paparan publik - logindo · gearing ratio perseroan berhasil diturunkan dari 1,05x di tahun 2013...
TRANSCRIPT
Peringatan dan Pengesampingan
Presentasi ini disusun oleh PT Logindo Samudramakmur Tbk (“Perseroan”) dan hanya dipergunakan sebagaiinformasi kepada publik. Tidak satupun dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini bolehdisebarluaskan kepada pers atau media lain atau diperbanyak atau disebarluaskan kembali baik sebagianmaupun seluruhnya setiap waktu dalam bentuk apapun, kecuali pers atau media mendapatkan informasitersebut dari Perseroan.
Presentasi ini dapat memuat proyeksi dan estimasi yang berkaitan dengan operasional dan kinerja Perseroan dimasa mendatang.
Kami mengingatkan bahwa proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang dimuat dalam presentasi ini didasarkanpada berbagai asumsi, resiko dan ketidakpastian, yang banyak diantaranya sulit untuk diprediksi dan secaraumum berada di luar kemampuan pengendalian Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan ketidakpastiantersebut dapat menyebabkan perbedaan antara hasil aktual dengan proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yangdisampaikan dalam presentasi ini.
Oleh karenanya tidak ada pernyataan dan jaminan dari Perseroan baik secara tegas maupun tersiratsehubungan dengan keakuratan, kelengkapan dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini.
Baik Perseroan, Direksi dan karyawan tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas keakuratan dankelengkapan dari proyeksi dan estimasi yang disampaikan dalam presentasi ini.
Proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dibuat pada tanggal presentasi. Perseroan tidak berkewajiban ataspemuktakhiran, estimasi, ataupun jadwal setelah tanggal presentasi.
Segala materi, data, proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dalam presentasi ini dapat berubah sewaktu-waktutanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
AGENDA
Sekilas Profil Perusahaan 2
Tinjauan Kinerja 2014 6
Ikhtisar Keuangan 2014 12
Proyeksi Usaha 2015 16
Sekilas Profil Perusahaan
Jasa Pelayanan Lepas Pantai Terpadu
Memimpin IndustriPenunjang Kegiatan
Lepas Pantai
Strategi Operasi
Jumlah Armada
Per Desember 2014 armada mencapai 60 kapal
AWB : 2 unit DSV : 1 unit
AHT : 3 unitAHTS : 4 unit
Barge : 12 unit
AHTS-DP : 5 unit Tug Boat : 15 unit
PSV : 1 unit LCT : 9 unit
Crew Boat : 6 unit Utility Boat : 2 unit
Didirikan pada tahun 1995, dan padatahun 1997 mendapatkan kontrak kerjapertama dari Total Indonesie E&P. Sejaksaat itu, PT Logindo Samudramakmurmenjadi perusahaan penyedia jasapendukung kegiatan lepas pantai diperairan Indonesia
3
KALIMANTAN TIMUR
• Kantor Cabang Operations support team Gudang suku cadang Pelatihan umum
• Senipah Base Pergantian awak kapal
• Galangan Perbaikan Muara Kembanglebar 300 m , kedalaman > 5 m, akan dikembangkan menjadi full-service yard Gudang suku cadang Pelatihan awak kapal Fasilitas perbaikan & pemeliharaan kapal
Menjadi perusahaan jasa
maritim terpadu Indonesia yang terdepan dan bermanfaatbagi industri dan bangsa
• Senantiasa memberikankepuasan kepada Pelanggan
• Memberikan nilai yang optimum danberkesinambungan kepadapara Pemangku Kepentingan
• Mengembangkan Karyawanhingga mencapai potensimaksimalnya
• Menjalankan usaha denganpenuh integritas danmengutamakan mutu, kesehatan, keselamatan kerjadan perlindungan lingkungan
V I S I
Visi dan Misi Perusahaan
5
M I S I
Pendapatan usaha Perseroan tumbuh sebesar 17% menjadi US$ 69 juta, dan laba bersih mencapai US$ 20 juta atau naik sebesar 21%.
Pertumbuhan pendapatan didukung terutama oleh pendapatan sewa 5 kapal berdaya besar yang dibeli pada tahun 2013-2014 yang mencapai 40% dari total pendapatan dan juga penambahan pelanggan baru.
Marjin kotor menurun menjadi 47% karena hari operasi kapal secara rata-rata menurun menjadi 75%, disebabkan karena proses docking beberapa kapal danwaktu tunggu (idle time) di antara kontrak jangka pendek.
