pt bank victoria international tbk dan entitas … 2016.pdf · pendapatan operasional lainnya other...

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL TBKDAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2016 DAN 2015/31 DECEMBER 2016 AND 2015

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL TBKDAN ENTITAS ANAK/

LAPORAN LABA RUGI DANPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTSOF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2016 AND 2015(Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

The accompanying notes form an integral part of theseconsolidated financial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule

Catatan/Notes 2016 2015*)

ASET ASSETS

Kas 2d,2h,4 73,136,238 68,338,994 CashGiro pada Bank Indonesia 2d,2i,5 1,467,640,451 1,425,748,011 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 2d,2i,6 20,202,388 8,851,815 other banksDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2g,8,35 - - impairment losses20,202,388 8,851,815

Penempatan pada Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 2d,2j,7 1,449,178,267 1,837,189,165 and other banks

Efek-efek 2d,2k,8 7,282,891,945 5,834,146,579 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2g,8,35 - (3,450,000 impairment losses7,282,891,945 5,830,696,579

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased underjanji dijual kembali 2d,2m,9 - 214,535,000 resale agreements

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 2d,10 214,416,902 188,759,377 Interest receivables

Pajak dibayar dimuka 2aa,23a - 15,768,246 Prepaid taxesBeban dibayar dimuka 2r,13 17,468,899 16,878,211 Prepaid expensesPinjaman yang diberikan, 2d Loans, sharia

pembiayaan dan piutang Syariah 2l,2ad,11,42 financing and receivablesPihak berelasi 58,014,358 9,614,869 Related partiesPihak ketiga 14,479,925,709 13,084,433,164 Third parties

14,537,940,067 13,094,048,033Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2g,11,35 (277,093,053) (269,304,356) impairment losses14,260,847,014 12,824,743,677

Tagihan Akseptasi 2d,2l,12 9,730,501 6,049,540 Acceptance receivablePenyertaan saham 2n 60,469 60,469 Investments in sharesDikurangi: Cadangan kerugian 2g Less: Allowance for

penurunan nilai (605) (605) impairment losses59,864 59,864

Agunan yang diambil alih 2q,15 558,846,767 213,977,094 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 15,35 (26,744,515) (11,516,411) impairment losses532,102,252 202,460,683

Aset pajak tangguhan - neto 2aa,23d 99,374,395 15,467,762 Deferred tax assets - netAset tetap 2o,14 575,230,199 580,227,989 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (30,739,698) (12,550,124) Less: Accumulated depreciation

544,490,501 567,677,865

Aset tak berwujud - bersih 2p,16 5,076,230 4,379,608 Intangible assets - netAset lain-lain 2d,2r,17 23,365,436 23,081,254 Other assets

JUMLAH ASET 25,999,981,283 23,250,685,651 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 52 *) Restated, see Note 52










LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARYTEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2d,2s,18 3,372,928 2,311,585 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 2d,2t,2ad Deposits from customers- Pihak berelasi 19,42 61,019,727 77,510,376 Related parties -- Pihak ketiga 19,463,251,402 17,095,555,430 Third parties -

19,524,271,129 17,173,065,806Simpanan dari bank lain 2d,2t,20 Deposits from other banks- Pihak ketiga 1,332,527,013 1,646,350,365 Third parties -

Efek-efek yang dijual dengan janji 2d,22 Securities sold underdibeli kembali 101,621,102 - agreements to repurchase

Liabilitas akseptasi 2d,12 4,682,005 - Acceptance payableEfek-efek yang diterbitkan 2d,2v,21 995,161,071 993,188,799 Securities issuedUtang pajak 2aa,23b Taxes payable- Pajak penghasilan badan 2,764,277 10,025,163 Corporate income tax -- Pajak lainnya 27,935,576 25,991,598 Other taxes -

30,699,853 36,016,761Liabilitas pajak tangguhan - neto 2aa,23d - 35,875,241 Deferred tax liability - net

Employee benefitsLiabilitas imbalan kerja 2ab,25 62,653,626 51,670,620 obligation

Akrual dan liabilitas lain-lain 2d,24 119,922,857 93,110,648 Accruals and other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 22,174,911,584 20,031,589,825 TOTAL LIABILITIES

DANA SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUND

Simpanan nasabah 2t,2ad,26,42 Deposits from customers- Pihak berelasi 28,774,586 1,715,276 Related parties -- Pihak ketiga 1,138,774,416 1,081,540,304 Third Parties -

Simpanan bank lain 2t,26 Deposits from other banks- Pihak ketiga 31,250,000 22,150,000 Third Parties -

TOTAL TEMPORARY SYIRKAHJUMLAH DANA SYIRKAH 1,198,799,002 1,105,405,580 FUND











LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARYTEMPORER DAN EKUITAS (lanjutan) SYIRKAH FUND AND

EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominalRp 100 (dalam Rupiah penuh) Share capital - par valueper saham Rp 100 (full amount)Modal dasar - 14.000.000.000 per share

saham Authorized capital -Modal ditempatkan dan disetor 14,000,000,000 shares

penuh – 7.890.653.827 Issued and fully paid capital -saham pada tanggal 7,890,653,827 shares as at31 Desember 2016 dan 31 December 2016 and7.139.167.280 saham pada 7,139,167,280 shares as attanggal 31 Desember 2015 27 789,065,382 713,916,728 31 December 2015

Tambahan modal disetor 29 21,945,031 21,945,031 Additional paid-in capital

Saham disetor dimuka 27 267,775,610 - Capital subscribed in advance

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised loss fromatas perubahan nilai wajar efek-efek yang available for sale marketabletersedia untuk dijual, setelah pajak 2d,2k (14,305,958) (6,046,461) securities, net of tax

Surplus revaluasi aset tetap, Gain on revaluation ofsetelah pajak 14,52 355,458,556 276,071,127 fixed assets, net of tax

Saldo laba: Retained earnings:- Telah ditentukan penggunaannya 31 116,000,000 91,000,000 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 52 1,090,314,715 1,016,787,556 Unappropriated -

Jumlah ekuitas yang dapat Total equity attributable todiatribusikan kepada equity holders ofpemilik entitas induk 2,626,253,336 2,113,673,981 the parent entity

Kepentingan non pengendali 2c,45 17,361 16,265 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 2,626,270,697 2,113,690,246 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES,JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH FUND,

TEMPORER DAN EKUITAS 25,999,981,283 23,250,685,651 AND EQUITY











PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSEOPERASIONAL FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga dan syariah 2x,32 2,160,858,817 2,013,810,194 Interest and sharia incomeBeban bunga dan syariah 2x,33 (1,857,234,470) (1,657,330,684) Interest and sharia expensesPendapatan bunga dan Interest and

syariah - bersih 303,624,347 356,479,510 sharia income - net

PENDAPATAN DAN BEBAN OTHER OPERATINGOPERASIONAL LAINNYA INCOME AND EXPENSES

Pendapatan operasional lainnya Other operating incomePendapatan dari investasi Income from

reksa dana 83,696,413 67,946,874 mutual fundsKeuntungan atas penjualan

efek-efek yang Gains on sale of tradingdiperdagangkan dan tersedia and available for saleuntuk dijual - neto 2d 177,703,907 92,237,932 securities - net

Provisi dan komisi selain dari Fees and commissions frompinjaman 2y 15,166,347 8,913,906 transactions other loans

(Kerugian)/keuntungan atas (Loss)/gains on increase inkenaikan nilai wajar efek-efek fair value of tradingyang diperdagangkan - neto 2d (2,304,407) 3,772,954 securities - net

Lain-lain 34 39,195,482 30,442,658 OthersJumlah pendapatan operasional

lainnya 313,457,742 203,314,324 Total other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesBeban penyisihan Provision for

kerugian penurunan nilai aset impairment losseskeuangan 2g,35 (164,068,355) (116,984,929) on financial assets

Beban penyisihan Provision forkerugian penurunan nilai impairment losses onaset non-keuangan 2g,35 (15,379,031) (36,487,056) non-financial assets

General and administrativeBeban umum dan administrasi 2z,36 (147,670,722) (131,657,669) expensesBeban tenaga kerja 2z,37 (176,580,857) (166,032,115) Personnel expensesLain-lain 38,52 (28,121,263) (31,792,883) Others

Jumlah beban operasional Total other operatinglainnya (531,820,228) (482,954,652) expenses

LABA OPERASIONAL 85,261,861 76,839,182 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN NON NON-OPERATINGOPERASIONAL - NETO 39 7,598,925 1,169,794 INCOME - NET

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOMEPAJAK PENGHASILAN 92,860,786 78,008,976 TAX EXPENSE

MANFAAT/(BEBAN) PAJAK INCOME TAX BENEFIT/PENGHASILAN - NETO 2aa,23c 7,499,688 75,810 (EXPENSE) - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 100,360,474 78,084,786 NET INCOME FOR THE YEAR











LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 100,360,474 78,084,786 NET INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN: INCOME:

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassifiedlaba rugi subsequently to profit or loss

Perubahan nilai wajar Changes in fair value ofefek-efek yang available for saletersedia untuk dijual 2d,2k (10,953,220) (8,590,497) marketable securitiesPajak tangguhan terkait 23d 2,693,723 2,148,594 Related income taxBeban penghasilan Other comprehensive

komprehensif lain - neto expensessetelah pajak (8,259,497) (6,441,903) - net of tax

Pos yang tidak akan direklasifikasikan ke Items that will not be reclassifiedlaba rugi subsequently to profit or loss

Pengukuran kembali atas Remeasurements onliabilitas imbalan kerja 25 (2,446,885) 8,207,636 employee benefit liabilities

Surplus revaluasi Gain on revaluationaset tetap 52 79,387,429 362,765,359 of fixed assets

Pajak tangguhan terkait 23d 611,721 (88,746,141) Related income taxPenghasilan komprehensif lain - Other comprehensive

neto setelah pajak 77,552,265 282,226,854 income - net of tax

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THESETELAH PAJAK 69,292,768 275,784,951 YEAR, NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 169,653,242 353,869,737 INCOME FOR THE YEAR

Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the yeardiatribusikan kepada: attributable to:

Equity holders ofPemilik entitas induk 100,362,321 78,087,188 the parent entityKepentingan nonpengendali 2c (1,847) (2,402) Non-controlling interest

100,360,474 78,084,786Jumlah laba komprehensif

tahun berjalan yang dapat Total comprehensive incomediatribusikan kepada: for the year attributable to:

Equity holders ofPemilik entitas induk 169,652,146 353,880,535 the parent entityKepentingan nonpengendali 2c 1,096 (10,798) Non-controlling interest

169,653,242 353,869,737

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHAREDasar (nilai penuh) 2ac,40 13.56 10.94 Basic (full amount)Dilusian (nilai penuh) 2ac,40 13.56 9.73 Diluted (full amount)



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED






ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pendapatan bunga Receipt from interest income anddan syariah dan komisi 2,116,329,257 1,940,080,220 sharia and commission income

Payment of interestPembayaran bunga dan syariah (1,851,052,546) (1,656,124,054) and sharia expense

Receipt from other operatingPenerimaan operasional lainnya 339,075,239 204,032,349 incomePenerimaan dari penjualan agunan Receipt from sale

yang diambil alih 65,475,700 5,819,234 of foreclosed collateralsPembayaran beban umum Payment of general and

dan administrasi (162,146,041) (129,619,671) administrative expensesPembayaran beban Payment of personnel

tenaga kerja (167,419,811) (171,084,112) expensesPembayaran beban operasional Payments of other

lainnya (24,801,214) (15,426,854) operating expensesPenerimaan pendapatan Income received of

non-operasional lainnya (3,136,310) 464,379 non-operatingPembayaran pajak penghasilan (22,275,740) (32,310,066) Paymentof income taxPembayaran pajak final atas 23b,23c Payment of final tax from

revaluasi aset tetap 14 - (10,717,238) fixed asset revaluation

Laba operasi sebelum perubahan Changes in operating assetsdalam aset dan kewajiban operasi 290,048,534 135,114,187) and liabilities

(Kenaikan)/penurunan dalam (Increase)/decrease inaset operasi operating assetPinjaman yang diberikan (1,603,621,692) (693,115,251) LoansEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji dijual kembali 9 214,535,000 (214,535,000) under resale agreementsBeban dibayar dimuka (671,521) 1,860,810 Prepaid expensesAset yang diambil alih (345,020,600) (195,649,145) Foreclosed assetsAset lain-lain 716,862 (2,100,929) Other assets

Kenaikan/(penurunan) dalam Increase/(decrease) on:kewajiban operasi: operating liabilitiesLiabilitas segera 18 1,061,343 (1,913,615) Obligations due immediatelySimpanan nasabah 2,351,205,322 995,087,995 Deposits from customersSimpanan dari bank lain (313,823,352) 548,505,630 Deposits from other banksUtang pajak lainnya 23b (5,312,981) (5,195,524) Other tax payablesEfek-efek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 22 101,621,102 - repurchase agreementsLiabilitas lain-lain 1,473,783 - Other liabilitiesDana syirkah temporer 26 93,393,422 (65,024,734) Temporary syirkah funds

Arus kas bersih diperoleh dari dari Cash flow provided fromaktivitas operasi 785,605,222 503,034,424 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS NET CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Proceeds from sale ofHasil penjualan aset tetap 14 19,722,856 895,825 fixed assetsPembelian aset tetap 14 (8,454,984) (11,981,007) Purchase of fixed assetsPembelian aset tak berwujud 16 (2,317,316) (1,879,708) Purchase of intangible assets

Purchase of marketablePembelian efek-efek (1,989,637,836) (1,056,848,766) securities

Arus kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash flow (used in)/provideddiperoleh dari aktivitas investasi (1,980,687,280) (1,069,813,656) from investing activities


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED






ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penambahan modal saham Proceeds from capitaldisetor dimuka 27 267,775,610 - subscribed in advance

Pelaksanaan waran 28 75,148,654 30 Excercise of warrants

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flow providedaktivitas pendanaan 342,924,264 30 from financing activities

NET (DECREASE)/(PENURUNAN)/KENAIKAN BERSIH KAS INCREASE OF CASH

DAN SETARA KAS (852,157,794) (566,779,202) AND CASH EQUIVALENT

CASH AND CASHKAS DAN SETARA KAS PADA EQUIVALENTS AT

AWAL TAHUN 3,340,127,985 3,906,907,187 BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 2,487,970,191 3,340,127,985 AT END OF YEAR

Cash and cash equivalentKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 4 73,136,238 68,338,994 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5 1,467,640,451 1,425,748,011 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada Bank lain 6 20,202,388 8,851,815 other banksPenempatan dibawah 3 bulan 926,991,114 1,837,189,165 Placements less than 3 months

Jumlah kas dan setara kas 2,487,970,191 3,340,127,985 Total cash and cash equivalent


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiahkecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

31 DECEMBER 2016 AND 2015(Expressed in thousands Rupiah

unless otherwise stated)


1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank Victoria International Tbk (“Bank”)didirikan pada tanggal 28 Oktober 1992berdasarkan Akta Notaris A. Partomuan Pohan,SH, LLM No. 71 yang selanjutnya diadakanpembetulan dengan Akta No. 30 tanggal 8 Juni1993 dari Notaris yang sama. Akta pendiriantersebut disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia melalui Surat KeputusanNo. C2-4903.HT.01.01.TH 93 tanggal 19 Juni1993 dan diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 39, Tambahan No.2602 tanggal 15 Mei 1998. Anggaran DasarBank telah beberapa kali mengalamiperubahan, perubahan terakhir Anggaran Dasardengan Akta Nomor 5 tanggal 5 September2016 yang dibuat dihadapan Dina Chozie, SH,CN, Notaris di Jakarta. Penerimaan danpemberitahuan perubahan anggaran dasarnyatelah diterima dan dicatat dalam databaseSistem Administrasi Badan Hukum KementerianHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.03-0078225 tanggal7 September 2016

PT Bank Victoria International Tbk (“the Bank”)was established on 28 October 1992 based onNotarial Deed No. 71 of A. Partomuan Pohan,SH, LLM, subsequently amended by Deed No.30 dated 8 June 1993 from the same notary.The deed of establishment was approved by theMinistry of Justice of the Republic of Indonesiain its Decision Letter No. C2-4903.HT.01.01.TH93 dated 19 June 1993 and was published inSupplement No. 2602 to the State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 39 dated 15 May1998. The Bank’s articles of association hasbeen amended several times, and the latestbased on Notarial Deed No. 5 dated 5September 2016 of Dina Chozie, SH, CN, anotary in Jakarta. The acceptance andannouncement of amended Article ofAssociation has been approved and recorded indatabase of legal entities administration system,Ministry of Law and Human Rights Republic ofIndonesia No. AHU-AH.01.03-0078225 dated 7September 2016.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank,ruang lingkup kegiatan Bank adalahmenjalankan usaha sebagai bank umum sesuaidengan ketentuan dan perundang-undanganyang berlaku. Bank mulai beroperasi secarakomersial pada tanggal 5 Oktober 1994 sesuaidengan ijin usaha yang diberikan oleh MenteriKeuangan Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. 402/KMK.017/1994 tanggal 10Agustus 1994.

According to article 3 of the Bank’s articles ofassociation, the scope of Bank’s activities is toengage in commercial banking activities inaccordance with the existing regulations. TheBank commenced its commercial operations on5 October 1994 based on the operating licensefrom the Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo.402/KMK.017/1994 dated 10 August 1994.

Bank telah mendapatkan izin menjadi bankdevisa pada tanggal 13 Desember 2016 sesuaidengan Surat Kepala Departemen Perizinandan Informasi Perbankan – Otoritas JasaKeuangan No. S-423/PB.12/2016 dan efektifberoperasi menjadi bank devisa pada tanggal20 Februari 2017. Bank memperoleh ijin usahasebagai pedagang valuta asing dari BankIndonesia berdasarkan Surat No.029/126/UOPM tanggal 25 Mei 1997.

Bank was approved as a foreign exchange bankin accordance with Head of Licensing andBanking Information Department Letter -Financial Services Authority (“OJK”) andeffectively commenced as a foreign exchangebank on 20 February 2017. The Bank obtaineda license as money changer from BankIndonesia based on Letter No. 029/126/UOPMdated 25 May 1997.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Panin Tower –Senayan City Lantai 15, Jalan Asia Afrika Lot.19, Jakarta. Bank memiliki kantor pusat, dengankantor cabang utama, kantor cabang pembantudan kantor kas sebagai berikut (tidak diaudit):

The Bank’s Head Office is located at PaninTower - Senayan City 15th Floor, Jalan AsiaAfrika Lot.19, Jakarta. The Bank has operationalhead office and a number of branches, sub-branches and cash offices as follows(unaudited):

2016 2015

Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang 8 6 BranchesKantor Cabang Pembantu 67 63 Sub-BranchesKantor Kas 27 32 Cash Offices







1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds

Penawaran umum saham Public offering of shares

Pada tanggal 4 Juni 1999, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal (Bapepam) melalui SuratNo. S-835/PM/1999 untuk melakukanpenawaran umum kepada masyarakat sejumlah250.000.000 saham dengan nilai nominal danharga penawaran sebesar Rp 100 (dalamRupiah penuh) per saham dan sejumlah80.000.000 Waran Seri I. Pada tanggal 30 Juni1999, saham tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Jakarta.

On 4 June 1999, the Bank obtained an effectivenotification from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency (Bapepam) throughLetter No. S-835/PM/1999 to conduct an initialpublic offering of 250,000,000 shares with a parvalue and an offering price of Rp 100 (fullamount) per share and 80,000,000 Series IWarrants. On 30 June 1999, the Bank’s shareshave been listed in Jakarta Stock Exchange.

Pada tanggal 14 Agustus 2000, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBapepam melalui Surat No.S-2044/PM/2000untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas(PUT) I kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu sejumlah 614.000.000 saham dengannilai nominal sebesar Rp 100 (dalam Rupiahpenuh) dan harga penawaran sebesar Rp 115(dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah85.960.000 Waran Seri II. Pada tanggal 28September 2000, saham tersebut telahdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Dari PUT Iini, jumlah yang diambil oleh pemegang sahamyang berhak sejumlah 100.000.000 saham.

On 14 August 2000, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam through Letter No. S-2044/PM/2000to conduct Limited Public Offering (LPO) I toissue Preemptive Rights of 614,000,000 shareswith a par value of Rp 100 (full amount) and anoffering price of Rp 115 (full amount) per shareand 85,960,000 Series II Warrants. On 28September 2000, these shares had been listedin Jakarta Stock Exchange. From LPO I, theshares that were undertaken by the entitledshareholders was 100,000,000 shares.

Pada tanggal 21 Februari 2003, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBapepam melalui Surat No. S-36/PM/2003untuk melakukan PUT II dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu sejumlah 705.243.360saham dengan nilai nominal dan hargapenawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiahpenuh) per saham dan sejumlah 423.146.016Waran Seri III.

On 21 February 2003, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam through Letter No. S-36/PM/2003 toconduct LPO II to issue Pre-emptive Rights of705,243,360 shares with a par value and anoffering price of Rp 100 (full amount) per shareand 423,146,016 Series III Warrants.

Pada tanggal 20 Maret 2003, saham tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. DariPUT II ini, jumlah yang diambil oleh pemegangsaham yang berhak sejumlah 400.000.000saham.

On 20 March 2003, these shares had beenlisted in Jakarta Stock Exchange. From LPO II,the shares that were undertaken by the entitledshareholders was 400,000,000 shares.

Pada tanggal 12 Juni 2006, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam dan LK) melalui Surat No. S-452/BL/2006 untuk melakukan PUT III sejumlah670.363.760 saham dengan nilai nominalsebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) danharga penawaran sebesar Rp 115 (dalamRupiah penuh) per saham dan sebanyak-banyaknya 469.277.676 Waran Seri IV. Padatanggal 13 Juli 2006, saham tersebut telahdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Dari PUTIII ini, jumlah yang diambil oleh pemegangsaham yang berhak sejumlah 670.363.760saham.

On 12 June 2006, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofCapital Market and Financial InstitutionsSupervisory Agency (Bapepam and LK) throughLetter No. S-452/BL/2006 to conduct LPO III of670,363,760 shares with a par value of Rp 100(full amount) and an offering price of Rp 115 (fullamount) per share and 469,277,676 Series IVWarrants. On 13 July 2006, these shares hadbeen listed in Jakarta Stock Exchange. FromLPO III, the shares that were undertaken by theentitled shareholders was 670,363,760 shares.








b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank (lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds (continued)

Penawaran umum saham (lanjutan) Public offering of shares (continued)

Pada tanggal 26 Juni 2008, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LKmelalui Surat No.S-4114/BL/2008 untukmelakukan PUT IV sejumlah 1.167.498.560saham dengan nilai nominal dan hargapenawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiahpenuh) per saham dan sejumlah 630.449.220Waran Seri V.

On 26 June 2008, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam and LK through Letter No.S-4114/BL/2008 to conduct LPO IV of1,167,498,560 shares with a par value and anoffering price of Rp 100 (full amount) per shareand 630,449,220 Series V Warrants.

Pada tanggal 17 Juni 2011, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LKmelalui Surat No.S-6737/BL/2011 untukmelakukan PUT V sejumlah 1.954.919.259saham dengan nilai nominal dan hargapenawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiahpenuh) per saham dan sejumlah 1.448.939.990Waran Seri VI (lihat Catatan 28).

On 17 June 2011, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam and LK through Letter No. S-6737/BL/2011 to conduct LPO V of1,954,919,259 shares with a par value and anoffering price of Rp 100 (fullamount) per shareand 1,448,939,990 Series VI Warrants (refer toNote 28).

Berikut adalah kronologis jumlah modal sahamyang ditempatkan dan disetor penuh sertasaham yang dicatatkan pada bursa efek diIndonesia sejak Penawaran Umum Perdanasampai dengan tanggal 31 Desember 2016:

The chronological overview of total issued andfully paid capital and shares listed at stockexchange in Indonesia from Initial PublicOffering up to 31 December 2016 is as follows:

Jumlah saham/Number of shares

Saham yang berasal dari Penawaran UmumPerdana pada tahun 1999 250,000,000 Shares from Initial Public Offering in 1999

Saham yang berasal dari pendiri 250,000,000 Founders’ sharesSaham yang berasal dari kapitalisasi Shares from capitalisation of

saldo laba 34,000,000 retained earningsSaham yang berasal dari Penawaran Umum Shares from Limited Public Offering with

Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Preemptive RightsTerlebih Dahulu pada tahun 2000 100,000,000 (Rights Issue) I in 2000

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri I dan II pada tahun 2002 66,793,400 Series I and II Warrants in 2002

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Shares from Limited Public OfferingTerbatas II dengan Hak Memesan Efek with Preemptive RightsTerlebih Dahulu pada tahun 2003 400,000,000 (Rights Issue) II in 2003

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri III pada tahun 2004 193,799,960 Series III Warrants in 2004

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri III pada tahun 2006 46,200,000 Series III Warrants in 2006

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Shares from Limited Public OfferingTerbatas III dengan Hak Memesan Efek with Preemptive RightsTerlebih Dahulu pada tahun 2006 670,363,760 (Rights Issue) III in 2006

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri IV pada tahun 2007 323,840,000 Series IV Warrants in 2007

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Shares from Limited Public OfferingTerbatas IV dengan Hak Memesan Efek with Preemptive RightsTerlebih Dahulu pada tahun 2008 1,167,498,560 (Rights Issue) IV in 2008

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri IV dan V pada tahun 2009 344,244,500 Series IV and V Warrants in 2009











Penawaran umum saham (lanjutan) Public offering of shares (continued)


Saham yang berasal dari Penawaran Umum Shares from Limited Public OfferingTerbatas V dengan Hak Memesan Efek with Preemptive RightsTerlebih Dahulu pada tahun 2011 1,954,919,259 (Rights Issue) V in 2011

Saham yang berasal dari Penerbitan SahamTanpa Hak Memesan Efek Terlebih Shares from Issuance of Shares withoutDahulu pada tahun 2011 414,580,000 Preemptive Rights in 2011


Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri V dan VI pada tahun 2012 56,673,554 Series V and VI Warrants in 2012

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri V dan VI pada tahun 2013 25,923,831 Series V and VI Warrants in 2013

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri VI pada tahun 2014 508,898,707 Series VI Warrants in 2014

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri VI pada tahun 2015 300 Series VI Warrants in 2015

Saham yang berasal dari Pelaksanaan Shares from Exercise ofWaran Seri VI pada tahun 2016 751,486,547 Series VI Warrants in 2016

Jumlah modal saham yang ditempatkan dandisetor penuh 7,890,653,827*) Total issued and fully paid capital

*) Jumlah modal saham yang ditempatkan dan disetorpenuh termasuk 1% saham yang tak diperdagangkanpada PT. Bursa Efek Indonesia (delisted) sesuaiketentuan Peraturan Pemerintah RI No 29 tahun 1999.

*) a number of shares issued and fully paid includes 1% ofdelisted shares in the stock exchange in accordance withGovernment Regulation No. 29 Year 1999.

Penawaran umum obligasi Public offering of bonds

Pada tanggal 28 Desember 1999, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBapepam melalui Surat No. S-2683/PM/1999untuk melakukan penawaran umum ObligasiBank Victoria I Tahun 2000 sejumlahRp 100.000.000. Pada tanggal 14 Maret 2000,Obligasi tersebut telah dicatatkan pada BursaEfek Surabaya.

On 28 December 1999, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam through Letter No. S-2683/PM/1999for the public offering of Bank Victoria Bonds IYear 2000 amounting to Rp 100,000,000. On 14March 2000, the Bonds had been listed inSurabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 9 Maret 2007, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LKmelalui Surat No. S-1080/BL/2007 untukmelakukan penawaran umum Obligasi BankVictoria II Tahun 2007 dan Obligasi SubordinasiBank Victoria I Tahun 2007 masing-masingsejumlah Rp 200.000.000. Pada tanggal 22Maret 2007, Obligasi-obligasi tersebut telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On 9 March 2007, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam and LK through Letter No. S-1080/BL/2007 for the public offering of BankVictoria Bonds II Year 2007 and Bank VictoriaSubordinated Bonds I Year 2007, eachamounting to Rp 200,000,000. On 22 March2007, the Bonds had been listed in IndonesianStock Exchange.

Pada tanggal 19 Juni 2012, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LKmelalui Surat No. S-7574/BL/2012 untukmelakukan penawaran umum Obligasi BankVictoria III Tahun 2012 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria II Tahun 2012masing-masing sejumlah Rp 200.000.000 danRp 300.000.000. Pada tanggal 28 Juni 2012,Obligasi-obligasi tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Indonesia (lihat Catatan 21).

On 19 June 2012, the Bank obtained aneffective notification from the Chairman ofBapepam and LK through Letter No.S-7574/BL/2012 for the public offering of BankVictoria Bonds III Year 2012 and Bank VictoriaSubordinated Bonds II Year 2012, amounting toRp 200,000,000 and Rp 300,000,000,respectively. On 28 June 2012, the Bonds hadbeen listed in Indonesian Stock Exchange (referto Note 21).










Penawaran umum obligasi Public offering of bonds

Pada tanggal 19 Juni 2013, Bank memperolehpernyataan efektif dari Dewan KomisionerOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) melalui SuratNo. S-179/D.04/2013 untuk melakukanpenawaran umum Obligasi Bank Victoria IVTahun 2013 dan Obligasi Subordinasi BankVictoria III Tahun 2013 masing-masing sejumlahRp 200.000.000 dan Rp 300.000.000. Padatanggal 28 Juni 2013, Obligasi-obligasi tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia(lihat Catatan 21).

On 19 June 2013, the Bank obtained aneffective notification from the Board ofCommissioner of Financial Services Authority(“OJK”) through Letter No. S-179/D.04/2013 forthe public offering of Bank Victoria Bonds IVYear 2013 and Bank Victoria SubordinatedBonds III Year 2013 amounting toRp 200,000,000 and Rp 300,000,000,respectively. On 28 June 2013, the Bonds hadbeen listed in Indonesian Stock Exchange (referto Note 21).

c. Entitas anak c. Subsidiary

Bank merupakan pemegang saham pengendalidan memiliki pengaruh signifikan atas EntitasAnak sebagai berikut:

The Bank is the controlling stockholder and hasa significant control over the Subsidiary asfollows:

Entitas anak/Subsidiary

Jenis usaha/Nature ofbusiness

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership

Tahun operasikomersial/

Start ofcommercialoperations

Jumlah aset/Total assets

2016 2015

PT Bank VictoriaSyariah Sharia bank ing 99,99% 1966 1,621,401,228 1,212,732,76

Berdasarkan Akta Notaris Veronika LilyDharma, SH No. 15 tanggal 7 September 2007,Notaris di Jakarta, Bank mengakuisisi 99,80%saham PT Bank Swaguna (“Entitas Anak”).Pada tanggal 13 Desember 2007, Bankmelakukan penambahan modal di Entitas Anaksehingga kepemilikan Bank menjadi 99,98%sesuai dengan Akta Notaris Veronika LilyDharma, SH No. 26 tanggal 13 Desember2007.

Based on Notarial Deed No. 15 dated 7September 2007 of Veronika Lily Dharma, SH, aNotary in Jakarta, the Bank acquired 99.80%shareholding of PT Bank Swaguna(“Subsidiary”). On 13 December 2007, the Bankhad an additional capital in the Subsidiary whichincreased the Bank’s ownership to 99.98%based on Notarial Deed No. 26 of Veronika LilyDharma, SH dated 13 December 2007.

Pada tanggal 24 Februari 2015, setelahmendapatkan persetujuan OJK berdasarkanSurat No. S-25/PB.33/2015 tanggal 24 Februari2015, Bank melakukan penambahan modalpada Entitas Anak sebesar Rp 50.000.000.000(dalam Rupiah penuh) sehingga kepemilikanBank menjadi 99.99%.

On 24 February 2015, after obtaining approvalfrom OJK based on Letter No. S-25/PB.33.2015dated 24 February 2015, the Bank put additionalcapital of Rp 50,000,000,000 (full amount) intoSubsidiary, which increase the Bank’sownership to 99.99%.







1. INFORMASI UMUM(lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Entitas anak (lanjutan) c. Subsidiary (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2016, Bank melakukanpenambahan modal pada Entitas Anak sebesarRp 50.000.000.000 (dalam Rupiah penuh)sehingga kepemilikan Bank menjadi 99.99%dan telah mendapatkan persetujuan OJKberdasarkan Surat No. S-151/PB.33/2016tanggal 15 Agustus 2016.

On 30 June 2016, the Bank put additionalcapital of Rp 50,000,000,000 (full amount) intoSubsidiary, which increase the Bank’sownership to 99.99% and obtained the approvalfrom OJK based on Letter No. S-151/PB.33/2016 dated 15 August 2016.

Entitas Anak telah mengalami perubahan namamenjadi PT Bank Victoria Syariah sesuaidengan Akta No. 5 tanggal 6 Agustus 2009 danAkta No. 24 tanggal 27 November 2009 dariNotaris Erni Rohaini, SH, MBA, Notaris diJakarta. Akta tersebut telah disetujui olehMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam Surat Keputusan No.AHU-02731.AH.01.02. Tahun 2010 tanggal 19Januari 2010. Perubahan kegiatan usaha bankumum konvensional menjadi bank umumsyariah telah mendapatkan izin dari BankIndonesia berdasarkan Keputusan GubernurBank Indonesia No. 12/8/KEP.GBI/DPG/2010tertanggal 10 Februari 2010. Selanjutnya,Entitas Anak beroperasi dengan prinsip Syariahmulai tanggal 1 April 2010.

The Subsidiary changed its name to PT BankVictoria Syariah based on Deed No. 5 dated 6August 2009 and No. 24 dated 27 November2009 of Erni Rohaini, SH, MBA, a Notary inJakarta. The notarial deed was approved by theMinistry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its Decision Letter No.AHU 02731.AH.01.02. Year 2010 dated 19January 2010. The changes of subsidiary’sbusiness from conventional banking to shariabanking was approved by Bank Indonesiabased on the Decision of the Governor of BankIndonesia No. 12/8/KEP.GBI/DPG/201 dated 10February 2010. The Subsidiary started itsoperations as a Sharia Bank on 1 April 2010.

d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite danKaryawan

d. Boards of Commissioners and Directors,Committee and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards ofCommissioners and Directors as of 31December 2016 and 2015 are as follows:

2016 2015

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Oliver Simorangkir Oliver Simorangkir President CommisionerKomisaris/Komisaris Commissioner/Independent

Independen Gunawan Tenggarahardja Gunawan Tenggarahardja CommisionerKomisaris/Komisaris Commissioner/Independent

Independen Zaenal Abidin Zaenal Abidin CommisionerKomisaris Debora Wahjutirto Tanoyo *) Suzanna Tanojo Commissioner

*) Telah mendapatkan persetujuan OJK , efektif pada tanggal 21 Februar i 2017 *) Already approved by OJK, effective on 21 February 2017

Direksi Board of Directors

Direktur Utama Daniel Budirahayu Daniel Budirahayu President DirectorWakil Direktur Utama Rusli **) - Vice President DirectorDirektur Ramon Marlon Runtu Ramon Marlon Runtu DirectorDirektur Rita Gosal***) M. Rakhmadani Director

Gregorius AndrewDirektur - Andryanto Haswin DirectorDirektur Tamunan Tamunan Director

**) Telah mendapatkan persetujuan OJK, efektif pada tanggal 29 Februari 2016 **) Already approved by OJK, effecti ve on 29 February 2016***) Telah mendapatkan persetujuan OJK , efektif pada tanggal 24 Juni 2016 ***) Already approved by OJK, effective on 24 June 2016








d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite danKaryawan (lanjutan)

d. Boards of Commissioners and Directors,Committee and Employees (continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi padatanggal 31 Desember 2016 tersebut di atastelah diterima dan dicatat di dalam databaseSistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan Surat No.AHU-AH.01.03-0102854 tanggal 28 November2016.

The composition of the Boards ofCommissioners and Directors as at 31December 2016 had been accepted andrecorded in the database of LegalAdministration of the Ministry of Laws andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsLetter No. AHU-AH.01.03-0102854 dated 28November 2016.

Susunan Komite Audit pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The composition of the Audit Committee as at31 December 2016 and 2015 are as follows:

2016 2015

Ketua Gunawan Tenggarahardja Gunawan Tenggarahardja ChairmanAnggota Oliver Simorangkir Oliver Simorangkir MemberAnggota Tonny Setiady Tonny Setiady Member

Retno Dwijanti Retno DwijantiAnggota Widaningsih Widaningsih Member

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuaidengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 danPeraturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5tanggal 24 September 2014 lampiranKeputusan Ketua Bapepam & LK No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012.

Establishment of the Bank’s Audit Committee isin compliance with the requirements of BankIndonesia Regulation (PBI) No. 8/14/PBI/2006dated 5 October 2006 and the Capital Marketand Financial Institution Supervisory Agency(Bapepam-LK) regulation No. IX.I.5 dated 24September 2014 which attachment the Decreeof Bapepam & LK No. Kep-643/BL/2012 dated 7December 2012.

Susunan Komite Pemantau Risiko padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

The composition of the Risk MonitoringCommittee as of 31 December 2016 and 2015are as follows:

2016 2015

Ketua Zaenal Abidin Zaenal Abidin ChairmanAnggota Oliver Simorangkir Oliver Simorangkir MemberAnggota Tonny Setiadi Tonny Setiadi Member

Retno Dwijanti Retno DwijantiAnggota Widaningsih Widaningsih Member

Susunan Komite Nominasi dan Remunerasipada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

The composition of the Nomination andRemuneration Committee as of 31 December2016 and 2015 are as follows:

2016 2015

Gunawan GunawanKetua Tenggarahardja Tenggarahardja ChairmanAnggota Debora Wahjutirto Tanoyo *) Suzanna Tanojo MemberAnggota Syahda Chandra Syahda Chandra Member

*) Telah mendapatkan persetujuan OJK , efektif pada tanggal 21 Februar i 2017 *) Already approved by OJK, effective on 21 February 2017








d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite danKaryawan (lanjutan)

d. Boards of Commissioners and Directors,Committee and Employees (continued)

Sekretaris Perusahaan dan Kepala InternalAudit pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 adalah sebagai berikut:

The Corporate Secretary and Internal AuditHead as at 31 December 2016 and 2015 are asfollows:

2016 2015

Sekretaris Perusahaan Ruly Dwi Rahayu Ruly Dwi Rahayu Corporate SecretaryKepala Internal Audit Teguh Sukaryanto Teguh Sukaryanto Internal Audit Head

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,Bank memiliki karyawan masing-masingsejumlah 1.449 dan 1.415 karyawan (tidakdiaudit).

As of 31 December 2016 and 2015, Bank have1,449 and 1,415 employees, respectively(unaudited).

e. Pemegang saham akhir e. Ultimate shareholders

Pemegang saham akhir Bank VictoriaInternational pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah Suzanna Tanojo.

The ultimate shareholders of Bank VictoriaInternational as of 31 December 2016 and 2015is Suzanna Tanojo.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian PT Bank VictoriaInternational Tbk dan Entitas Anak (“the Group”)telah disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi padatanggal 5 Mei 2017.

The consolidated financial statements of PT BankVictoria International Tbk and its subsidiary (“theGroup”) are authorised to be issued by the Board ofDirectors on 5 May 2017.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian adalahseperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the consolidated financial statements areset out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 disusun sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan AkuntanIndonesia.

The consolidated financial statements as at 31December 2016 and 2015 were prepared inaccordance with Indonesian FinancialAccounting Standards issued by theIndonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusunsesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam-LK(sekarang Otoritas Jasa Keuangan atau OJK)No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012yang merupakan perubahan terakhir atasKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 danKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yaituPeraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian Laporan Keuangan” serta SuratEdaran Ketua Bapepam-LK No. SE-02/BL/2008tentang “Pedoman Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik Industri PertambanganUmum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”tanggal 31 Januari 2008.

The consolidated financial statements havealso been prepared in accordance with theDecree of Bapepam-LK (now FinancialServices Authority or OJK) No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 which is thelatest change of the Decree of the Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 dated 30 December2010 and the Decree of the Bapepam-LK No.KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 onRegulation No. VIII.G.7 regarding “FinancialStatements Presentation Guidelines” andCircular Letter of Chairman of the Bapepam-LKNo. SE-02/BL/2008 regarding “Guidelines forFinancial Statements Preparation andPresentation of Public Company in GeneralMining, Oil and Gas Industry and BankingIndustry” dated 31 January 2008.







2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan harga perolehan kecuali untukaset keuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual, aset danliabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi. Laporan keuangankonsolidasian disusun berdasarkan akuntansiberbasis akrual, kecuali laporan arus kas.

The consolidated financial statements havebeen prepared under the historical costconvention, except for financial assetsclassified as available-for-sale, financial assetsand liabilities held at fair value through profitand loss. The consolidated financial statementsare prepared under the accrual basis ofaccounting, except for the statement of cashflows.

Laporan keuangan konsolidasian untuk EntitasAnak yang bergerak di bidang Syariah, disusunberdasarkan PSAK (Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan) 101 (Revisi 2011)“Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK102 (Revisi 2013) “Akuntansi Murabahah”,PSAK 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK106, “Akuntansi Musyarakah”, PSAK 107,“Akuntansi Ijarah”, PSAK 110 (Revisi 2015)“Akuntansi Sukuk”, Pedoman AkuntansiPerbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”), danStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia,termasuk pedoman akuntansi dan pelaporanyang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan(OJK) (efektif 1 Januari 2013, OJK telahmengambil alih fungsi dari Bank Indonesia (“BI”)dan Bapepam-LK).

The consolidated financial statements of aSubsidiary company engaged in sharia bankingare prepared under the SFAS (Statement ofFinancial Accounting Standard) 101 (Revised2011) “Presentation of Sharia FinancialStatement”, SFAS 102 (Revised 2013)“Murabahah Accounting”, SFAS 105,“Mudharabah Accounting”, SFAS 106,“Musyarakah Accounting”, SFAS 107, “IjarahAccounting”, SFAS 110 (Revised 2015) “SukukAccounting”, Accounting Guidelines forIndonesian Sharia Banking (“PAPSI”), andIndonesian Financial Accounting Standards,including accounting and reporting guidanceissued by Financial Service Authority (OJK)(effective on 1 January 2013, OJK has takenover the function of BI and Bapepam-LK).

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini, kecuali dinyatakan secarakhusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalamribuan Rupiah yang terdekat.

All figures in the consolidated financialstatements are rounded to and stated inthousands of Rupiah, unless otherwise stated.

Laporan arus kas konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokkan arus kas dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian,kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan banklain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuhtempo dalam 3 (tiga) bulan atau kurang sejaktanggal perolehan yang tidak dijaminkan ataudibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows wereprepared based on the direct method with cashflows classified into cash flows from operating,investing and financing activities. For thepurpose of the consolidated statement of cashflows, cash and cash equivalents include cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks, andCertificates of Bank Indonesia maturing within 3(three) months or less from the date ofacquisition and are not pledged or restricted.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia mengharuskan penggunaan estimasidan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangandalam proses penerapan kebijakan akuntansiBank. Area yang kompleks atau memerlukantingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau areadi mana asumsi dan estimasi dapat berdampaksignifikan terhadap laporan keuangankonsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financialstatements in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards requires theuse of estimates and assumptions. It alsorequires management to make judgments in theprocess of applying the accounting policies theBank. The area that is complex or requires ahigher level of consideration or areas whereassumptions and estimates could have asignificant impact on the consolidated financialstatements are disclosed in Note 3.








b. Perubahan kebijakan akuntansi yangsignifikan

b. Change in significant accounting policies

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telahmenerbitkan standar baru, revisi daninterpretasi berikut, yang berlaku efektif padaatau setelah tanggal 1 Januari 2016.

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountant (DSAK-IAI)has issued the following new standards,amendments and interpretations which areeffective on or after 1 January 2016.

- PSAK 4 (revisi 2015): Laporan KeuanganTersendiri;

- PSAK 5 (revisi 2015): Segmen Operasi;

- PSAK 7 (revisi 2015): PengungkapanPihak-pihak Berelasi;

- PSAK 13 (revisi 2015): Properti Investasi;

- PSAK 15 (revisi 2015): Investasi padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersama;

- PSAK 19 (revisi 2015): Aset Tak Berwujud;

- PSAK 22 (revisi 2015): Kombinasi Bisnis;

- PSAK 24 (revisi 2015): Imbalan Kerja;

- PSAK 25 (revisi 2015): KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi,dan Kesalahan;

- PSAK 53 (revisi 2015): PembayaranBerbasis Saham;

- PSAK 65 (revisi 2015): Laporan KeuanganKonsolidasian;

- PSAK 66 (revisi 2015): PengaturanBersama;

- PSAK 67 (revisi 2015): PengungkapanKepentingan dalam Entitas Lain;

- PSAK 68 (revisi 2015): Pengukuran NilaiWajar;

- PSAK 110 (revisi 2015): Akuntansi Sukuk;

- ISAK 30 (revisi 2015): Pungutan- PSAK 70 Akuntansi Aset dan Liabilitas

Pengampunan Pajak*)

*) Efektif sejak tanggal pengesahan UU PengampunanPajak tanggal 15 Juli 2016

- SFAS 4 (revised 2015): Separate FinancialStatement;

- SFAS 5 (revised 2015): OperatingSegment;

- SFAS 7 (revised 2015): Related PartyDisclosures;

- SFAS 13 (revised 2015): InvestmentProperty;

- SFAS 15 (revised 2015): InvestmentAssociates and Joint Ventures;

- SFAS 19 (revised 2015): IntangibleAssets;

- SFAS 22 (revised 2015): BusinessCombination;

- SFAS 24 (revised 2015): EmployeeBenefit;

- SFAS 25 (revised 2015): AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates,Errors;

- SFAS 53 (revised 2015): Share BasedPayment;

- SFAS 65 (revised 2015): ConsolidatedFinancial Statement;

- SFAS 66 (revised 2015): JointArrangements;

- SFAS 67 (revised 2015): DisclosureInterests in Other Entity;

- SFAS 68 (revised 2015): Fair ValueMeasurements;

- SFAS 110 (revised 2015): AccountingSukuk;

- IFAS 30 (revisi 2015): Levies- SFAS 70 Accounting for Tax Amnesty

Assets and Liabilities*)

*) Effective from the date of enactment of the Tax AmnestyLaw on 15 July 2016

PSAK dan ISAK tersebut diatas tidak memilikidampak yang signifikan terhadap jumlah yangdilaporkan dalam laporan keuangankonsolidasian Grup untuk periode berjalan atauperiode tahun sebelumnya.

