ANALISA PERBANDINGAN PENENTUAN MARGIN

MURABAHAH BANK MUAMALAT INDONESIA

DAN BANK SYARIAH MANDIRI

OLEI-I:

NOL_IT A NURFIANI

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

FAKULTAS SYARI' AH DAN HUKUM

UIN SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1428 HI 2007 M

,.:.·

ANALISA l'FJUl;\NlllN(;i\N l'l·:NLNTlu\N MAR(;IN

MURABAHAH llANK MUAMALAT JNDONESJA

DAN BANK SYARJAH MAN1J!Rf

SKRIP SI

Diajukan kepada f'aku!tas Syari'ah dan Hukum

Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Mencapai

Gelar Saijana Ekonomi Islam

Pembimbing I

Martono SE,MM

Oleh:

NOLITA NURFIANI

NIM. I 03046128312

Di Bawah Bimbingan,

Pembimbing II ce, /"-;. Drs. Hasanudin M.Ag

NIP. 150268590

KONSENTRi\SI PERBANKAN SYARJAH

PROGRAM STUD! IVIUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

FAKULTAS SY ARI' AH DAN HU KUM

UIN SY ARIF HIDA Yil'fULLAH

.JAKARTA

1428 HI 200 7 M

PENGESAHAN PANITIA UJIAN

Skripsi yang berjudul "Analisa Perbandingan Mekanisme Penentuan Margin

Murabahah pada BMI dan BSM" telah diujikan dalam Sidang Munaqasyah

Fakultas Syari'ah dan Hukum UIN SyarifHidayatullah Jakarta,

: Ketua

Sekretaris

Pembimbing I

Pembimbing II

Penguji I

Penguji II

pada tanggal 19 Juni 2007. Skripsi ini telah cliterima

sebagai salah satu syarat untuk memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Islam pad a

Program Stu di Mu' am al at

Jakarta, 21 Juni 2007

Mengesahkan

Dekan,

Pro . Dr. H. M. Amin Suma, SH, MA . 150 210 422

P ANITIA UJIAN

Euis Amalia, M.Ag

NIP 150 289 264

Ah. Azharudclin Lathif, M.Ag

NIP 150318308

Martone, SE, MM

Drs. H. Hasanuclin M.Ag

NIP 150 268 590

Dr. H. A. Mukri Adji, MA

NIP. 150 220 554

Supriyono SE, MM

/ :.;; /,...-' ( .................... )

Sc!&;c;i2 ~ ( .................... .)

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahirobbil'alamin, segala puji memang layak dihaturkan kepada

Allah SWT yang telah memberikan nikmat dan rid.ho-Nya sehingga dapat

terselesaikannya karya tulis ilmiah ini. Sholawat clan salarn dihaturkan juga kepada

junjungan Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, sa'iabat dan umatnya yang

istiqomah sampai yaumul akhir nanti.

llcapan terima kasih kepada banyak pihak yang tdah berkenan membantu

sampai terselesaikannya karya tulis ilimiah ini.

I. Bapak M. Amin Summa selaku Dekan Fakl'ltas Syariah clan Hukum.

lbu Euis Amalia selaku Kctu;1 Konsentrasi Perbankan Syariah Program Studi

Muamalat (Ekonomi Islam).

3. Bapak Azharudclin Latif' selnku Sckrctaris Konscnt:·asi Pcrhankan Syariah

Program Stucli Muamalat (Ekonorni L;lam).

4. Bapak Martono clan Bapak Hasanudclin M.Ag selaku dosen pembimbing.

5. Bank Syariah Mandiri clan Bank Muamalat lilclonesia sebagai tempat

melakukan penelitian.

6. Pimpinan Perpustakaan Fakultas Syariah clan Hnkum, Perpustakaan Bank

Syariah Mandiri, Perpustakaan Sekolah Tinggi Ekonomi Islam (SEBI) dan

Perpustakaan Umum Islam Iman Jama.

7. Bapak M.A Hasan Ali yang telah memberikan referrnsi clan masukan.

8. Bapak Bahrul Muhtasib clari PKES pimpinan Bapak Naclratuzzaman Hosen.

9. Bapak SaitiJI Anwar dari Divisi Operational and ;\ccounting BSM

I 0. !bu Sumarni, lbunda tercinta atas doa dan pengertian yang diberikan

11. Ummi Widi (kakanda) yang selalu men-support lahir dan bathin

12. Dede Ukis yang selalu membuat suasana hati rnenjacli ceria

13. Mas Djoko yang sudah memberikan sarana pendukung yang dibutuhkan

14. !bu Sabariyah, Mbah Sukarsih dan Mba Septi yang selalu mendoakan

15. Teman-ternanku Ina Nurul, Listiani, Neneng Dzakiah yang tclah

rneminjarnkan referensi buku

16. Ternan-ternanku di PS C, Nene' Diah, Munji, H-5, !cha, Nurfaidah, Rahmadi,

Winda dan The Enen Rosana yang telah rnernberikan infonnasi dan rnau

bertukar pikiran

Jakaita, 20 Jumadil Awai 1428 H 6 Juni 2007 M

Penulis

"Aku yakin, Rizki ku tak mungkin diambil orang. Karenanya, hatiku tenang.

Aku tahu, amal-amal ku tak mungkin dilakukan orang lain. Maka, aku sibukkan diriku tuk beramal.

Aku yakin Allah selalu melihatku. Karenanya, aku malu bila Allah mendapatiku melakukan maksiat

Alm tahu kematian mcnantiku. Maka, aku persiapkan bekal untuk be1jumpa dengan Robb ku"

(Hasan al-Basri)

DAf<'TAR ISI

KATA PENGANTAR ...................................................................... JV

DAFT AR ISL ................................................................................ VJ

BAB I PENDABULUAN

A. Latar Belakang Masalah .................................................. .

B. Pembatasan dan Rumusan Masalah ...................................... 5

C. Tujuan dan Manfaal Pcnelilian.......................................... 5

D. Kajian Pustaka .............................................................. 6

E. Metode Penelitian dan Teknik Penulisan............................ ... 7

F. Sistematika Penulisan ...................................................... 8

BAB II DESKRIPSI KONSEP BARGA JUAL DAN MARGIN MURABAHAH

A. Pengertian Murabahab ..................................................... 10

B. Landasan Bukum Murababab............................................ 11

C. Ketentuan Pembiayaan Murabahah............ .......... ............... 12

D. Aplikasi Murababah pada Bank Syariah ............................... 16

E. Batas Keuntungan Barga Jual... .. .. .. . . . .. .. . . .. .. .. .. .. .. . .. .. . . .. . . .... 17

F. Biaya-biaya yang Diperkenankan ....................................... 19

G. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Barga Jual ........................ 21

B. Metode Penentuan Suku Bunga Bank Konv~nsional.............. ... 23

I. Penentuan Tingkat Margin Murabahah Bank Syariah............... 27

J. Dasar-dasar Penenluan Margin Murabahah... ........ .......... ..... . 28

K. Metode Penentuan Harga Jual ............................................ 29

L. Metode Penghitungan Angsuran Pembiayaan......................... 31

BAB III GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN

A. Bank Muamalat Indonesia .................................................. 35

1. Sejarab .................................................................... 35

2. Visi dan Misi ............................................................ 3 5

3. Produk-produk ........................................................... 36

4. Struktur Organisasi................................................... 40

5. Kepemilikan Saham . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

B. Bank Syariah Mandiri ...................................................... .41

1.Sejarah ...................................................................... 41

2. Visi dan Misi ............................................................ 41

3. Budaya Ke1:ja............................................. .. . . . . . . . . . . . . . 43

4. Produk-produk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

5. Strnktur Organisasi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 46

BAB IV ANALISA PERBANDINGAN MEKANISME PENENTUAN MARGIN

MURABAHAH BMI DAN BSM

A; ProsedurPembiayaan;; ...... -;;-.;;.-;;.; .. ;;~cc;;; ..•...••••••••••.•••••••••. 47

I. BM! .......................................... : ........................... 47

2. BSM ..................................................................... 51

B. Mekanisme Penentuan Margin Murabahah...... ..... .. . .... .. . ...... 53 \

I. BMI.. .................................................................. .

2. BSM ................................................................... .

C. Analisa Faktor Pembentukan Margin ................................. .

I. Profitabilitas .. : ..................................................... .

2. Biaya ................ .

53

55

59

60

63

D. Analisa Pcrbandingan Pc11c1htt'.Ul Marg.in MurabBhah...... .. . .... 68

I. Analisa Common Size................................................. 69

2. Analisa Bank Environment............................................ 75

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ................................................................. 79

B. Saran ......................................................................... 81

DAFT AR T ABEJ,

Tabel 4.1 Return on Investment BMI................................................... 61

Tabel 4.2 Return in Equity BM!......................................................... 61

Tabel 4.3 Return in Investment BSM ................. :................................. 62

Tabel 4.4 Return in Equity BSM................................................... .... .. 62

Tabel 4.5 Cosl\if'Money BM!. .......................................................... 63

Tabel 4.6 Cost of Fund BMI. .............................................................. 64

Tabel 4.7 Cost of Money BSM ........................................................... 65

Tabel 4.8 Cost of Fund BSM ............................................................... 65

Tabel 4.9 Perbandingan ROI terhadap iV:argin BMI dan BSM ...................... 66

Tabel 4.10 Perbandingan ROE terhadap ~far15in BMI dan BSM ...................... 67

Tabel 4.11 Cost of Fund terhadap Margin BMI dan BSM ... ,....... .... .. .. . .. . .. .... 67

Tabel 4.12 Analisa Common Size BM! dan BSM ....................................... 70

Tabel 4.13 Analisa Bank Environment antara BMI dengan BSM ..................... 76

A. Latar Belakang Masalah

BABI

PENDAHULUAN

Bank Syariah merupakan lembaga yang kegiatan operasion(!!nya adalah

menjalankan fungsi sebagai lembaga intermediasi ar.tara surplus unit dengan

defisit unit dan juga berperan dalam memberikan penawaran jasa bidang

keuangan lainnya dalam rangka kelancaran pembayaran dan bisnis. Kegiatan

pembiayaan merupakan satu kesatuan dari ativitas keuangan yang dilakukan oleh

Bank Syariah. Pada kegiatan inilah bank dapat memperoleh keuntungan dari

pembeli (nasabah pembiayaan) dengan alur alokasi clana kegiatan operasional

yang dilakukan oleh bank. Mekanisme penghitungan ;-irnrgin pada pembiayaan

murabahah sebagai salah satu benluk skim yang banyak dipakai tidak terlepas clari

banyak faklor, baik internal maupun eksternal. Scbagai conloh, bunga bank

konvensional penyebab eksternal naik-turunnya tingkat margin yang cliberlakukan

pacla pembiayaan murabahah. Selanjutnya tingkat profitabilitas perusahaan

sebagai alat ukur besarnya keunlungan yang diclapat sebuah perusahaan juga

clisinyalir menjacli faktor internal naik turunnya :ingkat margin. Namun pacla

clasarnya kebijakan bank masih mengacu pacla target kewncungan yang ticlak clapa:

clilepaskan clari faktor biaya.

Bank Syariah sebagai lembaga keuangan yang memiliki fungsi menghimpun

serta menyalurkan clana clari clan kepacla masyarakat memiliki mekanisme

2

operasional yang berbeda dcngm, bank pada umumnya, lermasuk dianlaranya

masalah pembiayaan. Pembiayaan pacla Bank Syariah Jebih clikl'!nal dalam istilab

konvensional dengan sebutan kreclit. Mekanisme opeiasionalnya jelas berbecla

dengan kreclit pada bank konvensional. Pada bank konvensional pemberian kredit

dilakukan dalam bentuk uang. kemuclian nasabah cliharuskan melakukan

pembayaran cicilan dengan mengikuti tingkat suku bunga yang berlaku. Berbecla

dengan bank syariah yang pemberian pembiayaannya clilakukan clengan beberapa

bentuk proclnk, diantara bank berli.mgsi sebagai penjual barang kepada nasabah.

Pembiayaan dalam bentuk ini clilakukan clengan pembelian ~arang yang inginkan

oleh nasabah kemudian bank menjualnya kepada nasabah dengan pembebanan

tingkat margin tertentu sesuai kesep"k!-.tan.

Bank Syariab memiliki beberapa mac2-m procluk pernbiayaan cliantttranya

aclalah pembiayaan mudharabah, pembiayaan murnbahab clan pembiayaan

musyarakal1. Diantara ketiga produk pembiayaan tersebut, pembiayaan

murabahah-lah yang paling intensif digunakan karena lebih mudah dan transparan

clalam penentuan keuntungan pembiayaannya. Lebih rnudah dalam pengertian

bahwa dalam pembayarannya sangatlah pasti karena sudah disepakati di awal

perjanjian, sehingga jumlah cicilan nasabah tidak bergantung pada turun atau

naiknya tingkat pendapatan dalam arti tidak beruba11 selama periode waktu

pembayaran yang diinginkan. Transparan dalam pengertian pembiayaan ini

mengharuskan bank (sebagai penjual) memberitalmkan kepada pembeli (nasabah)

berapa modal atau harga perolehan barang dan berapa keuntungan yang diam bi!.

Faktor Penentu ----->

Mmabahah

Dasar-dasar Penentmn Profit Margin I

i Mekanisrne Penentuan Profit Margin Murabahah

Internal Ek sternal Realisasi Profit Margin

1 Laba Perusahaan

3

Pada dua bank syariah yaitu Bank Muarnalat Indonesia dan Bank Syariah

Mandiri, memiliki pemberlakuan tingkat margin yang berbeda. Namun pada

kedua bank tersebut tenggang waktu yang cliberikan untuk melunasi cicilan

menjacli patokan clalam menentukan besarnya margin. Tenggang waktu yang

lebih lama dalam pelunasan cicilan menjaclikan margin yang clikenakan oleh bank

menjacli lebjh besar clibandingkan clengan tenggang waktu yang lebih penclek, hal

ini clilakukan sebagai tindakan prenventif terhadap risik~l yang akan clialami oleh

bank di kemudian hari. 1

Selama ini nasabah tidak mengetahui bagaimana margin yang berlaku pada

pembiayaan murabahah tc.rbentuk. Nasabah sebagai pih'.!k yang membutuhkan

dana tidak tertarik untuk mengetahui :x1gairnau'l penghitu•1gan y'.lng d1laknkan

oleh bank syariah. Terlebih lagi fenomena bank syariah sekarang yang masih

4

memasukk<m cos/ of jimd sebagai biaya .vang harus dibayarkan oleh pihak

peminjam sehingga memungkinknn margin yang dikenakan tinggi.2 Oleh karena

itu permasalahan yang akan penulis bahas yaitu baga:mana bfilik syariah

menentukan besarnya margin (mark-up) yang didapat bank dari pembiayaan

nmrabahah. Penulis membagi penyebab tumn naiknya tingkat margin pada Bank

Syariah menjadi dua faktor, yaitu foktor internal clan faktor eksternal.

Pada umumnya setiap bank mempunyai kebijakan sendiri dalarn rnenentukan

margin tersebut, namun pada kebanyakan bank sym"iah tingkat bunga sirnpanan

bank konvensional yang berlaku masih menjacli pernlx,nding.3 Hal ini dilakukan

mengingat persaingan yang terjadi diantara bank koilvensional dengan bank

syariah yang memungkinkm1 pihak bank syariah untuk seticlaknya menyetarakan

profit margin pada pembiayaan murabahah dengan suku bunga bm1k

konvensional.

Penentuan margin pembiayaan murabahah berbeda dengan tingkat suku bunga

tertentu ym1g dikenakan pada nasabah konvensional, di mana Kebijakan Pimpinan

Puncak pada bank syariah dalan1 menentukan margin yang menjadi acuan. Oleh

karena itu, penulis juga akan menganalisa keterkaitan faktor yang menjadi pemicu

naik-turunnya margin pembiayaan murabahah pada Bank Muamalat indonesia

yang selanjutnya disebut BMI clan Bank Syariah Mandiri yang selanjutnya

disebut BSM.

1 Wawancara langsung dengan pihak BSM 2 Edi Setiadi, Modul Pembiayaan Murabahah, (Jakarta, BTN, 2006), hal.2

5

B. Pembatasan dan Rumusau Masalah

Untuk lebih fokus pada permasalahan pembahasan akw dipersempit yaitu seputar

proses pembiayaan murabahab, faktor-faktor yang menjadi pertimbangan dalam

penentuan margin murababab dan perhitungan mark-up pembiayaan murababab

pada BMI dan BSM. Kemudian melakukan analisa dengan menggunakan analisa

laporan keuangan.

Agar pembahasan dalam skripsi m1 teratur, maka perlu dirumuskan

permasalaban-permasalahan sebagai berikut:

1. Bagaimana mekanisme penentuan margin murabahah pada BM! clan BSM?

2. Faktor-faktor apakah yang mempengaruhi tingkat margin murabahah?

3. Apakah komponen yang terdapat clalam pembentukan margin murabahah?

4. Bagaimana kecenclerungan komponen pembentuk margin tersebut dilihat dari

kinerja keuangan bank clari tahun 2001-2005?

C. Tuj11an dan Manfaat Pcnclitian

1. Tujuan Penelitian

Untuk mengetalmi mekanisme penentuan margm murabahah dan faktor

penyebab fluktuasi margin murababah pacla BM! serta BSM.

2. lvlanfaat Penelitian

a. Problem Solving Research, yakni menemukan masalah yang ada di BMI

danBSM.

3 Wawancara langsung dengan pihak BM!, (Jakarta, BM!, I Mei 2007)

6

b. Bagi pcnulis pada khususnya dapal 1rn:.mmbah wawasan dan

mengembangkan pikiran yang berupa gagasm1 atau pendapat melalui

laporan penelitian ini dan bagi mahasiswa Jurusan Muamalat pada

umumnya diharapkan mampu mengetaJ:ui mekanisme penentuan margin

murabahah dan faktor peny:bab fluktuasi margiP murabahah pada BMI

serta BSM.

c. Bagi Jurusan, diharapkan mampu memperluas khasanah ilmu Ekonorni

Islam khususnya dalarn dunia Pcrbankan Islam.

d. Bagi BM! dan BSM, diharapkan melalui hasil penelitian masing-masing

bank dapat rnenganalisa kekuatan dan kelema:mn sistem yang berlaku

pada masing-masing bank guna perbaikan kine~jn dimasa mendatang.

e. Bagi masyarkat, diharapkan dapat menambah pengetahuan tentang

bagaimana mekanisme pembentukan margin murabahah

D. Kajian Pustaka

Hadi Maulidin, FSH, 2003, Tinjauan Hukum Islam Terhadap Mekanisme

Penentuan Mark-up (Profit Margin) dalan1 P~mbiayaan Murabahah pada PT.

BPRS Harta Insan Karimah, membahas pemmsalahan mekanisme penentuan

margin murabahah pada Bank Syariah dan menganalisa dari sudut pandang

syariah tentang mekanisme tersebut. Dari analisa ters,~but didapat bahwa pada

Bank Syariah penentuan margin masih mengacu parla tingkat suku bunga

konvensional dengan alasan menjaga persaingan dipasar.

E. Metode Penelitian dan Teknik Penulisan

I. Jenis Penelitian

7

Objek penelitian ini adalah dua Bank Umum Syariah yang berfokus pada

mekanisme penentuan profit margin pada masing-ruasing bank dan faktor­

faktor yang mempengaruhi naik-turunnya margin pembiayaan murabahah.

Penelitian bersifat kuantitatif dcskriptif yang membcrikan pemecahan masalah

dengan pengumpulan data, mengklasifikasi, menganalisa kemudian

mengintepretasikannya. Pendekatan deskriptif yang dilakukan dengan studi

korelasi, yaitu mencari hubungan yang ditimbulkan oleh faktor-faktor yang

mempengaruhi margin.

2. Jenis dan Sumber Data

Data yang diperoleh berasal clari berbagai sumber primer clan sekuncler.

Sumber primer pene!itian ini berupa data yang terkait dengan penelitian yang

berasal dari perusahaan yang menjadi objek berupa Japoran tahunan, dan

wawancara dengan pihak bank yang bersangkutan. Sedangkan sumbet

sekunder berupa informasi atau data yang berasal dari buku, koran, teknologi

iD.ternet maupun literatur-literatur yang berkaitan dengan permasalahan.

3. Teknik Pengumpulan dan Analisa Data

Teknik pengumpulan data yang dilakuka:1 adalah dengan adalah dengan

wawancara yang dilaknkan secara individu dengan yaitu antara penulis

dengan piha1< BM! dan BSM. Data yang terdapat pada karya ilmiah ini diolah

8

dengan , menggunakan anal isa laporan keuangan common size dan analisa

perbandingan dilakukan dengan analisa bank environment.

4. Pedoman Penulisan

Pedoman penulisan karya ili111iah ini rncngacu pada Pedoman Penulisan

Fakul!as Syariah dan !111k11111 t:1hun 2005.

F. Sistcmatika Penulisan

Bab I: Pendahuluan

Merupakan bab yang berisi pendahuluan, didalamnya menguraikan

latar belakang, batasan dan rumusan masalah, tujuan dan manfaat

penelitian, kajian pustaka serta sistematika penulisan.

Bab II: Dcskripsi Konscp Marga Jual dan Kcuntungan

Bab kedua bcrisi landasan teori murab.ihah, berupa pengertian

murabahah, ketentuan umum murabahah, aplikasi murabahah pada

bank syariah, ketentuan pengambilan keuntungan dalam jual beli, jenis

biaya yang diperkenankan dalam penentuan harga jual, faktor-fakrnr

yang mempengaruhi fluktuasi harga jual, dasar-dasar penentuan

margin murabahah, penentuan tingkat sukti bunga konvensional dan

penentuan tingkat margin murabahah.

