pt mahkota group tbk dan entitas anak/and subsidiaries keuangan mahkota...fuad halimoen...

PT Mahkota Group Tbk dan Entitas Anak/and Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim tanggal

30 Juni 2020 dan untuk periode enam bulan yang

berakhir pada tanggal tersebut/

Interim consolidated financial statements as of

June 30, 2020 and for the six-months

period then ended

The original interim consolidated financial statements

included herein are in Indonesian language.

PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM TANGGAL 30 JUNI 2020 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF JUNE 30, 2020 AND FOR THE SIX-MONTHS PERIOD THEN ENDED

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi Directors‘ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim ..................1-2 Interim Consolidated Statements of Financial

….…………………………………………….Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim.…………………………...…… 3

Interim Consolidated Statements of Profit or Loss and

…....…………........Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim ………………………...……… 4

Interim Consolidated ….…..………….Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim ………………….…………….. 5

Interim Consolidated ….…..………………….Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim .................................................... 6- 113

Interim Consolidated ….……………Notes to the Financial Statements

MahkotaGroup

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

TANGGAL 30 JUNI 2020 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR TANGGALTERSEBUT

PT MAHXOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK

DIRECTORS‘ STATEME LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILIT Y Od

INTERIM CONSOLIDA TED FINANCIAL STATEMENTS AS OF JUNE 30, 2020

AND FOR THE SJX - MONTHS PERIOD THEN ENDED

PT MAHKO TA GROUP Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

Kami yang bertanda tangan di bawah ini :

1. Nama Usli Alamat kantor . Grand Jati Junction Lt. 27

JI. Perintis Kemerdekaan No. 3A Medan - 20231

We, the undersigned

1. /\lame Office address

Usli

: Grand Jati Junction LI. 27 JI. Perintis Kemerdekaan No. 3A Medan - 20231

Alamat domisili JI. Airlangga No. 19B Kel. Petisah Tengah — Medan

Domicile address JI. Airlangga No. 19B Kel. Petisah Tengah — Medan

Nomor telepon +62(61) 42009810 Jabatan Direktur Utama

Phone number Title

+62(61) 42009810 President Director

2. Nama Fuad Halimoen Alamat kantor Grand Jati Junction Lt. 27


Alamat domisili JI. Taman Cosmos Blok A-11 Kebon Jeruk — Jakarta Barat

2. Name : FUad Ha/imoen Office address . Grand Jati Junction Lt. 27


Domicile address : JI. Taman Cosmos Blok A-11 Kebon Jeruk — Jakarta Barat

Nomor telepon +62(61) 42009810 Jabatan Direktur

menyatakan bahwa :

Phone number Title

declare that :

+62(61) 42009810 Director

1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian interim PT Mahkota Group TDk dan Entitas Anak;

2. Laporan keuangan konso1ldasian interim PT Mahkota Group Tbk dan Entitas Anak telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan konso1idasian interim PT Mahkota Group Tbk dan Entitas Anak telah dimuat secara lengkap dan benar;

b. Laporan keuangan konsolidasian interim PT Mahkota Group Tbk dan Entitas Anak tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.

4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam PT Mahkota Group Tbk dan Entitas Anak.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

1. We are responsible for the preparation and presentation a/ the interim consolidated financial statements of PT Mahkota Group Tbk and its Subsidiaries,

2. PT Mahkota Group Tbk and /fs Subsidiaries‘ interim consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with /ndones/an Financial Accounting Standards;

3. a. All information contained in the PT Mahkota Group Tbk and its Subsidiaries‘ interim consolidated financial statements has been disclosed in a complete and truthful manner,'

b. PT Mahkota Group Tbk and its Subsidiaries‘ interim consolidated financial s/atemen/s do not contain materially misleading information or facts, and do not omit material information or facts.

4. We are responsible for internal control system of PT Mahkota Group Tbk and its Subsidiaries.

We certify the accuracy of this statements.

Medan, 29 Juli 2020/Jr/y 29, 2020

Direktur UtamalPresident Director Fuad Halimoen DirekturlDirec/or

PT Mahkota Group Tbk Grand Jati Junction Lt. 27, JI. Perintis Kemerdekaan No. 3A Med an Z0231, Telp : +62 (61) 42009810 (Hunting)

Email . [email protected] ; Webside : www.mah kotagroup.com

mailto:[email protected]



PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

Tanggal 30 Juni 2020 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of June 30, 2020 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan keuangan konsolidasian ini.

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of

these consolidated financial statements

1

Catatan/ Notes

30 Juni/ June 30, 2020 (Tidak di audit/

Unaudited)

31 Desember/ December 31, 2019 (Audit/Audited)

ASET ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas

5

82.462.461.631

98.502.207.941

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables Pihak berelasi 6,34 569.201.250 218.340.000 Related parties

Pihak ketiga Piutang lain-lain

Pihak berelasi

6

7,34

29.039.316.316

703.650.404

27.469.153.239

468.108.595

Third parties Other receivables Related parties

Pihak ketiga 7 207.022.105 371.577.414 Third parties Persediaan 8 76.235.319.137 46.919.538.490 Inventories Biaya dibayar di muka 9 5.272.369.987 1.945.918.633 Prepaid expenses Uang muka 10 54.679.620.738 75.306.290.172 Advances

Pajak dibayar di muka 16a 69.628.162.334 70.984.687.189 Prepaid taxes

Jumlah aset lancar 318.797.123.902 322.185.821.673 Total current assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan tersedia untuk dijual 15 5.017.764.350 - Available for sale financial assets

Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesar Rp359.994.778.952 pada 30 Juni 2020 dan Rp327.930.200.376 pada 31 Desember 2019

14

13

54.339.957.022

857.163.586.797

61.859.828.187

826.199.341.899

Investment in associates Property, plant, and equipments - net of accumulated depreciation

of Rp359,994,778,952 in June 30, 2020

and Rp327,930,200,376 in December 31, 2019

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp27.999.643.797 pada 30 Juni 2020 dan Rp24.712.832.777 pada 31 Desember 2019

11

103.472.797.013

106.759.608.033

Investment property - net of accumulated depreciation of

Rp27,999,643,797 in June 30, 2020 and Rp24,712,832,777

in December 31, 2019 Aset pengampunan pajak 12 38.435.047.500 40.249.410.000 Tax amnesty assets

Aset pajak tangguhan 16e 2.754.954.759 2.852.983.321 Deferred tax assets

Jumlah aset tidak lancar 1.061.184.107.441 1.037.921.171.440 Total non-current assets

JUMLAH ASET 1.379.981.231.343 1.360.106.993.113 TOTAL ASSETS



PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

Tanggal 30 Juni 2020 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of June 30, 2020 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)





2

Catatan/ Notes


Unaudited)

31 Desember/ December 31, 2019 (Audit/Audited)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank

17

145.466.832.599

97.094.866.715

CURRENT LIABILITIES Bank loans

Utang usaha Trade payables Pihak berelasi 18,34 5.988.364.240 7.118.209.055 Related parties

Pihak ketiga Utang lain-lain

Pihak berelasi

18

19,34

66.676.256.765

66.696.906.250

52.555.515.086

510.048.000

Third parties Other payables

Related parties Pihak ketiga 19 4.100.763.236 4.459.373.950 Third parties

Pendapatan diterima di muka 20 23.475.009.913 43.389.466.851 Unearned revenue Biaya yang masih harus dibayar 21 6.421.274.337 3.118.376.318 Accrued expenses

Utang pajak Liabilitas jangka panjang jatuh

tempo dalam satu periode Pinjaman bank

16b

17

3.551.103.885

38.028.209.852

5.057.201.153

73.577.179.945

Taxes payables Current portion of

long-term liabilities Bank loans

Pembiayaan konsumen 23 331.034.901 799.695.777 Consumer financing

Jumlah liabilitas jangka pendek 360.735.755.978 287.679.932.850 Total current liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo

NON-CURRENT LIABILITIES

Long-term liabilities net of dalam satu periode current portion Pinjaman bank 17 333.415.228.185 333.415.228.185 Bank loans Pembiayaan konsumen 23 752.852.671 452.712.942 Consumer financing

Liabilitas pajak tangguhan 16e 4.636.254.870 3.873.063.534 Deferred tax liabilities

Liabilitas imbalan pascakerja 22 36.461.030.188 33.228.397.293 Employee benefit obligations

Jumlah liabilitas jangka panjang 375.265.365.914 370.969.401.954 Total non-current liabilities

JUMLAH LIABILITAS 736.001.121.892 658.649.334.804 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS Modal saham -

Nilai nominal Rp100 per saham pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019

Modal dasar - Rp1.125.900.000.000 pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019

Modal ditempatkan dan disetor penuh 3.554.445.700 saham pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019

24

355.444.570.000

355.444.570.000

EQUITY Capital stock -

Par value Rp100 per share in June 30, 2020 and December 31, 2019

Authorized capital - Rp1,125,900,000,000 in June 30, 2020 and

in December 31, 2019 Issued and paid up capital -

3,554,445,700 shares in June 30, 2020 and

December 31, 2019 Tambahan modal disetor 25 117.783.124.148 134.481.787.113 Additional paid-in capital

Saham treasury Saldo laba

Ditentukan penggunaannya

26 (2.915.590.000)

1.000.000.000

-

1.000.000.000

Treasury stock Retained earnings

Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 77.265.534.919 110.591.772.076 Unappropriated

Komponen ekuitas lainnya 27 38.286.837.553 38.286.837.553 Other equity components

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

586.864.476.620

639.804.966.742

Total equity attributable to owners

of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 39 57.115.632.831 61.652.691.567 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 643.980.109.451 701.457.658.309 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.379.981.231.343 1.360.106.993.113 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk periode enam bulan yang berakhir

PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the six-months period ended





3

30 Juni 2020 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

June 30, 2020 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


Unaudited)


Unaudited)

PENDAPATAN 28, 34 1.285.199.292.038 817.351.526.710 REVENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN 29

(1.230.025.861.511) (742.770.076.597) COST OF REVENUE

LABA BRUTO 55.173.430.527 74.581.450.113 GROSS PROFIT

Beban Operasional Operational Expenses Penjualan 30 (15.982.518.742) (9.950.631.545) Selling

Administrasi dan umum 31 (40.454.437.956) (47.328.885.859) General and administration

Total beban operasional (56.436.956.698) (57.279.517.404) Total operational expenses

LABA (RUGI) OPERASI (1.263.526.171) 17.301.932.709 OPERATING INCOME (LOSS)

Beban keuangan 32 Bagian atas hasil bersih

entitas asosiasi 33

(23.814.866.868)

(7.519.871.165)

(16.379.356.596)

(7.021.327.719)

Financing costs Shares of results of associates entity

Pendapatan lainnya 33 2.803.037.334 6.987.442.969 Other income

Beban lainnya 33 (454.000.211) (401.796.768) Other expenses

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(30.249.227.081)

486.894.595

PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE Pajak kini 16d (1.052.848.914) (381.743.000) Current tax

Pajak tangguhan 16e (861.219.898) (502.726.079) Deferred tax

Jumlah beban pajak penghasilan (1.914.068.812) (884.469.079) Total income tax expense

LABA (RUGI) BERSIH PERIODE BERJALAN (32.163.295.893) (397.574.484) NET PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD

Penghasilan komprehensif lain - - Other comprehensive income

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(32.163.295.893)

(397.574.484)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD

LABA (RUGI) BERSIH PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

Pemilik entitas induk

(33.326.237.157)

(3.074.175.051)

NET PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO:

Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 1.162.941.264 2.676.600.567 Non-controlling interest

JUMLAH (32.163.295.893) (397.574.484) TOTAL

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

Pemilik entitas induk

(33.326.237.157)

(3.074.175.051)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD

ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 1.162.941.264 2.676.600.567 Non-controlling interest

JUMLAH (32.163.295.893) (397.574.484) TOTAL

LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR/DILUSIAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK: 41

(9,43)

(0,87)

BASIC/DILUTED

EARNING PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS

OF THE PARENT ENTITY

The original interim consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2020 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the six-months period ended June 30, 2020 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Saldo laba /Retained earning

Modal ditempatkan

Tambahan modal

Saham

Belum

Komponen ekuitas

Kepentingan non

dan disetor/ disetor/ treasury/ Ditentukan ditentukan lainnya/ pengendali/ Jumlah

Catatan/ Issued and Additional Treasury penggunaannya/ penggunaannya/ Other equity Jumlah/ Non-controlling ekuitas/

Notes paid up capital paid-in capital stock Appropriated Unappropriated components Total interest Total equity

Saldo per 1 Januari 2019 24,25,26 351.843.800.000 110.222.836.941 - - 119.297.581.499 33.750.540.846 615.114.759.286 50.707.923.341 665.822.682.627 Balance as of January 1, 2019

Laba (rugi) bersih periode berjalan

- -

-

1.000.000.000

(4.074.175.051 ) -

(3.074.175.051

) 2.676.600.567

(397.574.484)

Net profit (loss) for the period

Dividen

- -

-

-

(21.110.628.000)

-

(21.110.628.000)

-

(21.110.628.000)

Dividend

Saldo per 30 Juni 2019 (tidak diaudit)

24,25,26

351.843.800.000

110.222.836.941

-

1.000.000.000

94.112.778.448

33.750.540.846

590.929.956.235

53.384.523.908

644.314.480.143

Balance as of June 30, 2019 (unaudited)

Saldo per 1 Januari 2020

24,25,26

355.444.570.000

134.481.787.113

-

1.000.000.000

110.591.772.076

38.286.837.553

639.804.966.742

61.652.691.567

701.457.658.309

Balance as of January 1, 2020

Tambahan modal disetor 25

- (16.698.662.965) - -

- -

(16.698.662.965) -

(16.698.662.965) Additional paid-in capital

Saham treasury 26 - - (2.915.590.000) - - - (2.915.590.000) - (2.915.590.000) Treasury stock

Laba (rugi) bersih periode berjalan

- -

-

-

(33.326.237.157 ) -

(33.326.237.157

) 1.162.941.264

(32.163.295.893)

Net profit (loss) for the period

Dividen

- -

-

-

-

-

-

(5.700.000.000)

(5.700.000.000 )

Dividend

Saldo per 30 Juni 2020 Balance as of June 30. 2020

(tidak diaudit) 24,25,26 355.444.570.000 117.783.124.148 (2.915.590.000) 1.000.000.000 77.265.534.919 38.286.837.553 586.864.476.620 57.115.632.831 643.980.109.451 (unaudited)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini.

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral

part of these consolidated financial statements

4



PT MAHKOTA GROUP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MAHKOTA GROUP Tbk AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2020 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the six-months period ended June 30, 2020 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


Unaudited)


Unaudited)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan

1.266.525.479.335

798.660.074.508

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok Pembayaran untuk operasional lainnya

(1.191.549.589.711)

(18.782.218.998)

(735.899.399.799)

(1.158.011.552)

Payments to suppliers Payments for other operational

activities Pembayaran pajak (3.736.638.249) (31.532.541.418) Payment of taxes

Pembayaran bunga (23.814.866.868) (16.379.356.596) Interest payment

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

28.642.165.509

13.690.765.143

Net cash flows provided from operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan aset tetap

13

(39.414.131.474)

(108.149.117.029)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Acquisitions of property, plant, and equipment

Disposal of property,

Pelepasan aset tetap Kenaikan uang muka aset tetap

13

10

196.363.636

(1.914.635.426)

454.545.455

(702.760.960)

plant, and equipment Payments in advances for

property, plant, and equipment

Perolehan aset keuangan 15 (5.017.764.350) - Payment of financial assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(46.150.167.614)

(108.397.332.534)

Net cash flow used in investment activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Tambahan modal disetor

25

(16.698.662.965)

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Additional paid in capital Saham treasury 26 (2.915.590.000) - Treasury stock Perolehan pinjaman bank 17 78.400.000.000 166.583.333.334 Receipts from bank loans Pembayaran pinjaman bank 17 (113.948.970.093) (65.418.253.402) Payments of bank loans Perolehan pinjaman pihak berelasi 17 62.500.000.000 - Receipts from related parties

Pembayaran dividen Penerimaan (pembayaran)

pembiayaan konsumen, bersih

17

23

(5.700.000.000)

(168.521.147)

(21.110.628.000)

(109.910.158)

Dividend payment Receipt (payment) of

consumer financing, net

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan

1.468.255.795

79.944.541.774

Net cash flows provided from financing activities

Penurunan bersih kas dan setara kas

(16.039.746.310)

(14.762.025.617)

Decrease in net cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal periode

5

98.502.207.941

114.347.888.130

Cash and cash equivalents at the beginning of the period

Kas dan setara kas pada akhir periode

5

82.462.461.631

99.585.862.513

Cash and cash equivalents at the end of the period





5




6

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2020 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2020 and for the period then ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

\1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Mahkota Group Tbk (Perusahaan) merupakan Perusahaan swasta nasional berkedudukan di Medan, didirikan sesuai dengan Akta No. 7 tanggal 7 Januari 2011 yang dibuat di hadapan Cipto Soenaryo, S.H., Notaris di Medan dan telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat keputusannya No. AHU- 08250.AH.01.01.Tahun 2011 tertanggal 18 Februari 2011.

Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan akta terakhir tertanggal 13 Desember 2019, dengan Akta No. 140, dibuat di hadapan Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn., Notaris di Jakarta, mengubah jumlah saham dikeluarkan Perusahaan menjadi 3.554.445.700 lembar saham dengan nominal seluruhnya Rp355.444.570.000. Akta ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat keputusannya No. AHU- 0245237.AH.01.11.Tahun 2019 tertanggal 18 Desember 2019.

Berdasarkan Pasal 3 (enam) Anggaran Dasar Perusahaan, maksud serta tujuan berdirinya Perusahaan adalah sebagai berikut:

- Menjalankan usaha-usaha dalam bidang jasa pada umumnya, terutama jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi. Meliputi pengelolaan manajemen dan administrasi usaha pemberian saran dan bantuan operasional dan dunia bisnis serta kegiatan usaha terkait, kecuali jasa di bidang hukum dan pajak.

- Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum, yang meliputi perdagangan hasil industri, vulkanisir, hasil pertanian, hasil perkebunan, bahan kimia, alat-alat teknik, mesin dan peralatan lainnya yang meliputi perdangan ekspor antar pulau/daerah serta lokal dan interinsulair untuk barang produksi sendiri dan hasil produksi perusahaan lain, baik untuk perhitungan sendiri maupun secara komisi atas perhitungan pihak lain, serta import segala keperluan dan peralatan, termasuk melakukan perdagangan besar dalam negeri antar pulau/daerah serta lokal.

PT Mahkota Group Tbk (the Company) is a national private entity domiciled in Medan, established in accordance with Deed No. 7 dated January 7, 2011 of Notary Cipto Soenaryo, S.H., Notary in Medan and the deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with his Decree No. AHU- 08250.AH.01.01.Year 2011 dated February 18, 2011.

The Company's Articles of Association have been amended several times. Changes to the latest deed dated December 13, 2019, with Deed No. 140, made before Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn., Notary in Jakarta, changed the number of shares issued by the Company to 3,554,445,700 shares with a total nominal value of Rp355,444,570,000. This deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decree No. AHU-0245237.AH.01.11. 2019 dated December 18, 2019.

Based on Article 3 (six) of the Articles of Association of the Company, the purposes and objectives of the establishment of the Company are as follows:

- Conducting business activities in the field of services in general, especially business consulting services, management and administration. Includes business management and business administration providing operational and business advice and business assistance and related business activities, except services in the field of law and tax.

- Conducting business in the field of general trade, which includes trading of industrial products, retreads, agricultural products, plantation products, chemicals, technical instruments, machinery and other equipment which includes export trade between islands/regions as well as local and interinsulair for self-produced goods production of other companies, both for own calculation and commission on the other party's calculations, as well as importing all necessities and equipment, including conducting large domestic trade between islands/regions as well as locally.




7



1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information (continued)

Berdasarkan Pasal 3 (enam) Anggaran Dasar Perusahaan, maksud serta tujuan berdirinya Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Based on Article 3 (six) of the Articles of Association of the Company, the purposes and objectives of the establishment of the Company are as follows: (continued)

- Menjalankan usaha-usaha dalam bidang industri pada umumnya yang meliputi antara lain, industri kelapa sawit, baik langsung maupun melalui perantara.

- Conducting business in the industrial sector in general which includes among others, the palm oil industry, both directly and through intermediaries.

- Dan lain-lain usaha yang berhubungan dengan maksud dan tujuan tersebut yang dapat membawa keuntungan bagi Perusahaan.

- And other business related to the purpose and objectives that can bring benefits to the Company.

Perusahaan beroperasi secara komersial di tahun 2011.

The Company started its commercial operations in 2011.

PT Mahkota Global Investama adalah entitas induk terakhir Perusahaan.

PT Mahkota Global Investama is the ultimate parent entity of the Company.

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. The Company’s Public Offerings

Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan memperoleh pernyataan dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan Surat Keputusan No. S-096/D.04/2018 terkait efektifnya Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Mahkota Group Tbk.

On June 29, 2018, the Company obtained a statement from the Board of Commissioners of the Financial Services Authority with Decree No. S-096/D.04/2018 concerning the effectiveness of the Registration Statement in the context of the Initial Public Offering of PT Mahkota Group Tbk.

c. Bidang dan Lokasi Usaha c. Business Activities and Location

Perusahaan berdomisili di Indonesia, berkantor pusat di Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara.

The Company is domiciled in Indonesia, headquartered in Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara.

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Boards of Commissioners, Directors and Employees

Susunan pengurus per tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The composition of the management as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019/

June 30, 2020 and December 31, 2019

Komisaris Utama : Ny. Mily : President Commissoner Komisaris : Ny. Lily : Commissoner

Komisaris Independen : Tn. Harry Kurniawan : Independent Commisioner

Direktur Utama : Direktur :

Tn. Usli Tn. Fuad Halimoen :

Director

Direktur : Tn. Usman Sarsi : Director Direktur Independen : Tn. Nagian Toni : Independent Director




8




d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan)

d. Boards of Commissioners, Directors and Employees (continued)

Informasi Umum General Information

Gaji dan tunjangan lainnya yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan entitas anak berjumlah Rp7.407.131.600 dan Rp14.936.951.037 masing-masing untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Jumlah karyawan tetap Perseroan dan entitas anak pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 berjumlah masing-masing 882 dan 732 orang.

e. Tanggung Jawab Managemen dan Persetujuan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Dewan Direksi dan telah diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 29 Juli 2020.

Salaries and benefits received by the Board of Commissioners and Directors of the Company and its subsidiaries amounted to Rp7,407,131,600 and Rp14,936,951,037 for the period ended June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.

The number of permanent employees of the Company and its subsidiaries as of June 30, 2020 and December 31, 2019 amounted to 882 and 732 people, respectively.

e. Management Responsibility and Approval of Consolidated Financial Statement

The preparation and fair presentation of consolidated financial statements were the responsibilities of the management, and were approved by the Board of Directors and authorized for issue on July 29, 2020.

f. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak f. Structure of the Group

Perusahaan memiliki secara langsung lebih dari 50% saham atau memiliki pengendalian atas manajemen entitas anak sebagai berikut:

The Company has direct ownership interest of more than 50% or has control over the management of the following subsidiaries:

Persentase pemilikan/ Jumlah aset sebelum Percentage of eliminasi/Total assets

ownershipbefore eliminations

30 Juni/ 31 Desember/ 30 Juni/ 31 Desember June 30, December 31, June 30, December 31,

Tahun berdiri/ 2020 2019 2020 2019 Lokasi/ Year of (Tidak diaudit/ (Diaudit/ (Tidak diaudit/ (Diaudit/

Stuktur Grup/Group Structure Location establishment Unaudited) Audited) Unaudited) Audited)

Entitas anak/Subsidiaries PT Berlian Inti Mekar (BIM)

PT Mutiara Unggul Lestari

dan entitas anak (MUL)

PT Dumai Paricipta Abadi

Kepemilikan tidak langsung/Indirect ownership PT Intan Sejati Andalan

Entitas asosiasi/Associates entities PT Karya Mitra Andalan PT Karya Pratama Niagajaya PT Medan Interlink

Informasi Entitas Anak Information on Subsidiaries

PT Berlian Inti Mekar (BIM) PT Berlian Inti Mekar (BIM)

PT Berlian Inti Mekar (BIM) didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 208 yang dibuat dihadapan Edy, S.H., Notaris di Medan, tertanggal 30 Oktober 2009 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat keputusan No. AHU- 54893.AH.01.01.Tahun 2009 tertanggal 12 November 2009.

PT Berlian Inti Mekar (BIM) was established based on the Deed of Establishment No. 208 of Edy, S.H., Notary in Medan, dated October 30, 2009 and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with decree No. AHU- 54893.AH.01.01.Tahun 2009 dated November 12, 2009.

Indonesia

2009

99,99%

99,99%

414.751.280.488

458.483.459.438

Indonesia

2002

92,01%

92,01%

770.555.264.994

669.057.052.558

Indonesia 1992 71,50% 71,50% 204.802.114.684 202.034.340.670

Indonesia

2004

97,71%

97,71%

636.858.072.523

520.201.903.756

Indonesia

2004

40,00%

40,00%

150.133.062.502

142.419.218.055

Indonesia 2003 40,00% 40,00% 134.614.605.512 145.068.546.318 Indonesia 2010 6,25% 6,25% 59.846.103.493 59.929.283.224




9




f. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan)

f. Structure of the Group (continued)

Informasi Entitas Anak (lanjutan) Information on Subsidiaries (continued)

PT Berlian Inti Mekar (BIM) (lanjutan) PT Berlian Inti Mekar (BIM) (continued)

Kemudian telah beberapa kali diadakan perubahan, terakhir dengan Akta No. 10 tanggal 29 November 2018 yang dibuat dihadapan Gunawati, S.H., Notaris di Medan, tentang Perubahan Anggaran Dasar PT Berlian Inti Mekar tanggal 3 Desember 2018 dengan telah disahkan melalui surat Keputusan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU- 0028298.AH.01.01.Tahun 2018.

Then there have been changes several times, most recently with Deed No. 10 dated November 29, 2018 of Gunawati, S.H., Notary in Medan, regarding Amendments to the Articles of Association of PT Berlian Inti Mekar on December 3, 2018 with ratification through a Decree of the Minister of Law and Human Rights Human Republic of Indonesia Number AHU-0028298.AH.01.01.In 2018.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar BIM, ruang lingkup kegiatan BIM meliputi bidang agro bisnis, pertanian, perdagangan, industri, transportasi, perkebunan, dan jasa. Bidang usaha BIM adalah perkebunan kelapa sawit antara lain produk perkebunan dan sebagainya. Produk tersebut mencakup produk hasil kelapa sawit antara lain minyak kelapa sawit dan inti sawit.

In accordance with Article 3 of the BIM's Articles of Association, the scope of the BIM's activities covers the fields of agribusiness, agriculture, trade, industry, transportation, plantations and services. BIM's business sector is oil palm plantations including plantation products and so on. These products include palm oil products including crude palm oil and palm kernel.

BIM berdomisili di Indonesia, berkantor pusat di Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara, dengan cabang- cabang Perusahaan berada di Rengat, Siak, dan Palembang.

BIM is domiciled in Indonesia, headquartered in Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara, with the Company's branches located in Rengat, Siak, and Palembang.

BIM mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 22 Februari 2012 di Rengat dan 13 Desember 2013 di Siak.

BIM started its commercial operations on February 22, 2012 in Rengat and December 13, 2013 in Siak.

BIM mengakuisisi pabrik pengolahan kelapa sawit di Palembang dari PT Mahkota Andalan Sawit (pihak berelasi) sejak 8 November 2019.

BIM acquired a palm oil processing factory in Palembang from PT Mahkota Andalan Sawit (related party) since November 8, 2019.

Struktur pemegang saham BIM adalah sebagai berikut :

The structure of BIM's shareholders is as follows:

30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019/ June 30, 2020 and December 31, 2019

*)

Jumlah saham/

Number of shares

Persentase kepemilikan/ Percentage of

ownership

Nilai kepemilikan/ Amount of ownership

PT Mahkota Group Tbk 74.999 99.99% 74.999.000.000 PT Mahkota Group Tbk

Ny Nani 1 0.01% 1.000.000 Ny Nani

Jumlah 75.000 100,00% 75.000.000.000 Total

*) 31 Desember 2019 diaudit *) December 31, 2019 is audited




10







PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) PT Mutiara Unggul Lestari (MUL)

PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) didirikan berdasarkan Akta No. 123 yang dibuat dihadapan Idham, S.H., Notaris di Medan pada tanggal 30 Mei 2002 dan telah mendapat persetujuan dan pengesahan pendirian MUL dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C-12334.HT.01.01.TH.2002 tertanggal 5 Juli 2002. Perusahaan juga telah membuka kantor cabang berdasarkan Akta No. 56 yang dibuat dihadapan Idham, S.H., Notaris di Medan tertanggal 13 Juli 2002.

PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) was established by Deed No. 123 of Idham, S.H., Notary in Medan dated May 30, 2002 and has received the approval and ratification of the MUL's establishment of the minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decree No. C- 12334.HT.01.01.TH.2002 dated July 5, 2002. The Company has also opened a branch office by Deed No. 56 of Idham, S.H., Notary in Medan, dated July 13, 2002.

Anggaran Dasar MUL telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan akta terakhir tertanggal 20 Desember 2019, dengan Akta No. 06, dibuat di hadapan Gunawati, S.H., M.Kn., Notaris di Medan, mengubah jumlah modal disetor Perusahaan. Akta ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat keputusannya No. AHU-0249810.AH.01.11. Tahun 2019 tertanggal 24 Desember 2019.

MUL's Articles of Association have been amended several times. Amendment to the latest deed dated December 20, 2019, with Deed No. 06, made before Gunawati, S.H., M.Kn., Notary in Medan, changing the amount of paid up capital of the Company. This deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decree No. AHU-0249810.AH.01.11. 2019 dated December 24, 2019.

Berdasarkan Pasal 3 (enam) Anggaran Dasar MUL, maksud serta tujuan pendirian MUL adalah sebagai berikut:

Based on Article 3 (six) of MUL's Articles of Association, the purpose and objectives of the MUL's establishment are as follows:

- Menjalankan usaha dalam bidang pertanian, kehutanan, perkebunan, perikanan, pertambakan, pembenihan, dan budi daya udang, perkebunan tanaman keras, tanaman industri, peternakan dan perdagangan hasil-hasil pertanian (agrobisnis).

- Conducting business in agriculture, forestry, plantation, fishery, aquaculture, hatchery, and shrimp farming, tree plantations, industrial plants, animal husbandry and trading of agricultural products (agribusiness).

- Menjalankan perdagangan umum, terutama sekali perdagangan hasil hasil pertanian dan perkebunan (agrobisnis), termasuk juga impor ekspor, interselulair, baik dengan perhitungan sendiri, maupun pihak lain secara komisi.

- Conducting general trade, especially trade in agricultural and plantation products (agribusiness), including export import, intercellular water, both on their own calculations, as well as other parties on a commission basis.

- Menjalankan usaha sebagai grosir, leveransir, distributor, dan keagenan/perwakilan dari perusahaan- perusahaan baik dalam maupun luar negri khususnya barang-barang hasil pertanian dan perkebunan.

- Conducting a business as a wholesaler, supplier, distributor, and agency/representative of companies both inside and outside the country, especially agricultural and plantation products.




11







PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) (lanjutan) PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) (continued)

- Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan di darat (transportasi) barang, terutama pengangkutan hasil pertanian dan perkebunan.

- Conducting business in the field of transportation of goods, especially transportation of agricultural and plantation products.

- Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian pada umumnya terutama industri pertanian (agrobisnis), mengadakan pabrik atau unit pengolahan hasil perkebunan dan pertanian.

- Conducting business in the field of industry in general, especially, the agricultural industry (agribusiness), factories or processing units of agricultural and agricultural products.

- Menjalankan usaha dalam bidang jasa dan konsultasi bidang pertanian kecuali jasa dan konsultasi dibidang hukum dan pajak.

- Conducting business in the field of services and consulting in agriculture except services and consultations in the field of law and tax.

Kantor pusat MUL berlokasi di Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara. Pabrik berlokasi di Jl Lintas Riau Km. 57, Desa Sam Sam, Kabupaten Siak, Riau.

MUL‘s head office is located at Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara. Factory is located at Jl Lintas Riau Km. 57, Desa Sam Sam, Kabupaten Siak, Riau.

MUL menjalankan kegiatan operasional secara komersil pada tahun 2003.

MUL started its commercial operations in 2003.

Struktur pemegang saham MUL adalah sebagai berikut:

The structure of MUL's shareholders are as follows:


*)

Jumlah saham/

Number of shares


ownership


PT Mahkota Group Tbk 141.700 92,01% 141.700.000.000 PT Mahkota Group Tbk

Tn Edy Erwin 9.225 5,99% 9.225.000.000 Mr Edy Erwin

Tn Suwanto 3.075 2,00% 3.075.000.000 Mr Suwanto

Jumlah 154.000 100,00% 154.000.000.000 Total

*) 31 Desember 2019 diaudit

*) December 31, 2019 is audited




12







PT Intan Sejati Andalan (ISA) PT Intan Sejati Andalan (ISA)

PT Intan Sejati Andalan (ISA) didirikan berdasarkan Akta No. 1 yang dibuat dihadapan Henry Tjong, S.H, Notaris di Medan pada tanggal 3 Agustus 2004 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C- 24698.HT.01.01.TH.2004 tanggal 5 Oktober 2004.

PT Intan Sejati Andalan (ISA) was established by Deed No. 1 of Hendry Tjong, S.H, Notary in Medan dated August 3, 2004 and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. C- 24698.HT.01.01.TH.2004 dated October 5, 2004.

Anggaran Dasar ISA telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan akta terakhir tertanggal 20 Desember 2019, dengan Akta No. 07, dibuat di hadapan Gunawati, S.H., M.Kn., Notaris di Medan, mengubah jumlah modal disetor Perusahaan. Akta ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat keputusannya No. AHU-0249814.AH.01.11.Tahun 2019 tertanggal 24 Desember 2019.

