1

2

3

Reksadana adalahsuatu institusi jasakeuangan yangmenerima uang daripara pemodal yangkemudianmenginvestasikandana tersebut dalamportofolio yangterdiversifikasipadaefek/sekuritas.

Apa sihreksadana

itu?

Iya,apa ya?

4

5

6

• Mencatat danmenyimpan segalabentukpertimbanganpengambilankeputusan dalaminvestasi portofolioreksadana

• Memperhatikan danmematuhi pedomanpengelolaanreksadana

• Menghitung nilaipasar wajar dariefek dalamportofolioreksadana danmenyampaikankepada Bank Kustodian sesuaidengan peraturannomor IV.C selambat-lambatnyapada jam 17.00 setiap hari kerja

• Memisahkanharta kekayaanreksadana dariharta kekayaanManajerInvestasi

• Mengutamakandanmendahulukankepentinganpara pemegangunit penyertaansehubunganpengelolaanreksadana

7

Memilikisaham/unit penyertaan

untukkepentingan

dan atas namapihak lain

Memungutkomisi ataubiaya darireksadanalebih tinggidari komisi

Menerimaimbalan dalambentuk apapun

Membeli efekyang sedangditawarkan

dalam penawaranumum

8

Melakukan pembukuan sesuai dengan pedoman akutansi reksadana

Mengasuransikan seluruh portofolio reksadana dengan biaya sendiri

Menghitung nilai aset bersih unit penyertaan setiap hari bursa berdasarkan

Nilai pasar wajar dari efek yang termasuk dalam portofolio reksdana

dan mengumumkannya

Menyampaikan laopran kepada bapepam-LK dan manajer investasi sesuai

dengan tata cara pelaporan

Dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugas

sebaik mungkin

Memisahkan harta kekayaan reksadana dari harta kekayaan bank kustodian

Menjaga kerahasiaan pemegang unit penyertaan

9

Reksadana di Indonesia mulai munculsekitar tahun 1970-an,Yaitu sejak PT. Danareksadidirikan pada tahun 1977 bersamaan Dibuka kembalidibidang instrumen Bursa Efek Jakarta.

Tujuan didirikan PT. Danareksa adalah untukmeramaikan dan Mengembangkan bidang instrumenpasar modal serta memacu Perkembanganreksadana di Indonesia.

10

11

12

13

14

Reksadana yang berbentuk perseroan adalahemiten yang melakukan Kegiatan usaha dengan menghimpun

dana dari masyarakat dengan cara Menjual saham danselanjutnya dana yang telah terkumpul dari penjualanSaham tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis

efek yang diperdagangkan Dipasar modal maupun pasaruang

15

Bentuk hukumnya adalah perseroan terbatas

Pengelolaan kekayaan reksadana didasarkan pada kontrakantara Direksi Perusahaan dengan Manajer

Penyimpanan kekayaan reksadana didasarkan pada Kontrakantara MI dengan Bank Kustodian

16

Membeli efek luar negeri

Membeli efek yang di terbitkan oleh satu emitenmelebihi 5% dari jumlah modal emiten

Terlibat dalam membeli efek secara margin

Terlibat dalam penjualan efek yang belum dimiliki

Melakukan emisi obligasi atau sekuritas kredit

Membayar deviden selain berasal dari laba

17

18

Reksadana terbuka dapat berbentuk perseroan atauKontrak investasi kolektif,yang mana, reksadana terbukaDapat menjual unit penyertaannya secara terus-menerus

Sepanjang ada investor yang berminat membeli reksadana bersangkutan

Reksadana terbuka bersedia membeli kembali unit penyertaan sesuaiDengan Nilai aktiva bersih pada saat itu. Disebut terbuka, karena tipe

reksadana ini membuka kesempatan Bagi investor baru yang akanmelakukan investasi setiap saat dengan membeli Unit-unit penyertaan

reksadana

19

Manajer investasi

Agen penjualankustodian

Transfer agent

20

Disebut reksadana terutup karenaReksadana tertutup dalam hal jumlah saham yang dapatDiterbitkan atau dalam hal menerima masuknya pemodalBaru. Reksadana jenis ini tidak dapat membeli kembaliSaham-sahamnya yang telah dijual kepada pemodal,

Atau pemodal tidak dapat menjual kembali saham-sahamYang telah dibeli kepada reksadana yang bersangkutanKecuali melalui bursa efek dengan harga berdasarkan

Mekanisme pasar

21

Keterangan Reksadana terbuka Reksadana tertutup

• Nominal saham • Tanpa nilai nominal • Dengan nilai nominal

• Ditransaksikan dibursa

efek• Tidak • Ya

• Frekuensi menghitung

NAV• Setiap hari

• Minimum seminggu

sekali

• Izin dari BaPePam • Ya • Ya

•Dana diinvestasikan

kembali pada instrumen

• Pasar modal dan pasar

uang

• Pasar modal dan pasar

uang

• Modal yang harus

disetor penuh pada saat

pendirian

• Minimum 1 % dari

modal dasar

• Minimum 1% dari

modal dasar

22

Reksadana Kontrak Investasi Kolektif (KIK) bertujuanuntuk Menghimpun Dana dari masyarakat yang

kemudian dana tersebutdiinvestasikan oleh Manajer investasi dalam instrumen efek

dipasar modal maupun di pasar uang

23

Bentuk hukumnya adalah Kontrak Investasi Kolektif

Pengelola reksadana dilakukan dimanajer investasi

Penyimpanan kekayaan dilakukan Bank Kustodian

24

Merupakan perusahaan efek dengan ijin manajer investasi yang berdiri sendiriDan mempunyai modal disetor sekurang-kurangnya Rp25 milyar

Mempunyai sekurang-kurangnya 1 orang pegawai yang mempunyai sertifikatChartered Financial Analyst yang ikut serta secara langsung dalam pengelolaanReksadana dengan tujuan khusus berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Tersebut

Memiliki unit penyertaan reksadana dengan tujuan khusus berbentuk kontrakInvestasi kolektif yang dikelolanya paling kurang sejumlah 1 unit penyertaan

25

26

27

Unit penyertaan adalah satuan yang digunakan dalam investasi reksadana. Ketika investor membeli reksadana,

dikatakan investor membeli unit penyertaan dari manajer investasi.

28

29

Redemption adalah penjualan atas reksadana. Hal ini terjadi manakala

Investor yang memegang reksadanaDana Kontrak Investasi Kolektif (KIK)

Ingin menjual (melepas) kepemilikan penyertaandalam reksadana tersebut

Dapat menjual kepada manajer investasi (MI)

30

Redemption = UP x NAV (1-fee)Dimana:UP = banyaknya unit penyertaanNAV = Net Asset Value reksadanaFee = Biaya transaksi penjualan kembali

31

R e k s a d a n a p a s a r u a n g

R e k s a d a n a p e n d a p a t a n t e t a p

R e k s a d a n a s a h a m

R e k s a d a n a c a m p u r a n

32

Growth funds

Income funds

Safety funds

33

BYPRESENT

Shari zamia Nabila Stefani dyah reza Irma Septiani Lina Ima Putri