will rogers don - hp financials

Rabu, 24 Februari 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Will Rogers-Don’t let yesterday take up too much of today.

Macro Wrap

Pagu Anggaran PEN 2021 Nyaris Mencapai Rp 700 Triliun

Kemenkeu mematok pagu anggaran program pemulihan ekonomi nasional (PEN)

2021 sebesar Rp 699,43 triliun, nyaris Rp 700 triliun. Dalam waktu hampir dua

pekan, pagu anggaran PEN naik 11,38% dari pagu per 9 Februari 2021 lalu yang

sebesar Rp 627,96 triliun.kenaikan anggaran PEN merupakan langkah untuk

mendorong efektivitas pemulihan ekonomi nasional yang diharapkan berbagai

pencairan program PEN terakselerasi di kuartal I-2021. ( Kontan.co.id )

Defisit APBN Januari 2021 Mencapai Rp 45,7 Triliun

Kemenkeu mencatat posisi defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara

(APBN) tahun anggaran 2021 sepanjang Januari lalu sebesar Rp 45,7

triliun. Pencapaian defisit APBN dalam satu bulan pertama tahun ini setara

dengan 0,26% terhadap produk domestik bruto (PDB) atau tumbuh tipis dari

posisi periode sama tahun lalu yakni 0,23% dari PDB. Adapun di tahun

ini outlook defisit anggaran mencapai 5,7% dari PDB. Dalam laporan APBN,

realisasi penerimaan negara pada Januari 2021 sebesar Rp 100,1 triliun kontraksi

4,8% yoy.( Kontan.co.id )

Ada Anomali, Konsumsi Semen Nasional Anjlok Awal 2021

Toko Ritel Desak Mal Dibuka Sampai Pukul 10 Malam

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6235, Resistance: 6300. EXCL Buy, Entry Level: 2230-2200; Target: 2400-2440 / 2500-2520 ; Stoploss: 2110 TPIA Speculative Buy, Entry Level: 10100-10225; Target: 10700 / 11300; Stoploss : 9950

Market Wrap

DJIA (+0.05%), S&P500 (+0.13%), Stoxx600 (-0.42%), DAX (-0.61%)

Pada akhir perdagangan Selasa (23/2) Nasdaq dituutp negatif sementara Dow

dan S&P 500 ditutup positif, setelah The Fed mengatakan kepada anggota parle-

men bahwa bank sentral tidak berharap untuk mengubah sikap kebijakan ako-

modatif sampai pemulihan ekonomi yang langgeng dapat dicapai. Powell, dalam

kesaksian di depan panel Senat, tidak memberikan indikasi bahwa kenaikan im-

bal hasil obligasi atau ekspektasi inflasi akan mendorong The Fed untuk mulai

mengekang upayanya untuk mendukung perekonomian. The Fed menekankan

bahwa dia tidak mengharapkan kenaikan inflasi yang besar atau terus-menerus.

Kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury, yang sebagian berhenti pada hari

Selasa, telah menarik perhatian investor, Meningkatnya imbal hasil membuat

obligasi menjadi alternatif yang lebih layak untuk saham.

Pada akhir perdagangan hari Selasa (23/2), IHSG ditutup menguat 0.28% ke

level 6,272.8. Penutupan perdagangan diikuti aksi beli bersih investor asing

sebesar Rp469.4 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor

infrastruktur (+4.66%) dan sektor aneka industri (+0.72%). Adapun saham-

saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu TLKM (+9.46%), BRPT

(+5.88%), dan BBCA (+0.52%).

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP


Economic Indicators

GDP Growth 4Q20 YoY (%) -2.19

GDP Nominal 4Q20 (IDR Tn) 3,929.2

CPI Jan. 2021 YoY (%) 1.55

Trade Bal. Jan 2021 (USD Bn) 1.96

BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75

M2 December 2020 (IDR Tn) 6,900

Third Party Fund Dec YoY (%) 11.11

Banking Loan Dec. YoY (%) -2.41

Reserves December (USD Bn) 135.90

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

9-F

eb

10-F

eb

11-F

eb

15-F

eb

16-F

eb

17-F

eb

18-F

eb

19-F

eb

22-F

eb

23-F

eb

02468101214161820222426283032343638

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

Jan-1

9M

ar-

19

May-1

9Ju

l-19

Sep-1

9N

ov-1

9Ja

n-2

0M

ar-

20

May-2

0Ju

l-20

Sep-2

0N

ov-2

0Ja

n-2

1

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 6,272.81

1D change (%) 0.28

1M change (%) (0.54)

