Public Expose

KANTOR PUSAT Jl. Industri No. 5 P.O. Box 14 Cilegon, Banten 42435

Telepon : (+62 254) 392159, 392003 (Hunting)

Faksimili : (+62 254) 372246

KANTOR JAKARTA Gedung Krakatau Steel, Lantai 4

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 54 Jakarta Selatan 12950

Telepon : (+62 21) 5221255 (Hunting) Faksimili : (+62 21) 5200876, 5204208, 5200793

PABRIK Cilegon – Cigading Plant Site, Banten 42435

Website : www.krakatausteel.com 27 Desember 2017

1. Pasar Baja

2. Strategi Pertumbuhan

3. Latest Update

4. Kinerja Januari – September 2017

Agenda

2

SECTION 1

PASAR BAJA

Pasar Baja Global dan Domestik

Sumber: S&P Global Platts

Harga baja menunjukkan penguatan (recovery) di pasar internasional selama tahun 2016 - 2017, setelah

mengalami penurunan selama tahun 2011 - 2015 dan menyentuh titik terendah di Desember 2015.

Penguatan harga baja ini dipicu oleh meningkatnya permintaan di China yang disebabkan faktor restocking

persediaan dan menguatnya permintaan dari sektor konstruksi perumahan. Rencana pemerintah China untuk

mengurangi produksi baja sebesar 100 - 150 juta ton dalam 5 tahun ke depan turut memberi sentimen positif

bagi penguatan harga baja global.

Permintaan baja HRC di pasar domestik tumbuh sebesar 6,6% Year-on-Year (YoY) menjadi 4,4 juta ton selama

periode Januari - Desember 2017.

4

200

300

400

500

600

700

800

900

Jan

-12

Mar

-12

Me

i-1

2

Jul-

12

Sep

-12

No

p-1

2

Jan

-13

Mar

-13

Me

i-1

3

Jul-

13

Sep

-13

No

p-1

3

Jan

-14

Mar

-14

Me

i-1

4

Jul-

14

Sep

-14

No

p-1

4

Jan

-15

Mar

-15

Me

i-1

5

Jul-

15

Sep

-15

No

p-1

5

Jan

-16

Mar

-16

Me

i-1

6

Jul-

16

Sep

-16

No

p-1

6

Jan

-17

Mar

-17

Me

i-1

7

Jul-

17

Sep

-17

No

p-1

7

China & US Domestic HRC Price (USD/t)

US, Des 2017, $695/t

China, Des 2017, $647/t

200

400

600

800

1000

1200

Jan

-07

Me

i-0

7

Sep

-07

Jan

-08

Me

i-0

8

Sep

-08

Jan

-09

Me

i-0

9

Sep

-09

Jan

-10

Me

i-1

0

Sep

-10

Jan

-11

Me

i-1

1

Sep

-11

Jan

-12

Me

i-1

2

Sep

-12

Jan

-13

Me

i-1

3

Sep

-13

Jan

-14

Me

i-1

4

Sep

-14

Jan

-15

Me

i-1

5

Sep

-15

Jan

-16

Me

i-1

6

Sep

-16

Jan

-17

Me

i-1

7

Sep

-17

HRC CFR Southeast Asia CFR (USD/t)

Des 2017, $562/mt

Jun 2008, $1071/mt

Des 2015, $216/mt

Konsumsi produk baja akhir di Indonesia

Sumber: SEAISI

Katalis konsumsi baja Indonesia

Pembangunan infrastruktur, perumahan dan

gedung-gedung

Sektor

Pertambangan

Sektor manufaktur, terutama industri otomotif

dan perkapalan yang menggunakan baja

sebagai bahan baku utama. Pertumbuhan

sektor transportasi akan memicu ekspansi di

industri-industri ini.

Pertambangan, pengembangan sektor minyak &

gas yang membutuhkan baja, pipa & tube

Kekurangan suplai baja lokal

Total konsumsi produk baja akhir

(juta ton)

Sektor Konstruksi

Permintaan Sektor

Manufaktur

Konsumsi baja di Indonesia terus tumbuh dan katalis permintaan baja tetap kuat

Permintaan Baja Indonesia

% dari

impor

Gap suplai

baja domestik

Sumber: SEAISI

55% 61% 64% 66% 57% 57%

5

54%

HRC CRC Wire rod

Pa

ng

sa

Pa

sa

r d

i In

do

nesia

(1H

2017)

Ka

pa

sit

as

Pro

du

ks

i (2

016)

(mtpy) (mtpy) (mtpy)

Sumber: CRU Strategies, Perusahaan

Permintaan total: 2,23 juta ton Permintaan total: 1,04 juta ton Permintaan total: 0,89 juta ton

Posisi dominan Krakatau Steel dalam pasar produk baja utama di Indonesia

Dominan di Pasar Baja Indonesia

*: Akan meningkat menjadi 3,9 juta ton per tahun setelah HSM #2 beroperasi

*

6

SECTION 2

STRATEGI PERTUMBUHAN

Proyek Investasi

Program Nilai Investasi Jadwal

HSM #2 (1) USD 450,4 juta 2019

Blast Furnace USD 661,5 juta 2018

PLTU 1X150 MW (2) USD 174,5 juta 2019

Pembangunan Dermaga 7.3 (3) IDR 54,5 milyar 2017

Pembangunan Bendung Cipasauran (4) IDR 167,0 milyar 2017

PT Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS) (5) USD 300,0 juta 2017

PT Krakatau Semen Indonesia (KSI) (6) IDR 434,0 milyar 2017

(1) Sebagian dari nilai proyek akan dibiayai menggunakan dana hasil Rights Issue 2016

(2) Oleh PT Krakatau Daya Listrik, anak perusahaan dengan kepemilikan saham PTKS 100%

