140389613 isu kepemilikan

7/26/2019 140389613 Isu Kepemilikan

1/8

ISU KEPEMILIKAN KONSOLIDASI

Saham Preferen Anak Perusahaan yang Beredar

Banyak perusahaan yang memiliki lebih dari satu jenis saham yang

beredar. Setiap jenis efek biasanya mempunyai fungsi tertentu, dan setiap

jenis juga mempunyai hak-hak dan tur-tur yang berbeda. Pemegang

saham preferen umumnya mempunyai hak lebih dulu dari pemegang

saham biasa dalam hal dividend an distribusi asset pada saat likuidasi.

Pemegang saham preferen biasanya tidak mempunyai hak untuk memilih,

sehingga kepemilikan dalam saham preferen umumnya tidak

menyebabkan timbulnya pengendalian, berapa pun jumlah saham yang

dimiliki.

Konsolidasi dengan Saham Preferen Anak Perusahaan yang

Beredar

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi, jumlah ekuitas

pemegang saham anak perusahaan yang menjadi hak pemegang saham

preferen harus ditentukan terlebih dahulu sebelum melakukan eliminasi

kepemilikan saham biasa. Jika induk perusahaan memiliki sebagian dari

saham preferen anak perusahaan, maka bagiannya atas saham preferen

tersebut harus dieliminasi. Bagian saham preferen anak perusahaan yang

tidak dimiliki induk perusahaan dialokasikan ke kepemilikan minoritas.

Sebagai ontoh !

". P# $nduk membeli %& ' saham biasa P# (nak pada tanggal )"

Desember *&+&, pada nilai bukunya sebesar p *&.&&&.&&& dan

menatat investasinya menggunakan metode ekuitas dasar.*. P# $nduk memperoleh laba dari operasi terpisahnya sebesar p

"&.&&&.&&& di tahun *&+" dan mengumumkan dividen sebesar p

&.&&&.&&&.). P# (nak melaporkan laba bersih sebesar p /&.&&&.&&& di tahun

*&+" dan mengumumkan dividen saham biasa sebesar p

)&.&&&.&&&.

(sumsikan juga bah0a pada tanggal " Januari *&+", P# anak menerbitkan

"*' saham preferen dengan nilai nominal p "&&.&&&.&&&, dijual pada

nilai nominalnya, dan P# $nduk tidak membeli saham tersebut. Dividen

preferen regular dibayar di tahun *&+".

Alokasi Laba Bersih P Anak

Dari total laba bersih sebesar p /&.&&&.&&& yang dilaporkan oleh P#

(nak untuk tahun *&+", sebesar p "*.&&&.&&& 1p "&&.&&&.&&& 2 &,"*3

dialokasikan ke pemegang saham preferen sebagai dividen periode

sekarang. P# $nduk menatat bagiannya atas jumlah sisanya yangdihitung sebagai berikut!


2/8

4aba bersih P# (nak *&+" p /&.&&&.&&&

Dikurangi! Dividen preferen 1p "&&.&&&.&&& 2 &,"*3

1"*.&&&.&&&3

4aba P# (nak yang menjadi hak pemegang saham biasa p

)%.&&&.&&&

Bagian proporsional P# $nduk 2 &.%&

Pendapatan P# $nduk dari P# (nak p )&.&&.&&&

4aba yang dialokasikan ke kepemilikan minoritas untuk tahun *&+" adalah

total dividen preferen P# (nak dan bagian *&' pemegang saham biasa

minoritas P# (nak sebesar p )%.&&&.&&& dari sisa laba setelah dikurangi

dividen preferen.

Dividen preferen P# (nak p "*.&&&.&&&4aba yang dialokasikan ke pemegang saham biasa

