mk-bab 2

7/24/2019 MK-Bab 2

1/14

Bab 2:Bab 2:

Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan Keuangan

Pentingnya analisis laporan keuangan danPentingnya analisis laporan keuangan dan

pihak pihak yang berkepentingan.pihak pihak yang berkepentingan.

Macam laporan keuangan.Macam laporan keuangan. Analisis rasio keuangan.Analisis rasio keuangan.

Keterbatasan analisis laporan keuangan.Keterbatasan analisis laporan keuangan.

7/24/2019 MK-Bab 2

2/14

Pentingnya Analisis LaporanPentingnya Analisis Laporan

KeuanganKeuangan

Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerjaBagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerja

perusahaan, kompensasi, pengembangan karierperusahaan, kompensasi, pengembangan karier

Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerjaBagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja

perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.

Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuanBagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan

perusahaan melunasi utang beserta bunganya.perusahaan melunasi utang beserta bunganya.

Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public.Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public. Bagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitasBagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitas

hidup, keamanan kerja.hidup, keamanan kerja.

7/24/2019 MK-Bab 2

3/14

Macam Laporan KeuanganMacam Laporan Keuangan

Neraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva, utangNeraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva, utangdan modal) pada saat tertentu.dan modal) pada saat tertentu.

aporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biaya danaporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biaya dan

laba yang terjadi selama satu periode.laba yang terjadi selama satu periode.

aporan saldo laba: menunjukkan perubahan labaaporan saldo laba: menunjukkan perubahan laba

ditahan selama periode tertentu.ditahan selama periode tertentu.

aporan arus kas: !enujukkan arus kas selamaaporan arus kas: !enujukkan arus kas selama

periode tertentu.periode tertentu. "atatan atas laporan keuangan: berisi rincian neraca"atatan atas laporan keuangan: berisi rincian neraca

dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi, dan laindan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi, dan lain

sebagainya.sebagainya.

7/24/2019 MK-Bab 2

4/14

PT. ABCPT. ABC

Neraca 31 esember 2!!2"#p!!!$Neraca 31 esember 2!!2"#p!!!$

#ktiva#ktiva PasivaPasiva

$as dan bank$as dan bank %&&.&&&%&&.&&& 'tang bank'tang bank &&.&&&&&.&&&*ek*ek %&&.&&&%&&.&&& 'tang dagang'tang dagang +&&.&&&+&&.&&&

PiutangPiutang &.&&&&.&&& 'tang pajak'tang pajak &.&&&&.&&&

PersediaanPersediaan -&.&&&-&.&&&

////////////////////////// ///////////// /////////////

0ml. #ktiva lancar .&&.&&&0ml. #ktiva lancar .&&.&&& 0ml. 't. ancar0ml. 't. ancar 1&.&&&1&.&&&

2anah2anah &&.&&&&&.&&& 3bligasi 143bligasi 14 &&.&&&&&.&&&

BangunanBangunan .&&&.&&& .&&&.&&&

!esin!esin 5&&.&&&5&&.&&& !odal saham .%&&.&&&!odal saham .%&&.&&&

6ntangible6ntangible &&.&&&&&.&&& #gio#gio %&&.&&&%&&.&&&

#kumulasi penyusutan (+&&.&&&)#kumulasi penyusutan (+&&.&&&) aba ditahanaba ditahan &.&&&&.&&&

//////////////////////////////////// //////////////// ////////////////

0ml.#kv. 2etap neto .&&.&&&0ml.#kv. 2etap neto .&&.&&& 0ml. !odal .-&.&&&0ml. !odal .-&.&&&

//////////////////////////////////// //////////////// ////////////////

0ml. #ktiva0ml. #ktiva +.&&&.&&& +.&&&.&&& 0ml. Pasiva +.&&&.&&&0ml. Pasiva +.&&&.&&&

77777777777777777777 777777777 777777777

7/24/2019 MK-Bab 2

5/14

T. ABC

T. ABC

Laporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000)

aporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000)

PenjualanPenjualan .&&&.&&&.&&&.&&&

8arga pokok penjualan8arga pokok penjualan (+.&&&.&&&)(+.&&&.&&&)

//////////////////////////////

aba kotoraba kotor .&&&.&&&.&&&.&&&

Biaya operasiBiaya operasi (15&.&&&)(15&.&&&)