All the above SFAS and IFAS have nosignificant impact on the amounts reported inconsolidated financial statement of the Groupfor current period or prior years.








c. Prinsip konsolidasi dan kebijakan akuntansiEntitas Anak

c. Principles of consolidation

Prinsip konsolidasi Consolidation principles

Laporan keuangan konsolidasian meliputilaporan keuangan Bank beserta seluruh entitasAnak yang berada dibawah pengendalian Bank.Entitas anak adalah seluruh entitas (termasukentitas terstruktur) dimana Grup memilikipengendalian. Grup mengendalikan entitas lainketika Grup terekspos atas, atau memiliki hakatau pengembalian variabeldari keterlibatannyadengan entitas dan memiliki kemampuan untukmempengaruhi pengembalian tersebut melaluikekuasaannya atas entitas tersebut. Entitasanak dikonsolidasikan secara penuh sejaktanggal dimana pengendalian dialihkan kepadaGrup. Entitas anak tidak dikonsolidasikan lagisejak tanggal dimana Grup kehilanganpengendalian.

The consolidated financial statements includethe financial statements of the Bank and all itssubsidiaries that are controlled by the Bank.Subsidiaries are all entities (includingstructured entities) over which the group hascontrol. The group controls an entity when theGroup is exposed to, or has rights to, variablereturns fromits involvement with the entity andhas the ability to affect those returns through itspower over the entity. Subsidiaries are fullyconsolidated fromthedate on which control istransferred to the Group. They aredeconsolidated from the date on which thatcontrol ceases.

Dampak signifikan dari seluruh transaksi dansaldo antara perusahaan-perusahaan yangdikonsolidasikan telah dieliminasi dalampenyajian laporan keuangan konsolidasian.

The significant effects of all transactions andbalances between the consolidated companieshave been eliminated in preparing theconsolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi penting yang dipakaidalam penyajian laporan keuangankonsolidasian telah diterapkan secara konsistenoleh Grup, kecuali dinyatakan secara khusus.

The significant accounting policies adopted inpreparing the consolidated financial statementshave been consistently applied by Group,unless otherwise stated.

Kepentingan non-pengendali atas hasil usahadan ekuitas Entitas Anak disajikan terpisahpada masing-masing laporan laba rugikomprehensif dan laporan posisi keuangankonsolidasian.

Non-controlling interests in the results andequity of the Subsidiary are shown separatelyin the consolidated statement ofcomprehensive income and financial positions,respectively.

Dalam hal pengendalian terhadap Entitas Anakdimulai atau diakhiri dalam suatu tahunberjalan, maka hasil usaha Entitas Anak yangdiperhitungkan ke dalam laporan keuangankonsolidasian hanya sebatas hasil pada saatpengendalian tersebut mulai diperoleh atauhingga saat pengendalian itu berakhir.

Where Subsidiaries either began or ceased tobe controlled during the year, the results ofoperations of those Subsidiaries are includedin the consolidated financial statements onlyfrom the date that the control has commencedor up to the date that the control has ceased.

Entitas Anak Subsidiaries

Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasukentitas terstruktur) dimana grup memilikipengendalian. Grup mengendalikan entitas lainketika grup terekspos atas, atau memiliki hakuntuk, pengembalian yang bervariasi dariketerlibatannya dengan entitas dan memilikikemampuan untuk mempengaruhipengembalian tersebut melalui kekuasaannyaatas entitas tersebut. Entitas Anakdikonsolidasikan secara penuh sejak tanggaldimana pengendalian dialihkan kepada grup.Anak perusahaan tidak dikonsolidasikan lagisejak tanggal dimana grup kehilanganpengendalian.

Subsidiaries are all entities (includingstructured entities) over which the group hascontrol. The group controls an entity when thegroup is exposed to, or has rights to, variablereturns form its involvement with the entity andhas the ability to affect those returns throughits power over the entity. Subsidiaries are fullyconsolidated from the date on which control istransferred to the group. They aredeconsolidated from the date on whice thatcontrol ceaces.








d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (A) asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, (B) pinjaman yangdiberikan dan piutang, (C) aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo, dan (D) asetkeuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasiini tergantung dari tujuan perolehan asetkeuangan tersebut. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada saat awal pengakuannya.

Bank classifies its financial assets in thefollowing categories of (A) financial assetsat fair value through profit and loss, (B)loans and receivables, (C) held-to-maturityfinancial assets, and (D) available-for-salefinancial assets. The classificationdepends on the purpose for which thefinancial assets were acquired.Management determines the classificationof its financial assets at initial recognition.

(A) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(A) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan dan aset keuanganyang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank untuk diukurpada nilai wajar melalui laba/rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classifiedas held for trading and financial assetsdesignated by Bank as at fair valuethrough profit/loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jikadiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat atau jika merupakanbagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangkapendek (short term profit taking) yangterkini.

A financial asset is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short term profittaking.

Instrumen keuangan yangdikelompokkan ke dalam kategori inidiakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksidiakui secara langsung sebagailaba/rugi. Keuntungan dan kerugianyang timbul dari perubahan nilaiwajar dan penjualan instrumenkeuangan diakui sebagai laba/rugi dandicatat masing-masing sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatanbunga dari instrumen keuangan dalamkelompok diperdagangkan dicatatsebagai “Pendapatan bunga”.

Financial instruments included in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are recogniseddirectly as profit/loss. Gains and lossesarising from changes in fair value andsales of these financial instruments arerecognised directly as profit/loss andare reported respectively as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments” and“Gains/(losses) from sale of financialinstruments”. Interest income onfinancial instruments held for tradingare included in “Interest income”.








d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (ii) Financial assets (continued)

(B) Pinjaman yang diberikan dan piutang (B) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

a) yang dimaksudkan oleh Bankuntuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laba/rugi;

b) yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

a) those that Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading, and those that the entityupon initial recognition designatesas at fair value through profit/loss;

b) those that Bank upon initialrecognition designates asavailable-for-sale; or)

c) yang dimaksudkan oleh Bankuntuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laba/rugi;

d) yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

e) dalam hal Bank mungkin tidakakan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

c) those that Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading, and those that the entityupon initial recognition designatesas at fair value through profit/loss;

d) those that Bank upon initialrecognition designates asavailable-for-sale; or

e) those for which the Bank may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofloans and receivablesdeterioration.

Lihat Catatan 2l untuk kebijakanakuntansi mengenai pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Refer to Note 2l for the accountingpolicy regarding loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai. Pendapatan dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatatsebagai laba/rugi dan dilaporkansebagai “Pendapatan bunga”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs and subsequentlymeasured at amortised cost using theeffective interest rate method lessallowance for impairment losses.Income on financial assets classified asloans and receivables is recorded asprofit/loss and is reported as “Interestincome”.

Dalam hal terjadi penurunan nilai,kerugian penurunan nilai dilaporkansebagai pengurang dari nilai tercatatdari aset keuangan dalam kelompokpinjaman yang diberikan dan piutang,dan diakui pada laba/rugi sebagai“Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset keuangan”.

In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe financial assets classified as loanand receivables recognised inprofit/loss as “Allowance for impairmentlosses on financial assets”.









(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(C) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(C) Held-to-maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan nonderivatif denganpembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Bank mempunyaiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo, kecuali:

a) investasi yang pada saatpengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laba/rugi;

b) investasi yang ditetapkan olehBank dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

c) investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan danpiutang.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that Bank has the positiveintention and ability to hold to maturity,other than:

a) those that Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit/loss;

b) those that Bank designates asavailable-for-sale; and

c) those that meet the definition ofloans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

These are initially recognised at fairvalue including transaction costs andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interestmethod less allowance for impairmentlosses.

Pendapatan bunga dari investasidimiliki hingga jatuh tempo dicatatsebagai laba/rugi dan dilaporkansebagai “Pendapatan bunga”. Ketikapenurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui di dalam laporan keuangankonsolidasian sebagai “Pembentukancadangan kerugian penurunan nilaiatas aset keuangan”.

Interest income from held-to-maturityinvestments is recorded as profit/lossand reported as ”Interest income”. Inthe case of an impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value of theinvestment and recognised in theconsolidated financial statement as”Allowance for impairment losses onfinancial assets”.

(D) Aset keuangan tersedia untuk dijual (D) Available-for-sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuangannonderivatif yang ditetapkan untukdimiliki untuk periode tertentu dimanaakan dijual dalam rangka pemenuhanlikuiditas atau perubahan suku bunga,valuta asing atau yang tidakdiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang, aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo atau asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba/rugi.

Available-for-sale investments are non-derivative financial assets that areintended to be held for indefinite periodof time, which may be sold in responseto needs for liquidity or changes ininterest rates, exchange rates or thatare not classified as loans andreceivables, held-to-maturity orfinancial assets at fair value throughprofit/loss.









(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(D) Aset keuangan tersedia untuk dijual (D) Available-for-sale financial assets

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padanilai wajarnya dimana keuntungan ataukerugian diakui sebagai pendapatankomprehensif lainnya, kecuali untukkerugian penurunan nilai dan laba rugiselisih kurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, akumulasilaba atau rugi yang sebelumnya diakuidi pendapatan komprehensif lainnya,diakui sebagai laba/rugi. Pendapatanbunga dihitung menggunakan metodesuku bunga efektif dan keuntunganatau kerugian yang timbul akibatperubahan nilai tukar dari asetmoneter yang diklasifikasikan sebagaikelompok tersedia untuk dijual diakuisebagai laba/rugi.

Available-for-sale financial assets areinitially recognised at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains orlosses being recognised as othercomprehensive income, except forimpairment losses and foreignexchange gains and losses, until thefinancial assets is derecognised. If anavailable-for-sale financial asset isdetermined to be impaired, thecumulative gain or loss previouslyrecognised in other comprehensiveincome is recognised in the profit/loss.Interest income is calculated using theeffective interest method and foreigncurrency gains or losses on monetaryassets classified as available-for-saleare recognised as profit/loss.

(E) Aset keuangan diukur pada biayaperolehan

(E) Financial assets at cost

Investasi pada efek-efek syariahdiklasifikasikan sesuai dengan PSAK110 (Revisi 2015).

Efek-efek syariah diklasifikasikansebagai biaya perolehan dan disajikansebesar biaya perolehan (termasukbiaya transaksi, jika ada), yangdisesuaikan dengan premi/diskontoyang belum diamortisasi.

Investment in sharia securities areclassified based on SFAS 110(Revision 2015).

Sharia securities are classified as costand measured at amortised cost(including transaction cost, if any),adjusted with unamortisedpremium/discount .

Pengakuan Recognition

Grup menggunakan akuntansi tanggaltransaksi untuk mencatat transaksi asetkeuangan yang lazim.

Group uses trade date accounting forregular way contracts when recordingfinancial asset transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori (A) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dan (B) liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Bank classified its financial liabilities in thecategory of (A) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (B)financial liabilities measured at amortisedcost.









(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba/rugi

(A) Financial liabilities at fair value throughprofit/loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan liabilitaskeuangan yang pada saat pengakuanawal telah ditetapkan oleh Bank untukdiukur pada nilai wajar melaluilaba/rugi.

Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classifiedas held for trading and financialliabilities designated by Bank as at fairvalue through profit/loss upon initialrecognition.

At the initial and subsequentrecognition, is recorded at its fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat, atau jikamerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek yang terkini.

A financial liability is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term, or if itis part of a portfolio of identifiedfinancial instruments that are managedtogether and there is evidence of arecent actual pattern of short term profittaking.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatat padalaba/rugi dan dilaporkan sebagai“keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan”.Beban bunga dari liabilitas keuanganyang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat di dalam“Beban bunga”.

Gains and losses arising from changesin fair value of financial liabilitiesclassified as held for trading arerecorded as profit/loss and are reportedas “gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”. Interestexpenses on financial liabilities held fortrading are included in “Interestexpenses”.

Jika Bank pada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen hutang tertentusebagai nilai wajar melalui laba/rugi,maka selanjutnya, penetapan ini tidakdapat diubah. Berdasarkan PSAK 55(revisi 2011), penggunaan nilai wajarditerapkan pada instrumen hutangyang terdiri dari kontrak utama danderivatif melekat, jika tidak dapatdipisahkan.

If Bank designated certain debtsecurities upon initial recognition as fairvalue through profit/loss, then thisdesignation cannot be changedsubsequently. According to SFAS 55(revised 2011), the use of fair value isapplied on the debt instrument whichconsists of host contract and embeddedderivatives if can not be separated.

Perubahan nilai wajar terkait denganliabilitas keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaba/rugi diakui di dalam“keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair valuethrough profit/loss are recognised in“gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”.









(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(B) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba/rugi dikategorikan dandiukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Financial liabilities that are notclassified as fair value throughprofit/loss fall into this category and aremeasured at amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi, diukur padanilai wajar dikurangi biaya transaksi(jika ada).

Financial liabilities at amortised cost areinitially measured at fair value lesstransaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

After initial recognition, Bank measuresall financial liabilities at amortised costusing effective interest rates method.

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam suatutransaksi teratur antara pelaku pasar padatanggal pengukuran.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at measurement date.

Nilai wajar untuk instrumen keuanganyang diperdagangkan di pasar aktifditentukan berdasarkan nilai pasar yangberlaku pada tanggal laporan posisikeuangan menggunakan harga yangdipublikasikan secara rutin, seperti quotedmarket.

The fair value of financial instrumentstraded in active markets is determinedbased on quoted market prices at thestatement of financial position’s datesuchas quoted market prices.

Nilai wajar dapat diperoleh dari InterdealerMarket Association (IDMA) atau hargapasar atau harga yang diberikan olehbroker (quoted price) dari Bloomberg atauReuters pada tanggal pengukuran.

Jika pasar untuk instrumen keuangantidak aktif, Grup menetapkan nilai wajardengan menggunakan teknik penilaian.

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atasnilai wajar efek-efek ditetapkan denganmengacu pada nilai wajar instrumen lainyang substansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset neto efek-efek tersebut.

The fair value can be obtained fromIDMA’s (Interdealer Market Association)or quoted market prices or broker’squoted price from Bloomberg or Reuterson the measurement date.

If a market for a financial instrument is notactive, the Group establishes fair valueusing a valuation technique.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference tothe fair value of another instrument whichsubstantially has the same characteristicsor calculated based on the expected cashflows of the underlying net asset base ofthe marketable securities.









(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service atau regulatoryagency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yangaktual dan rutin dalam suatu transaksiyang wajar.

A financial instrument is considered hasquoted in an active market, if quotedprices are readily and regularly availablefrom an exchange, dealer, broker, industrybank, pricing service or regulatory agency,and those prices represent actual andregularly occurring market transactions onan arm’s length basis.

Untuk instrumen keuangan yang diukurmenggunakan nilai wajar, Grupmenggunakan hierarki nilai wajar yangmencerminkan signifikasi input yangdigunakan dalam melakukan pengukuran(tingkat 1, 2, dan 3) seperti dijelaskanpada Catatan 49.

For financial instruments that aremeasured at fair value, the Group uses thefair value hierarchy which reflect thesignificance of input used in themeasurement (level 1, 2, and 3) asexplained in Note 49.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika asetkeuangan tersebut telah ditransfer dansecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas kepemilikan aset tersebuttelah ditransfer (jika, secara substansialseluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer,maka Grupmelakukan evaluasi untukmemastikan keterlibatan berkelanjutanatas kendali yang masih dimiliki tidakmencegah penghentian pengakuan).Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika liabilitas telahdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

Financial assets are derecognised whenthe contractual rights to receive the cashflows from these financial assets haveceased to exists or the financial assetshave been transferred and substantially allthe risks and rewards of ownership of theassets are also transferred (that is, ifsubstantially all the risks and rewardshave not been transferred, thenGrouptests control to ensure thatcontinuing involvement on the basis of anyretained powers of control does notprevent derecognition). Financial liabilitiesare derecognised when they have beenredeemed, or cancelled, or otherwiseextinguished.

Grup menghapuskan saldo pinjaman danpenyisihan kerugian penurunan nilaiterkait pada saat Grup menentukan bahwapinjaman tersebut tidak dapat ditagih.Keputusan ini diambil setelahmempertimbangkan informasi seperti telahterjadinya perubahan signifikan padaposisi keuangan debitur sehingga tidakdapat melunasi kewajibannya atau hasilpenjualan agunan tidak akan cukup untukmelunasi seluruh eksposur yangdiberikan. Selisih lebih nilai tercatatpinjaman yang diberikan atas arus kasmasuk dari eksekusi jaminan dibebankansebagai kerugian penurunan nilai dalamlaba rugi tahun berjalan.

The Group writes off a loan andinvestment security balance, and anyrelated allowance for impairment losses,when the Group determines that the loanis uncollectible. This determination isreached after considering information suchas occurrence of significant change in theborrower’s financial position, the borrowercan no longer pay the obligation, or thatproceeds from collateral to payback theentire exposure will not be sufficient . Anyexcess of loans carrying amount over thecash flow from collateral execution ischarged to impairment loss in the currentyear profit or loss.








e. Saling hapus e. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus buku dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian jika, danhanya jika Grup memiliki hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus atasjumlah yang telah diakui tersebut dan adanyamaksud untuk menyelesaikan secara neto atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan.

Hal yang berkekuatan hukum harus tidakkontinjen atas peristiwa di masa depan danharus dapat dipaksakan di dalam situasi bisnisyang normal, peristiwa kegagalan ataukebangkrutan dari entitas atas seluruh pihaklawan.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Financial assets and liabilities are set off andthe net amount is presented in theconsolidated statements of financial position ifonly the Group has a legal right to set off theamounts and intends either to settle on a netbasis or to realise the asset and settle theliability simultaneously.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course of businessand in the event of default, insolvency orbankruptcy of the company or thecounterparty.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by the accountingstandards.

f. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumenkeuangan

f. Classification and reclassification offinancial instruments

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets andliabilities

Grup mengklasifikasikan instrumen keuanganke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihatpada tabel berikut:

The Group classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow:

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (revisi 2014)/

Category as defined by SFAS 55(revised 2014)

Golongan (ditentukan oleh Bankdan entitas anak)/

Class (as determined by the Bankand subsidiary)

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Efek-efek/Marketable securities

Pinjaman yang diberikan danpiutang /Loans andreceivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada Bank lain/Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain/Placements with

Bank Indonesia and other BanksPendapatan bunga yang masih akan diterima/Interest receivablesPinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah/Loans

and sharia financing and receivablesEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Securities

purchased under resale agreement.Tagihan akseptasi/ Acceptance receivablesPenyertaan saham/Investment in sharesAset lain-lain/other assets

Aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo /Held-to-maturityfinancial assets









f. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumenkeuangan (lanjutan)

f. Classification and reclassification offinancial instruments (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

Classification of financial assets andliabilities (continued)

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (revisi 2014)/

Category as defined by SFAS 55 (revised 2014)

Golongan(ditentukan oleh Bank dan entitas anak)/

Class(as determined by the Bankand subsidiary)

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan tersedia untukdijual/Available-for-salefinancial assets


Aset keuangan diukur padabiaya perolehan/ Measured atcost

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi/Financial liabilitiesat amortised cost

Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek-efek yang diterbitkan/Securities issued

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities soldunder agreements to repurchase

Liabilitas akseptasi/Acceptance liabilities

Akrual dan liabilitas lain-lain/Accruals and other liabilitiesKomitmen dan

kontinjensi/Commitmentand contingencyfinancialinstruments

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuktujuan penjualan atau pembelian kembali asetkeuangan dalam waktu dekat (jika asetkeuangan tidak disyaratkan untukdiklasifikasikan sebagai diperdagangkan padasaat pengakuan awal) dapat direklasifikasikanke pinjaman yang diberikan dan piutang jikamemenuhi definisi pinjaman yang diberikan danpiutang dan Grup memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untukmasa mendatang yang dapat diperkirakan atauhingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer-held for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm (and have not been required to beclassified as held for trading at initialrecognition) could be reclassified as loans andreceivables if they meet the definition of loansand receivables and the Group have theintention and ability to hold the financial assetsfor foreseeable future or until maturity date.

Grup tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalamkurun waktu dua tahun sebelumnya, telahmenjual atau mereklasifikasi investasi dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebihdari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuhtempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan jumlah nilai investasidimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualanatau reklasifikasi tersebut:

Group shall not classify any financial assets asheld-to-maturity if the entity has, during thecurrent financial year or during the twopreceding financial years, sold or reclassifiedmore than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (morethan insignificant in relation to the total amountof held-to-maturity investments) other thansales or reclassifications that:








f. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumenkeuangan (lanjutan)

f. Classification and reclassification offinancial instruments (continued)

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets(continued)

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali dimana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruhsecara signifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

(ii) terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlah pokokaset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yangberada diluar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(i) are so close to maturity or the financialasset’s call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset’sfair value;

(ii) occur after Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the entity’s control, is non-recurring and could not have beenreasonably anticipated by Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap dilaporkan dalamkomponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan padasaat itu, keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalam ekuitas harusdiakui sebagai laba/rugi.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale isrecorded at fair value. The unrealised gains orlosses are recorded in the equity section andshall be recognised directly in equity sectionuntil the financial assets is derecognised, atwhich time the cumulative gain or losspreviously recognised in equity shall berecognised as profit/loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok dimilikihingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi harus diamortisasi menggunakansuku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuhtempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets fromavailable-for-sale to held-to-maturityclassification is recorded at carrying amount.The unrealised gains or losses is amortised byusing effective interest rate up to the maturitydate of that instrument.

g. Penurunan nilai dari aset keuangan g. Impairment of financial assets

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi

(A) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Grup mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Aset keuanganatau kelompok aset keuangan diturunkannilainya dan kerugian penurunan nilai telahterjadi, jika dan hanya jika, terdapat buktiyang obyektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (peristiwa yangmerugikan), dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi aruskas masa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

The Group assesses at each reportingdate whether there is objective evidencethat a financial asset or bank of financialassets is impaired. A financial asset or agroup of financial assets is impaired andimpairment losses are incurred only ifthere is objective evidence of impairmentas a result of one or more events thatoccurred after the initial recognition of theasset (a “loss event”) and that loss event(or events) has an impact on the estimatedfuture cash flows of the financial asset orbank of financial assets that can bereliably estimated.








g. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) g. Impairment of financial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortised cost(continued)

Kriteria yang digunakan oleh Grup untukmenentukan bukti obyektif dari penurunannilai diantaranya adalah:

The criteria that Group uses to determinethat there is objective evidence ofimpairment include:

a. kesulitan keuangan signifikan yangdialami pihak penerbit atau peminjam;

b. terjadinya wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasanekonomi atau hukum sehubungandengan kesulitan keuangan yangdialami pihak peminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihakpeminjam yang tidak mungkin diberikanjika pihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

a. significant financial difficulty of theissuer or borrower;

b. default or delinquency in principal orinterest payments;

c. the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, grants the borrowera concession that the lender would nototherwise consider;

d. data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi aruskas masa datang dari kelompok asetkeuangan sejak pengakuan awal asetdimaksud, meskipun penurunannyabelum dapat diidentifikasi terhadap asetkeuangan secara individual dalamkelompok aset tersebut, termasukmemburuknya status pembayaran pihakpeminjam dalam kelompok tersebut;atau

e. terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuanganlainnya;

f. hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitan keuangan.

d. observable data indicating that there isa measurable decrease in theestimated future cash flows from aportfolio of financial assets since theinitial recognition of those assets,although the decrease cannot yet beidentified with the individual financialassets in the portfolio, includingadverse changes in the payment statusof borrowers in the portfolio; or

e. it becomes probable that the borrowerwill enter into bankruptcy or otherfinancial reorganisation;

f. the disappearance of an active marketfor that financial asset because offinancial difficulties.

Estimasi periode antara peristiwa kerugiandan identifikasinya ditentukan olehmanajemen untuk setiap portofolio yangdiidentifikasi.

The estimated period between a lossoccurring and its identification isdetermined by management for eachidentified portfolio.

Grup pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif penurunan nilaiseperti tersebut di atas secara individual.Penilaian individu dilakukan atas asetkeuangan yang signifikan yang mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan yang tidaksignifikan namun mengalami penurunannilai dimasukkan dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risikoyang serupa dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

Initially the Group assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset as individually exists asdescribed above. Individual assessment isperformed on the significant impairedfinancial asset. The impaired financialassets which are not classified asindividually significant are included in bankof financial asset with similar credit riskcharacteristics and then assessed byusing collective assessment.











Jika Grup menentukan tidak terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secaraindividual, maka akun atas aset keuangantersebut akan masuk ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebut secarakolektif. Akun yang penurunan nilainyadinilai secara individual, dan untuk itukerugian penurunan nilai diakui atau tetapdiakui, tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

If the Group assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial asset as individual, that accountof financial asset will be included in a bankof financial asset with similar credit riskcharacteristics and collectively assessesthem for impairment. Accounts that areindividually assessed for impairment andfor which an impairment loss is orcontinues to be recognised are notincluded in a collective assessment ofimpairment.

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang yangdidiskontokan menggunakan tingkat sukubunga efektif awal dari aset keuangantersebut. Nilai tercatat aset tersebutdikurangi menggunakan cadangankerugian penurunan nilai dan jumlahkerugian penurunan nilai diakui sebagailaba/rugi. Jika pinjaman yang diberikanatau investasi dimiliki hingga jatuh tempomemiliki suku bunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalahsuku bunga efektif yang berlaku yangditetapkan dalam kontrak.

The amount of the impairment loss ismeasured as the difference between theasset’s carrying amount and the presentvalue of estimated future cash flowsdiscounted at the financial asset’s originaleffective interest rate. The carrying amountof the asset is reduced through the use ofan allowance impairment account and theamount of the loss is recognised asprofit/loss. If a loan or held-to-maturityinvestment has a variable interest rate, thediscount rate for measuring anyimpairment loss is the current effectiveinterest rate determined under thecontract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan denganagunan mencerminkan arus kas yangdapat dihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan, terlepasapakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of acollateralised financial asset reflects thecash flows that may result from foreclosureless costs for obtaining and selling thecollateral, regardless the foreclosure isprobable or not.

Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainyadievaluasi secara kolektif, diestimasiberdasarkan arus kas kontraktual dankerugian historis yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut. Kerugianhistoris yang pernah dialami kemudiandisesuaikan berdasarkan data terkini yangdapat diobservasi untuk mencerminkankondisi saat ini yang tidak berpengaruhpada periode terjadinya kerugian historistersebut dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada pada periodehistoris namun sudah tidak ada lagi saatini.

Future cash flows in a group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment are estimated on the basis ofthe contractual cash flows and historicalloss experience for assets with credit riskcharacteristics similar to those in the bank.Historical loss experience is adjusted onthe basis of current observable data toreflect the effects of current conditions thatdid not affect the period on which thehistorical loss experience is based and toremove the effects of conditions in thehistorical period that do not currently exist.











Jika pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadisetelah penurunan nilai diakui (misalnyaperbaikan pada rating kredit debitur), makakerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan poscadangan. Jumlah pemulihan penurunannilai diakui pada laba/rugi.

If in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognised (such as an improvement inthe debtor’s credit rating), the previouslyrecognised impairment loss is reverseddirectly, or by adjusting the allowanceaccount. The amount of the impairmentreversal is recognised on profit/loss.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, pinjaman tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangan kerugianpenurunan nilai. Pinjaman yang diberikantersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telahditentukan.

When a loan is uncollectible, it is writtenoff against the related allowance forimpairment loss. Such loans are written offafter all the necessary procedures havebeen completed and the amount of theloss has been determined.

Penerimaan kembali atas aset keuanganyang telah dihapusbukukan, pada tahunberjalan dikreditkan dengan menyesuaikanakun cadangan kerugian penurunan nilai.

The recoveries of written-off financialassets in the current year are credited byadjusting the allowance for impairmentlosses accounts.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yangdiberikan yang telah dihapusbukukan padaperiode sebelumnya diakui sebagaipendapatan lain-lain pada laporan labarugi.

Subsequent recoveries of written-off loanin prior year are recognised as otherincome in the profit of loss.

(B) Aset yang tersedia untuk dijual (B) Assets classified as available-for-sale

Penurunan yang signifikan atau penurunanjangka panjang atas nilai wajar dari efek-efek dalam klasifikasi tersedia untuk dijualdi bawah biaya perolehannya merupakanbukti obyektif terjadinya penurunan nilai.Ketika terdapat bukti tersebut di atas untukaset yang tersedia untuk dijual, kerugiankumulatif, yang merupakan selisih antarabiaya perolehan dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telah diakuipada laba/rugi, dikeluarkan dari ekuitas dandiakui sebagai laba/rugi.

In the case of securities classified asavailable-for-sale, a significant orprolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is an objectiveevidence of impairment. If any suchevidence exists for available-for-salefinancial assets, the cumulative lossmeasured as the difference between theacquisition cost and the current fair value,less any impairment loss on that financialasset previously recognised in profit/loss isremoved from equity and recognised asprofit/loss.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarefek-efek diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat dihubungkansecara obyektif dengan peristiwa yangterjadi setelah pengakuan kerugianpenurunan nilai pada laba/rugi, makakerugian penurunan nilai tersebut harusdipulihkan melalui laba/rugi.

If, in a subsequent period, the fair value ofsecurities classified as available-for-saleincreases and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognisedin profit/loss, the impairment loss isreversed through the profit/loss.









(C) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya

(C) Financial guarantee contracts and othercommitment receivables

Jaminan keuangan awalnya diakui dalamlaporan keuangan konsolidasian sebesarnilai wajar pada tanggal jaminan diberikan.Nilai wajar dari jaminan keuangan padasaat dimulainya transaksi pada umumnyasama dengan provisi yang diterima untukjaminan diberikan dengan syarat dankondisi normal.

Financial guarantees are initiallyrecognised in the consolidated financialstatements at fair value on the date theguarantee was given. The fair value of afinancial guarantee at inception is likely toequal the premium received because allguarantees are agreed on arm’s lengthterms.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminankeuangan dicatat pada nilai yang lebihtinggi antara nilai wajar amortisasi denganpresent value atas pembayaran liabilitasyang diharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan menjadiprobable) dan selisihnya dibebankansebagai biaya operasional lain-lain.

Subsequently they are measured at thehigher of amortised amount and thepresent value of any expected payment(when a payment under the guarantee hasbecome probable) and the difference ischarged to other operating expenses.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia(PBI), entitas anak mengklasifikasikan asetproduktif ke dalam kategori “Lancar",“Dalam Perhatian Khusus”, “KurangLancar”, “Diragukan” dan “Macet”. EntitasAnak berbasis syariah menghitungpenyisihan kerugian aset produktif untukpembiayaan selain untukMurabahahsesuaidengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan(POJK) No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18November 2014 tentang “Penilaian KualitasAset bagi Bank Umum Syariah dan UnitUsaha Syariah”.

In accordance with Bank IndonesiaRegulations (PBI), the Bank classifiesearning assets into the followingcategories: “Current”, “Special Mention”,“Substandard”, “Doubtful” and “Loss”.Subsidiary engaged in sharia businesscalculated allowance for possible losses ofearning assets except for MurabahahFinancing in accordance with OtoritasJasa Keuangan Regulations (POJK No.16/POJK.03/2014) dated 18 November2014 regarding “Assessment of the Qualityof Assets of Sharia Commercial Bank andSharia Business Unit”.

h. Kas dan setara kas h. Cash and cash equivalents

Kas meliputi kas kecil, dan kas dalamkhasanah.

Cash includes cash and cash in vault.

i. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia i. Current accounts with other banks andBank Indonesia

Giro pada bank lain dan Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current account with other banks and BankIndonesia are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

Giro pada bank lain dan Bank Indonesiadinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai.

Current accounts with other banks and BankIndonesia are stated at the outstandingbalance less allowance for impairment losses.

Giro Wajib Minimum Utama adalah simpananminimum yang wajib dipelihara oleh bank dalambentuk saldo rekening giro pada BI yangbesarnya ditetapkan oleh BI sebesarpersentase tertentu dari dana pihak ketiga.

Primary Statutory Reserve is minimum depositthat should be maintained by bank in currentaccount with BI in certain percentage of thirdparty fund which is determined by BI.








i. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia(lanjutan)

i. Current accounts with other banks andBank Indonesia (continued)

Giro Wajib Minimum Sekunder adalahcadangan minimum yang wajib dipelihara olehbank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia(SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan/atauKelebihan Saldo Rekening, yang besarnyaditetapkan BI sebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is minimumreserve that should be maintained by bank inform of Bank Indonesia Certificates (SBI),Government Debenture Debt (SUN) and/orExcess Reserve, in certain percentagedetermined by BI.

Giro Wajib Minimum LDR adalah tambahansimpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro padaBank Indonesia, jika LDR Bank dibawahminimum LDR target Bank Indonesia (80%)atau jika diatas maksimum LDR target BI (92%)dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM InsentifBank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LDR is theadditional reserve that should be maintained bythe Bank in the form of Current Accounts withBank Indonesia, if the Bank’s LDR is below theminimum of LDR targeted by Bank Indonesia(80%) or if the Bank’s LDR above themaximum of LDR targeted by BI (92%) and theCapital Adequacy Ratio (CAR) is below BankIndonesia requirement of 14%.

j. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

j. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain merupakan penanaman dana dalam bentukinterbank call money dan FASBI.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks consist of interbank call money andFASBI.

Penempatan pada BI dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placements with BI and other banks areclassified as loans and receivables. Refer toNote 2d for the accounting policy of loans andreceivables.

k. Efek-efek k. Marketable securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, SuratUtang Negara, Surat Berharga Syariah Negara,obligasi korporasi, wesel jangka menengah, unitpenyertaan reksadana, dan efek-efek pasaruang dan pasar modal lainnya.

Marketable securities consist of SBI,Government Promissory Notes, GovernmentSharia Bonds, corporate bonds, medium termnotes, mutual fund investment units and othermoney market and capital market securities.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba/rugi, tersedia untuk dijual, dan dimilikihingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan, tersedia untukdijual, dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as financialassets at fair value through profit/loss,available-for-sale, and held-to-maturity. Referto Note 2d for the accounting policy of financialassets held-for-trading, available-for-sale, andheld-to-maturity.

Pada pengukuran awal, efek-efek disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung. Untuk efek-efek yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi, biaya transaksidiakui secara langsung sebagai laba/rugi.

Marketable securities are initially presented atfair value plus directly attributable transactioncosts. For marketable securities measured atfair value through profit and loss, thetransaction costs are directly charged asprofit/loss.

Investasi pada efek-efek sukuk, diklasifikasikanberdasarkan model usaha yang ditentukan olehBank berdasarkan klasifikasi sesuai PSAK No.110 (revisi 2011) tentang "Akuntansi Sukuk"sebagai berikut:

Investment in marketable securities - sukuk,are classified based on business modeldefined by the Bank in accordance with SFASNo. 110 (revised 2011) on "Accounting forSukuk" as follows:








k. Efek-efek (lanjutan) k. Marketable securities (continued)

1) Efek-efek yang diukur pada biayaperolehan disajikan sebesar biayaperolehan (termasuk biaya transaksi) yangdisesuaikan dengan premi dan/ataudiskonto yang belum diamortisasi. Premidan diskonto diamortisasi selama periodehingga jatuh tempo.

1) Securities measured at cost are stated atacquisition cost (including transactioncosts), adjusted by unamortised premiumand/or discount. Premium and discount areamortised over the period until maturity.

2) Efek-efek yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi disajikan sebesar nilaiwajar. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi akibat kenaikan ataupenurunan nilai wajarnya disajikan dalamlaporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

2) Securities measured at fair value throughprofit or loss are stated at fair values.Unrealised gains or losses from theincrease or decrease in fair values arepresented in current year profit or loss.

3) Efek-efek yang diukur pada nilai wajarmelalui komprehensif lainnya disajikansebesar nilai wajar. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibatkenaikan atau penurunan nilai wajarnyadisajikan dalam penghasilan komprehensiflainnya.

3) Securities measured at fair value throughother comprehensive income are stated atfair values. Unrealised gains or losses fromthe increase or decrease in fair values arepresented in other comprehensive income.

l. Pinjaman yang diberikan, piutang danpembiayaan syariah

l. Loans, sharia financing and receivables

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat disetarakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam denganpeminjam, mewajibkan pihak peminjam untukmelunasi hutang berikut bunganya setelahjangka waktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cashequivalent based on agreements withborrowers, where borrowers required to repaytheir debts with interest after specified periods.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2d for the accounting policy ofloans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman meliputi modifikasipersyaratan pinjaman, konversi pinjamanmenjadi saham atau instrumen keuanganlainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modificationof the terms of the loans, conversion of loansinto equity or other financial instruments and/ora combination of both.

Pinjaman yang direstrukturisasi disajikansebesar nilai yang lebih rendah antara nilaitercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasiatau proyeksi nilai kini dari penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugianakibat selisih antara nilai tercatat pinjaman padatanggal restrukturisasi dengan nilai tunaipenerimaan kas masa depan setelahrestrukturisasi diakui sebagai laba/rugi. Setelahrestrukturisasi, semua penerimaan kas masadepan yang ditetapkan dalam persyaratan barudicatat sebagai pengembalian pokok pinjamanyang diberikan dan pendapatan bunga sesuaidengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower ofcarrying value of the loan at the time ofrestructuring or net present value of theestimate of total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excessof the carrying value of the loan at the time ofrestructuring over the net present value of thetotal future cash receipts after restructuring arerecognised as profit/loss. Thereafter, all cashreceipts under the new terms shall beaccounted for as the recovery of principal andinterest revenue, in accordance with therestructuring scheme.








l. Pinjaman yang diberikan, piutang danpembiayaan syariah (lanjutan)

l. Loans, sharia financing and receivables(continued)

Di dalam pinjaman yang diberikan termasukpembiayaan oleh Bank Victoria Syariah, EntitasAnak, berupa piutang dan pembiayaan syariah.

Included in loans are financing by Bank VictoriaSyariah, a Subsidiary, in the form of shariareceivables and sharia financing.

Penjelasan secara ringkas dari masing-masingjenis piutang dan pembiayaan tersebut adalahsebagai berikut:

Brief explanation for each type of shariareceivables and financing are as follows:

Pembiayaan mudharabah adalah penanamandana dari pemilik dana (shahibul maal) kepadapengelola dana (mudharib) untuk melakukankegiatan usaha tertentu, dengan menggunakanbagi hasil (profit sharing) atau metode bagi hasilusaha (gross profit margin) antara kedua belahpihak berdasarkan nisbah yang telah disepakatisebelumnya. Entitas Anak mengenakan bagihasil berdasarkan metode margin laba kotor.

Mudharabah financing is investment of fundsfrom the owner of funds (shahibul maal) to thefund manager (mudharib) to conduct certainbusiness activity, with profit sharing or grossprofit margin method between the two partiesbased on a mutually agreed predeterminedratio. The Subsidiary uses profit sharingscheme based on gross profit margin method.

Pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesarsaldo pembiayaan dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai. Entitas Anakmenetapkan cadangan kerugian penurunannilai sesuai dengan kualitas pembiayaanberdasarkan penelaahan atas masing-masingsaldo pembiayaan. Apabila sebagianpembiayaan mudharabah hilang sebelumdimulainya usaha karena adanya kerusakanatau sebab lainnya tanpa adanya kelalaian ataukesalahan pihak pengelola dana, maka rugitersebut mengurangi saldo pembiayaanmudharabah dan diakui sebagai kerugianEntitas Anak. Apabila sebagian pembiayaanmudharabah hilang setelah dimulainya usahatanpa adanya kelalaian atau kesalahanpengelola dana, maka rugi tersebutdiperhitungkan pada saat bagi hasil. Kerugianpembiayaan mudharabah akibat kelalaian ataukesalahan pengelola dana dibebankan padapengelola dana dan tidak mengurangi saldopembiayaan mudharabah.

Mudharabah financing is stated at theoutstanding balance, net of allowance forpossible losses. The Subsidiary providesallowance for impairment losses based on thefinancing quality as determined by a review ofeach account. In the event that a portion of themudharabah financing is lost prior to the startof operations due to damage or any otherreasons without negligence or error by the fundmanager, the loss shall be deducted frommudharabah financing balance and shall berecognised as a loss by the Subsidiary. If partof mudharabah financing is lost after thecommencement of business without negligenceor fault of the fund manager, such loss iscalculated during profit sharing. Loss onmudharabah financing due to negligence orerror by the fund manager is charged to thefund manager and not deducted from thebalance of mudharabah financing.

Pembiayaan musyarakah adalah akadkerjasama antara dua pihak atau lebih untuksuatu usaha tertentu, dimana masing-masingpihak memberikan kontribusi dana denganketentuan bahwa keuntungan dibagiberdasarkan kesepakatan, sedangkan kerugianberdasarkan porsi kontribusi dana. Danatersebut meliputi kas atau aset non-kas yangdiperkenankan oleh syariah. Pembiayaanmusyarakah dinyatakan sebesar saldopembiayaan dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai. Entitas Anakmenetapkan cadangan kerugian penurunannilai sesuai dengan kualitas pembiayaanberdasarkan penelaahan atas masing-masingsaldo pembiayaan.

Musyarakah financing is an agreementbetween two or more parties for a particularbusiness, in which each party contributes fundsprovided that the profits are divided accordingto the agreement, while losses are based onthe portion of fund contributions. The fundconsists of cash or non-cash assets allowed bysharia. Musyarakah financing is stated atoutstanding balance, net of allowance forimpairment losses. The Subsidiary providesallowance for impairment losses based on thefinancing quality as determined by a review ofeach account.








l. Pinjaman yang diberikan, piutang danpembiayaan sharia (lanjutan)

l. Loans, sharia financing and receivables(continued)

Piutang Ijarah adalah penyediaan dana dalamrangka memindahkan hak guna atau manfaatdari suatu barang atau jasa berdasarkantransaksi sewa, tanpa diikuti denganpemindahan kepemilikan barang itu sendirikepada penyewa. Ijarah muntahiyah bittamlikadalah penyediaan dana dalam rangkamemindahkan hak guna atau manfaat darisuatu barang atau jasa berdasarkan transaksisewa dengan opsi pemindahan kepemilikanbarang kepada penyewa. Piutang pendapatanijarah diakui pada saat jatuh tempo sebesarsewa yang belum diterima dan disajikansebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan,yakni sebesar saldo piutang.

Ijarah receivables are the financing on theavailability of fund in relation to transferring theright to use and benefit of a good and servicebased on rental transaction which was notfollowed by transfer of the goods ownership tothe lessee. Ijarah muntahiyah bittamlik is anagreement on the availability of fund in relationto transferring the use right and benefit of agood or service based on rental transactionwith an option to transfer the ownership title ofgoods to the lessee. Ijarah receivables arerecognised at due date at the amount of itlease income not yet received and presented atits net realisable value, which is theoutstanding balance of the receivables.

Murabahah adalah akad jual beli barangdengan harga jual sebesar beban perolehanditambah keuntungan yang disepakati danpenjual harus mengungkapkan bebanperolehan barang tersebut kepada pembeli.

Murabahah is an agreement of salestransaction for goods in which the selling priceis determined based on acquisition cost addedwith mutually agreed margin and the sellershall disclose the acquisition cost to buyer.

Piutang murabahah diklasifikasikan sebagaiaset keuangan dalam kategori pinjaman yangdiberikan dan piutang sesuai PSAK No. 55.

Murabahah receivables are classified asfinancial assets under category loan andreceivables in accordance with PSAK No. 55.

Piutang murabahah pada awalnya diukur padanilai bersih yang dapat direalisasi ditambahdengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangantersebut, dan setelah pengakuan awal diukurpada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode tingkat imbal hasil efektifdikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables are initially measuredat net realisable value plus transaction coststhat are directly attributable and additionalcosts to obtain financial assets, andsubsequent recognition are measured atamortised cost based on effective rate of returnmethod less allowance for impairment losses.

m. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

m. Securities purchased under resaleagreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidiklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang.Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidisajikan sebagai tagihan sebesar harga jualkembali yang disepakati dikurangi denganpendapatan tangguhan dan cadangan kerugianpenurunan nilai. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Pendapatan tangguhan merupakan selisihantara harga jual kembali yang disepakati danharga beli. Selisih tersebut diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif sebagaipendapatan bunga selama jangka waktu sejakpembelian efek-efek tersebut hingga dijualkembali.

Securities purchased under resale agreementsare classified as loans and receivables.Securities purchased under resale agreementsare presented as assets at the resale price netof unamortised interest income and allowancefor impairment losses. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

Unamortised interest income representsdifference between the purchase price and theresale price. The difference will be amortised asinterest income over the period when securitiesare purchased until they are sold.








n. Penyertaan saham n. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares of stock are long-terminvestments in non-public companies.

