Asumsi

Page 1

Setoran Per bulan

Setoran Per bulan ###

MAKROEKONOMIPerkembangan investasi: 17.00%Suku bunga deposito berjangka 6.50%

BIAYA REKSADANABiaya penyetoran: 1.50%Biaya pengelolaan per tahun: 0.00%Biaya penarikan: 0.00%

Catatan: biaya pengelolaan reksadana dibuat 0% karena perkembangan investasi pada ilustrasi unit link sudah bersih termasuk biaya pengelolaan

Asumsi

Page 2

Catatan: biaya pengelolaan reksadana dibuat 0% karena perkembangan investasi pada ilustrasi unit link sudah bersih termasuk biaya pengelolaan

UnitLink

Page 3

Detil Produk Unit Link

Produk Unit Link: Prudential PRULink Assurance AccountTertanggung Pria tidak merokok, umur 34 tahun, pekerja kantoranTotal premi: Rp 9000000/tahun

Manfaat Sampai usia tertanggung Uang PertanggunganKematian 99 Rp 500,000,000Penyakit kritis 55 Rp 250,000,000Payor 55 Rp 9,000,000

Keterangan:Manfaat penyakit kritis memotong manfaat kematianPayor membayarkan 9 juta/tahun sampai usia 55 tahun atau sampai meninggal setelah nasabah didiagnosis mengidap penyakit kritis

UnitLink

Page 4

Payor membayarkan 9 juta/tahun sampai usia 55 tahun atau sampai meninggal setelah nasabah didiagnosis mengidap penyakit kritis

IlustrasiUnitLink

Page 5

Ilustrasi Unit Link

Catatan: ilustrasi bersumber dari sebuah proposal unit link yang menggunakan asumsi perkembangan investasi 17%

Tahun Usia Premi Nilai Tunai Manfaat Meninggal1 30 Rp 9,000,000 Rp 1,223,000 Rp 501,223,0002 31 Rp 9,000,000 Rp 2,653,000 Rp 502,653,0003 32 Rp 9,000,000 Rp 9,313,000 Rp 509,313,0004 33 Rp 9,000,000 Rp 17,639,000 Rp 517,639,0005 34 Rp 9,000,000 Rp 27,290,000 Rp 527,290,0006 35 Rp 9,000,000 Rp 39,867,000 Rp 539,867,0007 36 Rp 9,000,000 Rp 54,432,000 Rp 554,432,0008 37 Rp 9,000,000 Rp 71,299,000 Rp 571,299,0009 38 Rp 9,000,000 Rp 90,853,000 Rp 590,853,000

10 39 Rp 9,000,000 Rp 113,495,000 Rp 613,495,00011 40 Rp 9,000,000 Rp 139,691,000 Rp 639,691,00012 41 Rp 9,000,000 Rp 170,015,000 Rp 670,015,00013 42 Rp 9,000,000 Rp 205,129,000 Rp 705,129,00014 43 Rp 9,000,000 Rp 245,819,000 Rp 745,819,00015 44 Rp 9,000,000 Rp 292,991,000 Rp 792,991,00016 45 Rp 9,000,000 Rp 347,703,000 Rp 847,703,00017 46 Rp 9,000,000 Rp 411,235,000 Rp 911,235,00018 47 Rp 9,000,000 Rp 485,073,000 Rp 985,073,00019 48 Rp 9,000,000 Rp 570,941,000 Rp 1,070,941,00020 49 Rp 9,000,000 Rp 670,881,000 Rp 1,170,881,000

IlustrasiUnitLink

Page 6

Catatan: ilustrasi bersumber dari sebuah proposal unit link yang menggunakan asumsi perkembangan investasi 17%

TermLife

Page 7

Detil Produk Term Life

Tertanggung: pria tidak merokok berumur 30 tahunUang pertanggungan sesuai dengan ilustrasi unit link:

Kematian: Rp 500,000,000Sakit kritis: Rp 250,000,000 (mengurangi UP kematian)Waiver: ya (membayarkan premi asuransi jika terjadi ketidakmampuan dalam bekerja)Payor: ??? (di term life tidak ada rider payor)