ISA's Articles of Association have been amended several times. Amendment to the latest deed dated December 20, 2019, with Deed No. 07, made before Gunawati, S.H., M.Kn., Notary in Medan, changing the amount of paid up capital of the Company. This deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decree No. AHU-0249814.AH.01.11. 2019 dated 24 December 2019.

Sesuai dengan Pasal 3 dari Anggaran Dasar ISA, ruang lingkup kegiatan ISA terutama meliputi bidang industri dan pertanian.

In accordance with Article 3 of the ISA‘s Articles of Association, the scope of its activities mainly includes industrial and agricultural fields.

ISA berkantor pusat di Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara

ISA is headquartered in Kompleks Grand Jati Junction, Lt. 27, Jalan Perintis Kemerdekaan No. 3-A, Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara

ISA didirikan dan menjalankan usahanya di Indonesia. Bidang usaha ISA meliputi hasil olahan kelapa sawit dan produk turun lainnya. Produk tersebut mencakup produk hasil kelapa sawit antara lain minyak kelapa sawit dan inti sawit.

ISA was established and runs its business in Indonesia. ISA's business fields include processed palm oil products and other products. The products include palm oil products including palm oil and palm kernel.

ISA menjalankan kegiatan operasional secara komersil pada tahun 2005.

ISA started its commercial operations in 2005.

Entitas induk langsung dari ISA adalah PT Mutiara Unggul Lestari, yang didirikan dan berdomisili di Medan, Sumatera Utara, Indonesia.

Direct parent entity of ISA is PT Mutiara Unggul Lestari, incorporated and domiciled in Medan, Sumatra Utara, Indonesia.




13







PT Intan Sejati Andalan (ISA) (lanjutan) PT Intan Sejati Andalan (ISA) (continued)

Struktur pemegang saham ISA adalah sebagai berikut :

The structure of ISA's shareholders is as follows:

30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019/

June 30, 2020 and December 31, 2019 *)

Jumlah saham/

Number of shares


ownership


PT Mutiara Unggul Lestari 605.600 97,71% 151.400.000.000 PT Mutiara Unggul Lestari

Nyonya Nani 3.720 0,60% 930.000.000 Mrs Nani Tuan Usli Sarsi 3.720 0,60% 930.000.000 Mr Usli Sarsi Tuan Suwanto 3.720 0,60% 930.000.000 Mr Suwanto

Tuan Fuad Halimoen 3.040 0,49% 760.000.000 Mr Fuad Halimoen

Jumlah 619.800 100,00% 154.950.000.000 Total


PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) PT Dumai Paricipta Abadi (DPA)

PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) berkedudukan di Jakarta dan didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 60 tanggal 22 September 1992 di Jakarta yang dibuat dihadapan Kiagus Zainal Arifin, S.H. Akta pendirian telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2- 5.918.HT.01.01.TH 95 tanggal 11 Mei 1995.

PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) is domiciled in Jakarta and was established based on Notarial Deeds No. 60 dated September 22, 1992 in Jakarta of Notary Kiagus Zainal Arifin, S.H. The deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decree No. C2- 5.918.HT.01.01.TH 95 dated May 11, 1995.

Kemudian telah beberapa kali diadakan perubahan, terakhir dengan Akta No. 10 tanggal 27 Februari 2018 yang dibuat di hadapan Cipto Soenaryo, S.H., Notaris di Medan mengenai perubahan pemegang saham dan struktur Dewan Komisaris dan Direksi.

Then there have been changes several times, most recently with Deed No. 10 dated February 27, 2018 of Notary Cipto Soenaryo, S.H., Notary in Medan concerning changes in shareholders and the structure of Boards of Commissioners and Directors.




14







PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) (lanjutan) PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) (continued)

DPA berdomisili di Indonesia, dengan alamat kantor yang terdaftar di Gedung Graha Iskandarsyah lt.10, Jl. Iskandarsyah Raya No.66 C, Melawai, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

DPA is domiciled in Indonesia, with an office address registered at Graha Iskandarsyah Building 10th Floor, Jl. Iskandarsyah Raya No.66 C, Melawai, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

Berdasarkan perubahan pasal 3 (enam) dalam Akta Pendirian DPA, maksud serta tujuan berdirinya DPA adalah sebagai berikut:

Based on Article 3 (six) Articles of Association, the intent and purpose of the establishment of DPA is as follows:

- Menjalankan usaha-usaha dalam bidang industri segala macam dan jenis minyak makan dan/atau minyak goreng dari buah kelapa, kelapa sawit dan bahan baku lain sejenisnya.

- Conducting business activities in industrial fields of all kinds and types of edible oil and/or cooking oil from coconut, palm oil and other similar raw materials.

- Memperdagangkan hasil industri tersebut, serta menjalankan usaha-usaha perdagangan lainnya, termasuk didalamnya import dan eksport, perdagangan/perniagaan interinsulair dan lokal, baik untuk tanggungan sendiri maupun atas perhitungan pihak lain, bertindak sebagai komisoner, leveransir, grossier, agen/perwakilan dan distributor/penyalur perusahaan- perusahaan lian, baik dari dalam maupun dari luar negeri.

- Trading the results of these industries, as well as carrying out other trading businesses, including import and export, interinsulair and local trade / commerce, both for the dependents themselves and for the calculations of other parties, acting as commissioners, suppliers, grossiers, agents / representatives and distributors / distributors of other companies, both from within and from abroad.

- Melakukan usaha-usaha dalam bidang pertanian dan perkebunan.

- Engage in agriculture and plantation business

- Melakukan usaha-usaha dalam bidang pengangkutan.

- Engage in transportation of goods business

- Melakukan usaha-usaha lain yang baik secara langsung maupun tidak langsung berhubungan dengan maksud dan tujuan tersebut diatas, satu dan lain dalam arti kata seluas-luasnya.

- Engage in business that are directly or indirectly related to the purposes and objectives mentioned above

DPA menjalankan kegiatan operasional secara komersial pada tahun 2011.

DPA started its commercial operations in 2011.




15








Struktur pemegang saham DPA adalah sebagai berikut:

The structure of DPA‘s shareholders is as follows:


*)

Jumlah Persentase Nilai saham/ kepemilikan/ kepemilikan/

Number of Percentage of Amount of shares ownership ownership

PT Mahkota Group Tbk 46.475 71,50% 46.475.000.000 PT Mahkota Group Tbk PT Tanimas Edible Oil 6.500 10,00% 6.500.000.000 PT Tanimas Edible Oil

Sui's Resources Pte. Ltd 3.900 6,00% 3.900.000.000 Sui's Resources Pte. Ltd PT Karya Pratama Niagajaya 3.250 5,00% 3.250.000.000 PT Karya Pratama Niagajaya PT Karya Mitra Andalan 3.250 5,00% 3.250.000.000 PT Karya Mitra Andalan Tn. Adyanto 1.625 2,50% 1.625.000.000 Tn. Adyanto

Jumlah 65.000 100,00% 65.000.000.000 Total


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (―SAK‖), yang mencakup Pernyataan dan Interprestasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (―DSAK‖) Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang ―Pedoman Penyajian Laporan Keuangan‖ yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (―OJK‖).

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (―SAK‖), which comprise the Statement and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board (―DSAK‖) of the Institute of Indonesian Chartered Accountants and Regulation No. VIII.G.7 regarding ―Financial Statements Presentation Guidelines‖ issued by Financial Services Authority (―OJK‖).

Kebijakan akuntansi telah diterapkan konsisten untuk laporan keuangan konsolidasian yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020, kecuali di bawah ini dinyatakan lain sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The accounting policies have been applied consistently to the consolidated financial statements for period ended June 30, 2020, unless otherwise stated in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

b. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

b. Basis for Preparation and Measurement of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini disusun berdasarkan konsep biaya historis, yang dimodifikasi oleh revaluasi aset keuangan tersedia untuk dijual, dan aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

These consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, as modified by the revaluation of available-for-sale financial assets, financial assets and liabilities at fair value through profit or loss, and using the accrual basis except for the consolidated statement of cash flows.




16



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

b. Basis for Preparation and Measurement of Consolidated Financial Statements (continued)

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas kecil, kas pada bank dan deposito berjangka.

The consolidated statement of cash flows has been prepared based on the direct method, by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statement of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and time deposits.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia memerlukan penggunaan estimasi akuntansi penting tertentu. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian juga mengharuskan manajemen untuk menggunakan pertimbangannya dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak. Area-area yang memerlukan tingkat pertimbangan atau kompleksitas yang tinggi, atau area dimana asumsi dan estimasi merupakan hal yang signifikan dalam laporan keuangan konsolidasian, diungkapkan dalam Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Company and subsidiaries‘ accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

c. Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

c. Adoption of New and Revised Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of PSAK (ISAK)

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan yang berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2019 namun tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued and effective for the financial year beginning January 1, 2019, which do not have a material impact on the consolidated financial statements of the Company are as follows:

1 Januari 2019 January 1, 2019 1. ISAK 33 - Transaksi Valuta Asing dan

Imbalan di Muka 2. ISAK 34 - Ketidakpastian dalam Perlakuan

Pajak Penghasilan

1. ISAK 33 - Foreign Currency Transactions and Advance Consideration

2. ISAK 34 - Uncertainty over Income Tax Treatments




17




c. Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan)


c. Adoption of New and Revised Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of PSAK (ISAK) (continued)

1 Januari 2019 (lanjutan) January 1, 2019 (continued) 3. PSAK 24 (Amandemen 2018) - Imbalan

Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program

4. PSAK 22 (Penyesuaian 2018) - Kombinasi Bisnis

5. PSAK. 26 (Penyesuaian 2018) - Biaya Pinjaman

6. PSAK 46 (Penyesuaian 2018) - Pajak Penghasilan

7. PSAK 66 (Penyesuaian 2018) - Pengendalian Bersama

Standar dan amandemen berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

1. PSAK 15 (amandemen), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

2. PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi- Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi

3. PSAK 24 (Amandement 2018) - Employee Benefits regarding Plan Amendment, Curtailment, or Settlement

4. PSAK 22 (Improvement 2018) - Business Combination

5. PSAK 26 (Improvement 2018) - Borrowing Costs

6. PSAK 46 (Improvement 2018) - Income Taxes

7. PSAK 66 (Improvement 2018) - Joint Arrangements

Standards and amendments effective forperiods beginning on or after January 1, 2020, with early application permitted are:

1. PSAK 15 (amendment), Investments in Associates and Joint Ventures: Long Term Interest in Associate and Joint Ventures

2. PSAK 62 (amendment), Insurance

Contract: Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts

3. PSAK 71, Instrumen Keuangan 3. PSAK 71, Financial Instruments 4. PSAK 71 (amandemen), Instrumen

Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif

5. PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan

4. PSAK 71 (amendment), Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation

5. PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers

6. PSAK 73, Sewa 6. PSAK 73, Leases 7. PPSAK 13 – Pencabutan PSAK 45 7. PPSAK 13 – Revocation of PSAK 45

8. PSAK 1 (amandemen), Penyajian Laporan Keuangan dan PSAK 25 (amandemen), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan tentang definisi material

Amandemen dan interpretasi standar serta pencabutan PSAK (PPSAK) berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020:

1. ISAK 35, Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nonlaba

2. ISAK 101, Pengakuan Pendapatan Murabahah Tangguh Tanpa Risiko Signifikan Terkait Kepemilikan Persediaan

3. ISAK 102, Penurunan Nilai Piutang Murabahah

4. PSAK 102 (revisi 2019), Akuntansi Murabahah

8. PSAK 1 (amendment), Presentation of Financial Statements and PSAK 25 (amendment), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors regarding material definition

Amendments and interpretation to standards and revocation of PSAK (PPSAK) effective for periods beginning on or after January 1, 2020:

1. ISAK 35, Financial Statement Presentation for Not-for-profit Entity

2. ISAK 101, Recognition of Deferred Murabahah Revenues Without Significant Risk Related to Inventory Ownership

3. ISAK 102, Impairment Losses of Murabahah Receivables

4. PSAK 102 (revised 2019), Accounting for Murabahah




18







Amandemen dan interpretasi standar serta pencabutan PSAK (PPSAK) berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020: (lanjutan)

Amendments and interpretation to standards and revocation of PSAK (PPSAK) effective for periods beginning on or after January 1, 2020: (continued)

5. PSAK 1 (amandemen), Penyajian Laporan Keuangan tentang Judul Laporan Keuangan

6. PSAK 1 (penyesuaian tahunan 2019), Penyajian Laporan Keuangan

7. PPSAK 13, Pencabutan PSAK 45: Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba

5. PSAK 1 (amendment), Presentation of Financial Statements regarding Titles of Financial Statements

6. PSAK 1 (annual improvement 2019), Presentation of Financial Statements

7. PPSAK 13, Revocation of PSAK 45 Nonprofit Financial Reporting Entity

Pada tanggal otorisasi laporan keuangan konsolidasian ini, beberapa Standar baru, tetapi belum berlaku efektif, amandemen terhadap Standar yang ada, dan Interpretasi telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia. Tidak satu pun dari Standar, amandemen, atau Interpretasi ini yang diadopsi lebih awal oleh Perusahaan dan entitas anak. Manajemen mengantisipasi bahwa semua pernyataan yang relevan akan diadopsi untuk periode pertama dimulai pada atau setelah tanggal efektif pernyataan. Standar, amandemen, dan Interpretasi baru yang tidak diadopsi atau dicantumkan di bawah belum diungkapkan karena tidak diharapkan memiliki dampak material pada laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak.

At the date of authorisation of these consolidated financial statements, several new, but not yet effective, Standards, amendments to existing Standards, and Interpretations have been published by the Financial Accounting Standard Board of the Institute of Indonesia Chartered Accountants. None of these Standards, amendments or Interpretations have been adopted early by the Company and its subsidiaries. Management anticipates that all relevant pronouncements will be adopted for the first period beginning on or after the effective date of the pronouncement. New Standards, amendments and Interpretations neither adopted nor listed below have not been disclosed as they are not expected to have a material impact on the Company and its subsidiaries‘ financial statements.

PSAK 71, Instrumen Keuangan PSAK 71, Financial Instruments

Standar baru untuk instrumen keuangan (PSAK

71) memperkenalkan perubahan besar pada panduan dalam PSAK 55 tentang klasifikasi dan pengukuran aset keuangan dan memperkenalkan model baru 'kerugian kredit yang diharapkan' untuk penurunan nilai aset keuangan. PSAK 71 juga menyediakan panduan baru tentang penerapan akuntansi lindung nilai. Manajemen telah mulai menilai dampak PSAK 71 tetapi belum dalam posisi untuk memberikan informasi kuantitatif. Pada tahap ini area utama atas dampak yang diharapkan adalah sebagai berikut:

The new standard for financial instruments (PSAK 71) introduces extensive changes to PSAK 55‘s guidance on the classification and measurement of financial assets and introduces a new ‗expected credit loss‘ model for the impairment of financial assets. PSAK 71 also provides new guidance on the application of hedge accounting. Management has started to assess the impact of PSAK 71 but is not yet in a position to provide quantified information. At this stage the main areas of expected impact are as follows:




19







PSAK 71, Instrumen Keuangan (lanjutan) PSAK 71, Financial Instruments (continued)

klasifikasi dan pengukuran asset keuangan Perusahaan dan entitas anak perlu ditinjau berdasarkan kriteria baru yang mempertimbangkan arus kas kontraktual aset dan model bisnis di mana aset tersebut dikelola

penurunan nilai berdasarkan kerugian kredit yang diharapkan perlu diakui pada piutang usaha Perusahaan dan entitas anak

tidak mungkin lagi mengukur investasi ekuitas dengan biaya dikurangi penurunan nilai dan semua investasi semacam itu akan diukur pada nilai wajar. Perubahan nilai wajar akan disajikan dalam laporan laba rugi kecuali jika Perusahaan dan entitas anak membuat ketentuan yang tidak dapat dibatalkan untuk menyajikannya dalam penghasilan komprehensif lain. Ini akan mempengaruhi investasi Perusahaan dan entitas anak jika masih dimiliki pada 1 Januari 2020

PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan

the classification and measurement of the Company and its subsidiaries‘ financial assets will need to be reviewed based on the new criteria that considers the assets‘ contractual cash flows and the business model in which they are managed

an expected credit loss-based impairment will need to be recognised on the Company and its subsidiaries‘ trade receivables

it will no longer be possible to measure equity investments at cost less impairment and all such investments will instead be measured at fair value. Changes in fair value will be presented in profit or loss unless the Company and its subsidiaries makes an irrevocable designation to present them in other comprehensive income. This will affect the Company and its subsidiaries‘ investment if still held on January 1, 2020

PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers

PSAK 72 menyajikan persyaratan baru untuk pengakuan pendapatan, menggantikan PSAK 23 ‗Pendapatan‘, PSAK 34 ‗Kontrak Konstruksi‘, dan beberapa Interpretasi terkait pendapatan. Standar baru ini menetapkan model pengakuan pendapatan berbasis kontrol dan memberikan panduan tambahan di banyak bidang yang tidak dicakup secara terperinci dalam PSAK yang ada, termasuk cara menghitung pengaturan dengan berbagai kewajiban pelaksanaan, harga variabel, hak pengembalian uang pelanggan, opsi pembelian kembali pemasok, dan kompleksitas umum lainnya. PSAK 72 efektif untuk periode pelaporan tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020. Manajemen bermaksud untuk mengadopsi Standar secara retrospektif yang dimodifikasi. Di bawah pendekatan ini, efek kumulatif pada awalnya menerapkan PSAK 72 diakui sebagai penyesuaian ekuitas pada tanggal aplikasi awal. Informasi komparatif tidak disajikan kembali.

PSAK 72 presents new requirements for the recognition of revenue, replacing PSAK 23 ‗Revenue‘, PSAK 34 ‗Construction Contracts‘, and several revenue-related Interpretations. The new standard establishes a control based revenue recognition model and provides additional guidance in many areas not covered in detail under existing PSAKs, including how to account for arrangements with multiple performance obligations, variable pricing, customer refund rights, supplier repurchase options, and other common complexities. PSAK 72 is effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2020. Management intends to adopt the Standard modified retrospectively approach. Under this approach the cumulative effect of initially applying PSAK 72 is recognized as an adjustment to equity at the date of initial application. Comparative information is not restated.




20







PSAK 73, Sewa PSAK 73, Leases

PSAK 73 akan menggantikan PSAK 30 ‗Sewa‘ dan enam Interpretasi terkait. Sewa akan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dalam bentuk aset hak guna dan liabilitas sewa. Ada dua bantuan penting yang diberikan oleh PSAK 73 untuk aset bernilai rendah dan sewa jangka pendek kurang dari 12 bulan. PSAK 73 berlaku sejak periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020. Adopsi dini diizinkan; Namun, Perusahaan dan entitas anak telah memutuskan untuk tidak mengadopsi lebih awal.

Perusahaan dan entitas anak berencana untuk mengadopsi PSAK 73 pada 1 Januari 2020 menggunakan standar pendekatan retrospektif yang dimodifikasi. Di bawah pendekatan ini, efek kumulatif pada awalnya menerapkan PSAK 73 diakui sebagai penyesuaian ekuitas pada tanggal aplikasi awal. Informasi komparatif tidak disajikan kembali.

Penerapan akuntansi baru dan amendemen lainnya tidak berdampak potensial terhadap laporan keuangan konsolidasian.

PSAK 73 will replace PSAK 30 ‗Leases‘ and six related Interpretations. Leases will be recorded in the consolidated statement of financial position in the form of a right-of-use asset and a lease liability. There are two important reliefs provided by PSAK 73 for assets of low value and short-term leases of less than 12 months. PSAK 73 is effective from periods beginning on or after January 1, 2020. Early adoption is permitted; however, the Company and its subsidiaries have decided not to early adopt.

The Company and its subsidiaries is planning to adopt PSAK 73 on January 1, 2020 using the Standard‘s modified retrospective approach. Under this approach the cumulative effect of initially applying PSAK 73 is recognised as an adjustment to equity at the date of initial application. Comparative information is not restated.

The implementation of other new and amendment accounting do not have potential impact to the consolidated financial statements.

d. Prinsip-Prinsip Konsolidasian d. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak. Pengendalian didapat ketika Perusahaan dan entitas anak terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbalan hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee.

Secara spesifik, Perusahaan dan entitas anak mengendalikan investee jika dan hanya jika Perusahaan dan entitas anak memiliki seluruh hal berikut:

Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada saat ini yang memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee)

Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan

Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi jumlah imbal hasil investor

The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and subsidiaries. Control is achieved when the Company and subsidiaries' is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

Specifically, the Company and subsidiaries' controls an investee if and only if the Company and subsidiaries has:

Power over the investee (i.e., existing

rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee)

Exposure or rights to variable returns form its involvement with the investee, and

The ability to use its power over the

investee to affect its returns




21





d. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (lanjutan) d. Principles of Consolidation (continued)

Ketika Perusahaan memiliki hak suara kurang dari mayoritas di-investee, ia memiliki kekuasaan atas investee ketika hak suara investor cukup untuk memberinya kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah hak suara Perusahaan cukup untuk memberikan Perusahaan kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Perusahaan relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik hak suara lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak lain; (iii) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dan keadaan tambahan apapun mengindikasikan bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola suara pemilikan dalam RUPS sebelumnya.

When the Company has less than a majority of the voting rights of an investee, it has power over the investee when the voting rights are sufficient to give it the practical ability to direct the relevant activities of the investee unilaterally. The Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether or not the Company‘s voting rights in an investee are sufficient to give it power, including (i) the size of the Company‘s holding of voting rights relative to the size and dispersion of holding of the other vote holders; (ii) potential voting rights held by the Company, other vote holders or other parties; (iii) rights arising from other contractual arrangements; and (iv) any additional facts and circumstances that indicate that the Company has, or does not have, the current ability to direct the relevant activities at the time that decisions need to be made, including voting patterns at previous shareholders‘ meetings.

Perusahaan dan entitas anak menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari 3 (enam) elemen pengendalian. Konsolidasi atas anak perusahaan dimulai ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki pengendalian atas anak perusahaan dan berhenti ketika Perusahaan dan entitas anak kehilangan pengendalian atas anak perusahaan.

The Company and subsidiaries re-assess whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the 3 (six) element control. Consolidation of a subsidiary begins when the Company and subsidiaries obtain control over the subsidiary and ceases when the Company and subsidiaries losses control of the subsidiary.

Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas anak perusahaan yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Perusahaan dan entitas anak memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengendalian atas anak perusahaan.

Assets, liabilities, income, and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company and subsidiaries gains control until the date the Company and subsidiaries ceases to control the subsidiary.

Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Perusahaan memperoleh pengendalian atas entitas anak dan akan dihentikan ketika Perusahaan kehilangan pengendalian pada entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan beban entitas anak diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain dari tanggal diperolehnya pengendalian Perusahaan sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti mengendalikan entitas anak.

Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary. Specifically, income and expense of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company gains control until the date when the Company ceases to control the subsidiary




22






Laba atau rugi setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham entitas induk Perusahaan dan entitas anak dan pada Kepentingan Non Pengendali (―KNP‖) walaupun jika hasilnya kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Perusahaan dan entitas anak akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the equity holders of the parent of the Company and subsidiaries and to the Non-Controlling Interest (―NCI‖), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Company and subsidiaries' accounting policies. All intra group assets and liabilities, equity, revenue, expenses, and cash flow relating to transactions between members of the Company and subsidiaries are eliminated in full on consolidation.

Seluruh aset dan liabilitas dalam intra Grup, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi dalam Grup dieliminasi secara penuh pada saat konsolidasi.

All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dari ekuitas Grup di dalamnya. Kepentingan para pemegang saham nonpengendali yang memiliki kepentingan kepemilikan saat ini memberikan hak kepada pemegang sahamnya atas bagian proporsional dari aset bersih pada saat likuidasi yang awalnya dapat diukur pada nilai wajar atau pada bagian proporsional kepentingan nonpengendali dari nilai wajar asset neto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi yang dapat diidentifikasi. Pilihan pengukuran dilakukan atas basis akuisisi demi akuisisi. Kepentingan nonpengendali lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan tersebut pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas.

Non- controlling interests in subsidiaries are identified separately from the Group‘s equity therein. Those interests of non- controlling shareholders that are present ownership interests entitling their holders to a proportionate share of net assets upon liquidation may initially be measured at fair value or at the non- controlling interests‘ proportionate share of the fair value of the acquiree‘s identifiable net assets. The choice of measurement is made on an acquisition- by- acquisition basis. Other non- controlling interests are initially measured at fair value. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non- controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus the non- controlling interests‘ share of subsequent changes in equity.

Perubahan kepemilikan di anak perusahaan, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Perusahaan dan entitas anak kehilangan pengendalian atas anak perusahaan, maka:

Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas anak perusahaan

Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP

A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Company and subsidiaries loses control over a subsidiary, it:

Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary

Derecognizes the carrying amount of any NCI




23






Menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada

Mengakui nilai wajar imbalan yang diterima

Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya

Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

Mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Perusahaan dan entitas anak akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait.

Derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any

Recognizes the fair value of the consideration received

Recognizes any remains of investment with its fair value

Recognizes any surplus or deficit in the statement of profit or loss and other comprehensive income

Reclassifies the parent‘s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Company and subsidiaries had directly disposed of the related assets or liabilities.

Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan (retained interest) dan (ii) jumlah tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Seluruh jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke kategori lain dari ekuitas sebagaimana ditentukan/diizinkan oleh standar akuntansi yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya perolehan pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama.

When the Group losses control of a subsidiary, a gain or loss is recognised in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. All amounts previously recognised in other comprehensive income in relation to that subsidiary are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary (i.e. reclassified to profit or loss or transferred to another category of equity as specified/permitted by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a joint venture.




24





e. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

e. Foreign Currency Transactions and Translation

Mata Uang Fungsional dan Penyajian Functional Currency and Presentation

Laporan keuangan individu masing-masing entitas Grup diukur dan disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian dari Grup disajikan dalam mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian untuk laporan keuangan konsolidasian.

The individual financial statements of each Group entity are measured and presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). The consolidated financial statements of the Group are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency and the presentation currency for the consolidated financial statements.

Kurs pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah:

30 Juni/

The rates at the date of the consolidated statement of financial position are:

June 30, 2020 31 Desember/ (Tidak diaudit/ December 31, 2019

Unaudited) (Diaudit/Audited)

Dolar AS 14.302 13.901 US Dollar

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Dalam menyusun laporan keuangan masing- masing Perusahaan, transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada nilai tukar yang berlaku pada tanggal transaksi.

Pada setiap tanggal pelaporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode yang bersangkutan.

Foreign Currency Transactions and Balances

In preparing the financial statements of the individual Companies, transaction in currencies other than the entity‘s functional currency (foreign currency) are recognized at the rate of exchange prevailing on the date of transaction.

At the consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the Bank Indonesia middle rate prevailing at that date. The resulting foreign exchange gain or loss is credited or charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the period.

f. Transaksi dengan Pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties

Perusahaan dan entitas anak mempunyai transaksi dengan pihak berelasi sebagaimana didefinisikan pada PSAK 7 (Penyesuaian 2015).

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor.

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

The Company and subsidiaries has transactions with related parties as defined in PSAK 7 (Improvement 2015).

A related party is a person or entity that is related to the reporting entity.

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i. has control or joint control over the reporting entity;




25





f. Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) f. Transactions with Related Parties (continued)

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (lanjutan)

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person: (continued)

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

i. the entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari Pihak ketiga yang sama.

iii. both entities are joint ventures of the same third party.

iv. satu entitas adalah ventura bersama dari entitas keenam dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas keenam.

iv. one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jikaentitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).




26





f. Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) f. Transactions with Related Parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

vii. orang yang diidentifikasi dalam huruf

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

viii. entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

viii. the entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties, which may not the same as those of the transactions between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes herein

g. Kas dan Setara Kas g. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu enam (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

Cash consists of cash and banks. Cash equivalents are all short-term and highly liquid investments that can be immediately converted into cash with maturities of six (3) months or less from the date of placement, and which are not guaranteed and are not restricted.

h. Aset dan Liabilitas Keuangan h. Financial Assets and Liabilities

Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK 50 (Revisi 2014), ―Instrumen Keuangan: Penyajian‖, PSAK 55 (Revisi 2014), ―Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran‖, dan PSAK 60 (Penyesuaian 2016), ―Instrumen Keuangan: Pengungkapan‖.

The Company and subsidiaries has applied PSAK 50 (Revised 2014), ―Financial Instruments: Presentation‖, PSAK 55 (Revised 2014), ―Financial Instruments: Recognition and Measurement‖, and PSAK 60 (Improvement 2016), ―Financial Instruments: Disclosures‖.

Sebuah instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang memberikan kenaikan aset keuangan dari sebuah entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas lain.

A financial instrument is any contract that gives rise to a financial asset of one entity and a financial liability or equity instrument of another entity.




27





h. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) h. Financial Assets and Liabilities (continued)

(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga tanggal jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, atau mana yang sesuai. Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal.

Financial assets within the scope of the PSAK 55 (Revised 2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to- maturity investments and available-for- sale financial assets, as appropriate. The Company and subsidiaries determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Semua aset keuangan diakui pertama kali pada nilai wajarnya ditambah dengan biaya-biaya transaksi, kecuali apabila aset keuangan dicatat pada nilai wajar dalam laporan laba rugi.

All financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except in the case of financial assets which are recorded at fair value through profit or loss.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan pengiriman aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan entitas anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Company and subsidiaries commits to purchase or sell the assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

- ancial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.




28






(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial Assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

- Pinjaman yang diberikan dan piutang - Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (―EIR‖), setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan yang diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui juga pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Loans and receivables are non- derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement, such financial assets are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (―EIR‖) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in statement profit or loss and other comprehensive income. The losses arising from impairment are also recognized in statement profit or loss and other comprehensive income.

(ii) Liabilitas Keuangan (ii) Financial Liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55 (Revisi 2014) dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan hutang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK 55 (Revised 2014) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and subsidiaries determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan dalam hal pinjaman dan hutang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

All financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.




29






(ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (ii) Financial Liabilities (continued)

Pengakuan awal (continued) Initial recognition (continued)

Liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak terdiri dari pinjaman bank, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, liabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun dan liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun.

The Company and subsidiaries‘ financial liabilities consist of bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, current portion of long-term liabilities, and long-terms liabilities net of current portion.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

- Pinjaman dan hutang - Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, pinjaman dan hutang yang dikarenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR termasuk di dalam beban pendanaan dalam laporan laba rugi.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the EIR method. The EIR amortization is included in financing costs in profit or loss.

(iii) Saling Hapus dari Instrumen Keuangan (iii) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, entitas saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

(iv) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (iv) Fair Value of Financial Instruments

Perusahaan dan entitas anak menilai instrumen keuangan seperti derivatif, pada nilai wajar setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Nilai wajar atas instrumen keuangan diukur pada biaya diamortisasi.

The Company and subsidiaries measures financial instruments, such as derivatives, at fair value at each consolidated statement of financial position date. Also, fair values of financial instruments measured at amortized cost.




30






(iv) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)

(iv) Fair Value of Financial Instruments (continued)

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

- Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, atau

- the principal market for the asset or liability, or

- Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

- the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Perusahaan dan entitas anak harus memiliki akses ke pasar utama.

The Company and its subsidiaries should have access to the primary market.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaik.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

Pengukuran nilai wajar atas aset nonkeuangan mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar dalam menghasilkan keuntungan ekonomi dengan penggunaan aset pada kemampuan tertinggi dan terbaik aset atau dengan menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang akan menggunakan aset di kemampuan tertinggi dan terbaik.

A fair value measurement of a non- financial asset takes into account a market participant‘s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.

Perusahaan dan entitas anak menggunakan teknik penilaian yang tepat sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan data untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalisir penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

The Company and subsidiaries use valuation techniques that are appropriate in the circumtances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.




31








Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

- Level 1 – harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

- vel 1 – quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities.

- Level 2 – teknik penilaian dimana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung dan tidak langsung.

- vel 2 – valuation techniques which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable.

- Level 3 – teknik penilaian dimana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuan nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.

- vel 3 – valuation techniques which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Perusahaan dan entitas anak menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Company and subsidiaries determines whether transfer have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Perusahaan dan entitas anak telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko aset atau liabilitas, dan level hirarki nilai wajar seperti dijelaskan diatas.

For the purpose of fair value disclosures, the Company and subsidiaries has determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above.




32








Penyesuaian risiko kredit Credit risks adjustment

Perusahaan dan entitas anak menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak lawan antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terkait dengan instrumen harus diperhitungkan.

The Company and subsidiaries adjusts the price in the more advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company and subidiaries‘ own credit risk associated with the instrument is taken into account.

(v) Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan

(v) Amortized Cost of Financial Instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode EIR dikurangi dengan cadangan penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premi atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari EIR.

Amortized cost is computed using the EIR method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR.

(vi) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (vi) Impairment of Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diperkirakan mengalami penurunan nilai jika, dan hanya jika, terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal dari aset (terjadi peristiwa kerugian) dan peristiwa kerugian mempengaruhi estimasi arus kas masa datang dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang bisa diandalkan.

The Company and subsidiaries assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ―loss event‖) and the loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.




33






(vi) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (lanjutan)

(vi) Impairment of Financial Assets (continued)

Bukti penurunan nilai termasuk indikasi debitur atau sekelompok debitur yang mengalami kesulitan keuangan signifikan, gagal membayar bunga atau pokok, kemungkinan debitur mengalami pailit atau reorganisasi keuangan dan data yang bisa diamati mengindikasikan terjadinya penurunan yang bisa diukur dalam estimasi arus kas masa datang, seperti perubahan dalam tunggakan atau kondisi ekonomi yang sehubungan dengan kegagalan dalam pembayaran.