Bab III: Mekanisme Penentuan Profit Margin Pembiayaan Murabahah pada BMidanBSM

9

Pada bab ini terdapat profil dari perusahaan rerupa sejarah berdirinya

BM! dan BSM, visi misi, produk-produk yang terdapat pada BMI dan

BSM se1ia struktur organisasi kedua bank tersebut.

Bab IV: Analisa Faktor Yang Mempehgaruhi Penentuan Margin Murabahah Pada BM! dan BSM

Bab IV merupakan bab analisa dan pe111bahasan seputar prosedur

pembiayaan murabah1h pada kedua bank, inti dari penelitian ini yaitu

mekanisme penentuan margin murabahah dan aplikasinya. Terakhir

yaitu pengolahan data dan perhitungan yang diperoleh.

BabV: Penutup

Bab V ini berisikan kesimpulan dan saran-saran untuk perielitian

lebih lanjut

BAB II

DESKRIPSI KONSEP BARGA JUAL DAN MARGIN MURABAHAH

A. Pengertian Murabahah

Murabahah secara bahasa berasal dari kata 4-?..r(:!IJcc~IJ yang artinya memberi

keuntungan. 1 Adapun secara istilah menurut Tbnu Rusyd, murabahah adalah jika

penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli, kemudian ia

mensyaratkan atas keuntungan dalam jumlah tertentu.2

Dalam kamus istilah fiqh disebutkan bahwa murabahah adalah bentuk jual

beli barang dengan tambahan harga (cost plus) alas cla3ar harga pembelian yang

pertama secara jujur. Dalam pcncrapannya di 1'.unia perbankan, bank bertinclak

sebagai penjual. clapat menyecliakan barang yang dipcrlukan oleh nasabah untuk

dijual kembali clan berhak menclapat tambahan harga atas pembelian.3

Muhammad Syafi 'i Antonio menjelaskan bahwa rnurabahah adalah jual beli

barang pacla harga asal clengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam

murabahah, bank (penjual) harus memberitahukan harga barang yang dibeli clan

menentukan tingkat keuntungan tertentu dengan tambahan. 4

1 Al-Munawir, Kamus Arab-Indonesia, (Surabaya, Pustaka Progressif, 1997), cet. ke -14. h. 436 2 Jbnu Rusyd, Sidayah Mujtahid Wanihayah al-Muqtasid, (Al-Qohirah, Maktabah al-Khazani,

1994), h.178 3 M. Abdul Mujieb Mabruri, Tholhah dan Syafi'ah. AM, Kamus lsJi/ah Fiqh, (Jakarta, PT

Pustaka Firdaus, 1994) cet ke-2. h. 255 4 M. Syafi'l Antonio, Sank Syariah: Wacana U/ama dan Cendikiawan, (Jakarta, Tazkia

Institute, 1999) h. 21

IO

11

Imam syafi'i mendefinisikan mura\Jahah sebagai bentuk jual beli dimana

penjual menyebutkan harga pokok barang dengan harapan agar orang yang

membeli barang tersebut memberikan keuntungan kepada penjual. 5

Dari beberapa definisi diatas dapat diketahui bahwa murabahah adalah bentuk

jual beli dengan tambahan harga atas harga pembelian sebagai keuntungan yang

diperoleh penjual. Dalam transaksi tersebut penjual menyebutkan harga

perolehan barang sebagai bentuk transparansi agar te;-hindar dari pengambilan

keuntungan yang berlebihan.

B. Landasan Hukum Murabahah

I. Al-Quran

Surat An-Nisa ayat 29

Artinya: "Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu. dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu dan janganlah kamu membunuh dirimu. Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu". (Qs:4:29)

2. Hadits

5 ibnu Mas'ud dan Zainal Abidin, f~iqh A1adzhab.~)'c?fi'/ (edisi /engkap): Mua1nala1. A4unakahat dan Jinayat, (Bandung, Pustaka Setia, 2000) h. 60

12

Artinya: "dari Abu Said Al- Khudri bahwa Rosulullah bersabda: Sesungguhnya Jual Beli itu harus diiakukan suka sama suka" (HR. Baihaqi & Ibnu A1ajah dan dinilai shahih oleh Ibnu Hibbanl

Dari hadits diatas dapat diketahui bahwa dalam jual beli temmsuk murabahah

harus dilakukan dengan keadaan suka sama suka, dalam artian semua pihak yang

terlibat dalamjual beli dapat saling mcnguntungkan satu sama lain.

C. Kctentuan Pcmbiayaan Murahahah7

Berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasil'nal No.4/DSN-MUI/IV /2000 ya11i,

mengatur ketentuan-ketentuan dalam rnurabahah, 3ebagai berikut:

I. Ketentuan Murabahah dalarn Bank

a. Bank dan nasabah harus melakukan akad murabahah yang bebas riba.

b. Barang diperjualbelikan ticlak cliharamlrnn dalan~ syari'ah Islam.

c. Bank membiayai sebagian alau seluruh h; .rga pembelian barang yang telah

disepakali kualifikasinya.

d. Bank membelikan barang atas nama bank sendi1 i, dan pembelian ini harus

sah dan bebas riba.

e. Bank harus menyampaikan semua ha! yang berkaitan dengan pembelian,

misalnya jika pembelian dilakukan secara utang.

f. Bank kemudian menjual barang tersebut kepada nasabah (pemesan)

dengan harga jual senilai harga beli plus keuntungannya. Dalam kaitan ini

6 Himpunan Fatwa DSN (Jakarta, DSN-MUI &BI, 2006), h.22-23 7 Ibid, h.24-27

13

bank harus memberitahu scc.m:.jujur ~1arga pokok barang kepwfa nasabah

berikut biaya yang diperlukan.

g. Nasabah membayar harga barang yang telah disepakati dan pada waktu

yang telah disepakati pula.

h. Untuk mencegah terjadinya penyalahgunaan atnu kerusakan akad, pihak

bank dapat mengadakan pei:janjian khusus dengan m.sabah.

i. Jika bank hendak mewakilkan kepada nasabah untuk membeli barang dari

pihak ketiga, akad jual beli barang harus dilakuk8n setelah barang menjadi

milik bank.

2. Ketentuan Murabahah kepada Nasabah

a. Nasabah mengajukan permohonan dan janji pembelian suatu barang atau

aset kepada bank.

b. Jika bank menerima perrnohonan tersebut, ia harus membeli terlebih

dahulu aset yang dipesannya secara sah dengan pe:dagang.

c. Bank kemudian menawarkan aset tersebut kepada nasabah dan nasabah

harus menerima (membeli) sesuai dengan janji yang telah disepakati,

kemudian kedua belah pihak membuat kontrak jual beli.

d. Dalam jual beli ini bank dibolehkan rneminta nasabah untuk rnembayar

uang rnuka saat menandatangani kesepakatan awal pemesanan.

e. Jika nasabah kemudian menolak membeli barang tersebut, biaya riil bank

harus dibayar dari uang muka.

14

f. Jika nilai uang muka kurang dari kervgian yang harus ditanggung bank,

bank dapat meminta kembali sisa kerugiannya kepada nasabah.

g. Jika uang muka memakai kontrak urbun sebagai altematif dari uang muka,

maka:

I) Jika nasabah memutuskan untuk membeli barang tersebut, ia tinggal

membayar sisa harga.

2) Jika nasabah l:>atal rnembeli, uang rnuka menjadi milik bank maksimal

sebesar kerugian yang ditanggtmg oleh bank akibat pembatalan

tersebut, danjika uang rnuka tidak rnencukupi nasabah wajib melmmsi

kekurangannya.

3. Jaminan dalam Murabahah

a. Jaminan dalam murabahah dibolehkan, agar nasabah serms deengan

pesanannya.

b. Bank dapat meminta nasabah untuk 111Lnyecliakan jaminan yang clapat

dipegang.

4. Utang clalam Murabahah

a. Secara prinsip pcnyelesaian utang nasabah dalam transaksi murabahah

tidak ada kaitannya dengan transaksi lain yang dilakuakan dengan pihak

ketiga atas barang tersebut. Jika nasabah menjual kembali barang tersebut

dengan keuntungan atau kerugian, ia tetap berkewajiban menyelesaikan

utangnya kepada bank.

15

b. Jika nasabah menjual barang tersebut sebelum ~1asa angsuran berakhir, ia

tidak wajib segera melunasi seluruh angsurannya.

c. Jika penjualan barang tersebut menyebabkan kerugian, nasabah hams

tetap menyelesaikan utangnya sesuai kesepakatan awal. Ia tidak boleh

memperlambat pembayaran angsuran atau meminta kerugian itu

diperhitungkan.

5. Penundaan Pembayaran dalam Murabahah

a. Nasabah yang memiliki kemampuan tidal>: dibenarkan menunda

penyelesaian utangnya.

b. Jika nasabah menunda-nuncla pembayaran clengan sengaja, atau jika salah

satu pihak tidak menunaikan kewajibannya, maka penyelesaiannya dapat

clilakukan melalui Badan Arbitrase Syariah Nasional setelah tidak tercapai

kesepakatan melalui musyawarah.

ketentuan cliatas berclasarkan hadits dibawah ini:

~ 11 ):,, 11 J:,;.) ;)I •;.; :_s.I :;. ,, .. ,,

A .0:~;; : ~ ~ ;s:G-1 (;lb~J ,;it Artinya: "Dari Abi Hurairah R.A bahwa Rosulullah bersabda: Menunda-nunda waktu pembayaran hutang seseorang yang mampu membayarnya, adalah perbuatan zalim. Dan apabila seseoran diantara kamu piutangnya dialihkan kepada orang yang mampu membayarkannya, maka terima/ah cara yang demikian itu. " (hadits ini dike/uarkan o/eh Bukhari, Muslim, Tirmidzi, Nasa'J dan Jbnu Majah)

8 Imam Abi Daud Sulaiman as-Sajastani, Shahih Sunan Abi Daud, (Beirut, Daar al-Fikr, 1994), jilid 3, hal.212

16

6. Bankrut dalam Murabahah

Jika nasabah telah dinyatakan pailit dan gaga! rneny~lesaikan utangnya, bank

harus menunda tagihan utang sampai ia menjadi sanggup kembali ata\I

berdasarkan kesepakatan,

D. Aplikasi Murabahah pada Bank Syari'ah9

Secara umlun aplikasi pembiayaan murabahah dapal digambarkan sebagai

berikut:

~-

I. Negosiasi oi Persyaratan

I 2. Pengisian form pe1ja.1jia11

3. Beli Barang

7. 13ayar

5 .. Kirim

6. Terima Barang & Dokumen

17

Keterangan:

I. Bank dan nasabah melakukan negosiasi tcntang jcnis barang, kualitas, harga

dan tingkat keuntungan yang akan diambil bank dan i:;ara pembayarannya.

2. Nasabah mengisi formulir yang isinya berjanji akan membeli barang yang

telah diajukan pada nomor satu.

3. Bank membeli barang langsung kepada pemusok.

4. Kesepakatan jual beli antara bank dan nasabah. Pada saat ini akad jual beli

dilakukan.

5. Pemasok mengirim barang kepada nasabah pembeli.

6. Dokumenjual beli disampaikan kepada bank oleh pemi::sok.

7. Nasabah pembeli melakukan pembayaran kepada bank sesuai kesepakatan.

E. Batas Keuntungan Harga Jual

Tidak terdapat dalil yang menyebutkan penentuan batas maksimal keuntungan

yang diperoleh dalan1 berusaha Gual beli). 10 Tingkat kt:untungan tidak memiliki

kisaran yang pasti, dapat mencapai mencapai l 0%-100% dari harga perolehan.

Seperti pada hadits di bawah ini yang menunjukkar. besarnya pengambilan

keuntungan hingga 100%.

9 M. Syafi'I Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktek, (Jakarta: Tazkia Institute, 2001) h. 107

10 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakatta, AMP YKPN, 2002), hal.140

18

,, ,, "' ,.. ,.,,.. ,..

,_)t;;..i., w1:b..1 t 0 ~w. cS?'-' ,;w. )i ,~i ., :I ,, ,, ,.. ,, ,,. ,..,,

(~ Jb y,I o\J..!) ~ ,_} ~:;.J~ ,,,.. ,,.. ,, ,..

Artinya: "Dari Urwah bin Abi Ja 'd al-Boriqi rn, herkata: Ro.rn/111/ah memberi uang satu dinar (kepada Urwah) untuk membeli seekor hewan ternak atau seekor kambing. Kemudian ia membeli dua ekor kambing. Setelah itu ia menjual seekor kambing ilu dengan harga salu dinar. Kemudian ia menghadap Rasulullah dengan membawa satu dinar uang dan satu ekor kambing. Kemudian Rasulullah mendoakan Urwah supaya mendapatkan keberkahan da/am bisnisnya." (HR.Abu Daud/1

Keuntungan yang diambil Urwah sebesar 100% tersebut mencerminkan

bolehnya mengambil keuntungan maksimal clan clibenarkan oleh syara'. Namun

clengan catatan bahwa keuntungan yang diambil tersebut menyertakan ketentuan

syara' pula yang ticlak mernb"rrnrkan prnktck pcnipllnn clan kezhaliman

d ida lrnnn )'<l.

Namun Imam Ghozali dalam bukunya Ihya Ulumuddin memiliki sebuah

strategi berdagang yang layak cliaplikasikan oleh setiap pedagang muslim yang

tidak hanya mengharapkan keuntungan yang banyak namun keberkahan dari

Allah. Beliau menganjurkan perilaku ihsan dalam berdagang yaitu dengan

mengambil keuntungan yang rasional clan lazim berlaku pada pasar saat itu.

Beliau menegaskan bahwa sikap Qonaah (merasa cukup) dengan keuntungan

sedikit yang diambil maka niscaya volume penjualannyapun meningkat. Dengan

peningkatan penjualan yang berkesinambungan maka talc tertutup kemungkinan

11 op.cit hal.227

19

peningkatan penjualan yang bcrkcsinambungan maka tak tertutup kemungkinan

laba yang akan diperoleh pun setara atau lebih jika dibandingkan dengan

pengan1bilan tingkat keuntungan yang tinggi. Selain itu, tak hanya pelanggan

yarig merasa puas nanmn keberkahan dalam berdagang pun dapat diperoleh. ·

Sahabat Ali bin Abi Thalib ra. pernah berkeliling pasar dengan m.;;mbawa tongkat

pemukul seraya berkata: " wahai segenap padagang, ambillah yang benar, niscaya

kamu selamat. Jangan kamu tolak keuntungan yang sedikit, karena dengan

menolalmya maka kamu akan terhalang untuk mendapatkan yang banyak."12

Hal ini memperjelas pendapat Imam Ghazali, bahwa hendalmya para pedagang

memiliki sikap qonaal1 dan tidak perlu merasa khawatir dengan kecilnya

keuntungan yang didapat secara benar (tidak terdapat kebathilan) di dalamnya.

Karena sesungguhnya Allah menjanjikan keuntungan yang besar dibalik itu

semua.

F. Biaya-biaya yang Diperkenankan13

Para ulama mazhab berbeda pendapat tentang biaya apa saJa yang

diperkenankari dalam pembentukan harga jual. Diantaranya, ulama mazhab

Maliki membolehkan biaya-biaya langsung terkait dengan transaksi jual beli dan

biaya-biaya yang tidak langsimg terkait dengan transaksi namun memberikan nilai

tan1bah pada barang tersebut.

12 Imam al-Ghazali, Ihya Ulumudin, diterjemahkan oleh Drs.H.Moh.Zuhri, (Semarang, cv.Asy Syifa: 1992), jilid 3, h.268

13 Adiwarman Azwar Kariln, Bunk /slain: Analisa F'.!qh dan Kellangan (Jakarta, Hrr Indonesia, 2003) cetke-, h.162

20

Haron dalam bukunya Islamic Banking, menjelaskan bahwa rnazhab Maliki

membagi klasifikasi biaya menjadi tiga, yaitu pertama, biaya-biaya yang dapat

ditambahkan pada modal (harga beli), kedua binya yang boleh ditambahkan pada

modal tetapi tidak dapat dicadangkan untuk perhitungan profit, ketiga yaitu biaya­

biaya yang tidak boleh dimasukkan dalam modal maupun perhitungan profit,

Misalnya pada sebuah pabrik sepatu, biay'l bah:m baku kebersihan, biaya

produksi, biaya jahit boleh dimasukkan dalam harga mrtrk-up. Sedangkan biaya

penyimpan~n, transportasi atas barang, dapat dipertimbangkan masuk kedalam

harga beli. Adapun biaya tidak langsung seperti biaya komisi, biaya iklan tidak

dapat dimasukkan kedalam perhitungan profit.

Ulama mazhab Syafi'i membolehkan membebankan biaya-biaya yang secara

umum timbul dalam suatu 1ra.iS<1ksi jual beli kccuali biaya tcnaga kc1:janya scridiri

karena korpponen ini tennasuk dalam keuntungannya. begitu pula biaya-biaya

yang tidak menambah nilai barang tidak bolch clima:;ukkan :lalam komponen

bi a ya.

Ulama maZhab Hanafi membolehkan membebankan biaya-biaya yang secara

umum timbul dalam suatu transaksi jual beli, namun tidak membolehkan biaya­

biaya yang semestinya dike~jakan oleh penjual.

Ulama mazhab Hambali berpendapat bahwa semua biaya langsung maupun

tidak langsung dapat dibebankan pada harga jual selama biaya-biaya harus

dibayarkan kepada pihak ketiga dan akan menan1bah nihi barang yang dijual.

21

Dari pendapat empat mazhab diatas dapat diketahui bahwa keempat mazhab

membolehkan pembebanan biaya langsung harus dibayarkan kepada pihak ketiga.

Keempat mazhab juga sepakat tidak membolehkan pembebanan biaya langsung

yang berkaitan dengan pekerjaan yang semestinya dilakukan oleh penjual maupun

biaya langsung yang berkaitan dengan hal-hal yang berguna. Selain itu keempat

mazhab tidak membolehkan pembebanan biaya tidak langsung bila tidak

menambah nilai barang.

G. Faktor-faktor yang Mempcngaruhi Harga Jual

Dalam menentukan harga jual suatu produk atau barnng, perusahaan memiliki

beberapa pertimbangan dalam mengambil keputusan untuk memaksimalkan

keuntungan dan kepuasan pelanggan. Faktor-faktor yang mempengaruhi harga

jual tersebut meliputi faktor intern (tujuan perusahaan, biaya produk, dan

marketing mix) dan faktor ekstern (persaingan dan konclisi perekonomian secara

makro)14

1. Faktor Intern

a. Tujuan Perusahaan

Penetapan harga suatu produk sering dikaitkan dengan tujuan-tujuan yang

akan dicapai perusahaan. Tujuan perusahaaIJ meliputi maksimalisasi

keuntungan, maksimalisasi pangsa pasar, menciptakan posisi

kepemimpinan mutu jasa dan mempertahankan rosisi dipasar.

14 Hargo Utomo, Manajemen Pemasaran, (Jakat1a: Gunadanna, 1993), h.81

22

b. Biaya Produk

Biaya merupakan komponen yang tidak dapat dilepaskan dalam suatu

produksi. Biaya ini dikenakan terhadap harga jual barang, sehingga akan

menambah harga jual suatu barang suatn. Semaicin tinggi biaya produksi

yang dikeluarkan maka semakin besar pula harga jual barang.

c. Markeling Mix

Konsep pemasaran ini mcrupakan perlin,bangan perusahaan dalam

menetapkan harga jual. Afarketing mix meliputi strategi proses distribusi

produk sampai dengan promosi perusahaan untuk produk yang

dikeluarkan.

2. Faktor Ekstern

a. Persaingan

Persaingan dalam sebuah pasar merupakan 11al lazim ditemui. Persaingan

ini 111en1pcngaruhi harga jual sunlu pn~duk. Pcrusuhat'.n akan n1c1n!1ciikan

harga jual rendah sebagni suatu slrategi promosi disamping sebagai

langkah pengendalian terhadap persaingan pasar.

b. Kondisi Perekonomian Secara Makro

Kondisi perekonomian sccara makro mcnjadi pcrtirnbangan khusus

perusahaan dalam menetapkan harga. Krisis ekonomi, in:flasi dan

penimbunan barang sangat mempengaruhi naiknya harga barang. Ini

disebabkan karena pada kondisi tersebut persediaan barang menipis dan

biaya produksi tinggi.