Usia 30-34 tahun Usia 35-39 tahunPremi asuransi dasar: Rp 1,145,000 Rp 1,570,000Premi penyakit kritis: Rp 455,000 Rp 747,500Premi waiver of premium: Rp 125,000 Rp 175,000Premi asuransi total Rp 1,725,000 Rp 2,492,500Pembayaran sampai usia tertanggung: 55 55Usia saat ini: 30 35Jumlah tahun dibayarkan: 25 20Perkembangan investasi: 6.50% 6.50%Besar anuitas: Rp 7,275,000 Rp 6,507,500Present value: Rp 88,739,553 Rp 71,702,936Manfaat kematian total setelah dikoreksi Rp 588,739,553 Rp 571,702,936Manfaat penyakit kritis total setelah dikoreksi Rp 338,739,553 Rp 321,702,936Premi asuransi dasar setelah dikoreksi: Rp 1,348,214 Rp 1,795,147Premi penyakit kritis setelah dikoreksi: Rp 616,506 Rp 961,892Premi waiver of premium setelah dikoreksi: Rp 147,185 Rp 200,096Premi total setelah dikoreksi: Rp 2,111,904 Rp 2,957,135

Pada term life tidak ada manfaat payor yang membayarkan setoran reksadana jika nasabah mengidap penyakit kritis. Untuk itu saya akan melakukan kompensasi dengan menambah uang pertanggungan sesuai dengan nilai present value dari anuitas rider payor yang diterima nasabah pada ilustrasi unit link

Uang pertanggungan di atas sekarang sudah termasuk manfaat yang paling tidak setara dengan rider payor di unit link. Jika nasabah menderita penyakit kritis, dia akan menerima santunan sebesar “manfaat penyakit kritis total setelah dikoreksi”. Dari jumlah itu dia bisa menyetorkan sebagian dari uang tersebut ke deposito berjangka (sejumlah “present value”), menarik uang sejumlah setoran porsi reksadana sebelumnya pada setiap tahunnya, dan uangnya tidak akan habis sampai dia berusia paling tidak 55 tahun.

Perhitungan ini sangat konservatif sekali karena menggunakan suku bunga deposito. Nasabah bisa saja langsung menggunakan reksadana sebagai sarana investasi dan mendapatkan manfaat yang lebih besar atau premi yang lebih kecil atau keduanya. Tetapi untuk ilustrasi ini saya hanya akan menggunakan suku bunga deposito.

TermLife

Page 8

(mengurangi UP kematian)(membayarkan premi asuransi jika terjadi ketidakmampuan dalam bekerja)(di term life tidak ada rider payor)

Usia 40-44 tahun Usia 45-49 tahunRp 2,375,000 Rp 3,545,000 (sesuai UP di atas)Rp 1,250,000 Rp 2,077,500 (sesuai UP di atas)

Rp 315,000 Rp 750,000 (sesuai UP di atas)Rp 3,940,000 Rp 6,372,500 (sesuai UP di atas)

55 5540 4515 10

6.50% 6.50% (sesuai asumsi bunga deposito berjangka)Rp 5,060,000 Rp 2,627,500

Rp 47,577,504 Rp 18,888,651Rp 547,577,504 Rp 518,888,651 (UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit link)Rp 297,577,504 Rp 268,888,651 (UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit link)

Rp 2,600,993 Rp 3,678,921Rp 1,487,888 Rp 2,234,465

Rp 344,974 Rp 778,333Rp 4,433,854 Rp 6,691,718

Pada term life tidak ada manfaat payor yang membayarkan setoran reksadana jika nasabah mengidap penyakit kritis. Untuk itu saya akan melakukan kompensasi dengan menambah uang pertanggungan sesuai dengan nilai present value dari anuitas rider payor yang diterima nasabah pada ilustrasi unit link

Uang pertanggungan di atas sekarang sudah termasuk manfaat yang paling tidak setara dengan rider payor di unit link. Jika nasabah menderita penyakit kritis, dia akan menerima santunan sebesar “manfaat penyakit kritis total setelah dikoreksi”. Dari jumlah itu dia bisa menyetorkan sebagian dari uang tersebut ke deposito berjangka (sejumlah “present value”), menarik uang sejumlah setoran porsi reksadana sebelumnya pada setiap tahunnya, dan uangnya tidak akan habis sampai dia berusia paling tidak

Perhitungan ini sangat konservatif sekali karena menggunakan suku bunga deposito. Nasabah bisa saja langsung menggunakan reksadana sebagai sarana investasi dan mendapatkan manfaat yang lebih besar atau premi yang lebih kecil atau keduanya. Tetapi untuk ilustrasi ini saya hanya akan menggunakan suku bunga deposito.

