PUBLIC EXPOSE

Juli 2020

1. PRIORITAS 2020

1

To discuss slide and content with

Company

2

PRIORITAS TAHUN 2020 DALAM PANDEMI COVID-19

Produksi & Pengadaan

Variasi Produk dan Pemasaran

Keuangan & Leverage

Sumber Daya Manusia Dukungan Pemerintah

4

1

2

3

5

• Tidak ada jatuh tempo hutang yang signifikan dalam waktu dekat

• Dukungan perbankan • Menjaga likuiditas • Melakukan efisiensi

• Sejauh ini tidak ada pembatalan pesanan pembelian

• Pengembangan varian produk • Memproduksi masker wajah pelindung dan baju

pelindung • Menambah distribusi melalui toko online

• Prioritas utama pada Kesehatan & Keselamatan

• Pengecekan suhu secara berkala • Jaga Jarak fisik • Kebersihan pribadi

• Operasi pabrik yang terus berlangsung • Tidak ada PHK sampai saat ini • Rotasi 3 shift • Penyesuaian pengadaan bahan baku • Diversifikasi pasokan bahan baku

• Industri Tekstil dan Garmen sebagai prioritas

• Kebijakan dari Kementrian Perindustrian untuk ijin operasional selama pandemi Covid-19

• Stimulus Pajak

2. KINERJA 1Q 2020

3

Ringkasan Keuangan A

D Rasio Hutang dan Profil Jatuh Tempo Hutang

C Neraca Keuangan

B Penjualan dan HPP

171 184

235

65 59

2017 2018 2019 1Q2019 1Q2020

A. RINGKASAN KEUANGAN

PENJUALAN LABA KOTOR DAN MARGIN LABA KOTOR

(USD.Juta) (USD.Juta)

759

1,034 1,182

317 317

2017 2018 2019 1Q2019 1Q2020

LABA BERSIH DAN MARGIN LABA BERSIH

68.0

84.6 87.7

28.0 28.2

2017 2018 2019 1Q2019 1Q2020

8.96% 8.18% 7.42% 8.85% 8.91%

(USD.Juta)

22.55% 17.77% 19.91% 20.45% 18.65%

4

B. PENJUALAN DAN HPP

PENJUALAN HARGA POKOK PENJUALAN

5

(USD.Juta) 1Q2019 1Q2020

Ekspor

Benang 78.0 77.7

Kain Jadi 50.4 48.7

Pakaian Jadi 50.4 50.2

Kain Mentah 12.4 12.5

Sub-total ekspor 191.1 189.1

Lokal

Benang 64.3 62.0

Kain Jadi 26.3 28.0

Pakaian Jadi 24.7 27.5

Kain Mentah 10.4 10.1

Sub-total lokal 125.7 127.5

Total Penjualan 316.8 316.6

(USD.Juta) 1Q2019 1Q2020

Bahan Baku Terpakai 201.3 206.2

Tenaga Kerja 14.0 15.0

Overhead Pabrik 33.8 38.4

Listrik dan Air 15.5 16.9

Depresiasi 10.1 11.5

Sewa 2.6 2.7

Penggunaan Suku Cadang 2.5 2.6

Biaya Impor 0.8 0.8

Konsumsi Bahan Bakar 0.7 0.5

Asuransi 0.4 0.4

Amortisasi 0.0 0.0

Lainnya 1.3 3.0

Total Biaya Produksi 249.1 259.6

Perubahan dalam Proses Kerja 1.8 (0.7)

Perubahan dalam Barang Jadi 1.1 (1.3)

Harga Pokok Penjualan 252.0 257.6

TOTAL HUTANG BERBUNGA

KAS DAN KAS YANG DIBATASI

TOTAL EKUITAS

TOTAL ASET

(USD.Juta) (USD.Juta)

