Jakarta, 19 Desember 2018

The Bridge Function Room, Aston Rasuna

1

Public ExposePT Darma Henwa Tbk

2

Daftar Isi

1 Sekilas Perseroan

2 Industri Batubara

3 Kinerja Operasional

4 Kinerja Keuangan

5 Proyeksi 2019

6 Pengembangan Bisnis & Proyek-Proyek Potensial

7 Strategi Perseroan

8 Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance)

9 Penghargaan dan Sertifikasi

10 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

3

Sekilas Perseroan

Initial Public Offering:

26 September 2007

Capital Shares:

60,000,000,000

Issued & Paid Shares:

21,853,733,792

Share Performance*:

52 Weeks High: IDR 105

52 Weeks Low: IDR 50

Current Price: IDR 50

Market Capitalization

IDR 1.09 Trillion

IDX Stock Quote: DEWA

Bloomberg: DEWA:IJ

Reuters: DEWA.JK

* Per 30 September 2017

Waktu pendirian:

8 Oktober 1991

Bidang Usaha:

Jasa kontraktor penambangan umum yang meliputi pengerjaan konstruksi

sipil, pembukaan tanah penutup, penggalian batubara dan mineral lainnya,

ekstraksi bahan tambang, dan pengoperasian jasa pelabuhan.

Visi:

Menjadi perusahaan regional pilihan dalam penyediaan layanan

pertambangan terintegrasi.

Misi:

• Menciptakan pengetahuan manajemen yang baik dan biaya operasional

yang efektif.

• Memberikan nilai maksimum ke seluruh stakeholders dan terus tumbuh

secara berkesinambungan.

• Menyediakan pelayanan berkualitas tinggi kepada para stakeholders melalui

best practices dengan komitmen yang tinggi dalam Health, Safety and

Environment serta tanggung jawab sosial Perusahaan yang tinggi.

4

Struktur Perseroan

11,50% 71.04%

Per 30 September 2018

5

SejarahPerseroan

6

Sejarah Perseroan

1991PT Darma Henwa berdiri

1993Penandatanganan kontrak batubara Petangis di

Kalimantan Timur dengan BHP Minerals.

1996Henry Walker Group Ltd (Australia) mengakuisisi 95%

kepemilikan saham. Nama Perusahaan diganti menjadi PT

Henry Walker Eltin (HWE). 1997Penandatanganan kontrak dengan PT Newmont Nusa

Tenggara.

2001Penandatanganan kontrak dengan PT Tanito Harum.

2004 Penandatanganan perjanjian pengoperasian Proyek

Batubara Bengalon.

2005Zurich Assets International Ltd. mengambilalih kepemilikan

HWE.

Nama Perseroan berubah menjadi PT Darma Henwa. 2007 - Penandatanganan Proyek Batubara Asam Asam.

- Penawaran Umum Perdana (IPO) saham DEWA.

2010- Penawaran Umum Terbatas I.

- Meraih Sertifikasi ISO 9001-2008; ISO 14001-2004;

dan OHSAS 18001-2007.2011 - Penjualan Coal Vista Resources (CVR).

- Penandatanganan Proyek Batubara Binungan Timur,

Berau.2012Penandatanganan Proyek Batubara Malinau.

2013 Penandatanganan Proyek Tamtama Coal Hauling Road.

2016

- Operasional Proyek Malinau dan Binungan Timur

berakhir.

- Akuisisi PT Cipta Multi Prima (CMP).

2015

- Penandatanganan Proyek Batubara Satui.

- Akuisisi PT Rocky Investments Group.

2014- Penjualan PT DH Energy.

- Penjualan Corfield Investments Limited.

- Penandatanganan kontrak PT Dairy Prima Minerals.

2017 Akuisisi Pendopo Coal Ltd.

7

IndustriBatubara

Konsumsi Energi Dunia

• Konsumsi energi dunia tumbuh 2.2% pada tahun 2017

menjadi 13.51 miliar ton setara minyak dari 13.26 miliar ton

setara minyak di tahun 2016.