//////////////////////////////aba sebelum bunga dan pajak (B62)aba sebelum bunga dan pajak (B62) +&.&&& +&.&&&

BungaBunga (+&.&&&) (+&.&&&)

//////////////////////////////

aba sebelum pajak (B2)aba sebelum pajak (B2) &&.&&& &&.&&&PajakPajak (&.&&&)(&.&&&)

//////////////////////////////

aba setelah pajak (#2)aba setelah pajak (#2) %&.&&& %&.&&&

777777777777777777

7/24/2019 MK-Bab 2

6/14

Analisa #asio KeuanganAnalisa #asio Keuangan

0enis rasio keuangan:0enis rasio keuangan: i9uidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untuki9uidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untuk

memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek. everage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaaneverage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaan

dibelanjai dengan utang.dibelanjai dengan utang. #ctivity ratios: menunjukkan tingkat e*isiensi dan#ctivity ratios: menunjukkan tingkat e*isiensi dan

e*ektivitase*ektivitas

pengunaan aktiva perusahaan.pengunaan aktiva perusahaan. Pro*itability ratios: !engukur kemepuan perusahaan untukPro*itability ratios: !engukur kemepuan perusahaan untuk

menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan, aktiva,menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan, aktiva,

dan modal perusahaan.dan modal perusahaan. !arket value ratios: menilai saham perusahaan yang telah!arket value ratios: menilai saham perusahaan yang telah

go publicgo public

7/24/2019 MK-Bab 2

7/14

Liquidity Ratios

iquidity Ratios

"urrent assets"urrent assets "urrent atio 7 /////////////////////////////////////////////////"urrent atio 7 /////////////////////////////////////////////////

"urrent liability"urrent liability

"urrent assets / 6nventory"urrent assets / 6nventory ;uick atio;uick atio7 //////////////////////////////////////////////////7 //////////////////////////////////////////////////


"ash < Bank < !arketable securities"ash < Bank < !arketable securities "ash atio 7 //////////////////////////////////////////////////"ash atio 7 //////////////////////////////////////////////////


7/24/2019 MK-Bab 2

8/14

Le%erage #atiosLe%erage #atios

2otal debt2otal debt 2otal debt to total assets ratio 7 ////////////////////////////2otal debt to total assets ratio 7 ////////////////////////////

2otal assets2otal assets

2otal debt2otal debt

2otal debt to e9uity ratio2otal debt to e9uity ratio 7 //////////////////////////// 7 ////////////////////////////2otal e9uity2otal e9uity

ong/term debtong/term debt ong term/debt to e9uity ratio 7 ///////////////////////////ong term/debt to e9uity ratio 7 ///////////////////////////

2otal e9uity2otal e9uity

B62B62 2ime interest earned ratio2ime interest earned ratio 7 /////////////////////////// 7 ///////////////////////////

6nterest6nterest

7/24/2019 MK-Bab 2

9/14

Acti%ity #atiosActi%ity #atios

=ales=ales eceivable turnover 7 ///////////////////////////////////eceivable turnover 7 ///////////////////////////////////

#ccount receivable#ccount receivable

+&+& #verage collection period 7 //////////////////////////////#verage collection period 7 //////////////////////////////

eceivable turnovereceivable turnover

=ales=ales 6nventory turnover 7 //////////////////////////6nventory turnover 7 //////////////////////////

6nventory6nventory

+&+& #verage days in inventory 7 //////////////////////////////#verage days in inventory 7 //////////////////////////////

6nventory turnover6nventory turnover

=ales=ales #ssets turnover 7 //////////////////////////////#ssets turnover 7 //////////////////////////////


7/24/2019 MK-Bab 2

10/14

Pro&tability #atiosPro&tability #atios

>ross pro*it>ross pro*it

>ross pro*it margin 7 ///////////////////////////////>ross pro*it margin 7 /////////////////////////////// =ales=ales

B62B62 3perating pro*it margin 7 //////////////////////////3perating pro*it margin 7 //////////////////////////

=ales=ales#2#2 Net pro*it margin 7 //////////////////////////////////Net pro*it margin 7 //////////////////////////////////

=ales=ales

#2#2 eturn on assets 7 ///////////////////////////////////eturn on assets 7 ///////////////////////////////////