23

H. Penentuan Suku Bunga Bank Konvensional

Perlu diketahui bahwa pada prakleknya kcb·myakan Bank Syariah masih

menjadikan bunga bank konvensional menjadi pembauding dalam menentukan

margin. Untuk itu perlu diketahui bagaimana ;ierbaukan konvensional

menetapkan kebUakan tingkat suku bunga yang dibebankan kepada debitur. Bank

Konvensional, seperti halnya juga Bauk Syariah memiliki strategi khusus untuk

menetapkan suku bunga kredilnya. Walaupun slandar (Bl !{ale) ldai1 rncnjadi

ukuran namun pelaku bisnis bank tidak mau ketinggalan untuk menerapkan

strategi guna persaingan yang makin marak. Perlu diketahui bahwa bank

konvensional menetapkan target sebagai landasan aw:il dalam penetapan suku

bunga.Target yang ingin dicapai antara lain15:

1. Maksimaiisasi keuntungan

2. Maksimalisasi pangsa pasar

3. Mencapai posisi kepemimpinan mutu

4. Memeliharn posisi di pasar

Untuk mencapai beragam target bisnis tersebut, dalam menentukan tingkat

suku bunga !credit bank wajib memperhatikan banyak faktor yang bersangkutan

dengan aspek permintaan, biaya risiko clan persaingan. Penentuan suku bunga

yang tidak tepat, dapat mengakibatkan calon debitur. yang sehat mengurungkan

permintaan kreditnya. Faktor-faktor penentu itu antar:i Jain sebagai berikut16:

15 Jopie Yusuf, Strategi Manajemen Kredit Bank Umum, (Jakarta, Gramedia, 2002), h. 106 16 Ibid, h. l 08

24

a. Elastisitas permintaan kredit cal on debitur

b. Status usaha dan hubungan debitur

c. Hubungan debitur dengar. bank

d. Perkembangan kondisi pasill· uang

e. Risiko kredit dan jangka waktu ikatan kredit

Faktor-faktor tersebut di atas adalah faktor yang menjadi pertimbangan

menentukan tingkat bunga kredit yang akan diberika11 kepada calon debitur,

sehingga mampu mencapai sasaran.

Penentuan bunga kredit pada bank konvensional sudah menggunakan standar dan

klasifikasi yang terstruktur. Penentuan tingkat bunga kredit terhadap nasabah

bank konvensional, didasarkan pada bagaimana credit-rating pemohon credit

menurut penilaian bank. Berdasnrkan credit-rating terscbut nasabah bank akan

dikelompokkan menjadi dua katcgori, yaitu prime customer dan non prime

customer. Berdasarkan kategori ini pula muncul penenluan tingkal bunga krcdit

dengan sebutan prime rate dan non prime rate. Prime ra;e adalah addah tir,gkat

bunga kredit yang dibebankan kepada nasabah-nasabaJ1 utilll1a seperti

multinational corporation, joint venture company dan beberapa perusahaan blue

chip dalilll1 negeri.

25

a. Cara Perhitungan Prime Rate

Dalam menentukan prime rate terdapat dua konsep dalam menentukan

cost of l'und (biaya dana). Ko11scp y<1ng pcrla111a adalah Marginal Cost

Concept dan ym1g kedua Weight Average Cost of Fund Concept. 11

1) Marginal Cost Concept

Menghitung besarnya cost pada pendekatan ini adalah dengan

menentukan berapa biaya dana yang harus dikeluarkm1 saat ini jika

ingin mencari sumber dana dari pasar uang. Langkah kedua yang harus

diambil, menetapkan besarnya spread pada marginal cost tersebut.

Maka berdasarkan perhitungan diatas prime rate dapat terbentuk.

2) Weight Average Cost of Fund Concept

Perhitungan biaya dana menurut metocle 1111, adalah dengan

menghitung biaya dana, di mana terlebih dahulu dihitung peranan

masing-111asing jenis atau sumber dana seita memperhitungkan

cadangan likuiditas wajib minimum. Bes2.rnya cadangan likuiditas

wajib minimum ini hams diambil dari angka yang aktual sesuai

dengan kebutuhan sehari-hari. Dengan demikian metode 1111

menunjukkan besarnya biaya da11a yang riil clan secara la11gsung

menunjukkan besarnya cost of loa11able funds, yaitu biaya da11a ya!lg

harus dibayar oleh ba!lk untuk sejumlah da11a ya11g dihimpU1111ya

17 Rachmat Firdaus dan Maya Ariyanli, Manajemen Perkreditan Bank Umum, (Jakarta, Alfabeta, 2004), h.74

26

setelah dikurangi oleh sejumlah dana yang harus disimpan sebagai

cadangan wajib. Untuk Jcbih jelasnya Base Lending Rate (BLR) pada

metode ini digambarkan dalam rum us berikut 18:

BLR= COLF+ PM+ T+ CI'+ oc +SC I

Keterangan:

BLR = Base Lending Rate

COLF =Cost of Loanable Fund

PM = Profit Margin

T = Tax/pajak atas PM

CP = Credit premium untuk menutup penyisihan penghapusan

aktiva procluktif

OC = Overhead Cos/

SC = Service Cost

b. Cara perhitungan Non Prime Rate

Untuk menentukan tingkat bunga kreclit baGi yang bukan nasabah utama

clapat clikategorikan clalam beberapa kategori jenis kreclit. Untuk nasaba~

KUK/KUT, penentuan bunga saat ini ~ebesar 19% µer tahm1. Untr.k

kreclit-kredit car loan, consumer loan, bank menetapkan tingkat bunga di

atas prime rate.

18 Ibid, h. 73

27

I. Pcncntuan Tingkat Margin l'cmhiayaan Murabahah

Pacla kenyataannya sampai saat ini belum cl iternukan rurnusan yang

baku rnengenai perhitungan margin. Namun perhitt.ngan margin murabahah

clapat clilakukan clengan menggunakan pencl.'Okatan base lending rate bank

konvensional.

Komponen yang terdapat pada mekanisrne perientuan margin yang akan

clibah11s pacla penelitian ini, dapat clijadikan acuan penentuan margin yang

cligunakan oleh bank syariah. Komponen yang ditemui pacla mekanisme

penentuan margin, banyak clikaitkan clengan permasalahan biaya clail tingkat

keuntungan. Pada dasamya penentuan base lending rate dalam bank

konvensional pun menekankan pada pendekatan bia:;a, karcna dengan pricing

yang diharapkan tersebut dapat menutupi semua biaya yang berkaitan dengan

pinjaman. Biaya clalarn komponen tersebut aclalah biaya dalam cakupan besar

kegiatan bank yang tidak hanya menyangkut clalan1 kegiatan pembiayaan saja,

narnun juga segala biaya yang wajib clipenuhi bank akibat dari pembiayaan.

Terdapat beberapa komponen yang harus clipertimbangkan dalarn pricing

rnurabahah, sehingga memungkinhn bank minimal: clapat menutupi semua

biaya yaitu:

I. Cost of fund (seluruh biaya yang harus clikeluarkan untuk rnenclapatkan

dana)

2. Premi risiko inclustri yang bervariasi rnenurut jenis inclustri

3. Premi risiko perusahaan atau debitur

28

4. Biaya pelayanan termasuk biaya personel dan ove."head

5. Profit Margin

Dalam praktek yang digunakan oleh bank syariah saat ini dapat

menggunakan pendekatan base lending rate yang digunakan oleh bank

konvensional, nan1un tidak semua komponen d.ilam lending rate dapat

digunakan.

J, Dasar-dasar Penentuan Margin Murabahah

Dalan1 menentukan besarnya harga jual (pricing) pembiayaan murabahah,

bank memiliki berbagai pertimbangan yang menjadikan harga sedemikian

rupa sehingga dapat diterima oleh nasabah. Bnnk tidak diperkenankan

menentukan sendiri harga jual, namun harus melalui proses negosi'.lsi dengan

nasabah. Kenyataan yang tei:jadi di lapangan, bahwu. bank telah menetapkan

berdasarkan ketelapan perusahaan harga jual yang dinginkan. Hal ini

dilakukan untuk mempernmdah proses adm:nistrasi dan penyesuaian terhadap

sistem perusahaan. Keadaan tersebut sangat mungkin dilakukan oleh bank dan

tidak melanggar ketentuan syariah asalkan bank menyebutkan dan

menjelaskan bagaimana harga jual itu terbentuk. I crdapat beberapa dasar

penetapan harga jual dalam rnurabahah yang dilalrnka!l deng.in pen1ekatan

beberapa metode:

I. Metode Expected Competitive Return for Investor, harga jual pada metode

ini ditentukan oleh:

29

a. Keinginan bank dalam membcrikan hasil yang ·fapat citerib.n pada

investor (shahibul maal/dana pihak ketiga)

b. Besarnya biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank

c. Besarnya biaya cadangan yang harus ditanggung oleh bank untuk

mengantisipasi risiko

d. Keuntungan yang diarnbil oleh bank

2. Metode Dirrect Competoitor 's Market Rate, harga jual pada metode ini

didasarkan pada tingkat margin yang diberikan oleh rata-rata perbankan

syariah (kompetitor terdekat)

3. Metode Jndirrect Competitive Market Rate, harga jual pada metode i:ii

didasarkan pada suku bunga rata-rata perbankan konvensional (kompetitor

tidak langsll11g)

4. Metode Accquiring Cost, harga jual pada metode ini didasarkan pada

biaya yang terkait langsung dengan biaya untuk memperoleh dana pihak

ketiga."

K. Metode Penentuan Harga Jual

Sebelum kita mengenal pola atau metode penentuan harga jual dan penentuan

profit margin pada Bank Syariah, ada baiknya jika kita rnengenal pula penentuan

profit margin dan harga jual yang biasa dipakai pada Bunk Konvensional. 20

19 Muamalat Institute, Madu/ Financing, (Jakarta, Muamalat lnsti~ute, 2006), h.123-124

30

I. Mark-up Pricing

Mark-up-Pricing yaitu pe110ntuan tingkat harga dengan me-markup biaya

produksi komoditas yang bersangkutan.

Harga mark-up = biaya perunit ( 1 - pendapatan penjualan yang diharapkan )

2. Target-return Pricing

Target-return-Pricing yaitu penentuan harga jm:.l produk yang bertujuan

mendapatkan tingkat return alas besarnya modal yLng diinvestasikan. Dikenal

pula dengan istilah Return On lnvesment (ROI). Dalam ha! ini, perusahaan

akan menentukan berapa return yang diharapkan atas modal yang

diinvestasikan.

Return yg di1'<1rapkan x modal investasi Target return-pricing = unit cos/ +

Uni! sale 3. Perceived-Value Pricing

Perceived-Value-Pricing yaitu penentuan harga dengan tidak mengunakan

variabel harga sebagai dasar. Disini perusahaan dapat menentukan harga

dengan mempertirnbangkan tingkat kepuasan nasabah tcrhadap suatu

komoditi yang dik:msurnsi. Selama preferensi nasabah terhadap suatu

komoditi positif, maka perusahaan atau bank dapat memberlakukan tingkat

harga yang lebih tinggi sampai dampak preferensi tersebut sarna den3ar,

peningkatan harga.

20 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta, UPP AMP YKPN,2005), h.135-137

31

· 4. Value Pricing

Value-Pricing yaitu kebijakan harga yang kompetitif atas oarang atau produk

yang berkualitas tinggi. l'erusaliaa11 yang s~.ikses tentunya mampu

menghasilkan barang yang bcrkualitas tinggi dengan biaya yang efisien

sehingga perusahaan tersebut dapat clengan leluasa mcnentukan tingkal harga

di bawal1 !competitor. Strategi penurunan harga secara >ignifikan hanya akan

menarikjumlah nasabal1 yang pecluli terhadap harga.21 Sehingga upaya untuk

tetap mempertal1ankan kualitas procluk clisamping penurunan harga harus

tetap dilakukan.

L. Metode Penghitungan Angsunrn Pcmhiayaan Mnrabahah22

Metocle penghitungan angsuran yang biasa cligunakan pad a bank syariah adalal1:

a. Slidding yaitu pembebanan margin setiap bulan dihitung dari sisa outstanding

(hutang), sehingga jumlal1 margin yang clibayar nasabal1 tiap bulan akan

menurun seiring clengan lurunnya pokok ou/slanding.

Formula slidding : AP= P/n

AM= OSnxm

OSn = OSn-1 -AP

AT =AP-AM

21 Adiwarman Azwar Karim, Bank Islam: Analisa Fiqh dan Keuangan (Jakarta: I!JT Indonesia, 2003) cet ke-1.h. 253

b.

Keterangan:

p = Pokok pembiayaan

AM = Agsuran margin

m = Margin(%) perbulan

AT = Angsuran Total

Flat

AP = Angsuran pokok

OS = Outstanding

n = waktu

32

Metode flat digunakan bank untuk menghitung besarnya amgsuran pokok dan

angsuran margin yang hams dibayarkan nasabah kepada bank dalam setiap

periodenya. Angsuran pokok didapat dari besarnya pokok pembiayaan

dibanding dengan lamanya periode pembiayaan, sedangkan angsuran margin

didapat dari besamya pokok pembiayaan clikalikan clengan prosentase margin

yang telah ditetapkan. Metocle ini menggambarkan besarnya angsuran pokok

dan angsuran margin yang si fritnya telap dalam sci iap periodenya. Dengan

clemikian secara matematis clap<ll digambarkan sebagai berikut:

Formula.flal : J\P = Pin

AM= P x m

Keterangan:

AP = Angsuran pokok

P = Pokok

AM = Angsuran margin

m Margin(%)

n = Tahun

22 Rahmat Firdaus dan Maya Ariyanti, op. Cit, h. 78

33

c. Efektif

Metode efektif digunakan unluk rncnghitung angsuran sccara keseluruhan

setiap periode pembctyaran. i\ngsuran total dapal dilihal dari perkalian antara

nilai pokok pembiayaan dengan tarif margin efektif clan angsuran total ini

bersifat tetap. Sedangkan angsuran margin didapat dari s1sa angsuran

(outstanding· pembiayaan) dikalikan dcngan prosenlase margm yang

diinginkan, sifatnya cenderung menunm dalam setiap periode pembayaran.

Untuk mengetahui angsuran pokok, hanya dengan mengurangi angsuran total

dengan angsuran margin, sedangkan untuk mengetahui sisa angsuran hanya

dengan mengurangi outstanding pembiayaan yang tersisa dengan angsuran

pokok pada periode pembayaran yang sedang berlangsung. Secara matematis

sebagai berikut:

Formula efektif:

Keterangan:

AT= Px m I

1----(1 + m)"

AM =Osnxm

AP =AT~AM

Osn = Osn-1-AP

AT = Angsuran total

AM = Angsuran margin

AP = Angsuran Pokok

OS = Outstanding

P = Pokok Pembiayaan

m = Margin (%)

d. Anuitas Rest

Formulanya tidak berbeda dengan efektif, namun dihitung pertahun

Angsuran bulanan = Angsuran tahunan: 12

Formula Anuitas :

Keterangan:

Ill AT= l'x ------

1---­(l+m)"

AM =Osnxm

AP =AT-AM

Osn = Osn-1-AP

AT = Angsuran total AM = Angsuran margin

AP = Angsuran pokok OS = Outstanding

p = Pokok pembiayaan m = Margin(%)

e. Progressif

34

Dalam metode progressif, nilai angsuran pokok dapat diketahui dengan

membagi antara pokok pembiayaan dengan lama pembiayaan, didalam

metode ini nilai angsuran pokok bersifat tetap. Sedangkan angsnran margin

didapat dari hasil perkalian antara angsuran pokok, prosentase margin yang

telah · disepakati dan periode ke-y.Untuk Jebih jelasnya dapat dilihat pada

formula berikut:

Formula Progressif: AP =PI n

AMy =yx AP xm

AT =AP+AM

Keterangan: y =bu Ian ke - · y

BAB III

GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN

A. Bank Muamalat Indonesia

I. Sejarah

Pendirian Bank Muamalat Indonesia diprakarsai ol.eh MUI didukung oleh

kelompok pengusaha dan cendikiawan muslim yang namanya tergabung

dalam 277 pemegang saham, pada lokakarya "Bunga Bank dan Perbankan"

tanggal 18-20 Agustus 1990. Pada saat penandatanganan akta pendirian

terkumpul komitmen pembelian saham sebanyak Rp. 84 milyar.

Penandatanganan dilakukan di hadapan Notaris Yudo Paripurno SH bertempat

di Hotel Sahid Jaya. Melalui surat Menteri Keuangan No. 1223/MK/013/1991

tanggal 5 November 1991 dan No. 43/KMK/013/1992 tanggal 24 april 1992

maka Bank Muamalat Indonesia mulai dapat beroperasi, tepatnya yaitu pada

tanggal 1 Mei 1992. Saat itulah yang merupakan era baru pelaksanaan prinsip

Islam dalam dunia perbankan Indonesia.'

2. Visi dan Misi

Visi: Menjadi Bank Syariah utama di Indonesia, dominan dipasar spritual,

dikagumi dipasar rasional.

Misi: Menjadi ROLE MODEL lembaga keuangan syariah dunia dengan

penekanan pada semangat kewirausahaan, keunggulan manajemen dan

1 lVlVlv.muamalatbank.corn

36

orientasi investasi yang inovatif untuk memabimwnkan nilai kepada

stakeholder.2

3. Produk-produk3

a. Produk Dana

2 Ibid

!) Tabungan Umat

Tabungan wnat merupakan investasi tabungan dengan akad

mudharabah. Penarikannya dapat dilakukan di setiap counter

Muamalat, ATM Muamalat, ATM BCA dan ATM Bersama.

2) Tabungan Arafah

Tabungan arafah merupakan tabungan yang dimaksudkan untuk

mewujudkan niat nasabah untuk menunaikan haji. Produk ini

membantu nasabah untuk merencanakan ibaclah haji sesuai clengan

kemampuan keungangan clan waktu pelaksanaan yang cliinginkan.

3) Deposito Muclharabah

Deposito mudharabah merupakan bentuk investasi yang

penyaluramiya melalui pembiayaan sektor riil yang halal clan baik.

Terscdia dalam jangka waklu I, 3, 6 dan 12 bulan.

4) Deposito Fulinves

Deposito fulinves mernpakanjenis investasi dalamjangka waktu 6 dan

12 bulan clengan nominal minimal Rp.2 juta at.'lu 500 USD, dengan

. 37

fasilitas asuransi jiwa yang dapat diperpanjang secara otomatis dan

dapat digunakan sebagai jaminan ,iembiayaan atau untuk referensi

BML

5) Dana Pensiun Muamalat

Dana pensiun muam;tlat merupak:in procluk invcstasi yang dapat

diikuti oleh mereka yanl', telah beru5i:1 18 tahun ata•1 sudah menikah,

dengan pilihan usia pensiun 45-65 tahun. Dengan iuran yang sangat

terjangkau yaitu minimal Rp.20 ribu dan pembayarannya dapat didebit

langsung dari rekening BMI atau dapat ditramfer dari bank lain.

6) Shar-e

Shar-e adalah tabungan instant investasi syariah yang memadukai1

kemudahan akses A TM, Debit, Phone banking dalam satu kartu dan

dapat dibeli dikantor pos maimpun.

b. Produk Pembiayaai1

I) Murabahah

Murabahah merupakan akad jual-beli barang antara nasabah dan bank

dengan menyatakan harga perolehvn atau harga beli dan keuntungan

yang disepakati oleh kedua belah pihak. Bank membiayai kebutuhan

nasabah dengan membeli barang, kemudian dijualkepada nasabah

dengan harga pokok ditainbah keuntungan yang diketahui dan

3 ibid

38

disepakati bersama. Nasabah melakukan pembayaran dengan

mengangsur selamajangka waktu tertentu

2) Mudharabah

Mudharabah mernpakan akad kerjasama 1mtara bank sebagai pemilik

dana dengan nasabah scbagai pelaksana usal'a, untuk mengelola usaha

dengan hasil keuntungan dibagi bcrdasarkan nisbah yang disepakati

diawal akad.

3) Mudharabah Muqayyadah

Mudharabah muqayyadah merupakan perjanjian kerjasam antara

nasabah dengan bank, dimana hanya boleh menggunakan modal yang

diberikan untuk melaksanakan proyek yang telah ditentukan.

4) M usyarakah

Musyarakah adalah ke1jasama anldr bani< dan nasabah, dimana

masing-masing pihak menyertakan modal dengan jumlah tertentu

sesuai dengan kesepakatan. Proyek ini bo!eh dikelola oleh salah satu

pemberi dana atau oleh pihak lainnya rlan pemilik dana dapat

melakukan investasi dalam rnam,jernen prnyek.

5) Istishna

Istishna adalah akad jual-beli barang berdasarkan pesanan antara

nasabah dan bank dengan spesifikasi barang tc:rtentu yang disyaratkan.

6) Rahn

39

Rahn adalah perjanjian penyerahan barang atau harta berupa emas,

perhiasan atau kendaraan sebagai jaminan berdasarkan hukum gadai.

Muamalat dalam ha! ini beke~jasama dcngan Perum Pegadaian

rnemhcntuk Unit Lay;rnan Gadai Syariah (l 11 CJS).

c. Jasa Layanan

l) Anjungan Tunai Mandiri (ATM)

Layanan A TM 24 jam yang memudahkan nasabah melakukan

penarikan dana tunai, pemindahbukuan ::rntar rekening, pemeriksaan

saldo, pembayaran ZIS dan tagihan telepon.

2) Salam Muamalat

Layanan Phone-banking dan Call Center yang memberikan

kemudahan kepada nasabah setiap saat dan climanapun nasabah berada

untuk memperoleh infonnasi.

3) Pembayaran Zakat, lnfaq clan Shodaqoh (ZJ3)

Jasa yang memudahkan nasabnh dalarn 111c111bayar ZIS, haik ke

lembaga pengelola ZJS Muamalat atau lembaga ZIS lainnya yang

bekerjasama dengan Muamalat, melalui ATM Muamalat.

4) Jasa Perbankan Lainnya

Muamalat jnga menyediakan jasa-jasa perbankan lainnya kepada

masyarakat luas seperti transfer collection, standing instruction, bank

draft, referensi bank dan sebagainya.