Biaya tetap (overhead cost) meningkat hanya 6%, sebagai hasil dari pengendalianbiaya, sedangkan sedangkan biaya pendanaan relatif mendatar, sedikit menurunkarena adanya pengurangan biaya bunga.
Marjin laba bersih setelah pajak mencapai 29% (naik 1%), dan EBITDA mencapaisebesar US$41 ,4 juta atau 60% (naik 4%) dari pendapatan.
8
Indikator Kinerja 2014 (lanjutan)
Pendapatan per Jenis Kapal
9
Pendapatan per Jenis Kapal & Pelanggan
Pendapatan per Pelanggan
AHTS24%
AHT8%
AHTS-DP
13%AWB20%Utility
Boat5%
Tug Boat6%
PSV5%
LCT4%
DSV2%
Crew Boat10%
Barge3%
AHTS17% AHT
5%
AHTS-DP40%
AWB12%
Utility Boat6%
Tug Boat6%
PSV4%
LCT3%
DSV3%
Crew Boat2%
Barge2%
FY 2013 FY 2014
Total Mahakam
47%
Total Mentawai3%
PHE WMO5%
PHE Nunukan
16%
PHE ONWJ4%
Premiere Oil6%
Newmont2%
ENI Muara Bakau
3%
Star Energy4%
CNOOC1%
Others9%
Total Mahakam
62%PHE Nunuka
n11%
PHE ONWJ10%
Newmont2%
CNOOC2%
Others13%
Marjin Laba Kotor per Jenis Kapal
10
63.61%
59.20%
42.33%
54.00%
34.58%33.99%
73.10%
25.88%
56.75%
29.82%
64.70%
60.41%
28.95%
54.78%
28.30%30.51%
12.26%
61.69%
35.45%
68.31%
23.11%
62.28%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
AHTS AHT AHTS-DP AWB Utility Boat Tug Boat PSV LCT DSV Crew Boat Barge
2013 2014
Total Aset meningkat menjadi US$ 262 juta atau naik 11 % dari tahun 2013.
Perseroan melakukan pembelian 2 unit kapal AHTS DP berkapasitas 8.000 bhpdengan biaya modal sebesar US$40 juta.
Total Liabilitas hanya meningkat 6% karena pembelian kapal lebih sedikit dari yangdirencanakan dan adanya pembayaran angsuran pokok hutang bank. Di sisi lainEkuitas Perseroan bertambahmenjadi US$ 130 juta atau naik sebesar 16%.
Gearing Ratio Perseroan berhasil diturunkan dari 1,05X di tahun 2013 menjadi0,96X pada akhir tahun 2014, Interest Coverage Ratio meningkat dari 3,96Xmenjadi 4,62X dalam periode yang sama.
Jumlah karyawan darat meningkat dari 178 menjadi 233, sedangkan awak kapal(crew) bertambah dari 616 menjadi 694 sepanjang tahun 2014.
11
Rangkuman Kinerja 2014
Neraca (juta US$)
Liabilitas Jangka Pendek & Panjang(juta US$)
Hutang Bank & Ekuitas(juta US$) / Gearing (x)
13
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
37.33 43.13
36.77
60.41
80.65
94.96
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
2012 2013 2014
Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang
93.31
117.42 124.97
50.70
111.96
130.351.84
1.05 0.96
-
0.50
1.00
1.50
2.00
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
2012 2013 2014
Hutang Bank Total Ekuitas Gearing Rasio
Belanja Modal (juta US$)
49.60
82.00
38.50
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
2012 2013 2014
148.44
235.75262.08
97.74
123.79131.73
50.70
111.96130.35
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
2012 2013 2014
Total Aset Total Liabilities Total Ekuitas
Laba Kotor (juta US$) & Marjin Laba Kotor
Laba Usaha (juta US$) & Marjin Laba Usaha Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih
14
12.47
23.8727.7636.57%
40.45%
40.23%
34.00%
35.00%
36.00%
37.00%
38.00%
39.00%
40.00%
41.00%
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
2012 2013 2014
Laba Usaha Margin Laba Usaha
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
Pendapatan (juta US$)
34.09
59.02
69.01
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
2012 2013 2014
8.86 16.46 19.98
25.98%
27.89%
28.95%
24.00%
25.00%
26.00%
27.00%
28.00%
29.00%
30.00%
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
2012 2013 2014
Laba Bersih Margin Laba Bersih
