18

BAB III

UANG DAN MODAL MENURUT ISLAM

A. Pendahuluan

Semula manusia memenuhi kebutuhannya dengan cara tukar menukar barang (barter),

namun semakin kompleks kebutuhan manusia semakin sulit melakuakan barter sehingga

mempersulit muamalah manusia. Untuk itu dibutuhkan alat tukar yang bisa diterima

semua pihak yang disebut uang.

Uang berfungsi sebagai media pertukaran dan satuan pengukur nilai untuk melaksanakan

sebuah transaksi. Jauh sebelum dunia barat menggunakan uang dalam setiap

transaksinya, dunia Islam telah menggunakan alat pertukaran dan pengukur nilai

tersebut, sebagaimana dinyatakan secara eksplisit dalam Al-Quranyang menyebutkan

emas dan perak dalam berbagai ayat. Para fukaha menafsirkan emas dan perak dengan

sebutan dinar dan dirham.

B. Makna uang menurut Islam

Sesuatu yang dapat diterima sebagai alat pembayaran barang dan jasa dalam suatu

sistem perekonomian.

Contoh:

Zaman kuno : batu, garam, kulit hewan, kulit kerang

Zaman Rasululloh saw: dinar (emas) dari Romawi, dirham (perak) dari Persia

Zaman sekarang: uang kertas

Semula uang berfungsi sebagai:

alat tukar

penyimpan nilai

pengukur nilai

Dengan menyebarluasnya sistem bunga, maka selain fungsi di atas, maka fungsi uang

bertambah menjadi fungsi komoditas.

Loanable Funds Theory

Dalam teori ini, bunga (interest) dianggap sebagai harga dari dana yang tersedia

untuk dipinjamkan (loanable fund) yang menjadi salah satu variabel yang

mempengaruhi tingkat penawaran (supply of) dan permintaan (demand for)dari

loanable tersebut.

Berdasarkan teori di atas, dapat disimpulkan penyuplai loanable fund hanya bersedia

memberikan pinjaman apabila si peminjam mengembalikan uang yang dipinjamnya

lebih besar dari pokok pinjamannya. Selisih antara uang yang dibayarkan peminjam

dengan pokok pinjaman disebut bunga.

Dalam kondisi laba atau rugi peminjam harus mengembalikan pokok pinjamannya

beserta bunga, pemberi pinjaman sudah menjadikan uang sebagai komoditas.Islam tidak

menerima pandangan bahwa uang berfungsi sebagai suatu komoditas.

Menurut Syeikh Muhammad Taqi Usmani, pakar syariah keangan Islam, setidaknya

ada 3 faktor yang membedakan uang dan komoditas:

19

Uang Komoditas

1. hanya memiliki nilai tukar (value in exchange)

1. memiliki nilai tukar (value in exchange) dan nilai kegunaan/

pemakaian (value in use)

2. tidak memerlukan kualitas untuk menentukan nilainya.

2. Kualitas menentukan nilai

3. Tidak memerlukan spesifikasi ketika terjadi transaksi

3. memerlukan spesifikasi ketika terjadi transaksi

Selain ketiga perbedaan fungsi di atas, ada satu lagi perbedaan antara uang dan

komoditas, uang kertas (fiat money)tidak mempunyai nilai intrinksik (intrinsik value),

karena uang kertas menjadi alat tukar setelah disahkan oleh undang-undang, sedangkan

komoditas tidak demikian.

Kita perlu hati-hati terhadap pendapat hanya emas dan perak yang diakui sebagai alat

pembayaran dalam Islam, walaupun uang emas yang paling stabil nilainya. Kita tidak

bisa dengan serta merta mengatakan fiat money haram menurut Islam, ada banyak hal

yang perlu kita kaji lebih mendalam.

C. Uang Menurut Al-Ghazali dan Ibnu Khaldun

Jauh sebelum Adam Smith menulis buku The Wealth of Nation pada tahun 1766 di

Eropa, Abu Hamid Al-Ghazali dalam kitabnya Ihya Ulumuddin telah mengkaji

fungsi uang dalam perekonomian, yang menyatakan bahwa uang berfungsi sebagai

media penukaran, namun uang tidak dibutuhkan untuk uang itu sendiri. Maksudnya

uang hanyalah alat untuk mempermudah pertukaran dan menetapkan nilai wajardari

pertukaran, dan bukan sebagai komoditi.

