1

Rp 50.000.000,-Rp 50.000.000,-

BANK

DEPOSITO atau

SAHAM ??

2

3

Trik Jitu Melenggang

di Pasar Modal

Trik Jitu Melenggang

di Pasar ModalHIMA Akuntansi FE UBH

&PT. Valbury Asia Securitas

Oleh : 1. Jufrinal2. Ramel Yanuarta RE, SE,

MSM

4

Pasar Modal ???

5

PASAR MODAL

Kegiatan yang bersangkutan dengan Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan efek (Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal Ps. 1)

6

Fungsi Pasar Modal

7

INVESTASI KEUANGAN

Debt Instruments

Bank InstrumentsTabungan, Deposito dll

Money Market Instruments(Jatuh Tempo < 360 hari)

Commercial Paper, Promissory Note

Capital Market Instruments

Equity Instruments

• Medium Term Notes• Bonds (Obligasi)

• Saham

HYBRIDS

ObligasiKonversi

Derivatif

• Rights (HMETD)• Waran

8

MENGAPA INVESTASI DI BEJ LEBIH MENGUNTUNGKAN

• Pertumbuhan melebihi inflasi, tabungan, deposito.

• Memberikan deviden dan capital gain• Seperti juga tanah, nilainya akan meningkat

sejalan dengan pertumbuhan/kinerja perusahaan

• Relatif mudah diperjualbelikan• Pemegang saham berhak atas aset perusahaan

jika dibubarkan• Jakarta Automated Trading System (JATS) akan

meningkatkan volume dan nilai transaksi

9

KeuntunganKeuntungan•Capital GainCapital Gain•DividenDividen•Bonus SahamBonus Saham•Mempunyai Hak SuaraMempunyai Hak Suara

KerugianKerugian•No DividenNo Dividen•Capital LossCapital Loss•Risiko LikuidasiRisiko Likuidasi•DelistingDelisting

SAHAMSAHAM

10

Siapa yang boleh membeli saham ?Siapa yang boleh membeli saham ?

Siapa saja boleh membeli saham, baik Investor Siapa saja boleh membeli saham, baik Investor perorangan Indonesia atau Asing maupun perorangan Indonesia atau Asing maupun InstitusiInstitusi Indonesia atau Asing. Indonesia atau Asing.

11

INSTITUSI INSTITUSI PERSEORANGANPERSEORANGAN

12

Pola-pola pengambilan keputusan Pola-pola pengambilan keputusan investasiinvestasi : :

Melakukan sendiri portofolio Melakukan sendiri portofolio Menggunakan hasil Menggunakan hasil riset/rekomendasi dari Perusahaan riset/rekomendasi dari Perusahaan Efek Efek Menggunakan hasil Menggunakan hasil riset/rekomendasi dari lembaga riset riset/rekomendasi dari lembaga riset lain lain Menyerahkan sepenuhnya kepada Menyerahkan sepenuhnya kepada Perusahaan Efek Perusahaan Efek

INVESTOR INVESTOR PERSEORANGAN :PERSEORANGAN :

13

STRATEGI INVESTASISTRATEGI INVESTASI

STRATEGI

INVESTASI

BATASANSUM

BER DAYA

TUJUAN

RESIKOJANGKA WAKTU

AK

TIF

/PA

SIF

14

KONSEP DANA SISAKONSEP DANA SISA

• Individual

6 x 1 bulan biaya hidup keluarga

Deposito

• Perusahaan

12 – 18 x OH/bulan perusahaan

Deposito

15

TUJUAN INVESTASITUJUAN INVESTASI

• Alasan dilakukannya investasi

• Target hasil meliputi ekspektasi return dan toleransi resiko

• Elemen dasar tujuan yaitu mendapatkan capital gain, return atau konservasi modal

• Pertimbangan meliputi : sumber daya, resiko dan pola waktu

16

Jika umur anda Jika umur anda AlokasiAlokasi

18 – 35 20% Deposito, 18 – 35 20% Deposito, 10% Obligasi,10% Obligasi, 70% Saham (0,7 70% Saham (0,7 Growth; 0,3 BlueGrowth; 0,3 Blue Chips dan 1st Chips dan 1st Layer dll)Layer dll)

35 – 50 40% Deposito, 35 – 50 40% Deposito, 10% Obligasi,10% Obligasi, 50% Saham (0,5 50% Saham (0,5 Growth; 0,5 BlueGrowth; 0,5 Blue Chips dan 1st Chips dan 1st Layer dll)Layer dll)

>>>50 60% - 70% >>>50 60% - 70% Deposito; Sisanya BlueDeposito; Sisanya Blue ChipsChips

TOLERANSI RESIKOTOLERANSI RESIKO : :

17

BATASAN INVESTASIBATASAN INVESTASI

• Ketentuan yang membatasi investasi

• Batasan eksternal berupa UU dan PP yang mengatur tentang Bursa

• Batasan internal

• Time horizon

• Kebutuhan likuiditas

18

ANALISIS INVESTASIANALISIS INVESTASI

• Analisis Fundamental Didasarkan pada faktor-faktor fundamental

perusahaan seperti : prospek, usaha, manajemen, kinerja keuangan dll

• Analisis Teknikal Didasarkan pada pergerakan pasar dengan

menggunakan pendekatan statistik dalam pengelolaan data untuk melihat : kekuatan pasar dan kecenderungan

19

TIMINGFalling Inflation

Rising Inflation

Economy Slowing Down Economy Speeding Up

Big Cap Value Stocks

Short Term Bond

Small Cap Value Stocks

Short Term Bond

Big Cap Growth Stocks

Short Term Bond

Small Cap Growth Stocks

Short Term Bond

Reces

sion

Early Recovery

StagflationLat

e Rec

over

y

20

CARA-CARA BERINVESTASI DI

PASAR MODAL Investor tidak dapat melakukan transaksi Jual atau Beli Efek langsung ke Bursa Efek

Pembelian atau Penjualan saham harus melalui Perusahaan Efek

Sebelum melakukan transaksi Investor harus membuka rekening di Perusahaan Efek, kecuali untuk Investor Institusi atau Investor Perorangan yang membeli atau menjual unit penyertaan Reksadana atau pembelian saham pada Penawaran Perdana.

21

PERSYARATAN PEMBUKAAN REKENING

Membuka Rekening Di Perusahaan Efek

Menyerahkan Deposit (dapat berupa Uang/Efek)

Fotocopy KTP yang masih berlaku Membuat Perjanjian Pembukaan

Rekening dengan Perusahaan Efek

22

Pegangan Bagi InvestorPegangan Bagi Investor

1.1.Don’t put all your Don’t put all your eggs in one basketeggs in one basket

2.2.ConsistentConsistent3.3.GreedyGreedy4.4.Timing dan LiquidityTiming dan Liquidity5.5.Good EmitenGood Emiten

PENTING UNTUK DIINGATPENTING UNTUK DIINGAT

23

Trik Jitu Melenggang di Pasar Modal

Trik Jitu Melenggang di Pasar Modal

1. Punya Waktu

2. Punya Skill

3. Punya Informasi

4. Punya Dana Sisa

24