Evidence of impairment may include indication that the debtors or a group of debtors are experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

- Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

- ancial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and subsidiaries first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually assessed financial asset, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Perusahaan dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka mereka memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan kelompok tersebut dinilai penurunan nilainya secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Company and subsidiaries determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial assets, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and the group is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.




34






(vi) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (lanjutan)

(vi) Impairment of Financial Assets (continued)

- Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

- ancial assets carried at amortized cost (continued)

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas di masa yang akan datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas di masa yang akan datang didiskonto menggunakan EIR awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang yang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah EIR terkini.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset‘s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset‘s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga tetap diakui berdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi, berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss.

Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama-sama dengan penyisihan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapat kemungkinan pemulihan di masa depan yang realistis dan semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada Perusahaan dan entitas anak.

Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and subsidiaries.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah taksiran kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu persitiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, maka pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurred after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.




35






(vii) Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

(vii) Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Aset keuangan Financial assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) Hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Perusahaan dan entitas anak telah mentransfer hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berkewajiban membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada Pihak ketiga dalam perjanjian ―pass-through‖; dan baik (a) Perusahaan dan entitas anak telah secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perusahaan dan entitas anak secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows in full without material delay to a third party under a ―pass-through‖ arrangement; and either (a) the Company and subsidiaries has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and subsidiaries has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income.




36





i. Persediaan i. Inventories

Biaya perolehan barang dalam proses dan barang jadi ditentukan dengan metode rata- rata tertimbang, sedangkan biaya perolehan persediaan bahan baku dan persediaan lainnya ditentukan dengan metode FIFO (First In First Out).

The cost of goods in process and finished goods is determined using the weighted average method, while the cost of acquiring raw materials and other inventories is determined by the FIFO (First In First Out) method.

j. Biaya Dibayar Dimuka j. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi dan dibebankan pada operasi selama masa manfaatnya dengan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized and charged to operations over their useful lives using the straight-line method.

k. Uang Muka k. Advances

Uang muka atas pembelian aset diakui saat telah terjadi pembayaran pembelian barang atau jasa namun belum diserahterimakan, maupun apabila akta jual beli masih dalam pengurusan.

Advances for purchases of assets are recognized when payments for goods or services have been made but have not been handed over, or if the deed of sale and purchase is still in process.

l. Investasi Pada Entitas Asosiasi l. Investment In Associates

Entitas asosiasi adalah entitas yang mana investor memiliki pengaruh signifikan. Jika entitas memiliki, secara langsung maupun tidak langsung (contohnya melalui entitas anak), 20% atau lebih hak suara investee, maka entitas dianggap memiliki pengaruh signifikan, kecuali dapat dibuktikan dengan jelas bahwa entitas tidak memiliki pengaruh signifikan. Sebaliknya, jika entitas memiliki, secara langsung maupun tidak langsung (contohnya melalui entitas anak), kurang dari 20% hak suara investee, maka entitas dianggap tidak memiliki pengaruh signifikan, kecuali pengaruh signifikan tersebut dapat dibuktikan dengan jelas. Kepemilikan substansial atau mayoritas oleh investor lain tidak meghalangi entitas untuk memiliki pengaruh signifikan.

Associate entities are entities where investors have a significant influence. If the entity owns, directly or indirectly (for example through a subsidiary), 20% or more voting rights of the investee, then the entity is considered to have a significant influence, unless it can be clearly demonstrated that the entity has no significant influence. Conversely, if an entity owns, directly or indirectly (for example through a subsidiary), less than 20% of the voting rights of the investee, then the entity is deemed not to have a significant influence, unless such significant influence can be clearly demonstrated. Substantial or majority ownership by other investors does not prevent the entity from having a significant influence.




37





l. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) l. Investment In Associates (continued)

Entitas dengan pengaruh signifikan atas investee mencatat investasinya pada entitas asosiasi dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali jika investasi tersebut memenuhi syarat pengecualian penerapan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi pada entitas diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat tersebut ditambahkan atau dikurang untuk mengakui bagian investor atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian investor atas laba rugi investee diakui dalam laba rugi investor. Penerimaan distribusi dari investee mengurangi nilai tercatat investasi. Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan dalam proporsi bagian investor atas investee yang timbul dari penghasilan komprehensif lain investee. Perubahan tersebut termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran valuta asing. Bagian investor atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain investor.

Perusahaan dan entitas anak menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi.

An entity with significant influence over the investee records its investment in an associate using the equity method, unless the investment meets the exception requirements for applying the equity method. In the equity method, the initial recognition of an investment in an entity is recognized at cost, and the carrying amount is added or subtracted to recognize the investor's share of the income of the investee after the date of acquisition. The investor's portion of the investee's profit and loss is recognized in the investor's profit or loss. Distribution receipts from the investee reduce the carrying value of the investment. Adjustments to the carrying amount may also be needed for changes in the proportion of the investor‘s share of the investee arising from the investee are other comprehensive income. These changes include changes arising from revaluation of property, plant, and equipment and foreign exchange translation differences. The investor's share of these changes is recognized in other investors' comprehensive income.

The Company and subsidiaries stops using the equity method from the date the investment ceases to be an investment in associates.

m. Aset Tetap m. Property, Plant, and Equipment

Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK 16 beserta Amandemennya yang memberikan:

a. Tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset.

b. Klarifikasi terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

Semua kelompok aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan (cost model) dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali tanah tidak disusutkan. Beban yang timbul sehubungan perolehan hak atas tanah untuk yang pertama kali diakui sebagai bagian dari harga perolehan tanah. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis sebagai berikut:

The Company and subsidiaries applies PSAK 16 along with its Amendments which gives:

a. Additional explanation about indications of the estimated technical or commercial obsolescence of an asset.

b. Clarification related to the revaluation model, that when an entity uses a revaluation model, the carrying amount of the asset is restated in the revaluation amount.

All property, plant, and equipment are stated based on the cost model minus accumulated depreciation, unless the land is not depreciated. Expenses incurred in relation to acquisition of land for the first time recognized as part of the acquisition price of land. Depreciation is computed using the straight- line method over the estimated useful lives as follows:




38





m. Aset Tetap (lanjutan) m. Property, Plant, and Equipment (continued)

Keterangan Tahun/Year Description

Bangunan 20 Buildings Mesin-mesin 8 Machineries Peralatan 4 Equipments

Kendaraan 8 Vehicles Peralatan laboratorium 4 Laboratorium equipments Fasilitas dan infrastruktur 4 Facilities and infrastructures

Nilai residu, metode penyusutan dan masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau kembali dan disesuaikan, jika perlu, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The residual value, depreciation method and the useful life of property, plant, and equipment are reviewed and adjusted, if necessary, at each consolidated statement of financial position date.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, serta keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan konsolidasian laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If the property, plant, and equipment are no longer used or sold, then the carrying amount and accumulated depreciation are excluded from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Setelah pengakuan sebagai aset, aset tetap yang nilai wajarnya dapat diukur secara andal dicatat pada jumlah revaluasian, yaitu nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai setelah tanggal revaluasi. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup reguler untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir periode pelaporan.

After recognition as an asset, a property, plant, and equipment that can be measured reliably at fair value is recorded in the revaluation amount, which is the fair value on the date of the revaluation minus the accumulated depreciation and accumulated impairment losses after the revaluation date. Revaluation is carried out with sufficient regularity to ensure that the carrying amount is not materially different from the amount determined using fair value at the end of the reporting period.

Beberapa aset tetap mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan dan fluktuatif sehingga perlu direvaluasi secara tahunan. Revaluasi tahunan tersebut tidak perlu dilakukan untuk aset tetap yang perubahan nilai wajarnya tidak signifikan. Sebaliknya, aset tetap tersebut mungkin perlu direvaluasi setiap enam atau lima tahun sekali.

Some property, plant, and equipment changes in fair value to fluctuate significantly and thus need to be reevaluated on an annual basis. The annual revaluation is not necessary for the property, plant, and equipment fair value changes are not significant. By contrast, the property, plant, and equipment may need to be reevaluated every six or five years.

Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, maka penurunan tersebut diakui dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan nilai tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain sepanjang tidak melebihi saldo surplus revaluasi untuk aset tersebut. Penurunan nilai yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tersebut mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.

If the carrying amount of assets decreased as a result of revaluation, the decrease is recognized in profit or loss. However, the decline in the value is recognized in other comprehensive income insofar as long as it does not exceed the revaluation surplus balance for the asset. The impairment recognized in other comprehensive income reduces the amount of accumulated equity in the part of the revaluation surplus.




39





m. Aset Tetap (lanjutan) m. Property, Plant, and Equipment (continued)

Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi pada ekuitas pada bagian surplus revaluasi. Akan tetapi, kenaikan tersebut diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi.

If the carrying amount of an asset increases due to a revaluation, then the increase is recognized in other comprehensive income and accumulates in equity under the revaluation surplus. However, the increase is recognized in profit or loss up to the amount of the decrease in the value of the same asset due to a revaluation previously recognized in profit or loss.

n. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak n. Tax Amnesty Assets and Liabilities

Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK 70 atas Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak.

The Company and subsidiaries apply PSAK 70 of Tax Amnesty Assets and Liabilities.

Pengampunan pajak adalah penghapusan pajak yang seharusnya terutang, tidak dikenai sanksi administrasi perpajakan dan sanksi pidana di bidang perpajakan, dengan cara mengungkap aset dan membayar uang tebusan sebagaimana diatur dalam UU Pengampunan Pajak.

Tax amnesty is the elimination of taxes that should be owed, not subject to tax administration sanctions and criminal sanctions in the field of taxation, by revealing assets and paying redemption as stipulated in the Tax Amnesty Law.

Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diakui pada saat Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia, dan tidak diakui secara neto (saling hapus). Selisih antara Aset Pengampunan Pajak dan Liabilitas Pengampunan Pajak diakui sebagai Tambahan Modal Disetor.

Tax Amnesty Assets and Liabilities are recognized when the Tax Amnesty Certificate (SKPP) is issued by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia, and is not recognized net (mutually offset). The difference between the Tax Amnesty Asset and Tax Amnesty Liability is recognized as Additional Paid-in Capital.

Aset (liabilitas) pengampunan pajak adalah aset (liabilitas) yang timbul dari pengampunan pajak berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak. Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya perolehan aset pengampunan pajak.

Tax amnesty (liabilities) are assets (liabilities) arising from tax amnesty based on the Tax Amnesty Certificate. Tax amnesty assets are recognized at the cost of tax amnesty assets.

Liabilitas pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak. Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui sebagai bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas (PSAK 70).

Tax amnesty liabilities are recognized at the contractual obligation to deposit cash or cash equivalents to settle liabilities that are directly related to the acquisition of tax amnesty assets. The difference between tax amnesty assets and tax amnesty liabilities is recognized as part of additional paid-in capital in equity (PSAK 70).




40





n. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak (lanjutan)

n. Tax Amnesty Assets and Liabilities (continued)

Uang tebusan yang dibayarkan oleh Perusahaan dan entitas anak untuk memperoleh pengampunan pajak diakui sebagai beban pada periode dimana SKPP diterima oleh Perusahaan dan entitas anak.

The money paid by the Company and subsidiaries to obtain tax amnesty is recognized as an expense in the period in which SKPP is received by the Company and subsidiaries.

Setelah pengakuan awal, Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diukur sesuai dengan SAK yang relevan sesuai dengan klasifikasi masing-masing Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak.

After initial recognition, the Tax Amnesty Assets and Liabilities are measured in accordance with the relevant SAK in accordance with the classification of each Tax Amnesty Assets and Liabilities.

o. Properti Investasi o. Investment Property

Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Jumlah tercatat termasuk bagian biaya penggantian dari properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi. Bangunan pada properti investasi didepresiasi selama 20 tahun.

Investment properties are stated at cost including transaction cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any, except for land which is not depreciated. Such cost includes the cost of replacing part of the investment properties, if the recognition criteria are met, and excludes the daily expenses on their usage. Buildings in investment properties have depreciated for 20 years.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

An investment property should be derecognized upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of an investment property is credited or charged to operations in the year the asset is derecognized.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfers to investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owner- occupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development. Transfers from investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the commencement of owner occupation or commencement of development with a view to sell.




41





p. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan p. Impairment of Non-Financial Assets

Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas misalnya goodwill atau aset tak berwujud yang belum siap untuk digunakan tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi yang mengindikasikan kemungkinan penurunan nilai. Aset yang diamortisasi diuji ketika terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah di mana terdapat arus kas yang dapat diidentifikasi (unit penghasil kas). Aset nonkeuangan selain goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai.

Assets that have an indefinite useful life, for example, goodwill or intangible assets not ready for use are not subject to amortization but are tested annually for impairment or more frequently if events or changes in circumstances indicate that they might be impaired. Assets that are subject to amortization are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the asset‘s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset‘s fair value less cost to sell and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flow (cash generating units). Non-financial assets other than goodwill that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika,

terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah revaluasian sesuai dengan PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik

kembali.

Reversal of impairment losses on assets other than goodwill is recognised if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset‘s recoverable amount since the last impairment test was carried out. Reversal of impairment losses will be immediately recognised in profit or loss, except for assets measured using the revalution model as required by other PSAK. Impairment losses relating to goodwill are not reversed

q. Liabilitas Imbalan Pasca Kerja q. Employee Benefit Obligations

Beban atas pemberian imbalan dalam program imbalan manfaat pasti ditentukan dengan metode Projected Unit Credit. Perusahaan dan entitas anaknya diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti.

The cost of providing benefits under the defined benefits plan is determined using the Projected Unit Credit method. The Company and its subsidiaries are required to provide minimum post-employment benefits as stipulated by Law No. 13/2003, which represents defined benefit obligation.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri dari:

Remeasurements of the net defined benefit liability (asset), which are recognized as other comprehensive income, consists of:

i. Keuntungan dan kerugian aktuarial; i. Actuarial gains and losses;

ii. Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto; dan

ii. The return on plan assets, excluding the amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset); and




42





q. Liabilitas Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) q. Employee Benefit Obligations (continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: (lanjutan)

Remeasurements of the net defined benefit liability (asset), which are recognized as other comprehensive income, consists of: (continued)

iii. Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto.

iii. Any change in the effect of the asset ceiling, excluding the amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset).

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements of the net defined benefit liability (asset) recognized in other comprehensive income will not be reclassified to profit or loss in the next periods.

Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada tanggal yang lebih awal antara:

Tanggal amandemen atau kurtailmen program; dan

Tanggal pada saat Perusahaan dan entitas anaknya mengakui biaya restrukturisasi terkait.

Past service costs are recognized in profit or loss at the earlier of:

The date of the plan amendment or curtailment; and

The date that the Company and its subsidiaries recognizes related restructuring costs.

Bunga neto ditentukan dengan mengalikan liabilitas (aset) imbalan pasti neto dengan tingkat diskonto. Perusahaan dan entitas anaknya mengakui perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto berikut pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian:

Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan dan kerugian atas kurtailmen; dan

Net interest is calculated by applying discount rate to the net defined benefit liability (asset). The Company and its subsidiaries recognizes the following changes in the net defined benefit obligation in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income:

Service costs comprising current service costs, past-service costs and gains and losses on curtailments; and

Beban atau pendapatan bunga neto. Net interest expense or income.

Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognized when the curtailment or settlement occurs.

Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari kondisi berikut terpenuhi:

A curtailment occurs when an entity either:

i. Menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program; atau

i. Is demonstrably committed to make a significant reduction in the number of employees covered by a plan; or




43





q. Liabilitas Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) q. Employee Benefit Obligations (continued)

Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari kondisi berikut terpenuhi: (lanjutan)

A curtailment occurs when an entity either: (continued)

ii. Mengubah ketentuan dalam program imbalan pasti yang menyebabkan bagian yang signifikan dari jasa masa depan pekerja tidak lagi memberikan imbalan atau memberikan imbalan yang lebih rendah.

ii. Amends the terms of a defined benefit plan so that a significant element of future service by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits.

Penyelesaian program terjadi ketika Perusahaan dan entitas anaknya melakukan transaksi yang menghapuskan semua kewajiban hukum atau konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan dalam program imbalan pasti.

A settlement occurs when the Company and its subsidiaries enters into a transaction that eliminates all further legal or constructive obligation for part or all of the benefits provided under a defined benefit plan.

r. Modal Saham r. Capital Stock

Biaya tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak.

Additional costs that are directly attributable to the issuance of common or options shares are presented in equity as deduction from income, net of tax.

s. Pajak Penghasilan s. Income Tax

Beban pajak yang diakui dalam laporan laba rugi terdiri dari jumlah pajak tangguhan dan pajak kini yang tidak diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau langsung dalam ekuitas.

Tax expense recognised in profit or loss comprises the sum of deferred tax and current tax not recognised in other comprehensive income or directly in equity.

Perhitungan pajak kini didasarkan pada tarif pajak dan undang-undang pajak yang berlaku atau yang secara substansial berlaku pada akhir periode pelaporan. Pajak penghasilan tangguhan dihitung dengan menggunakan metode liabilitas, untuk semua perbedaan temporer yang berasal dari selisih antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill. Pajak penghasilan tangguhan juga tidak diperhitungkan jika pajak penghasilan tangguhan tersebut timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak.

Calculation of current tax is based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. Deferred income taxes are calculated using the liability method, on temporary differences which arise from the difference between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill. Deferred income tax is also not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss.




44





s. Pajak Penghasilan (lanjutan) s. Income Tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Aset pajak tangguhan diakui sepanjang besar kemungkinan bahwa rugi fiskal atau perbedaan temporer yang dapat dikurangkan akan diutilisasi terhadap penghasilan kena pajak di masa depan. Ini dinilai berdasarkan perkiraan Perusahaan dan entitas anak atas hasil operasi di masa depan, disesuaikan dengan pendapatan dan pengeluaran tidak kena pajak yang signifikan dan batas spesifik pada penggunaan kerugian atau kredit pajak yang belum digunakan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that the underlying tax loss or deductible temporary difference will be utilised against future taxable income. This is assessed based on the Company and its subsidiaries‘ forecast of future operating results, adjusted for significant non-taxable income and expenses and specific limits on the use of any unused tax loss or credit.

Liabilitas pajak tangguhan secara umum diakui secara penuh, meskipun PSAK 46, Pajak Penghasilan, secara spesifik menentukan pengecualian terbatas.

Deferred tax liabilities are generally recognised in full, although PSAK 46, Income Taxes, specifies limited exemptions.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda yang memiliki intensi untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities when there is an intention to settle its current tax assets and current tax liabilities on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

t. Pengakuan Pendapatan t. Revenue Recognition

Sumber pendapatan Perusahaan dan entitas anak berasal dari penjualan barang produksi kelapa sawit, hasil sewa dari tangki timbun CPO, dan jasa manajemen.

Sources of revenue from the Company and its subsidiaries are derived from the sale of goods produced by palm oil, the results of rental from CPO storage tanks and management fee.




45





t. Pengakuan Pendapatan (lanjutan) t. Revenue Recognition (continued)

Penjualan produk kelapa sawit Sales of palm oil products

Hasil turunan dari kelapa sawit yang dimanfaatkan oleh Perusahaan untuk dijual antara lain minyak kelapa sawit, inti kernel, cangkang biji sawit, dan produk turunan lain.

The products derived from palm oil that are used by the Company for sale include palm oil, kernels, palm kernel shells, and other derivative products.

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from sale of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied:

i. Perusahaan dan entitas anak telah memindahkan risiko dan manfaat secara signifikan kepemilikan barang kepada pembeli;

i. The Company and its subsidiaries has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;

ii. Perusahaan dan entitas anak tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang ataupun melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;

ii. The Company and its subsidiaries retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;

iii. Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal;

iii. The amount of revenue can be measured reliably;

iv. Kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan entitas anak tersebut; dan

iv. It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and its subsidiaries; and

v. Biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksi penjualan tersebut dapat diukur dengan andal.

v. The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

Ketika pengiriman barang dilakukan dan terdapat selisih antara volume pengiriman dengan penerimaan oleh pelanggan dikarenakan susut volume CPO dikarenakan perubahan suhu selama pengiriman, Perusahaan akan mengakui klaim susut dan menjadikan nilai tersebut sebagai potongan nilai penjualan yang akan ditagihkan. Pengakuan klaim susut tersebut sesuai dengan kontrak jual beli yang disetujui antara Perusahaan dan entitas anak dengan pelanggan sebelum penjualan.

When the shipment of goods is made and there is a difference between the volume of the shipment and the receipt by the customer due to the CPO volume decrease due to changes in temperature during the shipment, the Company will recognize the loss claim and make the value as a discounted value of the sale to be billed. Recognition of loss claims are in accordance with the sale and purchase contract agreed between the Company and its subsidiaries with the customers prior to the sale.




46





t. Pengakuan Pendapatan (lanjutan) t. Revenue Recognition (continued)

Jasa sewa tangki timbun Storage tanks rental

Perusahaan dan entitas anak memberikan jasa sewa tangki timbun CPO kepada pelanggan. Jangka waktu sewa tangki rata- rata 3-6 bulan dengan penagihan dilakukan di muka. Setelah penagihan, pendapatan akan diakui sepanjang periode sewa hingga selesai.

The Company and its subsidiaries provide CPO storage tank rental services to customers. The average tank rental period is 3-6 months with billing done in advance. After billing, income will be recognized throughout the rent period until completion.

Jasa manajemen Management fee

Perusahaan melakukan jasa manajemen kepada pihak berelasi terkait jasa konsultasi manajemen. Jasa ini akan diakui setiap bulannya sesuai perjanjian awal dan dilakukan penagihan di bulan berikutnya.

The Company provides management services to related parties related to management consulting services. This service will be recognized monthly according to the initial agreement and will be billed the following month.

u. Pengakuan Beban u. Expenses Recognition

Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs incurred and directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments that are not measured at fair value through consolidated statements of comprehensive income are amortized over the life of financial instruments using the effective interest method and are recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets and as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

v. Kombinasi Bisnis v. Business Combination

Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Perusahaan dan entitas anak, liabilitas yang diakui oleh Perusahaan dan entitas anak kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Acquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. The consideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisition date fair values of the assets transferred by the Company and its subsidiaries, liabilities incurred by the Company and its subsidiaries to the former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the Company and its subsidiaries in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognised in profit or loss as incurred.




47





v. Kombinasi Bisnis (lanjutan) v. Business Combination (continued)

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognised at their fair value except for certain assets and liabilities that are measured in accordance with the relevant standards.

Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai

gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi melebihi jumlah imbalan yang dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan non pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), selisih lebih diakui segera dalam laba rugi sebagai keuntungan pembelian dengan diskon.

Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree, and the fair value of the acquirer‘s previously held equity interest in the acquiree (if any) over the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed. If, after the reassessment, the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and liabilities assumed exceeds the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree and the fair value of the acquirer‘s previously held interest in the acquiree (if any), the excess is recognised immediately in profit or loss as a bargain purchase gain.

Bila imbalan yang dialihkan oleh Perusahaan dan entitas anak dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen

tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait terhadap goodwill. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi.

When the consideration transferred by the Company and its subsidiaries in a business combination includes assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, the contingent consideration is measured at its acquisition date fair value and included as part of the consideration transferred in a business combination. Changes in the fair value of the contingent consideration that qualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. Measurement period adjustments are adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which cannot exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date.




48






Perlakuan akuntansi selanjutnya untuk perubahan nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang tidak memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran tergantung pada bagaimana imbalan kontinjensi diklasifikasikan. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada setiap tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas diukur kembali setelah tanggal pelaporan sesuai dengan PSAK 55 atau PSAK 57; Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi dengan laba atau rugi yang terjadi diakui dalam laba rugi.

The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured at subsequent reporting dates and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration that is classified as an asset or liability is remeasured subsequent to reporting dates in accordance with PSAK 55 or PSAK 57; Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets with the corresponding gain or loss being recognised in profit or loss.

Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Perusahaan dan entitas anak atas pihak diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian dihasilkan, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikan tersebut dilepas/dijual.

When a business combination is achieved in stages, the Company and its subsidiaries‘ previously held equity interests in the acquired entity are remeasured to its acquisition-date fair value and the resulting gain or loss, if any, is recognised in profit or loss. Amounts arising from interests in the acquiree prior to the acquisition date that have previously been recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interests were disposed of.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Perusahaan dan entitas anak melaporkan jumlah sementara untuk pos- pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Company and its subsidiaries reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or liabilities are recognised, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognised as of that date.

Kombinasi bisnis entitas sepengendali Business combinations under common control

Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang diperoleh dari kombinasi bisnis dicatat oleh pengakuisisi pada jumlah tercatatnya.

Business combination of entities under common control that qualifies as a business are accounted for under pooling of interest method where assets and liabilities acquired in the business combination are recorded by the acquirer at their book values.




49






Kombinasi bisnis entitas sepengendali (lanjutan)

Business combinations under common control (continued)

Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat disajikan sebagai tambahan modal disetor dan tidak direklasifikasi ke laba rugi ketika hilang sepengendalian.

The difference between the transfer price and the book value is presented as Additional Paid in Capital and is not recycled to profit or loss when control is loss.

Metode penyatuan kepemilikan diterapkan seolah-olah entitas telah bergabung sejak periode dimana entitas yang bergabung berada dalam sepengendali.

The pooling of interest method is applied as if the entities had been combined from the period when the merging entities were placed under common control.

w. Dividen w. Dividend

Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan. Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas ketika dividen diputuskan oleh Rapat Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris

The distribution of final dividends is recognized as a liability when the dividends are approved by the Company's General Meeting of Shareholders. Dividend distribution is recognized as a liability when dividends are decided by a Board of Directors Meeting and approved by the Board of Commissioners

x. Laba Per Saham x. Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares.

y. Informasi Segmen y. Segment Information

Informasi segmen Perusahaan dan entitas anak disajikan menurut segmen usaha. Segmen usaha adalah unit yang dapat dibedakan yang menghasilkan suatu produk atau jasa yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Informasi segmen usaha konsisten dengan informasi operasi yang secara rutin dilaporkan pada tingkat pengambil keputusan operasional tertinggi di Perusahaan dan entitas anak.

The Company and subsidiaries‘ segment information is presented according to business segments. A business segment is a distinguishable unit that produces a different product or service and is managed separately. Business segment information is consistent with operating information that is routinely reported at the highest operational decision- making level in the Company and subsidiaries.




50





z. Penghasilan Komprehensif Lain z. Other Comprehensive Income

Penghasilan komprehensif lain adalah total penghasilan dikurangi beban (termasuk penyesuaian reklasifikasi) yang tidak diakui dalam laba rugi sebagaimana yang disyaratkan dalam SAK lainnya. Menurut PSAK 1 (Amandemen 2015) komponen pendapatan komprehensif lain mencakup:

Other comprehensive income is total income less expenses (including reclassification adjustments) that are not recognized in profit or loss as required in other SAK. According to PSAK 1 (Amandement 2015) component of other comprehensive income includes:

i. Perubahan dalam surplus revaluasi (PSAK 16 dan PSAK 19)

i. Changes in revaluation surplus (PSAK 16 and PSAK 19)

ii. Pengukuran kembali program imbalan pasti (PSAK 24)

ii. Re-measurement of defined benefit programs (PSAK 24)

iii. Keuntungan dan kerugian dari pengukuran kembali aset keuangan sebagai ―tersedia untuk dijual‖ (PSAK 55)

iii. The advantages and disadvantages of remeasuring financial assets as "available for sale" (PSAK 55)

iv. Bagian efektif dari keuntungan dan kerugian instrumen lindung nilai dalam rangka lindung nilai arus kas (PSAK 55)

iv. The effective portion of gains and losses on hedging instruments in the context of cash flow hedges (PSAK 55)

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN,

DAN ASUMSI MANAJEMEN 3. USE OF MANAGEMENT ESTIMATION,

CONSIDERATIONS, AND ASSUMPTIONS

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan masa depan

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Consideration

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The following considerations are made by management in the process of applying the Company and subsidiaries‘ accounting policies that have the most significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements.




51



3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN, DAN ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan)

3. USE OF MANAGEMENT ESTIMATION, CONSIDERATIONS, AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Considerations (continued)

a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

a. Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK 55 (Revisi 2014). Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.

The Company and subsidiaries determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by assessing whether these assets and liabilities meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014). Financial assets and financial liabilities are recorded in accordance with the Company and subsidiaries' accounting policies as disclosed in Note 2.

b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

b. Provision for Financial Assets Impairment

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan entitas anak secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Provision for impairment of loans and receivables is maintained at an amount which, according to management, is adequate to cover the possibility of uncollectible financial assets. At each statement of financial position date, the Company and subsidiaries specifically reviews whether there is objective evidence that a financial asset has been impaired (uncollectible).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor- faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

Allowances formed are based on past collection experience and other factors that might influence collectibility, including the possibility of liquidity difficulties or significant financial difficulties experienced by the debtor or significant delay in payments.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan.

If there is objective evidence of impairment, the time and amount that can be collected are estimated based on experience of past losses. Allowance for impairment losses is established for specifically identified accounts that have experienced impairment. Loan and receivable accounts are written off based on management's decision that the financial assets cannot be collected or realized even though all means and actions have been carried out.




52





Pertimbangan (lanjutan) Considerations (continued)

b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang periode. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

b. Provision for Financial Assets Impairment (continued)

An evaluation of receivables, which aims to identify the amount of reserves that must be formed, is carried out periodically throughout the period. Therefore, when and the amount of reserves for impairment losses recorded in each period may differ depending on the considerations and estimates used.

c. Pajak Penghasilan c. Income Tax

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat banyak transaksi dan perhitungan yang mengakibatkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Significant consideration is needed to determine the amount of income tax. There are many transactions and calculations that cause uncertainty in determining the amount of income tax. If the tax audit results differ from the amounts previously recorded, the difference will affect the current and deferred tax assets and liabilities in the period in which the results of the inspection occur.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Perusahaan dan entitas anak. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.

a) Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

The main assumptions regarding the future and other key sources in estimating uncertainties at the reporting date that have significant risks that could cause a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities in the following period are disclosed below. The Company and subsidiaries bases its assumptions and estimates on parameters available when consolidated financial statements are prepared. Existing conditions and assumptions regarding future developments may change due to changes in market situations that are beyond the Company and subsidiaries' control. These changes are reflected in the assumptions when these conditions occur.

a) Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities

Financial Accounting Standards in Indonesia require the measurement of certain financial assets and financial liabilities at their fair values, and this presentation requires the use of estimates. The significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (such as exchange rates, interest rates), while the time and amount of changes in fair value can be different due to the use of different valuation methods.




53





Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

a) Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

a) Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities (continued)

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 36.

The fair value of financial assets and financial liabilities is disclosed in Note 36.

b) Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap b) Estimated Useful Life of Property, Plant, And Equipment

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis dan aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if estimates differ from previous estimates due to usage, technical or commercial obsolescence and limited rights or other restrictions on the use of assets. As such, future results of operations may be significantly affected by changes in the amount and timing of costs due to changes caused by the factors mentioned above. A decrease in the estimated useful lives and property, plant, and equipment will cause an increase in depreciation expense and a decrease in the carrying value of property, plant, and equipment.

Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat dan aset tetap selama periode berjalan. Nilai tercatat aset tetap diungkapkan pada Catatan 10.

There are no changes in the estimated useful lives and property, plant, and equipment during the period. The carrying amount of property, plant, and equipment is disclosed in Note 10.

c) Imbalan Pasca Kerja c) Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan imbalan pasca kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh Manajemen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 22 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan dan entitas anak diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi- asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja tersebut.

Determination of liabilities and employee benefits is influenced by certain assumptions used by Management in calculating these amounts. These assumptions are explained in Note 22 and include, among other things, the discount rate and the rate of salary increase. Actual results that differ from the Company and subsidiaries' assumptions are accumulated and amortized into the future and therefore, generally affect the recognized expenses and recorded liabilities in future periods. Management believes that the assumptions used are appropriate and reasonable, however, significant differences in actual results, or significant changes in these assumptions can have a significant effect on the total employee benefit obligation.




54





Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

d) Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan d) Impairment of Non-Financial Assets

Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan dan entitas anak. Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut adalah:

Significant changes in the assumptions used to determine fair value can have a significant impact on the recoverable value and the amount of the impairment losses that may have a material impact on the results of operations of the Company and subsidiaries. The carrying amount of non-financial assets is:

30 Juni/



Persediaan 76.235.319.137 46.919.538.490 Inventories Aset tetap 857.163.586.797 826.199.341.899 Property, plant, and equipment Properti investasi 103.472.797.013 106.759.608.033 Investment property

Jumlah 1.036.871.702.947 979.878.488.422 Total

e) Pajak Tangguhan e) Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax is recognized for all temporary differences between liabilities in the consolidated financial statements and the tax bases if it is probable that the amount of taxable profits will be sufficient to utilize recognized temporary differences. Significant management estimates are needed to determine the amount of deferred tax that is recognized based on the possibility of actual time and the amount of taxable income in the future as well as future tax planning strategies.

4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION

Pertukaran Saham PT Mutiara Unggul Lestari Share swap of PT Mutiara Unggul Lestari

Berdasarkan akta pertukaran saham (share swap) yang dibuat dengan Akta No. 79 dari Notaris Tjipto Soenaryo, notaris di Medan, tertanggal 30 September 2017 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-01.833347 tertanggal 23 Oktober 2017 disebutkan bahwa Pemegang Saham PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) telah melakukan pertukaran saham dengan Perusahaan sebagai bagian dari rencana restrukturisasi yang telah disetujui oleh para pemegang saham.

Based on the share swap deed made with Deed No. 79 of Notary Tjipto Soenaryo, notary in Medan, dated 30 September 2017 and was approved by the Minister of Justice and Human Rights No. AHU-AH.01.03-01.833347 dated 23 October 2017 stated that the Shareholders of PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) had shares swap with the Company as part of a restructuring plan that had been approved by the shareholders.