Uang bagaikan sebuah cermin, tidak berwarna tetapi bisa merefleksikan semua warna.

Merujuk pada Al-QuranAbu Hamid Al-Ghazaliberpendapat orang yang menimbun

uang tergolong penjahat, karena menarik uang sementara dari peredaran. Dalam teori

ekonomi moneter modern, penimbunan uang berarti memperlambat perputaran uang

sehingga menghambat terjadinya transaksi yang mengakibatkan terjadinya kelesuan

ekonomi.

Menurut Ibnu Khaldundalam kitabnya yang berjudul Muqaddimah dijelaskan

bahwa kekayaan suatu negara tidak ditentukan oleh banyaknya uang di negara

tersebut, tetapi ditentukan oleh tingkat produksi negara tersebut dan neraca

pembayarannya yang positif.

Apabila negara mencetak uang sebanyak-banyaknya, maka hal itu bukan refleksi

pesatnya pertumbuhan sektor produksi. Sektor produksi merupakan penggerak

pembangunan suatu negara karena :

Akan menyerap tenaga kerja

Meningkatkan pendapatan pekerja

Menimbulkan permintaan pasar terhadap produksi.

Menurut Ibnu Khaldun, jika nilai uang tidak diubah melalui kebijakan pemerintah

maka kenaikan atau penurunan harga barang semata-mata akan ditentukan oleh

kekuatan penawaran (supply) dan permintaan (demand), sehingga setiap baran akan

memiliki harga keseimbangan.

20

D. Uang dalam Perspektif Fikih

Dalam AlQuran dan Al-Hadis emas(dinar) dan perak (dirham) telah disebutkan dalam

fungsinya sebagai:

Mata uang (QS 18:19)

Harta, dan

Lambang kekayaan yang disimpan (QS 9:34)

Rasulullah Muhammad saw menyebut kata dinar dan dirham dengan kata wariq, Ulama

menggunakan istilah untuk menyebut uang dengan kata naqd (nuqud), tsaman fals

(fulus), sikkah, dan umlah.

Tsaman berarti qimah yakni nilai sesuatu nilai pembayaran yang dijual sesuai dengan

bentuk apapun yang diterima penjual atas penjualan yang dilakukan. Dalam tataran fiqih

tsaman diartikan uang emas dan perak.

Sesuatu dipandang sebagai uang harus memenuhi dua kriteria, yaitu:

1. Substansi benda itu tidak dapat dimanfaatkan secara langsung

2. Dikeluarkan oleh lembaga yang mempunyai otoritas untuk menerbitkan uang

E. Fungsi Uang dalam ekonomi Islam

Fungsi uang dapat dilihat dalam sudut pandang sistem ekonomi Islam maupun secara

sistem ekonomi konvensional sbb:

sistem ekonomi Islam sistem ekonomi konvensional

1. Medium of exchange (alat tukar) 1. Medium of exchange (alat tukar)

2. Unit of account (satuan hitung) 2. Unit of account (satuan hitung)

3. Store of value (alat penyimpan nilai)

Uang hanya merupakan alat tukar dan bukan sebagai komoditas. Uangharus berputar

dalam perekonomian (flow concept), semakin cepat perputaran uang dalam

perekonomian, semakin tinggi pendapatan masyarakat dan semakin baik perekonomian.

F. Modal dalam Pandangan Islam

Modal (capital) secara fisik dapat dibedakan menjadi 2 jenis, yaitu:

1. Fixed Capital

Benda-benda yang ketika manfaatnya dinikmati tidak berkurang eksistensi

substansinya.

2. Circulating Capital

Benda-benda yang ketika manfaatnya dinikmati akan hilang eksistensi substansinya.