40

4. Struktur Organisasi

Gambar 3.1 Struktur Or£anisasi BMI

Sharehol er Meeting

~;haria Supervis ry Board

Compliance & Corporate Support

' '

President Directo

'.t.1anajcrncnl ', ',

' ' ',

Financing Settlement

, , /

, , /

, , /

Corporate ' Support

Business Unit Admini1lration

Business (funding & Individual)

5. Kepemilikan Saham

, ,,"_,/'

/

, , ,

/' Uu::;i1H . .:ss Development

Business (Policy & Suppo1t)

Administration

Business (net & alliance)

IDB APKINDO BPD ONH PUBLIK JNDIVIDU

IL3_5~,7_1_%__._l~7,~1_2°_Yo~_,_ls~,_34_o/c_o~~~j_2_s_,1_0°_Yo~~~l26,73%1

41

B. Bank Syariah Mandiri

I. Sejarah

Lahirnya UU No. 10 tahun 1998, tentang perubahan atas UU No. 7 tahun

1992 tentang perbankan, memberi peluang yang sangat baik bagi tumbuhnya

Bank Syariah di Indonesia. PT Bank Susila Bakti dan PT Mahkota Prestasi

berupaya keluar dari krisis ekonomi yang melanda Indonesia pada tahun

1997-1999 Jengan memilih konversi dari Bank Kcnvensional menjadi Bank

Syariah dengan suntikan 1110,lal dari pernilik. Dengan te~jadinya merger

empat bank (Bank Dagang NP,gara, Bank Bumi Daya, Bank EXIM dsn

BAPINDO) kedalam PT Bank Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli 1999,

rencana perubahan Bank Susila Bakli (dcngan nurna Bank Syariah Sakinah)

diambil alih oleh PT Bank Mandiri (Perscro). Pucla langgal 25 Oktober 1999,

melalui SK Gubernur Bl No. l /24/KEI' Bl/ 1999 tel ah membcri izin

perubahan kegiatan usaha konvcnsional menjacli l<cgialan usaha berdasar

prinsip syariah kepada Bank Susila Bakti. Selanjutnya dcngan SK Deputi

Gubernw Senior BI No.l /1/KEP DGS/1999 tanggal ~5 Oktober 1999, BI

menyetujui perubahan nama Bank Susila Bakti menjadi Bank Syariah

Mandiri.5

2. Visi dan Misi

Visi: Menjadi Bank Syariah terpercaya pilihan mitra usaha

42

Misi:

a. Menciptakan suasana perbankan syariah agar dapat berkembang

dengan mendorong terciptanya syarikat dagang yang terkoordinir

dengan baik.

b. Mencapai pertmnbuhan dan keuntungan yang berkesinambungan

melalui sinergi dan mitra strategis agar menjadi bank syariah

terkemuka di Indonesia yang mempu meningkatkan nilai bagi para

pemegang saham dan memberikan kemaBlahatan bagi masyarakat

luas.

c. Mempeke1jakan pegawai yang profesional dan sepenuhnya mengmii

operasional perbankan syariah.

d. Menunjukkm1 komitmen terhadap standar kinerja operasional

perbankan dengan pemanfaatan teknologi mutakhir, serta memegang

teguh prinsip keadilan, keterbukaan dan kel.ati-hatian.

e. Mengutamakan mobilisasi pendanaan dari golongan masyarakat

menengar dan rite!, memperbesar purtofolio pembiayaan untuk skala

menengah dan kecil, serta mendukung tervvujudnya manajemen zakat,

infaq dan shodaqoh yang lebih efektif sebagai cerminan kepedulian

sosial.

5 www.syariah1nandiri.co.id

43

f. Meningkatkan pcrmodalan scndiri dcngan mcngundang perbankan

lain, segenap lapisan masyarakat dan investor asing. 6

3. Budaya Perusahaan

S~bagai bank yang beroperasi atas dasar prinsip syariah, BSM menetapkan

budaya · perusahaan yang mengacu pada sikap ald1laqul karimal1 yang

terangkum dalam 5 nilai utama, disingkat dengan kata "SIF AT", yaitu:

Shiddiq (integritas)

Me11iaga mortabat dengan integritas: Awali dengan niat dan hati tulus,

berfikir jemih, bicara benar, sii'ap terpuji dan perilaku teladan.

Istiqomah (konsistensi)

Konsistensi adalah kunci menuiu suhes: Pegang teguh komitmen, sikap

optimis, pantang menyerah, kesabaran clan percaya diri.

Fathonah (profesional)

Profesional adalah gaya kerja kami: Semangat belajar herkelanjutan, cerclas,

inovatif, terampil dan aclil.

Amanah (tanggung jawab)

Terpercaya karena penuh tanggung jawab: Menjadi terpercaya, cepat

tanggap, objektif, akurat dan disiplin.

Tabligh (Kepemimpinan)

Kepemimpinan berlandaskan kasih sayang: Selalu transparan, membimbing,

visioner, komunikatif dan memberdayakan. 7

6 Ibid

44

4. Produk - produk8

a. Tabungan BSM Dollar

Simpanan dalam mata uang dollar yang penarikan dan setorannya

dilakukan setiap saat atau sesuai dengan ketentuan BSM, dengan

menggunakan slip penarikan.

Syarat-syarat :

I) Tanda pengenal

2) NPWP

3) Setoran awal $.I 00

4) Saldo minimum $.100

b. Tabungan BSM

7 Ibid 8 Ibid

Simpanan yang penarikannya berdasarkan sy:trat-syarat tertentu yang

disepakati.

Syarat-syarat:

I) Tanda pengenal

2) Badan hukum : NPWP ,akte pendirian perusahaan, izin usaha,dll

3) Setoran awal Rp.25.000,oo dan setoran berikutnya Rp.10.000,oo

4) Saldo minimum

- Tabungan biasa Rp.20.000,oo

- A TM Rp.50.000,oo

45

- SMS Banking Rp. l 00.000,oo

c. Tabungan Mabrur BSM

Simpanan investasi yang bertujuan memtantu masyarakat untuk

merencanakan haji dan umroh.

Syarat-syarat :

I) Tanda pengenal

2) Setoran awal Rp.500.000,oo dan setoran berikutnya Rp. l 00.000,oo

3) Saldo minimum SISKO HAT Rp. 20 juta

d. BSM In,,esta Cendikia

Simpanan investasi yang bertujuan memenuhi keb,1tuhan dana pendidikan

anak hingga jenjang perguruan tinggi

Syarat-syarat:

I) Tanda pengenal

2) Setoran bulanan minimal Rp. I 00.000,oo dan rnaksimal Rp. 1,5 juta

e. Deposito BSM

Produk investasi berjangka yang penarikannya hanya dapat dilakukan

setelah jangka waktu tertentu sesuai kesepakatar ..

Syarat-syarat :

I) Tanda penger.al

2) Badan hukum : NPWP, izin usaha, dll

3) Saldo minimum Rp.500.000

5. Struktur Organisasi

Dewan Pengawas Syariah

Dewan Pengawas Syariah

·-·,

I Direktur

Pembiayaan

Gambar 3.2 Struktur Organisasi BSM

j Rapat Umum Pemegang Sahe~

,Presiden Direktur: Dewan Komisaris

-------------.. --! Komite Audit

~ Pengawas Intern

I I I Direktur Direktur Direktur

Treasury dan Kepatuhan ,'l:, Human

46

'

-.., ' ' ' ' ' '

H ' ' ~

Korporasi UKM Manajemen Risiko Resources & TI

I I L_ I

Pembiayaan Pembinaan Mru1ajemcn Sun1ber - Korporasi I Cabang Risiko f--- Daya -Pcmbiayaan &; ln«~ni

- Pembiayaan International Manajen1en f---

Sistem & f--

Korporasi II Banking Risiko Pasar &: Teknologi Operasional

- Central Pembiayaan Kcpatuhan & ~ Sarana & -Operations . Mikro Pcnerapan Logistik

Prinsip J Pengenalan

Akuntansi & - Card Center PerenCariilan

SIM &Haji f--- Corporate -Pengembangan

Penyelesaian - Pembiayaan

&Hukum

Direksi 1' udit/ I StaffKhusus Direksi Pembiayaan/ISO ~unikasi Produk

BAB IV

ANALISA PERBANDINGAN MEKANISME PENENTUAN MARGIN

P ADA BMI DAN BSM

A. Prosedur Pembiayaan

!. BMI

Kebijakan pemberian pembiayaan pada BM! tidak didasarkan pada pemusatan

atau prioritas sektor ekonomi tertentu, melainkan lebih didasarkan pada

kelayakan akan urusan masing-masing proyek. 1 Adapun mekanisme

pembiayaan murabahah yang ditetapkan yaitu pembiayaan dengan

pembayaran c'.itangguhkan (dejjered payment).

Adapun proses pembiayaan di PMI akan digrnnbarkan 01"11 bagan dibawah ini:

Proo.es Pernbiayaan

l'roscs 1'c1nhi;iy;ian

... - -··1

solisitasi ~ I .

.

pre-signing ~Pre-disbursement' '.

I

Monitoring i

tY -~estru_~~u-~~~si __j

lnisiasi Dokumcnlasi

evaluasi ii Reguler

r··· I. approval

Keterangan:

a. Inisiasi

Inisiasi adalah proses awal menetapkan kriteria nasabah pembiayaan sesuai

dengan kliteria yang diterapkan BMI. Proses Inisiasi ini terdiri dari 3 (tiga)

langkah, yaitu:

1. Solisitasi

Solitasi adalah proses mencari nasabah sesuai deng<.n Ia-iteria yang telah

ditetapkan oleh BMI. Tahapan solitasi ini meliputi:

a. Penetapan target pasar

b. Pe~etapan sektor bisnis

c. Penetapan Risk Acceptance Assets Criteria (RAA C)

d. Penetapan nasabah yang dibiayai

2. Evaluasi

Tahap-tahap dalam langkah evaluasi meliputi:

a. Kunjungan ke nasabah

b. Pengumpulan data, berupa:

I) Surat permohonan nasabah

2) Data legalitas

3) Data keuangan nasabah

4) Datajaminan

5) Proposal proyek yang dibiayai

6) Proyeksi cash flow proyek

c. Pengarsipan data kedalamjinancingfile, yang bei'isi:

I) Persetujuan

2) Kolektibilitas

3) Permintaan informasi

1 BM!, Laporan-prospektus, (Jakarta: BM!, 2006) h.21

48

4) Penyidikan

5) Penilaian jaminan

6) Keterangan singkat nasabah

7) Laporan kunjungan

d. Evaluasi akhir

Evaluasi Akhir, meliputi:

I) Evaluasi kelayakan usaha yang akan dibiayai

2) Evaluasi dokumentasi legalitas, taksasi jaminan, checking (BI, Trade,

Personal)

3. Approval

49

Pada tahapw1 approval ini i\/M 111crnprcscntasib11 UP di dcpan kornitc

pembiayaan kcmudian pengan.bilan kepulu3an. i\pabila ditolak, maka seluruh

clokurncn nasabah dikcrnl1'llik:111 disertai surat penolakan. Narnun apabila

clisetujui, maka A/M membuat Offering Letter (OL) yang dit:mcla tangani oleh

Direksi/Kepala cabang/Kepala Divisi.

b. Dokumentasi

Terdapat dua bentuk proses dokumentasi, yaitu:

I) Pre-sign Documentation, berisi offering letter, akad pembiayaan, akad,

dokumenjaminan dan dokumen pendukung (kontrak kerja, dan asuransi).

50

2) Pre-dishursement Documen/11/ion, yang berisi sural pcrmohonan realisasi

pembiayaan, tanda terima barang, surat perintah trnnsfer dana dan dokumen

lain yang dipersyaratkan dalam Offering Letter.

c. Monitoring

Pada proses monotoring ini nasabah telah mendapatkan pembiayaan yang

diinginkan. Namun untuk mencegah kemungkinan yang tidak baik dari nasabah ,

maka bank berhak melakukan pengawasan terhadap nasabah.

Terdapat dua tipe pengawasan (monitoring) y<.ng diterapkan oleh bank, yaitu:

I. Monitoring Aktif, yaitu mengunjungi nasabah secara reguler dan memberikan

laporan kunjungan nasabah kepada komite pembiayaan .

2. Monitoring pasif, yaitu mengawasi terhadap kewajiban pembayaran nasabah

tiap bulan

Dibawah ini adalah penjelasan sccara ringkas r.1c11gcnai prosedur awal

murabahah pembiayaan

a) Mengajukan permohonan pembiayaan dilampiri p;oposal singkat.

b) BMI akan melakukan penilaian proyek yang diajukan, mencari dan meneliti

data yang berkenaan dengan diri pemohon guna mengetahui kredibilitas

calon debitur

c) BMI melakukan kunjungan langsung ke lokasi 1;royek (on the spot), untuk

mengetahui gambaran secara global menge'1ai kelayakan proyek.

d) Calon debitur diwajibkan membuka rekening koran, yang berguna untuk

menunjang kelancaran aktivitas keuangan

51

e) Data yang diterima akan di proses oleh Divisi Pembiayaan dan disesuaikan

dengan usaha calon debitur

f) Apabila permohonan pembiayaan ditolak maka BM! akan memberitahukan

secara tertulis dan apabila disetujui maka BM! akan membuat surat

pemberitahuan persetujuan pembiayaan.

g) BM! akan membeli barang atau peralatun yang tdah diajukan oleh nasabah

alas nama bank atau nasabah di mana barang yang telah dibeli oleh BMI

akan dijual kembali pada nasabah dengan mengambil keuntungan sesuai

kesepakatan

h) Bila harga disetujui, maka diadakan ijab qabul, setelah ijab qabul

kepemilikan barang berpindah ketangan nasabah. Disini debitur resmi

mendapatkan pembiayaan dengan akad murabahai1 clan selanjutnya clebitur

harus melunasi sesuai jangka waktu yang tclah disq>akati.2

2. BSM

I . Prosedur Pembiayaan Murabaha'.1

Beberapa ketentuan yang harus diperhatikan dalam produk murabahah3

a. Barang yang boleh dibeli

I) Pembelian rnmah,gedung, atau sejenisnya

2) Kendaraan atau alat transportasi lain

3) Alat-alat industri

2 BMI, Proses Pembiayaan (Jakarta: BM!, 2002) h. 2

52

4) Asset lain yang tidak bcrlcnlangan dcngan syariail.

b. Pihak bank

1) Bank berhak menetukan supplier dalam pembelian barang

2) Bank menerbitkan Purchase Order sesuai kesepakatan dengan

nasabah kepada supplier agar barang tersebt1l dikirim ke nasabah.

3) Bank akan langsung n.entransfor uan'.5 pembeiian ba;-ar.g kepada

supplier, tidak diberikan k~pada nasabah.

c. Harga

1) Ketentuan harga jual (pricing) ditetapkan diawal dan tidak boleh

berubah selama waktu perjanjian.

2) Apabila nasabah memberi uang muka (down payment) pada saat yang

sama, maka uang muka tersebut dianggap sebagai angsuran pertama.

d. Ketentuan Lain

1) Jangka waktu murabahah adalah antara I bulan sampai I 0 tahun

2) Bila nasabah tidak mempunyai kemampuan untuk membayar mak8.

penyelesaian diputuskan oleh divisi pembiayaan dan hukum di cabang.

Sedangkan prosedur administrasi dan dokumentasi pa.da BSM sendiri adalah:

a. Dokumen pembiayaan terdiri dari surat penegasan persetujuan

pembiayaan (SP3), akad jual beli, perjanjian pengikatan jaminan, surat

permohonan realisasi murabahah, tanda terima uang, tanda terima barang.

3 M. Syafi'I Antonio, Bank Syariah: dari teori ke prak.ek (Jakarta, Gema Jnsani Press, 2000) cetke7. h.107

53

b. Dana pembelian barang akan dibayar setelah akad perjanjian dilengkapi

dokumen resmi pembelian barang

c. Pembayaran angsuran dilakukan dengan menJebit rekening nasabah di

BSM

d. Jika nasabah mengalami wanprestasi, maka pcmbayaran administrasi

tunggakan nasabah akan dimasukkan ke :lalam rekening sosial BSM

e. Pendapatan diakuijika kewajiban nasabah telah Jibayarkm1

f. Semua administrasi yang timbul sebagai akibat dari perjanjian ditanggung

oleh nasabah dan diakui sebagai penclapatan ham~

g. Biaya asuransi barang sepenuhnya clitanggung oleh nasabah

B. Mckanisme Pcnentuan Margin Murabahah

I. BMI

Profit margin clalmn iiembiayaan murabahah memang ti.clak clapat clilepaskan

clari aclanya biaya, unsur keuntungan, laba permahaan, likuiclitas bank. Pacla

dasarnya pcncntuan n1argin pada pcn1biayaun 1nurabal1:.1h terlctak padt.! L~nt:.tH

yang mcmbentuk cost recovery clan keuntunr;an yang; cliinginkan okh bank.

Margin ditetapkan clalam bentuk proscntase dari hasil penjumlahan cost

recovery clan keuntungan, di 111ana cost recovery tercliri clari proyeksi biaya

operasional bank clan target volume pembiayaan murabahah pacla bank

syariah yang bersangkutan. Margin pacla pembiayaan murabahah ini bersifat

tetap selama jangka waktu yang telah disepakati clan tidak berubah walau

54

terjadi kenaikan suku bm1ga. Secara matematis penjelasan diatas dapat

digambarkan dengan rumus sebagai berikut:

Hargajual = Harga beli +Cost recovery+ keuntungan

Harga beli Cost recovery = x pro0•eksi biaya operasional

Target volume pembiayaan

Laba sebelum pajak Keuntungan = x 100%

Total Aset

Cost Recovery + Keuntungan Margin bank (%) x 100%

Harga beli ban'.<

Sumber: Muamalat Institute

Keterangan:

a. Harga jual bank didapat dari basil penjumlaban harga beli, cost recovery

dan keuntungan yang disepakati

a. Harga beli bank merupa:rnn harga yang yang berasal dari supplier

b. Cost recovery didapat dari basil pembagian antara harga beli bank dengan

target volume pembiayaan kemudian hasilnya dikalikan dengan proyeksi

biaya operasional. Nilai target volume pembiayaan dan proyeksi biaya

operasional diperoleh dari Rencana Kerja dan Anggaran Perusabaan

(RKAP) bank syariab

55

c. Keuntungan diperoleh dari laba sebelum pajak Jibagi dengan total asset.

Hasilnya ( dalam bentuk prosentase) akan dikalikan dengan harga beli

bank. Nominal laba dan total aset perusahaan dapat diperoleh dari laporan

keuangan. Keuntungan ini berdasarkan negosiasi antara pihak bank

dengan nasabah pada saat melakukan perjanjian Ba'i al-Murabahah. Pada

prakteknya, keuntungan yang diambil bauk tidak berdasarkan negosiasi

nanmn langsung dari prosentase keuntungan dil:alikan dengan harga beli

bank.

d. Margin bank didapat dari hasil penjumlahan cost recovery dengan

keuntungan bank, hasil penjumlahan tadi dibagi dengan harga beli bank

untuk mengetahui prosentase margin.

2. BSM

Pada dasarnya pembiayaan yang diberikan oleh bank kepada nasabah adalah

siklus operasional bank. Dana yang disalurkan pada kegiatan pembiayaan

merupakan drum yang clidapal dari inveslasi nusabah. Komponen ini adalah

salah satu unsur yan!> cliperhitungkan o!f~h bank dalam penentu:m margin.

Selain itu clana yang terdapat pada bank merupakan asset bank yang

menentukan tingkat likuiditas bank itu sendiri. BSM sendiri menggunakan

acuan tingkat pendapatan dari Dana Pihak Ketiga dalam pembentukan margin.

Unsur biaya memang tidak dapat terlepas dari pembentukan margin ini,

seperti biaya operasional bank.

56

Return yang diharapkan Margin (%) xl00%

Loanable Fund

Return yang diharnpkan Cosl Recovery + Keulungan

Loanable Fund =Total Dana- Reserv;~ Requirement

Sumber: Pricing Murabahah BSM (diolah)

Keterangan:

a. Hargajual merupakan penjumlalvm dari harga beli ditambah cost recovery

dan return yang diharapkan

b. Cost recovery adalah penjumlahan dari biaya-biaya yang dikeluarkan bank

akibat pembiayaan tersebut meliputi biaya cost a/fund dan overhead cost

c. Return yang diharapkan merupakan bagian keunlungan yang ditargetkan

oleh bank. Pada umumnya dicapai dalam besarnya Return On Asset

(ROA). 4

d. Total dana adalah jumlah dana yang berhasil dthimpun oleh bank yang

berasal dari dana pihak ketiga atau simpanan lain

e. Reserve Requirement adalah cadangan likuiditas wajib yang ditetapkan

oleh pemerintah meliputi Giro Wajib Minimum dan Cadangan likuiditas

harian bank

C. Aplikasi Penghitungan Margin

l. BMI

Diasurnsikan:

Harga beli = Rp.100.000.000

Target volume pembiayaan = Rp.10.000.000.000

Proyeksi biaya operasional = Rp. 550.000.000

Maka,

I 00.000.000 a) Cost recovery = -·---···-··--··--··-- x Rp.550.000.000 = Rp.5.500.000

10.000.000.000

Laba sebelum pajak = Rp.400.000.000.000

Total asset ·~ Rp.20.000.000.000.000

Maka,

Rp. 400.000.000.000

57

b) Keuntungan yang diharapkan --·-···-··-·-··- ................. ·--·-··-X 100% = 2% Rp. 20.ooo.noo.000.000

= 2% x Rp.100.000.000 = Rp.2.000.000

Maka,

Rp.5.500.000 + Rp.2.000.000 c) Marginjual beli (%) ......... ·-···--····-····-···-····-···-····-··----·--··- x I 00%

Rp.100.000.000

=8%

4 Wiroso, Jual Beli Murabahah, (Jogjakarta :Ull Press, 7005), h.82

2.BSM

Misal:

1) Deposito yang diterima

2) Target bagi hasil deposan

3) Biaya operasional/Tahun

4)PPAP

5) Keuntungan diharapkan

1.000.000.000

12%

25.000.000

1%Dari pencrnpatan

3%

Berapa harga jual pembiayaan Bank ?