1Y change (%) 8.02

52W High 6,504.99

52W Low 3,911.72

Volume (bn) 12.63

Value (bn) 11,846.64

PER (TTM) 33.44

PBV (TTM) 1.62

ROE (TTM) 14.13

GIDN10YR Index 6.58

Industry and Sector

Stock News

JSMR (+0.69%) Kembangkan 7 Rest Area, Anggarkan Dana Rp 90 Miliar di

Tahun Ini

ITMG (-3.91%) Laba Indo Tambangraya Turun Jadi Rp556,7 Miliar

TBIG (+0.46%) Siap Ikut Lelang Menara Indosat

SMRA (+6.95%) Akan Rights Issue Maksimal 3,61 Miliar Saham



Comparative Table

Stock Key Calls — TPIA

Overview

TPIA berada pada Support lower channel dari trend naik yang bergerak di dalam pola Parallel Channel.

MA50 juga turut mengusung Support di 10100 men-dekati angka bulat 10000 selaku Support Psikologis.

Target terdekat adalah melewati MA10 & 20 di sekitar 10700, sebelum mampu kembali ke titik tertinggi

sebelumnya pada 11300.

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 10100-10225; Tar-

get: 10700 / 11300; Stoploss : 9950

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 masih belum mampu keluar dari jepitan Support MA10 & 20 di sekitar 950, dan Resistance MA50 pada titik 961. Jika LQ45 mampu tembus Resistance maka

akan membawanya lebih tinggi menuju 985, se-dangkan jika jebol Support yang dipilih maka LQ45

akan menguji next support 940 atau bahkan kembali ke level 910-900 lagi.

Rekomendasi:

Hold, Support: 950 / 940 / 910-900; Resistance : 961 / 985

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — EXCL

Overview EXCL tampak bangkit dari Support Trendline (green) disertai RSI positive divergence ketika membuat new Low. Akan lebih mantap jika EXCL mampu akhiri trend turun jk.pendek ini dengan naik ke atas MA20/ 2280 (Average Up) demi menuju Target 2400-2440, atau-

pun MA50 pada area 2500-2520.

Rekomendasi: Buy, Entry Level: 2230-2200; Target: 2400-

2440 / 2500-2520 ; Stoploss: 2110


Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31537.35 0.05% 1.74% 6.58% Bloomberg Commodity 86.62 -0.09% 9.49% 16.80%

S&P 500 3881.37 0.13% 1.04% 8.49% Nymex Oil 61.24 -0.70% 17.16% 36.36%

DAX 13864.81 -0.61% -0.07% 4.31% Brent Crude 65.37 0.20% 17.98% 41.92%

Nikkei 225 30156.03 0.46% 5.32% 18.13% CPO Rotterdam Kospi 3059.23 -0.35% -2.59% 16.86% CPO Malaysia 4007.00 1.57% 11.83% 13.90%

Hang Seng 30632.64 1.03% 4.02% 15.21% Soybean CBT 1,406.00 1.61% 7.19% 18.00%

Straits Times 2890.70 0.33% -3.37% -0.03% Rubber Tocom 266.50 -1.04% -21.15% 6.60%

Shanghai 3636.36 -0.17% 0.82% 6.86% Nickel Spot 19,309.00 -0.76% 5.96% 21.49%

S&P/ASX 200 6809.50 -0.43% 0.13% 2.49% Nickel Inventory 251094.00 0.78% 0.69% 4.33%

IHSG 6272.81 0.28% -0.54% 10.03% Tin Spot 28,270.00 -2.70% 26.32% 51.54%

LQ-45 959.21 0.84% -3.26% 5.65% Tin Inventory 1510.00 7.47% 48.04% -61.58%

EIDO 23.81 1.84% -2.46% 8.42% Newcastle Coal 85.50 -0.29% -0.47% 34.86%

Vix Index 23.11 -1.45% 5.48% 1.99% Gold 1806.90 0.06% -2.63% -0.04%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14093.00 0.18% -0.50% 0.40% US 10 Year 1.34 0.00% 23.59% 52.47%