TermLife

Page 9

(UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit link)(UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit link)

IlustrasiTermLife

Page 10

Ilustrasi Asuransi Jiwa Term Life

Tahun Usia Premi Manfaat meninggal1 30 Rp 2,111,904 Rp 588,739,5532 31 Rp 2,111,904 Rp 588,739,5533 32 Rp 2,111,904 Rp 588,739,5534 33 Rp 2,111,904 Rp 588,739,5535 34 Rp 2,111,904 Rp 588,739,5536 35 Rp 2,957,135 Rp 571,702,9367 36 Rp 2,957,135 Rp 571,702,9368 37 Rp 2,957,135 Rp 571,702,9369 38 Rp 2,957,135 Rp 571,702,936

10 39 Rp 2,957,135 Rp 571,702,93611 40 Rp 4,433,854 Rp 547,577,50412 41 Rp 4,433,854 Rp 547,577,50413 42 Rp 4,433,854 Rp 547,577,50414 43 Rp 4,433,854 Rp 547,577,50415 44 Rp 4,433,854 Rp 547,577,50416 45 Rp 6,691,718 Rp 518,888,65117 46 Rp 6,691,718 Rp 518,888,65118 47 Rp 6,691,718 Rp 518,888,65119 48 Rp 6,691,718 Rp 518,888,65120 49 Rp 6,691,718 Rp 518,888,651

TermLifeReksadana

Page 11

Ilustrasi jika mengambil term life dan reksadana secara terpisah

Tahun Umur Budget Tahunan Premi Asuransi Jiwa Sisa untuk reksadana1 30 Rp 9,000,000 Rp 2,111,904 Rp 6,888,0962 31 Rp 9,000,000 Rp 2,111,904 Rp 6,888,0963 32 Rp 9,000,000 Rp 2,111,904 Rp 6,888,0964 33 Rp 9,000,000 Rp 2,111,904 Rp 6,888,0965 34 Rp 9,000,000 Rp 2,111,904 Rp 6,888,0966 35 Rp 9,000,000 Rp 2,957,135 Rp 6,042,8657 36 Rp 9,000,000 Rp 2,957,135 Rp 6,042,8658 37 Rp 9,000,000 Rp 2,957,135 Rp 6,042,8659 38 Rp 9,000,000 Rp 2,957,135 Rp 6,042,865

10 39 Rp 9,000,000 Rp 2,957,135 Rp 6,042,86511 40 Rp 9,000,000 Rp 4,433,854 Rp 4,566,14612 41 Rp 9,000,000 Rp 4,433,854 Rp 4,566,14613 42 Rp 9,000,000 Rp 4,433,854 Rp 4,566,14614 43 Rp 9,000,000 Rp 4,433,854 Rp 4,566,14615 44 Rp 9,000,000 Rp 4,433,854 Rp 4,566,14616 45 Rp 9,000,000 Rp 6,691,718 Rp 2,308,28217 46 Rp 9,000,000 Rp 6,691,718 Rp 2,308,28218 47 Rp 9,000,000 Rp 6,691,718 Rp 2,308,28219 48 Rp 9,000,000 Rp 6,691,718 Rp 2,308,28220 49 Rp 9,000,000 Rp 6,691,718 Rp 2,308,282

TermLifeReksadana

Page 12

Setoran reksadana bersih Nilai tunai akhir tahun Manfaat meninggalRp 6,784,774 Rp 7,938,186 Rp 596,677,739Rp 6,784,774 Rp 17,225,863 Rp 605,965,416Rp 6,784,774 Rp 28,092,445 Rp 616,831,999Rp 6,784,774 Rp 40,806,347 Rp 629,545,900Rp 6,784,774 Rp 55,681,612 Rp 644,421,165Rp 5,952,222 Rp 72,111,585 Rp 643,814,521Rp 5,952,222 Rp 91,334,654 Rp 663,037,590Rp 5,952,222 Rp 113,825,645 Rp 685,528,581Rp 5,952,222 Rp 140,140,105 Rp 711,843,041Rp 5,952,222 Rp 170,928,023 Rp 742,630,958Rp 4,497,653 Rp 205,248,041 Rp 752,825,545Rp 4,497,653 Rp 245,402,462 Rp 792,979,966Rp 4,497,653 Rp 292,383,135 Rp 839,960,639Rp 4,497,653 Rp 347,350,522 Rp 894,928,027Rp 4,497,653 Rp 411,662,366 Rp 959,239,870Rp 2,273,658 Rp 484,305,147 Rp 1,003,193,798Rp 2,273,658 Rp 569,297,201 Rp 1,088,185,853Rp 2,273,658 Rp 668,737,905 Rp 1,187,626,556Rp 2,273,658 Rp 785,083,528 Rp 1,303,972,180Rp 2,273,658 Rp 921,207,907 Rp 1,440,096,559

