Fundamental Vs TechnikalPsikologi TradingScalper,Swinger,Investor

Price PatternReversal Pattern Continuation Pattern

Chart Asumsi dalam Technical AnalysisSupport & ResistancePenentuan Trend

IndicatorChaikin Oscillator, Money Flow Index,Commodity Channel Index, RelativeStrength Index, Momentum Indicator,Average Directional Index, BollingerBand, MACD dan MACD Histogram,Stochastic Slow, SMA, DMA

FUNDAMENTAL:

KINERJA PERUSAHAAN

INDUSTRI

KONDISI MAKRO

KONDISI MIKRO

TECHNICAL:

HISTORICAL PRICE

PATTERN

INDICATOR

Dalam psikologi trading hal yang terpenting harus dipahamiadalah penguasaan rasa takut dan keserakahan, satu-satunyacara pemahaman psikologi trading yang baik adalah denganmelakukan latihan trading berulang-ulang kali hingga benarbenar merasa mampu menghadapi perasaan saat mengalamikerugian atau keuntungan. Tidak terlalu serakah dan tidak takutsaat mengambil suatu keputusan jual ataupun beli.

Scalper adalah teknik trading dengan jangka pendek sepertimenitan atau jam dengan target keuntungan 2-3 point saja.

Swinger adalah teknik trading dengan jangka pendek sepertiharian atau 2-3 minggu dengan target keuntungan 2-5 %saja.

Investor adalah teknik trading dengan jangka panjang sepertibulanan atau 2-3 tahun dengan target keuntungan diatas50%.

LINE CHART

BAR CHART

CANDLE STICK CHART

LINE CHART

BAR CHART

CANDLESTICK

CANDLESTICK

• Price always moving in the trend

“a good investor’s stay ahead of a curve”

”Trend is your Friend, do not fight it”

Resistance adalah level harga dimana

saham secara historis sulit untuk naik lebih

tinggi lagi. Diyakini akan banyak penjual

menjual saham pada level ini. Cara penentuan

garis resistance adalah dengan menarik

minimum 2(dua) garis horizontal pada posisi

tertinggi level tertentu.

Support adalah level harga dimana saham

secara historis sulit untuk turun lebih rendah

lagi. Diyakini akan banyak pembeli membeli

saham pada level ini. Cara penentuan garis

support adalah dengan menarik minimum

2(dua) garis horizontal pada posisi terendah

level tertentu.

Trend terbagi atas uptrend, downtrend dan sideways,penentuan trend dapat dilakukan dengan menghubungkangaris dari harga tertinggi dan harga terendah lalu membuatchannel dari garis trend tersebut.

Didalam satu uptrend atau downtrend selalu ada batas bawahdan batas atas serta titik perkiraan akan berakhirnya trendberdasarkan lebar titik trend berbanding dengan batas atasdan batas bawah.

Trend sideways walaupun mempunyai batas bawah dan batasatas tidak dapat diperkirakan kapan akan berakhirnya trendini.

Teknikal analysis tidak mempercayai harga bergerak secara acak,namun bergerak dalam pola (pattern) tertentu, biasanya teknikalanalisis mengelompokan pola ini sbb:

REVERSAL:- HEAD AND SHOULDER vs INVERTED- DOUBLE TOP vs DOUBLE BOTTOM

CONTINUATION:- TRIANGLE: ASCENDING vs DESCENDING- FLAG- RECTANGLES- WEGDES

Reversal Pattern – Head and Shoulder

Reversal Pattern – Head and Shoulder

Reversal Pattern – Inverted Head and Shoulder

Reversal Pattern – Inverted Head and Shoulder

Reversal Pattern – Double Bottom

Reversal Pattern – Double Bottom

Reversal Pattern – Double Top

Reversal Pattern – Double Top

Continuation Pattern – Ascending Triangle

Continuation Pattern – Ascending Triangle

Continuation Pattern – Descending Triangle

Continuation Pattern – Descending Triangle

Continuation Pattern – Symmetrical Triangle

Continuation Pattern – Symmetrical Triangle

Indicator – Chaikin Oscillator

BUYBUY

SELL

The Chaikin Oscillator atau Volume Accumulation Oscillator merupakan selisihantara 2 exponential moving averages (EMA) (umumnya 3 dan 10 hari).Indikator ini biasanya digunakan untuk mengkonfirmasi pergerakan harga.Tujuan lain dari indkator chaikin oscillator adalah sinyal pembalikan harga.

BUY Sinyal

The Chaikin Oscillator biasanya di gunakan untuk short-term trading, BELIsaat Chaikin oscillator hendak crossing signal line, dan JUAL di saat chaikinoscillator mengarah ke bawah dan crossing sinyal line. Jika chaikin oscillatorcrossing signal line dan mengarah kebawah, dinamakan Dead Cross.

SELL Signal Saat Chaikin Oscillator mengarah kebawah, dan hendak crossing signal line,namun pada kasus tertentu, harga tetap naik saat chaikin oscillator turun. Halini memberi sinyal bahwa akan terjadi reversal atau perbalikan pergerakanharga dalam waktu dekat.