55



4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

Pertukaran Saham PT Mutiara Unggul Lestari (lanjutan)

Share swap of PT Mutiara Unggul Lestari (continued)

Transaksi pertukaran saham antara Perusahaan dengan 7 (tujuh) pemegang saham MUL dikategorikan sebagai transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali karena transaksi pengalihan bisnis yang dilakukan dalam reorganisasi entitas anak yang berada dalam satu kelompok yang sama, sehingga transaksi tersebut tidak menimbulkan laba atau rugi bagi kelompok yang sama atau bagi entitas individual.

Share swap transactions between the Company and 7 (seven) MUL shareholders are categorized as a business combination transaction of entities under common control because the business transfer transaction is carried out in the reorganization of a subsidiary in the same group, so that the transaction does not result in profit or loss for the same group or for individual entities.

Entitas pemegang saham MUL yaitu PT Intan Siak Lestari (ISL), PT Berlian Mitra Inti (BMI), PT Kharisma Cakranusa Rubber Industri (KCRI), PT Kawasan Industri Banyuasin Raya (KIBAR), PT Trans Mutiara Sriwijaya (TMS), PT Intan Sriwijaya Inti (ISI), PT Berlian Energi Sriwijaya (BES) secara langsung dikendalikan oleh pemegang saham Perusahaan sehingga merupakan entitas sepengendali. Jumlah nilai saham seluruh entitas di atas pada MUL adalah sebesar

MUL's shareholder entities are PT Intan Siak Lestari (ISL), PT Berlian Mitra Inti (BMI), PT Kharisma Cakranusa Rubber Industry (KCRI), PT Kawasan Industri Banyuasin Raya (KIBAR), PT Trans Mutiara Sriwijaya (TMS), PT Intan Sriwijaya Inti (ISI), PT Berlian Energi Sriwijaya (BES) is directly controlled by the Company's shareholders so that it is a common entity. The total value of the shares of all the above entities at MUL is Rp97,621,000,000.

Rp97.621.000.000.

Jumlah/Total

Jumlah nilai saham entitas pemegang Total amount of MUL‘s swap

saham MUL yang dialihkan 97.621.000.000 shares owned by shareholders‘ Saldo laba MUL dan entitas anak Retained earnings of MUL and subsidiary

pada tanggal pertukaran saham (13.886.807.546) at share swap date

Nilai total aset bersih MUL (123.623.946.388) MUL - net assets

Difference amount from from the

Jumlah selisih yang dicatat pada transaction recorded on the additional

tambahan modal disetor (Catatan 26) (39.889.753.934) paid-in capital (Note 26)

Akuisisi PT Dumai Paricipta Abadi Acquisition of PT Dumai Paricipta Abadi

Pada tanggal 27 November 2017, Perusahaan mengakuisisi DPA melalui Akta No. 07 dari Notaris Vidi Andito, S.H., Notaris di Jakarta, dengan surat pemberitahuan ke Kementerian Hukum dan HAM melalui suratnya No AHU-AH 01.03-0203675 tertanggal 21 Desember 2017.

On November 27, 2017, the Company acquired DPA through Deed No. 07 of Notary Vidi Andito, S.H., Notary in Jakarta, with a notification letter to the Ministry of Law and Human Rights through his letter No AHU-AH 01.03-0203675 dated December 21, 2017.

Perusahaan mengakusisi DPA dengan cara penyetoran saham DPA sebanyak 46.475 lembar yang dilakukan oleh PT Samudra Mandiri Lestari dengan nilai sebesar Rp88.447.000.000. Nilai wajar dari saham DPA yang dialihkan ke Perusahaan tersebut ditentukan berdasarkan laporan KJPP Syarief, Endang dan Rekan No. 005A/LB-MSE/KJPP/V/2018 tertanggal 30 Mei 2018.

The Company acquired DPA by depositing 46,475 shares of DPA by PT Samudra Mandiri Lestari with a value of Rp88,447,000,000. The fair value of DPA's shares transferred to the Company is determined based on the report of KJPP Syarief, Endang dan Rekan No. 005A/LB- MSE/KJPP/V/2018 dated May 30, 2018.




56




Akuisisi PT Dumai Paricipta Abadi (lanjutan) Acquisition of PT Dumai Paricipta Abadi (continued)

Penilaian KJPP tersebut diatas menggunakan asumsi terminal value growth sebesar 3,5%; discount factor sebesar 13,3%; tingkat suku bunga sebesar 10,72% serta discount for lack of marketability sebesar 30%. Pendekatan yang digunakan adalah pendekatan berbasis aset dan berbasis pendapatan.

Perhitungan penghasilan dari akuisisi yang timbul dari akuisisi DPA adalah sebagai berikut:

The KJPP assessment above uses terminal value growth 3.5% assumptions; discount factor 13.3%; interest rates of 10.72% and discounts for lack of marketability of 30%. The approach used is an asset-based and income-based approach.

Calculation of income from acquisitions arising from the acquisition of DPA is as follows:

Jumlah/Total

Imbalan yang dialihkan 88.447.000.000 Compensation transferred

Jumlah yang diakui atas aset dan liabilitas yang diambil alih:

Amount recognized for assets and liabilities taken over:

Jumlah/Total

Aset keuangan 20.928.646.778 Financial assets Biaya dibayar dimuka 2.421.939.433 Prepaid expenses Uang muka 342.450.500 Advances Persediaan 185.479.496 Inventory Aset tetap 141.881.348.801 Property, plant, and equipment Aset pengampunan pajak 31.870.650.000 Tax amnesty assets Liabilitas keuangan (97.450.764.855) Financial liabilities

Kepentingan non pengendali (29.337.440.681) Non-controlling interest

Jumlah tercatat 70.842.309.472 Amount recorded

Selisih restrukturisasi sepengendali (Catatan 26)

17.604.690.528

Difference in restructuring at common control (Note 26)

Dividen sebesar Rp25.000.000.000 adalah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham DPA pada tanggal 21 November 2017 yang dilakukan sebelum DPA dikuasai oleh Perusahaan.

Penilaian nilai wajar aset tetap DPA dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai Publik Hari Utomo dan Rekan No. 287/LP/HU.JKT/VI/2016 tertanggal 24 Juni 2016.

A dividend of Rp25,000,000,000 is a dividend paid to DPA shareholders on November 21, 2017 which is carried out before the DPA is controlled by the Company.

The valuation of the fair value of DPA's property, plant, and equipment is carried out by the Public Appraisal Service Office Hari Utomo and Partner No. 287/LP/HU.JKT/VI/2016 dated June 24, 2016.

Akuisisi Pabrik PT Mahkota Andalan Sawit Acquisition of PT Mahkota Andalan Sawit’s Plant

Pada tanggal 26 September 2019, BIM melakukan perikatan jual beli aset terkait transaksi pengambilalihan pabrik pengolahan kelapa sawit di Jalan Lintas Palembang-Muara Enim Km. 54, Desa Suka Menang, Kabupaten Muara Enim, Sumatera Selatan yang dimiliki oleh PT Mahkota Andalan Sawit (pihak berelasi). Nilai transaksi pengambilalihan tersebut sebesar Rp120.000.000.000.

On September 26, 2019, BIM entered into an agreement to buy palm oil processing plant assets on Jalan Lintas Palembang-Muara Enim Km. 54, Desa Suka Menang, Kabupaten Muara Enim, Sumatra Selatan owned by PT Mahkota Andalan Sawit (related party). The takeover transaction value amounted Rp120,000,000,000.




57




Akuisisi Pabrik PT Mahkota Andalan Sawit (lanjutan)

Acquisition of PT Mahkota Andalan Sawit’s Plant (continued)

Berdasarkan transaksi pengambilalihan pabrik tersebut, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK 38 Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali dikarenakan posisi PT Mahkota Andalan Sawit (MAS) yang merupakan pihak berelasi sepengendali. Oleh karena penerapan PSAK 38, Perusahaan dan entitas anak mengakui nilai aset pabrik tersebut sebesar nilai bersih buku yang tercatat oleh MAS.

Based on the plant takeover transaction, the Company and its subsidiaries adopted PSAK 38 Business Combinations of Entities under Common Control because of the position of PT Mahkota Andalan Sawit (MAS), which is a related party. Due to the adoption of PSAK 38, the Company and its subsidiaries recognize the value of these plant assets at the net book value recorded by MAS.

Nilai buku dari aset MAS pada tanggal serah terima berdasarkan dokumen Berita Acara tanggal 8 November 2019 sebesar Rp120.622.875.872. Selisih sebesar Rp622.875.872 antara nilai buku dengan nilai akuisisi diakui pada Tambahan Modal Disetor (Catatan 26).

The book value of MAS's assets on the handover date based on the Minutes of November 8, 2019 was Rp120,622,875,872. The difference of Rp622,875,872 between book value and acquisition value is recognized in the Additional Paid-in Capital (Note 26).

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

30 Juni/ June 30, 2020

(Tidak diaudit/ Unaudited)

31 Desember/ December 31, 2019 (Diaudit/Audited)

Kas Rupiah

662.867.612

637.742.205

Cash Rupiah

Bank Pihak ketiga

Rupiah PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

20.600.965.334

18.639.975.537

Banks Third parties

Rupiah PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 12.126.890.887 30.897.201.956 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8.940.283.265 5.157.448.655 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk 3.510.676.946 9.312.327.693 PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 45.700.806 751.629.861 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk 22.931.820 63.124.071 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mestika Dharma Tbk 1.262.824 696.279.711 PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk - 111.319.639 PT Bank OCBC NISP Tbk

PT Indosurya Inti Finance - 17.785.380 PT Indosurya Inti Finance

Dolar AS PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

6.080.508.904

-

US Dollar PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

Subjumlah 51.329.220.786 65.647.092.503 Subtotal

Deposito

Pihak ketiga Rupiah PT Bank J Trust Indonesia Tbk

8.500.000.000

6.700.000.000

Time deposits

Third parties Rupiah

PT Bank J Trust Indonesia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

517.373.233

-

517.373.233

20.000.000.000

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

PT Indosurya Inti Finance - 5.000.000.000 PT Indosurya Inti Finance

Dolar AS PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk

21.453.000.000

-

US Dollar PT Bank Nasional Indonesia

(Persero) Tbk


Jumlah 82.462.461.631 98.502.207.941 Total




58



5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Tingkat suku bunga berjangka tahunan deposito adalah sebagai berikut:

The annual deposit interest rates are as follows:

30 Juni/ June 30, 2020 31 Desember/ (Tidak diaudit/ December 31, 2019


Rupiah 7,50% - 8,50% 5,75% - 10,25% Rupiah Dolar AS 2,00% - US Dollar

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES



Pihak berelasi (Catatan 34) 569.201.250 218.340.000 Related parties (Note 34)

Pihak ketiga Third parties

Just Oil and Grain Pte Ltd 9.585.154.732 - Just Oil and Grain Pte Ltd PT Prima Global Indologistik 3.727.348.455 3.857.325.882 PT Prima Global Indologistik PT Wira Inno Mas 1.906.762.822 755.303.821 PT Wira Inno Mas PT Musim Mas 1.765.783.530 1.840.301.766 PT Musim Mas PT Wilmar Nabati Indonesia 1.667.545.670 - PT Wilmar Nabati Indonesia PT Intibenua Perkasatama 1.440.232.207 7.006.675.058 PT Intibenua Perkasatama PT Tebo Plasma Inti Lestari 1.135.701.756 1.825.701.231 PT Tebo Plasma Inti Lestari PT Adei Plantation and Industry 1.134.000.000 1.385.996.492 PT Adei Plantation and Industry PT Eka Dura Indonesia 864.000.000 139.921.996 PT Eka Dura Indonesia PT Green Product International 727.881.691 - PT Green Product International PT Ivomas Tunggal 638.173.120 213.309.102 PT Ivomas Tunggal PT Sahabat Mewah dan Makmur 623.418.670 703.655.547 PT Sahabat Mewah dan Makmur PT Austindo Nusantara Jaya Agri Siais 492.779.260 534.910.914 PT Austindo Nusantara Jaya Agri Siais PT Sinar Alam Permai 441.204.290 7.156.267.818 PT Sinar Alam Permai PT Austindo Nusantara Jaya Agri 361.947.759 650.862.842 PT Austindo Nusantara Jaya Agri

Lain-lain 2.527.382.354 1.398.920.770 Others


Jumlah 29.608.517.566 27.687.493.239 Total

Ringkasan umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

30 Juni/

The summary of the aging of trade receivables is as follows:



Belum jatuh tempo Jatuh tempo

569.201.250 6.398.360.941 Not yet due Due

<30 hari 23.645.387.602 18.847.688.779 <30 days 30-90 hari 3.918.795.041 1.719.424.180 30-90 days

>90 hari 1.475.133.673 722.019.339 >90 days

Jumlah 29.608.517.566 27.687.493.239 Total

Manajemen berpendapat seluruh piutang usaha tersebut dapat ditagihkan. Sehingga tak diperlukan pencadangan penurunan nilai atas piutang usaha.

Management believes that all trade receivables are collectible. Accordingly, no allowance for impairment of trade receivable was provided.

Pada 30 Juni 2020 , terdapat fidusia atas piutang usaha sebesar Rp3.309.630.660 sebagai jaminan pinjaman bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 17).

As of June 30, 2020 , there was a fiduciary account receivable amounting to Rp3,309,630,660 as collateral for a bank loan from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Note 17).




59



7. PIUTANG LAIN-LAIN

7. OTHER RECEIVABLES

30 Juni/

June 30, 2020

31 Desember/


December 31, 2019 (Diaudit/Audited)

Pihak berelasi (Catatan 34) 703.650.404 468.108.595 Related parties (Note 34)

Pihak ketiga

Third parties

Piutang karyawan 132.479.214 201.925.386 Employee receivables

Lain-lain 74.542.891 169.652.028 Others

Subjumlah 207.022.105 371.577.414 Subtotal

Jumlah 910.672.509 839.686.009 Total

Manajemen berpendapat seluruh piutang lain-lain tersebut dapat ditagihkan. Sehingga tak diperlukan pencadangan penurunan nilai atas piutang lain- lain.

Management believes that all other receivables are collectible. Accordingly, no allowance for impairment of other receivable was provided.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

30 Juni/



Barang jadi Finished goods Minyak sawit mentah dan turunannya 60.433.298.731 32.526.915.828 Crude palm oil and its derivatives Inti sawit 3.355.281.516 5.812.415.548 Palm kernel


Bahan penunjang Supporting materials Persediaan suku cadang dan bahan Spareparts and other

penunjang lainnya 9.881.996.171 6.559.842.403 supporting materials Bahan dan perlengkapan 2.564.742.719 2.020.364.711 Materials and supplies


Jumlah 76.235.319.137 46.919.538.490 Total

Persediaan dijaminkan atas pinjaman bank yang diperoleh dari PT Bank CIMB Niaga, Tbk dan PT Bank Negara Indonesia, Tbk. Nilai persediaan yang dijaminkan pada 30 Juni 2020 adalah Rp27.140.920.000 (Catatan 17).

Perusahaan dan entitas anak telah mengasuransikan sebagian dari persediaannya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp223.345.411.609 dan Rp181.223.043.000 pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 kepada PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Sompo Insurance, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Asuransi Adira Dinamika dan PT Asuransi Tri Pakarta.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai persediaan sehingga Perusahaan dan entitas anak tidak perlu penyisihan penurunan nilai persediaan.

Inventories are collateralized by bank loans obtained from PT Bank CIMB Niaga, Tbk and PT Bank Negara Indonesia, Tbk. The amount of inventory pledged as of June 30, 2020 is Rp27,140,920,000 (Note 17).

The Company and subsidiaries have insured a portion of their inventories for a sum of Rp223,345,411,609 and Rp181,223,043,000 in June 30, 2020 and December 31, 2019 to PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Sompo Insurance, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Asuransi Adira Dinamika and PT Asuransi Tri Pakarta.

Management believes that there is no impairment of inventories, therefore, the Company and subsidiaries did not provide any allowance for impairment losses on inventories.




60



9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

9. PREPAID EXPENSES

30 Juni/

June 30, 2020

31 Desember/



Sewa 2.943.278.746 45.173.498 Rent Asuransi 1.297.018.448 952.401.997 Insurance

Lain-lain 1.032.072.793 948.343.138 Others

Jumlah 5.272.369.987

1.945.918.633 Total

10. UANG MUKA

10. ADVANCES

30 Juni/

June 30, 2020

31 Desember/



Pembelian bangunan 29.648.039.988 27.733.404.562 Purchase of buildings Pembelian tanah 15.026.665.382 39.476.705.382 Purchase of lands Pembelian bahan baku 7.849.595.486 5.278.775.909 Purchase of raw materials

Lain-lain 2.155.319.882 2.817.404.319 Others

Jumlah 54.679.620.738

75.306.290.172 Total

11. PROPERTI INVESTASI

11. INVESTMENT PROPERTY

30 Juni/June 30, 2020

Saldo awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning balance Additional Reclassification Ending balance

Biaya perolehan Acquisition cost

Bangunan 131.472.440.810 - - 131.472.440.810 Buildings

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (24.712.832.777) (3.286.811.020) - (27.999.643.797) Buildings

Nilai tercatat 106.759.608.033 (3.286.811.020) - 103.472.797.013 Net carrying amount

31 Desember/December 31, 2019

Saldo awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning balance Additional Reclassification Ending balance


Bangunan 131.472.440.810 - - 131.472.440.810 Buildings

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (18.139.210.736) (6.573.622.041) - (24.712.832.777) Buildings

Nilai tercatat 113.333.230.074 (6.573.622.041) - 106.759.608.033 Net carrying amount

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, tidak ada properti investasi yang dijaminkan untuk pinjaman bank.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, properti investasi yang dimiliki oleh Perusahaan dan entitas anak telah diasuransikan kepada PT Lippo General Insurance Tbk terhadap risiko kerusakan dan kehilangan dengan nilai pertanggungan sebesar Rp135.796.925.000, yang menurut manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, there was no investment property that was pledged as collateral for bank loan.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, investment properties owned by the Company and its subsidiaries were insured with PT Lippo General Insurance Tbk against the risk of damage and loss with a total coverage of Rp135,796,925,000, which according to management is sufficient to cover possible losses occur.




61



11. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTY (continued)

30 Juni/June 30, 2020 31 Desember/December 31, 2019

Nilai tercatat/

Carrying value

Nilai wajar/

Fair value

Nilai tercatat/

Carrying value

Nilai wajar/

Fair value

Bangunan 103.472.797.013 112.127.590.000 106.759.608.033 112.127.590.000 Buildings

Jumlah 103.472.797.013 112.127.590.000 106.759.608.033 112.127.590.000 Total

Nilai wajar tersebut merupakan observasi harga jual oleh Direktorat Jenderal Pajak dari objek yang sejenis dan termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.

The fair value is an observation price by the Directorate General of Tax from similar object and included in the fair value measurement of level 2.

Manajemen berpendapatan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas properti investasi.

Management believes that there is no impairment in value of investment property.

Beban penyusutan properti investasi untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Depreciation expenses of investment property for the period ended June 30, 2020 and 2019, respectively, are as follows

30 Juni/ 30 Juni/ June 30, 2020 June 30, 2019 (Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/

Unaudited) Unaudited)

Beban pokok pendapatan (Catatan 29) 3.086.293.752 3.086.293.752 Cost of goods sold (Note 29) Beban administasi dan umum General and administrative expense

(Catatan 31) 200.517.268 200.517.268 (Note 31)

Jumlah 3.286.811.020 3.286.811.020 Total

12. ASET PENGAMPUNAN PAJAK 12. TAX AMNESTY ASSETS

Aset pengampunan pajak adalah sebagai berikut: Details of declaration assets of tax amnesty were as follow:



Aset tetap 38.435.047.500 40.249.410.000 Property, plant, and equipment

Jumlah 38.435.047.500 40.249.410.000 Total

Rincian atas aset tetap pengampunan pajak adalah sebagai berikut:

Details of property, plant, and equipment of tax amnesty are as follow:

30 Juni/June 30, 2020

Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Ending

balance Additional balance

Biaya perolehan Cost Tanah 15.163.710.000 - 15.163.710.000 Land Bangunan 17.618.000.000 - 17.618.000.000 Buildings

Mesin 22.357.600.000 - 22.357.600.000 Machineries

Subjumlah 55.139.310.000 - 55.139.310.000 Subtotal

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (3.523.600.000) (440.450.000) (3.964.049.995 ) Buildings

Mesin (11.366.300.000) (1.373.912.500) (12.740.212.505 ) Machineries

Subjumlah (14.889.900.000) (1.814.362.500) (16.704.262.500 ) Subtotal

Nilai tercatat 40.249.410.000 (1.814.362.500) 38.435.047.500 Net carrying amount




62



12. ASET PENGAMPUNAN PAJAK (lanjutan) 12. TAX AMNESTY ASSETS (continued)


Saldo awal/

Beginning balance

Penambahan/

Additional

Saldo akhir/

Ending balance

Biaya perolehan Acquisition Cost Tanah 15.163.710.000 - 15.163.710.000 Land Bangunan 17.618.000.000 - 17.618.000.000 Buildings

Mesin 22.357.600.000 - 22.357.600.000 Machineries

Subjumlah 55.139.310.000 - 55.139.310.000 Subtotal

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (2.642.700.002 ) (880.899.998 ) (3.523.600.000 ) Buildings

Mesin (8.524.725.000 ) (2.841.575.000 ) (11.366.300.000 ) Machineries

Subjumlah (11.167.425.002 ) (3.722.474.998 ) (14.889.900.000 ) Subtotal

Nilai tercatat 43.971.884.998 (3.722.474.998 ) 40.249.410.000 Net carrying amount

Beban penyusutan aset pengampunan pajak untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Depreciation expenses of tax amnesty assets for the period ended June 30, 2020 and 2019, respectively, are as follows

30 Juni/

June 30, 2020 (Tidak diaudit/

Unaudited)

30 Juni/ June 30, 2019 (Tidak diaudit/

Unaudited)

Beban pokok pendapatan (Catatan 29) 1.814.362.500 1.861.237.498 Cost of revenue (Note 29)

Jumlah 1.814.362.500 1.861.237.498 Total

Perusahaan The Company

Pada tanggal 20 September 2016, Perusahaan mengikuti Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dengan bukti lapor Nomor 12300000181. Jumlah nilai harta bersih luar negeri senilai Rp3.816.556.013 yang terdiri dari harta senilai Rp5.916.556.013 dan utang senilai Rp2.100.000.000 dan untuk harta bersih dalam negeri senilai Rp56.250.000 yang terdiri dari harta senilai Rp225.000.000 dan utang senilai Rp168.750.000. Uang tebusan yang dibayarkan Perusahaan adalah sebesar Rp153.787.241 pada tanggal 16 September 2016.

On September 20, 2016, the Company joined Tax Amnesty in accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 11 of 2016 concerning Tax Amnesty with proof of report Number 12300000181. The total value of net foreign assets amount of Rp3,816,556,013 consisting of assets of Rp5,916,556,013 and debts of Rp2,100,000,000 and for domestic net assets amount of Rp56,250,000 consisting of assets of Rp225,000,000 and debt of Rp168,750,000. The redemption paid by the Company amounted to Rp153,787,241 on September 16, 2016.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-5600/PP/WPJ.01/2016, bertanggal 23 September 2016, Perusahaan menyampaikan pengampunan pajak atas harta bersih luar negeri senilai Rp3.816.556.013 yang terdiri dari harta senilai Rp5.916.556.013 dan utang senilai Rp2.100.000.000 dan untuk harta bersih dalam negeri senilai Rp56.250.000 yang terdiri dari harta senilai Rp225.000.000 dan utang senilai Rp168.750.000.

Based on Tax Amnesty Certificate No. KET- 5600/PP/WPJ.01/2016, dated September 23, 2016, the Company submitted a tax amnesty for foreign net assets worth Rp3,816,556,013 consisting of assets worth Rp5,916,556,013 and debts worth Rp2,100,000,000 and for domestic net assets of Rp56,250,000 consisting of assets of Rp.225,000,000 and debt of Rp168,750,000.




63




PT Mutiara Unggul Lestari PT Mutiara Unggul Lestari

Pada tanggal 30 September 2016, MUL mengikuti Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang- Undang Republik Indonesia No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dengan bukti lapor Nomor 12300000401 dan dilaporkan di Kantor Pelayanan Pajak Madya Medan. Jumlah nilai harta bersih senilai Rp1.399.900.000 dengan tarif 2% dan uang tebusan yang dibayarkan MUL adalah sebesar Rp27.998.000 pada tanggal 30 September 2016.

On September 30, 2016, MUL joined Tax Amnesty in accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 11 of 2016 concerning Tax Amnesty with proof of report Number 12300000401 and reported in the Medan Tax Office. The total value of net assets of Rp1,399,900,000 at a rate of 2% and the redemption paid by MUL amounted to Rp27,998,000 as of September 30, 2016.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-11751/PP/WPJ.01/2016, bertanggal 3 Oktober 2016, MUL menyampaikan pengampunan pajak atas nilai harta bersih sebesar Rp1.399.900.000.

Based on the Tax Amnesty Certificate No. KET- 11751/PP/WPJ.01/2016, dated October 3, 2016, the MUL submitted a tax amnesty with the total value of net assets amounting to Rp1,399,900,000.

PT Berlian Inti Mekar PT Berlian Inti Mekar

Pada tanggal 30 September 2016, BIM mengikuti Pengampunan Pajak atas harta yang belum dilaporkan sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dengan bukti lapor Nomor D0600002089. Harta bersih yang belum dilaporkan senilai Rp2.280.000.000.

On September 30, 2016, BIM joined the Tax Amnesty on assets that have not been reported in accordance with the Law of the Republic of Indonesia No. 11 of 2016 concerning Tax Amnesty with proof of reporting Number D0600002089. Unreported net assets amounting to Rp2,280,000,000.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-19288/PP/WPJ.01/2016, bertanggal 12 Oktober 2016, BIM menyampaikan pengampunan pajak atas nilai harta bersih sebesar Rp2.280.000.000, terdiri dari harta sebesar Rp7.920.000.000 dan hutang sebesar Rp5.640.000.000.

Based on the Tax Amnesty Certificate No. KET- 19288/PP/WPJ.01/2016, dated October 12, 2016, BIM submitted a tax amnesty with the total value of net assets amounting to Rp2,280,000,000, consisting of assets of Rp.7,920,000,000 and debts of Rp5,640,000,000.

PT Intan Sejati Andalan PT Intan Sejati Andalan

Pada tanggal 29 September 2016, ISA mengikuti Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang- Undang Republik Indonesia No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dengan bukti lapor Nomor 12300000360 dan dilaporkan di Kantor Pelayanan Pajak Madya Medan. Total nilai harta bersih senilai Rp2.351.927.500 dengan tarif 2% dan uang tebusan yang dibayarkan Perusahaan adalah sebesar Rp47.038.550 pada tanggal 30 September 2016.

On September 29, 2016, ISA joined the Tax Amnesty program in accordance with the Law of the Republic of Indonesia No. 11 of 2016 concerning Tax Amnesty with proof of report Number 12300000360 and reported in the Medan Tax Office. The total value of net assets of Rp2,351,927,500 at a rate of 2% and the redemption paid by the Company amounted to Rp47,038,550 on September 30, 2016.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-10485/PP/WPJ.01/2016, bertanggal 30 September 2016, ISA menyampaikan pengampunan pajak atas nilai harta bersih sebesar Rp2.351.927.500.

Based on the Tax Amnesty Certificate No. KET- 10485/PP/WPJ.01/2016, dated September 30, 2016, the ISA submitted a tax amnesty with the total value of net assets amounting to Rp2,351,927,500.




64




PT Dumai Paricipta Abadi PT Dumai Paricipta Abadi

Pada tanggal 30 September 2016, DPA mengikuti Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang- Undang Republik Indonesia No.11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dengan bukti lapor Nomor 01900001046 dan dilaporkan di kantor Pelayanan Pajak Jakarta Kebayoran Baru Dua. Total nilai harta bersih senilai Rp9.768.900.000 yang terdiri dari harta sebesar Rp39.075.600.000 dan hutang sebesar Rp29.306.700.000 dan uang tebusan yang dibayarkan DPA adalah sebesar Rp195.378.000 pada tanggal 23 dan 26 September 2016.

On September 30, 2016, DPA followed Tax Amnesty in accordance with the Law of the Republic of Indonesia No.11 of 2016 concerning Tax Amnesty with report evidence Number 01900001046 and reported at the Jakarta Kebayoran Baru Dua Tax Service office. The total value of net assets of Rp9,768,900,000 consisting of assets of Rp.39,075,600,000 and debts of Rp.29,306,700,000 and ransom paid by DPA amounted to Rp.195,378,000 on September 23 and 26, 2016.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-9693/PP/WPJ.30/2016, bertanggal 10 Oktober 2016, DPA menyampaikan pengampunan pajak atas nilai harta bersih sebesar Rp9.768.900.000.

Based on the Tax Amnesty Certificate No. KET- 9693/PP/WPJ.30/2016, dated October 10, 2016, the DPA submitted a tax amnesty with the total value of net assets amounting to Rp9,768,900,000.

Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset pengampunan pajak.

Based on the results of the review, the management of the Company and subsidiaries believes that there is no situation or cirtumcanses that indicates a decline in the value of tax amnesty assets.

13. ASET TETAP 13. PROPERTY, PLANT, EQUIPMENTS

30 Juni/June 30, 2020

Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

balance Additions Deduction Reclassification balance

Biaya perolehan Pemilikan langsung

Acquisition cost Direct ownership

Tanah 59.217.377.564 24.450.040.000 - - 83.667.417.564 Land Bangunan 456.775.779.978 - - 200.890.653.636 657.666.433.614 Building Mesin 187.270.210.972 2.357.162.094 - 81.415.045.289 271.042.418.355 Machineries Peralatan 2.731.646.619 22.150.050 - - 2.753.796.669 Equipments Kendaraan 61.190.777.792 238.942.504 (831.973.000 ) - 60.597.747.296 Vehicles Peralatan laboratorium 1.263.597.253 4.000.000 - - 1.267.597.253 Laboratorium equipments

Fasilitas dan infrastruktur 7.376.583.708 222.709.208 (3.375.000 ) - 7.595.917.916 Facilities and infrastructures

Subjumlah 775.825.973.886 27.295.003.856 (835.348.000 ) 282.305.698.926 1.084.591.328.668 Subtotal

Aset dalam penyelesaian Bangunan

371.117.934.001

35.989.167.618

-

(282.305.698.926

) 124.801.402.693

Construction in progress Buildings

Subjumlah 371.117.934.001 35.989.167.618 - (282.305.698.926 ) 124.801.402.693 Subtotal

Aset pembiayaan Consumer financing asset

Kendaraan 7.185.634.388 580.000.000 - - 7.765.634.388 Vehicles

Subjumlah 7.185.634.388 580.000.000 - - 7.765.634.388 Subtotal

Jumlah 1.154.129.542.275 63.864.171.474 (835.348.000 ) - 1.217.158.365.749 Total




65



13. ASET TETAP (lanjutan) 13. PROPERTY, PLANT, EQUIPMENTS (continued)

30 Juni/June 30, 2020

Saldo awal/ Beginning

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Saldo akhir/

Ending

balance Additions Deduction Reclassification balance

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan langsung Bangunan

(158.151.116.784)

(17.478.053.959

) -

-

(175.629.170.743) Direct ownership

Building Mesin (108.630.912.218) (12.267.569.722 ) - - (120.898.481.940) Machineries Peralatan (1.054.966.525) (269.048.440 ) - - (1.324.014.965) Equipments Kendaraan (49.768.553.174) (2.120.885.550 ) 792.394.694 - (51.097.044.030) Vehicles Peralatan laboratorium (1.138.056.908) (22.972.994 ) - - (1.161.029.902) Laboratorium equipments

Fasilitas dan infrastruktur (6.246.705.447) (206.440.858 ) 3.375.000 - (6.449.771.305) Facilities and infrastructures

Subjumlah (324.990.311.056) (32.364.971.524 ) 795.769.694 -

(356.559.512.885) Subtotal


Kendaraan (2.939.889.320) (495.376.747 ) - - (3.435.266.067) Vehicles

Subjumlah (2.939.889.320) (495.376.747 ) - -

(3.435.266.067) Subtotal

Jumlah (327.930.200.376) (32.860.348.271 ) 795.769.694 -

(359.994.778.952) Total

Nilai tercatat 826.199.341.899 31.003.823.203 (39.578.305) -

857.163.586.797 Carrying value


Saldo awal/ Saldo akhir/

Beginning balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deduction

Reklasifikasi/ Reclassification

Ending balance


Pemilikan langsung Tanah

57.332.504.863

1.884.872.701

-

-

59.217.377.564

Direct ownership Land

Bangunan 382.104.078.423 74.671.701.555 - - 456.775.779.978 Buildings Mesin 161.254.402.306 22.724.808.666 - 3.291.000.000 187.270.210.972 Machineries Peralatan 1.003.890.501 1.727.756.118 - - 2.731.646.619 Equipments Kendaraan 56.668.086.535 3.032.201.278 (2.154.510.021) 3.645.000.000 61.190.777.792 Vehicles Peralatan laboratorium 1.147.597.252 116.000.001 - - 1.263.597.253 Laboratorium equipments

Fasilitas dan infrastruktur 6.778.908.194 603.272.968 (5.597.454) - 7.376.583.708 Facilities and infrastructures

Subjumlah 666.289.468.074 104.760.613.287 (2.160.107.475) 6.936.000.000 775.825.973.886 Subtotal

Aset dalam penyelesaian Bangunan

172.807.447.163

201.601.486.838

-

(3.291.000.000)

371.117.934.001

Construction in progress Buildings

Subjumlah 172.807.447.163 201.601.486.838 - (3.291.000.000) 371.117.934.001 Subtotal


Kendaraan 9.969.873.525 860.760.863 - (3.645.000.000) 7.185.634.388 Vehicles

Subjumlah 9.969.873.525 860.760.863 - (3.645.000.000) 7.185.634.388 Subtotal

Jumlah 849.066.788.762 307.222.860.988 (2.160.107.475) - 1.154.129.542.275 Total

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung

Accumulated depreciation

Direct ownership

Bangunan (137.789.698.171) (20.361.418.613) - - (158.151.116.784) Buildings Mesin (93.397.554.161) (15.233.358.057) - - (108.630.912.218) Machineries Peralatan (822.171.916) (232.794.609) - - (1.054.966.525) Equipments Kendaraan (45.227.427.275) (5.061.493.392) 1.666.096.660 (1.145.729.167) (49.768.553.174) Vehicles Peralatan laboratorium (1.111.477.744) (26.579.164) - - (1.138.056.908) Laboratorium equipments

Fasilitas dan infrastruktur (6.059.387.235) (192.915.666) 5.597.454 - (6.246.705.447) Facilities and infrastructures

Subjumlah (284.407.716.502) (41.108.559.501) 1.671.694.114 (1.145.729.167) (324.990.311.056) Subtotal


Kendaraan (3.145.320.024) (940.298.463) - 1.145.729.167 (2.939.889.320) Vehicles

Subjumlah (3.145.320.024) (940.298.463) - 1.145.729.167 (2.939.889.320) Subtotal

Jumlah (287.553.036.526) (42.048.857.964) 1.671.694.114 - (327.930.200.376) Total

Nilai tercatat 561.513.752.236 265.174.003.024 (488.413.361) - 826.199.341.899 Carrying value




66




Perhitungan rekonsiliasi pelepasan aset tetap untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019:

Calculation of reconciliation of the disposal of fixed assets for the period ended June 30, 2020 and 2019, respectively:

30 Juni/ 30 Juni/

June 30, 2020 June 30, 2019 (Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/


Nilai jual 196.363.636 454.545.455 Selling price Nilai buku 39.578.305 246.669.257 Book value

Laba pelepasan aset (Catatan 33) 156.785.331 207.876.198 Gains from asset disposal (Note 33)

Bangunan, mesin dan kendaraan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungjawaban sebagai berikut:

Buildings, machinery and vehicles are insured against risk of fire and other risks with the value of insurance as follows:

30 Juni/


Unaudited)


PT Asuransi Wahana Tata 324.993.390.000 324.993.390.000 PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Adira Dinamika 262.915.300.000 262.915.300.000 PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi Tri Pakarta 259.162.620.000 - PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Tokio Marine Indonesia 120.269.768.000 120.269.768.000 PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Sompo Insurance Indonesia 91.767.909.289 91.767.909.289 PT Sompo Insurance Indonesia PT Asuransi Buana Independent 14.891.000.000 14.891.000.000 PT Asuransi Buana Independent PT Lippo General Insurance, Tbk 6.588.956.000 6.588.956.000 PT Lippo General Insurance, Tbk PT Asuransi Central Asia 625.000.000 625.000.000 PT Asuransi Central Asia

PT Asuransi Sinar Mas 326.300.000 326.300.000 PT Asuransi Sinar Mas

Jumlah 1.081.540.243.289 822.377.623.289 Total

Manajemen berpendapat jumlah pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Management believes that the sum insured is sufficient to cover possible losses from these risks.

