menyatakan kebenaran atau kecukupan isi ......pt pelayaran tamarin samudra tbk (“perseroan”) dan...

PENAW

AR

AN

UM

UM

PERD

AN

A SAH

AM

PT PELAYAR

AN

TAM

AR

IN SA

MU

DR

A TBK

TAH

UN

2017

PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk

Kantor Pusat:Jl. Alaydrus No. 78 CPetojo Utara, Gambir

Jakarta10130Telepon: (021) 6342275Faksimili: (021) 6335557

Website: www.tamarin.co.idEmail: [email protected]

JADWAL PENAWARAN UMUMTanggal Efektif : 28 April 2017

Masa Penawaran Umum : 3-4 Mei 2017

Tanggal Penjatahan : 8 Mei 2017

Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 9 Mei 2017

Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik : 9 Mei 2017

Tanggal Pencatatan Pada Bursa Efek Indonesia : 10 Mei 2017

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI ATAS EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”).

PT Pelayaran Tamarin Samudra TbkKegiatan Usaha Utama:

Bergerak dalam bidang Jasa Penyewaan Kapal Penunjang Kegiatan Lepas Pantai

Berkedudukan di Jakarta

Kantor Pusat:Jl. Alaydrus No. 78 CPetojo Utara, Gambir

Jakarta 10130

Telepon: (021) 6342275Faksimili: (021) 6335557

Website: www.tamarin.co.idEmail: [email protected]

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebanyak 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) saham biasa atas nama yang seluruhnya adalah Saham Baru yang mewakili sebesar 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan dari portepel Perseroan dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dan Harga Penawaran Rp110 (seratus sepuluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”). Jumlah Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebesar Rp82.500.000.000 (delapan puluh dua miliar lima ratus juta Rupiah).Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”).Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum Perdana Saham ini.

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Investindo Nusantara Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas

PENJAMIN EMISI EFEK• PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk • PT Panca Global Securities Tbk • PT Phillip Securities Indonesia

• PT Profindo Sekuritas Indonesia

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN YAITU RISIKO PENGAKHIRAN ATAU TIDAK DIPERPANJANGNYA KONTRAK-KONTRAK PENYEDIAAN JASA PERSEROAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS INI.

PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA, SEHINGGA TERDAPAT RISIKO TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”).

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 3 Mei 2017

PR

OS

PE

KT

US

PR

OS

PE

KT

US

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dengan Surat No. 042/PTS/OJK/III/17 tanggal 7 Maret 2017 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 dan peraturan pelaksanaannya (“UUPM”).

Saham-Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini direncanakan akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan BEI pada tanggal 6 Maret 2017 apabila memenuhi persyaratan pencatatan saham yang ditetapkan oleh BEI. Apabila Perseroan tidak memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh BEl, maka Penawaran Umum Perdana Saham ini batal demi hukum dan pembayaran pesanan saham tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan UUPM dan Peraturan No. IX.A.2.

Semua Lembaga serta Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi masing-masing, sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus ini tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal menyatakan tidak menjadi pihak yang terafiliasi dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung, sebagaimana dimaksud dalam UUPM, sesuai dengan pengungkapan dalam Prospektus ini pada bab XIII mengenai Penjaminan Emisi Efek dan bab XIV mengenai Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG- UNDANG/PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN, ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-UNDANG/PERATURAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ...............................................................................................................................................................i

DEFINISI DAN SINGKATAN ................................................................................................................................... iii

RINGKASAN ......................................................................................................................................................... viii

I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM .....................................................................................................1

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM .........................................................................................................................................4

III. PERNYATAAN LIABILITAS .............................................................................................................................5

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ......................................................................................................10

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN… ..............................................................................13

A. UMUM ..................................................................................................................................................13

B. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONDISI KEUANGAN DAN KINERJA PERSEROAN. ......................................................................................................................13

C. KEBIJAKAN - KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING ............................................................................14

D. ANALISA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN ..............................20

E. ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS .......................................................................................................24

F. ARUS KAS ...........................................................................................................................................26

G. BELANJA MODAL ................................................................................................................................27

H. MANAJEMEN RISIKO ..........................................................................................................................28

VI. RISIKO USAHA .............................................................................................................................................29