EUR-USD 1.22 0.04% 0.13% 2.21% ID 10 Year 6.58 0.00% 5.03% 5.94%

USD-JPY 105.29 -0.04% -1.46% -0.81% ID 30 Year 6.80 -0.29% 1.21% -6.13%



Industry and Sector

Ada Anomali, Konsumsi Semen Nasional Anjlok Awal 2021

Asosiasi Semen Indonesia (ASI) mendata konsumsi semen pada awal 2021 melanjutkan tren penurunan konsumsi awal ta-

hun. Namun demikian, asosiasi melihat ada anomali dalam konsumsi semen awal tahun ini. Ketua Umum ASI mendata kon-

sumsi di penjuru negeri bergerak di zona merah kecuali di Pulau Sumatra yang tumbuh sekitar 2,9 persen secara tahunan

menjadi 1,10 juta ton. Namun demikian, konsumsi semen yang minus di Pulau Jawa hingga 4,2 persen menjadi 2,72 juta

ton membuat konsumsi nasional merosot. Konsumsi dalam negeri turun 5,8 persen terhadap Januari tahun lalu. Konsumsi di

daerah Jawa, Kalimantan, Sulawesi, Nusa Tenggara, Maluku, dan Papua semuanya negatif. (Bisnis.com)

Toko Ritel Desak Mal Dibuka Sampai Pukul 10 Malam

Peritel tengah meminta pelonggaran jam buka mal kepada pemerintah hingga pukul 22.00 malam. Harapan pelonggaran jam

operasional ini dapat berlaku pada usai aturan Pembatasan Pergerakan Kegiatan Masyarakat (PPKM) periode 8 Maret 2021

selesai. Ketua Umum Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia mengatakan hal ini sangat memungkinkan melihat peritel terus

konsisten menjalankan protokol kesehatan. Serta saat ini cashflow peritel masih sangat tertekan. (Bisnis.com)

Stocks News

JSMR (+0.69%) Kembangkan 7 Rest Area, Anggarkan Dana Rp 90 Miliar di Tahun Ini

PT Jasa Marga Tbk (JSMR) berencana mengembangkan beberapa tempat istirahat dan pelayanan (TIP) atawa rest area di

tahun ini. Direkur Utama JSMR Subakti Syukur mengatakan, rest area yang akan dikembangkan perusahaan di tahun 2021

ada di tujuh tempat dengan rincian, dua di ruas Gempol-Pasuruan, empat di ruas Pandaan-Malang, satu di ruas Surabaya-

Mojokerto. Untuk itu, Jasa Marga melalui anak usahanya PT Jasamarga Related Business menyiapkan anggaran sebesar Rp

90 miliar untuk merealisasikan rencana tersebut. Ia menegaskan, anggaran tersebut memang sudah disiapkan untuk men-

dukung pemenuhan standar pelayanan minimal (SPM). (Kontan.co.id)

ITMG (-3.91%) Laba Indo Tambangraya Turun Jadi Rp556,7 Miliar

Emiten pertambangan batu bara, PT Indo Tambangraya Mega Tbk membukukan penurunan kinerja sepanjang tahun 2020.

Berdasarkan laporan keuangan perseroan yang dikutip Bisnis Selasa (23/2/2021), emiten berkode saham ITMG itu hanya

mengantongi pendapatan sebesar US$1,18 miliar. Realisasi itu turun 30,9 persen dibandingkan dengan US$1,71 miliar tahun

2019. Sejalan dengan pelemahan pendapatan, ITMG membukukan penurunan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan

kepada entitas induk 74,6 persen secara tahunan menjadi sebesar US$33,28 juta dibandingkan dengan perolehan laba peri-

ode yang sama tahun lalu sebesar US$131,25. Dengan perhitungan nilai tukar rupiah Rp14.105 per dolar AS, maka raihan

pendapatan ITMG pada 2020 senilai Rp16,71 triliun dan laba bersih Rp556,71 miliar. Lebih rinci, penjualan batu bara masih

menjadi kontributor utama total pendapatan perseroan, kemudian dilanjutkan dari penjualan bahan bakar dan pendapatan

jasa. Adapun, penjualan batu bara ke pihak ketiga ITMG sebesar US$1,078 miliar pada 2020, sedangkan penjualan batu

bara ke pihak berelasi berada di level US$49,14 juta. Kemudian, penjualan bahan bakar pihak ketiga sebesar US$49,14 juta

dan pendapatan jasa pihak ketiga sebesar US$2,715 juta. (Bisnis.com)

TBIG (+0.46%) Siap Ikut Lelang Menara Indosat

Emiten menara telekomunikasi PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. mengungkapkan ketertarikannya untuk mengikuti

proses lelang untuk mengakuisisi menara yang ditawarkan oleh PT Indosat Ooredoo Tbk. Direktur Keuangan Tower Bersama