• Konsumsi energi dunia diprediksikan tumbuh sebesar 33%

dalam kurun waktu 25 tahun ke depan didukung oleh

perbaikan kesejahteraan global, peningkatan efisiensi

energi, kebutuhan konsumsi industri, dan peningkatan rasio

elektrifikasi dunia.

• Sebagian besar pertumbuhan energi dunia terjadi di negara

berkembang.

• China dan India diperkirakan akan mengkontribusi 50%

pertumbuhan konsumsi energi dunia sampai dengan 2040.

Konsumsi Energi Dunia (Miliar Ton Setara Minyak)

Pertumbuhan Konsumsi Energi Dunia (Miliar Ton Setara Minyak)

Sumber: BP Statistical Review of World Energy 2018; BP Energy Outlook 2018; World Bank.

Pertumbuhan ekonomi dunia

9

Tren Harga Minyak

75,36

70,21

0

20

40

60

80

100

120

Jan

-14

Mar

-14

May

-14

Jul-

14

Sep

-14

No

v-1

4

Jan

-15

Mar

-15

May

-15

Jul-

15

Sep

-15

No

v-1

5

Jan

-16

Mar

-16

May

-16

Jul-

16

Sep

-16

No

v-1

6

Jan

-17

Mar

-17

May

-17

Jul-

17

Sep

-17

No

v-1

7

Jan

-18

Mar

-18

May

-18

Jul-

18

Sep

-18

Brent WTITren Harga Minyak Brent dan WTI (Dalam USD)

Sumber : Brent, World Bank, 38 API; West Texas Intermediate (WTI) 40 API

• Pertumbuhan ekonomi global berdampak pada peningkatan permintaan energi sekitar 30%.

• Bauran energi global masih tetap didominasi oleh minyak bumi, gas, dan batubara.

• Perkembangan harga minyak dunia cenderung menguat dari awal tahun 2018 hingga mencapai USD 81 per barrel di

bulan Oktober 2018 yang merupakan level tertinggi selama 4 tahun terakhir.

• Di akhir tahun 2018, permintaan minyak melemah karena dampak perang dagang dan meningkatnya produksi.

10

Tren Harga Batubara

114,16

104,81

0

20

40

60

80

100

120

140

Jan

-14

Mar

-14

May

-14

Jul-

14

Sep

-14

No

v-1

4

Jan

-15

Mar

-15

May

-15

Jul-

15

Sep

-15

No

v-1

5

Jan

-16

Mar

-16

May

-16

Jul-

16

Sep

-16

No

v-1

6

Jan

-17

Mar

-17

May

-17

Jul-

17

Sep

-17

No

v-1

7

Jan

-18

Mar

-18

May

-18

Jul-

18

Sep

-18

Newcastle HBASumber: HBA Kementerian ESDM, 6322 Kkal/kg; Newcastle, World Bank 6700 Kcal/kg fob Newcastle

• Harga batubara menunjukan tren meningkat dengan kisaran harga US$ 90 – US$ 115/ton.

• Peningkatan impor dari India dan China akibat pertumbuhan ekonomi mendorong tingginya harga batubara.

• Permintaan batubara dari negara berkembang di Asia Tenggara meningkatkan kebutuhan impor batubara.

• Kebijakan pemerintah untuk meningkatkan devisa ikut mendorong produksi batubara.

• Pemerintah menargetkan produksi batubara mencapai 575 juta ton di tahun 2018, meningkat dibanding tahun 2017 sebesar 461 juta ton.

