DISCOUNT (Obligasi diterbitkan pada diskonto) PT. Adil mengeluarkan obligasi 8 %, $ 100.000 tanggal 1 Jan 2001, jatuh tempo 1 Jan 2006, suku bunga efektif 10 %, bunga dibayar 1 Jan dan 1 Juli mereka membayar $ 92.278 untuk 100.000, diskonto $ 7.722. Nilai jatuh tempo BP ... Nilai sekarang 100.000 untuk 5 tahun yad 10 % 61.391 100.000 x 0,61391 = 1/(1+5 %)10 Nilai sekarang $4.000 bunga tahunan 4.000 x 7.72173 30.887 Hasil Penjualan Obligasi Diskonto hutang obligasi $ 92.278 $ 7.722 $ 100.000

Skedul amortisasi diskonto Date Cash Paid Interest Expense Discount Carrying

8

Amortized 1/1/01 1/7/01 1/1/02 1/7/02 1/1/03 1/7/03 1/1/04 1/7/04 1/1/05 1/7/05 1/1/06 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 4.000 (a) 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 $ 40.000 $ 4.614 (b) 4.645 4.677 4.711 4.746 4.783 4.823 4.864 4.907 4.952 $ 47.722 $ 614 (c) 645 677 711 746 783 823 864 907 952 $ 7.722

amount of Bonds 92.278 92.892 93.537 94.214 94.925 95.671 96.454 97.277 98.141 99.048 100.000

Jurnal utk mencatat penerbitan obligasi 1 Jan 2001 Cash Discount on Bonds Payable Bonds Payable 92.278 7.722 100.000

Jurnal utk mencatat pembayaran bunga 1 Juli 2001 dan amortisasi diskonto Bond interest expense Discount on Bonds Payable Cash 4.614 614 4.000

Jurnal utk mencatat beban bunga akrual 31 Des 2001 dan amortisasi diskonto Bond interest expense Bond interest payable Discount on BP 4.645 4.000 645

BOND ISSUED AT A PREMIUM (Obligasi diterbitkan pada Premium). PT. Adil mengeluarkan obligasi 8 %, $ 100.000 tanggal 1 Jan 2001, jatuh tempo 1 Jan 2006, suku bunga efektif 6 %, bunga dibayar 1 Jan dan 1 Juli mereka membayar $ 108.530 atau premi sebesar $8.530. Nilai jatuh tempo BP ... Nilai sekarang 100.000 untuk 5 tahun yad 6% Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB 74.409 $ 100.000


100.000 x 0,74409 = 1/(1+3 %)10 Nilai sekarang $4.000 bunga tahunan 4.000 x 8,53020 34.121 Hasil Penjualan Obligasi Diskonto hutang obligasi $ 108.530 $ 8.530

Skedul Amortisasi Premium Date Cash Paid Interest Expense Discount Amortized 1/1/01 1/7/01 1/1/02 1/7/02 1/1/03 1/7/03 1/1/04 1/7/04 1/1/05 1/7/05 1/1/06 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 4.000 (a) 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 $ 40.000 $ 3.256 (b) 3.234 3.211 3.187 3.162 3.137 3.112 3.085 3.057 3.029 $ 31.470 $ 744 (c) 766 789 813 838 863 888 915 943 971 $ 8.530 Carrying amount of Bonds 108.530 107.786 93.537 94.214 94.925 95.671 96.454 97.277 98.141 99.048 100.000

Jurnal utk mencatat penerbitan obligasi 1 Jan 2001 Cash Bonds Payable 108.530 Premium on Bonds Payable 8.530 100.000

Jurnal utk mencatat pembayaran bunga 1 Juli 2001 dan amortisasi diskonto Bond interest expense Premium on Bonds Payable Cash 3.256 744 4.000

10

Jurnal utk mencatat beban bunga akrual 31 Des 2001 dan amortisasi diskonto Bond interest expense Premium on BP Bond interest payable 3.234 766 4.000

COST OF ISSUING BONDS ( Biaya penerbitan obligasi) Contoh; PT. IBM menjual obligasi $ 20.000.000, 10 tahun seharga $ 29.795.000, tanggal 1 Jan 2002, biaya penerbitan obligasi $ 245.000, jurnal tanggal 1 Januari 2002 dan 31 Desember 2002 adalah : 1 Jan 2002 Cash ... 20.550.000 Unamortization bond issue cost . 245.000 795.000 20.000.000 Premium on BP .. BP .. 31 Des 2002 Bond Issue Expense Unamortized bond issue cost 24.500 24.500

TREASURY BONDS BP yang telah dijual dibeli kembali oleh yang menerbitkan obligasi tersebut. Diperlihatkan dalam neraca dalam nilai pari sebagai pengurangan dari hutang obligasi yang diterbitkan. PELUNASAN HUTANG LEBIH AWAL (EXTINGUISHMENT OF DEBT ) Contoh; Tanggal 1 Januari 1991 Bell Corp mengeluarkan BP $ 800.000 pada kurs 97 untuk 20 tahun, biaya penerbitan $ 16.000, 8 tahun kemudian BP dilunasi pada 101.