(3) Oleh PT Krakatau Bandar Samudera, anak perusahaan dengan kepemilkan saham PTKS 100%

(4) Oleh PT Krakatau Tirta Industri, anak perusahaan dengan kepemilkan saham PTKS 100%

(5) Joint venture dengan Nippon Steel Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) dengan kepemilikan saham PTKS 20%

(6) Joint venture dengan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. dengan kepemilkan saham PTKS 50%

Proyek Pengembangan

Hot Strip Mill #2

Produk : Hot Rolled Coil

Kapasitas : 1,5 juta ton per tahun

Progres : 35,93% (September 2017)

Target : 1H2019

Blast Furnace

Produk : Hot Metal

Capacity : 1,2 juta ton per tahun

Progres : 99,43% (September 2017)

Target : 2018

PT Krakatau Nippon Steel Sumikin

Produk : Galvanized/Annealed CRC

Kapasitas : 0,5 juta ton per tahun

Progres : 100,00%

Target : Pertengahan 2017

PT Krakatau Osaka Steel

Produk : Bar & Section

Kapasitas : 0,5 juta ton per tahun

Progres : 100,00%

Target : Akhir 2016

PT Krakatau Semen Indonesia

Produk : Grinded Blast Furnace Slag

Kapasitas : 0,75 juta ton per tahun

Progres : 100,00%

Target : 2017

Pembangunan Dermaga 7.3

Produk : Jasa Bongkar Muat

Kapasitas : 1,3 juta ton per tahun

Progres : 100,00%

Target : Awal 2017

PLTU 1x150MW

Product : Listrik

Kapasitas : 1x150MW

Progres : -

Target : 2019

Referensi gambar pabrik

Gambar model 3D

13

SECTION 3

LATEST UPDATE

Latest Update

Suplai produk baja Perseroan untuk proyek jalan tol Jakarta – Cikampek II (Japek II) telah mencapai 20.369 ton

selama bulan Mei – September 2017 dari total kebutuhan 225.000 ton produk baja.

Perseroan telah merampungkan proses detailed engineering mechanical equipment untuk proyek HSM#2.

Progres pembangunan fisik HSM#2 telah mencapai 35,93% per 30 September 2017.

Perseroan saat ini berada dalam tahap akhir pembangunan Blast Furnace Complex, dengan progres konstruksi

fisik mencapai 99,43% per 30 September 2017. Blast Furnace Complex Perseroan mencakup fasilitas Coke

Oven Plant (konstruksi telah rampung), Sintering Plant (progres 99,93%), Blast Furnace (99,53%), dan Hot Metal

Treatment Plant (99,99%).

PT Krakatau Osaka Steel (KOS) resmi beroperasi pada tanggal 21 Juli 2017. Pembangunan pabrik PT KOS

rampung di bulan Desember 2016 dan pengiriman perdana produk baja dilakukan pada tanggal 31 Januari 2017.

PT KOS menargetkan produksi baja tulangan dan profil sebesar 200.000 ton tahun ini atau 40% dari kapasitas

produksi perusahaan.

PT Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS) memulai produksi komersial pada tanggal 24 Juli 2017. PT KNSS

memiliki kapasitas produksi galvanized/annealed Cold Rolled Coil (CRC) sebesar 500.000 ton/tahun.

PT Krakatau Bandar Samudera (KBS) telah menyelesaikan pembangunan Dermaga 7.3 dengan kapasitas 1,3

juta ton/tahun pada awal Maret 2017. Dermaga 7.3 melayani kebutuhan bongkar muat PT Semen Indonesia

dengan ukuran kapal maksimal yang bersandar 40.000 DWT.

15

SECTION 4

KINERJA JANUARI – SEPTEMBER 2017

1,322 1,345

982 1,040

2015 2016 M9 2016 M9 2017

Volume Penjualan Produk Baja

(juta ton)

Harga Jual Rata-Rata

(USD/ton)

Pendapatan

Kinerja Penjualan

Pendapatan Perseroan meningkat di M9 2017 didukung kenaikan harga jual rata-rata produk baja

16

1.9

2.2

1.7 1.4

2015 2016 M9 2016 M9 2017

(juta USD)

Pangsa Pasar

(%)

2015 2016

HRC

38,6

43,9

CRC

29,2

28,1

WR

10,1

8,6

M9 2016 M9 2017

HRC 437 583

CRC 545 671

WR 398 519

(92)

103 106

140

2015 2016 M9 2016 M9 2017

(36)

155 138

156

2015 2016 M9 2016 M9 2017 (184)

4

29 23

2015 2016 M9 2016 M9 2017

Laba (Rugi) Kotor

(juta USD)

Laba (Rugi) Bersih (1)

(juta USD)

Laba (Rugi) Operasi

(juta USD)

EBITDA (2)

(juta USD)

1: Laba (rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

2: Perhitungan EBITDA tidak termasuk bagian rugi dari entitas asosiasi

Kinerja keuangan Perseroan terus menunjukkan perbaikan

Kinerja Keuangan

17

(320)

(172)

(115)

(75)

2015 2016 M9 2016 M9 2017

Total Liabilitas

(juta USD)

Kas dan Setara Kas

(juta USD)

Total Aset

(juta USD)

Total Ekuitas

(juta USD)

Posisi Keuangan

18

133

265 265 274

(74)

67 67

127

2015 2016 M9 2016 M9 2017

Cash & cash equivalents

Operating Cashflow

1,914

2,097 2,097

2,184

2015 2016 M9 2016 M9 2017

3,702

3,937 3,937

4,021

2015 2016 M9 2016 M9 2017

1,788

1,840 1,840 1,837

2015 2016 M9 2016 M9 2017

TERIMA KASIH