Beban penyusutan aset tetap untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Depreciation expenses of property, plant, and equipment for the period ended June 30, 2020 and 2019, respectively, are as follows



Beban pokok pendapatan (Catatan 29) 29.058.997.321 14.990.878.178 Cost of revenue (Note 29) Beban administasi dan umum General and administrative expense

(Catatan 31) 3.801.350.950 4.165.994.729 (Note 31)

Jumlah 32.860.348.271 19.156.872.907 Total

Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap.

Based on the results of the review, the management of the Company and subsidiaries believes that there is no situation or cirtumcanses that indicates a decline in the value of property, plant, and equipment.




67




Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, aset tetap tertentu dijaminkan untuk pinjaman bank (Catatan 17).

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, certain property, plant, and equipment were pledged as collateral for bank loans (Note 17).

Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress

PT Intan Sejati Andalan PT Intan Sejati Andalan

Surat perjanjian kerja Perusahaan dengan PT Mulindo Raya Sejati No. 008/INTAN-DXIII- MRS/VI/2013, yang telah diperbaharui denganNo. 008.A/SSL/ISA-MRS/V/2015 atas ―pekerjaan refinery & fractination plant, KCP CAP 500 TPD, Jerry Can filling plant CAP 150 ton dan lain-lain lokasi Duri XIII – Riau‖, senilai Rp372.475.180.000.

Agreement letter of the Company with PT Mulindo Raya Sejati No. 008/INTAN-DXIII-MRS/VI/2013, amended with No. 008.A/SSL/ISA-MRS/V/2015 for the "work and fractination refinery plant, KCP CAP 500 TPD, Jerry Can filling plant CAP 150 tons and other locations XIII Duri - Riau", amounting to Rp372,475,180,000.

Pada tanggal 21 Oktober 2019, ISA melakukan kontrak pekerjaan tambahan dengan PT Mulindo Raya Sejati No. 002/SSL/ISA-MRS/X/2019, terkait pekerjaan bore pile pondasi hopper cangkang, pekerjaan sipil dan struktur akses jalan ke pabrik, pembangunan pancang square pile 25 x 25 cm pondasi vessel, pekerjaan sipil dan struktur untuk WWTP plan, dan perluasan serta pendalaman waduk & water intake.

On October 21, 2019, ISA entered into an additional work contract with PT Mulindo Raya Sejati No. 002 / SSL / ISA-MRS / X / 2019, related to shell hopper foundation bore pile work, civil works and road access structures to factories, construction of 25 x 25 cm square pile foundation vessels, civil works and structures for WWTP plans, and expansion and deepening of reservoirs & water intakes.

Aset dalam pembangunan telah diselesaikan pada November 2019 dan dalam tahap uji coba produksi dimulai pada Januari 2020.

Assets under construction were completed in November 2019 and in the production trial phase started in January 2020.

Berdasarkan dokumen certificate of services/report

bertanggal 27 Februari 2020, telah berhasil dilakukan commissioning pabrik refinery ISA oleh PT Mulindo Rayasejati dengan melakukan tes terhadap mesin dan perlengkapan pabrik.

Based on a certificate of services / report document dated February 27, 2020, PT Mulindo Rayasejati has successfully commissioned ISA‘s refinery plant by conducting tests on factory machinery and equipment.

14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 14. INVESTMENT IN ASSOCIATES

Perusahaan dan entitas anak, memiliki investasi dalam entitas-entitas berikut pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019:

The Company and its subsidiaries, has investments in the following entities as of June 30, 2020 and December 31, 2019:

30 Juni/June 30, 2020

) )

)

Bagian

Saldo

penghasilan komprehensif

Saldo

Persentase

1 Januari 2020/

Setoran

Bagian laba (rugi)/

lain/ Portion of

30 Juni 2020/

pemilikan/ Balance modal/ Portion of other Balance

Percentage January 1, Capital profit comprehensive June 30,

of ownership 2020 contribution (loss) income 2020

PT Karya Pratama Niagajaya 40,00% 23.494.442.200 (6.256.949.005 - 17.237.493.195 PT Karya Pratama Niagajaya PT Karya Mitra Andalan 40,00% 17.904.604.737 (1.262.922.160 - 16.641.682.577 PT Karya Mitra Andalan

PT Medan Interlink 31,25% 20.460.781.250 - - - 20.460.781.250 PT Medan Interlink

Jumlah 61.859.828.187 - (7.519.871.165 - 54.339.957.022 Total




68



14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)


Bagian penghasilan

Saldo 1 Januari

komprehensif Bagian laba lain/

Saldo 31 Desember

Persentase pemilikan/

2019/ Balance

Setoran (rugi)/ Portion of modal/ Portion of other

2019/ Balance

Percentage of ownership

January 1, 2019

Capital profit comprehensive contribution (loss) income

December 31, 2019

PT Karya Pratama Niagajaya 40,00% 27.809.402.675

- (6.565.620.464) 2.250.659.989 23.494.442.200 PT Karya Pratama Niagajaya PT Karya Mitra Andalan 40,00% 22.655.779.100 - (4.874.946.950) 123.772.587 17.904.604.737 PT Karya Mitra Andalan

PT Medan Interlink 31,25% 20.060.781.250 400.000.000 - - 20.460.781.250 PT Medan Interlink

Jumlah 70.525.963.025

400.000.000 (11.440.567.414) 2.374.432.576 61.859.828.187 Total

Informasi keuangan dari entitas asosiasi yang bersangkutan adalah sebagai berikut:

The financial information of the related associates is as follows:

Laporan posisi keuangan Statement of financial position

30 Juni/June 30, 2020

Aset

Liabilitas jangka

Liabilitas jangka

Tambahan modal disetor

Aset lancar/ Current

tidak lancar/ Non-current

pendek/ Current

panjang/ Non-current

Additional paid-in

Ekuitas/

assets assets liabilities liabilities capital Equity

PT Karya Pratama Niagajaya 42.483.733.630 92.130.871.882 40.212.951.152 51.680.261.907 225.753.000 42.495.639.453 PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 70.142.401.694 79.990.660.808 47.055.018.211 61.473.837.848 263.466.000 41.340.740.443 PT Karya Mitra Andalan PT Medan Interlink 47.839.103.723 12.006.999.770 479.507.662 - 9.000.000 59.357.595.831 PT Medan Interlink


Liabilitas Liabilitas Tambahan

Aset lancar/

Aset tidak lancar/

jangka pendek/

jangka panjang/

modal disetor/ Additional

Current Non-current Current Non-current paid-in Ekuitas/

assets assets liabilities liabilities capital Equity

PT Karya Pratama Niagajaya 50.377.472.432 94.691.073.885 31.131.463.825 55.200.976.987 225.753.000 58.736.105.504 PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 61.586.940.988 80.832.277.066 40.658.704.812 56.999.001.398 263.466.000 44.761.511.844 PT Karya Mitra Andalan PT Medan Interlink 48.203.470.954 11.725.812.270 346.998.303 - 9.000.000 59.582.284.921 PT Medan Interlink

Laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Profit or loss and other comprehensive income

30 Juni/June 30, 2020

Pendapatan

Total

komprehensif

komprehensif lain/Other

penghasilan Total

Pendapatan/ Revenue

Laba rugi/ Profit or loss

comprehensive income

comprehensive income

PT Karya Pratama Niagajaya 135.285.163.500 (15.642.372.513) - (15.642.372.513) PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 227.903.573.736 (3.157.305.401) - (3.157.305.401) PT Karya Mitra Andalan

PT Medan Interlink 200.000.000 (215.689.090) - (215.689.090) PT Medan Interlink

30 Juni/June 30, 2019

Total

Pendapatan komprehensif

komprehensif penghasilan

Pendapatan/

Laba rugi/

lain/Other comprehensive

Total comprehensive

Revenue Profit or loss income income

PT Karya Pratama Niagajaya 154.441.900.363 (10.637.565.863) - (10.637.565.863) PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 173.174.273.522 (915.753.437) - (915.753.437) PT Karya Mitra Andalan

PT Medan Interlink 320.000.000 199.030.894 - 199.030.894 PT Medan Interlink




69




Berikut adalah rangkuman kepentingan group pada entitas asosiasi :

30 Juni /June 30, 2020

Below is the summarised of Group's interests in associates:

Pendapatan

Jumlah penghasilan

Bagian hasil

Persentase kepemilikan/ Percentage

Laba rugi/

komprehensif lain/ Other

comprehensive

komprehensif/ Total

comprehensive

Dividen/

bersih entitas asosiasi/ Share

of results of

s

of ownership Profit or loss income income Dividend associates entit y

PT Karya Pratama Niagajaya 40,00% (15.642.372.513) - (15.642.372.513) - (6.256.949.005 ) PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 40,00% (3.157.305.401) - (3.157.305.401) - (1.262.922.160 ) PT Karya Mitra Andalan

Jumlah (18.799.677.914) - (18.799.677.914) - (7.519.871.165 ) Total

30 Juni /June 30, 2019

Pendapatan

Jumlah penghasilan

Bagian hasil


Laba rugi/

komprehensif

lain/ Other comprehensive

komprehensif/

Total comprehensive

Dividen/

bersih entitas asosiasi/ Share

of results of

s

of ownership Profit or loss income income Dividend associates entit y

PT Karya Pratama Niagajaya 40,00% (10.637.565.863) - (10.637.565.863) - (4.255.026.345 ) PT Karya Pratama Niagajaya

PT Karya Mitra Andalan 40,00% (915.753.437) - (915.753.437) (6.000.000.000) (2.766.301.374 ) PT Karya Mitra Andalan

Jumlah (11.553.319.300) - (11.553.319.300) (6.000.000.000) (7.021.327.719 ) Total

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan potensial atas nilai investasi pada entitas asosiasi.

On June 30, 2020 and December 31, 2019, management believes that there is no potential decline in the value of investment in associates.

PT Karya Pratama Niagajaya (“KPNJ”) PT Karya Pratama Niagajaya (“KPNJ”)

KPNJ didirikan pada tahun 1997, KPNJ berkedudukan di Medan.Kegiatan usaha KPNJ meliputi perdagangan, pengolahan kelapa sawit, pengangkutan dan lain-lain. Produk tersebut mencakup produk hasil kelapa sawit antara lain minyak kelapa sawit (crude palm oil), inti sawit (palm kernel) dan turunan lainnya. Perusahaan menjalankan kegiatan operasional secara komersil pada tahun 2003. Perusahaan memiliki 40% kepemilikan saham di PT KPNJ sampai dengan tahun 30 Juni 2020 .

KPNJ was established in 1997, KPNJ is domiciled in Medan. KPNJ's business activities include trading, palm oil processing, transportation and others. The products are mostly palm oil products including crude palm oil, palm kernel and other derivatives. KPNJ commenced its commercial operations in 2003. The company has 40% share ownership in PT KPNJ until June 30, 2020 .

PT Karya Mitra Andalan (“KMA”) PT Karya Mitra Andalan (“KMA”)

KMA didirikan pada tahun 2004, KMA berkedudukan di Medan. Kegiatan usaha KMA meliputi perdagangan, pengolahan kelapa sawit, pengangkutan dan lain-lain. Produk tersebut mencakup produk hasil kelapa sawit antara lain minyak kelapa sawit (crude palm oil), inti sawit (palm kernel) dan turunan lainnya. KMA

menjalankan kegiatan operasional secara komersil pada tahun 2004. Perusahaan memiliki 40% kepemilikan saham di KMA sampai dengan 30 Juni 2020 .

KMA was established in 2004, KMA is domiciled in Medan. KMA's business activities include trading, palm oil processing, transportation and others. The products are mostly palm oil products including crude palm oil, palm kernel and other derivatives. KMA commenced its commercial operations in 2004. The Company has a 40% shareholding in KMA until June 30, 2020 .




70




PT Medan Interlink (“MIL”) PT Medan Interlink (“MIL”)

MIL didirikan pada tahun 2009, MIL berkedudukan di Medan. Kegiatan usaha MIL meliputi pembangunan bertindak sebagai pengembang, perencanaan, pelaksanaan, pemborongan pada umumnya, antara lain pembangunan kawasan perumahan, kawasan industri, gedung-gedung, apartemen, kondominium, perkantoran berserta fasilitasnya. Perusahaan memiliki 6,25% kepemilikan saham langsung di MIL sampai dengan 30 Juni 2020 .

MIL was established in 2009, MIL is domiciled in Medan. MIL's business activities include development as a developer, planning, implementation, chartering, including the construction of residential areas, industrial estates, buildings, apartments, condominiums, offices and facilities. The Company has a 6.25% shareholding in MIL until June 30, 2020 .

Kepemilikan efektif Perusahaan kepada MIL adalah sebagai berikut:

Effective ownership of the Company to MIL is as follow:



Kepemilikan langsung 6,25% 6,25% Direct ownership

Kepemilikan tidak langsung 25,00% 25,00% Indirect ownership

Jumlah 31,25% 31,25% Total

15. ASET KEUANGAN YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

15. AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS



Pihak Ketiga Third parties Deposito - Rupiah Time deposit - Rupiah

PT Indosurya Inti Finance Kas - Rupiah

PT Indosurya Inti Finance

5.000.000.000

17.764.350

- PT Indosurya Inti Finance Cash - Rupiah

- PT Indosurya Inti Finance

Jumlah 5.017.764.350 - Total

Deposito dan Kas telah jatuh tempo pada 25 Februari 2020, namun tidak dapat di cairkan karena adanya proses penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) oleh pihak PT Indosurya Inti Finance.

Time deposits and cash which are due on February 25, 2020, but cannot be disbursed due to the postponement of debt payment obligations (PKPU) process by PT Indosurya Inti Finance.

PT Dumai Paricipta Abadi telah mengajukan penagihan pencairan kepada PT Indosurya Inti Finance melalui formulir daftar pengajuan tagihan kreditur tertanggal 15 Mei 2020.

PT Dumai Paricipta Abadi has submitted a disbursement billing to PT Indosurya Inti Finance through the creditor bill submission form dated May 15, 2020.

Homologasi penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) antara PT Indosurya Inti Finance dengan para kreditur telah disahkan oleh Majelis Hakim Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 17 Juli 2020. Skema pengembalian akan dilakukan dengan cara dicicil mulai bulan Juni 2021 sampai Juni 2026 dengan persentase tingkat pengembalian sebesar 20% per tahun dan semua bunga dihapuskan.

The homologation of the postponement of debt repayment obligations (PKPU) between PT Indosurya Inti Finance and creditors was approved by the Commercial Court Judge Council at the Central Jakarta District Court on July 17, 2020. The repayment scheme will be carried out in installments from June 2021 to June 2026 with a return rate of 20% per annum and all interest will be written off.




71



16. PERPAJAKAN

16. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka 30 Juni/

a. Prepaid taxes


Unaudited)


Perusahaan The Company Pajak Pertambahan Nilai - 7.838.086 Value Added Tax

Pajak Penghasilan Pasal 28a 1.237.479.548 1.145.668.342 Income Tax Art 28a

Sub-jumlah 1.237.479.548 1.153.506.428 Sub-total

Entitas Anak Subsidiaries

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 28a

49.349.102.735 -

19.041.580.051

57.469.575.012 -

12.361.605.749

Value Added Tax Income Tax Art 23 Income Tax Art 28a


Jumlah 69.628.162.334 70.984.687.189 Total

b. Utang pajak

30 Juni/ b. Taxes payable


Unaudited)


Perusahaan The Company Pajak Pertambahan Nilai 199.207.218 159.056.416 Value Added Tax Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) - 10.940.516 Income Tax Art 4 (2) Pajak Penghasilan Pasal 21 112.785.022 141.052.378 Income Tax Art 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 11.491.413 7.637.208 Income Tax Art 23

Pajak Penghasilan Pasal 25 - 16.847.570 Income Tax Art 25

Sub-jumlah 323.483.653 335.534.088 Sub-total

Entitas Anak Subsidiaries Pajak Pertambahan Nilai 639.409.697 426.278.844 Value Added Tax Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 379.717.379 1.035.891.289 Income Tax Art 4 (2) Pajak Penghasilan Pasal 19 8.596.277 - Income Tax Art 19 Pajak Penghasilan Pasal 21 197.508.413 143.809.126 Income Tax Art 21 Pajak Penghasilan Pasal 22 410.953.792 455.568.898 Income Tax Art 22 Pajak Penghasilan Pasal 23 1.277.741.692 501.630.382 Income Tax Art 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 151.067.406 1.985.472.359 Income Tax Art 25

Pajak Penghasilan Pasal 29 162.625.576 173.016.167 Income Tax Art 29


Jumlah 3.551.103.885 5.057.201.153 Total

c. Beban (manfaat) pajak

c. Tax expense (benefit)


Unaudited)


Unaudited)

Pajak kini Current tax Perusahaan 724.738.338 - Company

Entitas anak 328.110.576 381.743.000 Subsidiaries

Subjumlah 1.052.848.914 381.743.000 Subtotal

Pajak tangguhan Deferred tax Perusahaan (230.997.120) (195.055.869) Company

Entitas anak 1.092.217.018 697.781.948 Subsidiaries

Subjumlah 861.219.898 502.726.079 Subtotal

Jumlah 1.914.068.812 884.469.079 Total




72



16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

d. Pajak kini d. Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between consolidated income before income tax as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and estimated taxable income for the years ended June 30, 2020 and 2019 are as follows:



Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan konsolidasian sesuai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

(30.249.227.081)

486.894.595

Consolidated profit (loss) before income tax as presented in the consolidated

statement of profit or loss and other comprehensive income

Dikurangi: Laba (rugi) sebelum pajak penghasila

Entitas Anak yang dikonsolidasikan sebelum pajak penghasilan

n

(49.844.905.970)

4.683.853.932

Less:

Profit (loss) before income tax of the consolidated

Subsidiaries

Laba (rugi) sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan

19.595.678.889

(4.196.959.337)

Profit (loss) before tax of the Company

Beda waktu Imbalan pasca kerja

923.988.480

780.223.476

Temporary differences Post-employment benefits

Sub-jumlah 923.988.480 780.223.476 Sub-total

Beda tetap Pendapatan jasa giro dan

pendapatan sewa

(1.056.742.357)

(2.150.304.816)

Permanent differences Current account service and

rent income Penyusutan 444.197.000 426.850.276 Depreciation

Pendapatan dividen Beban yang tidak dapat dikurangkan

untuk tujuan pajak

(14.300.000.000)

1.295.399.530

-

203.163.814

Income from dividend Non-deductible expenses

for taxation purposes

Sub-jumlah (13.617.145.827) (1.520.290.726) Sub-total

Taksiran penghasilan (rugi) fiskal 6.902.521.542 (4.937.026.587) Estimate taxable income (loss)

Kompensasi kerugian fiskal tahun lalu Taksiran penghasilan (rugi)

(2.670.136.602)

- Tax losses carried forward

from previous year

kena pajak 4.232.384.940 (4.937.026.587) Estimate taxable income (loss)

Pembulatan 4.232.384.000 (4.937.026.000) Rounding

Beban pajak penghasilan periode berjalan dan utang pajak penghasilan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The Company and subsidiaries estimated income tax for the current period and estimated payable for income tax are as follows:



Beban pajak kini Current tax

Perusahaan 724.738.338 - Company Entitas anak 328.110.576 381.743.000 Subsidiaries

Total 1.052.848.914 381.743.000 Total




73



16. PERPAJAKAN (lanjutan)

d. Pajak kini (lanjutan)

16. TAXATION (continued)

d. Current tax (continued)

30 Juni/


Unaudited)

30 Juni/


Unaudited)

Pajak penghasilan dibayar di muka

Prepaid income tax

Perusahaan Company Pajak Penghasilan Pasal 23 1.063.370.950 148.578.295 Income Tax Art 23

Pajak Penghasilan Pasal 25 50.542.710 200.206.795 Income Tax Art 25

Sub-jumlah 1.113.913.660 348.785.090 Sub-total

Entitas Anak Subsidiaries Pajak Penghasilan Pasal 22 14.810.000 3.560.192 Income Tax Art 22 Pajak Penghasilan Pasal 23 189.771.908 139.648.930 Income Tax Art 23

Pajak Penghasilan Pasal 25 6.740.384.407 4.479.402.751 Income Tax Art 25


Total pajak penghasilan

dibayar dimuka 8.058.879.975 4.971.396.963 Total prepaid income tax

Taksiran tagihan (utang) pajak penghasilan periode berjalan Perusahaan

389.175.322

Estimated claim for tax refund (income tax payable)

for current period 348.785.090 Company

Entitas Anak 6.616.855.739 4.240.868.873 Subsidiaries

Total taksiran tagihan pajak penghasilan

7.006.031.061

4.589.653.963 Total estimated claim for tax refund

e.

Pajak tangguhan

e. Deferred taxes

Beban pajak tangguhan Perusahaan dan The deferred tax expense of the Company and

entitas anak terdiri dari: subsidiaries consists of:

30 Juni/


Unaudited)

30 Juni/


Unaudited)

Beban pajak tangguhan Deferred tax Perusahaan (230.997.120) (195.055.869) Company

Entitas anak 1.092.217.018 697.781.948 Subsidiaries

Beban pajak tangguhan 861.219.898 502.726.079 Total deferred taxexpense

Perhitungan manfaat

(beban) pajak

The calculation of deferred income tax benefits

penghasilan tangguhan atas beda temporer adalah sebagai berikut:

(expenses) for temporary differences is as follows:




74




e. Pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred taxes (continued)

30 Juni/June 30, 2020

Dibebankan

(dibebankan) ke

Dikreditkan penghasilan

(dibebankan) komprehensif

ke laporan lainnya/

laba rugi/ Credited

Credited (charged)

Saldo awal/ (Charged) to to other Saldo akhir/ Beginning statement of comprehensive Ending

balance profit or loss income balance

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan Company

Imbalan pascakerja 2.026.009.376 230.997.120 2.257.006.496 Employee benefit

Sub-jumlah 2.026.009.376 230.997.120 - 2.257.006.496 Sub-total


Imbalan pascakerja 3.339.256.436 265.158.668 - 3.604.415.104 Employee benefit

Depresiasi dan amortisasi (2.512.282.491) (594.184.350) - (3.106.466.841 ) Depreciation and amortization

Sub-jumlah 826.973.945 (329.025.682) - 497.948.263 Sub-total

Jumlah 2.852.983.321 (98.028.562) - 2.754.954.759 Total

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liability Entitas Anak Subsidiaries Imbalan pascakerja 2.501.154.296 231.980.843 - 2.733.135.139 Employee benefit Depresiasi dan amortisasi (4.435.898.625) (995.172.179) - (5.431.070.804 ) Depreciation and amortization

Revaluasi tanah (1.938.319.205) - - (1.938.319.205 ) Revaluation of land

Jumlah (3.873.063.534) (763.191.336) - (4.636.254.870 ) Total


Dibebankan

(dibebankan) ke



ke laporan lainnya/

laba rugi/ Credited

Credited (charged)



Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan Company

Imbalan pascakerja 1.378.988.226 443.736.740 203.284.410 2.026.009.376 Employee benefit

Sub-jumlah 1.378.988.226 443.736.740 203.284.410 2.026.009.376 Sub-total


Imbalan pascakerja 3.227.159.875 517.095.277 (404.998.716) 3.339.256.436 Employee benefit

Depresiasi dan amortisasi (1.492.552.343) (1.019.730.148) - (2.512.282.491 ) Depreciation and amortization

Sub-jumlah 1.734.607.532 (502.634.871) (404.998.716) 826.973.945 Sub-total

Jumlah 3.113.595.758 (58.898.131) (201.714.306) 2.852.983.321 Total




75




e. Pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred taxes (continued)


Dibebankan

(dibebankan) ke



ke laporan lainnya/

laba rugi/ Credited

Credited (charged)



Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liability Entitas Anak Subsidiaries Imbalan pascakerja 1.953.115.786 999.260.072 (451.221.561) 2.501.154.296 Employee benefit Depresiasi dan amortisasi (2.306.191.769) (2.129.706.856) - (4.435.898.625 ) Depreciation and amortization

Revaluasi tanah (1.938.319.205) - - (1.938.319.205 ) Revaluation of land

umlah (2.291.395.188) (1.130.446.784) (451.221.561) (3.873.063.534 ) Total

Manajemen berpendapat aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan dapat dipulihkan.

Management believes that the deferred tax assets at each reporting date are recoverable.

17. PINJAMAN BANK 17. BANK LOANS


Unaudited)


PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK SHORT-TERM BANK LOANS Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 91.564.220.110 15.487.992.159 (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 28.833.069.629 48.717.897.984 PT Bank UOB Indonesia

PT Bank CIMB Niaga Tbk 25.069.542.860 32.888.976.572 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Jumlah 145.466.832.599

97.094.866.715 Total

PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG

LONG-TERM BANK LOANS

Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 186.177.333.330 192.499.333.334 (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 100.626.797.877 118.779.140.386 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mestika Dharma Tbk 50.389.509.468 56.326.907.262 PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 23.079.999.984 27.619.999.986 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Central Asia. Tbk 12.500.000.000 13.250.000.000 PT Bank Central Asia. Tbk

Total pinjaman bank jangka panjang 372.773.640.659 408.475.380.968 Total long-term bank loan

Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (1.330.202.622) (1.482.972.838) Unamortized cost of loan

Neto 371.443.438.037 406.992.408.130 Net




76



17. PINJAMAN BANK (lanjutan) 17. BANK LOANS (continued)


Unaudited)


PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG

LONG-TERM BANK LOANS

Bagian lancar Current portion PT Bank UOB Indonesia 19.395.042.209 37.547.384.722 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 7.572.000.000 13.894.000.000 (Persero) Tbk PT Bank Mestika Dharma Tbk 6.070.521.186 12.007.918.980 PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.540.000.002 9.080.000.004 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia. Tbk 750.000.000 1.500.000.000 PT Bank Central Asia. Tbk

Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (299.353.545) (452.123.761) Unamortized cost of loan

Neto 38.028.209.852 73.577.179.945 Net

Bagian tidak lancar Non-current portion Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 178.605.333.334 178.605.333.334 (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 81.231.755.664 81.231.755.664 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mestika Dharma Tbk 44.318.988.282 44.318.988.282 PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 18.539.999.982 18.539.999.982 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia. Tbk 11.750.000.000 11.750.000.000 PT Bank Central Asia. Tbk

Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (1.030.849.077) (1.030.849.077) Unamortized cost of loan

Neto 333.415.228.185 333.415.228.185 Net

Jumlah 371.443.438.037 406.992.408.130 Total

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, Perusahaan dan entitas anak telah memenuhi syarat dan kondisi pinjaman yang ditetapkan bank.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Company and its subsidiaries is in compliance with the terms and conditions of the loans.

Berikut adalah perjanjian-perjanjian pinjaman bank yang dilakukan oleh Perusahaan dan entitas anak:

Hereis bank loan agreements entered by the Company and its subsidiaries:

PT Berlian Inti Mekar (BIM) PT Berlian Inti Mekar (BIM)

PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia

BIM mengadakan Perjanjian Kredit dengan PT Bank UOB Indonesia berdasarkan Akta No. 40 tanggal 15 Juli 2019 yang dibuat dihadapan Belahim, S.H., Notaris di Medan. Fasilitas yang diberikan adalah sebagai berikut:

BIM entered into a Credit Agreement with PT Bank UOB Indonesia based on Deed No. 40 dated July 15, 2019 of Belahim, S.H., Notary in Medan. Facilities provided are as follows:

- Fasilitas Kredit Rekening Koran (―KRK‖) hingga jumlah pokok sebesar Rp30.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10% per tahun, jatuh tempo 1 tahun sejak tanggal perjanjian kredit.

- Kredit Rekening Koran (―KRK‖) Facility with a principal amount up to Rp30,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10% p.a, maturity within 1 year from the date of the credit agreement.

- Fasilitas Pre-Export Financing (―PEF‖) hingga

jumlah pokok sebesar Rp30.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10% per

tahun, jatuh tempo 1 tahun sejak tanggal perjanjian kredit.

- Pre-Export Financing (―PEF‖) Facility with a principal amount up to Rp30,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10% p.a, maturity within 1 year from the date of the credit agreement.




77



17. PINJAMAN BANK (lanjutan) 17. BANK LOANS (lanjutan)


PT Bank UOB Indonesia (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (continued)

- Fasilitas Term Loan-1 (―TL-1‖) dengan plafond

awal sebesar Rp34.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10,5% per tahun, jatuh tempo tanggal 13 April 2021.

- Term Loan-1 (―TL-1‖) Facility with an initial ceiling of Rp34,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10,5% p.a, maturity on April 13, 2021.


awal sebesar Rp8.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10,5% per tahun, jatuh tempo tanggal 20 Desember 2021.

- Term Loan-2 (―TL-2‖) Facility with an initial ceiling of Rp8,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10,5% p.a, maturity on December 20, 2021.


awal sebesar Rp8.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10,5% per tahun, jatuh tempo tanggal 26 September 2024.

- Term Loan-3 (―TL-3‖) Facility with an initial ceiling of Rp8,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10,5% p.a, maturity on September 26, 2024.


awal sebesar Rp30.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10,5% per tahun, jatuh tempo tanggal 24 Juli 2023.

- Term Loan-4 (―TL-4‖) Facility with an initial ceiling of Rp30,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10,5% p.a, maturity on July 24, 2023.


awal sebesar Rp60.000.000.000 yang bersifat uncommitted, bunga sebesar 10,5% per tahun, jatuh tempo 5 tahun sejak tanggal pencairan pertama.

- Term Loan-5 (―TL-5‖) Facility with an initial ceiling of Rp60,000,000,000 uncommited, with interest rate of 10,5% p.a, maturity in 5 years from the first disbursement.

Nilai pinjaman tercatat pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah Rp128.655.907.926 dan Rp166.478.996.080.

The loan outstanding as of June 30, 2020 and December 31, 2019 is amounting to Rp128,655,907,926 and Rp166,478,996,080.

Tujuan fasilitas pinjaman ini adalah sebagai berikut:

- Fasilitas Kredit Rekening Koran (―KRK‖) untuk modal kerja.

- Fasilitas Pre-Export Financing (―PEF‖) untuk

memfasilitasi persyaratan modal kerja, pembelian bahan baku TBS (Tandan Buah Segar), dan untuk takeover di PT Bank OCBC NISP Tbk dengan jumlah yang sama.

- Fasilitas Term Loan-1 (―TL-1‖) untuk takeover outstanding fasilitas pada PT Bank OCBC NISP

Tbk.

- Fasilitas Term Loan-2 (―TL-2‖) untuk takeover outstanding fasilitas pada PT Bank OCBC NISP Tbk.