5inoritas P# (nak 1p )%.&&&.&&& 2 &,*3

6.&&.&&&

Pendapatan kepemilikan minoritas p "7.&&.&&&

Ker!as Ker"a Konsolidasi

81"3 Pendapatan dari (nak Perusahaan )&.&&.&&&Dividen Diumumkan-Saham Biasa

*.&&&.&&&

$nvestasi pada Saham Biasa P# (nak

.&&.&&&

5engeliminasi pendapatan dari anak perusahaan

81*3 Pendapatan untuk 9epemilikan 5inoritas "7.&&.&&&

Dividen Diumumkan-Saham Preferen

"*.&&&.&&&

Dividen Diumumkan-Saham Biasa

.&&&.&&&

9epemilikan 5inoritas

".&&.&&&

5engalokasikan laba ke kepemilikan minoritas

81)3 Saham Biasa-P# (nak *&&.&&&.&&&

Saldo 4aba, " Januari "&&.&&&.&&&


3/8

$nvestasi pada Saham Biasa P# (nak

*&.&&&.&&&


&.&&&.&&&

5engeliminasi investasi saham biasa a0al

813 Saham Preferen-P# (nak "&&.&&&.&&&


"&&.&&&.&&&

5engeliminasi saham preferen anak perusahaan

Saham #referen anak #erusahaan dengan #ro$isi khusus

Dalam praktik banyak ditemukan tur-tur yang berbeda dari saham

preferen. Sebagai ontoh,sebagian besar saham preferen adalah

kumulatif, sebagian lagi partisipasi, dan banyak yang dapat ditarik bukan

seharga nilai nominalnya. Pada saat saham preferen anak perusahaan

yang beredar di konsolidasi, provisi dari perjanjian saham preferen harus

ditelaah untuk menentukan bagian ekuitas pemegang saham anak

perusahaan yang harus dialokasikan ke hak saham preferen.

Provisis dividen kumulatif memberikan tingkatan perlindungan tertentu

untuk pemegang saham preferen dengan mengharuskan perusahaan

untuk membayar dividen saham preferen periode sekarang dan dividen

periode sebelumnya yang belum di bayar sebelum perusahaan dapat

membagikan dividen untuk pemegang saham biasa.

(yat jurnal eliminasi yang diperlukan dalam penyusunan neraa

konsolidasi per " januari *&+"!

Dr. Saham biasa- P#.anak

Saldo laba, " januari

Diferensial:r. $nvestasi pada saham biasa P#.(nak

9epemilikan minoritas

Dr. Saham preferen-P#.anak

Saldo laba

:r. $nvestasi pada saham preferen P#.anak

#ambahan modal disetor

;:$


4/8

Perubahan dalam ke#emilikan induk #erusahaan

Perubahaan dalam tingkat kepemilikan dapat diakibatkan oleh tindakan

induk perusahaan atau anak perusahaan. $nduk perusahaan dapat

mengubah rasio kepemilikannya dengan membeli atau menjual saham

anak perusahaan melalui transaksi dengan perusahaan yang beraliasi.(tau anak perusahaan dapat menyebabkan persentasi kepemilikan anak

perusaahnya dengan ara menjual tambahan saham atau membeli

kembali saham dari pihak non aliasi atau juga dengan ara melakukan

transaksi saham dengan induk perusahaan.

Pembelian saham !ambahan oleh induk #erusahaan dari non%

a&liasi

$nduk perusahaand apat membeli saham anak perusahaan pada beberapa

titik 0aktu yang berbeda. Pada saat penyusunan laporan keuangan

konsolidasi, biaya perolehan setiap pembelian saham di bandungkan

dengan nilai buku saham pada tanggal pembelian dan perbedaannya

diperlakukan sebagai bagian dari diferensial pembelian yang akan di

alokasikan.

Pen"ualan Saham Anak Perusahaan oleh Induk Perusahaan ke

Non%a&liasi

Pada saat perusahaan menjual sebagian atau seluruh investasinya, sering

timbul keuntungan atau kerugian diatat dalam pembukuan penjualan.

Pengakuan keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasi

atas penjualan saham anak perusahaan dan induk perusahaan tetap

mengonsolidasi anak perusahaan.

Pen"ualan Saham ambahan Anak Perusahaan ke Non%a&liasi

Pada saat anak perusahaan menjual saham baru ke pihak-pihak diluar

entitass ekonomi, maka perusahaan konolidasi akan mendapat tambahandana. Penjualan saham ke non-aliasi meningkatkan jumlah saham anak

perusahaan yang beredar, sehingga akan mengurangi presentase

kepemilikan yang dimiliki oleh perusahaan.

Pada saat bersamaan, jumlah yang dialokasikan ke kepemilikan minoritas

dalam laporan keuangan konsolidasi dalam laporan keuangan konsolidasi

meningkat.

Jumlah kepemilikan mayoritas 1pengendali3 dan minoritas 1non-

pengendali3 yang dihasilkan karena adanya transaki tersebut dipengaruhioleh dua faktor, yaitu!


5/8

-Jumlah saham yang dijual ke non-aliasi

-


6/8

Penjualan saham anak perusahaan ke non-aliasi pada harga lebih rendah

dari nilai buku yang ada mempunyai pengaruh kebalikan dari ilustrasi

sebelumnya. 9laim induk perusahaan menurun sebagai akibat penjualan

saham tambahan pada harga lebih rendah dari nilai buku yang ada.