Penyertaan dalam bentuk saham dengankepemilikan kurang dari 20% yang nilaiwajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untukpenyertaan jangka panjang dinyatakan sebesarbiaya perolehan (metode biaya). Bila terjadipenurunan nilai yang bersifat permanen, nilaitercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut yang ditentukan untuksetiap investasi secara individu dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Investments in shares of stock where theownership interest of less than 20% that do nothave readily determinable fair values and areintended for long-term investments are statedat cost (cost method). The carrying amount ofthe investments is written-down to recognise apermanent decline in the value of the individualinvestments. Any such write-down is chargeddirectly to current year consolidated profit orloss.

o. Aset tetap dan penyusutan o. Fixed assets and depreciation

Pada tanggal 30 November 2015, Bankmelakukan perubahan kebijakan akuntansi atasaset tetap dari model biaya menjadi modelrevaluasi.

On 30 November 2015, the Bank changed theiraccounting policies of fixed assets from costmodel to revaluation model.

Aset tetap Grup disajikan sebesar nilai wajar,dikurangi akumulasi penyusutan dan cadangankerugian penurunan nilai untuk aset tetap (jikaada). Penilaian terhadap aset tetap dilakukanoleh penilai independen eksternal yang telahmemiliki sertifikasi. Penilaian atas aset tersebutdilakukan secara berkala untuk memastikanbahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidakberbeda secara material dengan nilaitercatatnya. Akumulasi penyusutan padatanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilaitercatat bruto aset, dan nilai bersihnya disajikankembali sebesar nilai revaluasian aset tetap.

The Group’s fixed assets are shown at fairvalue, less subsequent depreciation for fixedassets less accumulated impairment losses (ifany). Valuation of fixed assets are performedby external independent valuers with certainqualification. Valuations are performed withsufficient regularity to ensure that the fair valueof a revalued asset does not differ materiallyfrom its carrying amount. Any accumulateddepreciation at the date of revaluation iseliminated against the gross carrying amount ofthe asset, and the net amount is restated to therevalued amount of the asset.

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasiaset tetap dicatat sebagai “Surplus revaluasiaset” dan disajikan sebagai “PenghasilanKomprehensif Lain”. Penurunan yangmenghapus nilai kenaikan yang sebelumnyaatas aset yang sama dibebankan terhadap“Surplus revaluasi aset” sebagai bagian darilaba komprehensif; penurunan lainnyadibebankan pada laporan laba rugi.

Increases in the carrying amount arising onrevaluation of fixed assets recorded in “Assetsrevaluation reserve” and presented as “OtherComprehensive Income”. Decreases that offsetprevious increases of the same asset aredebited against “asset revaluation reserve” aspart of other comprehensive income; all otherdecreases are charged to the profit or loss.

Surplus revaluasi aset tetap dialihkan langsungke saldo laba ketika aset tersebut dihentikanpengakuannya.

Gain on revaluation of fixed assets aretransferred to retained earnings when fixedassets are derecognised.

Sebelum 30 November 2015, aset tetap diakuisebesar harga perolehan setelah dikurangiakumulasi penyusutan.

Prior to 30 November 2015, fixed assets arerecognised at cost less accumulateddepreciation.

Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitungdengan menggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan nilai setelah revaluasiterhadapnilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnyasebagai berikut:

Depreciation of fixed assets other than land arecalculated based on the straight-line method toallocate their revalued amount to their residualvalues over their estimated useful lives asfollows:








o. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) o. Fixed assets and depreciation (continued)

Tanah tidak disusutkan (lanjutan) Land is not depreciated (continued)

Grup/Group

Masa manfaat/Useful life

Tahun/Years

Penyusutan(Persentase)/Depreciation(Percentage)

Gedung kantor 20 5% Office buildingsKendaraan bermotor 4 - 8 25% - 12.5% VehiclesMesin dan peralatan 4 - 8 25% - 12.5% Machinery and equipmentPerlengkapan dan perabotan

kantor 4 - 8 25% - 12.5% Office furniture and equipment

Nilai sisa aset, masa manfaat, dan metodepenyusutan setelah dan jika perlu disesuaikanpada setiap akhir periode pelaporan.

The assets residual values, useful lives, anddepreciation method are reviewed andadjusted if appropriate at the end of eachreporting period.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat penyesuaian atas masa manfaatdan metode penyusutan.

As of 31 December 2016 and 2015, there is noadjustment on useful life and depreciationmethod.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset isgreater than its estimated recoverable amount,it is written down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi ataudijual, maka nilai wajar dan akumulasipenyusutannya dihapuskan dari laporankeuangan konsolidasian. Keuntungan ataukerugian yang terjadi, diakui sebagai laba/rugiperiode terjadinya.

When assets are retired or disposed, their fairvalue and the related accumulateddepreciation are eliminated from theconsolidated financial statements. Theresulting gains or losses are recognised asrelated period’s profit/loss.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatatsebagai beban pada saat terjadinya.Pengeluaran yang memperpanjang masamanfaat aset dikapitalisasi dan disusutkan.

Maintenance and repair cost are charged as anexpense when incurred. Expenditure thatextends the useful life of assets is capitalisedand depreciated.

Aset tetap dalam proses pembangunanmerupakan aset yang masih dalam prosesrenovasi atau pemasangan dan belum siapdigunakan, serta dimaksudkan untukdipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset inidicatat sebesar biaya yang telah dikeluarkan.

Assets under construction consist of assetsthat are still in progress of renovation orinstalments and not yet ready for use andintended to be used in business activity. Thisaccounts recorded based on amounts paid.

p. Aset tak berwujud p. Intangible assets

Aset tak berwujud yang dimiliki oleh Bankberupa perangkat lunak.

Perangkat lunak, yang bukan merupakanbagian integral dari perangkat keras yangterkait, dicatat sebagai aset tak berwujud dandinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu sebesarharga perolehan dikurangi dengan akumulasiamortisasi.

Intangible assets held by the Bank is software.

The software, that is not an integral part of therelated hardware, is recorded as an intangibleasset and is stated at carrying value, which is atcost less accumulated amortisation.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dariseluruh pengeluaran yang dapat dikaitkanlangsung dalam persiapan perangkat lunaktersebut sehingga siap digunakan sesuaidengan maksud manajemen.

Software acquisition costs consist of allexpenditures attributed directly in thepreparation of the software so ready to use inaccordance with the intent of management.








p. Aset tak berwujud (lanjutan) p. Intangible assets (continued)

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunakdapat ditambahkan pada biaya perolehanperangkat lunak atau dikapitalisasi sebagaiperangkat lunak hanya jika pengeluarantersebut menambah manfaat ekonomis masadepan dari perangkat lunak yang bersangkutansehingga menjadi lebih besar dari standarkinerja yang diperkirakan semula. Pengeluaranyang tidak menambah manfaat ekonomis masadepan dari perangkat lunak diakui sebagaibeban pada saat terjadinya.

Expenditures after acquisition software can beadded to the cost of software or capitalised assoftware only if the expenses add futureeconomic benefits of the software so as to belarger than originally expected performancestandards. Expenditure that does not add tofuture economic benefits of the software arerecognised as an expense when incurred.

Perangkat lunak dengan umur manfaatterbatas, diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus selama estimasi masamanfaat ekonomis aset yaitu 5 (lima) tahun.

Software with certain useful life, are amortisedusing straight-line method over the estimateduseful life of the assets, which is 5 (five) years.

q. Agunan yang diambil alih q. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih (AYDA) adalah asetyang diperoleh Grup, baik melalui pelelanganmaupun diluar pelelangan berdasarkanpenyerahan secara sukarela oleh pemilikagunan atau berdasarkan kuasa untuk menjualdiluar lelang dari pemilik agunan dalam haldebitur tidak memenuhi kewajibannya kepadaGrup. AYDA merupakan jaminan yang diambilalih sebagai bagian dari penyelesaian pinjamanyang diberikan, piutang dan pembiayaansyariah. Group memiliki kebijakan untuk selaluberusaha menjual AYDA untuk menyelesaikansisa kewajiban debitur.

Foreclosed assets represent assets acquiredby Group, both from auction and non-auctionbased on voluntary transfer by the debtors orbased on debtors’ approval to sell the collateralwhere the debtors could not fulfill theirobligations to Group. Foreclosed assetsrepresent collateral acquired in settlement ofloans, sharia financing and receivables. TheGroup has policy to sell foreclosed assets tosettle debtors’ liabilities.

AYDA diakui sebesar jumlah yang lebih rendahantara nilai tercatat dengan nilai bersih yangdapat direalisasi (net realisable value), yaitunilai wajar agunan setelah dikurangi estimasibiaya pelepasan. Bila terjadi penurunan nilaiyang bersifat permanen, maka nilai tercatatnyadikurangi untuk mengakui penurunan tersebutdan kerugiannya dibebankan dalam laporanlaba rugi.

Foreclosed assets are recognised at loweramount between carrying value and their netrealisable value, which is the fair value of theforeclosed assets less estimated cost ofliquidating the foreclosed assets. If there is apermanent decline in value, the carryingamount of foreclosed collaterals in written downto recognise such permanent decline in value.Any such write-down is recognised in profit orloss.

Biaya pemeliharaan atas AYDA yang terjadisetelah pengambilalihan atau akuisisi asetdibebankan sebagai laba/rugi pada saatterjadinya. Keuntungan atau kerugian daripenjualan agunan yang diambil alih diakuisebagai laba/rugi periode berjalan.

Holding costs of foreclosed assets subsequentto the foreclosure or acquisition of the assetsare charged as current year profit/loss asincurred. Gains or losses from sale offoreclosed assets are charged as currentperiod profit/loss as incurred.








r. Beban dibayar dimuka dan Aset lain-lain r. Prepaid expenses and Other assets

Beban dibayar dimuka merupakan pembayarankepada pihak lain yang telah dilakukan namunbelum merupakan beban pada saatpembayaran dilakukan. Beban dibayar dimukaakan digunakan untuk aktivitas Bank di masamendatang. Beban dibayar dimuka akan diakuisebagai beban pada saat diamortisasi sesuaidengan masa manfaatnya.

Prepaid expenses are payments made to otherparties but have not been recognised asexpense at the time of payment. Prepaidexpenses will be used for Bank’s activities inthe future. Prepaid expenses are recognised asexpenses during the amortisation inaccordance with the expected period of benefit.

Termasuk dalam beban dibayar dimuka adalahbeban sewa, beban asuransi, beban renovasigedung dan beban sewa ditangguhkan. Bebansewa ditangguhkan merupakan pembayarandimuka terkait sewa gedung kantor yangdiamortisasi selama masa sewa dan dimulaisejak gedung digunakan.

Included in prepaid expenses are rentalexpenses, insurance expense, office buildingrenovation and deferred rental cost. Deferredrental cost is advance payment for rent ofoffice building which will be amortised for rentalperiod when building is in use.

Termasuk di dalam aset lain-lain antara lainadalah uang muka jaminan, uang mukapembelian aset, agunan yang diambil alih danlain-lain.

Included in other assets are amongst othersmembership deposits, advance for fixed assetpurchase, foreclosed asset, etc.

s. Liabilitas segera s. Obligations due immediately

Liabilitas segera adalah liabilitas Grup kepadapihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkansesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligations due immediately represent Group’sliabilities to other parties that are immediatelypaid in accordance with terms of the relevantagreements.

Liabilitas segera disajikan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi. Lihat Catatan 2duntuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately are presentedatamortised cost. Refer to Note 2d for theaccounting policy for financial liabilitiesmeasured at amortised cost.

t. Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain

t. Deposits from customers and deposits fromother banks

Simpanan nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are the funds placedby customers (excluding banks) with Bankbased on fund deposit agreements. Included inthis account are demand deposits, savingdeposits, time deposits, certificates of deposits,and other forms which are similar.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain dalam bentuk giro, interbankcall money, deposito berjangka, tabungan, SIMAdan deposito on call.

Deposits from other banks represent liabilitiesto banks in the form of demand deposits, inter-bank call money, time deposits, savingaccounts, SIMA and deposits on call.

Simpanan dari nasabah dan dari bank laindiklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers and other banks areclassified as financial liabilities measured atamortised cost. Refer to Note 2d for theaccounting policy for financial liabilitiesmeasured at amortised cost.








u. Dana syirkah temporer u. Temporary syirkah funds

Dana syirkah temporer merupakan investasidari pihak lain dengan akadmudharabahmutlaqah,dimana pemilik dana(shahibul maal) memberikan kebebasan kepadapengelola dana (mudharib/Bank) dalampengelolaan investasinya dengan keuntungandibagikan sesuai kesepakatan. Dana syirkahtemporer terdiri dari tabungan mudharabah,deposito mudharabah, dan giro mudharabah.

Temporary syirkah funds representinvestments from other parties conducted onthe basis mudharabah mutlaqah contract inwhich the owners of the funds (shahibul maal)grant freedom to the fund manager(mudharib/Bank) in the management of theirinvestments with profit distributed based on thecontract. Temporary syirkah funds consist ofmudharabah saving deposits, mudharabahtime deposits, and mudharabah demanddeposits.

Tabungan mudharabahdan giro mudharabahmerupakan investasi yang bisa ditarik kapansaja (on call) atau sesuai dengan persyaratantertentu yang disepakati. Tabunganmudharabah dinyatakan sebesar saldotabungan nasabah di Bank.

Mudharabah savings deposits andmudharabah demand deposits representinvestment which could be withdrawn anythime(on call) or can be withdrawn based on certainagreed terms. Mudharabah savings depositsare stated based on the customer’s savingsdeposit balance.

Deposito mudharabah merupakan investasiyang hanya bisa ditarik pada waktu tertentusesuai dengan perjanjian antara pemegangdeposito mudharabah dengan Entitas Anak.Deposito mudharabah dinyatakan sebesar nilainominal sesuai dengan perjanjian antarapemegang deposito dengan Entitas Anak.

Mudharabah time deposits representinvestment that can only be withdrawn at acertain time based on the agreement betweenthe customer and the Subsidiary. Mudharabahtime deposits are stated at nominal amount asagreed between the deposit holder and theSubsidiary.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkansebagai kewajiban. Hal ini karena EntitasAnaktidak berkewajiban untuk mengembalikanjumlah dana awal dari pemilik dana, kecualiakibat kelalaian atau wanprestasi Entitas Anak,atau ketika mengalami kerugian. Di sisi lain,dana syirkah temporer tidak dapat digolongkansebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuhtempo dan pemilik dana tidak mempunyai hakkepemilikan yang sama dengan pemegangsaham seperti hak voting dan hak atas realisasikeuntungan yang berasal dari aset lancar danaset non-investasi (current and other non-investment accounts).

Temporary syirkah fund cannot be classified asliability. This was due to the Subsidiarydoesnot have any liability to return the initial fund tothe owners, except for losses due to theSubsidiary’s management negligence ordefault of loss is incurred. On the other hand,temporary syirkah fund cannot be classified asshareholders’ equity, because of the maturityperiod and the depositors do not have thesame rights as the shareholders’ such asvoting rights and the rights of realised gainfrom current assets and other non-investmentaccounts.

Pemilik dana syirkah temporer mendapatkanimbalan bagi hasil sesuai dengan nisbah yangditetapkan.

The owner of temporary syirkah funds receivesa return from the profit sharing based on apredetermined ratio (nisbah).

v. Efek-efek yang diterbitkan v. Marketable securities issued

Efek-efek yang diterbitkan adalah obligasi yangditerbitkan dan diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi (lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atau liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi).

Marketable securities issued is the issuance ofbond which is classified as financial liabilitiesmeasured at amortised cost (refer to Note 2dfor the accounting policy for financial liabilitiesat amortised cost).








v. Efek-efek yang diterbitkan (lanjutan) v. Marketable securities issued (continued)

Biaya transaksi yang timbul sehubungandengan penerbitan efek-efek dikurangkan darihasil penerbitan efek-efek bersangkutan. Selisihantara hasil emisi bersih dengan nilai nominalobligasi diakui sebagai diskonto yangdiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif selama umur obligasi.

Transaction cost in relation with the marketablesecurities issued is deducted from the relatedmarketable securities issued. Any differencebetween net proceed of bond issuance andnominal of bond is recognised as discount andwill be amortised using effective interest rateduring bond’s period.

w. Pinjaman yang diterima w. Borrowings

Pada pengukuran awal pinjaman diterima danpinjaman subordinasi disajikan sebesar nilaiwajar dikurangi dengan biaya transaksi yangdapat diatribusikan langsung denganperolehan/penerbitan pinjaman dan obligasisubordinasi.

Borrowings and subordinated loans are initiallypresented at fair value less directly attributabletransaction costs.

Pinjaman yang diterima dan pinjamansubordinasi diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi (lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi).

Borrowings and subordinated loans areclassified as financial liabilities measured atamortised cost (refer to Note 2d for theaccounting policy for financial liabilitiesmeasured at amortised cost).

x. Pendapatan dan beban bunga dan syariah x. Interest income and expense and sharia

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dengan interest bearingdicatat dalam pendapatan bunga dan bebanbunga menggunakan metode suku bungaefektif.

Interest income and expense for all interestbearing financial instruments are recordedwithin interest income and interest expenseusing the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selamaperiode yang relevan.

The effective interest rate method is a methodof calculating the amortised cost of a financialasset or a financial liability and method ofallocating the interest income or interestexpense over the relevant period.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadatang selama perkiraan umur dari instrumenkeuangan, atau bilamana tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperolehnilai tercatat bersih dari aset keuangan atauliabilitas keuangan. Pada saat menghitung sukubunga efektif, Bank mengestimasi arus kasdengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masadatang. Perhitungan ini mencakup seluruhkomisi, provisi, dan bentuk lain yang dibayarkanatau diterima oleh para pihak dalam kontrakyang merupakan bagian tak terpisahkan darisuku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruhpremi atau diskon lainnya.

The effective interest rate is the rate thatexactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the financial instrument or, whenappropriate, a shorter period to the net carryingamount of the financial asset or financialliability. When calculating the effective interestrate, Bank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument,but does not consider future credit losses. Thecalculation includes all fees, commissions, andother fees paid or received between parties tothe contract that are an integral part of theeffective interest rate, transaction costs, and allother premiums or discounts.








x. Pendapatan dan beban bunga dan syariah(lanjutan)

x. Interest income and expense and sharia(continued)

Konvensional (lanjutan) Conventional (continued)

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui atas bagian aset keuangan yang tidakmengalami penurunan nilai, berdasarkan sukubunga yang digunakan untuk mendiskonto aruskas masa datang dalam menghitung kerugianpenurunan nilai.

Once a financial asset or a bank of similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest income isrecognised on the unimpaired portion using therate of interest used to discount the future cashflows for the purpose of measuring theimpairment loss.

Pendapatan bunga atas pinjaman yangdiberikan atau aset produktif lainnya yangdiklasifikasikan sebagai bermasalah diakui padasaat pendapatan tersebut diterima. Pada saataset keuangan diklasifikasikan sebagaibermasalah, bunga yang telah diakui tetapibelum ditagih akan dibatalkan pengakuannya.Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebutdiakui sebagai tagihan kontinjensi.

Interest income on loans or other earningassets that classified as non-performing isrecognised at the time the interest is received.When a financial asset is classified as non-performing, any interest income previouslyrecognised but not yet collected is reversedagainst interest income. The reversed interestincome is recognised as a contingentreceivable.

Pendapatan syariah Sharia Revenue

Pendapatan pengelolaan dana oleh EntitasAnak sebagai mudharib terdiri atas pendapatandari jual dan beli transaksi murabahah,pendapatan bagi hasil dari mudharabah danmusyarakah, pendapatan dari sewa (ijarah) danpendapatan usaha utama lainnya.

Revenue from fund management by Subsidiaryas mudharib consists of income from sales andpurchases murabahah transactions, profitsharing from mudharabah and musyarakahfinancing, income from lease (ijarah) and othermain operating income.

Entitas Anak menetapkan kebijakan tingkatrisiko berdasarkan ketentuan internal. EntitasAnak melakukan penghentian amortisasipendapatan ditangguhkan pada saatpembiayaan diklasifikasikan sebagai non-performing. Pendapatan Entitas Anak daritransaksi usaha yang diklasifikasikan sebagainon-performing dicatat sebagai pendapatanyang akan diterima pada laporan komitmen dankontinjensi.

The Subsidiary prescribes the risk rate policiesbased on the internal regulation. TheSubsidiary leases the amortisation of deferredincome at the time its financing is classified asnon-performing. The Subsidiary’s income frombusiness transactions that are classified asnon-performing is recorded as revenue to bereceived in the statement of commitments andcontingencies.

Pendapatan ijarah diakui selama masa akadmenggunakan metode flat (proporsional).

Income from ijarah is recognised over theperiod of the contract with flat (proportional)method.

Pendapatan bagi hasil musyarakah yangmenjadi hak mitra pasif diakui dalam periodeterjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yangdisepakati.

Profit sharing income for passive partner inmusyarakah is recognised in the period whenthe right arises in accordance with nisbah (theagreed sharing ratio).

Pendapatan bagi hasil mudharabah diakuidalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuainisbah yang disepakati dan tidak diperkenankanmengakui pendapatan dan proyek hasil usaha.

Profit sharing income from mudharabah isrecognised in the period when the right arisesin accordance with the agreed sharing ratioand the recognition based on projection ofincome is not allowed.

Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkahtemporer

Third parties' share on returns of temporarysyirkah funds








x. Pendapatan dan beban bunga dan syariah(lanjutan)

x. Interest income and expense and sharia(continued)

Pendapatan syariah (lanjutan) Sharia Revenue (continued)

Hak nasabah atas bagi hasil dana syirkahtemporer merupakan bagian bagi hasil miliknasabah yang didasarkan pada prinsipmudharabah atas hasil pengelolaan danamereka oleh Entitas Anak. Pendapatan yangdibagikan adalah kas yang telah diterima (cashbasis) dari bagi hasil.

Third parties’ share on returns of temporarysyirkah funds represents customer’s share onthe Subsidiary’s income derived from themanagement of their funds by the Subsidiaryunder mudharabah principles. Income that willbe distributed is the cash received (cash basis)from the share.

Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkanprinsip bagi hasil usaha yaitu dari laba kotorEntitas Anak (gross profit margin).

The distribution of revenue is based on profitsharing scheme on the Subsidiary’s grossprofit margin.

Pendapatan marjin dan bagi hasil ataspembiayaan yang diberikan dan atas asetproduktif lainnya akan dibagikan kepadanasabah penyimpan dana dan Entitas Anaksesuai dengan proporsi dana yang dipakaidalam pembiayaan yang diberikan dan asetproduktif lainnya. Pendapatan marjin dan bagihasil yang tersedia untuk nasabah tersebutkemudian dibagihasilkan ke nasabah penabungdan deposan sebagai shahibul maal dan EntitasAnak sebagai mudharib sesuai porsi nisbahbagi hasil yang telah disepakati bersamasebelumnya. Pendapatan marjin dan bagi hasildari pembiayaan dan aset produktif lainnyayang memakai dana Entitas Anak, seluruhnyamenjadi milik Entitas Anak, termasukpendapatan dari investasi bank berbasisimbalan.

Margin income and profit sharing on financingfacilities and other earning assets aredistributed to fund owners and the Subsidiarybased on proportion of fund used in thefinancing and other earning assets. Marginincome and profit sharing income allocated tothe fund owners are then distributed to fundowners as shahibul maal and the Subsidiary asmudharib based on a predetermined ratio(nisbah). Margin income and profit sharingfrom financing facilities and other earningassets using the Subsidiary's funds, areentirely shared for the Subsidiary, includingincome from the Subsidiary's fee-basedtransactions.

y. Pendapatan provisi dan komisi y. Fees and commissions income

Provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan pemberian pinjaman diakuisebagai bagian/(pengurang) dari biayaperolehan pinjaman dan akan diakui sebagaipendapatan bunga dengan cara diamortisasiberdasarkan metode suku bunga efektif.

Fees and commissions income directly relatedto lending activities, are recognised as apart/(deduction) of lending cost and will berecognised as interest income by amortisingthe carrying value of loan with effective interestrate method.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidakberkaitan dengan kegiatan pemberian pinjamanatas suatu jangka waktu diakui sebagaipendapatan pada saat terjadinya transaksisebagai pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions income which are notrelated to lending activities on a specific periodare recognised as incomeas incurred at thetransaction date as other operating income.

z. Pendapatan dan beban operasional lainnya z. Other operating income and expenses

Beban tenaga kerja Personnel expenses

Beban tenaga kerja meliputi beban berupa gajikaryawan, bonus, lembur dan tunjangan.

Personnel expenses include expenses relatedwith salaries for employees, bonuses, overtimeand allowances.

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Beban umum dan administrasi merupakanbeban yang timbul sehubungan denganaktivitas kantor dan operasional Grup.

General and administrative expensesrepresent expenses which related to officeactivities and Group operational activities.








z. Pendapatan dan beban operasional lainnya(lanjutan)

z. Other operating income and expenses(continued)

Beban umum dan administrasi (lanjutan) General and administrative expenses(continued)

Seluruh pendapatan dan beban yang terjadidibebankan sebagai laba/rugi pada saatterjadinya.

All of these income and expenses are recordedas profit/loss when incurred.

aa. Perpajakan aa. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi konsolidasian, kecuali jika pajak tersebutterkait dengan transaksi atau kejadian yanglangsung diakui di pendapatan komprehensiflainatau langsung diakui ke ekuitas. Dalam halini, pajak tersebut masing-masing diakui dalampendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises of current anddeferred tax. Tax is recognised in the profit orloss, except to the extent that it relates to itemsrecognised directly in equity. In this case, thetax is also recognised in other comprehensiveincome or directly in equity, respectively.

Manajemen secara periodik mengevaluasiposisi yang dilaporkan di Surat PemberitahuanTahunan (SPT) sehubungan dengan situasidimana aturan pajak yang berbedamembutuhkan interpretasi. Jika perlu,manajemen menentukan provisi berdasarkanjumlah yang diharapkan akan dibayar kepadaotoritas pajak.

Management periodically evaluates positionstakes in tax return with respect to situations inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. It establishes provision whereappropriate, on the basis of amounts expectedto ber paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan disajikan denganmenggunakan metode balance sheet liabilitas.Pajak penghasilan tangguhan timbul akibatperbedaan temporer antara aset dan liabilitasmenurut ketentuan-ketentuan pajak dengannilai tercatat aset dan liabilitas dalam laporankeuangan konsolidasian. Tarif pajak yangberlaku atau yang secara substansial telahberlaku digunakan dalam menentukan besarnyajumlah pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method. Deferredincome tax on temporary differences arisingbetween the tax base of assets and liabilitiesand their carrying amounts in the consolidatedfinancial statements. Currently enacted orsubstantially enacted tax rates are used in thedetermination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan pajakpenghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama dan adanya niat untukmelakukan penyelesaian saldo secara neto.

Deferred tax assets are recognised to theextent that it is probable that future taxableprofit will be available against which thetemporary differences can be utilised. DeferredIncome tax assets and liabilities are offsetwhen there is a legally enforceable right tooffset current tax assets against current taxliabilities and when deferred income taxesassets and liabilities relate to income taxeslevied by the same taxation authority where taxis an intention to settle the balance on a netbasis.

Taksiran pajak penghasilan Grup dihitung untukmasing-masing perusahaan sebagai badanhukum terpisah. Aset pajak kini (current taxassets) dan liabilitas pajak kini (current taxliabilities) untuk badan hukum yang berbedatidak disalinghapuskan dalam laporankeuangan konsolidasian.

The estimated corporate income tax of Groupis calculated for each company as a separatelegal entity. Current tax assets and current taxliabilities for different legal entities can not benet-off in the consolidated financial statements.








ab. Imbalan kerja ab. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saatterutang kepada karyawan.

Short term employee benefits are recognizedwhen they accrued to the employees.

Liabilitas imbalan kerja Employee benefits obligation

Grup memiliki program pensiun sesuai denganperaturan dan perundang-undangan yangberhubungan dengan ketenagakerjaan ataukebijakan yang ditetapkan oleh Grup. Programini pada umumnya didanai melalui pembayarankepada pengelola dana pensiun yang besarnyaditentukan dalam perhitungan aktuarial yangdilakukan secara berkala.

The Group have pension scheme inaccordance with prevailing labor-related lawsand regulations of Group’ policies. The schemeis generally funded through payments totrustee-administered funds as determined byperiodic actuarial calculations.

Grup harus menyediakan program pensiundengan jumlah minimal tertentu sesuai denganUndang-Undang (UU) Ketenagakerjaan No.13/2003. Karena UU Ketenagakerjaanmenentukan rumus tertentu untuk menghitungjumlah minimal imbalan pensiun, maka padadasarnya program pensiun berdasarkan UUKetenagakerjaan adalah program manfaatpasti. Program pensiun manfaat pasti adalahprogram pensiun yang menentukan jumlahimbalan pensiun yang akan diberikan, biasanyadidasarkan pada satu faktor atau lebih sepertiusia, masa kerja atau jumlah kompensasi.

The Group are required to provide a minimumamount of pension benefits in accordance withLabor Law No. 13/2003. Since the Labor Lawsets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance pension plansunder the Labor Law represent defined benefitplans. A defined benefit plan is a pension planthat defines an amount of pension benefit to beprovided, usually as a function of one or morefactors such as age, years of service or totalcompensation.

Liabilitas diakui pada laporan posisi keuangansebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti padaakhir periode pelaporan dikurangi nilai wajaraset program. Kewajiban imbalan pasti dihitungsetiap tahun oleh aktuaris yang independendengan menggunakan metode projected unitcredit. Nilai kini kewajiban imbalan pastiditentukan dengan mendiskontokan arus kaskeluar yang diestimasi dengan menggunakantingkat bunga Obligasi Pemerintah (dikarenakansaat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasiperusahaan yang berkualitas tinggi) yangdidenominasikan dalam Rupiah dimana imbalanakan dibayarkan dan memiliki jangka waktujatuh tempo mendekati jangka waktu kewajibanpensiun.

The liability recognised in the statement offinancial position is the present value of thedefined benefit obligation at the end of thereporting period less the fair value of planassets. The defined benefit obligation iscalculated annually by independent actuariesusing the projected unit credit method. Thepresent value of the defined benefit obligationis determined by discounting the estimatedfuture cash outflows using interest rates ofGovernment Bonds (considering currentlythere is no deep market for high-qualitycorporate bonds) that are denominated inRupiah in which the benefits will be paid, andthat have terms to maturity approximating tothe terms of the related pension obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbuldari penyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui pendapatan komperhensiflainnya pada saat terjadinya.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporanlaba rugi. Keuntungan dan kerugian darikurtailmen atau penyelesaian program manfaatpasti diakui di laba rugi ketika kurtailmen ataupenyelesaian tersebut terjadi.

Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments and changesinactuarial assumptions charged or credited toequity in other comprehensive income in theperiod in which they arise.

Past-service costs are recognised immediatelyin profit or loss. Gains or losses on thecurtailment or settlement of a defined benefitplan are recognised in profit or loss when thecurtailment or settlement occurs.








ab. Imbalan kerja (lanjutan) ab. Employee benefits (continued)

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terhutang ketikakaryawan diberhentikan sebelum usia pensiunnormal.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated beforethe normal retirement age.

Grup mengakui pesangon pemutusan kontrakkerja ketika Grup menunjukkan komitmennyauntuk memutuskan hubungan kerja dengankaryawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkandalam waktu lebih dari 12 (dua belas) bulansetelah tanggal laporan posisi keuangandidiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

The Group recognise termination benefitswhen it is demonstrably committed to terminatethe employment of current employeesaccording to a detailed formal plan which hassmall probability to withdraw. Benefits, duemore than 12 (twelve) months after statementof financial position’s date are discounted topresent value.

ac. Laba per saham ac. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih konsolidasian denganrata-rata tertimbang jumlah saham biasa yangberedar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing consolidated net income with theweighted average number of common sharesoutstanding during the period.

Laba per saham dilusian dihitung denganmembagi laba bersih konsolidasian denganrata-rata tertimbang jumlah saham yangberedar ditambah dengan rata-rata tertimbangjumlah saham yang akan diterbitkan ataskonversi efek yang berpotensi saham yangbersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated bydividing consolidated net income by theweighted average number of sharesoutstanding plus the weighted average numberof shares outstanding which would be issuedon the conversion of the dilutive potentialshares.

ad. Transaksi dengan pihak berelasi ad. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihakberelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 (revisi2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihakyang Berelasi”, yang dimaksud dengan pihakyang berelasi adalah orang atau entitas yangberelasi dengan entitas pelapor sebagai berikut:

The Group has transactions with relatedparties. In accordance with SFAS No.7(revised 2010) regarding “Related PartyDisclosure”, the meaning of a related party is aperson or entity that is related to a reportingentity as follow:

a. Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:i. memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama terhadapentitas pelapor;

ii. memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas pelapor; atau

iii. personal manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor.

a. A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that personi. has control or joint control over the

reporting entity;

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. is member of the key managementpersonnel of the reporting entity or aparent of the reporting entity.








ad. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) ad. Transactions with related parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut:i. entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

ii. suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, di mana entitaslain tersebut adalah anggotanya);

iii. kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:

i. the entity and the reporting entity aremember of the same the company(which means that each parent,subsidiary, and fellow subsidiary isrelated to the others);

ii. one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of member ofa company of which the other entity isa member);

iii. both entities are joint ventures of thesame third party;

iv. suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga;

v. entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja dari suatu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitaspelapor;

vi. entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam butir (a); atau

vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir(a) (i) memiliki pengaruh signifikanterhadap entitas atau anggotamanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

iv. one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

v. the entity is a post-employment benefitplan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity;

vi. the entity controlled or jointly controlledby a person identified in (a); or

vii. a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity or isa member of the key managementpersonel of the entity (or of a parent ofthe entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed inthe notes to the consolidated financialstatements.

ae. Pelaporan segmen ae. Segment reporting

Sebuah segmen operasi adalah suatukomponen dari entitas:a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

memperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan bebanyang terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguleroleh kepala operasional untuk membuatkeputusan tentang sumber daya yangdialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya; dan

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

An operating segment is a component of entitywhich:a. involves with business activities to

generate income and expenses (includeincome and expenses relating to thetransactions with other components withthe same entity);

b. operations result is observed regularly bychief decision maker to make decisionsregarding the allocation of resources andto evaluate the works; and

c. separated financial information isavailable.








ae. Pelaporan segmen (lanjutan) ae. Segment reporting (continued)

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkaninformasi yang disiapkan secara internal untukpengambil keputusan operasional. BerdasarkanPSAK 5 (Revisi 2009), sebuah segmen usahaadalah sekelompok aset dan operasi yangmenyediakan barang atau jasa yang memilikirisiko serta tingkat pengembalian yang berbedadengan segmen usaha lainnya.

Bank presents operating segments based onthe information that internally is provided to thechief operating decision maker. Under SFAS 5(Revised 2009), a business segment is a bankof assets and operations engaged in providingproducts or services that are subject to risksand returns that are difference from those ofother business segments.

Segmen operasi Grup disajikan berdasarkanbank umum - konvensional dan bank syariah.

The Bank’s and its Subsidiary’s operatingsegments are presented by commercial banks- conventional and sharia bank.

Segmen geografis adalah komponen Grup yangdapat dibedakan dalam menghasilkan jasapada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dankomponen itu memiliki risiko dan imbalan yangberbeda dengan risiko dan imbalan padakomponen yang beroperasi pada lingkungan(wilayah) ekonomi lain. Grup melaporkansegmen geografis berdasarkan daerahJadetabek, Jawa Barat, Jawa Tengah dan JawaTimur dan Luar Jawa.

A geographical segment is a distinguishablecomponent of the Group that is engaged inproviding services within a particular economicenvironment and that is subject to risks andreturns that are different from those operatingin other economic environments. The Groupreport geographical segment information basedon Jadetabek, West Java, Central Java andEast Java and Non Java.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGESTIMATES AND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangkapenyusunan laporan keuangan konsolidasiandimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalammenentukan metodologi yang tepat untuk penilaianaset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in thepresentation of the consolidated financialstatements. These often require managementjudgement in determining the appropriatemethodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitasatas tahun keuangan satu tahun kedepan. Semuaestimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAKadalah estimasi terbaik yang didasarkan standaryang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasisecara terus menerus dan berdasarkan pengalamanmasa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapanatas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. All estimatesand assumptions required in conformity with SFASare best estimates undertaken in accordance withthe applicable standard. Estimates and judgementsare evaluated on a continuous basis, and are basedon past experience and other factors, includingexpectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula.

Although these estimates and assumption arebased on management’s best knowledge of currentevents and activities, actual result may differ fromthose estimates and assumption.

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

Allowance for impairment losses of financialassets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi dievaluasi penurunan nilainyasesuai dengan Catatan 2f.

Financial assets accounted for at amortised costare evaluated for impairment on a basis describedin Note 2f.







3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

Allowance for impairment losses of financialassets (continued)

Kondisi spesifik penurunan nilai counterparty dalampembentukan cadangan kerugian atas asetkeuangan dievaluasi secara individu berdasarkanestimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kasyang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasiarus kas tersebut, manajemen membuatpertimbangan tentang situasi keuangan counterpartydan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiapaset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuaidengan manfaat yang ada dan strategi penyelesaianserta estimasi arus kas yang diperkirakan dapatditerima.

The specific counterparty conditions of the totalallowances for impairment applies to financialassets evaluated individually for impairment and isbased upon management's best estimate of thepresent value of the cash flows that are expected tobe received. In estimating these cash flows,management makes judgements about thecounterparty's financial situation and the netrealizable value of any underlying collateral. Eachimpaired asset is assessed on its merits and theworkout strategy and estimated cash flowsconsidered recoverable.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektifmeliputi kerugian kredit yang melekat dalamportofolio aset keuangan dengan karakteristikekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektifpenurunan nilai, tetapi penurunan nilai secaraindividu belum dapat diidentifikasi. Dalam menilaikebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemenmempertimbangkan faktor-faktor seperti antara lainkualitas kredit, industri, dan jenis produk.

Collectively assessed impairment allowances covercredit losses inherent in portfolios of financial assetswith similar economic characteristics when there isobjective evidence to suggest that they containimpaired financial assets, but the individualimpaired items cannot yet be identified. Inassessing the need for collective allowances,management considers factors such as creditquality, industry, and type of product amongstothers.

Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan,asumsi dibuat untuk menentukan kerugian yangmelekat dan untuk menentukan parameter inputyang diperlukan berdasarkan pengalaman masa laludan kondisi ekonomi saat ini.

In order to estimate the required allowance,assumptions are made to define the way inherentlosses are modelled and to determine the requiredinput parameters, based on historical experienceand current economic conditions.

Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapabaik estimasi arus kas masa depan untuk cadangancounterparty tertentu dan asumsi model danparameter yang digunakan dalam menentukancadangan kolektif.

The accuracy of the allowances depends on howwell these estimate future cash flows for specificcounterparty allowances and the modelassumptions and parameters used in determiningcollective allowances.

Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetproduktif (untuk entitas anak)

Allowance for impairment losses on earningassets (for subsidiary)

Aset produktif terdiri dari giro pada Bank Indonesiadan penempatan pada Bank Indonesia dalam bentukFasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah(FASBIS), giro pada bank lain, penempatan padabank lain, investasi pada efek-efek, pembiayaanmudharabah, pembiayaan musyarakah, aset yangdiperoleh untuk ijarah, serta komitmen dankontinjensi yang berisiko kredit.

Earning assets consist of current accounts withBank Indonesia, placements with Bank Indonesia inthe form of Bank Indonesia Sharia Deposit Facilities(FASBIS), current accounts with other banks,placements with other banks, marketable securities,mudharabah and musyarakah financing, assetsacquired for ijarah, and commitments andcontingencies which carry credit risk.









Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetproduktif (untuk entitas anak) (lanjutan)

Allowance for impairment losses on earningassets (for subsidiary) (continued)

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI),Bank mengklasifikasikan aset produktif ke dalamsatu dari lima kategori dan aset non- produktif kedalam satu dari empat kategori. Aset produktiftidakbermasalah (performing) diklasifikasikansebagai “Lancar” dan “Dalam Perhatian Khusus”,sedangkan asset produktif bermasalah (non-performing) diklasifikasikan kedalam tiga kategoriyaitu: “Kurang Lancar”, “Diragukan” dan “Macet”.Kategori untuk aset non-produktif terdiri dari“Lancar”, “Kurang Lancar”, “Diragukan” dan “Macet”.

In accordance with Bank Indonesia Regulations(PBI), the Bank classifies earning assets into one offive categories and non- earning assets into one offour categories. Performing earning assetscategorised as “Current” and “Special Mention”,while non- performing earning assets arecategorized into three categories: “Substandard”,“Doubtful”, and “Loss”. Non-Earning assets aredivided into “Current”, “Substandard”, “Doubtful”,and “Loss”.

Penilaian kualitas aset bank umum berdasarkanprinsip syariah diatur dalam Peraturan Otoritas JasaKeuangan (POJK) No.16/POJK.03/2014 tanggal 18November 2014 tentang “Penilaian Kualitas Asetbagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

The assessment of asset quality of commercialbanks under sharia principle is regulated by OtoritasJasa Keuangan Regulations (POJKNo.16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014regarding “Assessment of the Quality of Assets ofSharia Commercial Bank and Sharia BusinessUnit”.

Aset tetap yang diukur dengan menggunakannilai wajar

Fixed asset measured at fair value

Grup mengukur aset tetap dengan menggunakannilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai (jika ada). Dalammenentukan nilai wajar aset teap, Grupmenggunakan teknik penilaian seperti dijelaskanpada catatan 14.

Group measured its fixed assets using fair value,less accumulated depreciation and impairmentlosses (if any). In determining the fair value of fixedassets, the Group uses the valuation technique asdescribed in Note 14.

Agunan yang diambil alih Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih diukur sebesar nilai yanglebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersihyang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapatdirealisasi adalah nilai wajar agunan yang diambilalih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjualagunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit diatas nilaibersih yang dapat direalisasi dari agunan yangdiambil alih dibebankan ke dalam akun cadangankerugian penurunan nilai aset non keuangan.

Foreclosed assets are stated at lower amount ofcarrying amount and net realizable value. Netrealizable value is the fair value of the foreclosedassets less the estimated costs to sell the assets.The excess of loan receivable over the netrealizable value of the foreclosed assets is chargedto allowance for impairment losses on non financialassets.

Kondisi agunan yang diambil alih dievaluasi secaraindividu berdasarkan estimasi terbaik manajemenatas nilai kini arus kas yang diharapkan akanditerima. Dalam mengestimasi nilai bersih yangdapat direalisasi tersebut, manajemen membuatpertimbangan berdasarkan nilai realisasi bersih darisetiap agunan berdasarkan hasil penilaian daripenilai independen dan estimasi waktu dan arus kasyang diterima dari penjualan aset tersebut. Setiapaset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuaidengan kondisi, dan strategi penyelesaian sertaestimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.

The specific condition of foreclosed assets isindividually evaluated based on management’s bestestimate of the present value of the expected cashflows to be received. In estimating these cash flows,management makes judgments about the netrealizable value of each foreclosed asset based theresult of independent appraisal and estimated timeand cash received from selling the foreclosedassets. Each impaired assets will be measuredbased on its merits, and the workout strategy andestimated cash flows considered recoverable.









Imbalan kerja karyawan Employee benefit

Present value atas imbalan kerja karyawantergantung dari banyaknya faktor yangdipertimbangkan oleh aktuaris berdasarkanbeberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsitersebut akan mempengaruhi nilai tercatat atasimbalan kerja karyawan.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biayaatau pendapatan untuk imbalan kerja termasuktingkat diskonto. Grup menentukan tingkat diskontoyang tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakantingkat suku bunga yang digunakan untukmenentukan nilai kini atas arus kas masa depanyang diestimasi akan digunakan untuk membayarimbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskontoyang tepat, Grup mempertimbangkan tingkat sukubunga atas Obligasi Pemerintah yang mempunyaijatuh tempo yang menyerupai jangka waktu imbalankerja karyawan.

The present value of the employee benefitobligations depends on a number of factors that aredetermined on an actuarial basis using a number ofassumptions. Any changes in these assumptionswill impact the carrying amount of employee benefitobligations.

The assumptions used in determining the net cost(income) for employee benefits include the discountrate. The Group determines the appropriatediscount rate at the end of each year. This is theinterest rate that should be used to determine thepresent value of estimated future cash outflowsexpected to be required to settle the pensionobligations. In determining the appropriate discountrate, the Group considers the interest rates ofGovernment Bonds that have terms to maturityapproximating the terms of the related employeebenefit liability.

Asumsi kunci liabilitas pensiun lainnya sebagianditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

Other key assumptions for pension obligations arepartly based on current market conditions.

4. KAS 4. CASH

2016 2015

Kas dalam khasanah Cash in vaultRupiah 72,915,995 68,143,994 RupiahMata uang asing Foreign currency

Dolar Amerika 18,255 - United States DollarDolar Hong Kong 2,015 - Hong Kong Dollar

Kas 199,972 195,000 Cash on hand

73,136,238 68,338,994

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2016 2015

Rupiah 1,467,640,451 1,425,748,011 Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldogiro pada Bank Indonesia termasuk giro yangberdasarkan pada prinsip perbankan Syariah(Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp50.703.533 dan Rp 56.457.587.

As at 31 December 2016 and 2015, currentaccounts with Bank Indonesia include amountsunder Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp50,703,533 and Rp 56,457,587, respectively.