Infrastructure menjelaskan bahwa pihaknya tertarik untuk menyerap menara yang akan dijual oleh Indosat. Adapun, Indosat

berencana menjual 4.000 menara pada tahun ini sebagai bagian dari rencana strategis. Penjualan menara oleh emiten

dengan kode saham ISAT ini sudah terjadi sejak 2019 untuk normalisasi dan meningkatkan kinerja sekaligus menurunkan

biaya. Sedangkan dalam waktu dekat, Tower Menara Infrastructure juga sudah siap mengakuisisi menara milik PT Inti

Bangun Sejahtera Tbk. sebanyak 3.000 menara. Untuk transaksi dengan Inti Bangun Sejahtera, emiten dengan kode saham

TBIG ini sudah menyiapkan belanja modal atau capital expenditure senilai Rp3,95 triliun. Secara total, TBIG menganggarkan

capex Rp5,95 triliun tahun ini untuk pertumbuhan organik maupun anorganik. (Bisnis.com)

SMRA (+6.95%) Akan Rights Issue Maksimal 3,61 Miliar Saham

Sebagian emiten lebih memilih pendanaan berbasis ekuitas ketimbang utang. PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) salah

satunya. Emiten properti ini berencana melepas sebanyak-banyaknya 3,61 miliar saham. Ini setara 25% dari modal ditem-

patkan dan disetor penuh Summarecon. Harga nominal penambahan modal dengan skema hak memesan efek terlebih dahu-

lu (PMHMETD) tersebut sebesar Rp 100 per saham. Dengan asumsi harga pelaksanaan di harga penutupan sore tadi, Rp 870

per saham, SMRA bakal meraup dana segar hingga Rp 3,14 triliun. Berdasarkan keterbukaan informasi, Selasa (23/2), SMRA

bakal menggunakan dana hasil aksi korporasi tersebut untuk memperkuat struktur permodalan. Sedang sebagian lagi akan

digunakan untuk ekspansi perusahaan termasuk anak usaha baik secara langsung maupun tidak langsung. (Kontan.co.id)



Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

02/23/2021 08:30 CH New Home Prices MoM Jan -- 0.0028 0.0012 --

02/23/2021 17:00 EC CPI YoY Jan F 0.009 0.009 0.009 --

02/23/2021 17:00 EC CPI MoM Jan F 0.002 0.002 0.002 --

02/23/2021 17:00 EC CPI Core YoY Jan F 0.014 0.014 0.014 --

02/23/2021 21:00 US FHFA House Price Index MoM Dec 0.01 0.011 0.01 --

02/23/2021 21:00 US House Price Purchase Index QoQ 4Q -- 0.038 0.031 0.034

02/23/2021 21:00 US S&P CoreLogic CS 20-City MoM SA Dec 0.0125 0.0125 0.0142 0.0146

02/23/2021 21:00 US S&P CoreLogic CS 20-City YoY NSA Dec 0.099 0.101 0.0908 0.092

02/23/2021 21:00 US S&P CoreLogic CS US HPI YoY NSA Dec -- 0.1037 0.0949 0.095

02/23/2021 22:00 US Conf. Board Consumer Confidence Feb 90 91.3 89.3 88.9

02/23/2021 22:00 US Conf. Board Present Situation Feb -- 92 84.4 85.5

02/23/2021 22:00 US Conf. Board Expectations Feb -- 90.8 92.5 91.2

02/23/2021 22:00 US Richmond Fed Manufact. Index Feb 15 14 14 --

02/24/2021 19:00 US MBA Mortgage Applications 1-Feb -- -- -0.051 --

02/24/2021 22:00 US New Home Sales Jan 856k -- 842k --

02/24/2021 22:00 US New Home Sales MoM Jan 0.016 -- 0.016 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50

60

70

80

90

100

Dec-19 Feb-20 Apr-20 Jun-20 Aug-20 Oct-20 Dec-20 Feb-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

MAYA Right Issue 3659:5000 26-Feb-21 01-Mar-21 03-Mar-21 04-Mar-21

SAME Right Issue 01-Mar-21 02-Mar-21 03-Mar-21 05-Mar-21

FAST Right Issue 7:100

MEGA Dividend 301 01-Mar-21 02-Mar-21 03-Mar-21 19-Mar-21

88

90

92

94

96

98

100

102

104

106

12000

13000

14000

15000

16000

17000

Dec-19 Feb-20 Apr-20 Jun-20 Aug-20 Oct-20 Dec-20 Feb-21

IDR Currency USD Index (RHS)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20

NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4% 6%

ISE (Indonesia)

Agriculture

Basic Industry & Chemicals

Construction & Property

Consumer Goods

Financials

Infrastructure

Mining

Miscellaneous

Trade & Services



DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.

will rogers don - hp financials

Documents