Indicator – Chaikin Oscillator

Indicator – Money Flow Index

BUYBUY

BUY

SELLSELL

The Money Flow Index (MFI) menggunakan konsep relasi harga dan volume

untuk membentuk overbought dan oversold indicator, sehingga

memudahkan penggunanya dalam mengambil keputusan BUY and SELL.

Input dari Money Flow indicator adalah sebagai berikut:

• Typical Price: (High + Low + Close) / 3

• Money Flow: Typical Price x Volume

• Positive Money Flow: The Money Flow on days where the Typical Price

is greater than the previous day's Typical Price.

• Negative Money Flow: The Money Flow on days where the Typical Price

is less than the previous day's Typical Price.

• Money Ratio: Positive Money Flow / Negative Money Flow

• Money Flow Index: 100 - [100 / (1 + Money Ratio)]

Note: MFI paling bagus menggunakan periode 14 hari

Indicator – Money Flow Index

Indicator – Commodity Channel Index (CCI)

BUYBUY

SELL SELL

The Commodity Channel Index (CCI) adalah indicator yang sangat popular dalam

menentukan sinyal buy and sell. CCI juga bisa digunakan untuk menidentifikasi

overbought and oversold area. CCI dihitung menggunakan asumsi 75%

pergerakan harga seharusnya bergerak pada +100 (overbought) and -100

(oversold).

Lambert merekomendasikan memakai 1/3 dari satu siklus (low to lowor high to high) sebagai time frame CCI. Jika satu siklus berjalan untuk60 hari (a low tiap 60 days), berarti time frame yg digunakan untuk CCI20 hariNote:biasa menggunakan periode 14 atau 20 hari

Indicator – Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index Buy Signal

1. Commodity Channel Index (CCI) dibawah oversold line (-100).

2. CCI hendak crossing oversold line, dan cross over signal line

Commodity Channel Index Sell Signal

1. Commodity Channel Index (CCI) is diatas overbought line (+100).

2. CCI hendak crossing the overbought line, dan hendak cross over sinyal line.

SELL

BUY

Indicator – Relative Strength Index (RSI)

Relative strength index mendeterminasikan kekuatan harga saat ini di

bandingkan dengan harga pada hari-hari kemarin. Indikator RSI mempunyai 4

kegunaan sekaligus, yaitu;

•Menunjukan sinyal BUY and SELL

•Menunjukan kondisi Overbought dan Oversold

•Konfirmasi Pergerakan harga

•Mengindikasikan perbalikan harga atau reversal

RSI Buy signal

Beli di saat RSI crossing oversold line (30)

RSI Sell Signal

Jual disaat RSI crossing overbought line (70)

Note: untuk RSI periode yang biasa digunakan adalah 14 hari

Indicator – Relative Strength Index (RSI)

BUY

SELL

Indicator – Momentum Indicator

Momentum indicator merupakan aplikasi paling dasar dari analisa teknikal.

Momentum indicator mengukur kecepatan perubahan harga di bandingkan

dengan harga aktualnya. Untuk mendapatkan sinyal yang lebih jelas,

gunakanlah periode 12 hari untuk momentum indicator. Momentun indicator

tidek menberikan area overbought dan oversold area, melainkan hanya

mempunyai satune indicator, yaitu 100 line.

Momentum BUY signal

Beli saat momentum line berada di bawah 100 line, dan hendak crossing sinyal

line.

Momentum SELL sinyal

Jual saat momentum sinyal telah berbalik arah dan hendak crossing sinyal line

kebawah dan menuju 100 line kembali.

Note: Menggunakan Periode 12 hari

Indicator – Momentum Indicator

: ADX Line: Positive Directional Index: Negative Directional Index

BUY SIGNAL

Indicator – Average Directional Index (ADX)

ADX Line menunjukkan kekuatan dari sebuah trend. Jika garis ini berada di

atas garis normal (25), maka trend tersebut diindikasikan akan menguat. ADX

Line biasa digunakan bersama DI lines. DI lines ini memberikan signal

penguatan apabila garis positive nya berada di atas garis negative.

Note: ADX biasa menggunakan periode 14 hari. Harap diingat dengan

menambah jumlah periode dapat memperhalus ADX line(membuatkurang volatile), dan mempelihatkan signal yang lebih kuat. Tetapisignal yang dikeluarkan akan terlambat.Contoh: dengan menggunakan 20 hari ADX line akan lebih halustapi tapi signal yang keluar mungkin telah memulai suatu trend danmungkin akan terlihat jika menggunakan periode yang lebih kecil

Indicator – Average Directional Index (ADX)

Upper Band

Lower Band

Middle Band

Indicator – Bollinger Band

Bollinger Band terdiri dari 3 garis utama :

1. Upper Band : 2 x Standar Deviasi Middle Band

2. Middle Band : SMA 20

3. Lower Band : 2 x Standar Deviasi Middle Band

Garis Bollinger Band berfungsi untuk memberikan sinyal pergerakan bahwa

harga tersebut sudah terlalu tinggi apabila sudah menyentuh atau

diperdagangkan di area upper band dan harga tersebut terlalu rendah apabila

menyentuh atau diperdagangkan di area lower band

Cermati harga apabila sudah melewati garis baik upper maupun lower band

karena bisa dipastikan harga tersebut ke track pergerakan harga kembali

(perhatikan garis lingkaran biru). Hal menarik lain yang dapat diberikan oleh

Bollinger Band adalah ketika garis upper dan lower mulai menyempit atau

mengecil, karena ini mengindikasikan bahwa akan adanya sinyal break atau

pembetukan tren baru.