Rasio GWM Grup pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2016 and 2015, the GWM ratiosof the Group are as follows:







5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

2016 2015

Bank Umum – Konvensional Commercial Bank – ConventionalGiro Wajib Minimum Primer - Rupiah 7.52% 8.35% Primary Statutory Reserve - RupiahGiro Wajib Secondary Statutory

Minimum Sekunder - Rupiah 14.46% 12.21% Reserve- RupiahGiro Wajib Minimum Primary Statutory Reserve

(Loan to Funding Ratio) 0.00% 0.00% (Loan to Funding Ratio)Bank Syariah 5.03% 5.00% Sharia Bank

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo.18/3/PBI/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentangGiro Wajib Minimum (“GWM”) Bank Umum dalamRupiah dan valuta asing bagi Bank UmumKonvensional, Bank wajib memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 6,5%,GWM Sekunder sebesar 4% dari Dana Pihak Ketiga(“DPK”) dalam Rupiah dalam Rupiah dan GWMLoan to DepositRatio (“LDR”). Selain itu, Bank jugawajib memenuhi GWM valuta asing sebesar 8% dariDPK dalam valuta asing.

In accordance with the Bank Indonesia RegulationNo.18/3/PBI/2016 dated 16 March 2016 regardingMinimum Statutory Reserves (“GWM”) in Rupiah,the Bank should comply with minimum reserverequirement in Rupiah which consist of PrimaryGWM of 6.5%, secondary GWM of 4% calculatedfrom Third Party Fund (“TPF”) in Rupiah as well asLoan to Deposit Ratio (“LDR”) Staturoy Reserves.Furthermore, the Bank shall also comply withminimum reserve requirement in foreign currencyof 8% from TPF in foreign currencies.

Pada tanggal 25 Juni 2015, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No.17/11/PBI/2015 tentangperubahan atas PBI No.15/15/PBI/2013 tentang GiroWajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah danvaluta asing bagi Bank Umum Konvensional, Bankharus memenuhi GWM dalam Rupiah terdiri dariGWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan toFunding Ratio (LFR). PBI GWM LFR mulai berlakupada tanggal 26 Juni 2015 dan perhitungan GWMLFR mulai berlaku 3 Augustus 2015.

On 25 June 2015, Bank Indonesia issued aregulation No.17/11/PBI/2015 concerningamendment of PBI No.15/15/PBI/2013 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies the Bank should comply with a minimumreserve requirement in Rupiah consist of PrimaryGWM, Secondary GWM and Loan to Funding Ratio(LFR) Statutory Reserves. LFR Statutory ReservesRegulation is applied effectively since 26 June2015 and GWM LFR calculation applied starting 3August 2015.

Pada tanggal 26 November 2015, Bank Indonesiamengeluarkan Peraturan No.17/21/PBI/2015 tentangperubahan kedua atas PBI No.15/15/PBI 2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum DalamRupiah dan Valuta Asing bagi Bank UmumKonvensional, Bank wajib memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 7,5%.Peraturan tersebut berlaku efektif mulai tanggal 1Desember 2015.

On 26 November 2015, Bank Indonesia issuedregulation No.17/21/PBI/2015 regarding secondamendment of PBI No.15/15/PBI/2013 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies. The Bank should comply with minimumreserve requirement in Rupiah which consist ofPrimary GWM of 7.5%. The regulation effectivesince 1 December 2015.

Pada tanggal 16 Maret 2016, Bank Indonesiamengeluarkan Peraturan No. 18/3/PBI/2016 tentangperubahan ketiga atas PBI No. 15/15/PBI/2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum DalamRupiah dan Valuta Asing bagi Bank UmumKonvensional. Bank wajib memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 6,5%dari dana pihak ketiga Rupiah. Peraturan tersebutberlaku efektif mulai tanggal 16 Maret 2016.

On 16 March 2016, Bank Indonesia issuedregulation No. 18/3/PBI/2016 regarding thirdamendment of PBI No.15/15PBI/2013 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and ForeignCurrencies. The Bank should comply with minimumreserve requirement in Rupiah which consist ofPrimary GWM of 6.5% third party fund in Rupiah.The regulation effective since 16 March 2016.







5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdibentuk oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdibentuk oleh Bank berupa Sertifikat Bank Indonesia(“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”), SuratBerharga Syariah Negara (“SBSN”), dan/ataukelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dariGWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio(“LFR”) yang dipelihara di Bank Indonesia.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimumreserve that should be maintained by the Bank inCurrent Accounts with Bank Indonesia. SecondaryMinimum Statutory Reserve is the minimumreserves that should be maintained by the Bank,comprised of Certificates of Bank Indonesia (“SBI”),Government Debenture Debt (“SUN”), ShariaGovernment Securities (“SBSN”), and/or excessreserve which represent the excess reserve of theBank’s Current Accounts in Rupiah over thePrimary Minimum Statutory Reserve and theMinimum Statutory Reserve on Loan to FundingRatio (LFR).

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, besaran danparameter yang digunakan dalam perhitungan GWMLFR ditetapkan batas bawah LFR target 80% danbatas atas LFR target 92% serta KPMM insentif14%. Batas atas LFR target Bank sebesar 94%dalam hal Bank memenuhi rasio kredit UMKM lebihcepat dari target waktu tahapan pencapaian rasiokredit UMKM, memenuhi rasio NPL total kreditsecara bruto kurang dari 5% dan memenuhi rasioNPL kredit UMKM secara bruto kurang dari 5%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the Bank’s LFRis below the minimumof LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if theBank’s LFR above the maximum of LFR targetedby BI (92%) and the Capital Adequacy Ratio(“CAR”) is below BI requirement of 14%.Themaximum LFR of the Bank is 94%, if Bank has metMicro, Small and Medium Loan Ratio (“UMKM”)faster than the requirement, total gross NPL ratiobelow 5%, and total gross NPL UMKM ratio below5%.

Sesuai dengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang“Giro Wajib Minimum Dalam Rupiah dan ValutaAsing bagi Bank Umum yang MelaksanakanKegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah”sebagaimana telah diubah dengan Peraturan BankIndonesia No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober2006, Peraturan Bank Indonesia No. 10/23/PBI/2008tanggal 16 Oktober 2008, dan terakhir berdasarkanPeraturan Bank Indonesia No. 18/14/PBI/2016tanggal 18 Agustus 2016, setiap bank diwajibkanmemelihara GWM dalam Rupiah dan valuta asingyang besarnya ditetapkan masing-masing sebesar5% dan 1% dari dana pihak ketiga dalam Rupiahdan valuta asing. Bank yang memiliki rasiopembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihakketiga dalam Rupiah kurang dari 80%, wajibmemelihara tambahan GWM dalam Rupiah yangjumlahnya disesuaikan dengan jumlah dana pihakketiganya.

Based on Bank Indonesia Regulation No.6/21/PBI/2004 dated 3 August 2004 regarding“Minimum Statutory Reserve Requirements inRupiah and Foreign Currencies of CommercialBanks under Sharia Principle” as amended, byBank Indonesia Regulation No. 8/23/PBI/2006dated 5 October 2006, No. 10/23/PBI/2008 dated16 October 2008, and the lastest amandement No.18/14/PBI/2016 dated 18 August 2016, each bankis required to maintain Minimum Statutory ReserveRequirements (GWM) in Rupiah and foreigncurrencies equivalent to 5% and 1% of its thirdparty funds denominated in Rupiah and foreigncurrencies, respectively. Bank that has financing tofunding ratio in Rupiah of less than 80%, isrequired to maintain additional GWM in Rupiahwhich amount is determined in accordance with itsfunding.

Bank telah memenuhi Peraturan Bank Indonesiayang berlaku tentang GWM Bank UmumKonvensional dan Syariah pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

The Bank has fulfilled the prevailing BankIndonesia’s Regulation regarding MinimumReserve Requirement for Conventional and ShariaBanks as at 31 December 2016 and 2015.







6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK

a. Berdasarkan bank a. By bank

2016 2015

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 17,368,338 5,863,075 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,447,675 2,042,334 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Syariah Mandiri 1,230,053 934,675 PT Bank Syariah MandiriPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 100,000 - (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 56,322 11,731 PT Bank Pan Indonesia Tbk

20,202,388 8,851,815

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,saldo giro pada bank lain (pihak ketiga) yangberdasarkan pada prinsip perbankan Syariah(Entitas Anak) masing-masing adalah sebesarRp 6.359.797 dan Rp 2.849.669.

As at31 December 2016 and 2015, currentaccounts with other banks (third parties) includeamountunder Sharia banking principles(Subsidiary) of Rp 6,359,797 and Rp 2,849,669,respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat giro pada bank lain yangdijaminkan.

As at 31 December 2016 and 2015, there areno current account with other banks pledged ascollateral.

b. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

b. By collectibility according to Bank IndonesiaRegulation

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,semua giro pada bank lain diklasifikasikanlancar.

All current accounts with other banks areclassified as current as at 31 December 2016and 2015.

c. Perubahan cadangan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut:

c. The changes in allowance for impairmentlosses are as follows:

2016 2015

Saldo awal tahun - 70,797 Balance at beginning of the year(Pemulihan)/penyisihan tahun (Reversal)/additional provision

berjalan (Catatan 35) - (70,797) during the year (Note 35)

Saldo akhir tahun - - Balance at end of the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitungberdasarkan kualitas aset produktif untukperbankan Syariah sesuai dengan catatan 2g.

Provision for impairment losses is calculatedbased on earnings assets quality for Shariabanking in Note 2g.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat giro pada bank lain yangmengalami penurunan nilai.

As at 31 December 2016 and 2015, there is nocurrent accounts with other banks classified asimpaired.

Manajemen berpendapat tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Management believes that no allowances forimpairment losses is required as at 31December 2016 and 2015.







7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, pihak dan bank a. By type, counterparties and bank

2016 2015

Fasilitas simpanan Fasilitas simpananBank Indonesia (FASBI) 81,991,114 201,914,344 Bank Indonesia (FASBI)

SIMA SIMABank Muamalat 25,000,000 - Bank MuamalatBank Bukopin Syariah 20,000,000 - Bank Bukopin Syariah

Penempatan pada bank lain Interbank Call MoneyIndonesia Eximbank 200,000,000 300,000,000 Indonesia EximbankBPD Riau Kepri 200,000,000 - BPD Riau KepriBPD Jawa Tengah 150,000,000 - BPD Jawa TengahBank OCBC NISP 100,000,000 130,000,000 Bank OCBC NISPBank Sinarmas 100,000,000 100,000,000 Bank SinarmasBPD Kalimantan Timur 50,000,000 325,000,000 BPD Kalimantan TimurBPD Kalimantan Selatan - 250,000,000 BPD Kalimantan SelatanBank BRI Syariah - 150,000,000 Bank BRI SyariahBank CIMB Niaga - 150,000,000 Bank CIMB NiagaBank QNB Indonesia - 90,000,000 Bank QNB IndonesiaBank Hana - 25,000,000 Bank HanaBank ICBC Indonesia - 20,000,000 Bank ICBC Indonesia

800,000,000 1,540,000,000

Sertifikat Deposito Negotiable Certificate of DepositBank QNB 147,804,047 - Bank QNBBank Sumitomo 94,724,405 - Bank SumitomoBank HANA 94,663,650 - Bank HANABank BNI 88,024,886 - Bank BNIBank CIMB Niaga 49,243,104 48,015,778 Bank CIMB NiagaBank of Tokyo 47,727,061 - Bank of TokyoBank Tabungan Negara - 47,259,043 Bank Tabungan Negara

522,187,153 95,274,821

1,449,178,267 1,837,189,165

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,saldo penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang berdasarkan prinsip perbankanSyariah (Entitas Anak) masing-masing adalahsebesar Rp 87.000.000 dan Rp 15.000.000.

As at 31 December 2016 and 2015, placementswith Bank Indonesia and other Banks includeamounts under Sharia banking principles(Subsidiary) of Rp 87,000,000 and Rp15,000,000, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat penempatan pada bank lain yangdijaminkan.

As at 31 December 2016 and 2015, there areno placements with other banks pledged ascollateral.

b. Berdasarkan tenor jatuh tempo b. By period maturity

2016 2015

Kurang dari 1 bulan 726,991,114 1,391,914,344 Less than 1 month1 sampai 3 bulan 200,000,000 350,000,000 1 up to 3 months3 sampai 6 bulan - - 3 up to 6 monthsLebih dari 6 bulan 522,187,153 95,274,821 More than 6 months

1,449,178,267 1,837,189,165







7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

c. By collectibility according to Bank IndonesiaRegulation

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,seluruh penempatan pada Bank Indonesia danbank lain digolongkan sebagai lancar.

As at 31 December 2016 and 2015, allplacements with Bank Indonesia and otherbanks are classified as current.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis a. By type

2016 2015

Diperdagangkan TradingReksadana 1,266,468,546 1,458,772,954 Mutual funds

1,266,468,546 1,458,772,954

Tersedia untuk dijual Available for SaleSertitifikat Bank Indonesia 1,073,882,699 566,074,747 Certificate of Bank IndonesiaSurat Utang Negara 1,054,600,280 623,764,835 Government Promissory NotesObligasi korporasi 476,400,344 197,157,810 Corporate bondsReksadana 402,660,353 311,425,232 Mutual fundsSurat Berharga Syariah Negara 172,494,195 397,721,080 Government Sharia BondsWesel jangka menengah 100,000,000 - Medium-term notesEfek beragun aset 87,804,950 29,608,571 Asset backed securities

3,367,842,821 2,125,752,275

Dimiliki hingga jatuh tempo Hold to MaturitySurat Utang Negara 550,577,379 429,832,215 Government Promissory NotesReksadana 941,120,721 894,546,405 Mutual fundsObligasi korporasi 614,557,841 665,578,276 Corporate bondsEfek beragun aset - 4,215,510 Asset backed securitiesWesel jangka menengah 315,000,000 25,000,000 Medium-term notes

2,421,255,941 2,019,172,406

Diukur pada biaya perolehan At CostSurat Berharga Syariah Negara 162,107,033 176,141,817 Government Sharia BondsSurat Berharga Syariah Korporasi 65,217,604 54,307,127 Corporate Sharia Bonds

227,324,637 230,448,944

Dikurangi: Less :Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai - (3,450,000) impairment losses

Jumlah - bersih 7,282,891,945 5,830,696,579 Total – net

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat efek-efek yang dijaminkan.

As at 31 December 2016 and 2015, there areno marketable securities pledged as collateral.

b. Informasi lainnya b. Other information

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank menjadiinvestor mayoritas dalam beberapa investasiunit reksa dana masing-masing sebesarRp 887.675.308 (2015: Rp 894.546.405)(dimiliki hingga jatuh tempo) (2015: Rp311.425.232) (tersedia untuk dijual).

As at 31 December 2016 and 2015, the Bankhas become the major investor in some mutualfunds amounting Rp 887,675,308 (2015:Rp 894,546,405) (held to maturity)(2015: Rp311,425,232) (available for sale).







8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

c. By collectability as per Bank Indonesia

2016 2015

Nilai Tercatat/Carrying

ValueCadangan/Allowance

Nilai Tercatat/Carrying

ValueCadangan/Allowance

Lancar 7,259,891,945 - 5,811,146,579 - CurrentKurang lancar 23,000,000 - 23,000,000 3,450,000 Substandard

7,282,891,945 - 5,834,146,579 3,450,000Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai - (3,450,000) losses

Jumlah 7,282,891,945 5,830,696,579 Total

d. Perubahan cadangan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut:

d. The changes in allowance for impairmentlosses are as follows:

2016 2015

Saldo awal tahun 3,450,000 442,516 Balance at beginning of the yearPenyisihan/(pemulihan) selama Provision/(reversal) during

tahun berjalan (Catatan 35) (3,450,000) 3,007,484 the year (Note 35)

Saldo akhir tahun - 3,450,000 Balance at end of the year

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat efek-efek yang mengalamipenurunan nilai.

As at 31 December 2016 and 2015, there is nomarketable securities classified as impaired.

Manajemen berpendapat tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai padatanggal 31 Desember 2016.

Management believes that no allowances forimpairment losses is required as at 31December 2016.

9. EFEK – EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI

9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS

2015

Pihak penjual/Counterparty

Jenis efek/Type of

securities

Nilai nominal/NominalAmount

Tingkatkupon/

Coupon rate

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity dateNilai tercatat/

Carrying amount

PT Bank Maybank Sukuk Ijarah 3 Desember/ 15 Februari/Indonesia Tbk Berkelanjutan I XL B 5,000,000 10.25% December 2015 February 2015 5,000,000

PT Bank Maybank Sukuk Ijarah 3 Desember/ 15 Februari/Indonesia Tbk Berkelanjutan I XL C 40,000,000 10.50% December 2015 February 2015 40,000,000

PT Lautandhana 30 Desember/ 4 Januari/Securindo FR0071 100,000,000 9.00% December 2015 January 2016 100,550,000

PT Lautandhana 30 Desember/ 4 Januari/Securindo FR0073 70,000,000 8.75% December 2015 January 2016 68,985,000

215,000,000 214,535,000

Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak terdapatsaldo efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali.

As at 31 December 2016, there is no securitiespurchased under resale agreements.

Pada tanggal 31 Desember 2015, seluruh efek yangdibeli dengan janji dijual kembali digolongkansebagai lancar.

As at 31 December 2015, all securities purchasedunder resale agreements were classified as pass.

Pada tanggal 31 Desember 2015, tidak terdapatefek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembaliyang mengalami penurunan nilai.

As at 31 December 2015, there is no securitiespurchased under resale agreements classified asimpaired.







10. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKANDITERIMA

10. INTEREST RECEIVABLES

2016 2015

Pinjaman yang diberikan, pembiayaan Loans, sharia financing anddan piutang syariah 167,551,992 145,465,052 receivables

Efek-efek 45,844,966 41,029,276 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 1,019,944 2,265,049 and other banks

Jumlah 214,416,902 188,759,377 Total

11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN, PEMBIAYAANDAN PIUTANG SYARIAH

11. LOANS, SHARIA FINANCING ANDRECEIVABLES

Semua pinjaman yang diberikan, pembiayaan danpiutang Syariah kepada debitur menggunakan matauang Rupiah.

All loans, Sharia financing and receivables grantedby the Bank to the debtors denominated in Rupiah.

a. Berdasarkan pihak dan tipe a. By counterparties and type

2016 2015

Pihak Ketiga Third PartiesPinjaman tetap 8,037,276,875 7,631,077,944 Fixed loansPinjaman tetap dengan angsuran 3,743,033,561 2,615,928,804 Fixed loans with instalmentsPinjaman rekening koran 870,038,174 1,058,894,704 Overdraft loansSyariah 1,209,987,768 1,072,367,915 ShariaPinjaman konsumen 502,443,748 539,380,324 Consumer loansPinjaman serba guna 116,666,417 165,995,667 Other loansPinjaman tanpa agunan 479,166 787,806 Unsecured loans

14,479,925,709 13,084,433,164

Pihak Berelasi Related PartiesPinjaman tetap dengan angsuran 46,536,907 - Fixed loans with instalmentsPinjaman konsumen 5,803,443 4,900,594 Consumer loansSyariah 2,702,208 3,313,559 ShariaPinjaman tetap 1,425,629 - Fixed loansPinjaman serba guna 1,353,871 1,400,716 Other loansPinjaman rekening koran 192,300 - Overdraft loans

58,014,358 9,614,869

14,537,940,067 13,094,048,033Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (277,093,053) (269,304,356 of loan losses

14,260,847,014 12,824,743,677

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2016 2015

Pihak Ketiga Third PartiesLembaga Pembiayaan 3,841,578,178 2,807,890,152 FinancingReal estate 2,427,910,971 2,030,270,691 Real EstatePerdagangan, restoran dan hotel 2,275,333,749 2,149,498,931 Trading, restaurant, and hotelIndustri 1,774,743,832 1,724,662,794 IndustrySyariah 1,209,987,768 1,072,367,915 ShariaKonstruksi 835,073,309 1,022,228,087 ConstructionJasa-jasa sosial/masyarakat 444,190,431 450,769,026 Social Community ServiceLain-lain 1,671,107,471 1,826,745,568 Others

14,479,925,709 13,084,433,164







11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN, PEMBIAYAANDAN PIUTANG SYARIAH (lanjutan)

11. LOANS, SHARIA FINANCING ANDRECEIVABLES (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2016 2015

Pihak Berelasi Related PartiesLembaga pembiayaan 46,962,165 - FinancingPerdagangan, restoran dan hotel 1,192,671 - Trading, restaurant, and hotelSyariah 2,702,208 3,313,559 ShariaLain-lain 7,157,314 6,301,310 Others

58,014,358 9,614,869

14,537,940,067 13,094,048,033Dikurangi: Cadangan kerugian Less:Allowance for impairment

penurunan nilai (277,093,053) (269,304,356) losses

14,260,847,014 12,824,743,677

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,rasio pinjaman kepada Usaha Mikro Kecilterhadap pinjaman yang diberikan sesuaidengan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011masing-masing sebesar 8,08% dan 10,08%(tidak diaudit).

As at 31 December 2016 and 2015, the ratio ofmicro business loans to the total loansinaccordance with Bank Indonesia CircularLetter No. 13/30/DPNP dated 16 December2011 was 8.08% and 10.08% (unaudited),respectively.

c. Berdasarkan jangka waktu periodeperjanjian pinjaman

c. By period of the loan agreement

2016 2015

Kurang dari 1 tahun 391,610,391 751,999,540 Less than 1 year1 sampai dengan 2 tahun 6,187,530,890 5,606,381,585 1 up to 2 years2 sampai dengan 5 tahun 4,048,575,712 3,076,895,060 2 up to 5 yearsLebih dari 5 tahun 3,910,223,074 3,658,771,848 More than 5 years

14,537,940,067 13,094,048,033Dikurangi: Cadangan kerugian Less:Allowance for

penurunan nilai (277,093,053) (269,304,356) impairment losses

14,260,847,014 12,824,743,677

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo d. By remaining period to maturity

2016 2015

Kurang dari 1 tahun 1,070,110,604 6,617,862,703 Less than 1 year1 sampai dengan 2 tahun 5,738,632,958 1,013,410,255 1 up to 2 years2 sampai dengan 5 tahun 3,971,341,376 3,873,091,465 2 up to 5 yearsLebih dari 5 tahun 3,757,855,129 1,589,683,610 More than 5 years

14,537,940,067 13,094,048,033Dikurangi: Cadangan kerugian Less:Allowance for


14,260,847,014 12,824,743,677









e. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

e. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2016 2015

Pokok/Principal

Cadangan/Allowance

Pokok/Principal

Cadangan/Allowance

Lancar 12,412,934,825 22,726,511 10,938,512,368 23,340,590 PassDalam perhatian khusus 1,519,207,775 18,460,873 1,511,375,287 118,822,539 Special MentionKurang lancar 60,243,882 6,804,498 158,498,601 16,172,634 SubstandardDiragukan 89,690,380 39,137,327 88,482,456 8,218,545 DoubtfulMacet 455,863,205 189,963,844 397,179,321 102,750,048 Loss

Jumlah 14,537,940,067 277,093,053 13,094,048,033 269,304,356 Total

f. Pinjaman yang diberikan, pembiayaan danpiutang syariah yang mengalami penurunannilai dan cadangan kerugian penurunannilainya berdasarkan sektor ekonomi

f. Impaired loans, sharia financing andreceivables and allowances for impairmentlosses by economic sector

Pinjaman bermasalah berdasarkan sektorekonomi dan cadangan yang dibentuk:

Non-performing loan based on economic sectorand allowance:

2016 2015

Industri 138,369,885 253,678,303 IndustryPerdagangan, restoran dan hotel 449,914,062 254,036,974 Trading, restaurant and hotelReal estate 105,227,052 132,094,254 Real estateKonstruksi 211,072,975 106,484,308 ConstructionJasa-jasa sosial / masyarakat 23,098,966 79,064,154 Social/communityservicesLain-lain 648,290,440 476,747,112 OthersSyariah 233,635,866 348,242,715 Sharia

1,809,609,246 1,650,347,820

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for


Jumlah 1,554,365,118 1,428,417,827 Total

Pinjaman dikategorikan sebagai pinjaman yangbermasalah adalah termasuk pinjaman dalamkolektibilitaskurang lancar, diragukan, macetdan pinjaman yang direstrukturisasi. Termasukdalam jumlah diatas adalah syariah yangdirestrukturisasi sejumlah Rp 1.299.856.738(2015: Rp 955.125.838).

Impaired loans consists of loans in collectibilitysubstandard, doubtful, loss and restructuredloans. Including the above amount arerestructured loans, sharia financing andreceivables of Rp 1,299,856,738 (2015: Rp955,125,838).

Rasio pinjaman bermasalah (Non-PerformingLoan - NPL) kotor Entitas Induk terhadap totalpinjaman yang diberikan masing-masingsebesar 3,89% dan 4,48% pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015. Rasio NPL netoEntitas Induk terhadap total pinjaman yangdiberikan masing-masing sebesar 2,37% dan3,93% pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

The ratio of non-performing loan (NPL)-gross ofParent Entity was 3.89% and 4.48% to totalloans as at 31 December 2016 and 2015,respectively. Ratio NPL-net to total loans was2.37% and 3.93% of Parent Entity as at 31December 2016 and 2015, respectively.









g. Pinjaman yang direstrukturisasi g. Restructured loans

2016 2015

Penambahan plafon,penggabungan fasilitas, Additions of plafond,perpanjangan jangka combined facility,waktu, penurunan extention of credit period,suku bunga pinjaman 1,006,850,959 121,422,745 reduction of interest rate

Perpanjangan jangka waktupinjaman 186,222,022 692,560,703 Extention of credit period

Penjadwalan kembali Rescheduling of installmentsangsuran dan perpanjangan and the extentionjangka waktu pinjaman 104,570,021 141,142,390 of credit period

Penjadwalan kembali Rescheduling ofangsuran pinjaman 2,213,736 - installment loans

Jumlah pinjaman yangdirestrukturisasi 1,299,856,738 955,125,838 Total restructured loans

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (37,011,515) (93,820,570) impairment losses

1,262,845,223 861,305,268

h. Pembiayaan Syariah h. Sharia financing

Rincian pembiayaan dan piutang Syariah padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

The details of Sharia financing and receivablesas at 31 December 2016 and 2015 are asfollows:

2016 2015

Pembiayaan Musyarakah 929,535,049 707,964,377 Musyarakah financingPiutang Murabahah 259,767,695 360,400,119 Murabahah receivablesPembiayaan Mudharabah 20,070,624 4,577,471 Mudharabah financingPiutang Ijarah 3,316,608 2,739,507 Ijarah receivablesJumlah pembiayaan dan Total Sharia financing and

piutang syariah 1,212,689,976 1,075,681,474 receivablesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for


Jumlah pembiayaan dan piutang Total sharia financing andsyariah - neto 1,170,258,668 1,015,111,282 receivables – net

i. Perubahan cadangan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut:

ij. The changes in allowance for impairmentlosses are as follows:

2016 2015

Balance at beginningSaldo awal tahun 269,304,356 184,713,348 of the year

Penerimaan kembali pinjamanyang telah dihapusbukukan Recoveries from written-offtahun berjalan 4,719,262 6,020,710 loans during the year

Penyisihan tahun berjalan Provision during(Catatan 35) 167,518,355 114,048,242 the year (Note 35)

Penghapusan tahunberjalan (164,448,920) (35,477,944) Write-off during the year

Saldo akhir tahun 277,093,053 269,304,356 Balance at end of the year

Manajemen Grup berpendapat bahwacadangan kerugian penurunan nilai untukpinjaman yang diberikan, pembiayaan danpiutang syariah adalah cukup untuk menutupkerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya pinjaman.

The Bank’s and its Subsidiary’s managementbelieve that allowance for impairment losses ofloans, sharia financing and receivables isadequate to cover impairment losses that mightarise from uncollectible loans.









j. Pada tanggal 20 Januari 2005, BImengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005tentang “Batas Maksimum Pemberian Kredit(“BMPK”) Bank Umum”yang berlaku efektifsejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturantersebut menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu peminjam yangbukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi20% dari modal Bank. Peraturan tersebut jugamenetapkan batas maksimum penyediaan danakepada satu kelompok peminjam yang bukanpihak berelasi tidak melebihi 25% dari modalBank. Peraturan ini telah diubah dengan PBINo. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006tentang kriteria penyediaan dana kepada pihakberelasi yang dikecualikan dari perhitunganBMPK. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, tidak terdapat pelampauan danpelanggaran atas BMPK baik kepada pihakberelasi maupun pihak ketiga.

j. On 20 January 2005, BI issued regulation No.7/3/PBI/2005 regarding “Legal Lending Limit(“LLL”) for Commercial Banks” which effectiveon 20 January 2005. This regulation requiresthemaximum lending limit to one non-relatedparty borrower not to exceed 20% of the Bank’scapital. This regulation also requires themaximum lending limit to non related party bankof borrowers not to exceed 25% of Bank’scapital. This regulation has been amended byBI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated 5October 2006 regarding criteria of lending torelated parties which exempted from calculationof the LLL. As at 31 December 2016 and 2015,there were no breach and no violation of theLLL requirements both to related parties andthird parties.

k. Jaminan atas pinjaman yang diberikan berupatanah, bangunan, saham, giro, depositoberjangka, mesin, persediaan, dan piutang.Deposito berjangka yang dijadikan jaminantunai untuk pinjaman yang diberikan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 672.119.612 danRp 998.925.748 (Catatan 19) denganoutstanding pinjaman masing-masing sebesarRp 536.583.231 dan Rp 960.178.806. Giro yangdijadikan jaminan tunai untuk pinjaman yangdiberikan pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 masing-masing sebesar Rp 135.000.000dan Rp 170.000.000 (Catatan 19) denganoutstanding pinjaman masing-masing sebesarRp 72.050.000 dan Rp 163.000.000. Depositoberjangka Mudharabah yang dijadikan jaminanatas piutang dan pembiayaan masing-masingberjumlah Rp 415.503.307 dan Rp 268.400.000pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

k. Collaterals for loans are in form of as land,building, shares, demand deposits, timedeposits, machinery, inventories, andreceivables. Time deposits that are pledged ascash collateral for loans as at 31 December2016 and 2015 amounted to Rp 672,119,612and Rp 998,925,748 (Note 19) with loanoutstanding of Rp 536,583,231 and Rp960,178,806, respectively. Demand depositsthat are pledged as cash collateral for loans asat 31 December 2016 and 2015 amounted toRp 135,000,000 and Rp 170,000,000 (Note 19)with loan outstanding of Rp 72,050,000,Rp 163,000,000 and Rp 55,000,000 and,respectively. Mudharabah time deposits that ispledged as collateral for receivables andfinancing is amounted to Rp 415,503,307 andRp 268,400,000 as at 31 December 2016 and2015, respectively.

12. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 12. ACCEPTANCE RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan mata uang a. By currencies

2016 2015

Tagihan akseptasi 9,730,501 6,049,540 Acceptance Receivables

Liabilitas akseptasi 4,682,005 - Acceptance payables

b. Berdasarkan kolektabilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,seluruh tagihan akseptasi digolongkan sebagaiLancar.

As at 31 December 2016 and 2015, allacceptance receivables were classified asCurrent.

c. Berdasarkan transaksi dengan pihakberelasi dan pihak ketiga

c. By transactions with related party and thirdparty

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat tagihan dan liabilitas akseptasiyang berasal dari pihak berelasi.

As at 31 December 2016 and 2015, there wereno accpetance receivables and payables fromrelated party.







12. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 12. ACCEPTANCE RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian d. By term of agreements

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkanjangka waktu perjanjian adalah:

The accpetance receivables and payablescalssified according to term of agreements areas follows:

2016 2015

Tagihan akseptasi Acceptance Receivables< 1 bulan - - < 1 month> 1-3 bulan 9,730,501 - > 1-3 months> 3-6 bulan - 6,049,540 > 3-6 months> 6 bulan - - > 6 months

9,730,501 6,049,540

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairmentpenurunan nilai - - losses

9,730,501 6,049,540Liabilitas akseptasi Acceptance payables< 1 bulan - - < 1 month> 1-3 bulan 4,682,005 - > 1-3 months> 3-6 bulan - - > 3-6 months> 6 bulan - - > 6 months

4,682,005 -

e. Berdasarkan jatuh tempo e. By maturity date

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkansisa umur sampai dengan jatuh tempo adalah:

The acceptance receivables and payablesclassification according to remaining period tomaturity are as follows:

2016 2015Tagihan akseptasi Acceptance Receivables< 1 bulan 7,977,123 - < 1 month> 1-3 bulan 1,753,378 - > 1-3 months> 3-6 bulan - 6,049,540 > 3-6 months> 6-12 bulan - - > 6-12 months> 1-5 tahun - - > 1-5 years

9,730,501 6,049,540Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai - - losses

9,730,501 6,049,540Liabilitas akseptasi Acceptance payables< 1 bulan - - < 1 month> 1-3 bulan 4,682,005 - > 1-3 months> 3-6 bulan - - > 3-6 months> 6 bulan - - > 6 months> 1-5 tahun - - > 1-5 years

4,682,005 -

f. Cadangan kerugian penurunan nilai f. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenurunan nilai atas tagihan akseptasisehingga tidak diperlukan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Management believes that there is no impairedacceptance receivables, therefore no allowancefor impairment losses is needed.







13. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2016 2015

Sewa dibayar dimuka 7,133,210 6,304,741 Prepaid rentRenovasi gedung kantor 2,972,891 2,855,129 Office building renovationPembiayaan 2,394,937 1,938,854 FinancingPengembangan teknologi 2,075,951 2,452,570 Technology developmentLain-lain 2,891,910 3,326,917 Others

Jumlah 17,468,899 16,878,211 Total

Lain-lain sebagian besar terdiri dari premi asuransidibayar dimuka, biaya training dibayar dimuka danbiaya jasa pengantaran uang.

Others mainly consists of prepaid insurances, OJKmembership fees, prepaid training expenses andcash delivery services.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2016

Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionsPengurangan/

DeductionsReklasifikasi/

Reclassification

Saldo akhir/Endingbalance

Nilai Revaluasi Revalued AmountKepemilikan langsung: Direct ownership:

Land andTanah dan bangunan 507,155,053 3,847,609 (12,071,106) 1,431,818 500,363,374 buildingsKendaraan bermotor 25,835,548 529,225 (1,300,889) 219,468 25,283,352 VehiclesMesin-mesin dan Machinery and

peralatan 14,834,857 2,304,258 (80,779) 34,285 17,092,621 equipmentPerlengkapan dan Office furniture and

perabotan kantor 5,506,114 732,988 - 124,414 6,363,516 equipmentAset tetap dalam Assets under

proses pembangunan 26,896,417 1,040,904 - (1,809,985) 26,127,336 constructions

Jumlah nilai Total revaluedrevaluasi 580,227,989 8,454,984 (13,452,774) - 575,230,199 amount

Akumulasi AccumulatedPenyusutan Depreciation

Kepemilikan langsung: Direct ownership:Land and

Tanah dan bangunan 2,624,938 7,959,218 (3,206,301) - 7,377,855 buildingsKendaraan bermotor 3,969,415 7,990,400 (1,205,756) 10,754,059 VehiclesMesin-mesin dan Machinery and

peralatan 4,460,665 4,551,006 (28,005) - 8,983,666 equipmentPerlengkapan dan Office furniture and

perabotan kantor 1,495,106 2,129,012 - - 3,624,118 equipment

Jumlah akumulasi Total accumulatedpenyusutan 12,550,124 22,629,636 (4,440,062) - 30,739,698 depreciation

Nilai buku neto 567,677,865 544,490,501 Net book value

2015


balancePenambahan/


Deductions

Selisih penilaiankembali aset tetap/Increase arising on

revaluationsSaldo akhir/

Ending balance

Nilai Revaluasi Revalued AmountKepemilikan langsung: Direct ownership:

Land andTanah dan bangunan 230,457,923 626,003 - 276,071,127 507,155,053 buildingsKendaraan bermotor 35,191,066 463,190 (1,635,450) (8,183,258) 25,835,548 VehiclesMesin-mesin dan Machinery and

peralatan 19,532,080 2,335,735 (1,528,291) (5,504,667) 14,834,857 equipmentPerlengkapan dan Office furniture and

perabotan kantor 8,171,239 111,912 (476,532) (2,300,505) 5,506,114 equipmentAset tetap dalam Assets under

proses pembangunan 18,452,250 8,444,167 - - 26,896,417 construction

Jumlah nilai Total revaluedrevaluasi 311,804,558 11,981,007 (3,640,273) 260,082,697 580,227,989 amount







14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

2015


balancePenambahan/


Deductions

Selisih penilaiankembali aset tetap/Increase arising on

revaluationsSaldo akhir/

Ending balance

Akumulasi AccumulatedPenyusutan Depreciation

Kepemilikan langsung: Direct ownership:Land and

Tanah dan bangunan 45,512,390 9,794,894 - (52,682,346) 2,624,938 buildingsKendaraan bermotor 19,940,312 4,485,938 (1,456,624) (19,000,211) 3,969,415 VehiclesMesin-mesin dan Machinery and

peralatan 13,727,319 2,982,314 (1,528,291) (10,720,677) 4,460,665 equipmentPerlengkapan dan Office furniture and

perabotan kantor 4,922,322 1,199,176 (335,395) (4,290,997) 1,495,106 equipment

Jumlah akumulasi Total accumulatedpenyusutan 84,102,343 18,462,322 (3,320,310) (86,694,231) 12,550,124 depreciation


Penyusutan yang dibebankan pada beban umumdan administrasi masing-masing adalah sebesarRp 22.629.636 dan Rp 18.462.322,untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015(Catatan 36).

Depreciation charged to general and administrativeexpenses amounted to Rp 22,629,636 andRp 18,462,322 for the years ended 31 December2016 and 2015 (Note 36).

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagaiberikut:

The details of gain on sale of fixed assets are asfollows:

2016 2015

Proceeds from sale ofHasil penjualan aset tetap 19,722,856 895,825 fixed assetsNilai buku 8,975,140 186,484 Book value

Laba penjualan aset tetap 10,747,716 709,341 Gain on sale of fixed assets

Laba penjualan aset tetap disajikan sebagai bagiandari akun “Pendapatan Non Operasional - Neto”pada laporan laba rugi konsolidasian (Catatan 39).

Gain on sale of fixed assets is presented as part of“Non-Operating Income - Net” in the consolidatedprofit and loss (Note 39).

Aset tetap dalam proses pembangunan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing -masing sebesar Rp 26.127.336, Rp 26.896.417,merupakan tanah dan bangunan yang dibeli danmasih dalam tahap perijinan. Konstruksi tersebutdiperkirakan akan selesai antara tahun 2017 dan2018.

Assets under construction as at 31 December 2016and 2015 amounting to Rp 26,127,336, Rp26,896,417 respectively, related to land andbuildings that were bought but still under licensingphase. Those constructions are estimated to becompleted between 2017 and 2018.

Grup memiliki beberapa bidang tanah yang terletakdi Jakarta, Bekasi, Surabaya, Cirebon, Tegal danDenpasar dengan hak kepemilikan berupa HakGuna Bangunan yang berjangka waktu antara 20(dua puluh) sampai dengan 30 (tiga puluh) tahunyang akan jatuh tempo dalam berbagai tahunsampai tahun 2042. Manajemen berpendapatbahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjanganhak atas tanah karena seluruh tanah diperolehsecara sah dan didukung dengan bukti pemilikanyang memadai.

Group own several fields of land in Jakarta, Bekasi,Surabaya, Cirebon, Tegal and Denpasar withBuilding Usage Rights (HGB) for 20 (twenty) up to30 (thirty) years which will expire in various years upto 2042. The Bank’s management believe that therewill beno difficulty in the extension of the land rightssince all of the land were acquired legally andsupported by sufficient evidence of ownership.








Aset tetap, kecuali tanah, diasuransikan terhadaprisiko kebakaran dan pencurian kepada PT VictoriaInsurance (pihak berelasi) dan PT Asuransi TakafulUmum dengan nilai pertanggungan seluruhnyapada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 313.935.985 danRp 295.328.977. Manajemen Grup berpendapatbahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadaiuntuk menutup kemungkinan kerugian atas asettetap yang dipertanggungkan.

Fixed assets, except land, are insured againstlosses by fire and theft risks to PT VictoriaInsurance (related party) and PT Asuransi TakafulUmum with total insurance coverage as at 31December 2016 and 2015 amounting Rp313,935,985 and Rp 295,328,977. The Group’smanagement believe that the insurance coverage isadequate to cover possible losses on fixed assetsinsured.

Seluruh aset tetap yang ada pada tanggalpelaporan 31 December 2016 digunakan untukmenunjang aktivitas operasi Bank. Pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015, jumlah nilai perolehanaset tetap yang telah disusutkan penuh namunmasih digunakan masing-masing adalah sebesarRp 15,594,498 dan Rp 10.547.028.

All of the fixed assets as at the reporting date 31December 2016 are used to support the Bank’soperation activities. As at 31 December 2016 and2015, the total acquisition cost of fixed assets of thethat have been fully depreciated but still in useamounted to Rp 15,594,498 and Rp 10,547,028,respectively.

Tidak terdapat aset tetap yang dihentikan daripenggunaan aktif atau diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual.

There are no fixed assets that discontinued fromactive use or classified as assets held for sale.

Revaluasi aset tetap Fixed asset revaluation

Pada tanggal 15 Oktober 2015, Menteri Keuanganmenerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor191/PMK.010/2015 tentang penilaian kembali aktivatetap untuk tujuan perpajakan bagi permohonanyang diajukan pada tahun 2015 dan 2016sebagaimana telah diubah dengan PeraturanMenteri Keuangan Nomor 29/PMK.03/2016 danPeraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-37/PJ/2015.

Penilaian pada nilai wajar aset tetap yang dimilikiBank pada 30 November 2015 telah dilakukan olehKJPP Susan Widjojo & Rekan tertanggal 23 Februari2016 yang ditandatangani oleh Susan Widjojo,MAPPI (Cert), penilai independen yang telahterdaftar pada OJK. Penilaian, yang sesuai denganPeraturan No. VIII.C.4 tentang Pedoman Penilaiandan Penyajian Laporan Penilaian Properti di PasarModal, ditentukan berdasarkan transaksi pasarterkini dan dilakukan dengan ketentuan-ketentuanyang lazim. Metode penilaian yang digunakanadalah Metode Pendekatan Data Pasar dan MetodeBiaya. Elemen-elemen yang digunakan dalamperbandingan data untuk menentukan nilai wajaraset, antara lain:1. Jenis hak yang melekat pada properti;2. Kondisi pasar;3. Lokasi;4. Karakteristik fisik;5. Karakteristik dalam menghasilkan pendapatan;

dan6. Karakteristik tanah.

On 15 October 2015, Ministry of Finance has issuedthe Regulation of Ministry of Finance No.191/PMK.010/2015 regarding fixed assetrevaluation for tax purposes, where the applicationis submitted in year 2015 and 2016, and asamended with Regulation of Ministry of Finance No.29/PMK.03/2016 and Regulation of DirectorateGeneral of Taxation No. PER-37/PJ/2015.

Valuation to determine the fair value of the Bank’sfixed assets as at 30 November 2015 wasperformed by KJPP Susan Widjojo & Partners dated23 February 2016 which was signed by SusanWidjojo, MAPPI (Cert), and independent valuersregistered in OJK, respectively. The valuation,which conforms to Regulation No. VIII.C.4 regardingValuation Guidance and Presentation of PropertyValuation, was determined by reference to recentmarket transactions on arm’s length terms.Appraisal method used is Market Data Approachand Cost Approach Method. Elements used in datacomparison process to determine assets’ fair valueare as follow:

1. Type of right on property;2. Market condition;3. Location;4. Physical characteristics;5. Income producing characteristics; and

6. Land characteristics.

Nilaibukusebelumrevaluasi/Carrying

amountbeforerevaluation

Nilaibukusetelahrevaluasi/Carrying

amountafterrevaluation

Surplusrevaluasi/Revaluationsurplus

Tanah dan Bangunan 217,586,619 495,657,746 276,071,127 Land and BuildingsKendaraan 28,924,945 20,741,687 (8,183,258) VehiclesMesin-mesin dan peralatan 15,317,023 9,812,356 (5,504,667) Machinery and equipmentPerlengkapan dan perabotan kantor 6,149,666 3,849,161 (2,300,505) Office furniture and equipment

Jumlah 267,978,253 528,060,950 260,082,697 Total








Surplus revaluasi sebesar Rp 355.458.556 (2015:Rp 276.071.127, setelah pajak sebesar Rp79.387.430) telah dikreditkan pada pendapatankomprehensif lainnya dan disajikan sebagai “surplusrevaluasi aset tetap” di ekuitas. Rugi atas revaluasiaset tetap sebesar Rp 15.988.430 telah dibebankansebagai beban operasional lainnya – lain-lain dalamLaporan Laba Rugi.

The revaluation surplus of Rp 355,458,556 (2015:Rp 276,071,127, net of tax amounting to Rp79,387,430) was credited to other comprehensiveincome and presented as “gain on revaluation offixed assets” in equity. Loss on revaluation of fixedassets of Rp 15,988,430 is charged to otheroperating expenses – other in the Statement ofProfit or Loss.

Sehubungan dengan peraturan tersebut, Bankmengajukan permohonan penilaian kembali aktivatetap untuk tujuan perpajakan pada tanggal 23Desember 2015 dan telah mendapatkan persetujuandari Direktorat Jenderal Pajak sengan SuratKeputusan No. KEP-736/WPJ.07/2016 tanggal 11Agustus 2016. Ketentuan penyusutan fiskal asettetap untuk tujuan pajak setelah penilaian kembalidimulai sejak tanggal 1 Januari 2016.

