teknik dlm menganalisa laporan keuangan
TRANSCRIPT
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 1/23
TEHNIK ANALISIS INFORMASIKEUANGAN
Oleh : Padlah Riyadi, SE, Ak, CA
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 2/23
Laporan Keuangan dirancanguntuk memberikan informasi
yang difokuskan pada empataktivitas utama perusahaan:• Perencanan (Planningactivities)
• Pendanaan (Financingactivities)
• Investasi (Investing activities)• Operasional (Operating
ktivitas
!isnis
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 3/23
Pemakai laporankeuangan
Pihak Pemakai LaporanKeuangan diklasi"kasi dalamdua kelompok:
• Internal user• #$ternal user: %reditor #&uity investors 'erger and a&uistion analysts
uditor egulatory agencies #mployees Intermediaries uppliers
%ustomers
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 4/23
'O*#L +LII
da tiga model,pendekatandalam menganalisis informasi
keuangan :• corporate "nancial
management model
• bank-lending decisionmaking model
• portofolio selection model
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 5/23
FOK.+LII
• hort-term li&uidity• %apital structure and solvency•
Operating performance andpro"tability• eturn on invested capital• ssets utili/aton atau assets
turnover• %ash 0o1 and forecasting
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 6/23
PO#*.+LII
• 2entukan tu3uan analisissecara 3elas
• Formulasikan pertanyaan-pertanyaan khusus dankriteria yang konsistendengan tu3uan
• Pilih metoda dan teknikanalisis yang akan digunakan
• Interprestasikan bukti-bukti
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 7/23
2#K+IK+LII
2ehnik analisis yang banyakdigunakan4 meliputi• %ross-sectional techni&ue %ommon si/e statement Financial ratio analysis %ash 0o1 statement analysis
• 2ime-series techni&ue trend analysis "nancial ratio analysis
common si/e analysis comparison analsys
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 8/23
2#K+IK+LII
• peciali/ed analysistools:
nalysis tingkat hunian(Occupancy-capacityanaliysis)
nalisis laba kotor (5ross
pro"t analysis) nalisis titik impas (!reak
even analysis)
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 9/23
P#!+*I+5+(%O'PIO+
+L6I)2ehnik analisis dengan caramembandingkan laporan keuangan
perusahaan78 2ehnik analisis time series atau analisishori/ontal atau analisis dinamis 9laporan keuangan perusahaan
beberapa periode8 2ehnik analisis cross-sectional atau
analisis vertical atau analisis statis 9laporan keuangan perusahaan satu
periode
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 10/23
+LII P#!+*I+5+(%O'PIO+ +L6I)
'enun3ukkan :• *ata absolut atau 3umlah-3umlah
dalam rupiah• Kenaikan atau penurunan dalam 3umlah rupiah
• Kenaikan atau penurunan dalam
prosentase• Perbandingan yang dinyatakan
dalam rasio• *inyatakan dalam prosentase dari
total
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 11/23
Pos-pos +eraca;7-*es
kenaikan(penurunan) atio dari total
2008 200 !R"#$ !%$ 2008 <<=
!a$ !&$ !'$ !d$ !e$ !($ (g)
Kas 8#000 )*#000 8#000 )00 2,00 + >Persediaanbarang 0#000 +0#000 !)0#000$ !2-$ 0,.- ). 77
Piutang 20#000 -#000 !)-#000$ !.-$ 0,2-
2anah .-#000 0#000 )-#000 20 ),20 +2 ;?
!angunan -0#000 .-#000 2-#000 -0 ),-0 2) @
ktiva tetap lain 0#000 -0#000 )0#000 2- ),2- ). 7=
;;8<<< >>8<<< ;;8<<< 7? 747? )00 7<<
+eraca Perbandingandan Perubahannya
C/1/h:
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 12/23
<<@ <<= +aik atau 2urun
R"# R"# R"# %
)#000#000 )#-00#000 -00#000 -0
)#000#000 -00#000 !-00#000$ !-0$
!R3i$ 4 La&a )#000#000 4 !)#000#000$ !)00$
4 )#-00#000 )#-00#000 4
4 !-00#000$ !-00#000$ 4
!)#000#000$ !)#-00#000$ !-00#000$ 4
!)#000#000$ -00#000 )#-00#000 4
!)#000#000$ 4 )#000#000 4
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 13/23
Pos-pos+eraca
dan ugi
Laba
;7 *esember ;7 *esember
2008 200 20)0
200 a1a5 2008 20)0 a1a5 2008
R"# % Ra5i/ R"# %Ra5i
/
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 14/23
Pos-Pos Periode
Bumlah
Kumulatif
ata-
rataper2ahun
2008 200 20)0
Pe6ala.#-00#0
00
#000#0
00
#-00#0
00
2)#000#00
0
.#000#000
Ha73a P/k/k *#000#000
.#200#000
+#*00#000
)*#800#000
-#*00#000
G7/55 Ma73i )#-00#000
)#800#000