PerbandinganPenyakitKritis

Page 13

Perbandingan Penyakit Kritis

Keterangan di Unit linkHeart attackSurgery of the coronary arteryStrokeCancerKidney failureTransplantation of major organsHeart valve surgeryLoss of ability to speakBurnsComaSurgery of aortaParkinson's diseaseLoss of hearingAlzheimer's diseaseBenign tumor of the brainChronic disease of the lungsMotor neuron diseaseMultiple SclerosisAngioplasty and other invasive procedures for Coronary Heart DiseaseAplastic AnemiaBacterial MeningitisColitis UlcerativeDisabling Primary Pulmonary HypertensionEncephalitisFulminant Viral HepatitisChronic Liver DiseaseChron's DiseaseHIV from Blood TransfusionSerious Head TraumaMuscular DystrophySerious Coronary Artery DiseaseParalysisPoliomyelitisSystemic Lupus Erythematosus------------

PerbandinganPenyakitKritis

Page 14

Keterangan di Term lifeMyocardial InfarctionCoronary Artery Bypass SurgeryStrokeCancerKidney FailureMajor Organ TransplantationHeart Valve ReplacementLoss of SpeechMajor BurnsComaSurgery to AortaParkinson's DiseaseLoss of hearingAlzheimer's disease-End Stage Lung DiseaseMonor Neurone DiseaseMultiple Sclerosis-Aplastic AnemiaBacterial Meningitis-Primary Pulmonary Arterial Hypertension-Fulminant Viral HepatitisEnd Stage Liver Disease--Major Head TraumaMuscular Dystrophy-ParalysisPoliomyelitisSystemic Lupus ErythematosusApallic SyndromeBlindnessChronic Relapsing PancreatitisLoss of Independent ExistenceLoss of LimbsMedullary Kidney Cystic DiseaseAmyoptropic Lateral SclerosisProgressive Bulbar PalsyProgressive Muscular AtrophyTerminal IllnessTotal and Permanent Disability

Perbandingan

Page 15

Perbandingan Unit Link vs Buy term and invest the difference

Tahun Usia Nilai tunai unit link Manfaat meninggal unit link Nilai tunai terpisah1 30 Rp 1,223,000 Rp 501,223,000 Rp 7,938,1862 31 Rp 2,653,000 Rp 502,653,000 Rp 17,225,8633 32 Rp 9,313,000 Rp 509,313,000 Rp 28,092,4454 33 Rp 17,639,000 Rp 517,639,000 Rp 40,806,3475 34 Rp 27,290,000 Rp 527,290,000 Rp 55,681,6126 35 Rp 39,867,000 Rp 539,867,000 Rp 72,111,5857 36 Rp 54,432,000 Rp 554,432,000 Rp 91,334,6548 37 Rp 71,299,000 Rp 571,299,000 Rp 113,825,6459 38 Rp 90,853,000 Rp 590,853,000 Rp 140,140,105

10 39 Rp 113,495,000 Rp 613,495,000 Rp 170,928,02311 40 Rp 139,691,000 Rp 639,691,000 Rp 205,248,04112 41 Rp 170,015,000 Rp 670,015,000 Rp 245,402,46213 42 Rp 205,129,000 Rp 705,129,000 Rp 292,383,13514 43 Rp 245,819,000 Rp 745,819,000 Rp 347,350,52215 44 Rp 292,991,000 Rp 792,991,000 Rp 411,662,36616 45 Rp 347,703,000 Rp 847,703,000 Rp 484,305,14717 46 Rp 411,235,000 Rp 911,235,000 Rp 569,297,20118 47 Rp 485,073,000 Rp 985,073,000 Rp 668,737,90519 48 Rp 570,941,000 Rp 1,070,941,000 Rp 785,083,52820 49 Rp 670,881,000 Rp 1,170,881,000 Rp 921,207,907

Dalam satuan juta rupiah:

Nilai Tunai Manfaat Meninggal Nilai TunaiTahun Usia Unit Link Unit Link Terpisah

1 30 Rp 1 Rp 501 Rp 82 31 Rp 3 Rp 503 Rp 173 32 Rp 9 Rp 509 Rp 284 33 Rp 18 Rp 518 Rp 415 34 Rp 27 Rp 527 Rp 566 35 Rp 40 Rp 540 Rp 727 36 Rp 54 Rp 554 Rp 918 37 Rp 71 Rp 571 Rp 1149 38 Rp 91 Rp 591 Rp 140