Dalam Islam ijarah dapat dilakukan terhadapbenda-benda yang dapat dinikmati secara

terpisah atau sekaligus, uang tidak termasuk dalam pengertian ini.

21

G. Nilai Uang

Metode untuk mengukur Nilai Uang:

1. Indeks biaya hidup

Didasarkan pada harga beberapa barang kebutuhan hidup, di Indonesia dikaitkan

dengan harga 9 bahan pokok (sembako)

2. Indeks perdagangan barang-barang besar

Didasarkan pada harga barang-barang yang dipakai oleh perusahaan yang

menghasilkan barang lain.

3. GNP Deflator

Dihitung dengan cara:

GNP Nominal

GNP Riil pada harga konstan

H. Sejarah Penggunaan Uang

Uang mulai dibutuhkan manusia sebagai alat pertukaran ketika manusia tidak mampu

lagi mencukupi kebutuhan dalam kelompoknya, dan mulai berinteraksi dengan

kelompok lain dengan melakukan tukar menukar barang (barter). Perkembangan

selanjutnya barter dirasakan tidak efektif karena kebutuhan kelompok/individu yang

semakin berkembang.

Masyarakat mulai menggunakan benda-benda seperti logam berharga sebagai alat

pertukaran. Logam yang digunakan sebagai alat pembayaran umumnya mempunyai sifat

tahan lama, tidak mudah rusak, dan mudah dibawa ke mana-mana. Logam yang biasa

digunakan antara lain emas, perak, perunggu, tembaga yang mudah diperoleh.

Penggunaan uang logam dirasakan menjadi tidak praktis untuk transaksi dalam jumlah

yang sangat besar. Untuk itu institusi pemerintah dan swasta berusaha menyimpan

sertifikat berharga yang mewakili logam tersebut. Pengeluaran sertifikat dijamin dengan

penyimpanan logam mulia.

Penggunaan uang kertas sebagai pengganti uang logam dimulai awal abad ke-9 di China,

selanjutnya dunia Barat mulai mencetak uang dimulai abad ke-17, diikuti masyarakat di

belahan Timur.

Penjaminan uang kertas dengan logam mulia mengalami pasang surut, setelah perang

dunia pertama uang kertas yang beredar tidak lagi dijamin dengan logam mulia. Setelah

perang dunia kedua 44 negara sepakat untuk menjamin uang kertas dengan logam mulia

(emas) melalui kesepakatan Bretton Woods. Kesepakatan Bretton Woods pada tahun

1976 dibatalkan, sehingga peredaran uang kertas tidak dikaitkan lagi dengan emas.

Dewasa ini pemerintah di seluruh dunia menjadikan uang kertas sebagai alat tukar yang

disebut fiat money. Dengan tidak berlakunya standar emas, masyarakat dunia memasuki

era pengelolaan uang yang sepenuhnya tergantung pada kemampuan, kesadaran, dan

tanggung jawab setiap Negara untuk mengelola perekonomiannya.

Ulama ahli hukum Islam berbeda pendapat tentang penggunaan uang kertas,

diantaranya:

Uang kertas bukanlah alat tukar yang memiliki nilai yang sesungguhnya.

Disahkan oleh pemerintah dan sewaktu-waktu bisa dibatalkan.

22

Uang kertas hanyalah surat utang yang dikeluarkan oleh negara yang sewaktu-

waktu dapat ditagih kepada negara untuk membayar kepada pemegangnya

berupa emas.

Uang kertas sama nilainya dengan dinar dan dirham pada masa Nabi Saw dan

dapat diperlakukan saama dalam perdagangan dan dalam wajib zakat.(Yusuf

Qardawi)

I. Mekanisme Penciptaan Uang

Pelaku utama dalam penciptaan uang

Otoritas Moneter

Bank Umum

Masyarakat atau sektor swastadomestik

1. Penciptaan Uang Primer Oleh Otoritas Moneter

Sebelum dikenal konsep otoritas moneter, penciptaan uang dilakukan oleh kerajaan,

sejalan dengan perkembangan sistem ekonomi otoritas pencetakan uang/uang

kartal (uang kertas dan logam) dilakukan oleh Bank Sentral.