00#000 #200#000 )#00#000
iaya Pe6ala -00#000 .00#000 +00#000 )#-00#000 -00#000iaya U99 00#000 -00#000 +00#000 )#200#000 00#000
9lah iayaO"75l
00#000 )#200#000
*00#000 2#.00#000 00#000
La&a e75ih *00#000 *00#000 +00#000 )#-00#000 -00#000
*asar Pembanding: ata-ata dari Bumlah eluruhPeriode
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 15/23
2#+* +L6I
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 16/23
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 17/23
COMMON SIZE STATEMENT
yaitu metode yang merubah 3umlah- 3umlah rupiah per komponen suatuLaporan keuangan men3adi prosentase-prosentase tertentu dengan cara:78 +yatakan total aktiva4 total pasiva dan pen3ualan
neto masing-masing dengan 7<<C88 Ditungan ratio dari tiap-tiap pos atau komponen
dalam laporan tersebut dengan cara membagi 3umlahrupiah masing-masing:•. Pos-pos aktiva dengan total aktiva dikali 7<<C•. Pos-pos pasiva dengan total pasiva dikali 7<<C•. Pos-pos rugi-laba dengan total pen3ualan neto
dikali 7<<C
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 18/23
31 Desember % dari sub total % dari total
2001 2002 2001 2002 2001 2002
AKTIVA
Ati!a "a#$ar
Kas &'&(&00 )1)(*00 1+ 2' 10 1'
,iuta#- Da-a#- 1(32'(000 1(+13(.00 3) '2 2' 2&
,iuta#- /esel &00(000 2&0(000 1& + ) '
,ersediaa# )&1(000 1(0&+(000 2. 2* 1* 1+ ,erseot iaa '+(000 3*(000 1 1 1 1
umla ati!a "a#$ar 3(3++(&00 3(.*+(&00 100 100
Ati!a Teta4
Ta#a 200(000 200(000 ) . ' 3
5edu#- 1(+00(000 2(000(000 *& ** 2) 31 Cad(,e#( -edu#- 622&(0007 62+1(0007 811 810 8' 8'
Alat8alat a#tor *00(000 .&0(000 33 33 13 13
Cad(,e#(Alat a#tor 61&3(0007 6201(0007 8* 8. 83 83
umla ati!a Teta4 2(122(000 2(&..(000 100 100
9M"A: AKTIVA &('..(&00 +('+'(&00 100 100
P2 I+*II+#% %O''O+ IE#
P#IO*# 6+5 !#KDI ;7 *##'!# <<7*+ <<
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 19/23
31 Desember
% dari sub
total % dari total
2001 2002 2001 2002 2001 2002
KE/AIAN DAN EK9ITAS
Ke;a<iba# "a#$ar :uta#- da-a#- ++&(000 &&2(200 &* ') 12 )
:uta#- ;esel 1&0(000 12&(000 13 11 3 2
:uta#- ,a<a 3&+(000 ''3(&00 30 '0 + *
umla e;a<iba# la#$ar 1(1*1(000 1(120(*00 100 100
Ke;a<iba# ,a#<a#-
:uta#- obli-asi 3% +00(000 '&0(000 11 *
umla Ke;a<iba# 1(**1(000 1(&*0(*00
Euitas
Modal Saam 2(000(000 2(+00(000 &' &3 3+ '0 "aba a#- ditaa# 1(*1*(&00 2(2)3(.00 '+ '* 31 3&
umla modal 3(*1*(&00 '(.)3(.00 100 100
9M"A: KE/ = EK9ITAS &('..(&00 +('+'(&00 100 100
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 20/23
Perhitungan:.ntuk Kas:
aldo Kas $ 7<<C9
?8<< $ 7<<C9
7>2otal ktiva Lancar ;8;>>8<<
aldo Kas $ 7<<C9
?8<< $ 7<<C9
7<2otal ktiva 8?@@8<<
!erarti bah1a saldo kas pada tgl ;7 *esember <<7:• sebesar 7>C dari total aktiva lancar atau setiap p87
aktiva lancar diinvestasikan dalam bentuk kas sebesarp8<47>
• sebesar 7<C dari total aktiva atau setiap p87 aktivadiinvestasikan dalam bentuk kas sebesar p8<47<
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 21/23
.ntukPiutang:
aldo Piutang $ 7<<C9 78;?8<<< $ 7<<C9 ;=2otal ktiva Lancar ;8;>>8<<
aldo Piutang $ 7<<C
9
78;?8<<< $ 7<<C
9?
2otal ktiva 8?@@8<<
!erarti bah1a saldo piutang pada tgl ;7 *esember <<7:• sebesar ;=C dari total aktiva lancar atau setiap p87
aktiva lancar diinvestasikan dalam bentuk piutang sebesarp8<4;=
• sebesar ?C dari total aktiva atau setiap p87 aktivadiinvestasikan dalam bentuk piutang sebesar p8<4?
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 22/23
+LII IO
'anfaat:• !agi 'ana3emen untuk perencanaan
dan pengevaluasian prestasi ataukiner3a
• !agi kreditor untuk memperkirakanpotensi resiko yang akan dihadapidikaitkan dengan 3aminan kelangsungpembayaran bunga dan pengembalianpokok pin3aman
• !agi investor untuk mengevaluasinilai saham dan adanya 3aminan ataskeamanan dana yang ditanamkanpada suatu perusahaan
7/24/2019 Teknik Dlm Menganalisa Laporan Keuangan
http://slidepdf.com/reader/full/teknik-dlm-menganalisa-laporan-keuangan 23/23
K#LO'POK IOK#.+5+
.ntuk keperluaan:• Pengukuran kiner3a keuangan
secara menyeluruh (overall
measures)• Pengukuran pro"tabilitas atau
rentabilitas (pro"tability
measures)• Keperluaan pengu3ian investasi
(test of investment utili/ation)• Keperluan pengu3ian kondisi
keuan an (test of "nancial