Langkah-Langkah

a. Hitung berapa Dana Yang dapat ditempatkan (LF)

NO KETERANGAN % PLAFOND (Rp)

1 Jumlah Dana 2GWM 5% 1.000.000.000 3 Likuiditas Harian 2% l .000.000.000 4 Idle Cash 5 Loanable Fund

b. Hitung berapa jumlah biaya yang harus di cover

NO KETERANGAN % PL~.FOND

(RP) 1 Bagi Hasil Deposito 12% 1.000.000.000 2 Operasional Bank 3 PPAP 1% 9:30.000.000 4 Total Biava 5 Keuntungan 3% 930.000.000 6 Return Yang Harns didapat

58

NOMINAL (Rp)

1.000.000.000 50.000.000 20.000.000 70.000.000

930.000.000

NOMINAL (RP)

120.000.000 25.000.000

9.300.000 154.300.000 27 .900.000•

rn2.2oo.oool

c. Hitung Harga Jual Pembiayaa11

Return yang harus didapat

Jumlah Penempatan

Harga Jual Pembiayaan

(dalam %)

182.200.00(J

930.000.000

182.200.000 x IOO%= 19,59%

930.000.000

C. Analisa Faktor Pcnentuan Margin Murabahah

59

Setelah kita mengetahui bagaimana mekanisme penentuan Margin pada BMI

dan BSM maka dapat diketahui bahwa terdapat unsur-unsur yang secara langsung

mempengaruhi tingkat margin murabahah.

Pada Bank Syariah faktor-foktor ya11g mcnjacli pertimbimgan dr.lnm

menentukan margin lebih kepada kon disi keuangan dan aktifitas dari Bank

Syariah itu sendiri. Walaupun memang faktor ekstemal di atas pun menjadi

pertimbangan khusus dalam penentukan margin. Seperti contohnya bunga bank,

bank syariah memang masih menjadikannya sebagai pembanding dalam

menetapkan margin, namun bukan sebagai acuan. Hal ;ni dilakukan sebagai

langkah untuk menghadapi persaingru1 di pasar perbankan. Oleh karena itu

penulis berfokus pada penelitian faktor internal yaitu analisa terhadap unsur yang

' membentuk margin itu sendiri.

60

1. Profitabilitas

Seperti yang telah dibahas diawal bab ini bahwa salah satu kompone:n

margin keuntungan. Bagi bank syariah profit miu·gln mernpakan salah satu

komponen peudapatan bagi bimk. Oleh karena itu penulis akan menganalisa

hubungan tingkat profitabilitas bank terhadap fluktuasi margin

Penulis akan menggunakan data laporan keuangan bank syariah berupa

neraca dan laporan laba rngi serta data profit margin ~elama lima tahun terakhir.

Metode yang digcmakan adalah pendekatan analisa vertikal (common size)

laporan keuangan lima tahun terakhir.

Setiap kegiatan usaha sebuah perusahaan pasti memiliki tujuan

maksimalisasi profit atau keuntungan, begitu pula dengan bank syariah. Oleh

karena itu analisa common size akan mcn1mjukkan porsi masing-masing pos

dalam laporan neraca perusahaan terhadap total asset perusahaan. Dalam

analisa tersebut akan terlihat peranan masing-masing pos terhadap aktiva bank.

Pada sisi pasiva akan ditemui besamya kewajiban-kewajiban yang dimiliki

bank seperti dana pihak ketiga, kewajiban pacla bank lain yang akan

menunjukkan bcsarnya pcran pos-pos tcrscbut tcrhada:1 total aktiva.

Perkembangan rasio profitabilitas BMI dan BSM

a. BMI

Laba setelah pajak I) Return On Invesment = x 100%

Total Asset

Tahun 2001 2002 2003 2004 2005

Tabel 4.1 Return on Investmen'.

(dalarn ribuan rupiah)

Laba Setelah Prijak Total P.sset Rp43 .326.467 Rp 1.564.421.843 Rp24.801.365 Rp2.138.743.960 ---- Rp3.30X.681.721 Rp23. I 70.617 ·-Rp50.6 I 9.425 Rp5 .20'>. soy .ooo

Rp 106.664.270 Rp7.427.046.167 Sumber: Laporan keuangan BM! tahu112001-2005

61

ROI 2,8% 1,2% 0,7% -1,(JI~{}

1,4%

ROI menunjukkan kemarnpuan aktiva perusahaan menghasilkan keuntungan

bersih. Dari data diatas, setiap tahun perkemtangan ROI berfluktuasi.

Penurunan yang signifikan te1jadi pada tahun 2002. Pada tahun tersebut asset

yang dimiliki jauh Jebih besar dibanding tahun sebelumnya namun laba

bersih yang dihasilkan justru rnenurun.

Laba sebelum pajak 2) Return On Equity = ------------------------------------- x 100%

Total Asset

Tabel 4.2 Return on Equity

Tahun Laba Sebelum Pajak Total Equity 2001 Rp62.660.830 Rp 152.233.: 82 2002 Rp33.554.656 Rpl 74.324.709 2003 Rp34.494.818 Rp307.348.693 2004 Rp72.105.787 Rp338.120.964 2005 Rpl56.255.322 Rp763.415.173

Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005

ROE 41,2% 19,2% 11,2%

21,3% 20,5%

Rasio ini menunjukkan kernampuan perusahaan menghasilkan laba kotor

dari modal sendiri yang diinvestasikan. Tidak jauh berbeda dengan tahun

return on investment, pada rasio ini penurunan laba terjadi pada tahun 2002

62

sedangkan total ekuitas bank lebih tinggi dari tahun 2001 yang

mengakibatkan tingkat ROE menurun signifikan.

b.BSM

Tabel 4.3 ROI Tahun Laba Setelah Paiak Total Asset ROI 2001 Ro49.81 l.OOO Ro933.864.000 5,3% 2002 Ro76.364.000 Rol.617.846.000 4,7% 2003 Ro91.251.000 Ro3.422.303.000 2,7% 2004 Ro 190.398.000 Ro6.869.949.000 2,8% 2005 Ro274.216.000 Ro8.272.965.000 3,3%

Sumber:laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

Pada BSM tingkat ROI menunjukkan fluktuasi yang tidak terlalu signifikan

dibanding BMI. Penurunan ROI memang terjadi pada tahun 2002 namun

total asset yang dimiliki mampu menghasilkan peningkatan laba pula.

Fluktuasi terjadi dari tahun ke tahun, namun lt,lal aset berlaku konstan

terhaclap laba, dalarn arti pc11i11gkalan asset diikuli pula dcngan peningkalan

laba bersih.

Tabel 4.4 ROE

Tahun EBT Total Equity ROE 2001 Rp24.820.000 Rp408. l 84.000 6,1%

2002 Rp42.332.000 Rp434.737.000 9,7%

2003 Rp24.501.000 Rp449.624.000 5,4%

2004 Rp 150.421.000 Rp548.373.000 27,4%

2005 Rpl36.712.000 Rp632.589.000 21,6%

·-Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 200 l-2005

63

Fluktuasi ROE terlihat signifikan mengalami kenaikan pada tahun 2004. Laba

perusahaan naik drastis walaupun total ekuitas mcngalami kenaikan yang

tidak signifikan.

2. Biaya

Seperti yang tergambar dalam 111ckanismc oenentuan marcin komp0n°"n biaya

merupakan komponen yang tidak dapat dihindari dari pembentukan margin.

Komponen biaya tersebut meliputi overhead cost, biaya bagi hasil dana pihak

ketiga yang menjadi unsur-unsur dalam cost of recovery. Analisa dilakukan

untuk mengetahui sebesar apakah penman biaya-hiaya ini dengan dengan

tingkat profit perusahaan yang kemudian menjadi pedoman perusahaan

merencanakan anggaran termasuk target profit yang berpengaruh terhadap

margin murabahah tahun berikutnya.

Informasi Perkembangan Cost o(Recovery 13Ml dan BSM

a. BM!

Biaya Bagi hasil + Overhead Cost 1) Cost of Money= x 100%

Total dana

Tabel 4.5 COM

-Tahun Biaya Bagi Hasil Total Dana OHC COM 2001 Rp 79.270.568 Rp 485.717.000 R 57.021.023 28% 2002 Rp 119.038.332 Rpl.134.096.000 Rp 57.422.629 16% 2003 Rp 174.035.498 Rp 2.711.867.000 Rp 75.030.441 9% 2004 Rp 225.476.670 Rp 6.018.755.000 ~-136.600.607 6% 2005 RP 383.387.739 Ro 7.221.693.000 Rp 192.795.535 8%

Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005 ( dengan asumsi biaya overhead 60%)

64

Cost of money adalah biaya yang dikeluarkan bank dalam kegiatan

penghimpunan dan yang terdiri dari biaya bagi basil dan biaya overhead

perusahaan.5 Besamya overhead yang digunakan dalam menghitung cost of

money sebagai biaya yang dikenakan dalam pnnentuan margin hanya

beberapa persen dari total overhead yang ditetapkm1 oleh perusahaan.

Biaya Bagi Hasil 2) CostOfFund= x 100%

Total Dana

Tabel 4.6 COF

Tahun Biaya Bagi Hasil Total Dana Cost of fund

2001 Rp. 79.270.568 Rp 1.404.073.322 6%

2002 Rp. 119.038.332 Rp 1.925.063.392 6%

2003 Rp. 174.035.498 Rp 2.754.649.408 6%

2004 Rp. 225.476.670 Rp 4.581.766.695 5%

2005 Rp. 383.387.739 Rp 5.995.548.883 6%

Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005

Co.st of fund adalah biaya bagi basil pihak ketiga sebagai salah satu

biaya yang dimasukkan ke dalam perhitungan margin mwabaha11.6 Dari

tabel dapat diketahui fluktuasi yang konstan antara total dana dengan biaya

bagi hasil yang menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun.

5 Ibid 6 Ibid

65

b. BSM

Tabel 4.7 COM

Tahun Biaya Bagi Hasil Total Dana OHC COM

2001 Rp 32.428.000 Rp 485.717.000 Rp '.14.258.200 14%

2002 Rp 74.108.000 Rp l .134.096.000 Rp 49.069.200 11%

2003 Rp 149.389.000 Rp ".711.867.00() Rp 95.606.400 9% ·-

2004 Rp 269.250.000 Rp 6.018.755.000 Rp 16).288.601) 7%

2005 Rp 386.385.000 Rp 7.221.693.000 Ru 310.584.600 10% -

Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

Peningkatan jumlah dana diikuti pula oleh kenaikan beban baik biaya

bagi hasil maupun biaya overhead. Namun proser.tase COM tidak konstan

mengikuti kenaikan tersebut, seperi pad<. tahun 2002-2004, penurunan

prosentase COM terjadi pada tahun tcrsebut padahal biaya bagi basil dan

biaya overhead meningkat. Ini menunjukkan kemungkinan tidak

dibagikannya laba kepada pihak ketiga sehingga besarnya biaya bagi hasil

tidak mengalami peningkatan yang mempengaruhi µrosentase COM.

Tabel 4.8 COF

Tahun Biaya Bagi Hasil Total Dana Cost of fund

2001 Rp 32.428.000 Rp 485.717..000 7%

2002 Rp 74.108.000 Rp l.134.09ti000 7%

2003 Rp 149.389.000 Rp 2.711.867..000 6%

2004 Rp 269.250.000 Rp 6.018.755 .. 000 4%

2005 Rp 386.385.000 Rp 7.221.693 .. 000 5% --

Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

66

Peningkatan dana disertai pula oleh peningkatan biaya bagi hasil dari

tahun 2001-2005. Ini menunjukkan pengaruh dari besarnya dana terhadap

biaya yang hams dikeluarkan bank untuk dana yang telah dihimpunnya.

Namun dari tabel diatas menunjukkan prosentase COF tidak konstan

mengikuti kenaikan dari total dana dan biaya b>gi hasil, ha! ini karena

peningkatan dana yang dimiliki bank tidak diikuti <lengan peningkatan biaya

bagi hasil yang signifikan

Tabel 4.9 Perbandingan ROI terhadap Margin BM! dan BSM

Tahun BMI BSM

ROI Margin ROI Margin 2001 2,8% 10,5% 5,3% 9,6% 2002 1,2% 10,0% 4,7% 10,7% 2003 0,7% 11,0% 2,7% 10,2% 2004 1,0% 10,0% 2,8% 10,5% 2005 1,4% 10,5% 3,3% 10,2%

Sumber: Laporan keuangan BM! dan BSM tahun 2001-2005

Return on Investment menunjukkan k::mampuan aktiva bank dalam

menghasilkan laba bersih. Setiap rasio sebesar 10% menunjukkan bahwa

setiap Rp 1,- aktiva perusahaan akan menghasilkan keuntungan neto sebesa~

Rp.O, 1. Dari rasio diatas dapat diketahui bahwa pada tahun 2002, kedua bank

mengalami penurunan dalam menghasilkan laba. Keadaan ini berpengaruh

terhad'.!P pemberlakuan margin mmabahah pada tahun tersebut. Seperti yang

terlihat pada tabel bahwa pengaruh tingkat laba yang ingin dihasilkan oleh

bank tidak berpengaruh konstan pada tiap tahunr1ya. Seperti yang terjadi

67

pada tahun 2002 BSM, kelika tingkat profit bank menurun justru margin

yang berlaku pada tahun terse but tinggi. N amun justru pada BMI dengan

menurunnya profit bank margin yang berlaku saat itupun kecil.

Tabel 4.10 Perbandingan ROE terhadap Margii1 BMI dan BSM

Tahun BMI :!3SM r.OE Margin ROE Margin

2001 41,2% 10,5% 6, I C}-0 9,6% 2002 19,2% 10,'.l% 9,7% 10,7% 2003 11,2% 11,0'Xi 5,4% 10,2% - -- -c--- --2004 21,3% 10,0% 27,4% 10,5% -2005 20,5% 10,5% 21,6% 10,2%

Sumber: Laporan keuangan BMI dan BSM tahun 2001-2005

Return on Equity menunjukkan tingkat keuntungan yang tersedia bagi bank

alas modal yang diinvestasikannya. Pada BM! pengaruh ROE terhadap

rnarg111 <lari tahun 2001-2005 mcnunjukkan hubu11gan positi r. /\rlinya

dengan penurunan tingkat ROE, margin yang berlaku pun renda11.

Sebaliknya ketika margin meningkat diikuti pula dengan peningkatan ROE.

Tabel 4.11 Cost of Fund terhadap Margin BMl dan BSM

Tahun BMI BSM Cost of fund Margin Cost of fund I Margin

2001 5,6% 10,5% 6,7% 9,6% 2002 6,2% 10% 6,5% 10,7% 2003 6,3% 11% 5,5% 10,2% 2004 4,9% 10% 4,5% 10,5% 2005 6,4% 10,5% 5,4o/c 10,2% -

Sumber: Laporan keuangan BMI dan BSM tahun 2001-2005

68

Cost of Fund pada kedua bank terhadap margin murabahah

menunjukkan pengaruh yang berbeda-beda pada setiap tahunnya. Seperti

yang terjadi pada BMI, pda tahun 2002 terlihat p1~nurunan tingkat margin

namun prosentase cost of fund justru meningkat yang menandakan besarnya

peningkatan besarnya biaya dana bagi basil bank dan total dana yang dapat

dihimpun.

D. Analisa Perbandingan Mekanisme PeLientuan Margin Murabahah

Seperti yang telah dideskripsikan pada awal bab ini mengenai mekanisme

penentuan margin murabahah pada BMI dan BSM, bahwa berdasarkan data

tersebut, penentuan margin pada BM! dan BSM IT'cmiliki mekanisme yang

sedikit berbeda. Persamaan Jebih banyak ditemui pada mekanisme tersebut,

terutama dari sisi perhitungan biaya yang harus dicover oleh bank dari

pembiayaan murabahah.

Dari data penentuan margin yang terdapat pada BMI dan BSM , unsur biaya

atau cost dan keuntungan, menjadi sesuatE yang menjadi patokan. Pada

pembahasan bab III telah dijelaskan bahwa cost recovery didapat dari penjumlahan

biaya-biaya seperti overhead cost, biaya bagi basil Dana Pihak Ketiga dan

keuntungan didapat dari target keuntungan yang ingin ciicapai ( dinyatakan dalam

tingkat profitabilitas). Oleh karena itu analisa akan dilakukan terhadap unsur-unsur

yang terdapat pada cost of fund dan unsur-unsur yang mempengaruhi tingkat

profitabilitas, menggunakan perbandingan laporan keuangan kedua bank. Analisa

69

akan dilakukan dengan dua metodc. Metode yang perlama adalah dengan Analisa

Common Size, yaitu dengan membandingkan peran masing-masing pos yang

terkait dengim cos/ of.fimd clan prolitabilitas. Mctodc yang kcdua adalah analisa

Bank environment, dilakukan dengan membandingkan rasio tertentu yang pada

BM! dan BSM guna mengetahui kckuatan dan kclemahan masing-masing bank.

I) Analisa Common Size

Analisa Common Size adalah ?nalisa yang dilakukan secara vertikai

terhadap masing-masing pos dalam laporan keuangan. Dalam analisa ini akan

digunakan laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi selama tahun

2001-2005. Analisa ini akan menunjukkan peran masing-masing pos dalam

aktivitas operasional bank. Kaitannya dengan pembahasan margin murabahah,

dapat diketahui melalui analisa ini yaitu pada pos beban kolom laba rugi dan

pasiva pada neraca.

Seperti yang telah dijelaskan diatas, bahwa komponen pembentuk margin

adalah keuntunga'1 dan beban. Unsur beban yang digunakan adalah biaya

overhead dan biaya bagi hasil. Keuntungan yang didapat dapat diketahui dari

tingkat profitabilitas yang dimiliki bank.

2001 ..,~,,., BM! BSM BMI

19.173 1,3% 17.035 l,S% 338.6&8

l padaBI 1()4.937 6,7'/. 220.417 23,6% 224.Sl6

1 pada B&nk lain 4.203 0,3% "' ' 0,04% 34.388

.rga yiing dimilllci 30.000 l,9"A. S;ISI

' 1.186.935 75,9".4. 1.101.207 117,9"/o 1.746.ln

• 1.564.422 100% 933.864 100"!. 2.123.511

h 205.623 13,!% .56.351 6,03% 191.232

""""' Sog= 11.176 0,7% 3.769 0,4% 21.369

!&ri Bank Lain 4.615 0,3% 7.349 0,8% 1.424

"ud.""'"" 344.763 ll,04% 186.722 19,99% 447.745

"'"'""'"" 643.038 41.1% 2Jl.526 24,8% 1.056.311

~ 152.223 9,7'/. 408.184 43,7% 174.325

~ibm dl:n Bamas l.564.4l2 100.0-.-:. 933.864 100,0% 2.123.5!1

""'""""' ""'""""' M;.rgin mn Bagi Nsil 149.035 237,8% 107.651 433,7'/o 214.030

.ia!Pn, &£i hasi! & Boous 79.271 126,5% 32.428 130,7"/o 119.03&

.~Lainnya 8.067 12,9% s.m 24,2% 30.102

No:i()p=siocui.I 12.343 19.7% "' 3,Q"/. JIB

inis<rasi d<m Umum 36.751 100,0% 37.t.<70 149,4% St.913

"""" 26.202 4!,8% 28.784 116,0"/o 30.202

"" 3.734 6,(1".4 l.736 7,0"/o 3.775

p 28.34& 45,2% (!0.493) -42,3% 9.815

62.661 :00"/o 24.820 100% 35.181

T'!~'lkeua...,ga." 8M! dan.BSM tali,.,,.., 2001-?00~ (Qiol~,h)

Tabet 4.12 Analisa Common Size BMI dan BSM Tahun 2001-2005

{dal.:;m jutaan n.ipiah)

2002 20l>J BSM BMl BSM

IS,9% 27.999 1,7"/o 63.837 J,9% 51.4!7 ],5%

10,6% 322..IS6 19.9% 717.909 21,7'/o 971.637 211,4%

1,6% 13.286 0.11% 19.997 0,6% 19.634 0,6%

0,2% 28.497 1,8% 15.040 O,S% ?5.&56 2.2%

82.2% l.101.216 68.1% 2.353.226 71.1% 2.128.053 62.2%

100".< l.617.846 100% 3.308.682 100% 3.422.303 100%

9.01% 146.763 9,1% 2W.9J4 7,9"/a 297.796 8,7"/.