In regards to this revaluation,the Bank hassubmitted an application of fixed assets revaluationfor tax purpose on 23 December 2015 and approvedby Directorate General of Tax through its letter No.KEP-736/WPJ.07/2016 dated 11 August 2016. Theprovision concerning the fiscal depreciation of fixedassets for tax purpose after revaluation is started on1 January 2016.

Tabel di bawah ini menganalisis instrumen non-keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkantingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiaptingkatan metode penilaian dijelaskan sebagaiberikut:

The table below analysis non-financial instrumentscarried at fair value, by level of valuation method.The different levels of valuation methods have beendefined as follows:

Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasaryang aktif untuk aset atau liabilitas yang identik(Tingkat 1);Input selain harga yang dikutip dari pasar yangdisertakan pada Tingkat 1 yang dapatdiobservasi untuk aset dan liabilitas, baiksecara langsung (yaitu sebagai sebuah harga)atau secara tidak langsung (yaitu sebagaiturunan dari harga) (Tingkat 2);Input untuk aset atau liabilitas yang tidak

didasarkan pada data pasar yang dapatdiobservasi (informasi yang tidak daptdiobservasi) (Tingkat 3).

Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities (Level 1);

Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observerable for the asset orliability, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices) (Level 2);

Inputs for the asset or liability that are not basedon observable market data (that is,unobserverable inputs) (Level 3).

Revaluasi aktiva tetap yang diukur dengan nilaiwajar diklasifikasikan pada nilai wajar tingkat 2.

Tidak terdapat transfer antara tingkat 1 dan tingkat 2selama tahun berjalan.

Fixed assets revaluation measured at fair valueusing are classified as level 2 fair values.

There were no transfers between levels 1 and 2during the year.

Nilai wajar tingkat 2 dari aset tetap dihitung denganmenggunakan pendekatan perbandingan hargapasar dan estimasi biaya reproduksi baru atau biayapengganti baru. Harga pasar dari tanah danbangunan yang paling mendekati disesuaikandengan perbedaan atribut, seperti ukuran aset,lokasi, dan penggunaan aset.

Level 2 fair values of assets have been derivedusing the comparable market data and costreproduction or cost replacement approach. Theapproximate market prices are adjusted fordifferences in key attributes such as, property size,location, and use of assets.

Jika tanah dan bangunan dicatat sebesar hargaperolehan, jumlahnya adalah sebagai berikut:

If land and buildings were stated in the historicalcost basis, the amounts would be as follows:

2016 2015

Hasil perolehan 222,689,824 231,083,925 CostAkumulasi penyusutan (46,038,028) (54,550,836) Accumulated depreciation

Nilai buku bersih 176,651,796 176,533,089 Net book value








Aset tetap selain tanah dan bangunan, jika dicatatsebesar harga perolehan, jumlahnya adalah sebagaiberikut:

Fixed assets other than land and bulding are asfollows:

2016 2015

Hasil perolehan 96,559,938 62,164,951 CostAkumulasi penyusutan (29,446,168) (43,477,718) Accumulated depreciation

Nilai buku bersih 67,113,770 18,687,233 Net book value

15. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 15. FORECLOSED ASSETS

Agunan yang diambil alih untuk penyelesaianpinjaman yang diberikan dicatat dalam akun“Agunan yang Diambil Alih” (AYDA). Rincian dalamakun ini adalah:

Foreclosed assets in settlement of loans areincluded “Foreclosed assets” account. The details inthe account are as follows:

2016 2015

Tanah dan bangunan 558,846,767 213,977,094 Land and buildingDikurangi: Less:Cadangan Allowance for impairment

kerugian penurunan nilai (26,744,515) (11,516,411) of assets

532,102,252 202,460,683

Berdasarkan peraturan BI (PBI) No. 14/15/PBI/2012tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian KualitasAktiva Bank Umum”, khususnya agunan yangdiambil alih, Bank diwajibkan untuk melakukanupaya penyelesaian terhadap agunan yang diambilalih yang dimiliki.

Based on BI Regulation (PBI) No. 14/15/PBI/2012dated 24 October 2012 regarding with “Asset QualityRatings for Commercial Banks” and particularly onthe foreclosed assets, Bank is required to have anaction plan for settlement of its foreclosed assets.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang telah dibentuk cukup untukmenutup kemungkinan kerugian atas agunan yangdiambil alih.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses from foreclosed assets.

Mutasi nilai agunan yang diambil alih adalahsebagai berikut:

The changes in foreclosed assets are as follows:

2016 2015

Saldo awal 213,977,094 18,327,949 Beginning balancePenambahan selama tahun Addition during

berjalan 410,873,887 195,649,145 the yearPenjualan selama tahun Sales during

berjalan (66,004,214) - the year

Saldo akhir 558,846,767 213,977,094 Ending balance

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The changes for allowance impairment losses offorecosed assets are as follows:

2016 2015

Saldo awal 11,516,411 - Beginning balancePenambahan selama tahun berjalan 15,228,104 11,516,411 Addition during the year

Saldo akhir 26,744,515 11,516,411 Ending balance







16. ASET TAK BERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS

2016 2015

Piranti lunak 5,076,230 4,379,608 Software

2016Saldo awal/Beginningbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/Reclassifications

Saldo akhir/Ending balance

Biaya perolehan 7,621,825 2,317,317 - - 9,939,142 Acquisition cost

Dikurangi: Akumulasi Less: Accumulatedamortisasi (3,242,217) (1,620,695) - - (4,862,912) amortization


2015Saldo awal/Beginningbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/Reclassifications

Saldo akhir/Ending balance

Biaya perolehan 5,742,117 1,879,708 - - 7,621,825 Acquisition cost

Dikurangi : Akumulasi Less: Accumulatedamortisasi (1,460,472) (1,781,745) - - (3,242,217) amortization


Amortisasi yang dibebankan pada beban umum danadministrasi masing-masing adalah sebesar Rp1.620.695 dan Rp 1.781.745 untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Amortisation charged to general andadministrativeexpenses amounted to Rp 1,620,695 andRp 1,781,745 for the years ended 31 December2016 and 2015, respectively.

Berdasarkan penelaahan manajemen Bank, tidakterdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan adanya penurunan nilai pirantilunak pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Based on the Bank’s management assessment,there are no events or changes in circumstancesindicate an impairment of software as at 31December 2016 and 2015.

17. ASET LAIN-LAIN - NETO 17. OTHER ASSETS – NET

2016 2015

Uang muka pihak ketiga 7,219,175 2,323,809 Advance to Third PartyUang jaminan 7,018,897 6,782,994 Security depositsUang muka pembelian aset Advance for

tetap 1,203,931 325,000 fixed assets purchaseProperti terbengkalai 128,252 128,252 Abandoned propertiesUang muka pembukaan cabang - 2,155,554 Advance for branch openingLain-lain 7,795,181 11,365,645 Others

23,365,436 23,081,254

Uang jaminan merupakan uang yang disetorsebagai jaminan untuk sewa gedung kantor.

Security deposits represent deposit pledged asguarantee for building rental.

Uang muka pihak ketiga antara lain terdiri dari uangmuka sewa dan pembayaran-pembayaran yangbersifat pendek.

Security deposits represent deposit pledged asguarantee for building rental and other short termpayments.







18. LIABILITAS SEGERA 18. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2016 2015

Titipan pembiayaan 2,680,125 1,859,812 Financing fundsTitipan asuransi 264,277 232,998 Insurance fundsLiabilitas lainnya 428,526 218,775 Other liabilities

3,372,928 2,311,585

19. SIMPANAN NASABAH 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Semua simpanan nasabah adalah dalam mata uangRupiah dan terdiri dari:

All deposits from customers are in Rupiah currencyand consist of:

2016 2015

Deposito berjangka 17,416,842,629 15,600,516,862 Time depositsTabungan 1,617,021,077 1,126,928,876 Savings depositsGiro 490,407,423 445,620,068 Demand deposits

19,524,271,129 17,173,065,806

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22September 2004, efektif sejak tanggal 22 September2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentukuntuk menjamin kewajiban tertentu bank-bankumum berdasarkan program penjaminan yangberlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, the DepositIndonesia Deposit Insurance Corporation InsuranceAgency was established to guarantee certainliabilities of commercial banks under the prevailingguarantee program.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “BesaranNilai Simpanan yang Dijamin Lembaga PenjaminSimpanan”, nilai simpanan setiap nasabah padasatu bank yang dijamin oleh Pemerintah adalahRp 2.000.000

Based on Government Regulation No. 66 Year 2008dated 13 October 2008 regarding “The SavingsAmount Guaranteed by the Deposit InsuranceAgency”, the savings amount for each customer in abank which is guaranteed by the Government isRp 2,000,000

a. Giro a. Demand Deposits

Berdasarkan pihak By counterparties

2016 2015

Pihak ketiga 484,917,948 439,708,924 Third partiesPihak berelasi 5,489,475 5,911,144 Related parties

Jumlah 490,407,423 445,620,068 Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,jumlah giro Wadiah pihak ketiga yangberdasarkan pada prinsip perbankan Syariah(Entitas Anak) masing-masing adalah sebesarRp 37.132.350 dan Rp 45.651.567.

As at 31 December 2016 and 2015, Wadiahdemand deposits from third parties underSharia banking principles (Subsidiary)amounted to Rp 37,132,350 andRp 45,651,567, respectively.

Giro yang dijadikan sebagai jaminan tunai ataspinjaman yang diberikan pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 masing-masingadalah sebesar Rp. 135.000.000 dan Rp170.000.000 (Catatan 11).

Demand deposits amounting to Rp 135,000,000and Rp 170,000,000 are pledged as collateralor blocked as at 31 December 2016 and 2015,respectively (Note 11).







19. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Tabungan b. Savings Deposits

Berdasarkan pihak By counterparties

2016 2015

Pihak ketiga 1,587,042,501 1,116,226,203 Third partiesPihak berelasi 29,978,576 10,702,673 Related parties

Jumlah 1,617,021,077 1,126,928,876 Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat tabungan yang dijadikan jaminantunai atas pinjaman yang diberikan.

As at 31 December 2016 and 2015, there areno savings deposits that are pledged as cashcollateral.

c. Deposito Berjangka c. Time Deposits

(i) Berdasarkan pihak (i) By counterparties

2016 2015

Pihak ketiga 17,391,290,953 15,539,620,303 Third partiesPihak berelasi 25,551,676 60,896,559 Related parties

Jumlah 17,416,842,629 15,600,516,862 Total

(ii) Berdasarkan periode (ii) By period

2016 2015

1 bulan 7,203,667,019 6,250,813,822 1 month3 bulan 6,230,026,055 5,045,673,957 3 months6 bulan 2,631,047,531 3,055,385,916 6 months12 bulan 1,352,102,024 1,248,643,167 12 months

Jumlah 17,416,842,629 15,600,516,862 Total

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai denganjatuh tempo

(iii) By remaining period until maturity

2016 2015

Kurang dari 1 bulan 8,091,126,325 6,902,456,719 Less than 1 month1 sampai dengan 3 bulan 6,636,221,607 5,382,648,071 1 up to 3 months3 sampai dengan 6 bulan 1,814,845,470 2,212,961,041 3 up to 6 months6 sampai dengan 12 bulan 874,649,227 1,102,451,031 6 up to12 months

Jumlah 17,416,842,629 15,600,516,862 Total

Deposito berjangka yang dijadikan sebagaijaminan tunai atas pinjaman yang diberikanpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing adalah sebesarRp 672.119.612 dan Rp 998.925.748(Catatan 11).

Time deposits which are pledged ascollateral on loans as at 31 December 2016and 2015 amounted to Rp 672,119,612and Rp 998,925,748, respectively (Note11).

Informasi mengenai tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 48.

Informations respect to interest rate aredisclosed in Note 48.







20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Semua simpanan dari bank lain adalah dalam matauang Rupiah dan terdiri dari:

All deposits from other banks are denominated inRupiah and consist of:

2016 2015

Call money 965,000,000 1,390,000,000 Call moneyDeposito berjangka 152,889,593 153,305,558 Time depositsGiro 112,228,398 25,576,308 Demand depositsTabungan 11,909,022 20,728,499 Savings depositsSIMA (Sertifikat Investasi SIMA (Mudharabah Interbank

Mudharabah Antar Bank) 88,000,000 30,000,000 Investment Certificate)Deposito on call 2,500,000 26,740,000 Deposits on call

Jumlah 1,332,527,013 1,646,350,365 Total

a. Call Money a. Call Money


2016 2015

Pihak ketiga Third parties

PT Bank Mega Tbk 200,000,000 - PT Bank Mega TbkPT Bank Kaltim 160,000,000 - PT Bank KaltimPT Bank MNC International Tbk 100,000,000 100,000,000 PT Bank MNC International TbkPT Bank Capital Indonesia 90,000,000 - PT Bank Capital IndonesiaPT Bank Negara PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk 75,000,000 - Indonesia (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk 50,000,000 50,000,000 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Sulteng 50,000,000 - PT Bank SultengPT Bank Kesejahteraan Ekonomi 45,000,000 55,000,000 PT Bank Kesejahteraan EkonomiPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 40,000,000 - PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank KEB Hana Indonesia 40,000,000 - PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Agris Tbk 30,000,000 - PT Bank Agris TbkPT BRI Agroniaga Tbk 30,000,000 - PT BRI Agroniaga TbkPT Prima Master Bank 25,000,000 - PT Prima Master BankPT Bank Multiarta Sentosa 10,000,000 - PT Bank Multiarta SentosaPT Bank SBI Indonesia 10,000,000 50,000,000 PT Bank SBI IndonesiaPT Bank Harda International Tbk 10,000,000 10,000,000 PT Bank Harda International TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk - 800,000,000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Mayapada PT Bank Mayapada

International Tbk - 150,000,000 International TbkPT Bank J Trust Indonesia Tbk - 100,000,000 PT Bank J Trust Indonesia TbkPT Bank Sahabat Sampoerna - 30,000,000 PT Bank Sahabat SampoernaPT Bank Yudha Bakti Tbk - 25,000,000 PT Bank Yudha Bakti TbkPT Bank Index Selindo - 20,000,000 PT Bank Index Selindo

Jumlah 965,000,000 1,390,000,000 Total


2016 2015

1 bulan 965,000,000 1,390,000,000 1 month

Jumlah 965,000,000 1,390,000,000 Total







20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Call Money (lanjutan) a. Call Money (continued)


Seluruh call money akan jatuh tempodalam periode 1 bulan.


All call money will be matured in 1 monthperiod.

b. Deposito Berjangka b. Time Deposits


2016 2015

Pihak ketiga 152,889,593 153,305,558 Third parties


2016 2015

1 bulan 115,079,593 109,995,558 1 month3 bulan 32,500,000 39,000,000 3 months6 bulan 5,010,000 2,010,000 6 months12 bulan 300,000 2,300,000 12 months

Jumlah 152,889,593 153,305,558 Total



2016 2015

Kurang dari 1 bulan 87,144,972 83,358,807 Less than 1 month1 sampai dengan 3 bulan 65,444,621 67,646,751 1 up to 3 months3 sampai dengan 6 bulan 300,000 2,300,000 3 up to 6 months

Jumlah 152,889,593 153,305,558 Total

c. Giro dan tabungan c. Demand and saving deposits

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat saldo giro dan tabungan daripihak berelasi.

As at 31 December 2016 and 2015 there are nodemand and saving deposits from relatedparties.

Informasi mengenai tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 48.

Informations in respect to interest rates aredisclosed in Note 48.

21. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 21. SECURITIES ISSUED

2016 2015

Obligasi Subordinasi Bank Victoria SubordinatedBank Victoria III Tahun 2013 300,000,000 300,000,000 Bonds III Year 2013

Obligasi Bank Victoria IV Bank Victoria Bonds IVTahun 2013 200,000,000 200,000,000 Year 2013







21. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (continued)

2016 2015

Obligasi Subordinasi Bank Victoria SubordinatedBank Victoria II Tahun 2012 300,000,000 300,000,000 Bonds II Year 2012

Obligasi Bank Victoria III Bank Victoria Bonds IIITahun 2012 200,000,000 200,000,000 Year 2012

Jumlah 1,000,000,000 1,000,000,000 Total

Dikurangi: biaya emisi yang Less: unamortisedbelum di amortisasi (4,838,929) (6,811,201) issuance cost

Jumlah 995,161,071 993,188,799 Total

Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria III Tahun 2013

Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank VictoriaSubordinated Bonds III Year 2013

Pada tanggal 28 Juni 2013, Bank menerbitkanObligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 danRp 300.000.000.

On 28 June 2013, the Bank issued Bank VictoriaBonds IV Year 2013 and Bank Victoria SubordinatedBonds III Year 2013 amounting to Rp 200,000,000and Rp 300,000,000, respectively.

Obligasi Bank Victoria IV memiliki tingkat sukubunga tetap sebesar 9,5% per tahun, yang akandibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bungapertama dilakukan pada tanggal 27 September 2013sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhiryang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasiakan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2018.

Bank Victoria Bonds IV has a fixed interest rate of9.5% per annum, and the interest will be paid every3 (three) months starting from 27 September 2013for the first payment whereas the last payment willbe on 27 June 2018, at the maturity date of thebond.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria III memilikitingkat suku bunga tetap sebesar 10,5% per tahun,yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan.Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal27 September 2013 sedangkan pembayaran bungaobligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggaljatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27Juni 2020.

Bank Victoria Subordinated Bonds III has a fixedinterest rate of 10.5% per annum, and the interestwill be paid every 3 (three) months starting from 27September 2013 for the first payment whereas thelast payment will be on 27 June 2020, at thematurity date of the bond.

Bank membayar bunga obligasi tersebut di atassesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atasObligasi Bank Victoria IV setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 19.000.000 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria III setiap tahunnyamasing- masing sebesar Rp 31.500.000.

The Bank pays interest on the bonds in accordancewith time schedules. Interest expense for the BankVictoria Bonds IV amounted to Rp 19,000,000 peryear and the Bank Victoria Subordinated Bonds IIIamounted to Rp 31,500,000 per year, respectively.

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataanefektif dari Dewan Komisioner Otoritas JasaKeuangan dengan Surat No. S-179/D.04/2013tanggal 19 Juni 2013 dan dicatatkan pada BursaEfek Indonesia tanggal 28 Juni 2013.

The Bonds issuance has received the effectivenotification letter from the Board of Commissioner ofFinancial Services Authority in its Letter No. S-179/D.04/2013 dated 19 June 2013 and has beenlisted in Indonesian Stock Exchange dated 28 June2013.

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan olehPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuaidengan Surat No. 568/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi BankVictoria IV Tahun 2013 adalah idA- dan Surat No.569/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasilpemeringkatan atas Obligasi Subordinasi BankVictoria III Tahun 2013 adalah idBBB+.

Based on the report issued by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo) as stated in its Letter No.568/PEF-Dir/IV/2016 dated 6 April 2016, the ratingof Bank Victoria Bonds IV Year 2013 is idA- andLetter No. 569/PEF-Dir/IV/2016 dated 6 April 2016,the rating of Bank Victoria Subordinated Bonds IIIYear 2013 is idBBB+.








Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 (lanjutan)

Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank VictoriaSubordinated Bonds III Year 2013 (continued)

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamindengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin olehpihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalamProgram Jaminan Pemerintah Terhadap LiabilitasPembayaran Bank Umum.

The above bonds are unsecured by a specificcollateral and by third parties and are excluded fromthe Government Guarantee to Certain Liabilities ofCommercial Banks Program, but are secured by thewhole Bank’s assets.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Mega Tbk.

The trustee of the bond issuance is PT Bank MegaTbk.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement as at 31 December 2016 and2015.

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria II Tahun 2012

Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank VictoriaSubordinated Bonds II Year 2012

Pada tanggal 27 Juni 2012, Bank menerbitkanObligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 danRp 300.000.000.

On 27 June 2012, the Bank issued Bank VictoriaBonds III Year 2012 and Bank Victoria SubordinatedBonds II Year 2012 amounting to Rp 200,000,000and Rp 300,000,000, respectively.

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 memilikitingkat suku bunga tetap sebesar 10% per tahun,yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan.Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal27 September 2012 sedangkan pembayaran bungaobligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggaljatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27Juni 2017.

Bank Victoria Bonds III Year 2012 has a fixedinterest rate of 10% per annum, and the interest willbe paid every 3 (three) months starting from 27September 2012 for the first payment whereas thelast payment will be on 27 June 2017, at thematurity date of the bond.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 11% pertahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan.Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal27 September 2012 sedangkan pembayaran bungaobligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggaljatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27Juni 2019.

Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012 hasa fixed interest rate of 11% per annum, and theinterest will be paid every 3 (three) months startingfrom 27 September 2012 for the first paymentwhereas the last payment will be on 27 June 2019,at the maturity date of the bond.

Bank membayar bunga obligasi tersebut di atassesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atasObligasi Bank Victoria III Tahun 2012 setiaptahunnya masing- masing sebesar Rp 20.000.000dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun2012 setiap tahunnya masing- masing sebesarRp 33.000.000.

The Bank pays interest on the bonds in accordancewith time schedules. Interest expense for the BankVictoria Bonds III Year 2012 amounted toRp 20,000,000 per year and the Bank VictoriaSubordinated Bonds II Year 2012 amounted toRp 33,000,000 per year, respectively.

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataanefektif dari Ketua Bapepam dan LK dengan SuratNo. S-7574/BL/2012 tanggal 19 Juni 2012 dandicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 28Juni 2012.

The Bonds issuance has received the effectivenotification letter from the Chairman of Bapepamand LK in its Letter No. S-7574/BL/2012 dated 19June 2012 and has been listed in Indonesian StockExchange dated 28 June 2012.








Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan ObligasiSubordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 (lanjutan)

Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank VictoriaSubordinated Bonds II Year 2012 (continued)

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan olehPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuaidengan Surat No. 568/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi BankVictoria III Tahun 2012 adalah idA- dan Surat No.569/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasilpemeringkatan atas Obligasi Subordinasi BankVictoria II Tahun 2012 adalah idBBB+.

Based on rating report by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo) as stated in its Letter No.568/PEF-Dir/IV/2016 dated 6 April 2016, the ratingof Bank Victoria Bonds III Year 2012 is idA- andLetter No. 569/PEF-Dir/IV/2016 dated 6 April 2016,the rating of Bank Victoria Subordinated Bonds IIYear 2012 is idBBB+.

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamindengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin olehpihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalamProgram Jaminan Pemerintah Terhadap LiabilitasPembayaran Bank Umum.

The above bonds are unsecured by a specificcollateral and by third parties and are excluded fromthe Government Guarantee to Certain Liabilities ofCommercial Banks Program.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Mega Tbk.

The trustee of the bond issuance is PT Bank MegaTbk.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

There was no violation to the convenant oftrusteeship agreement as at 31 December 2016 and2015.

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJIDIBELI KEMBALI

22. SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENTS TOREPURCHASE

2016

Pihak penjual/Counterparty

Jenis efek/Type of securities

Tanggal dimulai/Commencement date

Tanggal jatuh tempo/Maturity date

Nilai tercatat/Carrying amount

PT Bank Central 29 Desember/ 5 Januari/Asia Tbk FR0070 29 December 2016 5 January 2017 101,621,102

23. PERPAJAKAN 23. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

2016 2015

Bank BankPajak final atas revaluasi Final tax on fixed asset

aset tetap - 10,717,238 revaluationPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 29 - 5,051,008 Article 29

Entitas Anak SubsidiaryPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 29 - - Article 29

Konsolidasian ConsolidatedPajak final atas revaluasi aset tetap - 10,717,238 Final tax on fixed asset revaluationPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 29 - 5,051,008 Article 29

- 15,768,246







23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)

b. Utang pajak b. Taxes payable

2016 2015Bank BankPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 25 2,764,277 7,183,794 Article 25Pasal 29 - 2,841,369 Article 29

2,764,277 10,025,163

Bank BankPajak lainnya Other taxes

Pasal 4 ayat 2 25,939,561 23,659,179 Article 4 (2)Pasal 21 635,948 566,681 Article 21Pasal 23 17,353 46,764 Article 23Pajak Pertambahan Nilai 11,612 15,843 Value Added TaxPasal 26 8,813 9,475 Article 26

26,613,287 24,297,942Jumlah Utang Pajak - Total Taxes Payable -

Entitas Induk 29,377,564 34,323,105 Parent Company

Entitas Anak SubsidiaryPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 29 - - Article 29Pasal 25 - - Article 25

- -

Entitas Anak SubsidiaryPajak lainnya Other taxes

Pasal 4 ayat 2 52,186 67,186 Article 4 (2)Pasal 21 252,064 93,418 Article 21Pasal 23 1,018,039 1,533,052 Article 23

1,322,289 1,693,656

Jumlah Utang Pajak - Total Taxes Payable -Entitas Anak 1,322,289 1,693,656 Subsidiary

Konsolidasian ConsolidatedPajak penghasilan badan Corporate income tax

Pasal 29 2,764,277 7,183,794 Article 29Pasal 25 - 2,841,369 Article 25

2,764,277 10,025,163

Konsolidasian ConsolidatedPajak lainnya Other taxes

Pasal 4 ayat 2 25,991,747 23,726,365 Article 4 (2)Pasal 21 888,012 660,099 Article 21Pasal 23 1,035,392 1,579,816 Article 23Pajak Pertambahan Nilai 11,612 15,843 Value Added TaxPasal 26 8,813 9,475 Article 26

27,935,576 25,991,598

Jumlah Utang Pajak - Total Taxes Payable -Konsolidasian 30,699,853 36,016,761 Consolidated








c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Tax Expenses

Manfaat (beban) pajak penghasilan terdiri dari: Income tax benefit (expense) consist of:

2016 2015

Bank BankPajak kini (22,275,740) (39,493,860) Current taxManfaat /(beban) Deferred tax

Pajak tangguhan 20,365,139 31,585,885 benefit/(expense)

Jumlah (1,910,601) (7,907,975) Total

Entitas Anak SubsidiaryPajak kini - - Current taxPajak tangguhan 9,410,289 7,983,785 Deferred tax

Jumlah 9,410,289 7,983,785 Total

Konsolidasian ConsolidatedPajak kini (22,275,740) (39,493,860) Current taxPajak tangguhan 29,775,428 39,569,670 Deferred tax

Jumlah 7,499,688 75,810 Total

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajakpenghasilan menurut laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasiandengan penghasilan kena pajak yang dihitungoleh Bank adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income beforeincome tax as shown in the consolidatedstatement of profit or loss and othercomprehensive income with taxable income ofthe Bank is as follows:

2016 2015

Laba sebelum beban pajak Income before income tax expensepenghasilan menurut laporan laba per consolidated statement ofrugi dan penghasilan profit or loss and otherkomprehensif lain konsolidasian 92,860,786 78,008,976 comprehensive income

Bagian rugi neto Equity in net loss ofEntitas Anak 27,884,175 31,984,949 Subsidiary

Eliminasi dan penyesuaian 3,038 1,363,880 Elimination and adjustmentLaba sebelum pajak

penghasilan - Entitas Income before income tax -Induk (Bank) 120,747,999 111,357,805 Parent Company (Bank)

Beda waktu: Timing differences:Imbalan pasca kerja 7,625,052 7,681,345 Post-employment benefits

Accrue bonuses, professionalCadangan bonus, jasa fees and promotion

profesional dan promosi 1,376,956 1,702,126 expensesBeban penyisihan kerugian Provision for impairment

penurunan nilai aset keuangan losses on financial anddan non- keuangan 72,458,552 116,960,071 non-financial assets

Beda tetap: Permanent differences:Biaya pajak 2,134,370 1,450,410 Tax expensesTunjangan karyawan 14,209,716 2,346,774 Employees’ allowanceBiaya pemasaran 15,473,797 6,897,033 Marketing expensesDenda 7,100 8,703 PenaltyRepresentasi, jamuan Representative, entertainment

dan biaya lainnya 923,458 522,457 and other expensesSumbangan 279,569 286,735 DonationPendapatan dividen Dividend income and

reksadana yang dikenakan sale of mutual fundspajak final (149,718,471) (134,895,723) subject to final tax

Biaya operasional lainnya 3,584,863 43,657,704 Other operating expense

Penghasilan kena pajak 89,102,961 157,975,440 Taxable income








c. Beban Pajak Penghasilan (lanjutan) c. Income Tax Expenses (continued)

2016 2015

Beban pajak penghasilan kini: Current tax expense:Bank 22,275,740 39,493,860 BankEntitas Anak - - Subsidiary

Beban pajak kini - Current tax expense -konsolidasian 22,275,740 39,493,860 consolidated

Dikurangi: Less:Pajak penghasilan pasal 25: Income tax article 25:

Bank (19,511,463) (32,310,066) BankEntitas Anak - - Subsidiary

Utang pajak kini - Income tax payables -Bank 2,764,277 7,183,794) BankEntitas Anak - - Subsidiary

2,764,277 7,183,794

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilanBank dengan perkalian laba akuntansi Banksebelum beban pajak penghasilan dan tarifpajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s incometax expense and the accounting income beforetax expense and prevailing tax rate is asfollows:

2016 2015

Laba konsolidasian Consolidated incomesebelum pajak penghasilan 92,862,633 78,008,976 before income tax

Pajak dihitung dengan tarif Tax calculated at applicablepajak yang berlaku (23,215,659) (19,502,244) tax rates

Dampak pajak penghasilan pada: Tax effects of:- Beban yang tidak dapat Expenses not deductible -

dikurangkan untuk tujuan pajak 28,276,400 19,590,507 for tax purposes- Entitas Anak 2,438,947 (12,453) Subsidiary -

Manfaat/(beban) pajak Income taxpenghasilan-neto 7,499,688 75,810 benefit/expense)-net

Penghasilan kena pajak hasil rekonsiliasi diatasmerupakan dasar dalam pengisian SuratPemberitahuan (SPT) Tahunan PPh BadanPerseroan untuk tahun yang berakhir 31Desember 2016. Perhitungan pajakpenghasilan badan untuk tahun yang berakhirtanggal 31 Desember 2015 adalah sesuaidengan SPT Tahunan Perseroan.

Taxable income results from abovereconciliation are the basis in filing theCompany’s annual Tax Return (SPT) ofCorporate Income Tax for the year ended 31December 2016. The calculations of income taxfor the years ended 31 December 2015 conformto the Company’s Annual Tax Return.








d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

2016

1 Januari/January

(Dibebankan)/dikreditkan kelaporan laba

rugi/konsolidasian/

(Charged)/credited

consolidatedprofit or loss

(Dibebankan)/dikreditkan ke

pendapatankomprehensif

lainkonsolidasian/

(Charged)/credited

consolidatedother

comprehensiveincome

31 Desember/December

Entitas Induk Parent CompanyCadangan bonus, jasa Accrued bonuses, professional fee

profesional dan promosi 2,526,177 344,239 - 2,870,416 and promotionCadangan kerugian penurunan Allowances for impairment

nilai dan hapus buku pinjaman 36,351,068 18,114,638 - 54,465,706 losses and loan write offImbalan pasca kerja 9,926,257 1,906,263 721,547 12,554,067 Post-employment benefitsPenilaian ulang aset tetap (86,694,232) - 86,694,232 - Fixed-asset revaluationLiabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilityKeuntungan/(kerugian)

yang belum Unrealised gains/direalisasi atas (losses) onperubahan nilai changes in fairwajar surat-surat value of available -berharga tersedia for-sale marketableuntuk dijual 2,015,489 - 2,693,723 4,709,212 securities

Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax asset/tangguhan Bank - Neto (35,875,241) 20,365,140 90,109,502 74,599,401 (liability) Bank - Net

Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax asset/tangguhan Entitas Anak - Neto 15,467,762 9,410,289 (103,057) 24,774,994 (liability) subsidiary - Net

Jumlah aset pajak tangguhan Total consolidated deferredkonsolidasian (20,407,479) 29,775,429 90,006,445 99,374,395 tax assets

2015

1 Januari/January

(Dibebankan)/dikreditkan kelaporan laba

rugi/konsolidasian/

(Charged)/credited

consolidatedprofit or loss

(Dibebankan)/dikreditkan ke

pendapatankomprehensif

lainkonsolidasian/

(Charged)/credited

consolidatedother

comprehensiveincome

31 Desember/December

Entitas Induk Parent CompanyCadangan bonus, jasa Accrued bonuses, professional fee

profesional dan promosi 2,100,646 425,531 - 2,526,177 and promotionCadangan kerugian penurunan Allowances for impairment

nilai dan hapus buku pinjaman 7,111,050 29,240,018 - 36,351,068 losses and loan write offImbalan pasca kerja 9,605,011 1,920,336 (1,599,090) 9,926,257 Post-employment benefitsPenilaian ulang aset tetap - - (86,694,232) (86,694,232) Fixed-asset revaluationLiabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilityKeuntungan/(kerugian)

yang belum Unrealised gains/direalisasi atas (losses) onperubahan nilai changes in fairwajar surat-surat value of available -berharga tersedia for-sale marketableuntuk dijual (133,105) - 2,148,594 2,015,489 securities

Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax asset/tangguhan Bank - Neto 18,683,602 31,585,885 (86,144,728) (35,875,241) (liability) Bank - Net

Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax asset/tangguhan Entitas Anak - Neto 7,936,796 7,983,785 (452,819) 15,467,762 (liability) subsidiary - Net

Jumlah liabilitas pajak tangguhan Total consolidated deferredkonsolidasian 26,620,398 39,569,670 (86,597,547) (20,407,479) tax liabilities








e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letter

Pada tanggal 25 April 2016, Bank menerimaSurat Ketetapan Pajak yang menyatakankurang bayar atas pajak penghasilan badantahun 2014 yang menetapkan jumlah kurangbayar sebesar Rp 5.847.857 dan sanksiadministrasi sebesar Rp 33.037. Bank telahmenyetujui dan membayar kekurangan bayarPajak Penghasilan dan sanksi administrasitersebut dan membebankan pada laporan labarugi di bulan Mei 2016.

In April 2016, the Bank has received the taxassessment letter which stated that there wasan underpayment of corporate income tax year2014 with total underpayment of Rp 5,847,857and administration penalties of Rp 33,037. TheBank has agreed and paid the taxunderpayment of Corporate Income Tax and theadministration penalty and charge it to profit andloss in May 2016.

24. AKRUAL DAN LIABILITAS LAIN-LAIN 24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2016 2015

Bunga yang masih harus dibayar 87,983,932 84,780,906 Interest payableBeban akrual 16,615,495 4,249,205 Accrued expensesPendapatan diterima di muka 1,294,008 1,172,683 Unearned revenuesLain-lain 14,029,422 2,907,854 Others

Jumlah 119,922,857 93,110,648 Total

Beban akrual terutama terdiri dari biaya promosi,asuransi, pendidikan dan pengembangan, premijaminan pihak ketiga dan jasa profesional.

Accrued expenses consist of promotion,insurance, study and development, third partyguarantee and professional fees.

Saldo lain-lain pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 terutama terdiri dari liabilitas ATM danhutang kepada pihak ketiga.

The balance of others as at 31 December 2016and 2015 mainly consist of ATM liabilities andliabilities to third parties.

25. LIABILITAS IMBALAN KERJA 25. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION

2016 2015

Short term employeeImbalan kerja jangka pendek: Bonus 6,000,000 6,000,000 benefit: Bonus

Post employment benefitLiabilitas imbalan pasca kerja 56,653,626 45,670,620 liability

Jumlah 62,653,626 51,670,620 Total

Imbalan kerja jangka panjang Long term employee benefit

Informasi di bawah ini mengikhtisarkan komponenbeban imbalan pasca kerja karyawan Grup yangdiakui di laporan laba rugi konsolidasian danliabilitas imbalan pasca kerja karyawan Grupyang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian berdasarkan laporan aktuarisPT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris independenuntuk Grup, tertanggal 25 Januari 2017 dan 29Januari 2016.

The following informations summarize thecomponents of post-employment benefits expenseof the Group recognized in the consolidated profitor loss and post-employment benefits liability ofGroup recognized in the consolidated statementof financial position, based on actuarial report ofPT Ricky Leonard Jasatama, an independentactuary for the Group, dated 25 January 2017 dan29 January 2016.







25. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 25. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued)

Imbalan kerja jangka panjang (lanjutan) Long term employee benefit (continued)

a. Beban imbalan pasca kerja a. Post-employment benefits expenses

2016 2015

Biaya jasa kini 8,384,975 7,136,974 Current service costBiaya bunga 3,681,449 3,171,094 Interest costBiaya jasa lalu yang Immediate recognition of past

diakui langsung (vested) - 115,113 service cost – vested benefitsBiaya pesangon pemutusan

hubungan kerja 174,804 - Severance payment

Jumlah biaya manfaat karyawan 12,241,228 10,423,181 Total

b. Liabilitas imbalan pasca kerja b. Post-employment benefits liability

2016 2015

Nilai kini kewajiban imbalan Present value of definedpasti 56,653,626 45,670,620 benefit obligations

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagaiberikut:

The movement in the present value of obligationare as follow:

2016 2015

Pada awal periode 45,670,620 41,536,787 At the beginning of the periodBiaya jasa kini 8,384,975 7,136,974 Current service costBeban bunga 3,681,449 3,171,094 Interest costBiaya jasa lalu - 115,113 Past service costImbalan yang dibayar (3,530,303) (927,909) Benefits paidKerugian/(keuntungan) aktuarial 2,446,885 (5,361,439) Actuariallosses/(gain)

Pada akhir periode 56,653,626 45,670,620 At the end of the period

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalammenghitung liabilitas imbalan pasca kerja padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

The principal assumptions used to determinethe post-employment benefits liability as at 31December 2016 and 2015 are as follows:

2016 2015Bank Bank

Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement ageTingkat mortalita TMI III TMI Ill Mortality rateTingkat cacat 5% dari tingkat mortalita/

of mortality rate5% dari tingkat mortalita/

of mortality rateDisability rate

Tingkat pengunduran diri 5% per tahun/per annum

5% per tahun/per annum

Resignation rate

Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun/ 10% per tahun/ Salary increase rateper annum per annum

Tingkat suku bunga 8.24% per tahun/per annum

9.13% per tahun/per annum

Interest rate

Entitas Anak Subsidiary

Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement ageTingkat mortalita TMI III TMI Ill Mortality rateTingkat cacat 5% dari tingkat mortalita/

of mortality rate5% dari tingkat mortalita/

of mortality rateDisability rate

Tingkat pengunduran diri 5% per tahun/per annum

5% per tahun/per annum

Resignation rate

Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun/ 10% per tahun/ Salary increase rateper annum per annum

Tingkat suku bunga 8.4% per tahun/ 9.14% per tahun/ Interest rateper annum per annum







25. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 25. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued)

Imbalan kerja jangka panjang (lanjutan) Long term employee benefit (continued)

Grup terekspos dengan beberapa risiko melaluiprogram imbalan pasti, dengan risiko palingsignifikan pada tingkat diskonto obligasi dankenaikan gaji.

Group is exposed to a number of risks through itsdefined benefit pension plan, with the most significantrisk on bond’s discount rates and salary increase.

Tabel dibawah menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat kenaikan gaji dantingkat diskonto terhadap kewajiban imbalan pascakerja Bank:

The following table represent the sensitivity analysisof a reasonably possible change in salary increaseand discount rate of obligation to Bank’s post-employment benefit obligation:

2016

Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bps

Tingkat diskonto (5,237,060) 6,090,427 Discount ratesKenaikan gaji 5,926,053 (5,206,461) Salary increases

2015

Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bps

Tingkat diskonto (3,526,462) 4,074,908 Discount ratesKenaikan gaji 4,001,598 (3,530,350) Salary increases

Analisis sensitivitas di atas didasarkan padaperubahan atas asumsi tunggal dengan asumsilainnya konstan. Pada praktiknya, kecilkemungkinan hal tersebut terjadi, dan perubahan-perubahan dalam beberapa dalam beberapa asumsimungkin saling berhubungan. Ketika melakukanperhitungan sensitivitas dari kewajiban imbalanpasti ke asumsi aktuarial yang signifikan, metodeyang sama (nilai kini dari kewajiban imbalan pastiyang dihitung menggunakan projected unit creditpada akhir periode pelaporan) telah diterapkanseperti saat menghitung kewajiban pensiun yangdiakui pada laporan posisi keuangan.

The above sensitivity analysis are based on achange in an assumption while holding all otherassumption constant. In practice, this is unlikely tooccur, and the changes in some of the assumptionmay be correlated. When calculation the sensitivityof the defined benefit obligation to significantactuarial assumptions, the same method (presentvalue if the defined benefit obligation calculation withthe projected unit credit method at the end of thereporting period) has been applied as whencalculating the pension liability recognised within thestatement of financial position.

Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalanpasti adalah 20.82 tahun (2015: 21.93 tahun).

The weighted average duration of the defined benefitobligation is 20.82 years (2015: 21.93 years).

Analisis jatuh tempo yang diharapkan darimanfaat pensiun yang tidak terdiskonto adalahsebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscountedemployee benefits are as follows:

2016 2015

Kurang dari 1 tahun 1,067,178 2,334,632 Less than 1 year2 - 5 tahun 12,293,966 10,276,764 2 - 5 years5 - 10 tahun 18,583,365 19,749,673 5 - 10 yearsLebih dari 10 tahun 24,709,117 38,755,823 Over 10 years







26. DANA SYIRKAH TEMPORER 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Dana Syirkah temporer terdiri dari: Temporary Syirkah funds consist of:

a. Simpanan Nasabah a. Deposits from customers

(i) Giro Mudharabah (i) Mudharabah demand deposits

2016 2015

Pihak ketiga 118,652 8,108,928 Third partiesPihak berelasi (Catatan 42) - - Related parties (Note 42)

Jumlah 118,652 8,108,928 Total

(ii) Tabungan Mudharabah (ii) Mudharabah saving deposits

2016 2015

Pihak ketiga 39,567,657 49,553,321 Third partiesPihak berelasi (Catatan 42) 589,586 765,276 Related parties ( Note 42)

Jumlah 40,157,243 50,318,597 Total

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun untuktabungan mudharabah selama 31Desember 2016 dan 2015 masing-masingsebesar 2,00% - 5,00% dan 5,00%- 6,00%

Average annual profit sharing formudharabah saving during 31 December2016 and 2015 are 2.00% - 5.00% and5.00% - 6.00%, respectively.

(iii) Deposito berjangka (iii) Time deposit

2016 2015

Pihak ketiga 1,099,088,107 1,023,878,055 Third partiesPihak berelasi (Catatan 42) 28,185,000 950,000 Related parties ( Note 42)

Jumlah 1,127,273,107 1,024,828,055 Total

b. Simpanan dari bank lain b. Deposits from other banks

2016 2015

Deposito berjangka - pihak ketiga 31,250,000 22,150,000 Time deposit - third parties

Berikut adalah informasi penting lainnyasehubungan dengan deposito dari simpanannasabah dan simpanan bank lain:

Other significant information related to the timedeposits for deposits from customers anddeposits from other banks:

(i) Berdasarkan periode (i) By period

2016 2015

1 bulan 706,904,876 785,833,171 1 month3 bulan 189,940,649 132,800,910 3 months6 bulan 88,677,582 119,283,974 6 months12 bulan 173,000,000 9,060,000 12 months

Jumlah 1,158,523,107 1,046,978,055 Total







26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

b. Simpanan dari bank lain (lanjutan) b. Deposits from other banks (continued)

(ii) Berdasarkan sisa waktu hingga jatuhtempo

(ii) By remaining period until maturity

2016 2015

Kurang dari 1 bulan 791,314,163 834,731,145 Less than 1 month1 sampai dengan 3 bulan 154,773,649 95,871,910 1 up to 3 months3 sampai dengan 6 bulan 46,275,295 108,765,000 3 up to 6 months6 sampai dengan 12 bulan 166,160,000 7,610,000 6 up to 12 months

Jumlah 1,158,523,107 1,046,978,055 Total

Deposito berjangka Mudharabah merupakansimpanan dana pihak lain yang mendapatkanimbalan bagi hasil dari pendapatan EntitasAnakatas penggunaan dana tersebut dengannisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnyadengan akad Mudharabah Muthlaqah.

Mudharabah time deposits represent third parties’deposits which received a profit sharing return fromthe Subsidiary’s income over utilisation of its fundbased on an agreed profit sharing ratio arranged inMudharabah Muthlaqah.

Deposito berjangka Mudharabah dengan akadMudharabah Muthlaqah yang dijadikan sebagaijaminan atas piutang dan pembiayaan adalahmasing-masing berjumlah Rp 415.503.307 dan Rp268.400.000 pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

Mudharabah time deposits with MudharabahMuthlaqah agreement that is pledged as collateral forreceivables and financing is amounted toRp 415,503,307 and Rp 268,400,000 as at 31December 2016 and 2015, respectively.

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun untukdeposito mudharabah selama periode 31Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar8,00% - 9,00% dan 9,00% - 10,00%.

Average annual profit sharing for mudharabahdeposits during period 31 December 2016 and 2015are 8.00% - 9.00% and 9.00% - 10.00%,respectively.