10 39 Rp 113 Rp 613 Rp 17111 40 Rp 140 Rp 640 Rp 20512 41 Rp 170 Rp 670 Rp 24513 42 Rp 205 Rp 705 Rp 29214 43 Rp 246 Rp 746 Rp 34715 44 Rp 293 Rp 793 Rp 41216 45 Rp 348 Rp 848 Rp 48417 46 Rp 411 Rp 911 Rp 56918 47 Rp 485 Rp 985 Rp 66919 48 Rp 571 Rp 1,071 Rp 78520 49 Rp 671 Rp 1,171 Rp 921

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

Rp 0

Rp 100

Rp 200

Rp 300

Rp 400

Rp 500

Rp 600

Rp 700

Rp 800

Rp 900

Rp 1,000

Nilai Tunai Unit Link vs Terpisah

Unit LinkTerpisah

Usia (tahun)

Nilai Tunai (R

p juta

)

Perbandingan

Page 16

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

Rp 0

Rp 100

Rp 200

Rp 300

Rp 400

Rp 500

Rp 600

Rp 700

Rp 800

Rp 900

Rp 1,000

Nilai Tunai Unit Link vs Terpisah

Unit LinkTerpisah

Usia (tahun)

Nilai Tunai (R

p juta

)

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

Rp 0

Rp 200

Rp 400

Rp 600

Rp 800

Rp 1,000

Rp 1,200

Rp 1,400

Rp 1,600

Manfaat Meninggal Unit Link vs Terpisah

Unit LinkTerpisah

Usia (tahun)

Manfa

at

Menin

ggal (R

p juta

)

Perbandingan

Page 17

Manfaat meninggal terpisahRp 596,677,739Rp 605,965,416Rp 616,831,999Rp 629,545,900Rp 644,421,165Rp 643,814,521Rp 663,037,590Rp 685,528,581Rp 711,843,041Rp 742,630,958Rp 752,825,545Rp 792,979,966Rp 839,960,639Rp 894,928,027Rp 959,239,870

Rp 1,003,193,798Rp 1,088,185,853Rp 1,187,626,556Rp 1,303,972,180Rp 1,440,096,559

Manfaat Meninggal Terpisah

Rp 597Rp 606Rp 617Rp 630Rp 644Rp 644Rp 663Rp 686Rp 712Rp 743Rp 753Rp 793Rp 840Rp 895Rp 959

Rp 1,003Rp 1,088Rp 1,188Rp 1,304Rp 1,440

AppleAndOranges

Page 18

Mengapa perbandingan ini secara teknis tidak adil bagi termlife+reksadana:

Catatan lainnya:

Rumit? Kerumitan hanya ada karena saya berusaha untuk membandingkan kedua produk seadil mungkin.

Perhitungan besar manfaat di term life yang setara dengan payor di unit link mungkin sangat berlebihan karena life expectancy seseorang menjadi semakin pendek setelah didiagnosis mengidap penyakit kritis

Manfaat yang setara dengan payor unit link di term life dapat dinikmati sampai nasabah berusia setidaknya 55 tahun. Jika nasabah meninggal dunia sebelum itu, pewaris nasabah term life tetap dapat menikmati manfaat ini sampai usia nasabah 55 tahun, walaupun nasabahnya sendiri sudah meninggal dunia. Sebaliknya manfaat payor di unit link akan berhenti saat nasabah meninggal dunia.Pada ilustrasi ini, manfaat yang setara dengan payor di term life disimpan pada deposito berjangka. Nasabah bisa saja mendapatkan manfaat yang lebih besar (atau premi yang lebih kecil) jika dia langsung menggunakan reksadanaPenyakit kritis yang mendapat perlindungan berbeda (silakan lihat halaman PerbandinganPenyakitKritis). Manfaat yang diberikan term life lebih banyak daripada yang diberikan unit linkPada ilustrasi ini, melihat kondisinya, mungkin lebih baik bagi nasabah untuk membatalkan asuransi (baik unit link maupun term life) sebelum tahun ke-20. Namun pada ilustrasi ini, saya tetap melanjutkan perhitungan sampai tahun ke-20.Karena kesulitan perhitungan akibat variabel yang saling terkait, maka besar present value manfaat yang setara dengan payor di term life lebih tinggi daripada anuitas yang diterima pada unit link

Ilustrasi ini hanya bertujuan untuk membandingkan produk unit link dengan mengambil term life + reksadana secara terpisah. Ilustrasi ini sama sekali bukan merupakan rekomendasi bagaimana mengambil asuransi yang baik