- Fasilitas Term Loan-3 (―TL-3‖) untuk takeover outstanding fasilitas pada PT Bank OCBC NISP

Tbk.

The purpose these loan facilities are as follow:

- Kredit Rekening Koran (―KRK‖) Facility for working capital.

- Pre-Export Financing (―PEF‖) Facility to facilitate working capital requirements, purchase of FFB (Fresh Fruit Bunches), and for takeover at PT Bank OCBC NISP Tbk with the same amount.

- Term Loan-1 (―TL-1‖) Facility for takeover of outstanding facilities at PT Bank OCBC NISP Tbk.






78






- Fasilitas Term Loan-4 (―TL-4‖) untuk pembiayaan existing palm mill.

- Fasilitas Term Loan-5 (―TL-5‖) untuk refinance

pabrik kelapa sawit yang telah ada. Dana pencairan akan digunakan untuk modal kerja anak Perusahaan PT Mahkota Group Tbk (PT Intan Sejati Andalan) yang merupakan pemegang saham utama Debitur.

- Term Loan-4 (―TL-4‖) Facility for financing existing palm mill.

- Term Loan-5 (―TL-5‖) Facility to refinance existing palm oil mills. Disbursement funds will be used for working capital of a subsidiary of PT Mahkota Group Tbk (PT Intan Sejati Andalan) which is the main shareholder of the Debtor.

Perjanjian pinjaman tersebut mengatur pula beberapa pembatasan, antara lain sebagai berikut:

1. Menyerahkan laporan keuangan tahunan (annually) Debitur yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik (independent auditor) beserta dengan penjelasan dan perinciannya, selambat-lambatnya 180 hari sejak berakhirnya tahun buku.

2. Menyerahkan laporan keuangan internal per semester segera setelah ada, selambat- lambatnya 90 hari setelah berakhirnya periode laporan.

3. Agunan berupa mesin, tanah dan bangunan wajib dinilai ulang oleh konsultan penilai independen (independent appraisal) rekanan Bank minimal setiap 2 (dua) tahun sekali atau menurut ketentuan yang telah diatur oleh Bank.

The loan agreement stipulated several covenants, among others as follows:

1. Submit the annual financial report (annually) of the Debtor that has been audited by a public accounting firm (independent auditor) along with its explanation and details, no later than 180 days after the end of the financial year.

2. Submit interim financial reports per semester no later than 90 days after the end of the reporting period.

3. Collateral as of machineries, land and building which is reissued by an independent appraisal consultant of the Bank's associates at least every 2 (two) years or according to the provisions stipulated by the Bank.

4. Seluruh agunan wajib diasuransikan dan ditutup pertanggungannya, diperbolehkan menggunakan perusahaan asuransi non- rekanan Bank, dengan nilai pertanggungan dan dengan syarat dan ketentuan serta cakupan perlindungan yang dianggap cukup oleh Bank (diperbolehkan melalui broker) dan wajib menunjuk Bank sebagai pihak yang berhak untuk menenerima uang penggantian klaim (banker's clause).

4. All collateral must be insured and covered, is permitted to use a non-partner insurance company of the Bank, with coverage and with terms and conditions and coverage of protection deemed sufficient by the Bank (allowed through a broker) and must appoint the Bank as the party entitled to receive the replacement money claim (banker's clause).

5. Transaksi usaha (throughput) Debitur di Bank harus tercermin di Bank minimal 75% terhadap penjualan, selambat-Iambatnya 6 bulan setelah tanggal perjanjian kredit.

5. Business transactions of the Debtor at the Bank must be reflected at the Bank at least 75% of sales, not later than 6 months after the date of the credit agreement.

6. Menyerahkan laporan produksi kwartalan (FFB (Fresh Fruit Bunch), Crude Palm Oil (CPO), dan kernel), selambat-lambatnya 90 hari seteiah berakhirnya periode laporan.

6. Submit quarterly production reports (FFB (Fresh Fruit Bunch), Crude Palm Oil (CPO) and kernels), no later than 90 days after the end of the reporting period.




79






7. Jaminan Fidusia terhadap mesin dilakukan dengan menggunakan surat pernyataan, dikarenakan umur mesin di atas 5 tahun, dan tidak seluruh mesin diselesaikan dengan invoice.

7. Fiduciary guarantee for the machineries is using a statement letters, because the age of the machine is over 5 years, and not all machines are completed by invoice.

8. Memindahkan seluruh aktivitas operasional dari PT Bank OCBC NISP Tbk ke Bank.

8. Transferring all operational activities from PT Bank OCBC NISP Tbk to the Bank.

9. Tanpa persetujuan tertulis dari Bank, BIM tidak diperkenankan untuk:

9. Without written approval from the Bank, BIM is not allowed to:

- Melakukan perubahan atas anggaran dasar Debitur diantaranya perubahan komposisi modal, pemegang saham, direksi dan dewan komisaris.

- To changes to the Debtor's articles of association including changes in capital composition, shareholders, directors and board of commissioners.


- To conduct business activities other than those stated in the Articles of Association of the Debtor at the time of signing the credit agreement.


- Disband the company or submit a request for bankruptcy or postponement of debt payment obligations through the Commercial Court.

- Melakukan penggabungan usaha (merger), konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan atau pihak Iain.

- To conduct business mergers, consolidations, acquisitions with other companies or other parties.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin atau penanggung (corporate guarantor) yang

baru kepada pihak lain.

- To act as guarantor to other parties.

- Menjaminkan kembali kepada pihak lain aset perusahaan yang telah dijaminkan kepada Bank.

- Guarantee back to another party company assets that have been pledged to the Bank.

- Memperoleh fasilitas kredit baru atau tambahan fasitas kredit dari bank maupun lembaga keuangan lainnya dan Pihak ketiga.

- Obtain new credit facilities or additional credit facilities from banks or other financial institutions and third parties.

Jaminan atas fasilitas tersebut adalah namun tidak terbatas pada hal berikut:

Guarantees for these facilities are but are not limited to the following:

1. Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan yang berlokasi di Desa Danau Rumbai, Kecamatan Batu Gansal, Kabupaten Indragiri Hulu, Riau, Indonesia, dengan nilai penjaminan tidak kurang dari 125% dari harga pasar, sebagai berikut:

1. Mortgage rights to land and buildings located in Desa Danau, Kecamatan Batu Gansal, Kabupaten Indragiri Hulu, Riau, Indonesia, with a guarantee value of not less than 125% of the market price, as follows:




80






- Sertipikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 00001, atas nama Debitur dengan jangka waktu sampai dengan 16 November 2037.

2. Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan yang berlokasi di Desa Dayun, Kecamatan Dayun, Kabupaten Siak, Riau, Indonesia, dengan nilai penjaminan tidak kurang dari 125% dari harga pasar, sebagai berikut :

- Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 02, atas nama Debitur, dengan jangka waktu sampai dengan 18 April 2042, dan

- Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 03, atas nama Debitur, dengan jangka waktu sampai dengan 25 November 2046.

3. Jaminan Fidusia atas Palm Mill Machineries tahun 2012 yang berlokasi di Desa Danau Rumbai, Kecamatan Batu Gansal, Kabupaten lndragiri Hulu, Riau, Indonesia, dengan nilai penjaminan tidak kurang dari 100% dari harga pasar.

4. Jaminan Fidusia atas Palm Mill Machineries

tahun 2013 yang beriokasi di Desa Dayun, Kecamatan Dayun, Kabupaten Siak, Riau, Indonesia, dengan nilai penjaminan tidak kurang dari 100% dari harga pasar.

5. Jaminan Perusahaan dari PT Mahkota Group, Tbk dengan nilai penjaminan tidak kurang dari Rp200.000.000.000.

- Building Rights Certificate (HGB) No. 00001, on behalf of the Debtor with period until November 16, 2037.

2. Mortgage rights to land and buildings located

in Desa Dayun, Kecamatan Dayun, Kabupaten Siak, Riau, Indonesia, with a guarantee value of not less than 125% of the market price, as follows.

- Building Rights Certificate (HGB) No. 02, on behalf of the Debtor, with a period of up to 18 April 2042, and

- Building Rights Certificate (HGB) No. 03, on behalf of the Debtor, with a period of up to 25 November 2046.

3. Fiduciary guarantee for the Palm Mill Machineries in 2012 located in Desa Danau Rumbai, Kecamatan Batu Gansal, Kabupaten Indragiri Hulu, Riau, Indonesia, with a guarantee value of not less than 100% of the market price.

4. Fiduciary guarantee for Palm Mill Machineries in 2013 which is located in Desa Dayun, Kecamatan Dayun, Kabupaten Siak, Riau, Indonesia, with a guarantee value of not less than 100% of the market price.

5. Company guarantee from PT Mahkota Group, Tbk with a guarantee value of not less than Rp. 200,000,000,000.

PT Dumai Paricipta Abadi (DPA) PT Dumai Paricipta Abadi (DPA)

PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Mestika Dharma Tbk

Pada tanggal 15 Oktober 2015, DPA menerima surat persetujuan pemberian fasilitas kredit dari PT Bank Mestika Dharma Tbk dengan surat No.015/SPPK/BMD-KPO/X/2015 terkait pemberian fasilitas kredit investasi dengan plafond pinjaman Rp93.000.000.000 dengan jangka waktu 8 (delapan) tahun dan suku bunga dasar kredit 12,5% efektif – mengambang.

Pada tanggal 6 November 2019, DPA menerima surat perihal Perubahan Suku Bunga Kredit dari PT Bank Mestika Dharma Tbk dengan surat No.014/SK/BMD-MRK/IX/2019 terkait penurunan suku bunga menjadi 11% efektif sejak 6 November 2019.

Jaminan dalam kredit investasi ini adalah 1 (satu) jilid SHGB No. 31 atas nama PT Dumai Paricipta Abadi beserta mesin dan peralatan. Pada tanggal 18 Desember 2017, jaminan ini diubah berdasarkan Addendum No. 64 menjadi:

On October 15, 2015, DPA received a letter of approval for credit facilities from PT Bank Mestika Dharma Tbk with letter No.015/SPPK/BMD- KPO/X/2015 related to the provision of investment credit facilities with a loan plafond of Rp93,000,000,000 with loan term of 8 (eight) years with effective - floating interest rate of 12.5%.

On November 6, 2019, DPA received a letter regarding Changes in Credit Interest Rates from PT Bank Mestika Dharma Tbk with letter No.014/SK/BMD-MRK/IX/2019 related to a reduction in interest rates to 11% effective since November 6, 2019.

Collateral for the investment credit is 1 (one) set of SHGB No. 31 on behalf of PT Dumai Paricipta Abadi along with machinery and equipment. On December 18, 2017, this collateral was amended based on Addendum No. 64 to:




81





PT Bank Mestika Dharma Tbk (lanjutan) PT Bank Mestika Dharma Tbk (continued)

- Sebidang tanah Sertifikat Hak Milik (atas nama Fuad Halimoen, Antony Tantono, Adyanto, Tony, Mily) nomor 1009, seluas 1.560 M² di Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Land freehold title (on behalf of Fuad Halimoen, Antony Tantono, Adyanto, Tony, Mily) number 1009, total land area of 1,560 M² in Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Sebidang tanah Sertifikat Hak Milik (atas nama Fuad Halimoen, Antony Tantono, Adyanto, Tony, Mily) nomor 1453, seluas 336 M² di Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Land freehold title (on behalf of Fuad Halimoen, Antony Tantono, Adyanto, Tony, Mily) number 1453, total land area 336 M² in Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Sebidang tanah Sertifikat Hak Milik (atas nama Fuad Halimoen, Usli) nomor 285, seluas 378 M² di Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Land freehold title (on behalf of Fuad Halimoen, Usli) number 285, total land area 378 M² in Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Sebidang tanah Sertifikat Hak Milik (atas nama Fuad Halimoen, Antony Tantono) nomor 287, seluas 720 M² di Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Land freehold title (on behalf of Fuad Halimoen, Antony Tantono) number 287, total land area 720 M² in Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Sebidang tanah Sertifikat Hak Milik (atas nama Fuad Halimoen, Antony Tantono, Adyanto, Tony, Mily) nomor 288, seluas 837 M² di Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Land freehold title (on behalf of Fuad Halimoen, Antony Tantono) number 288, total land area 837 M² in Kelurahan Silalas, Kecamatan Medan Barat, Medan, Provinsi Sumatera Utara.

- Mesin-mesin dan peralatan milik Debitur yang terletak di Jalan Datuk Laksamana, Kelurahan Laksamana, Kecamatan Dumai Barat, Kota Dumai, Provinsi Riau, satu dan lain sebagaimana dimaksud dalam Sertifikat Jaminan Fidusia.

- Machines and equipment owned by Debtors located in Jalan Datuk Laksamana, Kelurahan Laksamana, Kecamatan Dumai Barat, Kota Dumai, Provinsi Riau, one and another as referred to in the Fiduciary Guarantee Certificate.

Hak atas ke 5 Sertifikat tersebut diperoleh berdasarkan akta Pengikatan Jual Beli, tertanggal 18 Desember 2017, Nomor 65, 67, 68, 69, dan 66 yang kesemua akta tersebut yang akan dibalik nama ke atas nama PT Medan Interlink.

The rights to the 5 certificates are obtained based on the Deed of Sale and Purchase, dated December 18, 2017, Numbers 65, 67, 68, 69, and 66, all of which will be reversed by name on behalf of PT Medan Interlink.


The loan outstanding as of June 30, 2020 and December 31, 2019 is amounting to Rp50,389,509,468 and Rp56,326,907,262.

PT Mutiara Unggul Lestari (MUL) PT Mutiara Unggul Lestari (MUL)

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Berdasarkan Perubahan ke-IX Perjanjian Kredit No. 114 pada tanggal 19 Desember 2019, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk, sehingga fasilitas komitmen yang tersedia berupa:

Based on the Ninth Amendment of Credit Agreement No. 114 dated December 19, 2019, the Company entered into a credit agreement with PT Bank CIMB Niaga Tbk, so facilities are available in the form of commitment:




82





PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)

- Pinjaman Rekening Koran dengan jumlah fasilitas kredit Rp10.000.000.000 jatuh tempo fasilitas kredit pada tanggal 24 Maret 2020, suku bunga tahunan untuk komitmen ini adalah 10%.

- ―Pinjaman Rekening Koran‖ with a total credit facility of Rp10,000,000,000 due on credit facility on March 24, 2020, the annual interest rate for this commitment is 10%.

- Pinjaman Transaksi Khusus I dengan jumlah fasilitas kredit Rp15.000.000.000 jatuh tempo fasilitas kredit pada tanggal 24 Maret 2020, suku bunga tahunan untuk komitmen ini adalah 10%.

- ―Pinjaman Transaksi Khusus I‖ with the credit facility amounting to Rp15,000,000,000 credit facility matures on March 24, 2020, the annual interest rate for this commitment is 10%.

- Pinjaman Transaksi Khusus II dengan jumlah fasilitas kredit Rp10.000.000.000 jatuh tempo fasilitas kredit pada tanggal 24 Maret 2020, suku bunga tahunan untuk komitmen ini adalah 10%.

- ―Pinjaman Transaksi Khusus II‖ with the credit facility amounting to Rp10,000,000,000 credit facility matures on March 24, 2020, the annual interest rate for this commitment is 10%.

- Pinjaman Transaksi Khusus VI dengan jumlah fasilitas kredit Rp30.000.000.000 jatuh tempo fasilitas kredit pada tanggal 24 Oktober 2023, suku bunga tahunan untuk komitmen ini adalah 10,25%.

- ―Pinjaman Transaksi Khusus VI‖ with the credit facility amounting to Rp30,000,000,000 credit facility matures on October 24, 2023, the annual interest rate for this commitment is 10.25%.

Data jaminan atas fasilitas pinjaman ini adalah sebagai berikut:

Data collateral for these loans are as follows:

- Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 3 atas nama PT Mutiara Unggul Lestari dengan nilai penjaminan Rp73.900.000.000.

- Certificate of Building Rights Title No. 3 on behalf of PT Mutiara Unggul Lestari with a value amounting to Rp73,900,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 3 atas nama PT Mutiara Unggul Lestari dengan nilai penjaminan Rp20.000.000.000.

- Certificate of Building Rights Title No. 3 on behalf of PT Mutiara Unggul Lestari with a value amounting to Rp20,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Ibu Mily yang terletak di Kelurahan Telaga Sam-Sam, Kecamatan Kandis, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Ms. Mily located in Kelurahan Telaga Sam-Sam, Kecamatan Kandis, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Usman Sarsi yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Usman Sarsi located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Edhie Suwicar yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Edhie Suwicar located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.




83






- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Edy Erwin yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Edy Erwin located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Suwanto yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Suwanto located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Martono yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Martono located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Ibu Sukmati yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Ms. Sukmawati located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Ibu Adeline yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Ms. Adeline located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Ibu Lily yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Ms. Lily located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Usli yang terletak di Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Sertifikat Hak Milik atas nama Tuan Fuad Halimoen yang terletak di Kelurahan Telaga Sam-Sam, Kecamatan Kandis, Kabupaten Siak, Provinsi Riau dengan nilai penjaminan Rp900.000.000.000.

- Fidusia sebesar Rp60.600.000.000 atas peralatan, perlengkapan dan mesin-mesin PKS PT Mutiara Unggul Lestari yang berlokasi di Jalan Lintas Riau km. 63, Desa Sam Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Mr. Usli located in Desa Sam-Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Certificate of Freehold Title on behalf of Ms. Fuad Halimoen located in Kelurahan Telaga Sam-Sam, Kecamatan Kandis, Kabupaten Siak, Provinsi Riau with a value amounting to Rp900,000,000,000 guarantee.

- Fiduciary of Rp60,600,000,000 over the tools, equipment and machinery of PT Mutiara Unggul Lestari located at Jalan Lintas Riau km. 63, Desa Sam Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau.




84






- Fidusia sebesar Rp20.000.000.000 atas inventory berupa CPO dan PK PKS PT Mutiara Unggul Lestari yang berada di Jalan Lintas Riau km. 63, Desa Sam Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau.

- Personal guarantee atas nama Ibu Mily sebesar

Rp30.000.000.000


- Fiduciary amounting to Rp20,000,000,000 over inventory in the form of CPO and PK PKS PT Mutiara Unggul Lestari located at Jalan Lintas Riau km. 63, Desa Sam Sam, Kecamatan Minas, Kabupaten Siak, Provinsi Riau.

- Personal guarantee on behalf of Ms. Mily amounting Rp30.000.000.000

The loan outstanding as of June 30, 2020 and December 31, 2019 is amounting Rp48,149,542,844 and Rp60,508,976,558.

PT Bank Central Asia, Tbk PT Bank Central Asia, Tbk

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 19 pada tanggal 5 Oktober 2018, MUL menandatangani perjanjian kredit dengan PT Bank Central Asia Tbk, sehingga fasilitas komitmen yang tersedia berupa:

- Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah pagu kredit tidak melebihi Rp15.000.000.000 yang digunakan untuk pembelian aset berupa satu lantai di Tower Grand Jati Junction, Medan, untuk menambah aset MUL dengan suku bunga sebesar 9% per tahun yang berlaku tetap selama enam tahun sejak tanggal 10 Oktober 2018.

Data jaminan atas fasilitas pinjaman ini adalah Sebidang tanah yang terdiri dari 48 SHM yang terletak dalam Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Kecamatan Jejawi, Desa Pedu dengan total luas tanah 767.295m2.


Based on The Credit Agreement No. 19 dated October 5, 2018, MUL entered into a credit agreement with PT Bank Central Asia Tbk, so facilities are available in the form of commitment:

- ―Kredit Investasi‖ Facilities with a total credit limit not exceeding Rp15,000,000,000 are used to purchase assets in the form of one floor at Grand Jati Junction Tower, Medan, to increase MUL‘s assets with an interest rate of 9% per year which is valid for six years from October 10, 2018.

Data collateral for these loans is a plot of land consisting of 48 SHM located in Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Kecamatan Jejawi, Desa Pedu with a total land area of 767,295m2.

The loan outstanding as of June 30, 2020 and December 31, 2019 is amounting Rp12,500,000,000 and Rp13,250,000,000.

PT Intan Sejati Andalan (ISA) PT Intan Sejati Andalan (ISA)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Pada tanggal 22 Mei 2019, ISA menandatangani Perjanjian Kredit No. 026/MDM/PK-KMK/2019 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, berupa tambahan Modal Kerja untuk pengambilalihan fasilitas Kredit Modal Kerja usaha Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 45 eks 60 ton per jam yang berlokasi di Jalan Raya Duri-Dumai Km. 13, Desa Kesumbo Ampal, Kecamatan Mandai, Kabupaten Bengkalis. Jumlah fasilitas kredit adalah sebesar Rp20.000.000.000. Jangka waktu pembayaran adalah 12 bulan terhitung sejak tanggal Perjanjian Kredit ditandatangani sampai dengan 21 Mei 2020 dengan suku bunga 11,25% p.a.

On May 22, 2019, ISA signed the Credit Agreement No. 026/MDM/PK-KMK/2019 with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, in the form of additional Working Capital to takeover Credit facilities for working capital of Palm Oil Mill business capacity of 40 ex 60 tons per hour located on Jalan Raya Duri- Dumai Km. 13, Desa Kesumbo Ampal, Kecamatan Mandai, Kabupaten Bengkalis. The total credit facility is Rp20,000,000,000. The repayment period is 12 months from the date the Credit Agreement was signed until May 21, 2020 with an interest rate of 11.25% p.a.




85





PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan)

Pada tanggal 22 Mei 2019, ISA menandatangani Perjanjian Kredit No. 027/MDM/PK-KI/2019 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, berupa tambahan Kredit Investasi dengan tujuan untuk pengambilalihan fasilitas Kredit Investasi usaha Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 45 eks 60 ton per jam yang berlokasi di Desa Kesumbo Ampai, Mandai, Kab. Bengkalis sebesar Rp49.582.333.334 (disesuaikan dengan nilai Baki Debet pada saat pengambilalihan). Jangka waktu pembayaran adalah 51 bulan terhitung sejak tanggal Perjanjian Kredit ditandatangani sampai dengan 21 Agustus 2023 dengan suku bunga 11,25% p.a.

Pada tanggal 22 Mei 2019, ISA menandatangani Perjanjian Kredit No. 028/MDM/PK-KI/2019 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, berupa tambahan Kredit Investasi untuk pembangunan pabrik refinery kapasitas 1.500 TPD dan fraksinasi kapasitas 750 TPD, Kernel Crushing Plant kapasitas 250 TPD, dan Jerrycan Filling Plant kapasitas 150 TPD meliputi mesin-mesin dan bangunan lainnya yang berlokasi di Desa Kesumbo Ampai, Mandai, Kab. Bengkalis. Jumlah fasilitas kredit adalah sebesar Rp150.000.000.000. Jangka waktu pembayaran adalah 96 bulan terhitung sejak Perjanjian Kredit ditandatangani sampai dengan 21 Mei 2027 termasuk grace period selama 12 bulan

dengan suku bunga 11,25% p.a.

Berdasarkan perjanjian kredit No. 005/MDM/PK- KMK/2020 dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, yang ditandatangani pada 24 February 2020, perusahaan menerima disposisi sebesar Rp78.400.000.000.

Perjanjian pinjaman tersebut mengatur beberapa pembatasan, antara lain sebagai berikut:

1. Setelah pabrik beroperasi secara komersial paling lambat 3 bulan, diwajibkan menyalurkan transaksi keuangan perusahaan melalui BNI minimal 80% dari omset perusahaan, apabila tidak terpenuhi maka suku bunga fasilitas kredit akan ditingkatkan

2. Pembayaran kewajiban bunga tidak diperkenankan bersumber dari disponibIe pinjaman (sisa plafond kredit). ISA diwajibkan untuk mencadangkan pembayaran kewajiban (bunga dan pokok) untuk 1 (satu) bulan ke depan.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued)

On May 22, 2019, ISA signed the Credit Agreement No. 027/MDM/PK-KI/2019 with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, in the form of additional Investment Loans with the aim of takeover Investment Credit Business facilities of an ex-60 tons per hour capacity of Palm Oil Mill located on Desa Kesumbo Ampai, Mandai, Kab. Bengkalis. The total credit facility is Rp49,582,333,334 (adjusted for the value of the Debit Tray at the time of takeover). The payment period is 51 months from the date the Credit Agreement was signed until August 21, 2023 with an interest rate of 11.25% p.a.

On May 22, 2019, ISA signed the Credit Agreement No. 028/MDM/PK-KI/2019 with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, in the form of additional Investment Loans with the aim of building a refinery capacity of 1,500 TPD and fractionating capacity of 750 TPD, Kernel Crushing Plant capacity of 250 TPD, and Jerrycan Filling Plant with 150 TPD capacity including machinery and other buildings located on Desa Kesumbo Ampai, Kecamatan Mandai, Kab. Bengkalis. The total credit facility is Rp150,000,000,000. The payment period is 96 months from the date the Credit Agreement was signed until May 21, 2027 including the grace period for 12 months with an interest rate of 11.25% p.a.

Based on credit agreement No. 005/MDM/PK- KMK/2020 with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, signed on February 24, 2020, the company received disposition of Rp78,400,000,000.

The loan agreement stipulated several covenants, among others as follows:

1. After the refinery & fractionation plant operates commercially no later than 3 months, it is required the company's financial transactions through BNI at least 80% of the company's turnover, if not fulfilled, the credit facility interest rate will be increased

2. Payment of interest obligations is not allowed to be sourced from loans (the remaining credit limit). ISA is required to reserve payment of obligations (interest and principal) for the next 1 (one) month.




86







3. Meminta persetujuan/melaporkan setiap perubahan Anggaran Dasar tentang kegiatan usaha perseroan kepada Menteri Kehakiman RI serta tidak boleh dinyatakan dalam Akta Notaris setelah melewati waktu 30 (enam puluh) hari, sesuai dengan ketentuan Undang-undang Perseroan Terbatas.

3. Requesting approval/reporting any amendments to the ISA business activities to the Minister of Justice of the Republic of Indonesia and may not be stated in the Notary Deed after passing 30 (thirty) days, in accordance with the provisions of the Law of Limited Liability Companies.

4. Melaksanakan penilaian kembali aset yang menjadi jaminan di BNI oleh perusahaan penilai yang terdaftar di BNI minimal setiap 2 (dua) tahun sekali dan penggunaan Perusahaan Penilai yang sama hanya diperkenankan 3 (enam) kali berturut-turut setelah itu harus menggunakan perusahaan penilai yang lain yang terdaftar sebagai rekanan BNI.

4. Reassessment of collateral by an appraisal company registered with BNI at least every 2 (two) years and the use of the same appraisal company is only permitted 3 (six) times after which it must use an appraisal company that others are registered as BNI partners.

5. ISA harus menjaga kondisi keuangan berikut, sebagaimana didefinisikan dalam perjanjian fasilitas:

5. ISA shall maintain the following financial condition, as defined in the facility agreement:

- Current ratio minimal 1 (satu) kali pada

tahun 2019 dan seterusnya.

- Current ratio of at least 1 (one) time in 2019 and so on.

Current ratio adalah perbandingan

antara aset lancar dan hutang lancar pada laporan keuangan home statement/audited perusahaan.

The current ratio is the comparison between current assets and current debt in the home statement/audited ISA's financial statements.

- Debt equity ratio maksimal 2 (dua) kali

pada tahun 2019 dan seterusnya.

- A maximum of 2 (two) Debt Equity Ratio in 2019 and so on.

Debt equity ratio adalah perbandingan

antara total hutang terhadap total ekuitas pada laporan keuangan home statement/audited perusahaan.

The debt equity ratio is the ratio between total debt to total equity in the home statement/audited ISA's financial statements.

- Debt service coverage minimal 100% pada tahun 2020.

- Debt service coverage of at least 100% in 2020

Debt service coverage adalah perbandingan antara EBITDA dengan kewajiban angsuran jatuh tempo dan bunga pada laporan keuangan home statement/audited perusahaan

Debt service coverage is a comparison between EBITDA and installment obligations due and interest on home statement/audited ISA's financial statements.




87







6. Tanpa persetujuan tertulis dari BNI, perusahaan tidak diperkenankan untuk:

6. Without written approval from BNI, companies are not allowed to:

- Mengadakan penggabungan usaha (merger), atau konsolidasi dengan

perusahaan lain, mengakuisisi/ pengambilalihan aset milik Pihak ketiga.

- To conduct mergers, or consolidation with another company, acquires/takes over assets belonging to third parties.

- Mengubah susunan pengurus Direksi, Komisaris dan pemilikan saham perusahaan

- To change the composition of board of directors, commissioners and share ownership of the company.

- Melakukan investasi, penyertaan modal atau pengambilalihan saham pada perusahaan lain.

- To invest, equity participation or takeover of shares in other companies.

- Mengizinkan pihak lain menggunakan perusahaan untuk kegiatan usaha pihak lain.

- To allow other parties to use the company for other parties' business activities.

- Merubah bentuk atau status hukum perusahaan, merubah Anggaran Dasar (kecuali meningkatkan modal perusahaan) memindahtangankan resipis atau saham Perusahaan baik antar pemegang saham maupun kepada pihak lain.

- To change the form or legal status of the company, amending the Articles of Association (except increasing the company's capital) transferring the reciprocal or the shares of the Company both between shareholders and other parties.

- Melunasi seluruh atau sebagian hutang perusahaan kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI (Sub - Ordinated Loan).

- To settle all or part of the company's debt to shareholders and/or affiliated companies that have not or have been seized as loans subordinated to BNI credit facilities (Sub-Ordinate Loans).

- Membagikan dividen atau keuntungan usaha (laba) dalam bentuk apapun juga.

- To distribute dividends or business profits in any form.

- Memberikan pinjaman kepada siapapun juga, termasuk kepada para pemegang saham, kecuali jika pinjaman tersebut diberikan dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

- To provide loans to anyone, including shareholders, except if the loan is given in a commercial transaction that is directly related to its business.

6. Tanpa persetujuan tertulis dari BNI, perusahaan tidak diperkenankan untuk: (lanjutan)

6. Without written approval from BNI, companies are not allowed to: (continued)

- Mengambil lease dari perusahaan

leasing.

- To take a lease from a leasing company.




88







- Menerima pinjaman dari pihak Iain (termasuk menerbitkan obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

- To provide loans to anyone, including shareholders, except if the loan is given in a commercial transaction that is directly related to its business.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin (Borg), menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun (baik yang belum dan/atau telah dijaminkan oleh perusahaan kepada BNI) kepada pihak lain.

- To act as guarantor (Borg), pledging assets in any form and purpose (whether that has not been and/or has been guaranteed by the company to BNI) to other parties.

- Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan atau barang-barang agunan.

- To sell and/or rent property or collateral items.

- Membubarkan perusahaan dan meminta dinyatakan pailit.

- To dissolve the company and request bankruptcy.

- Menggunakan dana perusahaan untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI.

- To use company‘s funds for purposes outside the business financed by credit facilities from BNI.

- Menggadaikan atau dengan cara Iain mempertanggungkan saham perusahaan kepada pihak manapun.

- To mortgage or otherwise insure the company's shares to any party.

- Mengubah bidang usaha. - To change business sectors.

- Melakukan interfinancing dengan perusahaan afiliasi, induk perusahaan dan/atau anak perusahaan.

- Interfinancing with affiliated companies, parent companies and/or subsidiaries.

- Menyerahkan atau mengalihkan seluruh atau sebagian dari hak dan/atau kewajiban Perusahaan yang timbul berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau dokumen jaminan kepada pihak lain.

- To submit or transfer all or part of the Company's rights and/or obligations that arise based on the Credit Agreement and/ or guarantee documents to other parties.

Jaminan atas fasilitas pinjaman ini adalah sebagai berikut:

Collaterals for these loans are as follows:




89






- Tanah dengan bukti kepemilikan SHGB No. 1/Kesumbo Ampai atas nama PT Intan Sejati Andalan berikut Bangunan Pabrik Minyak Kelapa Sawit, Refinery & Fractination Plant, Kernel Crushing Plant Capacity 400TPD, Jerry Can Filling Plant 150TPD, mesin-mesin produksi, sarana pelengkap milik PT Intan Sejati Andalan, kapasitas olah terpasang 45 ext 60 ton TBS/jam, terletak di Jl Duri-Dumai, Desa Kesumbo Ampai, Kecamatan Mandau, Kabupaten Bengkalis, Provinsi Riau.

- Tanah dengan bukti kepemilikan SHGB No. 1/Bathin Sobanga atas nama PT Intan Sejati Andalan, SHM No. 00011/Bathin Sobanga atas nama Usman Sarsi, SHM No. 00012/Bathin Sobanga atas nama Mily, SHM No. 00023/Bathin Sobanga atas nama Ir Fuad Halimoen, SHM No. 00024/Bathin Sobanga atas nama Usman Sarsi, SHM No. 00013/Bathin Sobanga atas nama Ir Fuad Halimoen, SHM No. 00014/Bathin Sobanga atas nama Usman Sarsi, SHM No. 00015/Bathin Sobanga atas nama Lily berikut kolam limbah dan waduk serta tanama kelapa sawit terletak di Jl. Duri-Dumai, Desa Kesumbo Ampai, Kecamatan Mandau, Kabupaten Bengkalis, Provinsi Riau.

- Fidusia sebesar Rp7.140.920.000 atas persediaan milik PT Intan Sejati Andalan.

- Fidusia sebesar Rp3.309.630.000 atas piutang usaha atas nama PT Intan Sejati Andalan.


- Land with proof of ownership of SHGB No. 1/Kesumbo Ampai on behalf of PT Intan Sejati Andalan along with Palm Oil Mill Building, Refinery & Fractination Plant, 400TPD Kernel Crushing Plant Capacity, 150TPD Jerry Can Filling Plant, production machines, complementary facilities owned by PT Intan Sejati Andalan, processing capacity installed 45 ext 60 tons of FFB/hour, located on Jl Duri- Dumai, Desa Kesumbo Ampai, Kecamatan Mandau, Bengkalis Regency, Provinsi Riau.