"' 0,03%

l,OIY. 8.667 0,5% 28.110 O,&% 15.800 0,5%

0,1% B.006 0,5% J.367 0,04% 67.180 2.0%

11,1% 3J6.447 20,8% 661.660 20% 752.698 22,0%

49,7'/. 1.089.757 51,3% 3.832.4(>0 115,8% 1.578.393 46,1%

8,2"!. 434.737 26,9% 307.349 9.)% 449.624 13,1%

IOO% l.617.846 !00% 3.308.682 100% J.422.303 100%

608,4% 182.072 430.1% 302.937 878,2% 300.38! 1226,0%

338,4% 74.108 116,&% 174.035 504,5% 148.~~9 (,05,6%

85.6% 14.723 34,8% 39.945 115,8% 30.625 125,0%

0,9'% l.503 3,6% ·2.827 -S,2% 1.453 S,9%

147,6% 49.461 116,8% 14AS5 215,8% 76.289 311,4%

85,8% 38.554 91,!% ....:4.840 -130,0% 59.262 241,9%

10,7% 2.894 6,8% 5.155 16,7% 9.402 38,4%

27,9% (9.172) ·21.7% 27.!08 78,6% 14.391 58,7%

100% 42.332 100% )4.495 100% 24.501 I00,0".4

2004

BM! BSM ti.Ml

73.026 l,4% 70.024 1,0"/. !9.442

808.998 15,S% 726.328 10,6% 949.122

8.353 0,2% 169.754 6,2% 31.790

14.&50 0,3% 426.930 6,2% 14.&50

4.390.175 84,.3% 5.209.758 75.8% 5.850.372

5.209.804 100'.< 6.869.949 !00% 7.424.046

446.154 8,6% 980.661 14,J•f. 514.101

3.338 0,1% 5.701

33.444 0,6% 36.137 O,S% 41.931

1.528 0,0"/o 257.612 J.7'f0 l.3!9

1.187.269 22,8% J.536.277 22.4% 1.625.615

2.72J.373 52..3% 3.208.068 46,7%1 3.983.2101

338.121 6,5% 548.771 8,0"/oi 763.4151

S.209.804 100"/o 6.869.949 100"4! 7.424.046\

502.148 675.2% 604.819 402.1% 785.138

255.477 343,5% 269.250 179,Q"/. 383.JSS

58.812 79,1% 81.497 54,2% 79.643

1.461 1,%% 10.535 7,0"/o 3.532

95.SIS 128,4% 113.912 75,7"/o 134.217

90.045 121.1•.-:. 83.945 55,8% !07.245

12.326 16,6% 19.725 13,1% 19.485

29.763 40,0% 57.898 38,5% 60.380

74.)70 100"/o 150.421 100% 156.255

2005

BSM

l.2Yo 94.073

12,r;. l.6&9.026

0,4~ 1.798

o.2r. 456.617

78,8% 5.253.286

100"/o 8.272.965

6,9% 1.261.475

0.1% 190

0,6% ll8.891

0,0"/o 142.497

21,9% 1.957.602

53,7'!. 3.818.239

10,3% 697.231

IW/o 8.272.S.05

502,5% 959114

245,4% 386.385

5!,Q"/c 93.628

2.3~- '" &S,9"/. l4S.1 ll

6&,6% IS2.5TI

12.5% 137178

38.6% 78.775

100"/o IJ6 712

l.1%

20.4%

0,0%

5,5%

63,5%

100%

JS.2'/o

0,002%

1,7"/o

l,7%

2J.7%

46,2"/o

8,4%

!00%

701,6%

282,6%

6&,5%

0,6%

109,1%

111.6%

J00,3%

57,6%

100%

_, 0

71

a. Pembiayaan ' lni berkaitan denga11 porsi yang akan didapat melalui ras10

profitabilitas ROI . Laba yang didapatkan dari total aktiva. perusahaan

dipengaruhi oleh pembiayaan sebesar prosentase tertentu. Dari keterangan

pada tabel dapat diketahui pad a tahun 200 I, 7 S% aktiva BMI tertanam

dalam pembiayaan dan pada BSM pembiayaan memberikan kontribusi bagi

aktiva sebesar 117,9%. Maka jika seluruh pembiayaan tersebut tidak

te1iagih, sama dengan kehilangan r,10dal sebesar prosentase pada

pembiayaan tersebut. Mungkin ini pula yang mer,jadi pertimbangan bauk

dalan1 menentukan besarnya volume pembiayaan yang akan diberikan pada

tahun berikutnya. Dapat diketahui pada tahun selanjutnya BSM mulai

menanamkan assetnya pacla surnt berharga seh:ngga porsi volume

pembiayaan hanya menunjukkan peningkatan sebesar Rp 9 juta. Sedangkan

pada BMI prosentase pembiayaan meningkat berada pacla posisi 82,2%.

Pada tahun ini BM! menurunkan porsi surat berh1rga namun meningkatkan

volume pembiayaan. Ini jelas berbeda dengan BSiv1 yang justru mulai

menanamkan assetnya pada smat berharga.

Tahllll 2003, volume pembiayaan BMI meninglrnt namun hanya

memberikan kontribusi 71,2% terhadap asset. Ini menunjnkkan penll1'llllan

dibanding ta11llll sebehmmya yaitu 82,2%. Hal ini terjadi karena BMI

memperbesar volume penempatan pada BI yang tahun 2002 hanya sebesar

Rp. 224,516 milyar dan meningkat menjadi Rp. 717,909 milyar pada 2003.

72

Begitu pula yang terjadi pada BSM, distrib11si penempatan pada BI

mengalami peningkatan cukup besar yang menyebabkan kontribusi

pembiayaan terhadap asset n)enurun walai1pun jumlah pembiayaan yang

diberikan bertambah.

Kenaikan penanaman asset pada pembiayaan kembali terjadi pada BMI

di tahun 2004 dan kembali mengalami penunman pada tahun 2005 sebesar

5,5%. Pada BSM volume pembiayaan meningka'.: sebanyak Rp. 2.081,705

milyar pada 2004 dan sebesar Rp. 43,528 milyar pada tahun 2005. Namun

di tahun 2005 konttribusi pembiayaan terhadap asset mengalami penunman

akibat peningkatan penampatan dana BSM pada BI. Penempatan asset bank

pada bank merupakan tindakan prevent!{ perusahaan terhadap

kemungkinan tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan oleh bank.

b. Kewajiban

Dari sisi kewajiban bank, memberikan gambaran bal1wa sebagian

besar total aktiva bank dibiayan oleh simpanan atau utang. Ini

menunjukkan kecilnya kontribusi yang diberikan modal ballk sendiri

terhadap asset. Dari tahun 2001-2004 kontribusi total ekuitas BMI tida.k

pernah lebih dari I 0% terhadap asset, sedang pada BSM peranan ekuitas

menunjukkan peranan yang cukup besar dalam membiayai aktiva. Seperti

padfl tahun 2001, BSM membukukan total ekuitas sebesar 43,7% terhadap

73

total asset mendekati total pembbyaan asset oleb utang bank yang

mencapai 52%. Kewajiban tersebut berasal dari giro wadiab, simpanan

daii bank lain, kewajiban segera, tabungai1 dan deposito mudharabah.

Besarnyajumlah kewajiban yang dimiliki bank dalam mengelola assetnya

menunjukkan besarnya ti111bal balik yang harus diberikan bank berupa

bagi basil atau bonus yang akan dibebankan rada biaya bagi basil dan

bonus. Semakin besar jumlah kewajiban yang harus dibayar bank akan

memperoesar beban bagi hasil yang 111asuk kedalam penghitungan cost of

fund dalarn penentuan mai gin.

c. Pendapatan dan Beban

Laporan laba rugi sangal menggambarkan peranan masing-111asing pos

dalam pembentukan margin. Seperti yang telah diungkapkan diawal

pernbahasan bab ini, bahwa unsur pernbentuk margin adalah biaya-biaya

dan keuntungan. Pos biaya, terutama biaya bagi hasil clan biaya overhead

menggambarkan besarnya biaya yang af.'.an dimasukkan dalam

penghitungan margin. Tingkat laba yang didapat menunjukkan besarnya

rasio profitabilitas bank.

Dari keterangan laporan keuangan cliatas, laba kotor BMI dipengaruhi

oleh biaya bagi hasil clan tl«m1s scb~sar lebih dari l 00% clar; t?hun 2f101-

2005. Mungkin sekilas prosentase ini terlihat besar, nainun jika

dibandingkan dengan porsi pendapatar1 bagi hasil dan margin yang

mencapai dua sainpai tiga kali lipat dai besarnya biaya bagi basil clan

74

bonus, tidak menutup kemungkinan bank masib mendapatkan keuntungan

dari pendapatan operasi utamanya. Walaupun masib dikurangi beban­

beban lain yang mengurar.g' pendapatan. Tidak d~prf dipungkiri babwa

pendapatan margin dan bagi basil merupakan pendapatan yang sangat

menentukan laba yang akan didapat bank. Dari label diatas dapat

diketabui besarnya kontribusi yang diberikan pendapatan operasional

lainnya dan pendapatan non operasional jika dibandingkan dengan

pendapatan margin dan bagi basil. Pad a tabun 200 i dibukukan kontribusi

pendapatan margin dan bagi hasil sebesar 23 7% terbadap laba kotor.

Sedangkan pendapatan operasional lainnya banya sebesar 12,9% dan dari

pendapatan non operasional 19,7%. Perbedaan ~1ang sangat besar tersebut

terns terjadi sampai tabun berikutnya. Dari data tersebut jelas

menandakan peranan pendapatan bank dari pembiayaan yang diberikan.

Seperti yang kita ketabui babwa bank mengharapkan dapat menutupi

beban dari pendapatannya. Pada BMI kontribusi pendapatan terhadap

laba memang menunjukkan peningkatan dari tahun 2001-2003 namun

jika diteliti pada tahun 2002 justru terjadi penurunan tingkat laba. Hal ini

merupakan imbas dari ketidakmampuan bank menekan beban yang besar.

Hampir semua beban mengalami peningkatan sampai dengan 50%. Pada

BSM, tahun 2002 terdapat pengaruh p:isitif pendapatan margin terhadap

laba. Tahun ini pendapatan margin memberih.n kontribusi terbadap laba

sebesar 401,3 %.

76

2. Asset Utilization

Rasio ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana kemampuan

manajemen suatu ban'' dalam mengelola asset yang dipercayakan

kepadanya dalam menghasilkan pendapatan operasional maupun non

operasional. 8

Tabel 4.13 Analisa Bank En,,ironment

Antara BMI dengan BSM tahun 2003-2005

Tahun 2003 2004 2005

BMI BSM Rasio BMI BSM Rasil' BM! BSM Rasio

ROE 11,2% 5,4% 207,4% 21,3% 27,4% 77,7°/o 20,5% 21,6o/o 94,91%

Interest 6,4% 7,2% 88,9% 5,9% 6,4% 92,19'Vv 6,So/o 10,1% 67,33% Margin to

Loan Asset Utility 5,9% 5,4% 109,3% 5,9% 6,2% 95,16% 6,5% 6,9% 94,20%

Sumber: Laporan Keuangan BM! dan BSM tahun 2003-2005 (diolah)

Dari analisa perbandingan diatas dapat diketahui bahwa kemampuan

BM! dalam mengelola modalnya sehingga mcnghasilkan laba pada tahun

2003 jauh diatas BSM. Namun tidak discrlai dcngP11 pengelolaan pembiayaan

yang baik. Dalam rasio ini dapat dipastikan pendapatan yang berasal dari

pembiayaan tidak besar. Hal ini disebabkan ·· kurang mampunya bank

mengendalikan biaya bagi basil, sehingga prosentase Interest Margin to

Loan BMI lebih kecil dibanding BSM. Pada analisa rasio yang ketiga yaitu

assets utilization, terce1min bahwa BMI merr.iliki prosentase kinerja

manajemen yang cukup baik dalam mengelola asset sehingga menghasilkan

77

pendapatan operasional dan non operasional yang lebih besar dibanding

BSM, ha! ini menunjukkan kemungkinan bank dapat menutupi biaya-biaya

yang timbul dalan1 aktivitasnya sckaligus menutupi kccilnya pcndapatan yang

didapat dari pembiayaan yang tergambar 1n.da rasio Interest Margin to Loan.

Pada tahun 2004, BSM menunjukkan geliat kinerjanya pada dunia

perbankan syariah. Terlihat dari semua rasio di alas, menunjukkan kemajuan

dibanding tahtm sebelumnya. Pengeloaan asset yang baik termasuk didalamya

pengelolaan pembiayaan membawa kinerja keuangan BSM pada tingkat

pendapatan baik operasional maupun non operasional sehingga dapat

menutupi semua biaya yang tirnbul dari aktivitas HSM. Kemudian mampu

mengantarkan BSM pada nerolehan laba yang sicngat signifikan perbedaannya

dengan tahun sebelumnya. l'ada tahun 2004 BMI rnemang mengalaini

kenaikan ROE, namun BSM 1nampu menghasilkar. laba c!ari penanaman

modalnya lebih besar dari nisio yang miliki BMI, schingga pcrbandingan

ROE BSM lcbih besar. Pada lahun ini mengga111bai·kan kondisi kinc1:ja BM!

yang bertolak belakang jika dibandingkan dengan BSM, '.iaik dari pengelolaan

asset dan pembiayaan, pengontrolan biaya, dai1 k•emampuan menghasilkan

laba. Kondisi kinerja kedua bank tersebut pada tahun 2005 tidak jauh berbeda

dengan tahun 2004. Perbedaan kine1ja pengelolaan pembiayaan yang

digambarkan pada rasio Interest Margin to Loan terlihat perbedaan yang

8/bid, h.77

cukup besar. Walaupun pada tahun ini BMI mengalami peningkatan rasio

tersebut, namun BSM lebih 111enunjukkan perbaikan kinerja pengelolaan

pembiayaan. Pendapatan yang didapat BSM dari kegiatan pembiayaan lebih

besar dibandingkan BMI dan ini menunjukkan bahwa BSM mampu

mengendalikan biaya yang dikeluarkan untuk pembiayaan tersebut.

Kaitan analisa ini dengan margin adalah de11gan adanya pengelolaan

asset yang baik dari pihak bank yang dipercayakan mengelola dana nasabah

atau modal bank itu sendiri akan menghasilkan pendapatan operasional

maupun non operasional diluar pendapatan mari;in dan bagi hasil yang

merupakan pendapatan utama bank, sehingga dalarn usaha menutupi biaya­

biaya yang ada dalam kegiatan operasionalnya tidak membebankan pada

margin pembiayaan. Dari analisa ini dapat digam barkan pula kemampuan

bank dalam mengendalikan biaya yang menunjukkan kemampua11 bank dalam

mengatur biaya yang masuk dalmn penen!um1 margin.

BABY

Pl~NUTUP

A.. Kesirnpulan

Berdasarkan penelitian yang dilakukan dalarn rnencari penentuah rnargrn

rnurabahah pada BMI dan BSM beserta analisa terhadap komponen pembentu~

margin tersebut, dapat disimpulkan sebagai berikut:

1. Mekanisme penentuan margin murabahah pada BMI dan BSM dapat

digambarkan melalui formula scbagai berikut:

a.BMI

Hargajual = Harga bcli I· Cost recovery+ kcunlungan

Harga beli Cost reco 1ery - x proyeksi biaya operasional

Targ~t volume pembiayaan

Keuntungan

Margin bank(%)

b.BSM

Margin (%)

Return yang diharapkan

Loanable Fund

Lab;i sdwlum p:lj<>k x I OO'Y,,

Total Asel

Cosl Recovery + Kcunlungan

------------ x 100% Barga beli bank

Return yanf diharapkan xl00%

Loanable Fund

= Cost Recovery + Keantungan

=Total Dana - Reserve Requirement

80

2. Faktor-faktor yang mempengaruhi fluktuasi margm murabahah me!iputi

faktor internal dan eksternal. Suku bunga bank ko:1vensional sebagai faktor

eksternal dan kebijakan bank syariah sebgai faktor.

3. Seperti yang terdapat pada poin pertama, komponen yang terdapat pada

margin murabahah adalah biaya dan keuntungan.

4. Kecenderungan kinerja keuang&n bank sdama iJcriode 2001-2005, pada pos­

pos yang berkaitan dengan kompC'nen margin mmabahal: adalah sebagai

berikut:

a. Semakin banyak dana yang dihimpun maka sem<.kin tinggi pula biaya yang

diperlukan bank memberikan timbal balik baik berupa bagi hasil maupun

bonus. Namun pada analisa, besarnya cost offimd tiJak selalu disertai oleh

besarnya margin yang berlaku. Ini menanda1<.an terdapat faktor atau

komponen lain yang mempengaruhi penentuan margin.

b. Berdasarkan data yang diperoleh, besarnya cost of money pada tahun yang

berlaku tidak selalu menanclakan tingginya margin yang berlaku ketika itn.

Dari analisa tersebut clapat disimpulkan bahwa terdapat faktor lain yang

mempengaruhi kebijakan bank dalam menentukan margin selain biaya.

c. Berclasarkan analisa dapat diketahui peningkatan kinerja BSM

clibanclingkan dengan BM! dalam ha! pengelolaan asset clan pengendalian

biaya-biaya terjadi pada tahun 2004 & 2005. Sedangkan BMI sendiri

mampu meningkatkan kine1ja pengelolaan asset dan modalnya sehingga

memiliki tingkat ROE dua kali lipat diatas BSM pada tahun 2003.

81

B. Saran

Berdasarkan analisa penelitian yang dilakukan, cmran-saran yang diberikan

sebagai berikut:

I. Karena beltun adanya aturan yang jelas mengenai perhitungan margin

murabahah, maka agar secepatnya pihak yang berwenang dalam ha! ini Bank

Indonesia membuat ketentuan khusus yang mengatur mekanisme perhitungan

margin murabahah pada bank syariah.

2. Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandi;-i agar mengkaji kembali

sistem penentuan m:i.rgin murabahah agar tidak terjadi pengenaan margin

yang terlalu yang memberatkan nasabah. Dengan pengenaan margin yang

dapat bersaing dengan bank konvensional membuka peluang pasar perbankan

syariah yang lebih luas.

3. Perlunya efisiensi biaya sehingga margin yang dibebankan tidak tidak terlalu

besar

4. Perlu dilakukan penelitian lebih lanjut tentang komponen yang terdapat pada

margin murabahah dan faktor-faktor ekstemal yang mempengaruhi fluktuasi

margin.

5. Perlu dilakukan penelitian yang lebih luas lagi der1gan jumlah bank syariah

yang lebih banyak sehingga dapat disimpulkan bagaimana Bank Syariah

menghitung margin murabahahnya.

82

DAFTAR PUSTAKA

Al-Quranul Karim

Annual Report PT Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri

Arifin, Zainul, Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah, Jakarta, Alvabeta, 2003.

Azhar Karim, Adiwarman, Bank Islam: Analisa Fiqh dan Keuangan, Jakarta, IIIT

Indonesia, 1993

Firdaus, Rahmat, Maya Ariyanti, Manajemen Perkreditan Bank Umum, Jakarta,

Alvabeta, 2003

Hadi, Sutrisno, Metodologi Research, Jogjakarta, Percetakan Andi, 2000.

HMA, Kusnadi, Zainul Arifin, Moh. Sadeli, Akuntansi Manajemen (Komprehensif,

Taradisional, Kontemporer), Malang, H. Kusnadi HMA, 2001.

Muhammad, Afanqjemen Pembiayaan Bank Syariah, Jogjakarta, UPP AMP YKPN,

1999.

-----------, Sistem dan Prosedur Operasional Bank Islam,

Jogjakarta, UII Press, 200 !.

Pudjo, Teguh Mulyono, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan, Jakarta,

Djambatan, 1990.

Purwoko, Kamus Perbankan, Jakarta, Institut Bankir Indonesia, 1999.

Siswantoro, Dodiek, Trade Off antara Margin lvfurabahah dengan Suku Bunga,

Jakarta, Harian Republika, 31 Mei 2004

Subana, Muhammad, Dasar-dasar Penelitian llmiah, Jakarta, Pustaka Setia, 2005.

Syafi'I Antonio, Muhammad, Bank Syariah dari Teori ke Praktek, Jakaita, Gema

Insani Press, 200 I

Bank Syariah Suatu Pengenalan Umum, Jakmta,

Tazkia Institute, 2000.

-----------, Bank Syariah: Wacana Ulama dan Cendikiawan,

Jakarta,Tazkia Institute, 1999.

83

Syafri, Sofyan Harahap, Analisis Kritis Alas Laporan Keuangan, Jakarta, Raja

Grafindo Persada, 2004.

Tri Sujarwadi, Edi, Pembiayaan JVfurabahah VS Kredit, Harian Republika, 1 Oktober

2004.

Wiroso, Jual Beli Murabahah, Jogjakarta, UII Press, 2005.

Z, Sunarto, Panduan Praktis Transaksi Perbankan Syariah, Jakarta: Zikrul Hakim,

2003.

Metode Annulte Pokok !Hama beli) - 120.000.000 -----Mmoin Per Tahun 12% Efektif PA Mamin Per Bulan 1% Konversi ke Efektif f\3 60% Maroinffahun 21.200% Marcin Efektif/Bulan 1,767% 1,767% Uana Muka 12.000.000 Janaka Waktu 36 Bulan Jumlah Pembiavaan 108.000.000 Anosuran Total 1Rn4.080.005,96 1$4.080 005,96

SaldoAwal Anas Pokok Angs ~Vlargin Total Angs Saldo Akhir 1 108.000.000 2.172.005 1.908.000 4.080.005 105.827.995 2 105.827 .995 2.210.377 1.869.628 4.080.005 103.617.618

. 3 103.617.618 2.249.427 1.830.578 4.080.005 101.368.191 4 101.368.191 2.289.167 1.780.838 4.080.005 99.079.024 5 99.079.024 2.329.609 1.7~0.396 4.080.005 96.749.415 6 96.749.415 2.370.765 1.709.240 4.080.005 94.378.650 7 94.378.650 2.412.649 1.6B7.356 4.080:005 91.966.001 8 91.966.001 2.455.272 1.6?,4.733 4.080.005 89.510.728 9 89.510.728 2.498.649 1.581.356 4.080.005 87.012.080

10 87.012.080 2.542.792 1.537.213 4.080.005 84.469.288 11 84.46£.288 2.587.714 1.492.291 4.080.005 81.881.574 12 81.881.57.; 2.633.431 1.446.574 4.080.005 79.248.143 - 13 79.248. 143 2.679.904 1.400.051 4.080.005 76.568. 189 14 76.568. 189 2.727.300 1.352.705 4.080.005 73.840.888 15 73.840.888 2.775.483 1.304.522 4.080.005 71.065.406 16 '/1.065.406 2.824.516 1.255.489 4.080.005 68.240.890 17 68.240.890 2.874.416 1.205.589 4.080.005 65.366.474 18 65.366.474 2.925.197 1.154.80E 4.080.005 62.441.276 19 62.441.276 2.976.876 1.103.129 4.080.005 59.464.401 20 59.464.401 3.029.467 1.050.538 4.080.005 56.434.933 21 56.434.933 3.082.988 997.017 4.080.005 53.351.946 22 53 351.946 3.137.454 942.551 4.080.005 50.214.492 23 50.214.492 3.192.882 887.123 4.080.005 47.021.609 24 47.021.609 3.249.290 830.715 4.080.005 43.7Yz.319 25 43.772.319 3.306.694 '173.311 4.080.005 40.465.625 26 40.465.625 3.365.112 714.893 4.080.005 37.100.513 27 37.100.513 3.424.563 655.442 4.080.005 33.675.950 28 , _______ _l:'\675.950.