#2#2 eturn on e9uity 7 //////////////////////////////////eturn on e9uity 7 //////////////////////////////////

9uity9uity

7/24/2019 MK-Bab 2

11/14

Mar'et (alue #atiosMar'et (alue #atios ?ividend?ividend

?ividend payout ratio 7 ////////////////////////////////////?ividend payout ratio 7 //////////////////////////////////// #2#2

?ividend per share?ividend per share ?ividend yield 7 /////////////////////////////////////////////?ividend yield 7 /////////////////////////////////////////////

Price per sharePrice per share

#2#2 arning per/share 7 /////////////////////////////////////////////arning per/share 7 /////////////////////////////////////////////

Number o* share outstandingNumber o* share outstanding

Price per sharePrice per share Price earning ratio 7 /////////////////////////////////////////Price earning ratio 7 ///////////////////////////////////////// arning per sharearning per share

Price per sharePrice per share Price book value ratio 7 /////////////////////////////////////Price book value ratio 7 /////////////////////////////////////

Book value per shareBook value per share

7/24/2019 MK-Bab 2

12/14

Evaluasi Rasio-rasio !uangan

valuasi Rasio-rasio !uangan

Liquidity RatiosLiquidity Ratios

Current ratioCurrent ratio NaikNaik MembaikMembaik

Quick ratioQuick ratio NaikNaik MembaikMembaik

Cash ratioCash ratio NaikNaik MembaikMembaik

Leerage RatiosLeerage Ratios!ebt to total assets ratio!ebt to total assets ratio NaikNaik MemburukMemburuk

!ebt to equity ratio!ebt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk

Long"term debt to equity ratioLong"term debt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk

#ime interest earned ratio#ime interest earned ratio NaikNaik MembaikMembaik

Actiity RatiosActiity Ratios

Receiable turnoerReceiable turnoer NaikNaik MembaikMembaik

Aerage collection periodAerage collection period NaikNaik MemburukMemburuk

$nentory turnoer$nentory turnoer NaikNaik MembaikMembaik

Aerage days in inentoryAerage days in inentory NaikNaik MemburukMemburuk

Assets turnoerAssets turnoer NaikNaik MembaikMembaik

Pro%itability RatiosPro%itability Ratios

&ross pro%it margin&ross pro%it margin NaikNaik MembaikMembaik

'perating pro%it margin'perating pro%it margin NaikNaik MembaikMembaik

Net pro%it marginNet pro%it margin NaikNaik MembaikMembaik

Return on assetsReturn on assets NaikNaik MembaikMembaik

Return on equityReturn on equity NaikNaik MembaikMembaik

Market (alue RatiosMarket (alue Ratios

!iidend payout ratio!iidend payout ratio NaikNaik MambaikMambaik

!iidend yield!iidend yield NaikNaik MembaikMembaik

)arning per"share)arning per"share NaikNaik MembaikMembaik

Price earning ratioPrice earning ratio NaikNaik MemburukMemburuk

Price book aluePrice book alue NaikNaik MemburukMemburuk

7/24/2019 MK-Bab 2

13/14

u)Pont C*artu)Pont C*art

:

:

ROA

Profit

Margin

AssetTurnover

NetProfit

Sales

Sales

Total Costs

+ Taxes

Cost of good sold

Adm. expenses

Selling expenses

Interest expenses

Taxes

Sales

Total

Assets

Current

Assets

ixed

Assets

Cas!

A""ount Re"eiva#le

Inventor$

x

%

+

7/24/2019 MK-Bab 2

14/14

Keterbatasan Analisis #asioKeterbatasan Analisis #asio

KeuanganKeuangan

Perbedaan metode akuntansi yang dipakai untukPerbedaan metode akuntansi yang dipakai untuk

menyusun laporan keuangan.menyusun laporan keuangan.

Pen*ualan perusahaan yang bersi%at musiman.Pen*ualan perusahaan yang bersi%at musiman.

Kesulitan untuk menentukan *enis industriKesulitan untuk menentukan *enis industri

apabila perusahaan mempunyai berbagai liniapabila perusahaan mempunyai berbagai liniproduk.produk.

Perusahaan dapat melakukan +,indo, dressing-Perusahaan dapat melakukan +,indo, dressing-

mk-bab 2

Documents