(USD.Juta) (USD.Juta

C. NERACA KEUANGAN

6

654 721

855 874

2017 2018 2019 1Q2020

127 128

168 160

2017 2018 2019 1Q2020

442 516

593 622

2017 2018 2019 1Q2020

1,193 1,364

1,559 1,586

2017 2018 2019 1Q2020

LEVERAGE MULTIPLES

TOTAL HUTANG BERBUNGA / TOTAL ASET

55% 53% 55% 55%

2017 2018 2019 1Q2020

4.0x 3.8x 3.6x 3.8x

2017 2018 2019 1Q2020

Hutang Berbunga / EBITDA

3.2x 3.1x 2.9x 3.1x

2017 2018 2019 1Q2020

Hutang Bersih / EBITDA

D. RASIO HUTANG

7 (1) Berdasar LTM EBITDA per 31 Maret 2020.

(1)

(1)

D. PROFIL JATUH TEMPO HUTANG

8

68

8

8 3 2

350

40

25

150

225 116

33

350

3

152

225

2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E

Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Pinjaman sindikasi Obligasi Global

25

(USD.Juta)

Note: Profil maturitas hutang per 31 Mar 2020, berdasarkan jumlah pokok hutang.

40

MTN

• Tidak ada jatuh tempo hutang yang signifikan dalam waktu dekat • Pinjaman Bank jangka pendek yang jatuh pada tahun 2020 sebesar USD68

Juta akan diperpanjang secara automatis

Lampiran

9

10

PRODUK COVID-19

11

PRODUK COVID-19

To discuss slide and content with

Company

12

PRODUK COVID-19

13

PRODUK COVID-19

14

PRODUK COVID-19

15

PRODUK COVID-19

16

KONTRIBUSI UNTUK MASYARAKAT

17

KONTRIBUSI UNTUK MASYARAKAT

18

KONTRIBUSI UNTUK MASYARAKAT

Presentasi ini disiapkan sebagai bahan informasi mengenai PT Sri Rejeki Isman Tbk. (“Sritex” atau “Perusahaan”).

Informasi dalam presentasi ini tidak mengandung seluruh informasi yang mungkin material bagi keputusan para investor dan atau calon investor. Juga harus dicatat bahwa informasi dalam presentasi ini akan selalu diperbaharui setiap ada perubahan keadaan atau adanya informasi baru atau tambahan. Sebagian dari revisi atau perubahan tersebut mungkin saja bersifat material.

Dengan demikian, setiap penerima materi presentasi ini harus melakukan analisa secara menyeluruh dan independen terhadap bisnis, operasi, kondisi keuangan dan segala sesuatu yang berhubungan dengan Perusahaan. Setiap penerima materi presentasi juga harus melakukan telaah tersendiri atas kecukupan, keakuratan dan kelengkapan dari seluruh informasi yang berkaitan dengan Perusahaan, karena informasi dan data dalam materi presentasi ini bukan merupakan pengganti dari evaluasi dan analisa independen. Selain itu, materi presentasi ini bukan merupakan dokumen penawaran.

Data pasar dan prakiraan industri tertentu yang digunakan dalam presentasi ini diperoleh dari riset pasar, informasi yang tersedia untuk umum dan publikasi industri yang belum diverifikasi secara independen, sehingga Perseroan tidak bertanggung jawab atas tingkat keakuratan informasi tersebut.

Kami tidak dapat dituntut atas kesalahan pengambilan keputusan investasi semata-mata hanya berdasarkan laporan ini. Setiap rencana Perusahaan kedepan yang diungkapkan dalam laporan ini bisa jadi tidak dapat terealisasi karena faktor-faktor tertentu yang diluar kemampuan atau pengendalian Manajemen Perusahaan.

CATATAN PENTING

19

TERIMA KASIH

Integrated Vertical Textiles – Garments Plant an ISO 9001 & ISO 14001 Certified Company

CLOTHING THE WORLD

PT SRI REJEKI ISMAN Tbk

JL. KH. Samanhudi 88 Jetis Sukoharjo 57511, Solo Central Java – INDONESIA Tel : +62-271 593188 Fax : +62-271 593488

THE ENERGY BUILDING 20th SCBD Lot 11A Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190 – INDONESIA Tel : +62-21 2995 1619 Fax : +62-21 2995 1621

20