- Land with proof of ownership of SHGB No. 1/Bathin Sobanga on behalf of PT Intan Sejati Andalan, SHM No. 00011/Bathin Sobanga on behalf of Usman Sarsi, SHM No. 00012/Bathin Sobanga on behalf of Mily, SHM No. 00023/Bathin Sobanga on behalf of Ir Fuad Halimoen, SHM No. 00024/Bathin Sobanga on behalf of Usman Sarsi, SHM No. 00013/Bathin Sobanga on behalf of Ir Fuad Halimoen, SHM No. 00014/Bathin Sobanga on behalf of Usman Sarsi, SHM No. 00015/Bathin Sobanga on behalf of Lily and the waste pond and reservoir and oil palm plantations are located on Jl. Duri- Dumai, Desa Kesumbo Ampai, Kecamatan Mandau, Kabupaten Bengkalis, Provinsi Riau.

- Fiduciary amounting to Rp7,140,920,000 for inventory owned by PT Intan Sejati Andalan.

- Fiduciary amounting to Rp3,309,630,000 for trade receivables on behalf of PT Intan Sejati Andalan.

- Company Guarantee atas nama PT Mutiara Unggul Lestari untuk PT Intan Sejati Andalan.

- Company Guarantee on behalf of PT Mutiara Unggul Lestari for PT Intan Sejati Andalan.


The loan outstanding as of June 30, 2020 and December 31, 2019 is amounting Rp277,215,310,398 and Rp207,522,394,945, respectively.




90



18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES



Pihak berelasi (Catatan 34): 5.988.364.240 7.118.209.055 Related parties (Note 34):

Pihak ketiga Third parties PT Pelindo I (Persero) 3.979.829.674 819.648.178 PT Pelindo I (Persero) CV Hasil Karya Sukses 3.665.366.824 4.327.473.406 CV Hasil Karya Sukses PT Kencana Agro Persada 2.914.976.713 - PT Kencana Agro Persada PT Marita Makmur Jaya 1.702.178.527 - PT Marita Makmur Jaya CV Rindasiwi Makmur Jaya 1.600.317.584 2.485.690.148 CV Rindasiwi Makmur Jaya PT Mustika Agung Sarana Sejahtera 1.542.655.301 - PT Mustika Agung Sarana Sejahtera PT Jaya Harapan Nusa Sejahtera 1.502.546.513 760.291.121 PT Jaya Harapan Nusa Sejahtera CV Jaya Utama Ramos 1.472.024.736 1.449.650.433 CV Jaya Utama Ramos PT Tamora Agro Lestari 1.252.454.187 - PT Tamora Agro Lestari PT Wijaya Multi Prima Lestari 1.236.156.927 - PT Wijaya Multi Prima Lestari PT Wira Jaya Mandiri 1.156.559.288 648.746.621 PT Wira Jaya Mandiri PT Tebo Indah 1.054.367.600 - PT Tebo Indah PT Sinar Utama Nabati 965.319.702 - PT Sinar Utama Nabati PT Anugerah Tani Makmur 957.182.985 - PT Anugerah Tani Makmur PT Mustika Agung Sawit Gemilang 925.419.220 - PT Mustika Agung Sawit Gemilang PT Ivo Mas Tunggal 918.988.400 - PT Ivo Mas Tunggal PT Sawit Anugrah Sejahtera 917.438.679 - PT Sawit Anugrah Sejahtera CV Trijaya Alam Sejahtera 777.331.381 - CV Trijaya Alam Sejahtera PT Mustika Agung Sawit Sejahtera 759.361.559 - PT Mustika Agung Sawit Sejahtera CV Buatan Jaya 686.134.308 - CV Buatan Jaya CV Inesta Indo Partama 659.072.055 - CV Inesta Indo Partama PT Semunai Sawit Perkasa 635.973.188 - PT Semunai Sawit Perkasa CV Sukses Sentosa 542.932.413 1.678.276.015 CV Sukses Sentosa Perseorangan dan lain-lain 34.851.669.001 40.385.739.164 Individual and others


Jumlah 72.664.621.005 59.673.724.141 Total

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 seluruh nilai tercatat utang usaha berdenominasi Rupiah. Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar utang usaha diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya. Tidak ada jaminan yang diberikan terkait dengan utang usaha tersebut.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, all carrying amount of trade payable are denominated in Rupiah. Due to their short-term nature, the fair value of the trade payable approximates then carrying amount. There are no collateral given related to the trade payables.

19. UTANG LAIN-LAIN 19. OTHER PAYABLES

30 Juni/

June 30, 2020

31 Desember/



Pihak berelasi (Catatan 34) 66.696.906.250 510.048.000 Related parties (Note 34)

Pihak ketiga

Third parties

Agen 3.090.000.000 3.400.000.000 Agents

Lainnya 1.010.763.236 1.059.373.950 Others


Jumlah 70.797.669.486 4.969.421.950 Total




91



20. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 20. UNEARNED REVENUE



Pihak ketiga Third parties

PT Musim Mas 7.461.414.654 21.696.737.658 PT Musim Mas PT Bintang Mulia Anugerah Sejahtera 3.227.264.909 3.774.018.176 PT Bintang Mulia Anugerah Sejahtera PT Sari Dumai Sejati 1.276.705.000 - PT Sari Dumai Sejati PT Adei Plantation & Industry 1.134.000.000 1.134.000.000 PT Adei Plantation & Industry PT Prima Global Indologistik 733.140.000 1.065.890.320 PT Prima Global Indologistik CV Handal Jaya Abadi 633.492.818 104.367.273 CV Handal Jaya Abadi PT Tebo Plasma Inti Lestari 584.274.191 1.639.744.355 PT Tebo Plasma Inti Lestari PT Green Product International 441.000.000 - PT Green Product International PT Eka Dura Indonesia 432.000.000 - PT Eka Dura Indonesia Lain-lain 7.551.718.341 13.974.709.069 Others

Jumlah 23.475.009.913 43.389.466.851 Total

21. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 21. ACCRUED EXPENSES



Biaya gaji 5.200.744.295 841.396.560 Salaries Biaya bunga 942.076.057 1.624.399.599 Interest

Lain-lain 278.453.985 652.580.159 Others

Jumlah 6.421.274.337 3.118.376.318 Total

22. PROVISI IMBALAN PASCAKERJA 22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Perusahaan dan entitas anak menghitung dan membukukan estimasi imbalan pascakerja untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pascakerja tersebut adalah 882 dan 732 karyawan masing- masing pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Liabilitas imbalan pascakerja di laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 masing-masing sebesar Rp36.461.030.188 dan Rp33.228.397.293.

Perhitungan imbalan pascakerja pada tanggal 31 Desember 2019 dihitung oleh PT Kompujasa Aktuaria Indonesia, aktuaria independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris sebagai berikut:

The Company and its subsidiaries calculates and records provision of define post employee benefits for employees in according with Labor Law No. 13 Year 2003. The number of employees eligible for employee benefits is 882 and 732 employees as of June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.

Post-employement benefit liability in the consolidated financial statement as of June 30, 2020 and December 31, 2019, amounted to Rp36,461,030,188 and Rp33,228,397,293, respectively.

The cost of providing post-employement benefit as of December 31, 2019 is calculated by as independent actuary, PT Kompujasa Aktuaria Indonesia. The actuarial valuation, were carried out using the following key assumptions:




92



22. PROVISI IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)

Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan aktuaria tersebut antara lain adalah sebagai berikut:

The basic assumptions used in the actuarial calculations, among others are as follows:

30 Juni/


Unaudited)


Tingkat diskonto 8,00% per annum 8,00% per annum Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 8,00% per annum 8,00% per annum Rate of salary increases Tingkat mortalitas TMI - 2011 TMI – 2011 Mortality rates Tingkat cacat 10,00% of TMI - 2011 10,00% of TMI – 2011 Disable rates Tingkat pengunduran diri 15-29 tahun : 6% 15-29 tahun : 6% Withdrawal rates

30-34 tahun: 3% 30-34 tahun: 3%

35-39 tahun: 1,8% 35-39 tahun: 1,8%

40-50 tahun: 1,2% 40-50 tahun: 1,2%

51-52 tahun: 0,6% 51-52 tahun: 0,6%

>52 tahun: 0% >52 tahun: 0%

Metode aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit Actuaria Method Usia pensiun normal 55 Tahun 55 Tahun Normal retirement ages Jumlah karyawan : 882 732 : Number of employees

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan untuk imbalan pascakerja untuk seluruh karyawan tetap telah cukup sesuai yang disyaratkan oleh Undang- undang Ketenagakerjaan.

Management believes that the provision for post- employment benefits for all permanent employees is sufficient according to the requirements of the Labor Law.

Mutasi liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Mutations of liabilities recognized in the consolidated statement of financial position are as follows:

30 Juni/


Unaudited)


Saldo awal 33.228.397.293 28.135.153.297 Beginning balance Beban periode berjalan 3.232.632.895 8.941.363.288 Provision during the period Penghasilan komprehensif lain - (3.264.644.101) Other comprehensive income

Pembayaran imbalan kerja - (583.475.191) Employee benefit paid

Saldo akhir 36.461.030.188 33.228.397.293 Ending balance

Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut:

Post-employment benefits expense recognized in the consolidated statement of comprehensive income are as follows:



Diakui pada laba/rugi (Catatan 31) Recognize on profit/loss (Note 31) Biaya jasa kini 3.232.632.895 3.537.559.533 Current service cost

Jumlah 3.232.632.895 3.537.559.533 Total

Diakui pada penghasilan Recognize on other komprehensif lain comprehensive income Keuntungan aktuaria yang diakui - - Recognized actuarial gain




93



22. PROVISI IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)

Rekonsiliasi nilai kini kewajiban imbalan pasti: Reconciliation on present value of defined benefit obligation:

[ 30 Juni/ June 30, 2020 31 Desember/ (Tidak diaudit/ December 31, 2019


Present value of obligation at Nilai kini kewajiban awal periode 33.228.397.293 28.135.153.297 beginning of period Biaya jasa kini 3.232.632.895 4.884.302.364 Current service cost Biaya bunga - 2.250.812.263 Interest cost Pembayaran imbalan kerja - (583.475.191) Employee benefit paid Biaya jasa lalu - 2.736.354.809 Past service cost Keuntungan aktuaria - (3.264.644.101) Actuarial gain Kurtailmen - (930.106.148) Curtailment

Present value of obligation Nilai kini kewajiban akhir periode 36.461.030.188 33.228.397.293 at ending of period

Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:

Sensitivity analysis of the main assumptions used in determining employee benefit obligations is as follows:

Kenaikan tingkat Penurunan tingkat bunga diskonto/ bunga diskonto/

Increase in Decrease in discount rate 1% discount rate 1%

Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti (3.099.626.183) (3.099.626.183) Effect on defined benefit obligation

Kenaikan tingkat Penurunan tingkat kenaikan gaji/ kenaikan gaji/

Increase in Decrease in salary increment salary increment

rate 1% rate 1%

Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti 3.656.681.242 3.656.681.242 Effect on defined benefit obligation

23. PEMBIAYAAN KONSUMEN 23. CONSUMER FINANCING



Rupiah Rupiah PT Orix Finance Indonesia 559.005.511 254.916.199 PT Orix Finance Indonesia

PT BCA Finance 524.882.061 997.492.520 PT BCA Finance

Jumlah 1.083.887.572 1.252.408.719 Total

Bagian lancar Current portion PT Orix Finance Indonesia 160.807.864 177.993.804 PT Orix Finance Indonesia


Neto 331.034.901 799.695.777 Net

Bagian tidak lancar Non-current portion PT Orix Finance Indonesia 364.074.197 76.922.395 PT Orix Finance Indonesia


Neto 752.852.671 452.712.942 Net

Jumlah 1.083.887.572 1.252.408.719 Total

Suku bunga per tahun: Rupiah

3,50% - 13,95%

3,50% - 13,95%

Interest rate per annum: Rupiah




94



23. PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 23. CONSUMER FINANCING (continued)

PT ORIX Indonesia Finance PT ORIX Indonesia Finance

MUL MUL

MUL memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Orix Indonesia Finance berupa 1 unit SDLG Wheel Loader tahun 2018 periode 36 bulan, mulai dari tanggal 14 September 2018 sampai dengan 14 September 2021.

MUL memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Orix Indonesia Finance berupa 1 unit SDLG Wheel Loader tahun 2020 periode 36 bulan, mulai dari tanggal 21 Februari 2020 sampai dengan 21 Januari 2023.

MUL has a finance lease agreement with PT Orix Indonesia Finance as 1 unit of SDLG Wheel Loader in 2018 a period of 36 months, starting from September 14, 2018 to September 14, 2021.

MUL has a finance lease agreement with PT Orix Indonesia Finance as 1 unit of SDLG Wheel Loader in 2020 a period of 36 months, starting from February 21, 2020 to January 21, 2023.

PT BCA Finance PT BCA Finance

Perusahaan The Company

Perusahaan memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance dengan perjanjian No. 9542015727-PK-006 tanggal 13 September 2018 berupa 1 unit Toyota All New Kijang Innova 2.4 GAT Lux BK 1713 GX periode 36 bulan. Mulai dari tanggal 13 September 2018 sampai dengan 13 Agustus 2021.

Perusahaan memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance dengan perjanjian No. 9542015727-PK-007 tanggal 18 Maret 2019 berupa 1 unit All New Innova 2.4 G A/T periode 36 bulan. Mulai dari tanggal 18 Maret 2019 sampai dengan 18 Februari 2022.

Perusahaan memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance dengan perjanjian No. 9542015727-PK-008 tanggal 18 Maret 2019 berupa 1 unit All New Rush 1.5 G M/T periode 36 bulan. Mulai dari tanggal 18 Maret 2019 sampai dengan 18 Februari 2022.

The Company has a finance lease agreement with PT BCA Finance with agreement No. 9542015727- PK-006 dated September 13, 2018 in the form of 1 unit of the Toyota All New Kijang Innova 2.4 GAT Lux BK 1713 GX for a period of 36 months. Starting from September 13, 2018 until August 13, 2021.

The Company has a finance lease agreement with PT BCA Finance with agreement No. 9542015727- PK-007 dated March 18, 2019 in the form of 1 unit of the All New Innova 2.4 G A/T 36 months period. Starting from March 18, 2019 until February 18, 2022.

The Company has a finance lease agreement with PT BCA Finance with agreement No. 9542015727- PK-008 dated March 18, 2019 in the form of 1 unit of All New Rush 1.5 G M/T for 36 months. Starting from March 18, 2019 until February 18, 2022.

MUL MUL

MUL memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance No.9542002614-PK-001 berupa All New Innova 2.4 G A/T Diesel periode 36 bulan dari 26 Juli 2017 sampai 26 Juli 2020. Tingkat suku bunga adalah sebesar 3,60 % flat p.a atau setara dengan 7,19% effective p.a.

MUL has a finance lease agreement with PT BCA Finance No.9542002614-PK-001 in the form of an All New Innova 2.4 G A/T Diesel period of 36 months from July 26, 2017 to July 26, 2020. The required interest rate is 3.60% flat p.a or equivalent to 7.19% effective p.a.

BIM BIM

BIM memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance No.954200606-PK-004 berupa All New Innova 2.4 G A/T Diesel periode 36 bulan dari 13 Oktober 2017 sampai 13 September 2020.

BIM memiliki perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance No. 9542002606-PK-005 berupa Toyota New Kijang Innova 2.4 G M/T periode 36 bulan dari 10 Desember 2019 sampai dengan 10 November 2020.

BIM has a finance lease agreement with PT BCA Finance No.954200606-PK-004 in the form of an All New Innova 2.4 G A/T Diesel period of 36 months from 13 October 2017 to 13 September 2020.

BIM has a finance lease agreement with PT BCA Finance No. 9542002606-PK-005 in the form of a Toyota New Kijang Innova 2.4 G M/T period of 36 months from 10 December 2019 to 10 November 2020.




95



24. MODAL SAHAM 24. CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham PT Mahkota Group Tbk di pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

30 Juni/June 30, 2020

The composition of shareholders of PT Mahkota Group Tbk in June 30, 2020 and December 31, 2019 as follows:

Pemegang saham

Lembar saham/

Number of shares


of ownership

Jumlah modal disetor/ Total paid-up

capital

Shareholders

PT Mahkota Global Investama 1.991.490.100 56,03% 199.149.010.000 PT Mahkota Global Investama

UBS AG Singapore s/a MGI International Holdings Ltd

810.100.000

22,79%

81.010.000.000

UBS AG Singapore s/a MGI International Holdings Ltd

Ny. Mily 7.245.400 0,20% 724.540.000 Ny. Mily Ny. Lily 7.166.500 0,20% 716.650.000 Ny. Lily Tn. Usli 4.403.300 0,12% 440.330.000 Tn. Usli Tn. Fuad Halimoen 4.088.200 0,12% 408.820.000 Tn. Fuad Halimoen Tn. Usman Sarsi 6.985.400 0,20% 698.540.000 Tn. Usman Sarsi Tn. Nagian Toni 1.500.000 0,04% 150.000.000 Tn. Nagian Toni

Masyarakat 721.466.800 20,30% 72.146.680.000 Public

Jumlah 3.554.445.700 100,00% 355.444.570.000 Total


Pemegang saham

Lembar saham/

Number of shares


of ownership

Jumlah modal disetor/ Total paid-up

capital

Shareholders

PT Mahkota Global Investama UBS AG Singapore s/a MGI

International Holdings Ltd

1.991.490.100

810.100.000

56,03%

22,79%

199.149.010.000

81.010.000.000

PT Mahkota Global Investama UBS AG Singapore s/a MGI International Holdings Ltd

Ny. Mily 7.245.400 0,20% 724.540.000 Ny. Mily Ny. Lily 7.166.500 0,20% 716.650.000 Ny. Lily Tn. Usli 4.403.300 0,12% 440.330.000 Tn. Usli Tn. Fuad Halimoen 4.088.200 0,12% 408.820.000 Tn. Fuad Halimoen Tn. Usman Sarsi 6.985.400 0,20% 698.540.000 Tn. Usman Sarsi Tn. Nagian Toni 1.500.000 0,04% 150.000.000 Tn. Nagian Toni

Masyarakat 721.466.800 20,30% 72.146.680.000 Public

Jumlah 3.554.445.700 100,00% 355.444.570.000 Total

Perubahan akta terakhir tertanggal 13 Desember 2019, Akta No. 140, dibuat di hadapan Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., MKn., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No AHU- 0245237.AH.01.11.Tahun 2019 tanggal 18 Desember 2019, Perusahaan meningkatkan modal ditempatkan dan modal disetor.

Program Management & Employee Stock Option Plan (―MESOP‖)

Berdasarkan Akta No. 20/2018, Perusahaan dan entitas anak menyetujui untuk melaksanakan Program MESOP dengan jumlah sebanyak 351.843.800 saham atau sebesar 10,00% (sepuluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor setelah Penawaran Umum Perdana Saham dalam waktu 2 (dua) tahun terhitung sejak Tanggal Pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia pada pada Harga Pelaksanaan yang akan ditentukan kemudian dengan mengacu pada ketentuan yang termaktub dalam butir V.2.2 Peraturan I-A Lampiran I Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep 305/BJ/07-2004 tertanggal 19 Juli 2004 yang telah diubah dengan Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 tertanggal 20 Januari 2014 dan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 002/CRSC/MG/IV/2018 tanggal 3 April 2018.

Amendment to the latest deed dated December 13, 2019, Deed No. 140, made before Christina Dwi Utami, SH, M.Hum., MKn., Notary in Jakarta, and was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decree No. AHU-0245237.AH.01.11.Tahun 2019 dated December 18, 2019, the Company increased its issued and paid-up capital.

Management & Employee Stock Option Plan (―MESOP‖) Program

Based on Deed No. 20/2018, the Company and subsidiaries agreed to implement the MESOP Program with a total of 351,843,800 shares or 10.00% (ten percent) of the total issued and paid- up capital after the Initial Public Offering within 2 (two) years from the date of Date of Listing of the Company's shares on the Indonesia Stock Exchange at the Implementation Price which will be determined later by referring to the provisions contained in point V.2.2 IA Regulation Appendix I of Directors' Decree of the Jakarta Stock Exchange No. Kep 305/BJ/07-2004 dated 19 July 2004 which was amended by Decree of the Directors of PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BE/01-2014 dated January 20, 2014 and Decree of the Directors of the Company No. 002/CRSC/MG/IV/2018 dated April 3, 2018.




96



24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. CAPITAL STOCK (continued)

Management Employee Stock Option Plan (MESOP) Tahap I telah dilaksanakan oleh Perusahaan dan entitas anak pada bulan November 2019 dimana Perusahaan dan entitas anak menerima hasil penjualan saham MESOP atas Window Exercise I sebesar Rp27.365.852.000 dengan harga Rp760/lembar saham dimana modal dasar saham tercatat Rp.100 per lembar saham, sehingga selisih antara harga jual dengan harga dasar saham sebesar Rp23.765.082.000 diakui sebagai tambahan modal disetor. Program MESOP Tahap I Window Exercise II akan dilakukan pada Mei 2020.

The Phase I Management Employee Stock Option Plan (MESOP) was implemented by the Company and its subsidiaries in November 2019 where the Company and its subsidiaries received proceeds from the sale of shares from the MESOP program for Window Exercise I in the amount of Rp27,365,852,000 at Rp760 per share, whereby authorized capital of shares is Rp100 per share. The difference between the selling price and the basic price of the shares amounting to Rp23,765,082,000 is recognized as additional paid- in capital. The MESOP Phase I Window Exercise II Program will be conducted in May 2020.

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR 25. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

30 Juni/


Unaudited)


Efek Penawaran Umum 87.961.000.000 87.961.000.000 Impact from Public Offering Agio saham 41.972.000.000 41.972.000.000 Stock premium Efek Pembelian kembali saham (16.698.662.965) - Impact from Share Buybacks Efek Program MESOP 23.765.082.000 23.765.082.000 Impact from MESOP Program Akusisi DPA (Catatan 4) 17.604.690.528 17.604.690.528 Acquisition of DPA (Note 4) Dampak pengampunan pajak 4.216.549.347 4.216.549.347 Effect tax amnesty Kombinasi bisnis entitas Business combination under

sepengendali (Catatan 4) 622.875.872 622.875.872 common control (Note 4) Biaya emisi MESOP (129.007.700) (129.007.700) Emission cost from MESOP Biaya emisi Penawaran Umum (1.641.649.000) (1.641.649.000) Public Offering emission costs

Pertukaran saham MUL (Catatan 4) (39.889.753.934) (39.889.753.934) Share swap of MUL (Note 4)

Jumlah 117.783.124.148 134.481.787.113 Total

26. SAHAM TREASURY 26. TREASURY STOCK

Berdasarkan keterbukaan informasi tanggal 18 Maret 2020 Perusahaan akan melakukan pembelian kembali saham Perusahaan yang telah dikeluarkan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (―BEI‖) dengan mengacu Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (―OJK‖) No.2/POJK.04/2013 tanggal 23 Agustus 2013 tentang Pembelian Kembali Saham Perusahaan Dalam Kondisi Pasar Yang Berfluktuasi Secara Signifikan dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.3/SEOJK.04/2020 tanggal 9 Maret 2020 tentang Kondisi Lain Sebagai Kondisi Pasar Yang Berfluktuasi Secara Signifikan Dalam Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham Yang Dikeluarkan Oleh Emiten Atau Perusahan Publik dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar Rp20.000.000.000. Pembelian Kembali Saham Perusahaan akan dilakukan secara bertahap dalam periode 19 Maret sampai dengan 18 Juni 2020.

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2020, pembelian kembali saham perusahaan sebesar Rp2.915.590.000 dengan jumlah 29.155.900 lembar saham.

Based on information disclosure on March 18, 2020, the Company will buy back of shares that have been issued and listed on the Indonesia Stock Exchange ("IDX") by referring to the Financial Services Authority ("OJK") Regulation No.2/POJK.04/2013 dated August 23, 2013 regarding Share Buybacks of Public Entities in Significantly Fluctuating Market Conditions and the Financial Services Authority Circular Letter No.3/SEOJK.04/2020 dated March 9, 2020, regarding Other Conditions As Market Conditions That Fluctuated Significantly In The Implementation Of Share Buybacks Issued By a Publicly-Listed Company with a maximum amount of Rp20,000,000,000. Buyback of the Company's Shares will be carried out in stages in the period from March 19 to June 18, 2020.

As of June 30, 2020, the buyback of the company's shares amounted to Rp2,915,590,000 with 29,155,900 shares.




97



27. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 27. OTHER EQUITY COMPONENTS

30 Juni/



Saldo awal 38.286.837.553 33.750.540.846 Beginning balance Porsi keuntungan dari asosiasi - 2.374.432.577 Portion of income from associates Laba aktuaria - 2.161.864.130 Actuarial gain

Saldo akhir 38.286.837.553 38.286.837.553 Ending balance

28. PENDAPATAN 28. REVENUE



Pihak berelasi (Catatan 34) Related parties (Note 34) Jasa manajemen 600.000.000 600.000.000 Management services

Pihak ketiga Third parties Penjualan barang Sales of goods Minyak sawit mentah dan turunannya 1.056.718.067.824 636.310.821.016 Crude palm oil and its derivatives Inti sawit 153.956.092.380 117.105.503.270 Palm kernel Cangkang 35.194.076.046 23.840.387.555 Shells Penjualan abu janjang 3.141.155.077 1.928.869.097 Bunch ash Penjualan tandan kosong 196.114.226 20.948.818 Oil palm fruit bunches Penjualan lain-lain 376.063.128 260.795.849 Others

Subjumlah 1.249.581.568.681 779.467.325.605 Subtotal

Pendapatan jasa Services revenue Jasa sewa tangki 35.017.723.357 37.284.201.105 Tank rental service


Jumlah 1.285.199.292.038 817.351.526.710 Total

Berikut ini adalah rincian pendapatan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih masing-masing pada periode 30 Juni 2020 dan 2019:

The above revenue in June 30, 2020 and 2019 include revenue to the following customers which represent more than 10% of the net revenue of the respective period:

Persentase terhadap jumlah pendapatan

Percentage to total revenue


Unaudited)


Unaudited)


Unaudited)


Unaudited)

Pihak ketiga PT Intibenua Perkasatama

496.555.209.189

350.258.221.263

38,64%

42,85%

Third parties PT Intibenua Perkasatama

PT Musim Mas 410.940.853.500 302.916.965.982 31,97% 37,06% PT Musim Mas

Jumlah 907.496.062.689 653.175.187.245 70,61% 79,91% Total




98



29. BEBAN POKOK PENDAPATAN

29. COST OF REVENUE

30 Juni/


Unaudited)

30 Juni/


Unaudited)

Beban pokok penjualan Cost of goods sold Pembelian bahan baku 1.114.750.740.012 689.850.229.080 Purchase of raw materials

Persediaan Akhir (35.043.282.568) (1.991.439.945) Ending balance

Jumlah pemakaian bahan baku 1.079.707.457.444 687.858.789.135 Total usage of raw materials

Gaji Penyusutan aset tetap (Catatan 13)

18.680.346.242

29.058.997.321

15.080.347.185

14.990.878.178

Salaries Depreciation of property, plant,

and equipment (Note 13) Penyusutan aset Depreciation of tax amnesty pengampunan pajak (Catatan 12) 1.814.362.500 1.861.237.498 assets (Note 12)

Beban tidak langsung 18.705.825.737 12.063.768.774 Indirect costs

Jumlah harga pokok produksi 68.259.531.800 43.996.231.635 Total cost of goods sold

Persediaan barang jadi Finished goods inventory Awal 38.339.331.375 50.809.862.125 Beginning Pembelian 67.253.473.700 7.450.019.782 Purchase

Akhir (34.559.274.277) (58.441.870.268) Ending

Jumlah mutasi persediaan barang jadi 1.219.000.520.042 731.673.032.409 Total finished goods movement

Beban jasa handling Penyusutan

properti investasi (Catatan 11)

5.103.569.309

3.086.293.752

4.543.552.919

3.086.293.752

Handling services

Depreciation of investment property (Note11)

Beban gaji 1.650.636.571 2.507.917.873 Salaries Bahan pemakaian bahan 476.935.084 320.829.306 Ingredients usage Oil boom 359.729.123 - Oil boom Pemeliharaan dan perbaikan 162.251.334 181.144.167 Maintenance Beban transfer pipa 102.387.078 96.016.096 Pipe usage Pemakaian solar 83.539.218 52.896.988 Solar usage Beban PBM - 13.809.713 PBM costs

Beban damage dan pas kendaraan - 294.583.374 Damage costs

Jumlah beban pokok pendapatan 11.025.341.469 11.097.044.188 Total cost of revenue

Jumlah 1.230.025.861.511 742.770.076.597 Total

Tidak ada pembelian dari satu pemasok pihak No purchases from a third party and a related party

ketiga maupun satu pihak berelasi yang melebihi supplier exceeding 10% of net revenue.

10% dari pendapatan bersih.

30. BEBAN PENJUALAN

30. SELLING EXPENSES


Unaudited)


Unaudited)

Beban angkut pengiriman 15.731.764.340 9.662.297.882 Shipping

Biaya klaim 250.754.402 288.333.663 Claims

Jumlah 15.982.518.742 9.950.631.545 Total




99



31. BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES



Gaji dan tujangan lainnya 17.292.577.020 19.386.908.616 Salaries & other allowances Beban penyusutan Depreciation of property, plant

aset tetap (Catatan 13) 3.801.350.950 4.165.994.729 and equipment (Note 13) Beban imbalan kerja 3.232.632.895 3.537.559.533 Employee benefit Beban pajak lainnya 2.534.216.922 4.148.102.512 Other tax expenses Beban utilitas 1.462.358.840 1.173.177.495 Utility Beban outsourcing 1.416.424.494 1.143.896.281 Outsourcing Beban jamsostek 1.174.774.518 1.105.697.716 Jamsostek Beban asuransi 1.099.635.141 1.153.630.224 Insurance Beban Konsultan 862.970.976 656.818.031 Consultant fee Beban sewa 798.768.165 791.574.416 Rent Beban perkantoran 716.827.734 655.083.052 Office expenses Beban perijinan 674.924.299 1.274.987.478 License Beban Pemeliharaan 594.514.739 407.279.910 Maintenances Beban transportasi 555.674.567 685.727.377 Transportation Beban Perjalanan dinas 336.045.407 590.665.002 Official travel Beban penyusutan Depreciation of

properti investasi (Catatan 11) 200.517.268 200.517.268 investment property (Note 11) Beban Lain-lain 3.700.224.021 6.251.266.219 Others

Jumlah 40.454.437.956 47.328.885.859 Total

32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCING COSTS

30 Juni/ 30 Juni/



Bunga pinjaman bank 23.333.840.491 16.308.708.387 Bank loan interest Bunga pinjaman Pihak ketiga 417.708.333 18.333.333 Third parties loan interest Bunga pembiayaan 63.318.044 52.314.876 Lease interest

Jumlah 23.814.866.868 16.379.356.596 Total

33. PENDAPATAN DAN BEBAN LAINNYA 33. OTHER INCOME AND EXPENSES

30 Juni/


Unaudited)


Unaudited)

Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi: Kerugian dari entitas asosiasi

(7.519.871.165)

(7.021.327.719)

Shares of results of associates entity: Loss from associates entity

Jumlah (7.519.871.165) (7.021.327.719) Total

Pendapatan lainnya: Other income: Pendapatan bunga dan jasa giro 1.272.892.111 2.652.479.813 Interest income Pendapatan sewa 486.552.854 1.090.612.289 Rental income

Laba penjualan aset (Catatan 13)

156.785.331

207.876.198

Gain on sale of property, plant, and equipment (Note 13)

Laba (rugi) selisih kurs 117.778.590 (155.495) Gain (loss) from foreign exchange

Pendapatan lainnya 769.028.448 3.036.630.164 Other income

Jumlah 2.803.037.334 6.987.442.969 Total

Beban lainnya: Beban administrasi

454.000.211

401.796.768

Other expenses: Administration bank

Jumlah 454.000.211 401.796.768 Total




100



34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI

34. NATURE AND TRANSACTIONS OF RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi Nature of Related Parties

Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah hubungan berada di bawah pengendalian bersama melalui sebagian kepemilikan yang sama dan/atau memiliki sebagian direksi dan/atau komisaris yang sama dengan Perusahaan dan entitas anak.

The nature of related parties is relationship under joint control through part of the same ownership and/or has part of the same directors and/or commissioners as the Company and its subsidiaries.

Berikut adalah rincian dan sifat hubungan dengan pihak berelasi:

Following are the details and nature of relationships with related parties:

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

PT Karya Mitra Andalan Entitas afiliasi/ Affiliated entity

Piutang usaha/ Trade receivables

PT Karya Pratama Niagajaya

Entitas afiliasi/ Affiliated entity

Piutang usaha, utang lain-lain/

Trade receivables, other payables

PT Medan Interlink

Entitas asosiasi / Associate entity

Investasi saham/

Investment of share

Ny. Nani

Personnel kunci/ Key personnel

Utang lain-lain/ Other payables

Tn. Adyanto

Personnel kunci/ Key personnel

Utang lain-lain/ Other payables

PT Mahkota Andalan Sawit

Memiliki kesamaan personil manajemen kunci/

Have a common key management personnel

Piutang lain-lain, utang usaha/

Other receivables, trade payables

PT Berlian Mitra Inti


Have a common key management

personnel

Utang usaha/

Trade payables

PT Mulindo Raya Sejati



Piutang usaha, utang usaha/

Trade receivables, trade payables

PT Intan Siak Lestari



Utang usaha /

Trade payables

PT Tanimas Edible Oil



Utang lain-lain / Other payables

Yayasan Mahkota Inti


Have a common key management

Piutang lain-lain/ Other receivables




101



34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI (lanjutan)

34. NATURE AND TRANSACTIONS OF RELATED PARTIES (continued)

Sifat Hubungan Berelasi (lanjutan) Nature of Related Parties (continued)

Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Perusahaan dan entitas anak, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan.