Tren Harga Batubara (Dalam USD)

11

Proyek-Proyek Sekarang

Bengalon Coal Project

Klien: PT Kaltim Prima Coal

Asam Asam Coal Project

Klien: PT Arutmin Indonesia

Satui Coal ProjectKlien: PT Cakrawala Langit Sejahtera

Jasa Pelabuhan

PT Dire Pratama

Klien: PT Kaltim Prima Coal

12

Proyek Sekarang

Proyek Batubara Bengalon

Klien:

PT Kaltim Prima Coal

Kontrak:

Ditandatangani 27 Mei 2004

Reserve:

120,8 juta ton batubara @SR 6.41

Proyek Batubara Asam Asam

Klien:

PT Arutmin Indonesia

Kontrak:

Ditandatangani 22 Maret 2007

Reserve:

17,2 juta ton batubara @SR 3,91

13

Proyek Sekarang

Proyek Batubara Satui

Klien:

PT Cakrawala Langit Sejahtera

Kontrak:

Ditandatangani Februari 2016

Reserve:

15,8 juta ton batubara @SR 10,86

Jasa Pelayanan Pelabuhan

Klien:

PT Kaltim Prima Coal

Dioperasikan oleh PT Dire Pratama, anak

perusahaan DEWA.

14

KinerjaOperasional

15

Total Produksi Jan – Sep 2018

9M16 9M17 9M18%

Change

62,2 63,7 75,5 18,5%

9M16 9M17 9M18%

Change

10,3 9,7 9,7 0%

Overburden (Juta Bcm) Coal Production (Juta Mt)

Produksi konsolidasi selama 9 bulan

Produksi overburden meningkat sebesar 18,5% menjadi 75,5 juta Bcm.

Produksi batubara mencapai 9,7 juta ton, atau sama dengan periode yang sama tahun

sebelumnya.

16

Proyek Batubara Bengalon

9M16 9M17 9M18%

Change

41,9 39,5 39,3 - 0,5%

9M16 9M17 9M18%

Change

6,1 5,2 4,9 - 5,7%

Overburden (Juta Bcm) Coal Production (Juta Mt)

Produksi Proyek Batubara Bengalon selama 9 bulan

Produksi overburden menurun sebesar 0,5% menjadi 39,3 juta Bcm.

Produksi batubara menurun sebesar 5,7% menjadi 4,9 juta ton.

17

Proyek Batubara Asam Asam

9M16 9M17 9M18%

Change

15,2 16,3 22,4 37,4%

9M16 9M17 9M18%

Change

3,6 3,6 3,7 2,8%

Overburden (Juta Bcm) Coal Production (Juta Mt)

Produksi Proyek Batubara Asam Asam selama 9 bulan

Produksi overburden meningkat sebesar 37,4% menjadi 22,4 juta Bcm.

Produksi batubara menjadi sebesar 3,7 juta ton, atau naik 2,8% dibanding periode yang

sama tahun sebelumnya.

18

Proyek Batubara Satui

9M16 9M17 9M18%

Change

4,8 8,0 13,8 72,5%

9M16 9M17 9M18%

Change

0,8 0,9 1,1 22,2%

Overburden (Juta Bcm) Coal Production (Juta Mt)

Produksi Proyek Batubara Satui selama 9 bulan

Produksi overburden meningkat sebesar 72,5% menjadi 13,8 juta Bcm.

Produksi batubara meningkan sebesar 22,2% menjadi 1,1 juta ton.

19

Estimasi Total Produksi 2018

FY16 FY17 2018E%

Change

84,4 85,8 100,0 16,6%

FY16 FY17 2018E%

Change

15,1 12,8 13,5 5,5%

Overburden (Juta Bcm) Coal Production (Juta Mt)

Estimasi Total Produksi 2018

Estimasi produksi overburden tahun 2018 naik 16,6% menjadi 100,0 juta Bcm.

Estimasi produksi batubara tahun 2018 naik 5,5% menjadi 13,5 juta ton.

20

Perbaikan Operasional Perseroan di Tahun 2018

Langkah-langkah perbaikan dalam fundamental operasi Perseroan:

1. Peningkatan Physical Availability alat dengan melakukan perawatan berkala.

2. Mengoptimalkan komposisi fleet yang beroperasi.

3. Peningkatan Efisiensi dalam “Shift Change” (pergantian shift).

• Dalam upaya peningkatan Utilization Availability (UA) Perseroan juga telah melaksanakan

pengurangan pemborosan waktu dan produktifitas di antara proses pergantian shift.

4. Peningkatan Effective Work Hour (EWH) Overburden Fleet.

• Perseroan juga terus berupaya peningkatan EWH sehingga mencapai operasi tambang yang

efisien.