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank masing-masingpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek PTAdimitra Jasa Korpora adalah sebagai berikut:

The Bank's shareholders as at 31 December 2016and 2015 based on the report of PT Adimitra JasaKorpora, the Shares Registration Bureau, are asfollows:

2016

Pemegang Saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/Percentage of

ownership

Jumlah modalyang disetor/Total capital

Rp Shareholders

PT Victoria Investama Tbk 3,938,845,330 49.92 393,884,533 PT Victoria Investama TbkSuzanna Tanojo 1,039,538,768 13.17 103,953,876 Suzanna TanojoPT Suryayudha Investindo Cipta 430,078,250 5.45 43,007,825 PT Suryayudha Investindo CiptaPT Nata Patindo 226,777,000 2.87 22,677,700 PT Nata PatindoMasyarakat (masing-masing

di bawah 5%) 2,255,414,479 28.59 225,541,448 Public (individually less than 5%)

Jumlah 7,890,653,827 100.00 789,065,382 Total







27. MODAL SAHAM (lanjutan) 27. CAPITAL STOCK (continued)

2015

Pemegang Saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership

Jumlah modalyang disetor/Total capital

Rp Shareholders

PT Victoria Investama Tbk 2,810,915,903 39.37 281,091,590 PT Victoria Investama TbkSuzanna Tanojo (Komisaris) 882,000,000 12.35 88,200,000 Suzanna Tanojo (Commissioner)PT Suryayudha Investindo Cipta 418,953,250 5.87 41,895,325 PT Suryayudha Investindo CiptaPT Atrium Asia Investment PT Atrium Asia Investment

Management, Pte, Ltd. 584,723,619 8.19 58,472,362 Management, Pte,Ltd.PT Nata Patindo 220,000,000 3.08 22,000,000 PT Nata PatindoMasyarakat (masing-masing

di bawah 5%) 2,222,574,508 31.14 222,257,451 Public (individually less than 5%)

Jumlah 7,139,167,280 100.00 713,916,728 Total

Mutasi jumlah saham yang ditempatkan dan disetorpenuh adalah sebagai berikut:

The movements in the of number of shares issuedand fully paid are as follows:


Saldo 1 Januari 2014 6,630,268,273 Balance as at 1 January 2014Penambahan modal saham dari pelaksanaan Additional of new shares from exercise of

Waran Seri VI 508,898,707 Series V and VI WarrantsSaldo 1 Januari 2015 7,139,166,980 Balance as at 1 January 2015Penambahan modal saham dari pelaksanaan Additional of new shares from exercise of

Waran Seri V dan VI 300 Series V and VI WarrantsSaldo 31 Desember 2015 7,139,167,280 Balance as at 31 December 2015Penambahan modal saham dari pelaksanaan Additional of new shares from exercise of

Waran Seri VI 751,486,547 Series VI Warrants

Saldo 31 Desember 2016 7,890,653,827 Balance as at 31 December 2016

Penambahan Modal Saham pada Tahun 2016:

Pada tahun 2016, terdapat penambahan modalsaham oleh PT Victoria Investama, PT. Surya Yudhadan masyarakat lainnya (dengan kepemilikandibawah lima persen) sejumlah Rp 75.148.654 yangberasal dari pelaksanaan Waran seri VI, yangmemberikan hak untuk membeli saham Banksejumlah 751.486.547 saham.

Additional of Capital Stock in 2016:

In 2016, there was additional paid-up capital from PTVictoria Investama, PT. Surya Yudha and public(with ownershipless than 5%) amounted to Rp75,148,654 resulted from exercise of Series VIWarrants which give rights to purchase 751,486,547shares of the Bank, which gave rights to purchase751,486,547 shares of the Bank.


Pada tahun 2015, terdapat penambahan modalsaham oleh masyarakat lainnya (dengankepemilikan dibawah lima persen) sejumlah Rp 30yang berasal dari pelaksanaan Waran Seri VI yangmemberikan hak untuk membeli saham Banksejumlah 300 saham.


In 2015, there was additional paid-up capital frompublic (with ownership less than 5%) amounted toRp 30 resulted from exercise of Series VI Warrantswhich give rights to purchase 300 shares of theBank.


Pada tahun 2014, terdapat penambahan modalsaham oleh PT Victoria Investama Tbkdanmasyarakat lainnya (dengan kepemilikandibawah lima persen) sejumlah Rp 50.889.871(dalam Rupiah penuh) yang berasal daripelaksanaan Waran Seri VI yang memberikan hakuntuk membeli saham Bank sejumlah 508.898.707saham.


In 2014, there was additional paid-up capital fromPT Victoria Investama Tbk and public (withownership less than 5%) amounted to Rp 50,889,871(full amount) resulted from exercise of Series VIWarrants which give rights to purchase 508,898,707shares of the Bank.







27. MODAL SAHAM (lanjutan) 27. CAPITAL STOCK (continued)

Penambahan Modal Saham Tanpa Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa tanggal 18 November 2016 yang telahdituangkan dalam Akta Notaris No. 30 tanggal 18November 2016, pemegang saham menyetutuiuntuk penambahan modal disetor yang berasal daripelaksanaan Penambahan Modal Tanpa HakMemesan Efek Terlebih Dahulu.

Additional New Shares Without Preemptive Rights.

Based on Extraordinary General Meeting ofShareholders on 18 November 2016 which has beenlegalised through Notarial Deed No. 30 dated 18November 2016, the shareholders agreed toincrease paid up capital from Additional New SharesWithout Preemptive Rights.

Pada tanggal 13 Desember 2016 , Bankmenandatangani perjanjian dengan DeutscheInvestitions - Und Entwicklungsgesellschaft Mbh(DEG) dimana Deutsche Investitions - UndEntwicklungsgesellschaft Mbh (DEG) telah setujuuntuk membeli 780.394.335 saham Bank sebesarRp 277,672,108.

On 13 December 2016, Bank has signed agreementwith Deutsche Investitions - UndEntwicklungsgesellschaft Mbh (DEG), whereDeutsche Investitions - UndEntwicklungsgesellschaft Mbh (DEG) has agreed tobuy 780,394,335 shares of the Bank amounting toRp 277,672,108.

Pada tanggal 30 December 2016, Bank telahmenerima dana dari Deutsche Investitions - UndEntwicklungsgesellschaft Mbh (DEG) sebesarRp 277,672,108.

Peningkatan modal disetor ini telah dituangkandalam Akta Notaris No. 5 tanggal 17 Januari 2017dan telah dilaporkan dan diterima oleh KementerianHukum dan HAM melalui surat No. AHU-AH.01.03-0024021 tanggal 19 Januari 2017. Oleh karena itu,penambahan modal saham Tanpa Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu sebesar Rp 267.775.610(setelah dikurangi biaya transaksi terkait) ini dicatatsebagai saham disetor dimuka pada tanggal31 Desember 2016.

On 30 December 2016, Bank has received the fundfrom Deutsche Investitions - UndEntwicklungsgesellschaft Mbh (DEG) amounting toRp 277,672,108 which was recorded as the capitalsubscribed in advance.

The increase in paid-up capital has been legalisedthrough Notarial Deed No. 5 dated 17 January 2017and has been reported and accepted by Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of Indonesiathrough its letter No. AHU-AH.01.03-0024021 dated19 January 2017. Therefore, the increase of paid upcapital from Additional New Shares WithoutPreemptive Rights amounting to Rp 267,775,610(net of related transaction cost) recorded as capitalsubscribed in advance on 31 December 2016.

28. WARAN 28. WARRANTS

Pada tanggal 17 Juni 2011, berkenaan dengan PUTV, Bank telah menerbitkan sejumlah 1.448.939.990Waran Seri VI dengan ketentuan setiap pemegangsaham yang memiliki 200 saham lama berhak untukmembeli 85 saham baru serta akan memperolehhak 63 Waran Seri VI. Waran Seri VI ini merupakanwaran yang memberikan hak kepada pemegangnyauntuk melakukan pembelian saham baru dengannilai nominal dan harga pelaksanaan sebesarRp 100 (dalam Rupiah penuh) setiap saham. Waranyang diterbitkan mempunyai periode pelaksanaandari 20 Februari 2012 sampai dengan 1 Juli 2016,dimana setiap 1 Waran Seri VI memberikan hakkepada pemegangnya untuk membeli 1 sahambaru.

In connection with LPO V, the Bank also issued anumber of 1,448,939,990 Series VI Warrantswhereby each 200 common stock is entitled to buy85 new common shares and obtain 63 Series VIWarrants. Series VI Warrants are warrants whichgive the rights to the shareholders to purchase newshares which have par value and exercise price ofRp 100 (full amount) per share. The warrants havean exercise period from 20 February 2012 up to 1July 2016, whereby each 1 Series VI Warrant has aright to purchase 1 new share.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlahsisa waran seri VI yang belum dikonversi menjadisaham masing-masing adalah sejumlah nihil dan883.331.338 (2016 dan 2015), 883.331.338.

As at 31 December 2016 and 2015, total of Series VIWarrants which has not yet been converted intoshares are nil and 883,331,338, 883,331,338 (2016dan 2015).







29. TAMBAHAN MODAL DISETOR 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor merupakan selisih antarajumlah yang diterima dari penerbitan saham dengannilai nominal yang dicatat sebagai setoran modal.

The additional paid-in capital represent the excessof proceeds of issuance of shares with the par valuerecorded as paid-in capital.

30. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKANPENGGUNAANNYA

30. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Penggunaan Laba Neto Tahun 2015

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum PemegangSaham (RUPS) Tahunan tanggal 24 Juni 2016 yangdinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, SHtanggal yang sama, para pemegang sahammenyetujui penggunaan laba neto untukpembentukan cadangan umum sebesarRp 25.000.000 dari laba tahun 2015. Tidak terdapatpembagian dividen untuk para pemegang saham ditahun ini.

Appropriation of 2015 Net Income

Based on the Annual General Meeting ofShareholders meeting dated 24 June 2016, asstated on notarial deeds of Fathiah Helmi, SH on thesame date, shareholders agreed to provide generalreserve amounting to Rp 25,000,000 from 2015’s netincome. There is no dividend distribution toshareholders in this year.

Penggunaan Laba Neto Tahun 2014

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum PemegangSaham (RUPS) Tahunan tanggal 26 Juni 2015 yangdinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, SHtanggal yang sama, para pemegang sahammenyetujui penggunaan laba neto untukpembentukan cadangan umum sebesar Rp.25.000.000 dari laba tahun 2014. Tidak terdapatpembagian dividen untuk para pemegang saham ditahun ini.

Appropriation of 2014 Net Income

Based on the Annual General Meeting ofShareholders meeting dated 26 June 2015, as statedon notarial deeds of Fathiah Helmi, SH on the samedate, shareholders agreed to provide generalreserve amounting to Rp. 25,000,000 from 2014’snet income. There is no dividend distribution toshareholders in this year.

31. CADANGAN UMUM 31. GENERAL RESERVES

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Banktelah membentuk cadangan umum dan wajibmasing-masing sebesar Rp. 116.000.000, danRp 91.000.000. Cadangan umum dan wajib inidibentuk sehubungan dengan Undang-UndangRepublik Indonesia No. 1/1995 yang telahdigantikan dengan Undang-Undang No. 40/2007efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskanperusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihancadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20%dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-Undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk membentuk cadangan tersebut.

As at 31 December 2016 and 2015, Bank has set upa cumulative general and legal reserves ofRp 116,000,000 and Rp 91,000,000, respectively.These general and legal reserve were provided inrelation with the Law of the Republic of IndonesiaNo. 1/1995 which has been replaced with the LawNo. 40/2007 effective on 16 August 2007 regardingthe Limited Liability Company which requires thecompanies to set up a general reserve amounting toat least 20% of the issued and paid-up share capital.There is no timeline over which this amount shouldbe provided.







32. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 32. INTEREST AND SHARIA INCOME

2016 2015Pendapatan bunga Interest incomePinjaman yang diberikan 1,658,877,382 1,555,583,118 LoansEfek-efek 295,652,323 247,278,626 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 84,066,479 66,582,202 and other banks

Jumlah 2,038,596,184 1,869,443,946 Total

Pendapatan syariah Sharia incomePendapatan margin 29,043,474 45,638,512 Margin incomePendapatan bagi hasil 69,402,653 76,495,742 Profit sharing

Income from shariaPendapatan surat berharga syariah - 16,930,043 marketable securitiesPendapatan ijarah - neto 301,581 281,814 Net income from ijarah

Income from otherPendapatan usaha utama lainnya 23,514,925 5,020,137 main operational

122,262,633 144,366,248

Jumlah 2,160,858,817 2,013,810,194 Total

Jumlah pendapatan bunga dan syariah dari pihakberelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalahsebesar Rp 2.585.637 dan Rp 932.134 (Catatan42).

Total interest and sharia income from related partiesfor the years ended 31 December 2016 and 2015amounted to Rp 2,585,637 and Rp 932,134,respectively (Note 42).

33. BEBAN BUNGA DAN SYARIAH 33. INTEREST AND SHARIA EXPENSES

2016 2015Simpanan dana pihak ketiga Third party deposits

Deposito 1,599,838,225 1,405,480,941 Time depositsTabungan 94,236,199 67,221,241 Savings depositsGiro 25,451,684 29,267,882 Demand deposits

Obligasi yang diterbitkan 104,650,000 102,490,278 Bonds issuedAmortization of bonds

Amortisasi emisi obligasi 2,658,671 2,221,674 issuance costSimpanan dari bank lain Deposits from other banks

Call money 29,968,286 50,648,668 Call moneyKewajiban Repo 431,405 - Repurchase liabilities

Jumlah 1,857,234,470 1,657,330,684 Total

Jumlah beban bunga dan syariah dari pihak berelasiuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalahsebesar Rp 6.294.526 dan Rp 6.499.899 (Catatan42).

Total interest and sharia expenses from relatedparties for the years ended 31 December 2016 and2015 amounted to Rp 6,294,526 and Rp 6,499,899,respectively (Note 42)

34. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 34. OTHER OPERATING INCOME

2016 2015

Denda keterlambatan 21,001,476 20,572,490 Penalty incomePendapatan biaya administrasi jasa Receipt of administrative charges

perbankan 14,231,051 6,759,522 for banking servicesPenerimaan dari transaksi ATM 723,697 527,566 Income from ATM transactionsPenerimaan dari Western Union 15,371 23,663 Income from Western UnionPenerimaan administrasi Telkom 41,988 30,711 Administration income - TelkomLain-lain 3,181,899 2,528,706 Others

Jumlah 39,195,482 30,442,658 Total

Pendapatan lain-lain sebagian besar terdiri daripenerimaan pelunasan dipercepat dari pembiayaansyariah.

Others mainly consists of early repayments of shariafinancing.







35. BEBAN PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNANNILAI ASET KEUANGAN DAN NON-KEUANGAN

35. PROVISION FOR OF ALLOWANCE FORIMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ANDNON-FINANCIAL ASSETS

(Beban)/pemulihan penyisihan kerugian penurunannilai aset keuangan:

(Provision for)/reversal of impairment losses onfinancial assets are as follows:

2016 2015

Current accounts withGiro pada bank lain (Catatan 6) - 70,797 other banks (Note 6)Efek-efek (Catatan 8) 3,450,000 (3,007,484) Marketable securities (Notes 8)Pinjaman yang diberikan (Catatan 11) (167,518,355) (114,048,242) Loans (Note 11)

Jumlah (164,068,355) (116,984,929) Total

Beban Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai AsetNon-Keuangan

Provision Impairment Losses of Non-FinancialAssets

2016 2015

Agunan yang diambil alih, Foreclosed assets,rekening perantara dan suspense accounts andtagihan lainnya 15,379,031 36,487,056 other receivables

36. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 36. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2016 2015

Premi asuransi 39,694,915 33,186,059 Insurance premiumPenyusutan (Catatan 14) 22,629,636 18,462,322 Depreciation (Note 14)Sewa gedung 16,660,682 15,634,866 Building rentalPungutan OJK Tahunan 11,388,318 10,145,252 Annual fee OJKPemeliharaan dan perbaikan 10,698,956 10,690,797 Repairs and maintenanceAsuransi 7,842,555 7,049,101 InsurancePendidikan dan pengembangan 6,152,988 6,166,825 Study and developmentTelepon, telex dan faksimili 6,063,799 6,386,927 Telephone, telex and facsimilePengembangan teknologi 4,332,114 3,173,862 Technology developmentJasa profesional 4,022,055 2,069,623 Professional feesBarang cetakan dan alat tulis 3,924,546 3,221,340 Printing items and stationeryPemakaian listrik, gas & air minum 3,281,532 3,412,268 Electricity, gases and watersBiaya jasa pihak ketiga 2,726,783 3,381,119 Third party feeIklan dan promosi 2,081,624 3,424,523 Advertising and promotionAmortisasi aset tidak berwujud 1,620,695 1,781,745 Amortisation of intangible assetsTransportasi 649,527 584,285 TransportationBenda pos dan materai 81,850 67,229 Postage and stampLainnya 3,818,147 2,819,526 Others

Jumlah 147,670,722 131,657,669 Total

37. BEBAN TENAGA KERJA 37. PERSONNEL EXPENSES

2016 2015

Gaji dan tunjangan 120,470,764 117,771,072 Salaries and allowanceBiaya jasa tenaga kerja 21,409,137 19,718,791 Outsourcing service expensesTunjangan Hari Raya Tunjangan Hari Raya

dan bonus 19,044,769 16,145,019 and bonusImbalan pasca kerja Post-employment benefits

(Catatan 25) 12,241,228 10,423,181 (Note 25)Lain-lain 3,414,959 1,974,052 Others

Jumlah 176,580,857 166,032,115 Total

Termasuk dalam beban tenaga kerja adalahkompensasi yang diberikan kepada manajemen dankaryawan kunci (Catatan 42).

Included in the personnel expenses arecompensation to key management and employees(Note 42).







38. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 38. OTHER OPERATING EXPENSES

2016 2015

Beban membership ATM dan ATM membership and annualiuran tahunan ATM 7,116,308 6,407,980 fee ATM expenses

Beban parkir dan tol 3,852,235 4,196,110 Parking and tolls expensesBeban pemasaran 781,576 1,623,144 Marketing expensesBeban administrasi Administration and clearing

dan kliring 697,067 551,709 expensesBeban representasi Representation and

dan jamuan 479,585 522,457 entertainment expensesBeban keperluan kantor 240,007 200,579 Office supplies expensesBeban sumbangan 83,527 97,957 Donation expensesLain-lain 14,870,958 18,192,947 Others

Jumlah 28,121,263 31,792,883 Total

39. PENDAPATAN/(BEBAN) NON OPERASIONAL –NETO

39. NON-OPERATING INCOME/(EXPENSE)- NET

2016 2015

Pendapatan Non Operasional: Non-Operating Income:Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

(Catatan 14) 10,747,716 709,341 (Note 14)Gain on sale of foreclosed

Laba penjualan AYDA 3,932,149 - assetsHasil sewa 165,600 174,108 Rent feesLain-lain 551,806 693,941 Others

Beban Non Operasional: Non-operating expense:Loss on sale of foreclosed

Rugi penjualan AYDA (4,460,664) - assetsLain – lain (3,337,682) (407,596) Others

Pendapatan Non Operasional - Neto 7,598,925 1,169,794 Non-Operating Income - Net

40. LABA PER SAHAM 40. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagilaba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepadapemilik entitas induk dengan jumlah rata-ratatertimbang saham biasa yang beredar pada tahunbersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by diving theincome for the year attributable to shareholders bythe weighted-average number of ordinary sharesoutstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagilaba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang beredar ditambah dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang akan diterbitkan ataskonversi efek yang berpotensi saham yang bersifatdilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividingnet income by the weighted average number ofshares outstanding plus the weighted averagenumber of shares outstanding which would beissued on the conversion of the dilutive potentialshares.







40. LABA PER SAHAM (lanjutan) 40. EARNINGS PER SHARE (continued)

2016 2015

Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year attributable todiatribusikan kepada pemilik equity holders of theentitas induk parent company

Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year attributable todiatribusikan kepada pemilik equity holders of the parententitas induk untuk company to be accounted forperhitungan laba per saham basic and diluted earningsdasar dan dilusian 100,362,321 78,087,188 per share

Jumlah rata-rata tertimbangsaham biasa untuk Weighted-average common stockperhitungan laba per saham for computation of basicdasar 7,401,165 7,139,167 earnings per share

Waran - 883,332 Warrants

Jumlah rata-rata tertimbangsaham biasa untuk Weighted-average common stockperhitungan laba per saham for computation of diluteddilusian 7,401,165 8,022,499 earnings per share

Laba per saham dasar Basic earnings per share(dalam Rupiah penuh) 13.56 10.94 (in full amount)

Laba per saham dasar dilusian Diluted earnings per share(dalam Rupiah penuh) 13.56 9.73 (in full amount)

41. TRANSAKSI NON KAS 41. NON-CASH TRANSACTIONS

Transaksi nonkas yang penting adalah perolehanagunan yang diambil alih sebagaimana yangtelah dijabarkan dalam Catatan 15.

The principal non-cash transaction is acquisition offoreclosed assets, as discussed in Note 15.

42. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAKBERELASI

42. INFORMATION OF RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Nature of Relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterkaitankepemilikan atau kepengurusan secara langsungmaupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2ad.

Related parties are companies and individuals whohave ownership or management relationship directlyor indirectly with the Bank as stated in Note 2ad.

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Victoria Investama Tbk Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits fromcustomers,

PT Victoria Securities Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham Simpanan nasabah, pinjaman yangutama/Under common control diberikan/Deposits from customers,

loans

PT Victoria Insurance Dimiliki oleh pemegang saham Simpanan nasabah, pinjaman yangutama/Under common control diberikan, asuransi aset

tetap/Deposits fromcustomers,loans, fixed assetsinsurance







42. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

42. INFORMATION OF RELATED PARTIES(continued)

Sifat Hubungan (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Magna Finance Dimiliki oleh pemegang saham Simpanan nasabah/Deposits fromutama/Under common control customers,

PT Merak Energi Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham Simpanan nasabah/Deposits fromutama/Under common control customers,

PT Sulfindo Adiusaha Dimiliki oleh pemegang saham Simpanan nasabah/Deposits fromutama/Under common control customers,

PT Nata Patindo Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits fromcustomers,

PT Suryayudha Investindo Cipta Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits fromcustomers,

Suzanna Tanojo Pemegang saham /Shareholder Simpanan nasabah, pinjaman yangdiberikan/Deposits from customers,loans

Luciana Tanojo Hubungan keluarga dengan Suzanna Pinjaman yang diberikan/LoansTanojo/Relative of Suzanna Tanojo

Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat Manajemen dan karyawan Simpanan nasabah, pinjaman yangeksekutif/Board of Commissioners, kunci /Key management diberikan/Deposits from customers,Directors and executive officers and employees loans

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Transactions with related parties are as follows:

2016 2015

Aset AssetsPinjaman yang diberikan - neto

(Catatan 11) Loans - net (Note 11)PT Magna Finance 46,536,907 - PT Magna Finance

PT Victoria SecuritiesPT Victoria Securities Indonesia 230,256 - IndonesiaSuzanna Tanojo - 347,364 Suzanna TanojoSoewandy SoewandyPT Victoria Investama 195,002 - PT Victoria InvestamaDewan Komisaris, Direksi dan Boards of Commissioners,

pejabat eksekutif Grup Directors and Group’s executive(masing-masing di bawah officers (belowRp 1.000.000) 11,052,193 9,267,505 Rp 1,000,000 each)

Jumlah pinjaman yang diberikan -net 58,014,358 9,614,869 Total loans – net

Persentase terhadap jumlah aset 0.22% 0.04% Percentage from total assets

Liabilitas LiabilitiesDeposits from customers

Simpanan nasabah (Catatan 19) (Note 19)Giro 5,489,475 5,911,144 Demand depositsTabungan 29,978,576 10,702,673 Savings depositsDeposito berjangka 25,551,676 60,896,559 Time deposits

Jumlah 61,019,727 77,510,376 TotalPersentase terhadap jumlah

liabilitas 0.28% 0.39% Percentage from total liabilities









Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

2016 2015

Dana Syirkah Temporer Temporary Syirkah Funds(Catatan 26) (Note 26)Deposito mudharabah 28,185,000 950,000 Mudharabah depositTabungan mudharabah 589,586 765,276 Mudharabah saving deposit

Jumlah 28,774,586 1,715,276 TotalPersentase terhadap jumlah Percentage from total

dana syirkah temporer 2.40% 0.16% temporary syirkah funds

Pendapatan bunga (Catatan 32) 2,585,637 932,134 Interest income (Note 32)

Persentase terhadap jumlah Percentage frompendapatan bunga 0.12% 0.05% total interest income

Beban bunga (Catatan 33) 6,294,526 6,499,899 Interest expenses (Note 33)

Persentase terhadap jumlah Percentage frombeban bunga 0.34% 0.39% total interest expenses

Beban tenaga kerja(Catatan 37) Personnel expenses (Note 37)

Salaries and allowances ofGaji dan tunjangan Dewan the Boards of

Komisaris, Direksi dan Commissioners, Directorspejabat eksekutif 43,830,291 47,149,292 and executive officers

Persentase terhadap jumlah Percentage frombeban tenaga kerja 24.82% 28.39% total personnel expenses

Liabilitas komitmen dan Liabilities commitments andkontinjensi contingencies

Komitmen dan kontinjensi Commitments and(Catatan 43) contingencies (Note 43)

Fasilitas pinjaman yang belumdigunakan (20,008,070) (20,000,000) Unused loans facilities

Penerbitan jaminan dalam

bentuk garansi (685,089) (157,500) Issued bank guarantees

Jumlah (20,693,159) (20,157,500) Total

Persentase terhadap jumlah Percentage from totalliabilitas komitmen dan commitments andkontinjensi - neto 1.31% 1.44% contingencies liabilities – net

Tabel berikut merupakan kisaran tingkat suku bungakontraktual per tahun atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table summarizes the range ofcontractual interest rates per annum for transactionswith related parties for the years ended 31December 2016 and 2015:

Tingkat suku bunga/ Interest rate2016 2015

Aset AssetsPinjaman yang diberikan - neto

(Catatan 11) 10%-16% 10.59% Loans - net (Note 11)

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah (Catatan 19) Deposit from customers (Note 19)

Giro 2%-6% 2%-6% Demand depositsTabungan 1.75%-6.5% 1%-8% Savings depositsDeposito berjangka 5%-10.88% 5.50%-10.88% Time deposits









Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

Grup memberikan kompensasi kepada DewanKomisaris, Direksi dan pejabat eksekutif untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember2016 dan 2015 sebagai berikut:

The Group provided compensation to Board ofCommissioners, Directors and executive officers forthe years ended 31 December 2016 and 2015 asfollows:

2016 2015

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Short-term employee

Imbalan kerja jangka pendek * 5,351,190 6,910,708 benefits *Direksi: Directors

Short-term employeeImbalan kerja jangka pendek * 15,439,051 7,893,554 benefits *

Pejabat eksekutif: Executive officers:Short-term employee

Imbalan kerja jangka pendek * 23,040,051 18,089,546 benefits *Long-term employee

Imbalan kerja jangka panjang ** 873,720 12,363,236 benefits **

Jumlah 44,704,012 45,257,044 Total

* Terdiri dari gaji, tunjangan, THR dan bonus** Terdiri dari imbalan pasca kerja

Consist of salaries, allowances, THR and bonuses *Consist of post employment benefit **

Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan pascakerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya,pesangon pemutusan kontrak kerja danpembayaran berbasis saham kepada DewanKomisaris dan Direksi.

There are no compensation of post-employmentbenefits, other long-term benefits, terminationbenefits and share-based payment to the Boards ofCommisioners and Directors.

43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Grup yangdinyatakan dalam nilai kontrak adalah sebagaiberikut:

The following is the summary of the Group'scommitments and contingencies at contractualamounts:

2016 2015

Komitmen: CommitmentsLiabilitas komitmen: Commitment liabilities:

Fasilitas pinjamanyang belumdigunakan:

Unused loans facilitiesPihak berelasi (20,008,070) (20,000,000) Related partiesPihak ketiga (1,443,043,454) (1,335,051,722) Third parties

Liabilitas komitmen - neto (1,463,051,524) (1,355,051,722) Commitment liabilities - net

Kontinjensi: ContingenciesTagihan kontinjensi: Contingent receivables:

Interest receivables on non-Pendapatan bunga dalam performing loans -

penyelesaian - pihak ketiga 94,176,477 132,433,177 third partiesLiabilitas kontinjensi: Contingent liabilities:

Penerbitan jaminan dalam bentukbank garansi: Issued bank guaranteesPihak ketiga (272,596,541) (177,762,978) Third partiesPihak berelasi (685,089) (157,500) Related parties

Kontinjensi - neto (179,105,153) (45,487,301) Contingent - net

Jumlah liabilitas komitmen dan Total commitment andkontinjensi - neto (1,642,156,677) (1,400,539,023) contingencies liabilities - net

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidakterdapat komitmen dan kontinjensi signifikan lainnyaselain komitmen dan kontinjensi yang telahdiungkapkan di atas.

As at 31 December 2016 and 2015, there are nosignificant commitments and contingencies otherthan the aforementioned commitments andcontingencies.







44. PERJANJIAN PENTING 44. SIGNIFICANT AGREEMENT

Perjanjian Implementasi Sistem AplikasiTerintegrasi Transaksi Manajemen – PT SigmaCipta Caraka

Implementation of Application IntegratedTransaction Management – PT Sigma CiptaCaraka

Pada tanggal 26 Agustus 2014, Bank dan PT SigmaCipta Caraka telah menandatangani PerjanjianAplikasi Terintegrasi Transaksi Manajemen, dimanaPT Sigma Cipta Caraka setuju untuk memberikanlayanan jasa untuk membuat sistem untuk operasibisnis Bank.

Berdasarkan perjanjian ini, PT Sigma Cipta Carakamemiliki hak dan kewajiban sebagai berikut:1. PT Sigma Cipta Caraka berhak mendapatkan

pembayaran dari Bank2. PT Sigma Cipta Caraka wajib memberikan

lisensi aplikasi kepada Bank3. PT Sigma Cipta Caraka wajib membuat aplikasi

sesuai dengan keinginan Bank4. PT Sigma Cipta Caraka wajib membuat laporan

kemajuan proses implementasi

5. PT Sigma Cipta Caraka wajib memastikanprogram telah benar untuk mencegahkesalahan.

On 26 August 2014, Bank and PT Sigma CiptaCaraka have signed Application IntegratedTransaction Management, in which PT Sigma CiptaCaraka agrees to distribute Integrated TransactionManagement Application for Bank’s businessoperation.

Based on this agreement, PT Sigma Cipta Carakahave right and obligation as follows:1. PT Sigma Cipta Caraka is entitled to receive

payment from the Bank2. PT Sigma Cipta Caraka is obligated to give the

license of the application to the Bank3. PT Sigma Cipta Caraka is obligated to customize

the application according to Bank’s request4. PT Sigma Cipta Caraka is obligated to make

official report for implementation processprogress

5. PT Sigma Cipta Caraka is obligated to ensurethe programs to prevent errors.

Perjanjian ini berlaku selama lima (5) tahun sejaktanggal 26 Agustus 2014, dan akan berakhir padatanggal 25 Agustus 2019.

This agreement is valid for five (5) years since 26August 2014 and will be ended on 25 August 2019.

Biaya jasa yang telah dibayarkan sampai dengan 31Desember 2016 adalah sebesar:

Service fees paid as of 31 December 2016 areamounted:

Rupiah/Rupiah

2014 1,042,642 20142015 1,575,685 20152016 295,592 2016

45. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 45. NON-CONTROLLING INTEREST

Perubahan kepentingan nonpengendali ataskekayaan neto Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The changes in the non-controlling interest in the netassets of the Subsidiary is as follows:

2016 2015

Balance at beginning ofSaldo awal tahun 16,265 27,063 the yearBagian kepentingan nonpengendali Profit for the year attributable to

atas laba tahun berjalan (1,847) (2,402) non-controlling interestOther comprehensive income

Bagian kepentingan nonpengendali attributable toatas laba komprehensif lainnya 169 136 non-controlling interest

Bagian kepentingan nonpengendaliatas keuntungan/(kerugian) Unrealized gains/(losses)yang belum direalisasi atas on changesperubahan nilai wajar surat- in fair value of available-for-saleEfek-efek yang tersedia marketable securities inuntuk dijual di dalam ekuitas Subsidiary’s equity toEntitas Anak 2,774 (8,532) non-controlling interest

Saldo akhir tahun 17,361 16,265 Balance at end of the year







46. INFORMASI SEGMEN USAHA 46. SEGMENT INFORMATION

a. Bidang usaha a. Business activities

Nama Perusahaan/Company Bidang Usaha/Business Activities

PT Bank Victoria International Tbk.PT Bank Victoria Syariah

Perbankan Konvensional/ConventionalbankingPerbankan Syariah/Banking activities based on ShariaPrinciples

b. Segmen Usaha b. Business Segment

Segmen Operasi Operating Segment

Bank telah menyajikan segmen operasiberdasarkan PSAK 5 (Revisi 2009) mengenai"Segmen Operasi". Segmen operasidilaporkan sesuai dengan laporan internalBank yang disiapkan untuk mengambilkeputusan operasional yang bertanggungjawab untuk mengalokasikan sumber daya kesegmen tertentu dan penilaian atasperformanya.

The Bank presented operating segment basedon PSAK 5 (Revised 2009) regarding'`Operating Segments". The operating segmentreported is according to internal bank reportprepared for operational decisions that areresponsible for allocating resources to certainsegments and assessment of performance.

Tidak terdapat pendapatan dari satukonsumen eksternal atau pihak lain yangmencapai 10% atau lebih dari jumlahpendapatan Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

There was no revenue from the externalcustomers or other parties that reached 10% ormore of the Bank's income for the years ended31 December 2016 and 2015

Berikut adalah informasi segmen Grupberdasarkan segmen operasi:

The following is the segment information of theGroup based on operating segments:

2016

Konvensional/Conventional

Syariah/Sharia

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Pendapatan bunga dan syariah Interest income- bersih 265,458,082 38,166,265 - 303,624,347 and Sharia- net

Pendapatan operasional Other operatinglainnya 312,489,188 968,554 - 313,457,742 income

Beban operasional lainnya (454,062,962) (77,754,230) (1,189) (531,818,381) Other operating expenseIncome/(loss)

Laba/(rugi) operasional 123,884,308 (38,619,411) (1,189) 85,263,708 from operationsJumlah aset 24,679,512,632 1,625,183,249 (304,714,598) 25,999,981,283 Total assetsJumlah liabilitas 22,032,871,980 232,054,716 (90,015,112) 22,174,911,584 Total liaibilities

2015

Konvensional/Conventional

Syariah/Sharia

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Pendapatan bunga dan syariah Interest income- bersih 316,494,656 39,984,854 - 356,479,510 and Sharia- net

Pendapatan operasional Other operatinglainnya 202,083,025 1,231,299 - 203,314,324 income

Beban operasional lainnya (391,862,448) (73,739,893) (1,363,881) (466,966,222) Other operating expenseIncome/(loss)

Laba/(rugi) operasional 126,715,233 (32,523,740) (1,363,881) 92,827,612 from operationsJumlah aset 22,056,162,584 1,379,258,860 (184,735,793) 23,250,685,651 Total assetsJumlah liabilitas 19,940,425,213 126,675,543 (35,510,931) 20,031,589,825 Total liaibilities







46. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 46. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Segmen Usaha (lanjutan) b. Business Segment (continued)

Segmen Geografis Geographic Segment

Berikut ini adalah informasi segmen Grupberdasarkan daerah geografis:

The following is the business segmentinformation of the Group based on geographicalarea:

2016

Jadetabek/Jadetabek

Jawa Barat/West Java

Jawa Tengah& Jawa Timur

/Central &East Java

Luar Jawa/Non Java

Jumlah/Total

Pendapatan bunga dan Interest incomeSyariah -neto 323,796,485 (12,542,594) (12,227,397) 4,597,853 303,624,347 and

Sharia - netBeban penyisihan kerugian Provision for impairment

penurunan nilai aset losses on financial andkeuangan dan non-keuangan (170,470,614) (9,186,161) 401,504 (192,115) (179,447,386) non-financial assets

Pendapatan operasional Other operatinglainnya 312,305,071 515,601 586,669 50,401 313,457,742 income

Beban umum dan General and administrativeadministrasi, expenses, personneltenaga kerja dan expenses andlain-lain (328,970,924) (11,627,024) (7,769,333) (4,003,714) (352,370,995)others Income from

Laba operasional 136,660,018 (32,840,178) (19,008,557) 452,425 85,263,708 operationsPendapatan non Non-operating

operasional -neto 21,523,900 (9,452,510) (3,141,764) (1,330,701) 7,598,925 income - net

Laba sebelumpajak Income beforepenghasilan 158,183,918 (42,292,688) (22,150,321) (878,276) 92,862,633 income tax

Beban pajak penghasilan 7,499,688 - - - 7,499,688 Income tax expense

Laba tahun berjalan 165,683,606 (42,292,688) (22,150,321) (878,276) 100,362,321 Profit for the year

Jumlah aset 25,721,687,071 106,395,498 128,917,864 42,980,850 25,999,981,283 Total assets

Jumlah liabilitas 21,305,870,324 294,287,379 447,437,089 127,316,792 22,174,911,584 Total liabilities

2015

Jadetabek/Jadetabek

Jawa Barat/West Java

Jawa Tengah& Jawa Timur

/Central &East Java

Luar Jawa/Non Java

Jumlah/Total

Pendapatan bunga dan Interest incomeSyariah -neto 357,370,299 (13,470,558) 3,904,189 8,675,580 356,479,510 and Sharia - net

Beban penyisihan kerugian Provision for impairmentpenurunan nilai aset losses on financial andkeuangan dan non-keuangan (146,731,807) (7,388,496) 3,573,301 (2,924,983) (153,471,985) non-financial assets

Pendapatan operasional Other operatinglainnya 202,473,483 550,907 289,934 - 203,314,324 income

Beban umum dan General and administrativeadministrasi, expenses, personneltenaga kerja dan expenses andlain-lain (291,768,207) (11,816,759) (7,794,434) (2,114,837) (313,494,237) others

Income fromLaba operasional 121,343,768 (32,124,906) (27,010) 3,635,760 92,827,612 operationsPendapatan non Non-operating

operasional -neto (16,368,493) 20,187,831 5,022,119 (7,671,663) 1,169,794 income - net

Laba sebelumpajak Income beforepenghasilan 104,975,275 (11,937,075) 4,995,109 (4,035,903) 93,997,406 income tax

Beban pajak penghasilan 75,810 - - - 75,810 Income tax expense

Laba tahun berjalan 105,051,085 (11,937,075) 4,995,109 (4,035,903) 94,073,216 Profit for the year

Jumlah aset 22,441,144,776 395,397,908 354,043,320 60,099,647 23,250,685,651 Total assets

Jumlah liabilitas 19,303,172,294 379,069,371 286,167,043 63,181,117 20,031,589,825 Total liabilities







47. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPKEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

47. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF PRIVATE BANKS

Berdasarkan Undang-undang Republik IndonesiaNo. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004.Pemerintah telah membentuk lembaga penjaminanindependen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan(LPS) untuk menjamin dana masyarakat termasukdana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito,sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuklainnya yang dipersamakan dengan itu.

Based on the Law of the Republic of Indonesia No.24 year 2004 dated 22 September 2004, theGovernment of Republic Indonesia has establishedan independent insurance corporation by the nameof Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS).LPS insures public funds, including funds from otherbanks in form of demand deposits, time deposits,certificates of deposit, savings and/or otherequivalent form.

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga PenjaminSimpanan No. 1/PLPS/2006 tanggal 9 Maret 2006tentang Program Penjaminan Simpanan, besarnyasaldo yang dijamin untuk setiap nasabah pada satubank adalah paling tinggi sebesar Rp100.000.000(nilai penuh).

Based on the Deposit Insurance CorporationRegulation No. 1/PLPS/2006 dated 9 March 2006concerning the Deposit Guarantee Program, themaximum guaranteed amount for each customer inone bank is Rp100,000,000 (full amount).

Selanjutnya, sesuai dengan Peraturan Pemerintah(PP) Nomor 66 tahun 2008 tentang Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin Lembaga PenjaminanSimpanan, maka nilai simpanan setiap nasabahpada satu bank yang dijamin oleh Pemerintah naikmenjadi sebesar Rp 2.000.000.000 (nilai penuh) darisemula Rp100.000.000 (nilai penuh), terhitungefektif tanggal 13 Oktober 2008.

Furthermore, in accordance with GovernmentRegulation (PP) No.66 year 2008 regarding theAmount of the Guaranteed Savings Guaranteed byDeposit Insurance Corporation, the value of eachcustomer deposits in one bank guaranteed by theGovernment increased to Rp 2,000,000,000 (fullamount) from Rp100,000,000 (full amount)previously, effective starting from 13 October 2008.

Suku bunga pinjaman LPS pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalahsebesar 6,25% dan 7,50% untuk simpanan dalammata uang Rupiah dan masing-masing sebesar0,75% dan 1,25% untuk simpanan dalam mata uangasing.

The interest rate of deposit insurance corporation asat 31 December 2016 and 2015 is 6.25% and 7.50%for deposits denominated in Rupiah, and 0.75%, and1.25% for deposits denominated in foreign currency,respectively.

Berdasarkan Undang-undang Republik IndonesiaNo. 7 tahun 2009, Peraturan Pemerintah PenggantiUndang-undang tentang Lembaga PenjaminanSimpanan telah ditetapkan menjadi Undang-undangsejak tanggal 13 Januari 2009.

Based on the Law of the Republic of Indonesia No. 7year 2009, Government Regulation in Lieu of Law onthe Indonesia Deposit Insurance Corporation hasbeen enacted into Law starting from 13 January2009.

Bank adalah peserta dari program penjaminantersebut dan beban premi penjaminan Pemerintahyang dibayar selama periode 31 Desember 2016dan 2015 masing-masing adalah sebesar Rp39.694.915 dan Rp 33.186.059.

The Bank is a participant of this governmentguarantee program and the premium paid inperiod31 December 2016 and 2015 amounted to Rp39,694,915 and Rp 33,186,059, respectively.

48. MANAJEMEN RISIKO 48. RISK MANAGEMENT

Kegiatan usaha Bank senantiasa dihadapkan padarisiko-risiko yang berkaitan erat dengan fungsinyasebagai lembaga intermediasi keuangan. Olehkarena itu, kegiatan operasional Bank dikeloladengan baik supaya tidak menimbulkan kerugian.Didalam melaksanakan strategi bisnis Bank, makamanajemen berupaya untuk dapat menyelaraskanantara:

Bank’s business activities always faced with risksthat are closely related to its function as a financialintermediary. Therefore, the Bank's operations areproperly managed so it could preventany harm. Inthe performance of the Bank's business strategy,management seeks to harmonize between :







48. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 48. RISK MANAGEMENT (continued)

Pertumbuhan bisnis dan peningkatan pangsapasar kredit dan portofolio pendanaan.Peningkatkan efisiensi operasional perbankan.Menjaga tingkat kebutuhan modal minimumsesuai ketentuan otoritas.Implementasi manajemen risiko yangberorientasi bisnis.

Business growth and increased market share ofcredit and financing portfolios .Increasing the efficiency of banking operations .Maintain the level of minimum capitalrequirements pursuant to the authority .Implementation of business-oriented riskmanagement.

Sebagai lembaga intermediasi keuangan, Bankmenyadari bahwa semakin kompleksnya kegiatanusaha yang diikuti dengan perkembanganlingkungan internal maupun eksternal sehinggameningkatkan risiko dalam menjalankan kegiatanusahanya. Menyadari akan risiko yang dihadapi,Bank harus menerapkan kebijakan manajemenrisiko yang baik dan dapat beradaptasi denganperubahan yang terjadi dan meningkatkan praktektata kelola yang sehat (Good CorporateGovernance) pada keseluruhan lingkup aktivitasusaha.

As a financial intermediary institutions, the Bankrealises that the business activity is more complexand also depends with development of internal andexternal conditions thatincrease the Bank's risk inconducting its business activities. Realising the risk itfaces, the Bank must apply good risk managementpolicy that can adapt with the changes and alsoenhance the Good Corporate Governance Practisein the whole activities of the Bank.

Penerapan manajemen risiko yang efektif denganmempertimbangkan segala aspek dan prinsipkehati-hatian (prudential principles) ini bertujuanuntuk memastikan bahwa potensi yang timbul dalamkegiatan usahanya dapat diidentifikasi, diukur,dipantau, dan dimonitor akan memberikan manfaatberupa peningkatan kepercayaan stakeholder.

The effective application of risk management byconsidering all aspects and prudential principleswhich has objective to ensure that potential arises inconducting its business activities can be identified,measured, reviewed and monitored will give abenefit to increase stakeholder trust to the Bank.

Penerapan manajemen risiko tersebut padadasarnya telah menjadi standar bagi duniaperbankan yang penerapannya diatur oleh BankIndonesia melalui POJK No.18 /POJK.03/2016tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi BankUmum dan SEOJK No. 34/SEOJK.03/2016 tentangPenerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umumdan pada peraturan OJK (POJK)No.17/POJK.03/2014 tahun 2014 tentangPenerapan Manajemen Risiko Terintegrasi BagiKonglomerasi Keuangan.

The implementation of risk management principleshave become a standard for banking industry whichimplementation is regulated by Bank Indonesiathrough POJK No.18 /POJK.03/2016 concerning theApplication of Risk Management for CommercialBank and also Financial Services Authorityregulations (POJK) about the Implementation ofIntegrated Risk Management of FinancialConglomeration.

Sebagaimana diamanatkan ketentuan OJK terkaitpenerapan manajemen risiko, Bank menyusunlaporan profil risiko triwulanan secara self-assessment. Profil risiko Bank menggambarkanrisiko yang melekat dalam kegiatan bisnis Bank(inherent risk) termasuk kualitas penerapanManajemen Risiko yang mencerminkan sistempengendalian risiko (risk control system) untukmasing-masing jenis risiko. Penilaian Profil RisikoBank telah dilakukan sesuai dengan ketentuanotoritas. Dari hasil self-assessment profil risikotriwulanan yang disampaikan kepada Otoritas padaposisi tanggal 31 Desember 2016, predikat risikoBank secara keseluruhan berada pada tingkat risikokomposit low to moderate (tidak diaudit).