16.58
30.10
32.48
48.64%
51.04%
47.06%
45.00%
46.00%
47.00%
48.00%
49.00%
50.00%
51.00%
52.00%
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
2012 2013 2014
Laba Kotor Margin Laba Kotor
Return On Equity - Average (ROE) & Return on Sales (ROS)
Asset Turnover (ATO) & Asset Leverage (ALEV)
Revenue Growth (y-o-y) , Total Asset Growth (y-o-y), & Net profit Growth
15
33.73%
73.07%
16.94%
48.50%58.82%
11.17%
137.53%
85.75%
21.41%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2012 2013 2014
Revenue growth Total Asset Growth Net Profit Growth
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014
17.67
32.74
41.40
52.43%
56.00%
59.99%
48.00%
50.00%
52.00%
54.00%
56.00%
58.00%
60.00%
62.00%
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
2012 2013 2014
EBITDA EBITDA Margin
EBITDA (juta US$) & Marjin EBITDA
19.15% 20.24% 16.49%
25.98% 27.89%28.95%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
2012 2013 2014
ROE Return on sales
0.27 0.31 0.28
2.68 2.36
2.05
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
1 2 3
Asset Turnover Asset leverage
• Prospek usaha tahun 2015 akan penuh dengan tantangan seiring denganmenurunnya harga minyak dunia, dan kebijakan investasi Eksplorasi danProduksi (E&P) Migas dalam negeri yang tidak menentu.
• Direksi menilai adanya ketidakselarasan antara kebijakan pemerintah jangkapendek dengan investasi E&P yang mempunyai siklus bisnis jangkapanjang.
• Dua langkah positif yang telah di ambil pemerintah : pembebasan pajak bumi danbangunan (PBB); peningkatan batas wewenang persetujuan kontrak KKKS dari US$5 juta menjadi US$ 20 juta
• Perseroan berkomitmen untuk melakukan program efisiensi, pemeliharaandan perawatan armada kapal yang terpadu dan berkesinambungan;pembelian kapal yang berhati-hati serta pengembangan sumber dayamanusia untuk meningkatkan kinerja dan mendukung proyek E&P Migas padawaktu yang akan datang.
17
Proyeksi Usaha 2015
Pelanggan Baru
18
AHTS Logindo Energy12,000 bhp
AWB Logindo Reliance AHTS Logindo Stamina8,000 bhp
AHTS Logindo Enterprise12,000 bhp
AWB Logindo RadianceAHT Logindo Synergy
AHTS Logindo Overcomer
AHTS Logindo Stamina8,000 bhp
AHTS Logindo Stout 8,000 bhpPSV Servewell Sincere
• Perseroan menganggarkan modal belanja senilai US$80 juta tahun 2015 untukpenambahan armada kapal. Dana penunjang dalam bentuk obligasi jangkapanjang senilai S$ 50 juta (suku bunga 2.93%) berhasil di dapatkan dalam bulanFebuari 2015
• Pada saat ini kontrak yang sedang berjalan senilai US$166 juta. Ini termasukkontrak baru yang berhasil diraih Perseroan sebesar US$13.5 juta.
• Selain meraih kontrak dari perusahaan E&P, Perseroan mulai bekerja samamelayani kontraktor EPC Migas guna mengembangkan segmen pasar sewa armadakapal.
• Diluar itu, Perseroan juga melihat potensi peluang di proyek/bidang lain sepertiWell Abandonment (Halliburton) maupun pemeliharaan infrastruktur/platformshallow water yang menua.
• Dengan strategi usaha yang konsisten, dan rekam jejak yang terbukti, Perseroanberusaha untuk mencapai sasaran-sasaran keuangan 2015 sesuai dengan rencanausaha jangka panjang yang telah dirumuskan.
19
Proyeksi Usaha 2015
PT Logindo Samudramakmur Tbk.
Kantor PusatGraha Corner Stone
Jl. Rajawali Selatan II No. 1Jakarta Pusat – 10720
Phone : +62 21 6471 3088Fax : +62 21 6471 3220
Website : www.logindo.com
Kantor CabangKomp. Balikpapan Baru Blok G1 No. 7
Balikpapan, Kalimantan Timur - 76114Phone : +62 542 872 090
Fax : +62 542 876 963