5. Mendorong tumbuhnya prakarsa perbaikan berkelanjutan (Continuous improvement initiatives), yaitu:

Physical availability (PA) improvement projects.

Utilization Availability (UA) improvement projects.

Productivity improvement projects.

21

KinerjaKeuangan

22

Posisi Keuangan (Neraca)

FY16 FY17 9M18%

Change

Total Aset 381,34 401,80 380,65 - 5,3%

Total Liabilitas 156,21 174,25 152,27 - 12,6%

Ekuitas 225,13 227,55 228,39 0,4%

Posisi Keuangan (Dalam USD Jutaan)

Posisi Keuangan per 30 September 2018

Total aset menurun 5,3% dari posisi tanggal 31 Des 2017 menjadi USD 380,65 juta,

dikarenakan adanya penurunan atas uang muka kepada pemasok dan taksiran tagihan

pajak.

Total Liabilitas menurun 12,6% dari posisi tanggal 31 Des 2017 dikarenakan adanya

pembayaran utang sewa pembiayaan, utang bank, dan utang lain-lain dari pihak ketiga.

Total Ekuitas meningkat 0,4% dari posisi tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan

Perseroan membukukan Laba Komprehensif untuk periode 9 (Sembilan) bulan yang

berakhir pada tanggal 30 September 2018.

23

Laporan Laba Rugi Jan – Sep 2018

9M16 9M17 9M18%

Change

Pendapatan 187,62 189,92 188,87 - 0,6%

Laba Kotor 11,83 11,24 6,61 - 41,2%

Laba Komprehensif 0,44 0,267 0,83 210,9%

Laporan Laba Rugi untuk Periode 9 Bulan

Pendapatan turun 0,6% menjadi USD 188,87 juta dibandingkan periode yang sama di

tahun sebelumnya, dikarenakan adanya pekerjaan jasa tertentu yang tidak dilanjutkan

lagi di tahun 2018.

Laba kotor turun 41,2% menjadi USD 6,61 juta karena adanya peningkatan beban pokok

pendapatan, terutama beban perbaikan dan pemeliharaan alat, dan bahan bakar.

Laba Komprehensif naik 210,9% menjadi USD 0,83 juta.

Laporan Laba Rugi (Dalam USD Jutaan)

24

Utang Bank dan Utang Sewa Pembiayaan

FY16 FY17 9M18%

Change

Jangka Pendek 5,81 4,23 6,97 64,6%

Jangka Panjang 8,04 6,80 1,19 - 82,5%

Total 13,85 11,03 8,16 - 26,1%

Utang Bank (Dalam USD Jutaan)

Utang Bank dan Utang Sewa Pembiayaan

Penurunan Utang Bank dan Utang Sewa Pembiayaan karena pembayaran rutin atas

utang-utang tersebut yang dilakukan setiap bulan.

FY16 FY17 9M18%

Change

Jangka Pendek 23,14 4,25 1,18 - 72,2%

Jangka Panjang 13,39 19,89 7,61 - 61,7%

Total 36,53 24,14 8,79 - 63,6%

Utang Sewa Pembiayaan (Dalam USD Jutaan)

25

Proyeksi 2019

26

Proyeksi 2019

Faktor Pendorong Peningkatan Kinerja Perseroan di Tahun 2019

Harga batubara yang diperkirakan akan

bertahan dan stabil di atas USD 80 per ton

akan mendorong peningkatan produksi

klien.

Dukungan SDM yang profesional

dan handal di dunia

pertambangan.

Dukungan dari vendor-vendor

dan mitra usaha

Penerapan Operational Excellence

yang berdampak pada pertumbuhan

volume produksi

Peningkatan kinerja operasional

yang tercermin pada peningkatan

produktivitas alat kerja dan SDM.

Penurunan liabilitas yang akan

memberikan ruang pada balance sheet

untuk mendukung pertumbuhan

Perseroan.