Reacquisition price (800 x 1.01) Net carrying amount of Bonds redeemed : Face value Unamortized discount ( 24.000 x 12/20) Unamortized issue cost (16.000 x 12/20) Loss on redemption $ 800.000 (14.400) (9.600)

808.000

776.000 32.000

Bond Payable 800.000 Loss on redemption of bond 32.000 Discount on BP ... Unamortized issued cost . Cash 14.400 9.600 808.000

LONG TERM NOTES PAYABLE Long Term Notes = Wesel bayar yang akan jatuh tempo lebih dari satu periode; Akuntansi wesel = Obligasi. NOTES ISSUED AT FACE VALUE (Wesel diterbitkan pada NN) Kusuma Corp. menerbitkan wesel bernilai $10.000, 3 tahun, suku bunga ditetapkan =suku bunga efektif =10%. Sehingga tidak ada premium dan discount. Cash Notes Payable Pengakuan bunga setiap tahun Interest expense Cash NOTES NOT ISSUED AT FACE VALUE Wesel dengan Bunga Nol (Zero interest Bearing Note) Nilai nominal wesel $ 10.000, 3 tahun yang akan datang akan dibayar 7. 721 setingkat dengan 9 % (suku bunga implisit). Suku bunga implisit : suku bunga yang menyamakan 1.000 1.000 10.000 10.000

12

kas yang diterima dengan jumlah yang akan diterima di masa depan.

Cash Discount on notes payable Notes payable

7.721, 8 2.278,2 10.000.

SPECIAL NOTES PAYABLE SITUATIONS Wesel diterbitkan semata-mata untuk kas; Wesel diterbitkan untuk properti, barang, dan jasa Bunga terkait (imputed interest)

Wesel yang diterbitkan untuk kas dan kewajiban-kewajiban lain: Contoh; Wesel, dengan nominal $ 100.000, diterbitkan pada nilai nominal untuk 5 tahun, bunga (interest) 10 %, penerima wesel dapat membeli barang seharga $500.000 dari penerbit wesel pada harga lebih murah 5 tahun mendatang. Penerbit mencatat diskonto 37.908 (100.000 62.092). PV wesel =100.000 x 0,62092 = $ 62.092. Cash . 100.000 100.000 37.908

Discount on notes payable ..37.908 Notes payable .. Unearned revenue . IMPUTED INTEREST Dik : 31 des 2002 menglurkn promes NN $ 550.000, jatuh tempo 31 Des 2007, Bunga ditetapkan 2 % / th ( Dibayar akhir th), tingkat bunga pasar 8 %, Promes ini diperuntukkan u/ membyar jasa arsitektur (pembangunan gedung) Dit: Hitunglah nilai sekarang dari yg diharapkan oleh Arsitektur tsb

Perhitungan Nilai nominal dari promes Nilai sekarang u/ jatuh tempo 5 th yad 8 % (550.000 x 0, 68058) $ 374. 319 Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB FITRI INDRIAWATI, SE., M.Si. AKUTANSI KEUANGAN MENENGAH $ 550.000

Nilai sekarang dari bunga $ 11.000 ( 11.000 x 3, 99271) 43. 920. 418.239 $ 131. 761

Building Discount Notes Payable Notes Payable

$ 418. 239 131. 761 550. 000

WESEL BAYAR HIPOTIK (MORTGAGES NOTES PAYABLE) Bentuk umum Long Term NP = Mortgage NP dengan jaminan property yang membuat aman bagi pihak pemberi peminjam.

REPORTING AND ANALYSIS OF LONG TERM DEBT Off Balance Sheet Financing Pendanaan di luar neraca adalah upaya untuk meminjam uang dengan cara sedemikian sehingga kewajibannya tidak tercatat. Contoh : Perjanjian Pendanaan Proyek; yang timbul jika : 1. Dua entitas atau lebih membentuk entitas baru untuk membangun pabrik operasi yang akan digunakan oleh ke dua pihak; 2. entitas baru itu meminjam dana untuk membangun proyek dan membayar hutang dari hasil yang diterima proyek; 3. Pembayaran hutang dijamin oleh perusahaan yang membentuk entitas baru. Keunggulannya : Perusahaan yg membentuk entitas baru tidak harus melaporkan kewajiban pada pembukuannya. Perjanjian pendanaan proyek ini lebih formal melalui penggunaan berbagai kontrak, kontrak ambil atau bayar yang sederhana pembeli menandatangani perjanjian dengan penjualnya untuk membayar sejumlah tertentu secara periodik sebagai imbalan atas opsi menerima produk.

14

Penyajian Hutang Jangka Panjang Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali jika penarikan itu dipenuhi dengan aktiva selain aktiva lancar. Jika hutang itu akan didanai kembali, dikonversi menjadi saham atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka tetap dilaporkan sebagai pos tidak lancar dan dilengkapi dengan catatan penjelasan mengenai metode likuidasinya. Pengungkapan catatan umumnya berisi sifat dari kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga, provisi penarikan, privelege konversi, pembatasan oleh kreditor, dan aktiva yang disepakati atau digadaikan sebagai jaminan.

Analisis Hutang Jangka Panjang. Rasio hutang terhadap total aktiva (debt to total assets ratio) Debt to total assets = Total debt Total Assets Semakin tinggi rasio ini, maka semakin tinggi risiko perusahaan tidak dapat memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo. Rasio berapa kali bunga dihasilkan (times interest earned ratio) Times interest earned = income before income taxes & interest expense Interest expense Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo.



IN SUBSTANCE DEFEASANCE Suatu perjanjian dimana perusahaan bersedia melakukan pembayaran kembali di masa depan dari satu atau lebih terbitan hutang jangka panjangnya dengan menempatkan sekuritas yg dibeli dalam suatu perwalian yang tak bisa dibatalkan, pokok dan bunga yang digadaikan untuk melunasi pokok dan bunga sekuritas hutang miliknya pada saat jatuh tempo.

16

32007-2-367432226690

Documents