1-----" ___ ~.4fl.5 OGl, 594.042 4.080.005 ~0.190.88I_ -

29 30 .. 190.U87 :l.54G.!l33 533.372 4.0B0.005 ~6.644.255 ····-------- -30 26.644.255 3.609.290 470.715 4.080.005 23.034965 31 23.03·1.965 3.673.054 406.951 4.080.005 19.361.911-32 19.361.911 3.737.945 342.060 4.080.005 15.623.966 33 15.623.966 3.803.982 276.023 4.080.005 11.819.985 34 11.819.985 3.871.185 208.820 4.080.005 7.948.799 35 7.948.799 3.939.57€ 140.429 4.080.005 4.009.223 36 4.009.223 4.009.175 70.830 . 4.080.005 48

Ratas Saldo 61.132.434 Jumlah Marain 38.880.228 Maroin Efektif 3 th 63,600% Maroin efektif 1 th 21d90% TIDAK Sama Dgn 12%

-~ -

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

--·-~1etocie Flate Rate IMurni) Pokok IHaraa belil 120.000.000 Mara in 1 o;, Flate oer bulan Uana Muka 12.000.000 Janaka Waktu 36 Bulan Jumlah Pembiavaan 108.000.0CO Anasuran Pokok 3.000.000 Anasuran Marain 1.080.000 Jumlah Anasuran 4.080.000

SaldoAwal Angs Pokok Angs Margin Total Angs Saide Akhlr 1 108.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 105.000.000 2 105.000.000 3.000.000 1.080.000 ,L080.000 102.000.000 3 102.000.000 3.000.000 1.080.000 ~L080.000 99.000.000 4 99.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 96.000.000 5 96.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 93.000.000 6 93.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 90.000.000 7 90.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 87.000.000 8 87.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 84.000.000 9 84.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 81.000.000

10 81.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 78.000.000 11 78.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 75.000.000

- 12 75.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 ~~: ggg:gg~-13 72.000.000 3.000.000 1.080.000 :i.080.000 14 69.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 66.000.000 15 66.000.000 S.000.000 1.080.000 4.080.000 63.000.000 16 63.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 60.000.000 17 60.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 57.000.000 18 57.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 54.000.000 19 54.0')0.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 51.000.000 20 51.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 48.000.000 21 48.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 45.000.000 22 45.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 42.000.000 23 42.000.000 :1.000.000 1.080.000 4.080.000 39.000.000 24 39.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 36.000.000 25 36.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 33.000.000 26 33.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 30.000.000 27 30.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 27..000.000 28 27.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 24.000.000 29 24.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 21.000.000 30 21.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 18.000.000 --·· -31 18.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 15.000.000 32 15.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 12.000.000 33 12.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 9.000.000 34 9.000.000 3.000.000 1.080.000 . 4.080.000 6.000.000 35 6.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 3.000.000 36 3.000.000 3.000.000 1.080.000 4.080.000 -

Ratas Saide 55.500.000 Jumlah Marain 38.880.000 Marain Efektif 3 th 70,054% Marain efektif 1 th ',•. 23 351% Bukan 12% -

Sumber: Dokumentasi Perpustakam BSM Pusat

Metode Annulte __ ,_ P~kul< {ifam<. t>~li\ 120.000.00C Marain Per Tahun 12% Efektif PA -Marain Per Bulan 1% Uana Muka 12.000.000 Janaka Waktu 36 Bulan Jumlah Pembiavaan 108.000.000 Anosuran Tat al IRL3 587.145,46'

SaldoAwal Angs Pokok Anas Mar11in Total An!ls Saldo Akhir 1 108.000.000 2.507.145 1.080.000 3.587.145 105.492.855 2 105.492.855 2.532.216 1.054.929 3.587.145 102.960.639 3 102.960.639 2.557.539 1.029.606 3.587.145 100.403.100 4 100.403.100 2.583.114 1.004.031 3.587.145 97.819.986 5 97.819.986 2.608.945 978.200 3.587.145 95.211.041 6 95.211.041 2.635.035 952.110 3.587.145 92.576.006 7 92.576.006 2.661.385 925.760 3.587.145 89.914.621 8 89.914.621 2.687.999 899:146 3.587.145 87.226.622 9 87.226.622 2.714.879 8722fl6 3.587.145 84.511.744

10 84.511.744 2.742.028 845.1 '17 3.587.145 81.769.716 11 81.769.716 2.769.448 817.697 3.587.145 79.000.268 12 79.0C0.268 2.797.142 790.003 3.587.145 76.203.126 13 76.203.126 2.825.114 762.031 3.587.145 73.378.012 14 73.378.012 2.853.365 733.i'80 3.587.145 70.524.647 15 70.524.647 2.881.899 705.246 3.587.145 67.642.749

i-16 67.642.749 2.910.718 676.427 3.587.145 64.732.031 17 64.732.031 2.939.825 647.320 3.537.145 61.792.207 18 61.792.207 2.969.223 617.9?.2 3.587.145 58.822.984 19 58.822.984 2.998.915 588.230 3.587.145 55.824.069 20 55.824.069 3.028.904 558.24'1 3.587.145 52.795.164 21 52.795.164 3.059.193 527.952 3.587.145 49.735.971 22 49.735.971 3.089.785 <97.360 3.587.145 46.646.186 23 46.646.186 3.120.683 466.4n2 3.587.145 43.525.502 24 43.525.502 3.151.890 435.255 3.587.145 40.373.612 25 40.373.612 3.183.409 403.736 - 3.587.145 37.190.29..i_ 26 37.190.204 3.215.243 371.902 3.587.145 33.974.961 27 33.974.961 3.247.395 339.750 3.587.145 30.727.565 28 30.727.565 3.279.869 307.276 3.587.145 27.447.696 29 27.447.696 3.312.668 274.4?7 3.587.145 24.135.028 30 24.135.028 3.345.795 241.350 3.587.145 20.789.233 31 20.789.233 3.379.253 207.892 3.587.145 17.409.980 32 17.409.980 3.413.045 174.100 3.587.145 13.996.935 33 13.99C.935 3.447.176 139.969 I- 3.587.145 10.549.760 34 10.549.760 3.481.647 105.498 . 3.587.145 7.068.112 35 7.068.112 J.516.464 70.681 3.587.145 3.551.648 36 3.551.648 3.551.629 35.516 3.587.145 20

Ratas Saldo 58.714.555 Jumlah Marain 21.137.240 Marain Efektif 3 th 36.000% Marain efektif 1 th 12.000% Sama dengan 12%

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

Metode Flate Rate Demian Model 79 Pokok IHaraa belil 120.000.000 I Marn in 1% Flate oer bulan Uana Muka 12.00U.000 Janoka Waktu 36 Bulan Jumlah Pembiavaan 108.000.000 Anasuran Pokok 3.000.000 Anasuran Marain 1.080.000 Marain Total 136l bl 38.880.000 Jumlah Anasurnn 4.080.000

SalrloAwal Angs Pokok Angs Margin Total Angs Saldo Akhir Pembllang 1 108.000.000 1.978.378 2.101.622 4.080.000 106.021.622 36 2 106.021.622 2.036.757 2.043.243 4.080.000 103.984.865 35 3 103.984.865 2.095.135 1.9n4.865 4.080.000 101.889. 730 34 4 101.889.730 2.153.514 1.926.486 4.080.000 99.736.216 33 5 99.736.216 2.211.892 1.868.108 4.080.000 97.524.324 32 6 97.524.324 2.270.270 1.809.730 4.080.000 95.254.054 31 7 95.254.054 2.328.649 1.751.351 4.080.000 92.925.405 30 8 92.925.405 2.~87.027 1.692.973 4.080.000 90.538.378 29

'g 90.538.378 2.445.405 1.634.595 4.080.000 88.092.973 28 10 88.092.973 2.503.784 1.576.216 4.080.000 85.589.189 27 11 e-95 .589 .189 2.562.1G2 1.517.838 4.080.000 83.027.027 26 12 8~.027.027 2.620.541 1.459.459 4.080.000 ( 80.406.486 25 13 80.<.06.486 • 2.678.919 1.401.081 4.080.000 77.727.568 .. ----51 - 14 77.727.568 2.737.297 1.342.703 4.080.000 74.990.270 2J 15 74.990.270 2.795.676 1.284.324

--~-

4.080.000 72.194.595 ·22 16 7?..194.595 2.854.054 1.225.946 4.080.000 69.340.541 21 17 69.340.541 2.912.432 1.167.568 4.080.000 66.42.8.108 20 18 66.42R.108 2.970.811 1.109.189 4.080.000 63.457.297 19 19 63.457.297 3.029.189 1.050.811 4.080.000 60.428.108 18 20 60.428.108 3.087.568 992.432 4.080.000 57.340.541 17 21 57.340.541 3.145.946 934.054 4.080.000 54.194.595 16 22 54.194.595 3.204.324 875.676 4.080.000 50.990.270 15 23 50.990.270 3.262.703 817.297 4.080.000 47.727.568 14 24 47.727.568 3.321.081 758.919 4.080.000 44.406.486 13 25 44.406.486 3.379.459 700.541 4.080.000 41.027.027 12 26 41.027.027 3.437.838 642.162 4.080.000 37.589.189 11 27 37.589.189 3.496.216 583.784 4.080.000 34.092.973 10 -28 34.092.973 'l.554.595 525.405 4.080.000 30.538.378 9 29 30.535.378 3.612.973 467.027 4.080.000 26.925.405 8 30 26.925.405 3.671.351 408.649 . 4.080.000 23.254.054 7 31 23.254.054 3.729.730 350.270 4.080.000 19.524.324 6 32 19.524.324 2.7a8.108 29~.892 4.080.000 15.736.216 5 33 15.736.216 3.846.486 233.514 4.080.000 11.889.730 4 34 11.889.730 3.904.865 175.135 4.080.000 7.984.865 3 35 7.984.865 3.963.243 116.757 4.080.000 4.021.622 2 36 4.021,622 . 4.021.622 58.378 4.080.000 0 1

666 Jumlah Bulan

Ratas Saldo 61.800.000 Jumlah Marcin 38.880.000 Marcin Efektif 3 th 62 913% Marain efektif 1th 20 971% Bukan 12%

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

c==- - - -1 Data Y311Q diinput

Jangan diinput

Data yang diinput setelah ~rhih.Jngan konversi (Annuitas ke proporsloral) dilakukan

Nama Nasabah 0 Tiil,,kat Maf;:;in Armuilas 10,00% Divisi/Catano ' Kantor Pusat Tir1,:;kat E;:;-v Mar"in Flat fnrosnl 5.39% AO/MO xYZ Parsi An"suran Pokok 91,76% T Qkt Oiskcn Mam in Arinuitas 0% Parsi Anosuran Marcin 8.24% T• af Pencairan 01~Aor-05 % Oiskon Mardn t% Annuitas) 0.00% To! Awai ;..,-:osuran 01~Me.os Awa! Oiskon Mi:i;.:;;in Bulan ke : ' ilill.J\khir ;..,-: ""'" 01~Des--06

1Pok01c; (P"."f"itiJrig~f"l 1

1 '!Rp1Q.00ti.WO.OO

lt--1gs. Pr .... o:-:xsional} I f-k_hir Diskon Marcin Bulan kA- ' '

o,

j

Berdasarkan HasiJ Perhitunoan Pro rsiona!

I No. Tgl Pembayaran Angsuran Pokok Angsura;; Margin Angsuran (P+M) Ost. Pokok OST.P+M P..ngsuran (Rp/bln) (Rp/bln) (Rplb!n) (RP) (RP)._ - 10.000.000,00 i0.897.98-.,0:

' :'.11·Mci-05 500.000,00 44.899,20 544.899,20 9,500.000,00 10,353.084,82 .,. ()1·Jun-05 500.00-0,00 44.899,20 544.899,20 9.000.000,00 9.808.185,62 ., Ohl!ll--05 500.000,00 44.899,20 544.899,20 8.500.000,00 9.263.285,42

~ 500.000,00 44.899,20 544.899,20 8.000.000.00 8.718.387,221 • 01-AgU.$1-05 -' OM>ep-05 500.000,00 44.899,20 544.899.20 7.500.000.00 8.173.488,02

7 ~1-0Jit.-05 500.000,00 44.899,20 544.899-20 7.000.000,00 7.628.588,82

"' ~·-N~~ 500.000.00 44.899,20 544 899.20 I 3 500.000 oo: - 083.589.Bi - ' ' n-D=-05 500.000,00 44.899,20 544.899.20 6.000,000.00 5_538 .• 90,41 ,..,

01-JUl-06 500.000,00 44.899,20 544.899,20 5.500.000,00 5.993.891,21

"' tl1·F..O.OO 500.000,00 44.899,20 544.899,20 5.000.000,00 5.448.992,01

"' 01-Mar.00 500.000,00 44.899,20 544.899,20 4.500.000,00 4.:t04.092,81 -" 01·Apr-Oe 500.000,00 44.899,20 544.899,20 4.000.000,00 4.359.193,61 r;; 01.J\leU)f) 500.000,00 44.899,20 544.899,20 3.500.000,00 3.d14294/.1 >-;;-

"""'""' 500.000,00 44.899,20 544.899,20 3.000.000,IJO 3.269.395,21 - ,,......,,. 500.000,00 44.899,20 544.899,20 2.500.000,00 2.724.496,01 " - 500.000,tJO 44.899,20 544.899,20 2.000.000,00 2.179.596,80 " 01-AOUsUlS

"' ,,...,,.,. 500.000,00 44.899,20 544.899,20 1.500.000,00 1.634.697,60 ..,,. ".00.00 500.000,00 44.899,20 544.899,20 1.000.000,00 1.089.798,40

IT,- 01-~ 500.000,00 44.899,20 544.899,20 500.000,00 544.8~8,20 -"' 01.0-00 500.000,00 44.899,20 544.899,20 0,00 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00 ' ~lU!iA..S 0,00

"' ,,,,....,"""" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

"' ~ltJNAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7 """""''"""' 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7 -"'""' 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -' ~LUNAS o.oo 0,00 0,00 0,00 0,00 -' -'"""' o.oo 0,00 0,00 0,00 o.oo

' Al'>l:sa:onlUNAS o.oo 0,00 0,00 0,00 0,00

I 10.000.000.ooi 897.984,02! 10.897.984,021

.. Sumher: nnlrnm.o.-.f. ... ~: D-------"-~'-

C- --- -- -- - Data yang diinput

Jangan dlinput

CONTOH PERHITUNGAN MURABAHAH (Untuk Karyawan, Non Karyawan, Baru)

h'o' f..2!.-1-2-

13

" 20

I 0

Nama Nasabah Dlvisi!Cabanc AO/MO Pokok (Awai\ Pencairan Tannnal Pencairan -Tinakat Marc in Annu!tas Tinokat Env. Marcin Flat Tgkt Ofskon Margin Annuitas

:i· .. ~.tm--05

O~·-~n.05

·J:.Jui--05

01.~;;:.Jst.OS

O~-~~n.05

-. - ;..!);'.:

.:~:

.. :;...,.es o~.~;::.cs

01.'.~=--·Cii

.~:-.,_;-s

.'.'= .:.;;

··-"·C•:: ~,.,~:.cs

01 • .c;:;M.()6

01.s~;:..OO.

01-C:.::-0'3 01.:;~_~-es

01.c,~s--OE.

;-gsurari L:.~JAS

"~~s1.mm ~'J-'iAS

;-;;surari ,_:_;UAS ---;sura" ~·..-.':AS - - ;sura:-: :.. ·~UAS ~-:;sura;i ~"1-'<AS

;-9suran!..:J~lAS

Jml bu!an masa anasuran Kantor Pusat Masa Grace Period XYZ Tol Awai Anasuran Ro10.000.ooo.oo Tnl Akhir Anqsuran

01-Apr-05 Awai Dlskon Marain Bulan ke 10,00% Akhir Diskon Marnin Bulan ke 5,38790413% Tao allnout

Staff yang input

Berdasarkan Hasil Perhit11noan Annuitas Angsuran Pokok I Angsuran Margin I Ang~11r<in !P .._ M}

(R'.)toini ' {Rp/blr.J (R~lbl"J

461.565.87 83.333,331 544.8SS 20 465 <:.12,25 79.486,95 544.8SS 20 469.290,69 75.608,52 544.899 20

473_-<.J1 .441 71 697,76 544.SSS 20 477.144.79. 57 754_.q 544.BS; 20 '1-S« ~:;:r:_~g ,, "'"7S '.''I 5.:'.<! :;.;,s ?.'.

-:-.:.:.:. :::-o --.. ::::- --- .; - 54.,_;;;::; ;::

493_2.;9 ,53) "'~'571 544.SS? 20 497.359_94 47 539.26 544 ass 2:-i 501_504.61 J 43 394 ':9 544_3;; -;::,

505.583.81 J 3S21519 544_5::,; 2:

509.897.5Si 35 001.36 544 as-s :c 514.145_9$\ 30 752.21 5 ::i..8'::';: ;;:-;,

o18A31551 25 45; .05 544.8(";$ 20 522.751.82 22. ·,47,39 544.89S 20 5'..,!7.108.08 "•7.7':11,12 544.89G 20

531.500.651 13.398,55 5-4-i.8(";£; 2Q

535.929,82j 8.959,38 544.8SS 2:.l 540_:<95,9: .: ~')3,:.'0 544 ;_,;; 20

0 001 0.00 c, :o 0.00 0,00 : ::; 0 00 0 co C<O 0.00 0.00 c ::s o.oo 0,00 C· CO 0.00 0.00 c :c 0,00 0,00 0 G'J

0.00 0,00 G_\!Q

c== 10.000.000,ooi 897.984,021 - ·- -i0--:-89f.984:o2)

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

20

01-Mei-05 01~oes-06 4 8 30-Aor-05 SHR

' Ost Poke~ I Ost.P+M I (RPI (Rp)

I 10.000.000,00 10.897.984.02 9.538.434,13 10.353.084,82 9.073.021,88 9.808.185,62

I 8.603.731,20 9.263.286,42 8.130.529,76 8.718.387,22

I 7.553.384.97 3. 173.488,02 '·. 7 2.263 g,_8! -:- 528.588.82 -s ':307 ,33_s.:: - 083.589,51 5.197.950.55 5.538.79(,_.;1 5.704-711.02 5.993.891 ,21 5.207.351.08 5.448.992,01 4-705.846,47 4.904.092.81 4.200.162.66 4 359.193,61 3.6;90.254,81 3.814.2~4.41

3.176.117,82 3.269.395,21 2.657.6'86,27 2.724.496,01 2.134.934,45 2.179.596,80 ~.607.826.37 1.634.697,60 1.076.325,72 1.089.798.40

540.395,90 s .. '1.899,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0.00 o.oo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6 Bank Muamalat Lapor:;ln Tahunan 2005 Annual Report

lkhtisar Kine1ja KelJar1gan Financial Highlights

Solututl n.....,ka pada g<af<k dill'> lat J mo<'l(Kl'ITT~rtrnl nM~S• lr>;')~ns

.\ii rtvn(lr<;;itr.o•atlQtlS 01 al r;.~r.Jis ,111"1 -111:>1~-~ ,,,~ "' fc'''''·!•

{mi!11ar Rupiah) ·J _ to, (billion P.u(Jiah) . )ll ·

1998 1999 2000 2001 2002 20;'.KI

1ota! Akliva Total ASsets

479.10

.. ----.162. 10

693.30 1.127.00 l.5G4.'12 2.12:! r)1 :~.308.68

Tot<il Pembiayaan Total Financing Facilities Total Dana Pihak Ketiga Iota! Third Party F1 inds --· Total Modal Oisetor Total Paid Up Capital

432.10

391.90

2004* 2005

5,209.80 7.'12i'.O!.'>

Total Eku!tas Total Equity Laba (Rl1gil operasiona1 ·--··--{f65-:00)--(32.9oJ --------T:as··--21:93-- ·3:1.e0··- ···-35::1;i ·· --··-··74:eg-·---,-59_ :fr3 ?J:;erating Profit (Loss) ___ _ Laba (Augn Bersih Net Profit (Loss)

R<islo {0/o)

Ratio (!}i;)

(75.50)

Laba Sebe!um Pajak/Total Aktiva (23.94) ROA Laba Sebelurfi pJjcliifrotal EkUitas------·(271":94) ROE Laba S0belum Pajak/Aktiva Proc!uktif ROEA

(23.35)