Peningkatanproduksi

klien

Management Team

CAPEXProductivity

Operational Excellence

Capital Structure

27

Pengembangan Bisnis

& Proyek-Proyek

Potensial

28

Pengembangan Bisnis Perseroan

Pengembangan

Bisnis Perseroan

Pengembangan bisnis jasa kontraktor pertambangan mineral.

Penyediaan jasa pertambangan dalam bentuk technical management &

mining activities supervision.

Pengembangan jasa penyediaan infrastruktur pertambangan, seperti

pembuatan jalan tambang (mining road), pekerjaan earthworks, dan

sejenisnya.

Pengembangan bisnis jasa pelayanan pelabuhan batubara.

29

Proyek-Proyek Potensial

Proyek Penambangan Tembaga dan Emas

Lokasi: Kabupaten Bone Bolango, Provinsi Gorontalo.

Jenis Pertambangan: Pertambangan terbuka.

Jenis Mineral: Tembaga dan emas.

Lingkup Pekerjaan: Tahap awal road construction,

aktivitas penambangan dan reklamasi.

Proyek Penambangan Emas

Lokasi: Sulawesi Tengah dan Sulawesi Selatan.

Jenis Pertambangan: Pertambangan bawah tanah.

Durasi Pekerjaan: 3 – 4 tahun.

Lingkup Pekerjaan: infrastruktur dan earthworks.

Proyek Penambangan Seng dan Timah

Lokasi: Dairi, Sumatra Utara.

Lingkup Pekerjaan: Pre mining – earthworks.

Jenis Pertambangan: Penambangan bawah tanah.

30

StrategiPerseroan

31

Strategi Perseroan

Meningkatkan produktivitas

dan utilitas alat kerja

Meningkatkan kompetensi

dan produktivitas SDM

Mendorong prakarsa

berkelanjutan (continuous

improvement initiatives)

Volume produksi

meningkatProfitabilitas meningkat

Strategi Utama Perseroan antara lain:

Keunggulan Operasional (Operational Excellence

Penghematan Biaya (Cash Cost Reduction)

Modal Kerja (Working Capital)

Kompetensi SDM & Kerjasama Tim (HR Competencies & Teamwork)

Prakarsa Berkelanjutan (Continuous Improvement Initiatives)

32

Strategi Perseroan

Keunggulan Operasional (Operational Excellence)

1. Memperbaiki Physical Availability (PA) alat dengan

perawatan berkala.

2. Memperbaiki Utilization Availability (UA) alat.

3. Meningkatkan produktivitas & awareness operasional

karyawan.

4. Meningkatkan kinerja Kesehatan, Keselamatan Kerja, dan

Lingkungan (K3L).

5. Mengoptimalkan komposisi fleet yang beroperasi.

Penghematan Biaya (Cash cost reduction)

1. Pengoperasian fleet yang produktif dan

menguntungkan.

2. Manajemen operasional SDM yang efektif dan efisien.

3. Mengoptimalkan biaya perawatan untuk alat kerja yang

produktif.

4. Perawatan terhadap fleet dan alat kerja dilakukan

internal.

33

Strategi Perseroan

Working capital

Kompetensi SDM & Kerjasama Tim

1. Pembayaran atas utang usaha tepat waktunya

2. Pengajuan pembayaran di muka dari klien untuk modal

kerja

3. Pinjaman bank (bank loan)

1. Program peningkatan kompetensi dan retensi SDM.

2. Perbaikan Effective Working Hours (EWH) &

produktivitas SDM.

3. Pelatihan Executive Leadership Development

Program, Managerial Development Program, dan

Supervisory Development Program”.

4. Pelatihan bersertifikasi dan pelatihan yang bersifat

fungsional.

5. Program remunerasi yang kompetitif & berbasis

kompetensi.