Bank Sentral mempunyai wewenang untuk mengeluarkan uang & mengedarkan

uang. Dalam praktik bank sentral juga menerima simpanan giro bank umum.

Uang kartal dan simpanan giro bank umum selanjutnya disebut uang primer atau

uang kuasi.

2. Penciptaan Uang Oleh bank Umum

Penciptaan uang giral dan uang kuasi secara umum dapat dilakukan dengan

beberapa cara, antara lain:

Substitusi : dengan menyetorkan uang kartal ke Bank Umum untuk dimasukkan

dalam simpanan giro, simpanan tabungan, atau sebagai deposito

Transformasi :Bank umum membeli surat-surat berharga kemudian

membukukan surat-surat berharga yang dibeli, ke dalam simpanan giro atas

nama yang bersangkutan atau membukukan ke dalam simpanan tabungan atau

deposito.

Pemberian kredit: memberikan kredit kepada nasabah dan membukukan ke

rekening giro atas nama debitur yang menerimakredit tersebut.

3. Hubungan uang primer dan uang beredar

Otoritas moneter telah mengenal:

(M0) = uang primer

(M1) = uang yang beredar dalam arti sempit

(M2) = uang yang beredar dalam arti luas

Uang primer atau M0 merupakan inti dari proses penciptaan uang beredar. Bank

sentral mempunyai kemampuan yang diharapkan dapat mengendalikan uang primer

yang berada di sisi pasiva Neraca Otoritas Moneter. Dalam prakteknya,

pengendalian ini juga dipengaruhi oleh antara lain:

Bank umum yang mempunyai peranan dalam penciptaan uang giral dan kuasi.

Perilaku masyarakat dalam membelanjakan uang.

23

J. Faktor yang mempengaruhi Uang Beredar

Faktor yang mempengaruhi Uang Beredar dikelompokkan menjadi:

1. Faktor yang mempengaruhi pelipat ganda uang

Adalah faktor-faktor yang mempengaruhi determinan uang primer itu sendiri,

antara lain biaya penggunaan uang giral, kenyamanan dan keamanan, suku bunga,

pendapatan masyarakat, layanan sektor perbankan, ketentuan otoritas moneter,

kebijakan bank dalam menjaga likuiditas jangka pendek.

2. Faktor yang mempengaruhi perubahan uang primer

Hal ini terkait dengan perubahan transaksi keuangan oleh masyarakat yang

tercermin pada pos-pos Neraca Otoritas Moneter.

K. Peranan Uang dalam Perekonomian

1. Uang dan Kegiatan Ekonomi

Sebagai sesuatu hal yang bersifat alami, karena semua kegiatan perekonomian

moderen (misal: produksi, konsumsi, investasi) terkait dengan penggunaan uang.

2. Uang dan Suku Bunga

Penyediaan uang di masyarakat (penawaran) dan kebutuhan uang dalam masyarakat

(permintaan) mempengaruhi tinggi rendahnya suku bunga. Apabila penawaran

lebih banyak dari permintaan maka suku bunga akan turun, demikian pula

sebaliknya.

3. Uang dan Kegiatan ekonomi sektor riil

Uang yang beredar di masyarakat akan berpengaruh terhadap sektor riil, baik

pengaruh langsung maupun tidak langsung, antara lain tinggi rendahnya suku bunga

akan mempengaruhi kegiatan investasi dan kegiatan ekonomi di sektor riil pada

umumnhya.

4. Uang dan Harga

Apabila uang yang beredar di masyarakat terlalu banyak (inflasi) maka harga

barang cenderung akan naik. Kondisi ini dapat berlangsung dalam jangka yang

lama.

Dalam teori struktural, fenomena inflasi jangka panjang disebabkan oleh kekakuan

(ketidakelastisan) struktur perekonomian di negara berkembang, terutama sektor

ekspor dan pemenuhan kebutuhan bahan pangan.Tekanan inflasi akan muncul jika

pertumbuhan ekspor sangat lamban dibandingkan sektor lain, atau pemenuhan

kebutuhan pangan sangat tidak memadai.