There are no related party transactions either directly or indirectly related to the main business activities of the Company and subsidiaries, which are defined as conflict of interest transactions.

Syarat dan kondisi dengan pihak berelasi kecuali transaksi piutang lain-lain dengan karyawan, memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan Pihak ketiga.

Terms and conditions with related parties except other receivables transactions with employees, have the same terms and conditions as third parties.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, balances and transactions with related parties are as follows:

Saldo Hubungan Berelasi Balance of Related Parties

Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas

Percentage to total assets / liabilities


Unaudited)

31 Desember/



Unaudited)

31 Desember/


Piutang Usaha (Catatan 6) Trade Receivables (Note 6) PT Berlian Mitra Inti 407.201.250 83.340.000 0,03% 0,01% PT Berlian Mitra Inti PT Karya Mitra Andalan 54.000.000 54.000.000 0,00% 0,00% PT Karya Mitra Andalan PT Karya Pratama Niagajaya 54.000.000 54.000.000 0,00% 0,00% PT Karya Pratama Niagajaya

PT Mulindo Raya Sejati 54.000.000 27.000.000 0,00% 0,00% PT Mulindo Raya Sejati

Jumlah 569.201.250 218.340.000 0,03% 0,02% Total

Piutang Lain-lain Other Receivables

(Catatan 7) Yayasan Mahkota Inti

650.000.000

350.000.000

0,05%

0,03%

(Note 7) Yayasan Mahkota Inti

PT Mulindo Raya Sejati 53.650.404 9.493.092 0,00% 0,00% PT Mulindo Raya Sejati PT Mahkota Andalan Sawit - 97.200.000 0,00% 0,01% PT Mahkota Andalan Sawit

PT Samudera Mandiri Lestari

-

11.415.503

0,00%

0,00%

PT Samudera Mandiri Lestari

Jumlah 703.650.404 468.108.595 0,05% 0,04% Total

Utang Usaha Trade Payables

(Catatan 18) PT Mulindo Raya Sejati

2.432.919.010

1.794.604.000

0,33%

0,13%

(Note 18) PT Mulindo Raya Sejati

PT Mahkota Andalan Sawit 1.997.742.620 4.292.251.853 0,27% 0,32% PT Mahkota Andalan Sawit PT Berlian Mitra Inti 790.396.827 633.603.716 0,11% 0,05% PT Berlian Mitra Inti

PT Intan Siak Lestari 767.305.783 397.749.486 0,10% 0,03% PT Intan Siak Lestari

Jumlah 5.988.364.240 7.118.209.055 0,81% 0,52% Total

Utang Lain-lain Other Payables

(Catatan 19) PT Tanimas Edible Oil

64.546.906.250

-

8,77%

0,00% (Note 19)

PT Tanimas Edible Oil

PT Karya Mitra Andalan 850.000.000 255.000.000 0,12% 0,04% PT Karya Mitra Andalan PT Karya Pratama Niagajaya 850.000.000 255.000.000 0,12% 0,04% PT Karya Pratama Niagajaya Adyanto 450.000.000 - 0,06% 0,00% Adyanto

Nani - 48.000 0,00% 0,00% Nani

Jumlah 66.696.906.250 510.048.000 9,07% 0,08% Total




102



34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI (lanjutan)

34. NATURE AND TRANSACTIONS OF RELATED PARTIES (continued)

Saldo Hubungan Berelasi (lanjutan) Balance of Related Parties (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, balances and transactions with related parties are as follows: (continued)

Persentase terhadap jumlah pendapatan

Percentage to total revenue


Unaudited)


Unaudited)


Unaudited)


Unaudited)

Pendapatan (Catatan 27) Revenue (Note 27)

PT Karya Mitra Andalan 300.000.000 300.000.000 0,02% 0,04% PT Karya Mitra Andalan

PT Karya Pratama Niagajaya 300.000.000 300.000.000 0,02% 0,04% PT Karya Pratama Niagajaya

Jumlah 600.000.000 600.000.000 0,04% 0,08% Total

35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Aktivitas Perusahaan dan entitas anak terpengaruh berbagai risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko mata uang, risiko suku bunga dan risiko harga), risiko kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Perusahaan dan entitas anak secara keseluruhan difokuskan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk meminimalkan dampak yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Perusahaan dan entitas anak

The Company and its subsidiaries‘ activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including currency risk, fair value interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Company and its subsidiaries‘ overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Company and its subsidiaries‘ financial performance.

Risiko Harga Price Risk

Risiko harga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Eksposur Perusahaan dan entitas anak terkait risiko harga pasar terutama berasal dari harga komoditas produk-produk dari kelapa sawit. Perusahaan dan entitas anak selalu memonitor harga pasar untuk menjaga agar risiko fluktuasi harga komoditas pada tingkat yang minimum. Perusahaan dan entitas anak melakukan kontrak pembelian dan penjualan produk kelapa sawit dengan harga yang telah ditentukan dan membayar uang muka. Manajemen berkeyakinan tidak terdapat eksposur risiko harga yang signifikan.

Price risk is the risk that the fair value or future cash flows will fluctuate as a result of changes in market prices. The Company and its subsidiaries‘ exposure to price risk relates to its palm oil based product commodities. The Company and its subsidiaries monitors the market closely to ensure that the risk exposure to the volatility of the commodities is kept at minimum level. The Company and its subsidiaries entered into sale and purchase of palm oil products at a fixed price and paid advances. The management believes that price risk exposure is not significant.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perusahaan dan entitas anak yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank dan pembiayaan konsumen.

Interest rate risk is the risk that the future fair value or contractual cash flows of a financial instrument will be affected by changes in market interest rates. The exposure of the Company and its subsidiaries affected by interest rate risk is mainly related to bank loan and consumer financing.




103



35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (Continued)

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan dan entitas anak mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.

To minimize interest rate risk, the Company and subsidiaries manage interest expense through a combination of debt with fixed interest rates and variable interest rates, by evaluating the trend of market interest rates. Management also reviews various interest rates offered by creditors to obtain favorable interest rates before making a decision to enter into a new debt agreement.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki pinjaman yang menggunakan bunga mengambang, sehingga Manajemen menilai Perusahaan dan entitas anak tidak terpapar risiko suku bunga.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Company and its subsidiaries are not bound in loans that use floating interest rates, Management assesses that the Company and subsidiaries are not exposed to interest rate risk.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan dan entitas anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan sehubungan penjualan produk utamanya karena Perusahaan dan entitas anak menerapkan sistem penerimaan dimuka atas penjualan Pihak ketiga. Perusahaan dan entitas anak mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Company and its subsidiaries will incur a loss arising from their customers or counterparties due to failure to fulfill their contractual obligations. Management believes that there is no significant concentration of credit risk in relation to sales of its main products because the Company and its subsidiaries implements a system of cash received in advance for third party sales. The Company and its subsidiaries control credit risk by conducting business relationships with other parties who have credibility, establishing credit verification and authorization policies, and monitoring the collectibility of receivables periodically to reduce the amount of uncollectible receivables.

Berikut adalah eksposure laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait dengan risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019:

The following is the exposure to the consolidated financial position report related to credit risk as at June 30, 2020 and December 31, 2019:

30 Juni/June 30, 2020

0-1 tahun/ 1-2 tahun/ diatas 2 tahun/ 0-1 year 1-2 years over 2 years

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Kas dan setara kas Piutang usaha

Pihak berelasi

82.462.461.631

569.201.250

- - Cash and cash equivalents Trade receivables

- - Related parties Pihak ketiga 29.039.316.316 - - Third parties

Piutang lain-lain Other receivables Pihak berelasi 703.650.404 - - Related parties

Pihak ketiga 207.022.105 - - Third parties

Jumlah 112.981.651.706 - - Total




104




Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Berikut adalah eksposure laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait dengan risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 : (lanjutan)

The following is the exposure to the consolidated financial position report related to credit risk as at June 30, 2020 and December 31, 2019: (continued)


0-1 tahun/ 1-2 tahun/ diatas 2 tahun/

0-1 year 1-2 years over 2 years

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

s

Jumlah 127.029.387.189 - - Total

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, tidak ada piutang yang tidak tertagih lebih dari 1 tahun, oleh karena itu Manajemen menilai bahwa pencadangan tidak diperlukan karena piutang yang dimiliki lancar.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, there were no uncollectible receivables for more than 1 year, therefore Management believes that the allowance is not necessary because the receivables are current.

Risiko Nilai Tukar Exchange Rate Risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki sama sekali aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang selain mata uang fungsional.

Exchange rate risk is the risk that the future fair value or contractual cash flows of a financial instrument will be affected by changes in exchange rates. The Company and its subsidiaries do not have any financial assets and liabilities in currencies other than functional currencies.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Liquidity risk is the risk of losses arising from the Company and its subsidiaries not having sufficient cash flows to meet their liabilities.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan entitas anak dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In managing liquidity risk, management monitors and maintains the amount of cash and cash equivalents that are deemed sufficient to finance the operations of the Company and subsidiaries and to overcome the effects of fluctuations in cash flows. Management also conducts periodic evaluations of cash flow projections and actual cash flows, including debt maturity schedules, and continuously reviews financial markets to obtain optimal funding sources

Kas dan setara kas Piutang usaha

Pihak berelasi

98.502.207.941

218.340.000

- - Cash and cash equivalents Trade receivables

- - Related parties

Pihak ketiga Piutang lain-lain

27.469.153.239 - - Third parties Other receivables

Pihak berelasi 468.108.595 - - Related parties

Pihak ketiga 371.577.414 - - Third partie




105




Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Berikut adalah eksposure laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait dengan risiko likuiditas pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019:

The following is the exposure to the consolidated financial position report related to liquidity risk on June 30, 2020 and December 31, 2019:

30 Juni/June 30, 2020

0-1 tahun/

0-1 year

1-2 tahun/

1-2 years

diatas 2 tahun/

over 2 years

Pinjaman bank 183.495.042.451 140.661.323.242 192.753.904.943 Bank loans Utang usaha 72.664.621.005 - - Trade payables

Utang lain-lain 70.797.669.486 - - Other payables Pembiayaan konsumen 331.034.901 752.852.671 - Consumer financing


0-1 tahun/

0-1 year

1-2 tahun/

1-2 years

diatas 2 tahun/

over 2 years

Pinjaman bank 170.672.046.660 140.661.323.242 192.753.904.943 Bank loans Utang usaha 59.673.724.141 - - Trade payables Utang lain-lain 4.969.421.950 - - Other payables Pembiayaan konsumen 799.695.777 452.712.942 - Consumer financing

Manajemen Permodalan Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan dan entitas anak tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

The main objective of the capital management of the Company and subsidiaries is to ensure that the Company maintains a healthy capital ratio in order to support the business and maximize shareholder value. The Company and subsidiaries are not required to fulfill certain capital requirements.

Perusahaan dan entitas anak mengelola permodalan untuk menjaga kelangsungan usahanya dalam rangka memaksimumkan kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak lain yang berkepentingan terhadap Perusahaan dan entitas anak dan untuk menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi biaya permodalan.

The Company and subsidiaries manage capital to maintain the continuity of their business in order to maximize shareholders' wealth and benefits to other parties with an interest in the Company and subsidiaries and to maintain an optimal capital structure to reduce capital costs.

Struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak terdiri dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, saldo laba) dan pinjaman dan utang bersih (terdiri dari pinjaman bank jangka pendek, pinjaman bank jangka panjang dan utang kepada pihak berelasi non-usaha dikurangi dengan saldo kas dan setara kas). Perusahaan dan entitas anak tidak diharuskan untuk memenuhi persyaratan permodalan tertentu.

The capital structure of the Company and subsidiaries consists of equity attributable to owners of the parent entity (consisting of share capital, additional paid-in capital, retained earnings) and net loans and debts (consisting of short-term bank loans, long-term bank loans and debts to parties non-business relationships are reduced by cash and cash equivalents. The Company and subsidiaries are not required to meet certain capital requirements.




106



36. INSTRUMEN KEUANGAN 36. FINANCIAL INSTRUMENTS

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya sebagai berikut

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the carrying amounts of financial assets and liabilities approximate their fair value as follows:

1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain.

1. Cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables

Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.

All of the above financial assets are due within 12 months, thus the carrying values of the financial assets approximate their fair values.

2. Pinjaman bank, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar

2. Bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses

Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakan liabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.

All of the above financial liabilities are due within 12 months, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.

3. Utang jangka panjang, termasuk bagian jatuh tempo dalam satu periode

3. Long-term liabilities, include current portion maturities

Liabilitas keuangan di atas merupakan pinjaman yang memiliki suku bunga variabel dan tetap yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar

The above financial liabilities are liabilities with floating and fixed interest rates which are adjusted with the movements of market interest rates, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.

Klasifikasi instrumen keuangan Classification of financial instruments

30 Juni/June 30, 2020

Nilai tercatat/

Carrying value

Nilai wajar/

Fair value

Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 82.462.461.631 82.462.461.631 Cash and cash equivalents Piutang usaha 29.608.517.566 29.608.517.566 Trade receivables

Piutang lain-lai 910.672.509 910.672.509 Other receivables

Jumlah aset keuangan 112.981.651.706 112.981.651.706 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank 145.466.832.599 145.466.832.599 Bank loans Utang usaha 72.664.621.005 72.664.621.005 Trade payables Utang lain-lain 70.797.669.486 70.797.669.486 Others payables

Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang jatuh tempo

6.421.274.337 6.421.274.337 Accrued expenses Current portion of

dalam satu periode long term liabilities Pinjaman bank 38.028.209.852 38.327.563.397 Bank loan Pembiayaan konsumen 331.034.901 331.034.901 Consumer financing

Utang jangka panjang setelah dikurangi Long-term liabilities net of

bagian jatuh tempo dalam satu periode Pinjaman bank

333.415.228.185

334.446.077.262

current portion Bank loans

Pembiayaan konsumen 752.852.671 752.852.671 Consumer financing

Jumlah liabilitas keuangan 667.877.723.036 669.207.925.658 Total financial liabilities




107



36. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Klasifikasi instrumen keuangan (lanjutan) Classification of financial instruments (continued)


Nilai tercatat/

Carrying value

Nilai wajar/

Fair value

Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 98.502.207.941 98.502.207.941 Cash and cash equivalents Piutang usaha 27.687.493.239 27.687.493.239 Trade receivables

Piutang lain-lain 839.686.009 839.686.009 Other receivables

Jumlah aset keuangan 127.029.387.189 127.029.387.189 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank 97.094.866.715 97.094.866.715 Bank loans Utang usaha 59.673.724.141 59.673.724.141 Trade payables Utang lain-lain 4.969.421.950 4.969.421.950 Others payables Biaya yang masih harus dibayar 3.118.376.318 3.118.376.318 Accrued expenses

Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu periode

Current portion of long term liabilities

Pinjaman bank 73.577.179.945 74.029.303.706 Bank loan Pembiayaan konsumen 799.695.777 799.695.777 Consumer financing

Utang jangka panjang setelah dikurangi Long-term liabilities net of bagian jatuh tempo dalam satu periode current portion Pinjaman bank 333.415.228.185 334.446.077.262 Bank loans

Pembiayaan konsumen 452.712.942 452.712.942 Consumer financing

Jumlah liabilitas keuangan 573.101.205.973 574.584.178.811 Total financial liabilities

37. TRANSAKSI NON-KAS 37. NON - CASH TRANSACTIONS

Kegiatan signifikan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas:

Significant activities that do not affect cash and cash equivalents:

30 Juni/


Unaudited)


Penambahan aset tetap Additional property, plant, and equipment Dari reklasifikasi uang muka 24.450.040.000 13.479.929.021 Advance reclassification

Dari pembiayaan konsumen Kombinasi bisnis entitas

sepengendali (Catatan 4)

-

-

655.830.018

622.875.872

Consumer financing Business combination

under common control (Note 4)

Jumlah 24.450.040.000 14.758.634.911 Total




108



38. SEGMEN OPERASI 38. OPERATING SEGMENT

Sesuai dengan PSAK 5 (Revisi 2009), ―Segmen Operasi‖, informasi segmen berikut ini disusun berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya.

In accordance with PSAK 5 (Revised 2009), ―Operating Segments‖, the following segment information is prepared based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and in determining the allocation of resources.

30 Juni/June 30, 2020

Minyak sawit mentah/

Crude palm oil

Inti

sawit/ Palm kernel

Produk sawit lainnya/

Other palm products

Jasa sewa tangki/

Tank rental income

Jasa

manajemen/ Management fee

Total/ Total

Pendapatan 1.056.718.067.824 153.956.092.380 38.907.408.477 35.017.723.357 600.000.000 1.285.199.292.038 Revenue

Beban pokok pendapatan (1.069.991.796.351) (149.008.723.691) - (11.025.341.469) - (1.230.025.861.511) Cost of revenue

Laba (rugi) bruto (13.273.728.527) 4.947.368.689 38.907.408.477 23.992.381.888 600.000.000 55.173.430.527 Gross profit (loss)

Beban penjualan

(15.982.518.742)

Selling expenses

Beban administrasi dan umum (40.454.437.956) General and administration expenses Bagian atas hasil bersih Shares of the results

entitas asosiasi (7.519.871.165) of associates entity Beban keuangan (23.814.866.868) Financing cost Pendapatan lainnya 2.803.037.334 Other income

Beban lain (454.000.211) Other expenses

Laba sebelum pajak penghasilan (30.249.227.081) Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (1.914.068.812) Income tax expense

Rugi periode berjalan (32.163.295.893) Loss for the period

30 Juni/June 30, 2019

Minyak sawit mentah/

Crude palm oil

Inti

sawit/ Palm kernel

Produk sawit lainnya/

Other palm products

Jasa sewa tangki/

Tank rental income

Jasa

manajemen/ Management fee

Total/ Total

Pendapatan 636.310.821.016 117.105.503.270 26.051.001.319 37.284.201.105 600.000.000 817.351.526.710 Revenue

Beban pokok pendapatan ( 644.228.284.770) (87.444.747.639) - (11.097.044.188) - (742.770.076.597) Cost of revenue

Laba (rugi) bruto (7.917.463.754) 29.660.755.631 26.051.001.319 26.187.156.917 600.000.000 74.581.450.113 Gross profit (loss)

Beban penjualan

(9.950.631.545)

Selling expenses

Beban administrasi dan umum (47.328.885.859) General and administration expenses Bagian atas hasil bersih Shares of the results

entitas asosiasi (7.021.327.719) of associates entity Beban keuangan (16.379.356.596) Financing cost Pendapatan lainnya 6.987.442.969 Other income

Beban lain (401.796.768) Other expenses

Laba sebelum pajak penghasilan 486.894.595 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (884.469.079) Income tax expense

Rugi periode berjalan (397.574.484) Loss for the period

39. KEPENTINGAN NON PENGENDALI 39. NON – CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan non pengendali pada entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

The details of non-controlling interests in the respective consolidated subsidiaries are as follows:

30 Juni/


Unaudited)


PT Dumai Paricipta Abadi PT Mutiara Unggul Lestari

dan entitas anak

34.872.460.863

22.241.401.048

36.866.975.214

24.783.671.696

PT Dumai Paricipta Abadi PT Mutiara Unggul Lestari

and subsidiaries

PT Berlian Inti Mekar 1.770.920 2.044.657 PT Berlian Inti Mekar

Total 57.115.632.831

61.652.691.567 Total




109



40. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perusahaan a. The Company

Pendapatan jasa manajemen didasari pada perjanjian dibawah ini:

Revenue from management fee is based on the agreement below:

- Perjanjian No. 011/CS/MG-KMA/XII/2019 tanggal 17 Desember 2019, antara Perusahaan dengan PT Karya Mitra Andalan atas jasa konsultasi manajemen. Berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun.

- Agreement No. 011/CS/MG-KMA/XII/2019 dated December 17, 2019, between the Company and PT Karya Mitra Andalan for management consulting services. Valid for a period of 1 (one) year.

- Perjanjian No. 012/CS/MG-KPNJ/XII/2019 tanggal 17 Desember 2019, antara Perusahaan dengan PT Karya Pratama Niagajaya atas jasa konsultasi manajemen. Berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun.

- Agreement No. 012/CS/MG-KPNJ/XII/2019 dated December 17, 2019, between the Company and PT Karya Pratama Niagajaya for management consulting services. Valid for a period of 1 (one) year.

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) Nomor 006/OT - PPJB/2015 tanggal 16 Juli 2015, terjadi kesepakatan jual beli antara Perusahaan dan PT Mahardika Agung Lestari untuk satuan unit office tower Grand Jati Junction dengan luas 1.098.064 m².

Based on the Sales and Purchase Agreement (PPJB) Number 006/OT-PPJB/2015 dated July 16, 2015, there was a sale and purchase agreement between the Company and PT Mahardika Agung Lestari for the office unit of the Grand Jati Junction tower unit with an area of 1,098,064 m².

b. BIM b. BIM

Pada tanggal 30 September 2019, berdasarkan perjanjian No. 012/LTSC- CPO/BIMS-MM/IX/2019, BIM mengadakan perjanjian kerjasama jual beli Crude Palm Oil (CPO) dengan PT Musim Mas. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang terhitung sejak tanggal 1 Oktober 2019 dan berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 .

On September 30, 2019, based on agreement No. 012/LTSC-CPO/BIMS-MM/IX/2019, BIM entered into an agreement in terms of sales Crude Palm Oil (CPO) with PT Musim Mas. The agreement is valid from October 1, 2019 and ending in June 30, 2020 .

Pada tanggal 30 September 2019, berdasarkan perjanjian No. 013/LTSC- CPO/BIMR-MM/IX/2019, BIM mengadakan perjanjian kerjasama jual beli Crude Palm Oil (CPO) dengan PT Musim Mas. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang terhitung sejak tanggal 1 Oktober 2019 dan berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 .

On September 30, 2019, based on agreement No. 013/LTSC-CPO/BIMR-MM/IX/2019, BIM entered into an agreement in terms of sales Crude Palm Oil (CPO) with PT Musim Mas. The agreement is valid from October 1,2019 and ending in June 30, 2020 .

Pada tanggal 30 September 2019, berdasarkan perjanjian No. 012/LTSC- CPO/BIMS-MM/IX/2019, BIM mengadakan perjanjian kerjasama jual beli Crude Palm Oil (CPO) dengan PT Musim Mas. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang terhitung sejak tanggal 1 Oktober 2019 dan berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 .

On September 30, 2019, based on agreement No. 012/LTSC-CPO/BIMS-MM/IX/2019, BIM entered into an agreement in terms of sales Crude Palm Oil (CPO) with PT Musim Mas. The agreement is valid from October 1, 2019 and ending in June 30, 2020 .




110



40. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b. BIM (lanjutan) b. BIM (continued)

Pada tanggal 03 Juni 2020, BIM menandatangani Perjanjian Pinjaman No. 002/TEO-BIM/VI/20 dengan PT Tanimas Edible Oil, berupa pinjaman modal kerja berjangka dengan nilai plafon sebesar Rp55.000.000.000 dengan cara bertahap. Jangka waktu perjanjian ini berlaku sejak tanggal 03 Juni 2020 sampai dengan 29 Juni 2020 dan telah di perpanjang melalui perjanjian No. 04/TEO-BIM/VI/20 mulai tanggal 30 Juni 2020 sampai dengan tanggal 30 Juni 2021. Suku bunga 9,00% p.a. Nilai pinjaman yang diterima sampai dengan tanggal 30 Juni 2020 adalah Rp55.000.000.000.

On June 3, 2020, BIM signed a Loan Agreement No. 002/TEO-BIM/VI/20 with PT Tanimas Edible Oil, in the form of a term working capital loan with a the total credit facility is Rp55,000,000,000 in a gradual manner. The term of this agreement is valid from June 3, 2020 to June 29, 2020 and has been extended through agreement No. 04/TEO-BIM/VI/20 from June 30, 2020 to June 30, 2021. Interest rates 9.00% p.a. The value of the loan received up to June 30, 2020 at Rp55,000,000,000.

c. DPA c. DPA

Pada tanggal 14 Februari 2020, berdasarkan perjanjian No. 001/DPA/II/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Green Product International. Perjanjian ini berlaku selama 01 Februari 2020 sampai dengan 31 Juli 2020.

On Februari 14, 2020, based on agreement No. 001/DPA/II/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Green Product International. This agreement is valid from February 01, 2020 to July 31, 2020.

Pada tanggal 13 Maret 2020, berdasarkan perjanjian 002/DPA/III/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT Prima Global Indologistik. Perjanjian ini berlaku selama 15 Maret 2020 sampai dengan 14 Juli 2020.

On March 13, 2020, based on agreement No. 002/DPA/III/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT Prima Global Indologistik. This agreement is valid from March 15, 2020 to July 14, 2020.

Pada tanggal 26 Maret 2020, berdasarkan perjanjian No. 003/DPA/III/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Green Product International. Perjanjian ini berlaku selama 01 April 2020 sampai dengan 15 Mei 2020.

On March 26, 2020, based on agreement No. 003/DPA/III/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Green Product International. This agreement is valid from April 01, 2020 to May 15, 2020.

Pada tanggal 02 April 2020, berdasarkan perjanjian No. 004/DPA/IV/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Austindo Nusantara Jaya Agri Siais. Perjanjian ini berlaku selama 01 Mei 2020 sampai dengan 30 April 2021.

On April 2, 2020, based on agreement No. 004/DPA/IV/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Austindo Nusantara Jaya Agri Siais. This agreement is valid from May 01, 2020 to April 30, 2021.

Pada tanggal 04 Mei 2020, berdasarkan perjanjian No. 005/DPA/V/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Teboplasma Intilestari. Perjanjian ini berlaku selama 10 Mei 2020 sampai dengan 09 Mei 2021.

On May 4, 2020, based on agreement No. 005/DPA/V/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Teboplasma Intilestari. This agreement is valid from May 10, 2020 to May 9, 2021.




111




c. DPA (lanjutan) c. DPA (continued)

Pada tanggal 04 Mei 2020, berdasarkan perjanjian No. 006/DPA/V/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Teboplasma Intilestari. Perjanjian ini berlaku selama 15 Mei 2020 sampai dengan 14 Mei 2021.

On May 4, 2020, based on agreement No. 006/DPA/V/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Teboplasma Intilestari. This agreement is valid from May 15, 2020 to May 14, 2021.

Pada tanggal 02 Juni 2020, berdasarkan perjanjian No. 009/DPA/VI/2020, DPA mengadakan Addendum atas perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Adei Plantations & Industry. Perjanjian ini berlaku selama 01 Juli 2020 sampai dengan 30 Juni 2021.

On June 2, 2020, based on agreement No. 009/DPA/VI/2020, DPA entered into an Addendum to the agreement in terms of renting storage tank with PT. Adei Plantations & Industry. This agreement is valid from July 1, 2020 to June 30, 2021.

Pada tanggal 02 Juni 2020, berdasarkan perjanjian No. 010/DPA/VI/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Prima Global Indologistik. Perjanjian ini berlaku selama 19 Juni 2020 sampai dengan 18 Desember 2020.

On June 2, 2020, based on agreement No. 010/DPA/VI/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Prima Global Indologistik. This agreement is valid from June 19, 2020 to December 18, 2020.

Pada tanggal 02 Juni 2020, berdasarkan perjanjian No. 011/DPA/VI/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Prima Global Indologistik. Perjanjian ini berlaku selama 04 Juli 2020 sampai dengan 03 Januari 2021.

On June 02, 2020, based on agreement No. 011/DPA/IV/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT. Prima Global Indologistik. This agreement is valid from July 4, 2020 to January 3, 2021.

Pada tanggal 02 Juni 2020, berdasarkan perjanjian No. 012/DPA/VI/2020, DPA mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal sewa menyewa tangki timbun dengan PT. Aneka Intipersada. Perjanjian ini berlaku selama 01 Agustus 2020 sampai dengan 31 Juli 2021.

On June 02, 2020, based on agreement No. 012/DPA/VI/2020, DPA entered into an agreement in terms of renting storage tank with PT ATeboplasma Intilestari. This agreement is valid from August 1, 2020 to July 31, 2021.

DPA melakukan perjanjian asuransi dengan PT Lippo General Insurance, Tbk untuk asuransi terhadap risiko kecelakaan dan kerusakan atau kehilangan. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun yang berakhir pada tanggal 27 September 2020.

DPA entered into an agreement in terms of accidents and damage or loss by PT Lippo General Insurance, Tbk. The agreement is valid for a period of 1 (one) year ending September 27, 2020.

d. MUL d. MUL

Pada tanggal 1 Februari 2019, berdasarkan perjanjian No 002/MUL/II/2019, MUL mengadakan perjanjian sewa menyewa atas bangunan kantin kepada Dewi Agustina (Perorangan). Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 1 tahun terhitung dari tanggal 1 Februari 2019 sampai 31 Desember 2020.

On February 1, 2019, based on agreement No. 002 / MUL / II / 2019, MUL entered into a lease agreement for the canteen building to Dewi Agustina (Individual). This agreement is valid for a period of 1 year from February 1, 2019 to December 31, 2020




112




e. ISA e. ISA

Pada tanggal 14 Maret 2019, berdasarkan perjanjian No. 001/SSL/RDMJ/III/2019, ISA melakukan Perjanjian kerjasama dalam hal kemitraan pengolahan berkelanjutan industri pengolahan TBS dengan CV. Rindasiwi Makmur Jaya. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 10 tahun dan dapat ditinjau kembali paling lambat setiap 2 (dua) tahun sesuai dengan kesepakatan.

On March 14, 2019, based on agreement No. 001 / SSL / RDMJ / III / 2019, ISA entered into a cooperation agreement in the case of a sustainable processing partnership of the FFB processing industry with CV. Rindasiwi Makmur Jaya. This agreement is valid for a period of 10 years and can be reviewed no later than every 2 (two) years in accordance with the agreement.

Pada tanggal 2 November 2016, berdasarkan perjanjian No. 002/SSL/RT/XI/2016, ISA melakukan Perjanjian kerjasama dalam hal Pengolahan berkelanjutan industri pengolahan TBS dengan Rinto. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 10 tahun dan dapat ditinjau kembali paling lambat setiap 2 (dua) tahun sesuai dengan kesepakatan.

On November 2, 2016, based on agreement No. 002/SSL/RT/XI/2016, ISA entered into a cooperation agreement in terms of sustainable processing of the FFB processing industry with Rinto. This agreement is valid for a period of 10 years and can be reviewed no later than every 2 (two) years in accordance with the agreement.

Pada tanggal 12 Juni 2020, ISA menandatangani Perjanjian Pinjaman No. 003/TEO-ISA/VI/20 dengan PT Tanimas Edible Oil, berupa pinjaman modal kerja berjangka dengan nilai plafon sebesar Rp80.000.000.000 dengan cara bertahap. Jangka waktu perjanjian ini berlaku sejak tanggal 12 Juni 2020 sampai dengan 29 Juni 2020 dan telah di perpanjang melalui perjanjian No. 05/TEO- ISA/VI/20 mulai tanggal 30 Juni 2020 sampai dengan tanggal 30 Juni 2021. Suku bunga 9,00% p.a. Nilai pinjaman yang diterima sampai dengan tanggal 30 Juni 2020 adalah Rp7.500.000.000.

On June 12, 2020, ISA signed a Loan Agreement No. 003/TEO-ISA/VI/20 with PT Tanimas Edible Oil, in the form of a term working capital loan with a the total credit facility is Rp80,000,000,000 in a gradual manner. The term of this agreement is valid from June 12, 2020 to June 29, 2020 and has been extended through agreement No. 05/TEO-ISA/VI/20 from June 30, 2020 to June 30, 2021. Interest rates 9.00% p.a. The value of the loan received up to June 30, 2020 at Rp7,500,000,000.

41. LABA PER SAHAM 41. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham adalah sebagai berikut: Earnings per share are as follows:

30 Juni/ 30 Juni/



Dasar rugi periode berjalan yang Basis of loss for the period dapat di atribusikan kepada attributable to owners pemilik entitas induk (33.326.237.157) (3.074.175.051) of the parent entity

Jumlah saham biasa untuk Number of common stock menentukan laba (rugi) per saham to determine earnings per share dasar (jumlah saham) 3.533.482.691 3.518.438.000 (number of shares)

Rugi per saham dasar yang dapat Basic loss per share diatribusikan kepada pemilik attributable to owners of

entitas induk (angka penuh) (9,43) (0,87) the parents (full amount)




113



42. INFORMASI TAMBAHAN ATAS DAMPAK COVID-19

42. SUPPLEMENTARY INFORMATION ON THE IMPACT OF COVID-19

Kejadian luar biasa Coronavirus (―Covid-19‖) sejak bulan Maret 2020 mungkin akan mengganggu aktivitas usaha perusahaan di masa depan. Namun, sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen belum mengidentifikasi adanya dampak signifikan terhadap posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan.

The extraordinary occurrence of Coronavirus ("Covid-19") since March 2020 may disrupt the company's business activities in the future. However, as of the issuance date of the consolidated financial statements, management has not yet identified any significant impact on the company's financial position and operating results.

Perusahaan terus memantau situasi terkait Covid-

19 tersebut, menilai dan merespon secara aktif atas dampaknya terhadap posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan.

The company continues to monitor the situation related to Covid-19, assessing and responding actively to its impact on the company's financial position and operating results.

Penilaian perusahaan atas dampak Covid-19 dapat berubah akibat peristiwa atau kondisi di masa depan yang berada di luar pengendalian manajemen, dan penilaian perusahaan akan diperbaharui di masa depan sebagai akibat dari perubahan di masa depan tersebut.

The company's valuation of the impact of Covid-19 may change due to events or conditions in the future that are beyond management control, and the company's valuation will be updated in the future as a result of these future changes.

pt mahkota group tbk dan entitas anak/and subsidiaries keuangan mahkota...fuad halimoen...

Documents