6. Metode penilaian kinerja yang obyektif dan terukur.

7. Penyempurnaan career path & succession planning.

34

Strategi Perseroan

Prakarsa Perbaikan Berkelanjutan (Continuous improvement initiative)

1. Productivity Improvement Projects.

2. DEWA Innovation Program.

3. Cost Effectiveness Program.

35

Good Corporate Governance

36

Good Corporate Governance

KEBIJAKAN TATA

KELOLA PERUSAHAAN

PIAGAM DEWAN

KOMISARISPIAGAM DIREKSI

PIAGAM KOMITE NOMINASI

& REMUNERASI PAKTA INTEGRITAS

37

Penghargaandan Sertifikasi

38

Penghargaan dan Sertifikasi

1. Penghargaan Kecelakaan Nihil untuk

Proyek Asam Asam dari Kementerian

Ketenagakerjaan Republik Indonesia.

2. Penghargaan Platinum Program P2-HIV

dan AIDS di Tempat Kerja untuk Proyek

Asam Asam dari Kementerian

Ketenagakerjaan Republik Indonesia.

3. Penghargaan Kecelakaan Nihil untuk

Proyek Bengalon dari Pemerintah

Provinsi Kalimantan Timur.

4. Penghargaan Platinum Program P2-HIV

dan AIDS di Tempat Kerja untuk Proyek

Bengalon dari Pemerintah Provinsi

Kalimantan Timur.

5. Tropi The Best Spirit Team, Tropi Emas

kategori High Angle Rescue, Tropi Perak

kategori Water Rescue, dan Tropi Juara

Umum III dalam ajang bergengsi

Indonesian Fire Rescue Challenge

(IFRC) ke-18 Tahun 2018.

39

Penghargaan dan Sertifikasi

ISO 9001:2015 ISO 14001:2015 OHSAS 18001:2007 Sertifikat Sistem

Manajemen K3

40

Tanggung Jawab

Sosial Perusahaan

41

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Darma Mandiri: Pengembangan dalam bidang ekonomi

• Pemberian bantuan bibit tomat dan pupuk, serta

pendampingan kepada Kelompok Tani Karya Bersama UPT

Cekdam, Dusun III Pandansari, Kecamatan Kintap,

Kalimantan Selatan.

• Pemberian bantuan mesin konveksi melalui Himpunan

Pemberdayaan Masyarakat Lingkar Tambang (HPMT).

• Program ekonomi masyarakat dan UMKM, Desa Ring 1,

Kalimantan Selatan.

Darma Cerdas: Pengembangan dalam bidang pendidikan

• Bantuan alat sekolah dan buku untuk SD Lingkar Tambang

di wilayah Kecamatan Kintap dan Kecamatan Jorong,

Kalimantan Selatan.

• Bantuan untuk guru mengaji TPA, Desa Simpang Empat

Sungai Baru.

• Bantuan untuk Lembaga Pengembangan Tilawatil Qurán

(MTQ) tingkat Kabupaten Tanah Laut.

• Program magang dan Prakerin SMKN 01 Bengalon.

42

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Darma Sehat: Pengembangan dalam bidang kesehatan

• Bantuan khitanan massal bekerjasama dengan Puskesmas

Kintap, Kalimantan Selatan.

• Donor darah kesehatan bekerjasama dengan PMI

Kabupaten Tanah Laut, Bengalon.

Darma Sosial: Pengembangan dalam bidang sosial budaya dan lingkungan

• Bantuan pompa air untuk Desa Sekerat.

• Bantuan perbaikan jalan di Desa Bengalon.

• Sumbangan hewan kurban di Bengalon.

• Renovasi Mesjid Desa Satui Timur.

• Safari Ramadhan dan santunan anak yatim, Desa Ring 1,

Satui, Kalimantan Selatan.

• Renovasi TPA Babussalam, Desa Sejahtera Mulia, Satui,

Kalimantan Selatan.

• Bantuan Ramadhan bekerjasama dengan Bakrie Amanah.

• Sumbangan hewan kurban bekerjasama dengan Mesjid Al

Bakrie.

• Donasi korban gempa Lombok dan Palu – Donggala,

bekerjasama dengan Yayasan Bakrie Amanah.

43

Terima kasihPT Darma Henwa Tbk

Kantor Pusat:

Bakrie Tower Lantai 8

Rasuna Epicentrum

Jl. HR Rasuna Said

Jakarta 12940

www. ptdh.co.id