2.70

0.58

3.98

0.93

7.13 43.33 106.6t5

0.96 4.01 1.33 1.80

41.16

1.13 1.94 2.69

Rasia Pembiayaan Beimasalah (Bersih) 65-:6-, -- 53.33-- 12.84 <.32 ··· - j~i:f -·-·---2.lY---2.19 ---2-:-0(. Non P,1JforminQ Rnancing (Net)__ __ .. __________________ -·- __ _ Aasio r-~mbiayaan Bermasalah (l<otor} o.·,s ~.99 i.15~----2~99----2.80 Non Per,·?"ning Financing (Gross) Rasia l<etukupan Modal ----6. 76 --15."29--8.95--9:02--1-6:5_5 ____ 13.0~----, 2.1-7' -· ·-16.33 CAR Pei11biayuan/(Oana Pihak Ill & {kUitas) --1ci?.1·5··-·--·-t~8~07"'H•--- gygo· ... -···00·.ao· S'~.G7 ·:.-6.9"7 .. -s0:03·~----... -88.0U

FOR Jumlah Saham (Juta) -----·-1o·1~o0-·--13a.40-165.30 - -165.'3G··-··15s.,30-··;i7'4.06 - ··-374~06-820.·:. ~ Nun1ber of Share (Million) . Laba Bersih/Jum1nh sn110111 (Rp) --- (G24.00i ___ 20.oo------·~-7.""00----·252~ocr·-·1ss.GC .. _ -·a·;~·u0" ___ 135.38--1-Gil1t, Earning per Share ([3el_ ______________________________________ , ------------------.. ··· ·-·---------·-· "l O.saiQ<an l«!mb~li sohub\.<lgnn c1Mo;1n f!(l(lOl~J)U" PSAK Z4 l<0'1S• 200·1) ·•-r·ll.>l~n kN1~· ·1 n,.otwxJ ir1 li!w will• ir111l~•um1,11~m ot rr.A/i ;.>.t 1~·1:.:u ww:.•l"· ·,,.,1 .. ~1 '" ,_,,,.,_.,

.. ~,,,--";,;;;:,;;.·;

Laba (Rugi) Opurn<>ional Oporatlno Profit (Loss)

IMllal Auptah • flJf,oo1 '1\1,J<o~'l

39.30 I

101.~0

I "(J8Jd

~

roi.,i Ek•Ji\as Total E·~u!ly

\'A6:i1 RUl~~h •le'-'"' 1~-f""'"i

~I

';. .. J •• : •

I T:imggr'll 31 Oe1cmbcr 2005 thin 20~4 ~ l: (Oahno Ju\aao Rupiah} _;__ :l

1•~'.tl~~~tfoQ' ~1fiii"~:].M@w·~~~~l~.O~: •. ~\t.~6l~,~r~"~' ~*~t.fil;~~U~··l'.·~1{~~·;~r~A}~: ~~. ~JN~: ~\'t~~~,1'~1~~-t/}&·1i'!i~;t0~:l~~~l?li~Q~l\~~1ti~.·jjf-~~0~;,' l l'~llOA1'~TAll _b.\1111EnA11 o.rtiµs1c11AL Ao: l':O!\ltlpili~·D11ll'm)'Jlu~riO!M

"

·t- ~"l!l~Vk~,2~~J~wli t. hn<jJp~\aonrnhSll...-liP1<t11tl

'· Poml•p•l.i0Dm~l1lhlln1Pm~I t P•n.t.p•W.lotlfou .. v,.,,,~.·:

~ ~on1l~~i!~!11~::1t1t ,_ Ptndn!>•WiB~ll>l~WOMrMilh I. P•ndop.W!lloO\H.,ilA11)'llrMM 11- l'>n&f>.t<"U"'ll'"'1"""" !. h~lll'fO

2.· o..iall)):.ind,.,.,;. 1. U"JM.SW!ll ~. l•!nll)'•

l Oa11Blfll.b.ool:i.1"10i 1. Bor.ui 01'!.lDml Sr b Plnrl>p.WnB

l l$>1~·~

' ' •• "l

Sumber: www.muamalatbank.com

j~•·.812

lUOI ID.OS 1~g.1u

3.111 .... !UttJ UU~I ~U~Q

ICUH

t~.2-~I {!7.832)

ll!.123 ...

2l&:Jll

UIU 107.513 2H06

t0."1i3

tG.111 12.JM lUH

1.~o uaJ

J 'l.~.zu (IG.591)

li.294

"' ..-

POS-POS "4PA /'AN OPERAS1 OIANZ4

1,1 PENDAPATAN DARI JUAL BELi a. Pendapatan Margin Murabahah b. Pendapatan Margin Isttshna

.JUMLAH PEf'.JDAPATAN DARI JUAL BELI

1.2. PENDAPATAN DARI BAGI HASIL [ a. Pendapatan Bagi Hasll Mudharal;:iah b. Pendapatan Bagi Hasll ·MusvaraK,ah

JUMLAH PENDAPATAN DARI BAGI HASIL

1.3 PENDAPATAN OPERAS! UTA.MA LAINNYA a. Pendapatan Bonus SWBI b. Penempatan Pada Bank Lain c. Surat Berharga Syarlah Lalnnya d. Ko.mis! Hlwalah Usaha KecJI

JUMLAM PENDAPATAN OPERAS! UT AMA LAINNYA

JUMLAH PENDAPATAN OPERASI UTAMA

"2 HAK PJHAK KETJGA A TAS BAGT HASJL JIVl/ESTASJ TJDAK T.

3 PEN?APA TANSEBAGAJMUDHARJB

4 PB"DAPA TAN OPERASJ LAJANYA a. Admlnlstrasl b. Fee dan Komis! c. Pendapatan Devlsa - Bei-sin d. Fee Mudharabah Muqayyadah e. Laln-laln

JUMLAH PEl':DAPATAN OPERASI LAINNYA

S BEBANOPERASJLAJl'..NYA a. Beba.n Tenaga Kerja b. Beban Umum dan AdmlnJstras! c, Beban Penylslhan Keruglan Akttva Produktlf d. Beban Bonus Giro Wadlah e. Beban Estt.masl Keruglan Komltmen dan !<ont!jensl f. Lain-fain

JUMLAH BEBAN OPERAS! LA!NNYA

6 LABA OPERASJON4L

.?: PEl'DAPA TAN {BEBAN) NON OPERASI

BEBAN PAJAK KINI

BEBAN PAJAK TANGGUHAN

LAN SEBELOM ZAIZA t

2003

190.150 11.290

.<

98.399 3.099

18.461 2.353 1.001

2

324.755

174.035

150.720

26.717 101

1.456 3;760 7.910

43.457 74.455 27.108

2.299 124

S.899

37.322

(2.827)

(11.427)

103

SALDO LABA(RUGI) AWP..L PERIOD>= KEUNTUNGAN YANG BELUM DIREALISASI DARI EFEK YA~'S TERSEDIA

UNTUK DIJUAL SALDO LABA AKHIR PERIODE 38.521 LABA BERSIH PER SAHAM 81

Surnber: \VWW .1nuarnalatbank.con1

2002

138.856 9.997

61.604 3.573

4.560 1.80-"'1

368 4

220.766

119.033

101.727

15.022 37

297 3.007

11.739

30.202 51.913 9.815 1.160

102 3.775

34.863

318

(4.696)

(5.684)

1

15.350 150

· .. · ... l:'lE;!ilfTI:Tuiili.J~~IXNtABA/RlJGIID:J,l;N SA.ILID©t:.ABA Periocle 1 Januai·i s.d. 31 Desember 2001 clan 2000

··• i<i:i~!~~\iJtlJ;a~n Rupiafr•~~ct1ali.Lab.<1 .b nrsih pel'.s'lh~n\') ~~~~'-=~·CC··:CC···CC .. ·C!.·=· c · · · · · ·· ····· · · · · · · · ·· · · · · · · · ··

POft-Pl1n 2.001 ---·-- .. ---~ PEJVDAPA TAN UAJV BEBAJV OPERASJOIVAl

' 1. PENDliPA TAN BAGI HASIL . ' 1.1 • M~rjin dan Sagi Hasit

a. Rupiah 1'14.008 b. Valuta Asing 5.027

1.2 Provisi dan Kornisi Pembiayaan a. Rupiah 10.958 b. Valuta Asing 16

JUMLAH PEMDAPATAN IWIRJIN & BAGI HASIL 160.009 2. IMBALAN BAGI HASIL

2.1 Imbalan bonus & bagi hasil a. Rupiah 70.667 b. Valuta Aslng 8.507

2.2 Imbalan lalnnya selaln bonus & bagi hasil 97 JUMLAH BEBAN BONUS & BAGI HASIL -/- 79.271 PENDAPATAN MARJIN & BAGI HASIL BERSIH 80.738

3. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 3.1 Provisi dan Komisi Selain Pe1nbiayaan 1.289 3.2 Pendapatan Transaksl Valuta Asing 1.999 3.3 Pendapatan Kenaikan Surat Berharga -3.4 Pendapatan Lainnya 4.779

JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL L.l\INNYA 8.067 4. BEBAN/Q"ENDAPATAN) PENGHAPUSAN AKTIVA PRODUKTIF (28.348) 5. BEBAN ESTIMASI KERUGIAN KOfvlJT!vlEN Di>N WNTIJENSI l.48 6. BEBAN OPERASION.t1L LA INN YA

6.1 Beban Adminlstrasi dan Urnurn 36.751 6.2 Beban Personalla 26.202 6.3 Beban Penurunan Nilai Surat Berharga -6.4 Beban Transaksl Valas -6.5 Beban Lainnya 3.734

JUMLAH BEBAN OPERASIONAL LAINNYA -/- 66.687. -PENDAPATAN / BEBAN OPERASIONAL BERSIH 50.318

PEJVDAPATAJV DAN fJ£0AN NON OPERASJO/IJAL 7. PENDAPATAN NON OPERASIONAL 14.225 8. BEBAN NON OPERASIONAL 1.882

PENDAPATAN/BEBAN NON OPERASIONAL BERSIH 12.343 9. PENDAPATAN/BE:BAN LUAR BIASA -

LABA SEfJEll/M PAJAK PENGHASJlAN & ZAKAT 62.661 -BEBAN PAJAK TANGGUHAN (19.334) LABA TAHUN BERJALAN SEBELUM 2AKA T 43.327 (DEFIS!T) AWAL PERI.ODE (57.229) (DEFIS!T) AKHIR PERIODE · (13~902)

LABA BERSIH PER SAHAM 262

Sumber: www.muamalatbank.com

2000

59.529 5.499

5.252 128

70.408

25.751 3.873

6 29.630 40.778

1.247 1.442

-2.206 4.895

--

24.924 17.134

- -(8.976) 1.746

34.828 10.845

806 (784)

22 -

10.867 (3.740) 7.127

(64.356) (57.229)

47

NO POS-POS

AKTIVA 1 Kas 2 Penempatan pada Bank Indonesia

- Giro Bank Indonesia - Sertlflkat Wadlah Bank Indonesia - Lalnnya

3 Giro Pada Bank Lain a. Rupiah b. Valuta as!ng

4 Pena mpatan pad a bank la In a. Rupiah b. Valuta aslng

PPAP - Penempatan pd Bank Lain -/-

5 Surat Berharga yang Dlmlllkl / SifVlA

a. Rupiah I. Dlperdagangkan -11. Tersedla unb.Jk DIJual Ill. Olmlllkl Hlngga ·Jatuh Tempo

b. Va/uta aslng f, Dlperdagangk_an II .. Tersedla untl.Jk Dljual 111. Dlriilllkl Hlngga Jab..Jh T8mpo

PPAP - Surat Berharga yang.Dfmllikl -/-6 obllga!::)J Pemerlntah

a. Dlperdagangkan b. Tersedla untuk Dljual c. Dlmllikl Hlngga Jatuh Tempo

7 Surat Berharga yg Dlbell dengan Janjl Dljual Kembali a. Rupiah b. Va!uta aslng

PPAP Surat Berharga yang Dibe!l dengan Janji Dljual Kemball

8 i-aglhan Derlvatlf PPAP - Taglhan Derlvatlf

9 Pemblayaan yang Dlberlkan a. Rupiah

- Plhak terkalt dengein bank - Plhak laln

b. Vafuta as!ng - Plhak terkalt dengan bank - Plhak lain

PPAP - Pemblayaan yg diberlkan -/-10 Taglhan Akseptasl

PPAP - Taglhan Aksept.asl -/-

11 Penyertaan PPAP - Penyertaan -/-

12 Pendapatan yang Maslh Al<an DlterJma

13 Blaya Dlbayar D/muka 14 Uang Muka Pajak 15 Aktlva Pajak Tangguhan 16 AktJva Tatap

Akumulasl Penyusutar. Aktlva Tetap -/-17 Agunan yang dlambll allh 18 Aktiva lain-lain - bersih

JUMLAH

Sumber: W\V\v.mua1nalatbank.com

2002 2001

33.869 19.873

87.516 104.937 137.000 30.000

' 21.186 21.189 8.114 129.343

4.595 4.601 30.430

(988) (1.904)

S.000

(SO)

9.023 13.751 1.680.038 1.141.358

204 81.377 59.918

(36.590) (28.296)

3.187 3.048 (35) (30)

9.013 8.227

2.049 7.734 48.739 43.329

(27.224) (22.240) 25.300 17.195 29.380

2.138.744 j .564.422 ----

KEM'AJJBAJV DAJV EKUJTAS

1 Giro Wadlah a. Rupiah 155.358 135.799 b. Valuta asing 35.874 69.824

2 Kewajiban Segera Lainnya '21.369 11.176 3 Tabungan Mudharabah 447.745 344.763 4 Depos ito Mudhar a bah

'

a. Ruplc.h ' ' 1. Pihak 1Erkait dengan gank 39.596 26.C'25

ii. Plhak lain 947.645 489.185

b. valuta aslng - Pihak terkait dengan bank 7.133 9.759

- Pihak lain 79.821 118.069

5 Sertifikat Depos ito a. Rupiah

b. Valuta asing

6 Simpanan- darl Bank Lain 5.933 4.615

7 Surat Berharga yang Dljual dg Janji Dibeli Kembali

8 Kewajiban Derivatif g Kewajiban Akseptasi

10 Surat Berharga Yang Di1Erbitkan

a. Rupiah

b. Valuta asing

11 Pemb!ayaan Yang Diteriina

a. Rupiah 205.275 190.282

b. Valuta asing 12 Estimasi Kerugian Komitr.1en dan Kontijensi 250 148

13 Kewajiban Sewa Guna Usaha

14 Beban yang ma~ih harus dlbayar 5.377 6.522

15 Takslran Pajak Penghasllan 4.696 j .513

16 Kewajiban Pajak Tangguhan '

17 Ke)Wajiban lain-lain 3.347 4.508

18 Plnjarhan Subordlnasi

19 Modal pinjaman

20 Hak Minaritas

21 Ekultas

a. Modal Dlsetor 165.330 165.330

b. Aglo (dlsaglo) 806 806

c. Modal Sumbangan d. Selislh Penjabaran Lap. Keuangan e. Sellslh Penllalan Kemball Aktlva Tetap f. Laba (rug!) belum dlreallsasl darl surat berharga

g. Sa Ida Laba 8.189 (13.902)

JUMLAH 2.138.744 1.564.422

Sumber: \V\VW.muamalatbank.co1n

"' AKTIVA

'" P1111mpallohd•BI

• OlroW><hh

' ••• p.,..,m~Ptd1Blli:Llln . ' . Pl'AP+ I>. V&.hA>in; PPAP+ tmt-1.tlit;• Vino Dlmlkl

• '""" ' ll~ HlllWI JlllJh Tl • lii'n)I•

PPM'+

' V.llli"A~ l llmUdH~IJtluhT1 l.l~

Pl'Ali+ i>~lbll>.oh.il!

•

,_ 1.U11hlDtn;"'Dri

I, PUat1tUurilnltlll l. PttKf .... 111111.Wg\'I

.u.TW1Cn1t.•~11 LP!WrVf.l.:r.O~lri

,.,.J~M.-.:ta!w!J.i•Ohi

' vµu~ b..l.Tt.tailltng.iB1rt I. Pi.1'1;1Jtirlli:lll<!h :!. l'illl11>11ianl.l.v;itl

b.2.TldllT11hlll1h~B I. Pl.!MgUur11>1h!h 2. P•r<lfl'lllnMorp'n

PPAJ>f

'"""' PPAP+

'" p

a. IJodalDbrl"' ~- Aglo(dl11;fo) " J.lodal S1111~tnf1t1 ,_ ll1t11hllta.'li.l04*!

:.- :_::,;,::i1~~i::l1~ $1libt.t>1

10.122 la1.0ll0

3UO (USI)

10Ul~ J

Hw;G \>O)

!Ull ("1141

BSS.214 (li!UH) (IUU)

2nw1 s•s.ooo

:a.m

"'" lMU

"" /50)

tt.311 (UM)

2l7U1a (Sli.998) (lf.IHJ

U91 !91)

lUOO {l.47t)

un (931)

11.10

t:~S J.830 IO{~i 81.1105 (SUOl) (11.tal) 14!.l18 lUll 1011 11.na

tlU!I

'"' Stoll

l0.710

Ii MUAMALAT IN STrrtJTE Rl?SFApc:11, TNAIN/NG, CoNsu1.nNG & Pu1111c:11r10N

13/ Pgt.Kues/ MI/ V/ 2007 Jakarta, 01 Mei 2007

Kepada Ykh. Bpk An-Nu'man Cupriyadi BIVJI i<PO di Tempat

Assa/aamu'a!aikum Warahmatulloohi Wabaro:caatul>.

P£N6ANTAR KONSULTASI

Segala puji bagi Allah SWT, Rabb a/am semesta. Shalawat da.1 salam semoga tetap dicurahkan kepada Nabi Muhammad SAW, penghulu para Nabi dan Rasul.Semoga kita senantiasa dalam lindungan Allah SWT untuk menjalankan syariat dalam aktivitas kehidupan sehari-hari . Amiin

Dengan ini kami memberitahukan bahwa mahasiswa/mal1asiswi dengan data sebagai berikut :

Nama NIRM/NPM Perguruan Tinggi Fakultas Judul Tesis

: Nolita Nurfiani : 103046128312 : UIN Syarif Hidayatullah : Syariah & Hukum : Analisa Perbandingan Mekanisme Penentuan Profit Margin Pembiayaan

Murabahah Bank Syariah Muamalat Indonesia

Mahasiswa tersebut diatas sedang melakukan penelitian, mohon kesediaan Bapak untuk meluangkan waktu memberikan konsultasi kepada mahasiswa yang bersangkutan sehubungan dengan penelitian yang dilakukannya

Demikianlah surat ini kami sampail,an. Atas bantuan dan kerj.asam0nya l\ami ucapkan terima kasih.

Wassalaamu'alaikum Warahmatu!loohi Wabarokaatuh.

Mengetahui,

/

~· H.A. Nurvad1 AsmawL L.LB,MA. Research Officer Muan1alat Institute

Gcdung Dana Pcnsiun Telkom Lt. 2 JJ. Let. )end S. Parman K.iv. ~t\ ~lir-.i folr,,rM n.,,.,,,

16 April 2007 No. 9/775-3/DSI Lampiran : 1 berkas

Kepada: Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta JI. Ir. H. Juanda No. 45 Ciputat

U.p.: Ketua Jurusan Muamalat-Perbankan Syariah

BANK SYARIAH

Kantor Pusat Gedung Bank Syariah Mandiri

JI. M.H. Thamrin No. 5 Jakarta 10340 • Indonesia

Talp. (62·21) 230 0509 (62-21) 398 39000 (Hunting)

Fal<S. {62·21) 3983 2989

Perihal: PERSETUJUAN RISET MAHASISWA AN. NOLITA NURFIANI

Assalaamu'alaikum Wr. Wb.

Semoga Saudara dan seluruh staf dalam keadaan sehat wal 'afiat dan senantiasa mendapat taufik serta hidayah dari Allah SWT. Amin

Menindaklanjuti surat Saudara perihal Permohonan melakukan penelitian dalam rangka skripsi alas nama Nolita Nurfiani, bersama ini kami sampaikan bahwa permohonan dimaksud dapat dilaksanakan.

Perlu kami tegaskan bahwa dalam pelaksanaan penelitian tersebut agar selalu memperhatikan hal-hal sebagai berikut:

1. Mematuhi UU Perbankan No 10 tahun 1998 serta ketentuan intern Bank Syariah Mandiri yang menyangkut prinsip-prinsip kerahasiaan bank.

2. Data yang diperoleh semata-mata untuk kepentingan ilmiah clan tidak diperkenankan menyebarluaskannya kepada pihak lain.

3. Peserta riset tidak diperkenankan memfotocopy data danlatau dokumen nasabah untuk kepentingan pribadi.

4. Jangka waktu riset selama :!: 2 (dua) minggu dan bila diperlukan dapat diperpanjang dengan jangka waktu maksimal 1 (satu) bulan.

5. Di bawah bimbingan dan pengawasan seorang pejabat bank. 6. Setelah selesai riset, peserta agar menyerahkan 1 (satu) buah copy tesis yang telah

diperiksa/disetujui .oleh pembimbing dan pejabat Bank Syariah Mandiri 7. Peserta wajib menandatangani Surat Pernyataan bermeterai (terlampir).

Demikian kami sampaikan.

Wassalamu'alaikum Wr. Wb.

PT BANK SYARIAH MANDIRI~ DIVIS! SUMBERDAYA INSA "'tvJ

Ridwan 'ahab Kepala Bagian