In relation to the implementation of risk managementrequired by OJK, the Bank prepares quarterly riskprofile report on a self-assessment basis. The Bankrisk profile reflects inherent risk in Bank’s business,including the quality of risk control system for eachrespective risk. The Bank risk profile had beenperformed in accordance with the authorityregulation. Based on the results of the quarterly self-assessment of the risk profile submitted to BankIndonesia to the position on 31 December 2016, thetitle of the overall risk of the Bank remained at thelevel of the composite low to moderate risk(unaudited).








Pelaksanaan fungsi manajemen risiko meliputi hal-hal terkait dengan upaya identifikasi, pengukuran,pematauan, dan pengendalian risiko termasukpengembangan teknologi dan sistem informasimanajemen di setiap jenis risiko, serta peningkatankualitas sumber daya manusia dalam pengelolaanrisiko.

Risk management function includes identification,assessment, measurement, monitoring and riskcontrols, including development of technology andmanagement information system in each risk, andimprovement of human resource quality in riskmanagement.

Dalam menunjang penerapan manajemen risiko,Bank senantiasa berupaya meningkatkanpengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi,antara lain melalui unit kerja dan komite untukmenunjang proses pengendalian risiko. Hal inidiwujudkan dengan adanya Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR) di bawah wadah KomiteManajemen Risiko yang berwenang danbertanggung jawab dalam menyusun danmenetapkan kebijakan manajemen risiko sertaperubahannya termasuk strategi manajemen risikodan contingency plan apabila kondisi eksternal tidaknormal terjadi.

In supporting the implementation of riskmanagement, the Bank continuously improves theactive monitoring from the Boards of Commissionersand Directors, including establishing severalpermanent working units and committee to supportrisks control process. This is implemented byestablishing Risk Management Working Unit (SKMR)under Risk Management Committee who authorizeand responsible to prepare and decide riskmanagement policy and its changes including riskmanagement strategy and contingency plan if anabnormal condition happens.

Selain hal tersebut di atas, terdapat komite lain yangbertugas untuk menangani risiko secara lebihspesifik, yaitu antara lain Komite Kredit TingkatDireksi (KKD), Assets & Liabilities Committee(ALCO), Komite Teknologi Sistem Informasi,sedangkan pada level Dewan Komisaris terdapatKomite Pemantau Risiko, Komite Nominasi danRemunerasi, Komite Audit dan Komite Tata KelolaTerintegrasi.

Besides the above matters, there are othercommittee to handle more specific risks, such asCredit Committee at Board of Directors level (KKD),Assets & Liabilities Committee (ALCO), InformationSystem Technology Committee, whereas at theBoard of Commissioners level, there are RiskMonitoring Committee, Nomination andRemuneration Committee, Audit Committee andIntegrated Corporate Governance Commitee.

Semua Dewan Komisaris dan Direksi telahmengikuti Ujian Sertifikasi Manajemen Risiko yangdiselenggarakan oleh Badan Sertifikasi ManajemenRisiko dan Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan.

All of the Boards of Commissioners and Directorspassed the examination of Risk ManagementCertification that was held by the Board of Risk theManagement Certification and Banking ProfessionalCertification Institute.

Seiring dengan perkembangan globalisasi danteknologi informasi, Lembaga Jasa Keuangan (LJK)merupakan salah satu industri yang memiliki sistemkeuangan yang sangat kompleks, dinamis, dansaling terkait antar masing-masing sektor jasakeuangan baik dalam produk dan kelembagaan,maupun kepemilikan yang menyebabkanmeningkatnya eksposur risiko. Menghadapi kondisitersebut, penerapan manajemen risiko akandilakukan secara terintegrasi denganmemperhatikan seluruh risiko, baik yang berasaldari perusahaan anak dan perusahaan terelasi(sister company), maupun entitas lainnya yangtergabung dalam suatu konglomerasi keuangan.

As a response with the development of globalizationand information technology, Financial ServicesInstitution (LJK) is one of industry which has acomplex, dynamic and inter-related between eachfinancial sector, both in product and organization,and ownership which can increase the risk exposure.Facing this circumstances, the implementation of riskmanagement will be be performed integratedly byconcerning all the risks, including from subsidiaryand sister companies, and other financial ntitiesincluded in one financial conglomeration.








Manajemen Risiko Terintegrasi diterapkan secarakomprehensif dan efektif sesuai Peraturan OtoritasJasa Keuangan (POJK) No. 17/POJK.03/2014tanggal 18 November 2014 tentang PenerapanManajemen Risiko Terintegrasi Bagi KonglomerasiKeuangan dan Surat Edaran Otoritas JasaKeuangan No. 14/SEOJK.03/2015 tentangPenerapan Manajemen Risiko Terintegrasi BagiKonglomerasi Keuangan tanggal 25 Mei 2015 danposisi Desember 2016 laporan Profil Risiko pertamayang dilakukan secara self assessment denganhasil peringkat komposit Low to Moderate (tidakdiaudit). LJK yang ditunjuk sebagai Entitas Utamadalam hal Pengawasan Terintegrasi KonglomerasiKeuangan Grup Victoria adalah Bank Victoria.

Dalam menunjang penerapan manajemen risikoterintegrasi, maka bank berupaya meningkatkanpengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi,antara lain melalui Satuan Kerja Manajemen RisikoTerintegrasi (SKMRT) di bawah wadah KomiteManajemen Risiko Terintegrasi, sedangkan padalevel Dewan Komisaris terdapat Komite Tata KelolaTerintegrasi.

Integrated Risk Management has been implementedcomprehensively and effectively in accordance withFinancial Services Authority regulations (POJK) No.17/POJK.03/2014 dated 18 November 2014 aboutthe Implementation of Integrated Risk Managementfor Financial Conglomeration and Decision LetterOJK No. 14/SEOJK.03/2015 about Implementationof Integrated Risk Management for FinancialConglomeration dated 25 May 2015 and onDecember 2016, the Risk Profile Report SelfAssessment are performed with result of compositerating Low to Moderate (unaudited). The appointedLJK as the main entity in the Integrated Monitoring ofFinancial Conglomeration is Bank Victoria.

In supporting the implementation of integrated riskmanagement, Bank encourage the active monitoringby Board of Directors and Board of Commissioners,such as through SKMRT under supervision ofIntegrated Risk Monitoring Committee and IntegratedCorporate Governance Committee.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibatkegagalan debitur dan/atau pihak lawan(counterparty) dalam memenuhi kewajiban mereka.Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah untukmengendalikan dan mengelola eksposur risiko kreditdalam parameter yang dapat diterima, sekaligusmemaksimalkan return on risk.

Credit risk is the risk by debtors and/orcounterparty's failure to fulfil their obligations. Theobjective of credit risk management is to control andmanage credit risk exposures within acceptableparameters, while optimizing the return on risk.

Dalam mengelola risiko kredit, Bank telah memilikikebijakan dan pedoman perkreditan, yangdisempurnakan secara berkala, dengan tetapdidasarkan pada prinsip pengelolaan risiko yangindependen sesuai dengan peraturan OJK danperaturan eksternal lainnya dan kebijakanmanajemen risiko yang terkait dengan pemberiankredit. Pengelolaan risiko kredit mencakup aktivitaspenyaluran kredit serta eksposur risiko kredit lainnyaseperti penempatan, pembelian Efek-efek, danpenyertaan, yang dikelola secara komprehensif baikpada tingkat portofolio maupun transaksi.

In managing credit risk, the Bank has credit policiesand standard operations, that are enhancedperiodically in accordance with independent riskmanagement principles based on OJK regulationsand other external regulatory and risk managementpolicies related to credit. Management of credit riskinclude lending activities and credit risk exposuressuch as placement, purchase of securities andinvestments, which are managed comprehensively atboth portfolio and transaction.

Bank melakukan evaluasi atas tingkat risiko kreditterkait pemberian fasilitas kepada nasabah atauproyek, dengan mempertimbangkan berbagai faktor,antara lain:

The Bank evaluates the credit risk level related tofinancing the customers or projects by consideringvarious factors, which include the following:








Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

i. Historis dan proyeksi kondisi keuangan,termasuk laporan posisi keuangan, laba rugi,dan arus kas nasabah;

ii. Riwayat hubungan kredit;iii. Kualitas, kinerja dan pengalaman dari

pengelolaan nasabah;iv. Sektor industri nasabah;v. Kualitas agunan debitur, baik berupa aset

berwujud maupun agunan setara kas;vi. Posisi nasabah dalam persaingan industri

sejenis; sertavii. Kondisi ekonomi secara umum.

i. Historical and projected financial condition,including statement of financial position,statement of income, and cash flows of thecustomers;

ii. Credit history;iii. Quality, performance and experience of the

customers' management;iv. Customers' industry sector;v. Debtor’s collateral quality, both in form of

tangible asset or cash equivalentsvi. Customers' competitive position in the industry;

andvii. General economic conditions.

Terhadap eksposur risiko kredit yang lebih khususseperti kredit perorangan, fasilitas antar bank dansebagainya, Bank melakukan evaluasi secaratersendiri dengan menggunakan faktor yang dapatsaja berbeda, sesuai dengan karakteristik spesifikdari setiap jenis eksposur. Proses persetujuanfasilitas dengan eksposur risiko kredit dilakukanberdasarkan prinsip bahwa setiap fasilitas harusdiproses melalui komite kredit dan/atau komitelainnya.

In relation to the specific credit risk exposure such asindividual credit, inter-bank facility and others, theBank separately evaluates based on other factorsthat may be different, according to the specificcharacteristics of each exposure. The approvalprocess of facility with credit risk exposure areexecuted based on a principal that each facility andcredit risk exposure approval must be processedthrough the credit committee and/or other committee.

Selain itu, pengelolaan risiko kredit yang lebihspesifik juga dilakukan atas portofolio pinjamanmaupun eksposur risiko kredit lain yangbermasalah. Upaya yang dilakukan di antaranyaadalah restrukturisasi fasilitas pinjaman yangbermasalah, pengambilalihan agunan danpembentukan cadangan untuk menutup potensikerugian, hingga pelaksanaan hapus buku. Banktelah menjalankan proses identifikasi, pengukuran,pemantauan dan pengendalian risiko yang mecakupprofil risiko kredit secara komprehensif. Dalamrangka pengendalian risiko kredit secarakomprehensif, Bank terus meninjau danmenyempurnakan pelaksanaan fungsi pengendalianrisiko kredit.

Furthermore, specific credit risk management isperformed on non-performing loan portfolio and othercredit risk exposures. Such efforts, among others,are restructuring on non-performing loans,foreclosing assets and providing allowances to coverpotential losses, and write-off. The Bank hasidentified, measured, monitored, and controlled riskswhich covers credit risk profile in a comprehensiverisk management. In order to control credit risk in acomprehensive manner, the Bank continues toreview and accomplish the implementation of creditrisk control function.

Manajemen risiko kredit diarahkan untukmeningkatkan keseimbangan antara ekspansi kredityang sehat dengan pengelolaan pinjaman yangberprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindar daripenurunan kualitas atau menjadi Non PerformingLoan (NPL), serta mengoptimalkan penggunaanmodal yang dialokasikan untuk risiko kredit.

Credit risk management is mainly to improve thebalance of credit expansion and the prudent creditmanagement that could mitigate the risk of thedeterioration of loan quality or loans from becomingNon Performing Loan, and to optimize the use ofcapital allocated for the credit risk.

i. Pengukuran risiko kredit i. Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjamanyang diberikan, Bank mempertimbangkanestimasi kerugian saat debitur kemungkinantidak dapat memenuhi kewajibannya danestimasi kerugian atas kewajiban debituryang telah wanprestasi. Untuk mengeloladan memantau risiko atas penyaluranpinjaman, secara rutin Bank melakukananalisa terhadap portofolio pinjamanberdasarkan segmentasi bisnis dan kualitaskredit dari debitur.

In measuring credit risk for loans, the Bankconsiders the estimated losses when borrowersmay be unable to meet its obligations andestimated losses on defaulting debtor'sliabilities. To manage and monitor the credit risk,the Bank conducts a regular analysis of the loanportfolio and business segmentation based onthe credit quality of borrowers.









i. Pengukuran risiko kredit (lanjutan) i. Credit risk measurement (continued)

Bank telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit.Model peringkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio pinjaman utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk pinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan dua komponen: (i)"probability of default” (PD) klien ataucounterparty atas kewajiban kontraktualnya;(ii) kemungkinan rasio pembalikan ataskewajiban yang telah wanprestasi ("lossgiven default”) (LGD). Model ini terusditelaah untuk memonitor tingkat akurasimodel, relatif terhadap kinerja aktual dandiubah jika diperlukan untukmengoptimalisasi keefektivitasannya.

The Bank has developed models to support thequantification of the credit risk. These rating andscoring models are used for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring the credit risk ofloans, whereby the Bank considers twocomponents: (i) "the probability of default" (PD)by the client or counterparty on its contractualobligations; (ii) the likely recovery ratio on thedefaulted obligations ("the loss given default')(LGD). The models are reviewed to monitor theirrobustness relative to actual performance andamended as necessary to optimize theireffectiveness.

ii. Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

ii. Risk limit control and mitigation policies

Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit,Bank menetapkan limit eksposur untuk setiapnasabah baik pihak berelasi maupun pihakketiga dalam kebijakan dan pedoman batasmaksimum pemberian pinjaman.

To minimize the credit concentration risk, theBank sets an exposure limit to each related andnon-related parties as mentioned in themaximum lending limit policy.

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit - baiksecara khusus, terhadap debitur individumaupun kelompok, dan industri maupungeografis.

The Bank manages limits and controls the creditconcentration risk, in particular, to individualcounterparties and banks, and to industries andgeographies.

Batas pemberian pinjaman ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomidan telaahan kredit secara periodik danpenilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.

Dalam proses pengajuan pinjaman, pembelianefek-efek maupun penempatan pada bank lain,Bank menetapkan dual control dalam rangkafour eyes principles yang melibatkan petugasmarketing, petugas pemeriksa dan pejabatpemutus yang memiliki kewenangan.

In the loan application process, purchase ofsecurities and placement with other banks, theBank sets dual control as part of four eyesprinciples which involve marketing officers,supervisors and authorized approvers.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya danpengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific controls and the mitigationmeasurement are explained as follows:

Agunan Collateral

Pengelolaan risiko kredit terhadap pinjamanyang diberikan tidak hanya menjaga kualitaspinjaman namun juga memitigasi risiko denganmeminta agunan sebagai jaminan ataskewajiban kontraktual debitur. Beberapa jenisagunan yang diterima dalam rangka memitigasirisiko kredit antara lain meliputi:

Risk management of loans, not only maintainloans quality but also to mitigate the risk withadditional assets as collateral to cover financialcontractual obligation of debtors. Some ofacceptable collateral to mitigate the credit risksuch as:








Risiko kredit (lanjutan) Credit risk(continued)

ii. Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

ii. Risk limit control and mitigation policies(continued)

Agunan (lanjutan) Collateral (continued)

• Kas• Tanah dan/atau bangunan• Mesin• Kendaraan bermotor• Piutang• Persediaan

• Cash• Land and/or building• Machinery• Vehicle• Trade receivables• Inventory

Pinjaman modal kerja, pinjaman investasi danpinjaman konsumsi biasanya dijaminsepenuhnya. Pemberian pinjaman jangkapanjang kepada debitur korporasi padaumumnya disertai agunan. Untukmeminimalisasi kerugian kredit, Bank akanmeminta tambahan agunan dari debitur ketikaterdapat indikasi penurunan nilai atas pinjamanyang diberikan.

Working capital loans, investment loans andconsumer loans are usually fully guaranteed.The long-term loans to corporate debtors aregenerally secured by collateral. In order tominimize credit losses, the Bank will requestadditional collateral from the borrower whenthere is an indication of impairment on loans.

iii. Risiko kredit maksimum iii. Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan konsolidasian, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit sama dengannilai tercatat. Untuk bank garansi, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalah nilaimaksimum yang harus dibayarkan oleh Bankjika liabilitas atas bank garansi terjadi. Untukfasilitas pinjaman kepada nasabah yang belumdigunakan, eksposur maksimum terhadap risikokredit adalah sebesar komitmen tersebut.

For financial assets recognized on theconsolidated statement of financial position, themaximum exposure to credit risk equals theircarrying amount. For bank guarantees, themaximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank has to pay ifthe obligations of the bank guarantees issuedare called upon. For the unused loan facilities,the maximum exposure to credit risk is thecommitted amount.

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap asetkeuangan pada laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah sebagai berikut:

The maximum exposure to credit risk offinancial assets on consolidated statement offinancial position as at 31 December 2016 and2015 as follows:

2016 2015

Laporan posisi keuangan Consolidated statement ofkonsolidasian financial position

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 1,467,640,451 1,425,748,011 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 20,202,388 8,851,815 other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 1,449,178,267 1,837,189,165 and other banksEfek-efek 7,282,891,945 5,834,146,579 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali - 214,535,000 resale agreementsPendapatan bunga yang

masih akan diterima 214,416,902 188,759,377 Interest receivable









iii. Risiko kredit maksimum (lanjutan) iii. Maximum credit risk (continued)

2016 2015

Laporan posisi keuangan Consolidated statement ofkonsolidasian financial position

Pinjaman yang diberikan, Loans, ShariaPembiayaan dan piutang Syariah 14,537,940,067 13,094,048,033 financing and receivables

Penyertaan saham 60,469 60,469 Investment shares in stockTagihan akseptasi 9,730,501 6,049,540 Acceptance receivablesAset lain-lain 7,629,981 19,036,510 Other assets

Jumlah 24,989,690,971 22,628,424,499 TotalDikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for


24,712,597,313 22,355,670,143

Eksposur maksimum risiko kredit terhadaprekening administratif pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The maximum credit risk exposures relating tocredit risk of administrative accounts as at 31December 2016 and 2015 are as follows :

2016 2015

Rekening administratif Administrative accountsFasilitas pinjaman yang belum

digunakan 1,466,673,868 1,355,051,722 Unused loan facilitiesGaransi yang diberikan 270,749,631 177,920,478 Guarantees issued

Jumlah 1,737,423,499 1,532,972,200 Total

Tabel di atas menggambarkan eksposurmaksimum atas risiko kredit bagi Bank padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015, sebelummemperhitungkan cadangan kerugianpenurunan nilai. Untuk aset keuangan,eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilaitercatat bruto seperti yang diungkapkan padalaporan posisi keuangan konsolidasian.

The table above shows the maximum exposureto credit risk for the Bank as at 31 December2016 and 2015, gross of allowance forimpairment losses. For financial assets, theexposures set out above are based on thegross carrying value as disclosed in theconsolidated statement of financial position.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015, 58,18%dan 57,86% dari jumlah eksposur maksimumadalah berasal dari pinjaman yang diberikan(sebelum memperhitungkan cadangan kerugianpenurunan nilai).

As mentioned above, as at 31 December 2016and 2015, 58.18% and 57.86% of the totalmaximum exposure, respectively, is derivedfrom loans (gross of allowance for impairmentlosses).

iv. Evaluasi penurunan nilai iv. Impairment assessment

Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakanmodel incurred loss untuk pengakuan kerugianpenurunan nilai aset keuangan. Hal ini berartikerugian hanya dapat diakui jika terdapat buktiobjektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses anincurred loss model for the recognition of losseson impaired financial assets. This means thatlosses can only be recognized when anobjective evidence of a specific loss event hasbeen observed.








Risiko kredit (lanjutan) Credit risk(continued)

iv. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) iv. Impairment assessment (continued)

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilaipinjaman yang diberikan termasuk adanyapembayaran pokok atau bunga yang jatuhtempo lebih dari 90 (sembilan puluh) hari atauterdapat kesulitan atau pelanggaran daripersyaratan yang terdapat dalam kontrak awalyang diketahui. Bank melakukan evaluasipenurunan nilai dalam 2 (dua) area yaituevaluasi penurunan nilai secara individual danevaluasi penurunan nilai secara kolektif.

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments ofprincipal or interest are overdue by more than90 days or there are any known difficulties, orinfringement of the original terms of thecontract. The Bank addresses impairmentassessment in 2 (two) areas: individuallyassessed allowances and collectively assessedallowances.

a. Evaluasi penurunan nilai secara individual a. Individually assessed allowances

Bank menentukan penyisihan kerugianpenurunan nilai secara individual untukmasing-masing pinjaman yang diberikanyang signifikan dan memiliki bukti objektifpenurunan nilai.

The Bank determines the allowances forimpairment losses for each individuallysignificant loans on an individual basis andhave objective evidence of impairment.

b. Evaluasi penurunan nilai secara kolektif b. Collectively assessed allowances

Evaluasi penyisihan kerugian penurunannilai secara kolektif dilakukan ataspinjaman yang diberikan yang tidaksignifikan secara individualdan juga untukpinjaman yang diberikan yang signifikanyang tidak memiliki bukti objektif penurunannilai.

Allowances for impairment losses areassessed collectively for losses on loansthat are not individually significant and forindividually significant loans with noobjective evidence of impairment.

v. Kualitas aset keuangan v. Quality of financial assets

Tabel berikut ini menunjukkan kualitas asetkeuangan yang belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai (sebelum cadangankerugian penurunan nilai):

The following table shows the credit quality perclass of financial assets (gross of allowance forimpairment losses) that are neither past due norimpaired:

2016

Belum jatuhtempo dan tidak

mengalamipenurunan nilai/Neither past due

nor impaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 1,467,640,451 - - 1,467,640,451 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 20,202,388 - - 20,202,388 other banks

Placements with BankPenempatan pada Bank Indonesia and other

Indonesia dan bank lain 1,449,178,267 - - 1,449,178,267 banksEfek-efek 7,282,891,945 - - 7,282,891,945 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan,

pembiayaan dan Loans, Sharia financing andpiutang Syariah 12,197,961,116 676,519,082 1,663,459,869 14,537,940,067 receivables

Pendapatan bunga yangmasih akan diterima 96,148,031 19,821,018 98,447,853 214,416,902 Interest receivables

Penyertaan saham 60,469 - - 60,469 Shares investmentTagihan akseptasi 9,730,501 - - 9,730,501 Acceptance receivablesAset lain-lain 7,629,981 - - 7,629,981 Other assets

Jumlah 22,531,443,149 696,340,100 1,761,907,722 24,989,690,971 Total

Less:Dikurangi: cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (277,093,658) impairment losses

24,712,597,313









v. Kualitas aset keuangan (lanjutan) v. Quality of financial assets (continued)

2015

Belum jatuhtempo dan tidak

mengalamipenurunan nilai/Neither past due

nor impaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 1,425,748,011 - - 1,425,748,011 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 8,851,815 - - 8,851,815 other banks

Placements with BankPenempatan pada Bank Indonesia and other

Indonesia dan bank lain 1,837,189,165 - - 1,837,189,165 banksEfek-efek 5,811,146,579 - 23,000,000 5,834,146,579 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali 214,535,000 - - 214,535,000 resale agreementsPinjaman yang diberikan,

pembiayaan dan Loans, Sharia financing andpiutang Syariah 10,715,909,745 727,790,468 1,650,347,820 13,094,048,033 receivables

Pendapatan bunga yangmasih akan diterima 156,660,194 17,255,948 14,843,235 188,759,377 Interest receivables

Penyertaan saham 60,469 - - 60,469 Shares investmentTagihan akseptasi 6,049,540 - - 6,049,540 Acceptance receivablesAset lain-lain 19,036,510 - - 19,036,510 Other assetsJumlah 20,195,187,028 745,046,416 1,688,191,055 22,628,424,499 Total

Less:Dikurangi: cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (272,754,356) impairment losses

22,355,670,143

Analisa umur pinjaman yang diberikan (bruto)yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 adalah:

The aging analysis of loans (gross) that are pastdue but not impaired as at 31 December 2016and 2015 are as follows:

2016

Modal kerja/Workingcapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 220,240,817 64,936,248 66,971,000 352,148,065 1 - 30 days31 - 60 hari 128,122,744 131,734,132 7,554,183 267,411,059 31 - 60 days61 - 90 hari 50,329,663 6,498,942 131,353 56,959,958 61 - 90 days

398,693,224 203,169,322 74,656,536 676,519,082

2015

Modal kerja/Workingcapital


Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 164,037,719 62,070,681 17,136,658 243,245,058 1 - 30 days31 - 60 hari 290,205,828 126,010,294 19,590,132 435,806,254 31 - 60 days61 - 90 hari 29,245,357 13,094,075 6,399,724 48,739,156 61 - 90 days

483,488,904 201,175,050 43,126,514 727,790,468









v. Kualitas aset keuangan (lanjutan) v. Quality of financial assets (continued)

Analisa umur pendapatan bunga yang masihakan diterima yang telah jatuh tempo tetapitidak mengalami penurunan nilai pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah:

The aging interest receivables that are past duebut not impaired as at31 December 2016 and2015 are as follows:

2016Modal kerja/

Workingcapital


Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 7,099,511 1,875,874 1,400,933 10,376,318 1 - 30 days31 - 60 hari 3,905,829 3,312,943 145,081 7,363,853 31 - 60 days61 - 90 hari 1,863,660 213,312 3,875 2,080,847 61 - 90 days

12,869,000 5,402,129 1,549,889 19,821,018

2015Modal kerja/

Workingcapital


Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 2,190,325 750,822 170,502 3,111,649 1 - 30 days31 - 60 hari 7,643,596 4,246,802 470,842 12,361,240 31 - 60 days61 - 90 hari 1,060,098 512,140 210,821 1,783,059 61 - 90 days

10,894,019 5,509,764 852,165 17,255,948

Risiko pasar Market risk

Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisikeuangan dan rekening administratif termasuktransaksi derivatif, akibat perubahan secarakeseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risikoperubahan harga option. Risiko pasar meliputi,antara lain, risiko tingkat suku bunga, risiko nilaitukar, risiko ekuitas dan risiko komoditas. Risikotingkat suku bunga, risiko nilai tukar dan risikokomoditas dapat berasal baik dari posisi tradingbook maupun posisi banking book, sedangkan risikoekuitas berasal dari posisi trading book. Asset andLiability Committee (ALCO) merupakan komite yangmembantu Direksi dalam mengawasi dan mengelolarisiko pasar.

Market risk is the risk on the statement of financialposition and administrative accounts, includingderivative transactions, due to overall changes inmarket conditions, including the risk of change ofoption price. Market risk include, among others,interest rate risk, foreign exchange risk, equity riskand commodity risk. Interest rate risk, foreignexchange risk and commodity risk can come fromtrading book and banking book, whereas equity riskcome from trading book.Asset and LiabilityCommittee (ALCO) is a committee assistingDirectors in monitoring and maintaining market risk.

Risiko pasar melekat pada aktivitas fungsional Bankseperti kegiatan treasury dan investasi dalambentuk Efek-efek dan pasar uang maupunpenyertaan pada lembaga keuangan lainnya,penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenisnya),kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang,serta kegiatan pembiayaan perdagangan. Untuk itu,Bank harus dan selalu melakukan identifikasi danpemantauan dari waktu ke waktu untukmengantisipasi adanya risiko pasar. LDR (Loan toDeposit Ratio) Bank pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar67,79% dan 69,51%.

Market risk is adhered on functional activities of theBank such as treasury activity and investment insecurities and money market or investment in otherfinancing, funding and lending, funding activity andissued obligation and financing trading activity. TheBank must and always identify and monitor from timeto time to anticipate the market risk. The Loan toDeposit Ratio (LDR) of the Bank as at 31 December2016 and 2015 are 67.79% and 69.51%,respectively.






Lampiran –5/104– Schedule


Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untukmelakukan identifikasi, pengukuran, pengendalian,dan pengelolaan eksposur risiko pasar dalamparameter yang dapat diterima, sertamemaksimalkan tingkat pengembalian. Hal inidilakukan melalui kebijakan yang komprehensif dankerangka limit untuk mengidentifikasi, mengukur danmemonitor nilai risiko berdasarkan tingkat risikoyang akan diambil (risk appetite) oleh Bank.

The objective of market risk management is toidentify, measure, control, and manage market riskexposures within acceptable parameters, whileoptimizing the returns. This is done through acomprehensive policy and limit framework toindentify, measure, and monitor the amount of riskbased on risk appetite of the Bank.

Dalam melakukan pengukuran risiko pasar, Bankmenggunakan perhitungan Metode Standar yangdihubungkan untuk menghitung KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) untuk risikopasar.

In measuring market risk, the Bank uses theStandardized Method in calculating CapitalAdequacy Ratio (CAR) for market risk.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga timbul dari adanyakemungkinan bahwa perubahan tingkat suku bungaakan mempengaruhi arus kas masa depan dari nilaiwajar instrumen keuangan.

Interest rate risk arise from the possibility thatchanges in interest rates will affect future cash flowsor the fair values of financial instruments.

Dalam rangka meminimalkan risiko tingkat sukubunga, Bank melakukan upaya-upaya, antara lain:

To minimize interest rate risk, the Bank makes thefollowing efforts, among others:

- Meningkatkan fungsi dan peran Assets &Liabilities Committee (ALCO) dalam rangkaidentifikasi dan penetapan tingkat suku bungapinjaman dan dana pihak ketiga denganmengantisipasi fluktuasi suku bunga pasar.

- Increasing function and role of Assets & LiabilitiesCommittee (ALCO) in identifying and determininginterest rate and third party funds to anticipatefluctuations in market interest rate.

- Penerapan Kebijakan Assets & LiabilitiesManagement (ALMA) untuk pihak berelasi dalampenerapan manajemen risiko Bank danmerupakan salah satu pedoman bagi unit kerjaTreasury dalam melakukan transaksi di pasaruang dan pasar modal seperti:

- Application of Assets & Liabilities Management's(ALMA) policy to related parties in application ofrisk management of the Bank and it is one of aguidance for Treasury working unit in moneymarket and capital market transactions such as:

i. Melakukan identifikasi risiko tingkat sukubunga yang berasal dari transaksi danportofolio Bank pada Efek-efek;

i. Identifying interest rate risk from transactionand Bank's portfolio of securities;

ii. Penetapan sistem pengukuran risiko tingkatsuku bunga dengan menggunakan gapanalysis atau duration analysis; dan

ii. Determining measuring system of interest raterisk using gap analysis or duration analysis;and

iii. Strategi penanaman dana dan strategipengumpulan dana.

iii. Strategies of investment and collection offunds.

Tabel berikut merupakan kisaran tingkat suku bungakontraktual per tahun untuk aset dan liabilitaskeuangan yang penting untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table summarizes the range ofcontractual interest rates per annum for significantfinancial assets and liabilities for the years ended 31December 2016 and 2015:








Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk(continued)

2016 2015Aset AssetsGiro pada Bank Indonesia 0.29% 0.57% Current accounts with Bank Indonesia

Current accounts with otherGiro pada bank lain 0.01% - 0.11% 0.01% - 0.11% banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia dan bank lain 4.25% - 10.25% 5.50% - 10.25% Indonesia and other banksEfek-efek 5.79% - 16.50% 5.79% - 16.50% Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali - 8.75% - 10.50% resale agreementsPinjaman yang diberikan, Loans, Sharia

pembiayaan dan piutang Syariah 12.25% - 15.50% 12.25% - 15.50% financing and receivables

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah 0.25% - 11.25% 0.25% - 11.25% Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2.00% - 9.75% 2.00% - 9.75% Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan 9.75% - 10.75% 9.75% - 10.75% Securities issued

Sensitivitas terhadap laba bersih Sensitivity to net income

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas labaneto Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table summarizes the sensitivity ofBank’s net income to movement of interest rates on31 December 2016 and 2015:

2016Peningkatan

dalam100 basis poin/

Increase by100 basis point

Penurunan dalam100 basis poin/

Decrease by100 basis point

Pengaruh terhadap laba bersih 21,678,775 (21,678,775) Impact to net income

2015Peningkatan

dalam100 basis poin/

Increase by100 basis point

Penurunan dalam100 basis poin/

Decrease by100 basis point

Pengaruh terhadap laba bersih 20,138,102 (20,138,102) Impact to net income

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkatsuku bunga bergerak pada jumlah yang sama,sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensiallaba atas perubahan beberapa tingkat suku bungasementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksijuga mengasumsikan bahwa seluruh variabellainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggalpelaporan yang konstan serta seluruh posisi hinggajatuh tempo.

The projection above assumes that interest rates ofall maturities move by the same amount and,therefore, do not reflect the profit potential impact onthe changes of some interest rates while othersremain unchanged. The projections also assume thatall other variables are held constant and based on aconstant reporting date position and that all positionsrun to maturity.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko akibatketidakmampuan Bank memenuhi kewajiban yangjatuh tempo dari sumber pendanaan arus kasdan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yangdapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dankondisi keuangan Bank. Ketidakmampuanmemperoleh sumber pendanaan arus kas sehinggamenimbulkan risiko likuiditas dapat disebabkanantara lain oleh:

Liquidity risk is the risk arising from the inability ofthe Bank to meet the maturing obligations from cashflow funding sources and/or from high-quality liquidassets that can be pledged, without disturbing theactivities and financial condition of the Bank. Theinability to obtain funding for cash flows resulting toliquidity risk can be contributed, among others, by:








Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

a. Ketidakmampuan menghasilkan arus kas yangberasal dari aset produktif maupun yang berasaldari aset produktif maupun yang berasal daripenjualan aset termasuk aset likuid; dan/atau

a. Inability to generate cash flows from productiveassets as well as from the sale of assets,including liquid assets; and/or

b. Ketidakmampuan menghasilkan arus kas yangberasal dari penghimpunan dana, transaksi antarBank.

b. Inability to generate cash flows from funding,interbank transactions.

Risiko likuiditas berhubungan dengan adanyakemungkinan Bank tidak dapat memenuhikewajibannya terhadap deposan, investor ataukreditur yang diantaranya disebabkan dariketerbatasan akses pendanaan atauketidakmampuan Bank untuk melikuidasi aset yangdimiliki dengan harga yang wajar. Asset and LiabilityCommittee (ALCO) merupakan komite yangmembantu Direksi dalam mengawasi dan mengelolarisiko likuiditas.

Liquidity risk related with the inability of the Bank tomeet the maturing obligations to its customers,investors or creditors in which due to the limitation offunding line or inability of the Bank to liquidate itsassets with the fair value. Asset and LiabilityCommittee (ALCO) is a commitee under Directorwho monitor and manage liquidity risk.

Secara umum, tujuan utama manajemen risikountuk risiko likuiditas adalah untuk meminimalkankemungkinan ketidakmampuan Bank dalammemperoleh sumber pendanaan arus kas. Dengandemikian Bank dapat memenuhi setiap kewajibanfinansial yang sudah diperjanjikan secara tepatwaktu, dan agar senantiasa dapat memeliharatingkat likuiditas yang memadai dan optimal.

Kebijakan pengelolaan risiko likuiditas antara lainmencakup pengawasan aktif Dewan Komisaris danDireksi, yang pada intinya mengatur penerapanManajemen Risiko likuiditas pada Bank, KebijakanManajemen Risiko likuiditas yang secara umummencakup strategi manajemen risiko likuiditas,tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite) dantoleransi risiko (risk tolerance) dan Sistem InformasiManajemen Risiko serta Sistem Pengendalian Interndengan menerapkan pengendalian intern dan kajiulang independen yang memadai terhadappenerapan Manajemen Risiko untuk Risiko likuiditasyang dilaksanakan oleh Satuan Kerja Audit Internal(SKAI) dan Satuan Kerja Manajemen Risiko(SKMR).

In general, the main purpose of liquidityriskmanagement is to minimize the possibility of theBank's inability to obtainsources of financing. Thusthe Bank can fulfill any financial obligations as theyfall due in a timely manner , and in order to maintainan adequateand optimal level of liquidity.

Liquidity risk management policies include the activesupervision of the Board of Commissioners andBoard of Directors, which basically set theimplementation of the Bank's Liquidity RiskManagement, Liquidity Risk Management Policywhich generally include liquidity risk managementstrategy , the level of risk to be taken (risk appetite)and risk tolerance (risk tolerance) and InformationSystems Risk Management and Internal ControlSystem by implementing internal control and reviewof appropriate independent of the implementation ofRisk Management for liquidity risk is carried out bythe Internal Audit and Risk.

Tujuan dari manajemen risiko likuiditas adalah untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saatini, maupun di masa datang baik untuk kondisinormal maupun kondisi stres dapat dipenuhi.

The objective of liquidity risk management is toensure that current and future fund requirements canbe met both in normal or stress condition.









Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantausecara harian berdasarkan kerangka kerja limitrisiko likuiditas. Analisis kesenjangan likuiditasmemberikan pandangan terhadap ketidaksesuaianarus kas masuk dengan arus kas keluar pada waktutertentu. Kondisi ini dikelola secara terpusat olehTreasury yang mempunyai akses dan otorisasisecara langsung ke interbank market, nasabahbesar (institusional) dan professional market yanglainnya, dalam upaya membantu aktivitas utamabisnis Bank di pengumpulan dana dan pemberianpinjaman.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gapanalysis and liquidity ratios. Liquidity risk ismeasured and monitored on a daily basis based onliquidity risk limit framework. Liquidity gap analysisprovides insight as to the mismatch of expected cashinflows vis-à-vis outflows on any given day. This iscentrally managed within Treasury which has directand authorized access to interbank, wholesale andother professional markets, to supplement corebanking activities such as lending and deposit taking.

Langkah yang diambil oleh Bank sehubungandengan perbedaan antara aset dan liabilitasmoneter yang jatuh tempo antara 1 (satu) sampaidengan 3 (tiga) bulan, adalah meningkatkanpelayanan kepada nasabah simpanan, memantauperpanjangan simpanan, mencari nasabah baruserta menawarkan produk dan bunga yang menarikkepada nasabah untuk menjaga stabilitas dankontinuitas jumlah simpanan. Di samping itu, Bankjuga mengintensifkan usaha penagihan kepadadebitur bermasalah dan menempatkan kelebihandana pada Efek-efek yang memiliki pasar sehinggadapat dicairkan setiap saat apabila Bankmembutuhkan dana.

The steps taken by the Bank in connection with thematurity gap mismatch between its monetary assetsand liabilities due in 1 (one) to 3 (three) months suchas improving its services to customers, monitor theextension of deposit, search for new customers andoffering services including attractive products andinterest rates in order to maintain stability andcontinuity of deposits from customers. In addition,the Bank also intensify collection efforts from non-performing debtors and placing excess funds onmarketable securities so they can be withdrawn atany time as the Bank needs a fund.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuaiarus kas kontraktual yang tidak didiskontokantanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on contractual undiscounted cash flows ofliabilities on 31 December 2016 and 2015.

2016

Jumlah/Total

< 1 bulan/< 1 month

> 1 bulan3 bulan/

> 1 month3 months

> 3 bulan1 tahun/

> 3 months1 year

> 1 - 5 tahun/> 1 - 5 years

> 5 tahun/> 5 years

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 3,372,928 3,372,928 - - - - immediatelySimpanan

nasabah 19,606,719,344 10,281,003,040 6,636,221,607 2,689,494,697 - - Deposits from customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain 1,334,064,546 1,268,319,925 65,444,621 300,000 - - banksEfek-efek yang

diterbitkan 996,311,070 - - 199,847,367 796,463,703 - Securities issuedEfek-efek yang dijual Securities sold under

dengan janji dibeli kembali 101,680,381 101,680,381 - - - - agreements to repurchaseLiabilitas akseptasi 4,682,005 3,093,412 1,588,593 - - - Acceptance payableAkrual dan liabilitas lain-lain 29,373,294 29,373,294 - - - - Accruals and other liability

22,076,203,568 11,686,842,980 6,703,254,821 2,889,642,064 796,463,703 -









2015

Jumlah/Total

< 1 bulan/< 1 month

> 1 bulan3 bulan/

> 1 month3 months

> 3 bulan1 tahun/

> 3 months1 year

> 1 - 5 tahun/> 1 - 5 years

> 5 tahun/> 5 years

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 2,311,585 2,311,585 - - - - immediatelySimpanan nasabah 17,324,586,352 7,974,883,312 5,045,673,957 4,304,029,083 - - Deposits from customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain 1,661,090,693 1,591,143,942 67,646,751 2,300,000 - - banksEfek-efek yang diterbitkan 1,002,246,429 - - - 1,002,246,429 - Securities issuedAkrual dan liabilitas lain-lain 7,820,290 7,820,290 - - - - Accruals and otherliability

19,998,055,349 9,576,159,129 5,113,320,708 4,306,329,083 1,002,246,429 -

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darirekening administratif pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015

The tables below provide information aboutestimated cash outflow of off-balance sheet as at 31December 2016 and 2015.

2016

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than

1 bulan/month

1 – 3bulan/

months

3 – 12bulan/

months

1 – 5tahun/years

Lebih dari/More than

5 tahun/years

Fasilitas pinjaman yangbelum digunakan 1,463,051,524 177,522,678 29,624,744 1,168,096,449 87,807,653 - Unused loan facilities

Garansi yang diberikan 273,281,631 31,266,372 31,337,861 140,884,370 69,793,028 - Guarantees issued

1,736,333,155 208,789,050 60,962,605 1,308,980,819 157,600,681 -

2015

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than

1 bulan/month

1 – 3bulan/

months

3 – 12bulan/

months

1 – 5tahun/years

Lebih dari/More than

5 tahun/years

Fasilitas pinjaman yangbelum digunakan 1,355,051,722 83,827,397 288,558,758 951,237,508 31,428,059 - Unused loan facilities

Garansi yang diberikan 177,920,477 54,782,893 4,436,472 106,671,865 12,029,247 - Guarantees issued

1,532,972,199 138,610,290 292,995,230 1,057,909,373 43,457,306 -

Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yanglangsung ataupun tidak langsung yang terjadikarena tidak memadainya atau karena adanyakegagalan proses internal, kesalahan manusia,kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasionalBank.

Operational risk is the risk of direct or indirect lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people and systems or from externalproblems that affect the Bank's operations.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis,kegiatan operasional, sistem dan produk Bank, darimulai Kantor Pusat sampai Kantor Kas. Kegagalanmengelola risiko operasional dapat menyebabkankerugian keuangan, keselamatan karyawan danreputasi Bank hingga akhirnya mempengaruhikecukupan modal Bank. Tujuan Bank dalammengelola risiko operasional adalah meminimalisasidampak kegagalan/ketidakcukupan proses internal,faktor manusia, sistem atau kejadian-kejadianeksternal yang dapat mempunyai dampak kerugian.

This type of risk is inherent in all businessprocesses, operational activities, systems andproducts of the Bank, from Head Office to CashOffice. Failure to manage operational risks properlycould lead to financial losses, loss of employeesafety, and reputation of the Bank until affectedcapital adequacy of the Bank. The Bank's objectivein managing operational risk is to minimize theimpact of the failure of/inadequate internal process,people, system or from external events, which couldhave financial loss impact.








Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Bank menerapkan manajemen risiko operasionaldengan sasaran memastikan bahwa Bank telahmelakukan proses manajemen risiko yang meliputirisk identification, risk assessment, risk evaluation,risk mitigation serta dilakukan monitoring danreporting atas pelaksanaannya. Hal tersebutdilakukan dengan tujuan akhir memaksimalkanbenefit dari suatu produk/layanan atau prosestransaksi/aktivitas dengan potensi atas risikooperasional yang telah diperhitungkan.

The Bank applies the operational risk managementwith the main target to ensure that the Bank hasconducted a risk management process that includesrisk identification, risk assessment, risk evaluation,risk mitigation and conducted monitoring andreporting on implementation. This is done with theultimate target to maximize the benefits of aproduct/service or process transactions/activitieswith potential operational risks that have been takeninto account .

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta prosesidentifikasi dan penelaahan risiko untuk setiapproses dan produk di masing-masing unit kerjauntuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan,peraturan dan batasan-batasan yang dibuat olehmanajemen Bank. Pengelolaan risiko operasionaljuga dilakukan dengan memperkuat aspekkeamanan dan kehandalan operasi teknologiinformasi sehingga kesalahan manusia, fraud,kesalahan proses dan potensi kegagalan sistemyang menyebabkan terganggunya kelangsunganbisnis dapat ditekan dan diantisipasi lebih dini.

A risk assessment process is carried out to evaluatethe adequacy of internal control and riskidentification and assessment in every process andproduct in each working unit to ensure compliancewith the policies, rules and limits set down by theBank's management. Operational risk managementis also performed by strengthening security andoperational aspects of information technology so thathuman error, fraud, processing errors and systemfailure that can affect business continuity can beanticipated and reduced.

Dalam pemantauan risiko operasional, fungsiSatuan Kerja Audit Internal (SKAI) melaksanakanpenilaian terhadap implementasi kebijakan danprosedur manajemen risiko pada setiap aktivitasfungsional, produk atau layanan baru dan SatuanKerja Manajemen Risiko (SKMR) berfungsimemastikan proses identifikasi, pengukuran,pemantauan dan pengendalian risiko berjalandengan efektif pada setiap aktivitas fungsional,produk atau layanan baru.

In monitoring operational risk, the Internal Auditconducted an assessment of the implementation ofrisk management policies and procedures in eachfunctional activity, new products or services and RiskManagement Unit (SKMR) function ensures theidentification, measurement, monitoring and riskcontrol work effectively on any functional, product, ornew service.

Pengawasan oleh Dewan Komisaris dan DireksiBank atas profil risiko dan pelaksanaan manajemenrisiko dilakukan melalui rapat yang dilakukan secaraberkala dengan jadwal yang telah ditentukan.

Monitoring by the Boards of Commissioners andDirector actively monitor of the Bank's risk profileand its risk management implementation areconducted regularly through meeting that areconducted regularly.