Pembelian saham anak #erusahaan dari induk #erusahaan

(nak perusahaan dapat mengurangi jumlah saham beredarnya dengan

pembelian saham dari induk perusahaan maupun dari pemegang saham

minoritas. Dalam praktiknya, pembelian saham dari induk perusahaan

jarang terjadi. $nduk perusahaan biasanya mengurangi kepemilikannya di

anak perusahaan dengan menjual sebagian kepemilikannya ke non-aliasi

untuk mendapatkan dana tambahan.

Pada saat anak perusahaan mengakuisisi kembali sebagian sahamnya dari

induk perusahaan, induk perusahaan menatat keuntungan atau kerugian

sebesar selisih antara harga jual dan perubahan dalam nilai teratat

investasinya. #imbul pertanyaan apakah transaksi antara induk

perusahaan dan anak perusahaannya tersebut dapat dianggap transaksi

yang 0ajar= akibatnya, pelaporan keuntungan atau kerugian dalam

laporan loba rugi induk perusahaan menjadi dipertanyakan. Dari sudut

pandang konsolidasi, pada saat anak perusahaan mengakuisisi kembali

sahamnya dari anak perusahaank, transaksi tersebut merupakan transfer

internal dan tidak menimbulkan keuntungan atau kerugian.

S!ruk!ur ke#emilikan kom#leks

Standar pelaporan yang berlaku mengharuskan penyusunan laproan

keuangan konsolidasi jika satu perusahaan mempunyai pengendalian

langsung atau tidak langsung atas perusahaan lain. Pembahasan sampai

titik ini hanya berfoku pada hubungan induk dan anak perusahaan yang

sederhana dan langsung. (kan tetapi, banyak perusahaan yang

mempunyai skema organisasi yang jauh lebih kompleks.

iga s!ruk!ur ke#emilikan

Struktur kepemilikan langsung 1diret o0nership3 ! induk perusahaan

mempunyai kepemilikan pengendali

9epemilikan bertingkat 1multilevel o0nership3 ! induk perusahaan hanya

mempunyai pengendalian tidak langsung atas perusahaan yang

dikendalikan oleh anak perusahaan..

9epemilikan timbal balik 1reiproal o0nership atau mutual holdings3 !

induk perusahaan memiliki mayoritas saham biasa anak perusahaan dan

anak perusahaan memiliki sebagian saham biasa induk perusahaan. Jika


7/8

kepemilikan timbal balik tidak diperhitungkan dalam penyusunan laporan

konsolidasi, maka sebagian dari jumlah yang dilaporkan akan dinyatakan

terlalu tinggi

DI*IDEN SA'AM ANAK PE)USA'AAN

>tang dividen anak perusahaan dalam bentuk saham anak perusahaan

memerlukan sedikit perubahan dalam jurnal eliminasi yang digunakan

dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi. 9arena dividen saham

diterbitkan seara proporsional untuk semua pemegang saham biasa,

kepemilikan relative dari pemegang saham pengendali dan minoritas

tetap tidak berubah. ;ilai teratat investasi pada pembukuan induk

perusahaan juga tidak terpengaruh oleh dividen saham. Di lain pihak,

akun ekuitas pemegang saham dari anak perusahaan mengalami

perubahan, 0alaupun total ekuitas pemegang saham tidak berubah.Dividen saham menerminkan kapitalisasi permanen dari saldo llaba,

sehingga saldo laba menjadi berkurang dan saham biasa, dan mungkin

juga tambahan modal disetor, bertambah.

Ilus!rasi Di$iden Saham Anak Perusahaan

Sebagai ilustrasi untuk perlakuan dividen saham anak perusahaan,

asumsikan bah0a dalam ontoh P# $nduk dan P# (nak. P# (nak

mengumumkan */' Dividen saham untuk *&&" atas saham biasa senilai

p *&&.&&&.&&& dan memutuskan untuk mengapitalisasi nilai nominal darisaham tersebut P# (nak menatat dividen saham tersebut dengan jurnal !

Dividen Saham Diumumkan 2222

Saham Biasa 2222

(urnal eliminasi akun in$es!asi dan saldo ekui!as #ada a+al

#eriode

Saham Biasa P# (nak 2222

Saldo 4aba " Januari 2222

$nvestasi pada Saham P# (nak 2222

9epemilikan 5inoritas 2222

Dengan adanya pengumuman dividen saham oleh anak perusahaan,

semua ayat jurnal eliminasi sama keuali ayat jurnal eliminasi investasi.

(yat jurnal 81)3 diubah menjadi sebagai berirkut.

Saham Biasa P# (nak 2222


8/8

Saldo 4aba " Januari 2222

$nvestasi pada Saham P# (nak 2222

9epemilikan 5inoritas 2222

Dividen Saham Diumumkan 2222

140389613 isu kepemilikan

Documents