Note: Bolinger Band biasa menggunakan periode 20 hari

Indicator – Bollinger Band

BUYBUY SELL

SELL

Indicator – MACD dan MACD Histogram

Moving Average Convergence/Divergence merupakan indicator yang dapat

memberikan informasi bahwa adanya perubahan dari suatu tren harga. Sinyal

BUY dapat ditunjukkan dengan adanya perpotongan dari bawah antara garis

MACD dengan garis Signal. Sedangkan untuk sinyal SELL dapat diperlihatkan

dengan adanya perpotongan dari atas antara garis MACD garis Signal.

MACD Histogram memiliki pergerakan yang sama dengan MACD, tetapi dengan

penggambaran yang berbeda. Perhatikan lingkaran berwarna biru, tren kenaikan

baru bisa dikonfirmasi apabila garis MACD melakukan crossing dan MACD

Histogram bergerak di atas garis 0. Berbeda dengan lingkaran merah, dimana

tren penurunan dapat dikonfirmasi crossingnya garis MACD dan MACD

Histogram yang bergerak ke bawah dan berada di bawah garis 0.

Note : Indikator MACD memiliki kelemahan yaitu keterlambatan dalam

memberikan sinyal baik BUY atau SELL, sehingga indicator ini lebih tepat

apabila digunakan dalam jangka waktu yang panjang (lagging indicator).

Periode yang digunakan untuk short time period 12, untuk long time period 26

dan signal period 9

Indicator – MACD dan MACD Histogram

BUY BUYBUY

SELL SELLSELL

Indicator – Stochastic Slow

Indikator stochastic memiliki 2 garis utama yaitu garis %K dan %D dan 2 garis

horizontal 20 dan 80. Sinyal BUY dapat ditunjukkan dengan adanya cross dari

bawah antra garis %K dengan %D, pergerakan harga sampai di garis 20 dapat

dijadikan indikasi bahwa penurunan harga sudah kehilangan momentum

karena oversold. Sedangkan sinyal SELL ditunjukkan dengan adanya cross

dari atas antara garis %K dengan %D, pergerakan harga sampai dengan garis

80 dapat dijadikan indikasi bahwa kenaikan harga sudah kehilangan

momentum karena overbought.

Note: stochastic biasa menggunakan periode sebagai berikut:

•Maksimum/minimum price period 14 hari

•%K total calculating period 3 hari

•Simple moving average period 3 hari

•Overbought pada level 80

•Oversold pada level 20

Indicator – Stochastic Slow

Indicator – Single Moving Average

Moving Average merupakan salah 1 indikator paling sederhana dan paling sering

dipakai oleh Trader maupun Investor dalam menentukan titik Buy dan titik Sell.

Dan bisa juga dipakai untuk menentukan titik support dan resistance

Dalam memakai moving average ada 2 cara, yaitu:

1. Memakai single Moving Average

2. Memakai Double Moving Average

Indicator – Single Moving Average

Seperti yang terlihat di dalam gambar dimana kita memakai Moving Average (MA)

50 untuk menentukan support dan resistance. Tapi dapat juga dipakai untuk

menentukan titik Buy dan Sell. Dalam menggunakan indicator ini dapat terlihat

bahwa kita tidak mengikuti Small Cyle ato trend kecil kita lebih cenderung

mengikuti Big Cyle. Kita melakukan transaksi buy pada saat Candlestick

menembus garis MA 50 ato pada saat candlestick berada di atas MA 50 dan

melakukan traksaksi sell pada saat candlestick berada dibawah MA 50

Note: untuk moving average sebagai support tergantung dari anda, apakah anda

short term atau long term. Untuk short term periode yang biasa digunakan 10 atau

20 hari. Untuk medium term biasa 50-60 hari Untuk long term biasa menggunakan

periode 200 hari

Indicator – Double Moving Average

Dalam Chart ini kita memakai 2 Moving Average (MA) yaitu MA 10dan MA 20, biasa dipakai oleh trader untuk menentukan Buy dan Sell.Dalam hal ini kita melakukan Buy pada saat MA 10 menembus keatasgaris MA 20 yang dalam hal ini sering disebut Golden Cross danmelakukan tindakan sell pada saat MA 10 menembus kebawah MA 20yang biasa kita sebut Death CrossIndicator MA ini paling sering digunakan bersama Stochastic sehinggamemberikan suatu peramalan atau indicator yang kuat

Note: biasa dalam double moving average kita biasa menggunakanperiode 10-20 atau 10-50 atau 20-50 atau 50-200. periode yangdigunakan makin lama maka time frame investasi kita makin panjang

Indicator – Double Moving Average

T E R I M A K A S I H