Selain kebijakan dan metode tersebut di atas, Bankjuga telah menerapkan upaya yang terus menerusdikembangkan untuk membangun lingkunganbudaya yang mendukung pelaksanaan manajemenrisiko operasional. Hal tersebut dilakukan melaluipenguatan pada tiga lini pertahanan (three line ofdefense) yaitu pemberdayaan unit bisnis sebagai linipertahanan pertama, pembentukan fungsimanajemen risiko operasional sebagai linipertahanan kedua dan koordinasi kerja denganInternal Audit sebagai lini pertahanan ke tiga.

Other than policy and the above mentioned method,the Bank has continued developing its culture andsupport the implementation for operational risk. Thethree line of defense implementation, which consistof unit business as the first line of defense,establishment of operational risk management assecond line of defense and coordination with internalaudit as third line of defense.








Risiko hukum Legal risk

Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukumdan/atau kelemahan aspek yuridis. Kelemahanaspek yuridis tersebut antara lain disebabkanadanya, ketiadaan peraturan perundang-undanganyang mendukung atau kelemahan perikatan sepertitidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak danpengikatan dokumen yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk related to legal claims and/orweakness in the legal aspect. Such weakness inlegal aspect is caused, among others, by the lack ofthe supporting legislation or weakness of thecontracts such as incomplete requirements for avalid contract and imperfect document contract.

Sebagai sebuah perusahaan yang berdiri dalamyuridiksi hukum Indonesia, Bank harus selalu tundukterhadap segala peraturan hukum yang dikeluarkanoleh regulator industri perbankan di Indonesia.Selain itu, Bank juga harus mengikuti segala bentukperaturan perundangan yang berlaku di masyarakatbaik yang terkait secara langsung maupun tidaklangsung dengan kegiatan usaha Bank. KegagalanBank dalam mengikuti peraturan hukum yangberlaku dapat mengakibatkan pada timbulnyatuntutan hukum yang akan ditujukan kepada Bank.Apabila tuntutan-tuntutan hukum yang diajukankepada Bank memiliki nilai yang material, maka haltersebut dapat memberikan dampak secaralangsung terhadap kinerja keuangan Bank.

Bank melaksanakan identifikasi risiko hukumberdasarkan beberapa faktor-faktor yang meliputituntutan hukum, tidak adanya peraturan regulasihukum yang mendukung, dan kelemahan perjanjian.Pengendalian risiko hukum dilakukan Bank denganmemastikan bahwa seluruh kegiatan dan hubungankerja dengan pihak ketiga telah didasarkan padaaturan maupunpersyaratan yang dapatmelindungikepentingan Bankdari segi hukumtermasukantisipasi terhadap potensi tuntutan daripihak eksternal.

As an entity which is governed by the laws of theRepublic of Indonesia, the Bank should alwayscomply with all such laws and regulations issued bythe regulator in the banking industry in Indonesia. Inaddition, the Bank should also follow all prevailingrules and regulations in the society whether directlyor indirectly related with the business activitiesconducted by the Bank. Failure by the Bank tocomply with such prevailing laws and regulationsmay give rise to legal claims against the Bank. Iflegal claims against the Bank are material inamounts, then it may directly affect the Bank'sfinancial performance.

Banks has implement legal risk identification basedseveral factorsinclude lawsuits, lack of rule or lawthat supports the regulation and the weakness of theagreement. The Bank legal riskcontrol performedtoensure that all activities and working relationshipswith third parties have been based on the rules andrequirements that can protect the interests Bankfromlegal terms including the anticipation of potentialdemands from external parties .

Untuk memitigasi risiko hukum yang mungkin timbulakibat tuntutan hukum atau kelemahan aspekyuridis, Bank memiliki Biro Hukum. Biro tersebutmemiliki peranan:

To mitigate the possible legal risk caused by legalclaims or weaknesses in legal aspects, the Bank hasa General Legal Counsel Bureau. Such division hasthe following functions:

1) melakukan analisa hukum atas produk danaktivitas baru serta membuat standar dokumenhukum yang terkait dengan produk dan aktivitastersebut;

2) memberikan analisa/advis hukum;3) memberikan advis atas eksposur hukum akibat

perubahan ketentuan atau peraturan;4) memeriksa segala perjanjian yang akan dibuat

antara Bank dengan pihak ketiga;5) melakukan pemeriksaan berkala atas perjanjian

yang telah dibuat;

1) to provide legal analysis on new product andactivity and prepare standard legal documentrelated with such new product and activity;

2) to provide legal analysis/advice;3) to provide advice on legal exposure due to

change of laws or regulations;4) to review any contracts between the Bank and

third party;5) to conduct a periodical review on contracts

which have been executed;








Risiko hukum (lanjutan) Legal risk (continued)

Dengan adanya biro tersebut, maka kebijakanhukum dan standar dokumen hukum yang terkaitdengan produk atau fasilitas perbankan yangditawarkan oleh Bank kepada masyarakat dimanakebijakan hukum dan standar dokumen hukumdimaksud dibuat dengan mengacu kepadaketentuan peraturan perundangan yang berlakuserta memperhatikan kepentingan aspek yuridis dariBank.

Based on the bureau above, legal policy and legaldocument standards related to the product orbanking facilities offered by the Bank to public,whereby the legal policy and legal documentstandards are intentionally made in accordance withthe prevailing laws and regulations also consideringthe interests in the legal aspect of the Bank.

Selain itu, Biro Hukum juga memiliki bagian Litigasiuntuk menangani setiap permasalahan hukum yangterkait dengan litigasi agar risiko hukum yangmungkin timbul dapat diminimalisir seminimalmungkin.

In addition, the General Legal Counsel Bureau alsohas a Litigation division to handle every legal caserelated to litigation so that the possible legal risk canbe minimized as minimum as possible.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan denganmemantau perkembangan kasus-kasus hukum yangterjadi dan mengambil lesson learnt dari kasus-kasus tersebut. Penanganan kasus hukum yangdilakukan pada Bank senantiasa memperhitungkanpotensi kerugian.

The legal risk is also conducted by monitoring thedevelopment of legal cases and take lesson learntprinciple from those cases. The management of legalcases conducted by the Bank at all time calculatingpotential loss.

Risiko reputasi Reputation risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnyatingkat kepercayaan stakeholder yang bersumberdari persepsi negatif terhadap Bank. Risiko inimelekat dalam setiap kegiatan yang dilakukan olehBank. Kegagalan Bank dalam menjaga reputasinyadi mata masyarakat dapat menimbulkan pandanganmaupun persepsi negatif masyarakat terhadapBank. Apabila risiko ini dihadapi oleh Bank, makadalam waktu singkat dapat terjadi penurunan atauhilangnya kepercayaan nasabah terhadap Bankyang pada akhirnya akan memberikan dampaknegatif terhadap pendapatan dan volume aktivitasBank.

Reputation risk is the risk related to the decreasinglevel of stakeholders' confidence arising from thenegative perception on the Bank. Reputation risk isinherent in every activity conducted by the Bank. TheBank's failure to protect its reputation in the public'seye may result in negative view as well as perceptionby the public towards the Bank. If the Bank faces thisrisk then in the short run, the Bank may lose thecustomer's trust that will ultimately result in anegative impact to the Bank's income and volume ofactivities.

Risiko reputasi dapat berdampak langsung padaberkurangnya kepercayaan nasabah sehinggajumlah nasabah ataupun pendapatan Bankmenurun. Dalam mengelola risiko reputasi, Bankberupaya untuk menjaga reputasi denganmemberikan pelayanan terbaik dengan menanganikeluhan dan memberikan kepuasan kepadanasabah untuk menghindari munculnya keluhantersebut di media massa.

Corporate Secretary setiap hari melakukanmonitoring pemberitaan media untuk memantaupublikasi negatif atau keluhan nasabah yang munculdi media. Sedangkan monitoring atas keluhannasabah yang disampaikan langsung ke Bankdilakukan oleh Bank Quality Service untuk kemudianditindaklanjuti penyelesaiannya.

Reputational risks can have a direct impact on thedecreasing of customer confidence as a result thenumber of customers or the Bank's incomedecreased. In managing reputation risk , the Bankseeks to maintain a reputation for providing the bestservice to handle complaints and provide satisfactionto customers to avoid the appearance of suchcomplaints in media.

The Corporate Secretary performs a daily mediamonitoring of the news to observe negativepublications or customers' complaints which appearin the media. The monitoring of customers'complaints which are submitted directly to the Bankis performed by the Quality Service Bank for followup.








Risiko reputasi (lanjutan) Reputation risk(continued)

Untuk pemberitaan negatif dan keluhan nasabahyang muncul di media selanjutnya dibuatkanklarifikasi dan tanggapan sesuai dengan langkahyang ditempuh Bank. Upaya mitigasi risiko reputasijuga dilakukan saat Bank meluncurkanproduk/layanan/program baru dengan menganalisarisiko reputasi yang mungkin timbul dan bagaimanamengantisipasi risiko tersebut. Demikian pula, untukinformasi yang material atau yang penting untukdiketahui oleh nasabah, Corporate Secretary jugamenyiapkan panduan untuk para frontliner danspokespersons agar mereka bisa menjelaskaninformasi tersebut secara benar dan proporsionalkepada nasabah.

For negative news publication and customers'complaints which appear in the media, a clarificationand appropriate response will be conducted inaccordance with the steps undertaken by the Bank.Efforts to mitigate the reputation risk are alsoundertaken everytime when the Bank launches anew product/service/program by analyzing thepossibility of reputation risk that may arise and howto anticipate such risk. Moreover, for material orimportant information to be known by the customer,the Corporate Secretary also prepares guidelines forfrontliners and spokespersons so that they are ableto explain the information correctly andproportionately to customers.

Risiko stratejik Strategic risk

Risiko stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatandalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatukeputusan stratejis serta kegagalan dalammengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.Ketidakmampuan Bank dalam melakukanpenyusunan strategi yang tepat dapat menimbulkankegagalan bisnis Bank di masa yang akan datang.

Strategic risk is the risk due to inaccuracy in decidingand/or implementing a strategic decision as well asthe failure in anticipating the changes in the businessenvironment. Failure in formulating the right strategymay deteriorate the Bank's business in the future.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalammengembangkan daya saing dan menciptakankeunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisiperbankan yang semakin ketat. KetidakmampuanBank dalam menghadapi tantangan bisnis yangterus mengalami perubahan dari waktu ke waktuakan mengakibatkan kegagalan bagi Bank untukmencapai visi yang selama ini telah ditetapkan.

This risk also includes the Bank's ability to developits competitiveness and create a competitive edgeamidst the stiff competition in the banking industry.The inability to cope with such business challengeswhich are constantly changing from time to time willlead to failure to accomplished determined vision.

Bank mengelola risiko stratejik melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

The Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areas ofthe supervisory and executive committee thatinfluence and impact business decisions on policiesand directions that the Bank will embark on.

Risiko kepatuhan Compliance risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko akibat Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakanperaturan perundang-undangan dan ketentuan yangberlaku termasuk prinsip syariah bagi perbankansyariah. Dalam menjalankan kegiatan usaha padaindustri Perbankan, Bank diwajibkan untuk selalutunduk terhadap peraturan perbankan yangditerbitkan baik oleh Pemerintah maupun Otoritas.Selain itu, Bank juga tunduk kepada beberapaketentuan lainnya seperti: peraturan yang mengaturPenjaminan Simpanan, Perseroan Terbatas,Perpajakan dan peraturan di bidang pasar modal((Otoritas Jasa Keuangan) (sebelumnya Bapepamdan LK) dan Bursa Efek) dan Fatwa dari DewanSyariah Nasional.

Compliance risk is the risks resulting from the failureof the Bank in fulfilling and/or implementing theprevailing laws and regulations including shariaprinciples for sharia banking. In engaging in thebanking industry services, the Bank is required toalways comply with the banking regulations issuedby the Government and Authority. In addition, theBank is also required to comply with several otherrules such as: regulation on Deposit GuaranteeProgram, Limited Liability Company, Taxation andcapital market ((Financial Services Authority)(formerly Bapepam and LK) and Stock Exchange)regulations and Fatwa of National Islamic Council.








Risiko kepatuhan (lanjutan) Compliance risk (continued)

Pada umumnya, risiko kepatuhan melekat padaBank sebagai sebuah lembaga perbankan, seperti:risiko kredit terkait dengan ketentuan KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM); PenilaianKualitas Aset; Pembentukan Cadangan KerugianPenurunan Nilai (CKPN); Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK); penerapan tata kelolayang baik (GCG) dan risiko lain yang terkait denganketentuan tertentu. Ketidakmampuan Bank untukmengikuti dan mematuhi seluruh peraturanperundangan yang terkait dengan kegiatan usahaBank dapat berdampak terhadap kelangsunganusaha Bank.

In general, the compliance risk is embedded in theBank as a banking institution, such as: credit risksrelated to Capital Adequacy Ratio (CAR) regulations;Assessment of Assets Quality; Allowance forImpairment Losses (CKPN); Legal Lending Limit(BMPK); Good Corporate Governance (GCG) andother risks related to certain regulations. The inabilityof the Bank to follow and comply with all laws andregulations related to the Bank's business activitiesmay affect the continuity of the Bank's.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risikokepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuankepada unit bisnis dan unit operasional dalam halpengembangan produk dan aktivitas baru dansecara aktif melakukan penilaian terhadap kebijakanPedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki olehBank untuk memastikan bahwa seluruh peraturaneksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units andnew product and new activity for developments andalso evaluated the Bank's Guidelines andProcedures to ensure that all external regulationshave been accommodated and implementedcorrectly.

49. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 49. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagaiberikut:

The financial assets and liabilities measured at fairvalue use the following fair value hierarchy:

i. Tingkat 1 i. Level 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities;

ii. Tingkat 2 ii. Level 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices); and

iii. Tingkat 3 iii. Level 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data (unobservableinputs).

Tabel berikut menyajikan efek-efek Grup yangdiukur sebesar nilai wajar:

The following table presents the Group’s marketablesecurities that are measured at fair value:

2016Tingkat 1/

Level 1Tingkat 2/

Level 2Tingkat 3/

Level 3Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial assetsEfek-efek 1,669,128,899 2,965,182,468 - 4,634,311,367 Marketable securities







49. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)

49. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Tabel berikut menyajikan efek-efek Grup yangdiukur sebesar nilai wajar: (lanjutan)

The following table presents the Group’s marketablesecurities that are measured at fair value:(continued)

2015Tingkat 1/

Level 1Tingkat 2/

Level 2Tingkat 3/

Level 3Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial assetsEfek-efek 1,458,772,954 2,125,752,275 - 3,584,525,229 Marketable securities

Tidak terdapat perpindahan antara tingkat 1 dantingkat 2 hierarki nilai wajar.

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan dalam pasar aktif (contohnya, suratberharga yang diperdagangkan dan tersedia untukdijual), ditentukan dengan berdasarkan harga pasaryang dikutip pada tanggal pelaporan. Suatu pasardianggap aktif apabila informasi mengenai hargakuotasian dapat diakses dengan mudah dantersedia secara berkala dari suatu bursa, pedagangefek, perantara (broker), kelompok industry atauregulator, dan harga tersebut mencerminkantransaksi pasar yang aktual dan reguler pada tingkatyang wajar. Harga pasar dikutip untuk penawaran(bid price). Instrumen tersebut digolongkan dalamtingkat 1.

There is no transfer between level 1 and level 2 offair value hierarchy.

The fair value of financial instrument rate in activemarket (for example, trading and available for salessecurities), is based on quoted market price atreporting date. A market is regarded as active ifquoted prices are readily and regularly availablefrom exchange, dealer or broker, industry bank,pricing services or regulatory agency, and thoseprices represent actual and regulatory occuringmarket transaction an arm’s length basis. Thequoted price used for financial asset held by bank isbid price. These instruments are included in level 1.

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan antaranilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitaskeuangan yang tidak diukur pada nilai wajar. Nilaiwajar yang diungkapkan adalah berdasarkaninformasi relevan yang tersedia pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015, dan tidak diperbaharuiuntuk mencerminkan perubahan dalam kondisipasar yang telah terjadi setelah tanggal ini.

The table below summarizes the comparisonbetween the carrying amounts and fair values of allfinancial assets and liabilities except thosemeasured at fair value. The fair values disclosed arebased on relevant information available as at 31December 2016 and 2015, and are not updated toreflect changes in market conditions which haveoccurred after these dates.

2016Nilai tercatat/

Carrying valueNilai wajar/Fair value

Aset Keuangan: Financial Assets:

Kas 73,136,238 73,136,238 CashGiro pada Bank Indonesia 1,467,640,451 1,467,640,451 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - neto 20,202,388 20,202,388 Current accounts with other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain - neto 1,449,178,267 1,449,178,267 other banks - netEfek-efek - neto 2,648,580,578 2,601,535,255 Marketable securities - netPendapatan bunga yang masih

akan diterima 214,416,902 214,416,902 Interest receivablesPinjaman yang diberikan,

pembiayaan dan piutang Syariah - Loans, Sharianeto 14,260,847,014 14,299,829,655 financing and receivables - net

Tagihan akseptasi 9,730,501 9,730,501 Acceptance receivablesPenyertaan saham 59,864 59,864 Investment in sharesAset lain-lain 7,629,981 7,629,981 Other assets

Jumlah Aset Keuangan 20,151,422,184 20,143,359,502 Total Financial Assets









2016

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:Liabilitas segera 3,372,928 3,372,928 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 19,524,271,129 19,524,271,129 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,332,527,013 1,332,527,013 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan 995,161,071 989,443,600 Securities issuedEfek-efek yang dijual Securities sold

dengan janji dibeli kembali 101,621,102 101,621,102 under agreement to repurchaseLiabilitas akseptasi 4,682,005 4,682,005 Acceptance payableBeban akrual dan liabilitas lain-lain 118,566,505 118,566,505 Accrued expenses and other liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 22,080,201,753 22,074,484,282 Total Financial Liabilities

2015

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset Keuangan: Financial Assets:

Kas 68,338,994 68,338,994 CashGiro pada Bank Indonesia 1,425,748,011 1,425,748,011 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - neto 8,851,815 8,851,815 Current accounts with other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain - neto 1,837,189,165 1,837,189,165 other banks - netEfek-efek - neto 2,246,171,350 2,126,562,716 Marketable securities - netEfek-efek yang dibeli Securities purchased

Dengan janji dijual kembali 214,535,000 214,535,000 under agreement to resellPendapatan bunga yang masih

akan diterima 188,759,377 188,759,377 Interest receivablesPinjaman yang diberikan,

pembiayaan dan piutang Syariah - Loans, Sharianeto 12,824,743,677 12,641,292,907 financing and receivables - net

Tagihan akseptasi 6,049,540 6,049,540 Acceptance receivablesPenyertaan saham 59,864 59,864 Investment in sharesAset lain-lain 19,036,510 19,036,510 Other assets

Jumlah Aset Keuangan 18,839,483,303 18,536,423,899 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:Liabilitas segera 2,311,585 2,311,585 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 17,173,065,806 17,173,065,806 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,646,350,365 1,646,350,365 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan 993,188,799 930,369,300 Securities issuedBeban akrual dan liabilitas lain-lain 91,937,965 80,677,055 Accrued expenses and other liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 19,906,854,520 19,832,774,111 Total Financial Liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasinilai wajar adalah sebagai berikut:

The methods and assumptions used to estimate fairvalue are as follows:

a. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank laindan pendapatan bunga yang masih akanditerima

a. Current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks and interestreceivables

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia danbank lain dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate currentaccounts with Bank Indonesia and other banksis a reasonable approximation of fair value.









a. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank laindan pendapatan bunga yang masih akanditerima (lanjutan)

a. Current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks and interestreceivables (continued)

Estimasi nilai wajar terhadap pendapatan bungayang masih akan diterima ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk utang dengan risiko kredit dansisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuhtempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilaitercatat dari pendapatan bunga yang masihakan diterima adalah perkiraan yang layak atasnilai wajar (tingkat 2 – hirarki nilai wajar)

The estimated fair value of interest receivablesis based on discounted cash flows using theprevailing money market interest rates for debtswith similar credit risk and remaining maturity.Since the maturity is less than 1 (one) year, thecarrying amount of interest receivables is areasonable approximation of fair value (level 2 –fair value hierarchy).

b. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

b. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

Nilai tercatat dari penempatan dan simpananovernight dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate placementsand overnight deposits is a reasonableapproximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatandengan suku bunga tetap ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk utang dengan risiko kredit dansisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuhtempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilaitercatat dari penempatan dengan suku bungatetap adalah perkiraan yang layak atas nilaiwajar (tingkat 2 – hirarki nilai wajar).

The estimated fair value of fixed interest bearingdeposits is based on discounted cash flowsusing the prevailing money market interest ratesfor debts with similar credit risk and remainingmaturity. Since the maturity is less than 1 (one)year, the carrying amount of fixed interestbearing deposits is a reasonable approximationof fair value (level 2 – fair value hierarchy).

c. Efek-efek c. Marketable securities

Nilai wajar untuk efek-efek yang dimiliki hinggajatuh tempo ditetapkan berdasarkan hargapasar atau harga kuotasi perantara(broker)/pedagang efek (dealer) (tingkat 1 –hirarki nilai wajar). Jika informasi ini tidaktersedia, nilai wajar diestimasi denganmenggunakan harga pasar kuotasi efek yangmemiliki karakteristik kredit, jatuh tempo danyield yang serupa (tingkat 2 – hirarki nilaiwajar).

The fair value for held-to-maturity securities isbased on market prices or broker/dealer pricequotations (level 1 – fair value hierarchy). Wherethis information is not available, fair value isestimated using quoted market prices forsecurities with similar credit, maturity and yieldcharacteristics (level 2 – fair value hierarchy).

d. Pinjaman yang diberikan d. Loans

Pinjaman yang diberikan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat setelahdikurangi oleh beban penurunan nilai. Estimasinilai wajar dari pinjaman yang diberikanmencerminkan jumlah diskonto dari estimasikini dari arus kas masa depan yang diharapkanakan diterima. Arus kas yang diharapkandidiskontokan pada tingkat suku bunga pasarterkini untuk menentukan nilai wajar (tingkat 3 –hirarki nilai wajar).

Loans are recorded at carrying amount net ofcharges for impairment. The estimated fair valueof loans represents the discounted amount ofestimated future cash flows expected to bereceived. Estimated cash flows are discountedat current market rates to determine fair value(level 3 – fair value hierarchy).









e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah,simpanan dari bank lain dan beban akrual danliabilitas lain-lain

e. Obligations due immediately, deposits fromcustomers, deposits from other banks andaccrued expenses and other liabilities

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bunga,adalah sebesar jumlah terutang ketika utangtersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengantingkat suku bunga tetap, liabilitas segera,beban akrual dan liabilitas lain-lain yang tidakmemiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga utang baru dengansisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuhtempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilaitercatat dari simpanan dari nasabah, simpanandari bank lain dan beban akrual dan liabilitaslain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilaiwajar (tingkat 2 – hirarki nilai wajar).

The estimated fair value of fixed interest bearingdeposits, obligations due immediately, accruedexpenses and other liabilities not quoted in anactive market is based on discounted cash flowsusing interest rates for new debts with similarremaning maturity. Since the maturity is lessthan 1 (one) year, the carrying amount ofdeposits from customers, deposits from otherbanks and accrued expenses and other liabilitiesis a reasonable approximation of fair value (level2 – fair value hierarchy).

f. Efek-efek yang diterbitkan f. Securities issued

Nilai wajar untuk efek-efek yang dimiliki hinggajatuh tempo ditetapkan berdasarkan hargapasar atau harga kuotasi perantara(broker)/pedagang efek (dealer) (tingkat 1 –hirarki nilai wajar). Nilai wajar agregat dihitungberdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasiini tidak tersedia, model diskonto arus kasdigunakan berdasarkan kurva yield terkini yangsesuai dengan sisa periode jatuh temponya(tingkat 2 – hirarki nilai wajar).

The fair value for securities issued based onmarket prices or broker/dealer price quotations(level 1 – fair value hierarchy). The aggregatefair values are calculated based on quotedmarket prices. For those notes where quotedmarket prices are not available, a discountedcash flow model is used based on a current yieldcurve appropriate for the remaining term tomaturity (level 2 – fair value hierarchy).

50. MANAJEMEN MODAL 50. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakanpengelolaan modal adalah untuk memastikanbahwa Bank memiliki modal yang kuat untukmendukung strategi pengembangan ekspansi usahaBank saat ini dan mempertahankan kelangsunganpengembangan di masa mendatang, dan untukmemenuhi ketentuan kecukupan permodalan yangditetapkan oleh regulator serta memastikan agarstruktur permodalan Bank telah efisien.

The primary objectives of the Bank's capitalmanagement policy are to ensure that the Bank hasa strong capital to support the Bank's businessexpansion strategy currently to sustain futuredevelopment of the business, to meet regulatorcapital adequacy requirements and also to ensurethe efficiency of Bank's capital structure.

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkanpenilaian dari penelaahan atas kebutuhankecukupan permodalan yang dipersyaratkan danmengkombinasikannya dengan tinjauanperkembangan ekonomi terkini. Bank senantiasaakan menghubungkan tujuan keuangan dankecukupan modal terhadap risiko melalui prosesperencanaan modal, begitu pula dengan bisnis yangdidasarkan pada permodalan dan persyaratanlikuiditas Bank.

The Bank undertakes Capital Planning based onassessment and review of the capital situation interms of the legal capital adequacy requirement,combined with assessment of economic outlooks.The Bank will continue to link financial and capitaladequacy goals to risk appetite through the capitalplanning process as well as assess the businessesbased on the Bank's capital and liquidityrequirements.







50. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 50. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakandan didiskusikan secara rutin yang didukung dengandata-data analisis.

The capital needs of the Bank are also discussedand planned on a routine basis as supported by dataanalysis.

Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagiandari Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh DewanKomisaris. Perencanaan ini diharapkan akanmemastikan tersedianya modal yang cukup danterciptanya struktur permodalan yang optimal.

Capital Planning is prepared by Directors as part ofthe Bank's business plan and is approved by theBoard of Commissioners. Capital Planning ensuresthat adequate levels of capital and an optimum mixof the different components of capital are maintainedto support the Bank's strategy.

Bank telah melakukan perhitungan kecukupanmodal berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yangberlaku, dimana modal yang dimiliki diklasifikasikandalam 2 Tier yaitu Modal Tier I & Modal Tier II.

The Bank calculated its capital adequacyrequirements using the prevailing Bank Indonesiaregulation, where the regulatory capital is classifiedinto 2 Tiers: Tier I Capital & Tier II Capital.

Bank mematuhi semua persyaratan modal yangditetapkan oleh pihak eksternal sepanjang periodepelaporan, khususnya berkenaan denganperhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) dan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko(ATMR).

The Bank has complied with all externally imposedcapital requirements throughout the reporting period,particularly regarding Capital Adequacy Ratio (CAR)and calculation of Risk Weighted Assets (RWA).

Kewajiban penyediaan modal Bank denganmemperhitungkan risiko kredit, risiko operasionaldan risiko pasar:

The Bank's capital adequacy ratio with considerationfor credit, operational and market risks:

2016 2015

Konsolidasi ConsolidatedModal CapitalTier I 2,450,341,406 2,078,587,670 Tier ITier II 474,800,087 628,934,072 Tier II

Jumlah Modal 2,925,141,493 2,707,521,742 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets foruntuk Risiko Kredit 9,984,006,947 12,714,725,757 Credit Risk

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets foruntuk Risiko Operasional 971,612,127 840,694,767 Operational Risk

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assetsuntuk Risiko Pasar 678,433,325 697,346,123 for Market Risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy RatioModal Minimum untuk risiko (CAR) with credit andkredit dan risiko operasional 26.70% 19.97% operational risks

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum untuk risiko Capital Adequacy Ratiokredit, risiko operasional dan (CAR) with credit,risiko pasar 25.14% 18.94% operational and market risks

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum yang Minimum Capital Adequacydiwajibkan 8.00% 8.00% Ratio required

Bank BankModal CapitalTier I 2,247,964,546 1,938,214,529 Tier ITier II 468,683,763 617,266,348 Tier II

Jumlah Modal 2,716,648,309 2,555,480,877 Total Capital







50. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 50. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

2016 2015

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets foruntuk Risiko Kredit 9,494,701,033 11,781,307,836 Credit Risk

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets foruntuk Risiko Operasional 880,984,080 759,571,533 Operational Risk

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets foruntuk Risiko Pasar 678,433,325 697,346,123 Market Risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy RatioModal Minimum untuk risiko (CAR) with credit andkredit dan risiko operasional 26.18% 20.38% operational risks

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum untuk risiko Capital Adequacy Ratiokredit, risiko operasional dan (CAR) with credit, operationalrisiko pasar 24.58% 19.30% and market risks

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum yang Minimum Capital Adequacydiwajibkan 8.00% 8.00% Ratio required

51. STANDAR AKUNTANSI BARU 51. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini adalah beberapa pengesahanamandemen, penyesuaian atas ISAK dan PSAKyang telah diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia(DSAK-IAI) di tahun 2015 dan 2016, namun belumberlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2016, adalah sebagaiberikut:

The following are amendments, improvements andinterpretations of IFAS and SFAS issued by theFinancial Accounting Standard Board (DSAK-IAI) in2015 and 2016, but not yet effective for the yearstarted on or after 1 January 2016 are as follows:

- PSAK 1 (revisi 2015): Penyajian LaporanKeuangan

- ISAK 31 (revisi 2015): Interpretasi atas RuangLingkup PSAK 13: Properti Investasi

- PSAK 101 (revisi 2016) Penyajian LaporanKeuangan Syariah

- PSAK 102 (amandemen 2016) AkuntansiMurabahah

- PSAK 103 (amandemen 2016) AkuntansiSalam

- PSAK 104 (amandemen 2016) AkuntansiIstishna

- PSAK 107 (amandemen 2016) Akuntansi Ijarah

- SFAS 1 (revised 2015): Presentation ofFinancial Statement

- IFAS 31 (revised 2015): Interpertation of ScopeSFAS 13: Investment Property

- SFAS 101 (revised 2016) Presentation of ShariaFinancial Statement

- SFAS 102 (amendment 2016) MurabahahAccounting

- SFAS 103 (amendment 2016) SalamAccounting

- SFAS 104 (amendment 2016) IstishnaAccounting

- SFAS 107 (amendment 2016) Ijarah Accounting

Amandemen dan revisi diatas berlaku efektif pada 1Januari 2017.

The amendment and revised are effective on 1January 2017.

Pada saat penerbitan laporan keuangankonsolidasian, Bank masih mempelajari dampakyang mungkin timbul dari penerapan standar barudan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporankeuangan konsolidasian Bank.

As at the authorisation date of this consolidatedfinancial statements, the Bank is still evaluating thepotential impact of these new and revised standardsto the Bank’s consolidated financial statements.







52. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN

52. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS

Grup melakukan penyajian kembali LaporanKeuangan Konsolidasian PT Bank VictoriaInternational Tbk dan entitas anak pada tanggal danuntuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016dan 2015, untuk merefleksikan pengakuan ataspenurunan nilai tercatat atas beberapa aset tetappada laba rugi di tahun 2015 sebagai akibat daripenilaian kembali.

Group restated the Consolidated FinancialStatements of PT Bank Victoria International Tbkand its subsidiary as at and for the years ended 31December 2016 and 2015, to reflect the recognitionof decreases in the carrying amounts of certain fixedassets in profit or loss in 2015 as a result ofrevaluation.

Dampak dari penyajian kembali adalah sebagaiberikut:

The impact of the restatement are as follows:

31 Desember 2016Sebelumpenyajiankembali/Before

restatementPenyesuaian/Restatement

Setelahpenyajiankembali/

Afterrestatement

Laporan posisi keuangan Statement of financial positionsEkuitas Equity- Surplus revaluasi aset tetap, Gain on revaluation of fixed assets -

setelah pajak 339,470,126 15,988,430 355,458,556 after tax- Saldo laba: Retained earnings -

Belum ditentukanpenggunaannya 1,106,303,145 (15,988,430) 1,090,314,715 Unappropriated

31 Desember 2015Sebelumpenyajiankembali/Before

restatementPenyesuaian/Restatement

Setelahpenyajiankembali/

Afterrestatement

Laporan posisi keuangan Statement of financial positionsEkuitas Equity- Surplus revaluasi aset tetap, Gain on revaluation of fixed assets -

setelah pajak 260,082,697 15,988,430 276,071,127 after tax- Saldo laba: Retained earnings -

Belum ditentukanpenggunaannya 1,032,775,986 (15,988,430) 1,016,787,556 Unappropriated

Laporan laba rugi komprehensif Statement of profit and loss andother comprehensive income

Beban operasional lainnya Other operating expenses- Lain-lain (15,804,453) (15,988,430) (31,792,883) Others -

Laba bersih tahun berjalan Net income for the year

Pos yang tidak akan direklasifikasikan Items that will not be reclassifiedke laba rugi subsequently to profit or loss

Surplus revaluasi aset tetap Gain on revaluation346,776,929 15,988,430 362,765,359 of fixed asset

Penghasilan komprehensif Other comprehensivelain tahun berjalan setelah pajak 263,793,629 15,988,430 275,784,951 income for the year, net of tax







53. INFORMASI TAMBAHAN 53. ADDITIONAL INFORMATION

Informasi berikut pada Lampiran 6/1 sampai denganLampiran 6/9 adalah informasi tambahan PT BankVictoria International Tbk, Entitas Induk, yangmenyajikan penyertaan Bank pada Entitas Anakberdasarkan metode biaya.

The following supplementary information of PT BankVictoria International Tbk, Parent Entity, onSchedule 6/1 to Schedule 6/9, presents the Bank'sinvestments in its Subsidiary under the cost method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuanganEntitas Induk dengan laporan keuangankonsolidasian tidak material, maka Catatan ataslaporan keuangan Entitas Induk tidak disajikandalam informasi tambahan ini.

On the basis that the differences between the ParentEntity and consolidated financial statements are notmaterial, notes to the financial statements of theParent Entity are not presented in this additionalinformation.

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk(ENTITAS INDUK/PARENT ENTITY)


LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2016 AND 2015

(Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

2016 2015

ASET ASSETS

Kas 69,551,972 65,019,180 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 1,416,936,918 1,369,290,425 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 13,844,491 6,003,123 other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank

dan bank lain 1,452,178,267 1,842,189,165 Indonesia and other banksEfek-efek 7,045,859,812 5,603,697,636 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (3,450,000) impairment losses

7,045,859,812 5,600,247,636

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali - 214,535,000 resale agreements

Pinjaman yang diberikan Loans- Pihak berelasi 55,288,448 6,301,310 Related parties -- Pihak ketiga 13,269,961,643 12,012,065,250 Third parties -

13,325,250,091 12,018,366,560Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for


13,090,588,344 11,809,632,396

Tagihan akseptasi 9,730,501 6,049,540 Acceptance receivableDikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance for

Penurunan nilai - - impairment losses9,730,501 6,049,540

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 206,855,097 181,663,358 Interest receivables

Penyertaan saham 214,713,493 164,713,493 Investments in shares of StockBeban dibayar di muka 11,177,774 10,506,253 Prepaid expensesPajak dibayar di muka - 15,768,246 Prepaid taxesAgunan yang diambil alih 532,290,657 202,758,557 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for


508,916,542 193,834,442

Aset pajak tangguhan - neto 74,599,401 - Deffered tax assets - netAset tetap 566,467,222 558,243,936 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (23,642,788) (2,149,207) Less: Accumulated depreciation

542,824,434 556,094,729

Aset tak berwujud 4,386,438 3,681,165 Intangible assetsDikurangi: Akumulasi amortisasi (2,601,131) (1,840,920) Less: Accumulated amortization

1,785,307 1,840,245

Aset lain-lain 19,950,279 18,775,353 Other assets

JUMLAH ASET 24,679,512,632 22,056,162,584 TOTAL ASSETS






2016 2015

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Simpanan nasabah Deposits from customers- Pihak berelasi 61,019,727 77,510,376 Related parties -- Pihak ketiga 19,426,119,052 17,049,903,863 Third parties -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Pihak ketiga 1,244,528,913 1,616,351,343 Third parties -

Liabilitas akseptasi 4,682,005 - Acceptance payableEfek-efek yang dijual dengan Securities sold under

Janji dibeli kembali 101,621,102 - agreements to repurchasedEfek-efek yang diterbitkan 995,161,071 993,188,799 Securities issued

Utang pajak Taxes payable- Utang pajak kini 2,764,277 10,025,163 Current tax payable -- Utang pajak lainnya 26,613,288 24,297,942 Other tax payable -

Liabilitas pajak tangguhan - neto - 35,875,241 Deferred tax liability - net

Accrued expenses andBeban akrual dan liabilitas lain-lain 114,146,277 87,567,456 other liabilitiesLiabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee

panjang 56,216,268 45,705,030 benefits liability

JUMLAH LIABILITAS 22,032,871,980 19,940,425,213 TOTAL LIABILITIES






2016*) 2015*)

LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominalRp 100 (dalam Rupiah penuh) Share capital - par valueper saham Rp 100 (full amount)Modal dasar - 14.000.000.000 per share

saham Authorized capital -Modal ditempatkan dan disetor 14,000,000,000 shares

penuh – 7.890.653.827 Issued and fully paid capital -saham pada tanggal 7,890,653,827 shares as at31 Desember 2016 dan 31 December 2016 and7.139.167.280 saham pada 7,139,167,280 shares as attanggal 31 Desember 2015 789,065,382 713,916,728 31 December 2015

Tambahan modal disetor - neto 21,945,031 21,945,031 Additional paid-in capital - net

Saham disetor dimuka 267,775,610 - Capital subscribed in advance

Kerugian yang belumdirealisasi atas perubahan nilai Losses on changeswajar efek-efek on changes in fair value ofyang tersedia untuk dijual, available-for-sale marketablesetelah pajak (14,127,631) (6,046,461) securities, net of tax

Surplus revaluasi Gain on revaluationaset tetap, setelah pajak 355,458,556 276,071,127 of fixed assets, net of tax

Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements on employeeimbalan kerja, setelah pajak 2,632,628 4,797,268 benefit liabilities, net of tax

Saldo laba: Retained earnings:Telah ditentukan

penggunaannya 116,000,000 91,000,000 AppropriatedBelum ditentukan

penggunaannya 1,107,891,076 1,014,053,678 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 2,646,640,652 2,115,737,371 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 24,679,512,632 22,056,162,584 AND EQUITY

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 52 *)Restated, see Note 52



LAPORAN LABA RUGI DANPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2016 AND 2015


2016 2015

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga 2,038,993,054 1,870,274,207 Interest incomeBeban bunga (1,773,534,972) (1,553,779,551) Interest expenses

Pendapatan bunga - neto 265,458,082 316,494,656 Interest income - net

PENDAPATAN DAN BEBAN OTHER OPERATING INCOMEOPERASIONAL LAINNYA AND EXPENSES

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating IncomePendapatan dari investasi Gain on mutual fund

Reksadana 83,696,413 67,946,874 investmentKeuntungan atas penjualan Gain on sale of

Efek-efek yang diperdagangkan trading and available-for-dan tersedia untuk dijual - neto 177,703,907 92,237,932 sale securities - net

Provisi dan komisi selain dari Fees and commissions frompinjaman 15,166,347 8,913,906 transactions other than loans

Keuntungan atas kenaikannilai wajar Efek-efek Gain on increase in fair valueyang diperdagangkan - neto (2,304,407) 3,772,954 of trading securities -net

Lain-lain 38,226,928 29,211,359 OthersJumlah Pendapatan Operasional

Lainnya 312,489,188 202,083,025 Total Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesBeban penyisihan kerugian Provision for allowance for

penurunan nilai aset impairment losseskeuangan (133,383,208) (115,757,352) on non-financial assets

Beban penyisihan kerugian Provision forpenurunan nilai aset allowance for impairmentnon-keuangan (14,450,000) (10,287,995) losses on financial assets

General and administrativeBeban umum dan administrasi (129,614,057) (111,955,373) expensesBeban tenaga kerja (149,784,159) (139,798,753) Personnel expensesLain-lain (26,831,538) (30,051,405) Others

Jumlah Beban Operasional Total Other OperatingLainnya (454,062,962) (407,850,878) Expenses

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 52 *)Restated, see Note 52



LAPORAN LABA RUGI DANPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2016 AND 2015


2016 2015

INCOME FROMLABA OPERASIONAL 123,884,308 110,726,803 OPERATIONS

PENDAPATAN NON NON-OPERATING INCOME -OPERASIONAL - NETO (3,136,310) 631,002 NET

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOMEPAJAK PENGHASILAN 120,747,998 111,357,805 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK INCOME TAX EXPENSE -PENGHASILAN - NETO (1,910,600) (7,907,975) NET

LABA TAHUN BERJALAN 118,837,398 103,449,850 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN: INCOME:

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassifiedlaba rugi subsequently to profit or loss

Perubahan nilai wajar - Changes in fair value ofefek-efek yang available for saletersedia untuk dijual (10,774,892) (8,590,670) marketable securities

Pajak tangguhan terkait 2,693,722 2,148,594 Related income taxPenghasilan

komprehensif lain – neto Other comprehensivesetelah pajak (8,081,170) (6,442,076) income - net of tax

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan Items that will not be reclassifiedke laba rugi subsequently to profit or loss

Pengukuran kembali atas liabilitias Remeasurements onimbalan kerja (2,886,188) 6,396,359 employee benefit liabilities

Laba atas penilaian kembali Gain on revaluationaset tetap (7,306,802) 362,767,339 -of fixed assets

Pajak tangguhan terkait 87,415,779 (88,293,323) Related income taxPenghasilan komprehensif lain – neto Other comprehensive

setelah pajak 77,222,789 280,870,375 income - net of tax

PENGHASILAN COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME FOR THEBERJALAN, SETELAH PAJAK 69,141,619 274,428,299 YEAR, NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN TOTAL OTHERKOMPREHENSIF COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 187,979,017 377,876,149 INCOME FOR THE YEAR

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHAREDasar (nilai penuh) 16.06 14.49 Basic (full amount)Dilusian (nilai penuh) 16.06 12.89 Diluted (full amount)




LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2016 2015

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Receipt from Interest andPenerimaan dari bunga dan komisi 2,013,801,315 1,815,291,070 commission incomePembayaran bunga (1,766,956,177) (1,551,742,660) Payment of interest

Receipt fromPenerimaan operasional lainnya 314,694,264 205,786,857 other operating incomePembayaran beban umum Payment of general and

dan administrasi (177,002,503) (111,959,232) administrative expensesPenerimaan dari penjualan agunan Receipt from sale

yang diambil alih 64,690,142 - of foreclosed collateralsPayment of personnel

Pembayaran beban tenaga kerja (139,819,061) (116,245,112) expensesPayments of other

Pembayaran beban operasional lainnya (7,907,394) (15,426,853) operating expensesPenerimaan pendapatan/(pembayaran) Income received/(payment) of

non-operasional lainnya (3,136,310) - non-operatingPembayaran pajak penghasilan (22,275,740) (32,310,066) Payment of income taxPembayaran pajak final atas Payment of final tax

revaluasi aset tetap - (10,717,238) from fixed asset revaluation

Operating income beforeLaba operasi sebelum perubahan changes in operating assets

dalam aset dan kewajiban operasi 276,088,536 182,676,766 and liabilities

Penurunan/(kenaikan) dalam Decrease/(increase) inaset operasi operating activitiesPinjaman yang diberikan (1,417,789,156) (700,987,441) LoansEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual kembali 214,535,000 (214,535,000) under resale agreementsBeban dibayar dimuka (671,521) 1,860,810 Prepaid expensesAset yang diambil alih (329,532,100) (202,758,557) Foreclosed assetsAset lain-lain (50,173,882) (89,105,587) Other assets

Kenaikan/(penurunan) dalam: Increase/(decrease) on:Simpanan nasabah 2,359,724,540 964,692,786 Deposits from customersSimpanan dari bank lain (371,822,430) 548,505,631 Deposits from other banksEfek-efek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 101,621,102 - repurchase agreementsUtang pajak lainnya (4,945,540) (5,045,901) Other tax payables

Arus kas bersih diperoleh dari Cash flow provided fromaktivitas operasi 777,034,549 485,303,507 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Proceeds from saleHasil penjualan aset tetap 19,722,856 634,929 of fixed assetsPembelian aset tetap (8,277,476) (11,321,237) Purchase of fixed assetsPembelian aset tidak berwujud (705,273) (1,515,372) Purchase of intangible assetsPembelian surat berharga (1,982,876,319) (1,001,677,620) Purchase of marketable securities

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flow used inaktivitas investasi (1,972,136,212) (1,013,879,300 investing activities



LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2016 2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Proceeds from additionalPenambahan modal disetor 267,775,611 - issuance capital stockPelaksanaan waran 75,148,654 30 Excercise of warrantsPembayaran dividen - - Dividend payment

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flow provided fromaktivitas pendanaan 342,924,265 30 financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS NET DECREASE OF CASHDAN SETARA KAS (852,177,398) (528,575,763) AND CASH EQUIVALENT

CASH AND CASHKAS DAN SETARA KAS PADA EQUIVALENTS AT

AWAL TAHUN 3,282,501,893 3,811,077,656 BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 2,430,324,495 3,282,501,893 AT END OF YEAR

Cash and cash equivalentKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 69,551,972 65,019,180 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 1,416,936,918 1,369,290,425 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro Bank lain 13,844,491 6,003,123 other banksPlacements less than

Penempatan kurang dari 3 bulan 929,991,114 1,842,189,165 3 monthsTotal cash and cash

Jumlah kas dan setara kas 2,430,324,495 3,282,501,893 equivalent

pt bank victoria international tbk dan entitas … 2016.pdf · pendapatan operasional lainnya other...

Documents