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN .....................................33

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ....................................................................................................34

A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN ......................................................................................................34

B. DOKUMEN PERIZINAN PERSEROAN ...............................................................................................36

C. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN .................................................................36

D. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN .................................................................................................41

E. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN ...........................................................................................46

F. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE atau GCG) ...........................47

G. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY) .............47

H. SUMBER DAYA MANUSIA ...................................................................................................................47

I. HUBUNGAN KEPEMILIKAN SERTA PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM ........................................................50

J. KETERANGAN SINGKAT TENTANG PEMEGANG SAHAM UTAMA BERBENTUK BADAN HUKUM ...................................................................................................................................51

K. PERJANJIAN-PERJANJIAN DENGAN PIHAK KETIGA ......................................................................53

L. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI ..............................................................................................60

M. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP MATERIAL ..........................................................................61

N. ASURANSI ...........................................................................................................................................63

O. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN ....66

IX. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN .....................................................................................67

A. UMUM ..................................................................................................................................................67

B. KEGIATAN USAHA...............................................................................................................................69

C. PROSPEK USAHA ...............................................................................................................................71

D. PENGENDALIAN MUTU ......................................................................................................................72

E. STRATEGI USAHA ..............................................................................................................................72


ii

F. PERSAINGAN USAHA .........................................................................................................................73

G. PEMASARAN .......................................................................................................................................74

H. KEUNGGULAN BERSAING .................................................................................................................74

I. PEMELIHARAAN DAN KESELAMATAN..............................................................................................75

X. EKUITAS .......................................................................................................................................................77

XI. KEBIJAKAN DIVIDEN ...................................................................................................................................78

XII. PERPAJAKAN ...............................................................................................................................................79

XIII. PENJAMINAN EMISI EFEK ..........................................................................................................................81

XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ..........................................................................83

XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ..................................................................................................................87

XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN ................................. 103

XVII. LAPORAN PENILAI INDEPENDEN ........................................................................................................... 169

XVIII. ANGGARAN DASAR ................................................................................................................................. 185

XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM .............................................................................. 203

XX. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ................ 208

iii

DEFINISI DAN SINGKATAN

“Afiliasi” : berarti pihak-pihak yang sebagaimana dimaksud dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya, yaitu:(a) hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua,

baik secara horizontal maupun vertikal;(b) hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak

tersebut;(c) hubungan antara 2 (dua) perusahaan di mana terdapat 1 (satu) atau lebih

anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;(d) hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak langsung

mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;(e) hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun

tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau(f) hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

“Akuntan Publik” : berarti Kantor Akuntan Publik Rama Wendra yang melaksanakan audit atas laporan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

“Anggota Bursa” : berarti Anggota Bursa Efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 ayat (2) UUPM.

“AS$” : berarti Dollar Amerika Serikat atau Dollar AS.

”BAE” : berarti Biro Administrasi Efek, yaitu PT Adimitra Jasa Korpora, berkedudukan di Jakarta, merupakan pihak yang melaksanakan administrasi saham dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham No. 31 tanggal 28 Februari 2017, yang dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn, Notaris di Jakarta.

“Bank Kustodian” : berarti bank umum yang memperoleh persetujuan dari OJK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

“Bapepam” : berarti singkatan dari Badan Pengawas Pasar Modal atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya, sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ayat (1) UUPM.

“Bapepam dan LK” : berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, sebagaimana dimaksud dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/ KMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementrian Keuangan.

“Bursa Efek” atau “BEI” : berarti bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 ayat (4) UUPM, dalam hal ini yang diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta, di mana saham ini dicatatkan.

“Daftar Pemesanan Pembelian Saham” atau ”DPPS”

: berarti daftar yang memuat nama-nama dari pemesan Saham Yang Ditawarkan dan jumlah Saham Yang Ditawarkan yang dipesan, yang disusun berdasarkan FPPS yang dibuat oleh masing-masing Penjamin Emisi Efek.

“Efektif” : berarti terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan angka 4 Peraturan No. IX.A.2, yaitu:1. atas dasar lewatnya waktu, yakni:

- 45 hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum Saham; atau

- 45 hari sejak tanggal perubahan terakhir atas Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

2. atas dasar pernyataan efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

“Misi” : berarti penawaran saham yang dilakukan oleh Perseroan atau diperdagangkan kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham guna dicatatkan dan diperdagangkan di BEI.

“Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham” atau ”FKPS”

: berarti formulir yang dikeluarkan oleh Manajer Penjatahan yang merupakan konfirmasi atas hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti kepemilikan atas Saham Yang Ditawarkan yang dijual oleh Perseroan pada pasar perdana.


iv

“Formulir Pemesanan Pembelian Saham” atau ”FPPS”

: berarti asli formulir pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan atau fotokopi Formulir Pemesanan Pembelian Saham yang harus dibuat dalam 5 (lima) rangkap, yang masing-masing harus diisi secara lengkap, dibubuhi tanda tangan asli calon pembeli atau pemesan serta diajukan oleh calon pembeli atau pemesan kepada Penjamin Emisi Efek pada saat memesan Saham Yang Ditawarkan.

“Gross Akta” : Salinan resmi dari minut akta pendaftaran hak milik kapal yang merupakan bukti kepemilikan kapal yang telah dicatat dan didaftarkan dalam daftar induk kapal, yang dikeluarkan oleh Kementerian Perhubungan sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

“Harga Penawaran” : berarti harga atas Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham, yaitu sebesar Rp110 (seratus sepuluh Rupiah).

“Hari Bank” : berarti hari dimana Bank Indonesia buka untuk menyelenggarakan kegiatan kliring.

“Hari Bursa” : berarti hari di mana Bursa Efek melakukan aktivitas transaksi perdagangan efek, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur bursa oleh Bursa Efek.

“Hari Kalender” : berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorius tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah Republik Indonesia dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja.

“Hari Kerja” : berarti hari kerja pada umumnya tidak termasuk hari Sabtu dan Minggu serta hari yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai hari libur nasional.

“Kemenkumham” : berarti Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Departemen Kehakiman Republik Indonesia, Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).

“Konfirmasi Tertulis: : berarti surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham yang dikeluarkan oleh KSEI dan/atau Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek untuk kepentingan Pemegang Rekening di pasar sekunder.

“KSEI” : berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, yang merupakan Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

“Konsultan Hukum” : berarti Irma & Solomon Law Firm yang melakukan pemeriksaan atas fakta hukum yang ada mengenai Perseroan serta keterangan hukum lain yang berkaitan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

“Manajer Penjatahan” : berarti PT Investindo Nusantara Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Yang Ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan No. IX.A.7.

“Masa Penawaran Umum Perdana Saham”

: berarti suatu periode dalam jangka waktu mana pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan dapat dilakukan dan FPPS dapat diajukan kepada Penjamin Emisi Efek sebagaimana ditentukan dalam Prospektus.

“Masyarakat” : berarti perorangan dan/atau badan-badan dan/atau badan hukum, baik Warga Negara Indonesia dan/atau badan-badan dan/atau badan hukum Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan-badan asing dan/atau badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di luar negeri yang diperkenankan untuk memiliki Saham Yang Ditawarkan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

“Menkumham” : berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Menteri Kehakiman Republik Indonesia yang berubah nama menjadi Menteri Hukum dan Perundang-Undangan Republik Indonesia).

“OJK” : berarti Otoritas Jasa Keuangan yang merupakan lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (“UU OJK”) yang tugas dan wewenangnya meliputi pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor perbankan, pasar modal, perasuransian, dana pensiun, lembaga jasa pembiayaan dan lembaga keuangan lainnya. Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya, sesuai dengan Pasal 55 UU OJK.

“Pemegang Rekening” : berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik rekening efek dan/ atau sub rekening efek di KSEI yang dapat merupakan Bank Kustodian atau Perusahaan Efek.

v

“Pemerintah” : berarti Pemerintah Republik Indonesia.

“Penawaran Awal” : berarti ajakan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas Efek yang akan ditawarkan dan atau perkiraan Harga Penawaran Efek.

“Penawaran Umum Perdana Saham” atau “Penawaran Umum”

: berarti penawaran atas Saham Yang Ditawarkan yang dilakukan oleh Perseroan kepada Masyarakat dengan mengingat syarat dan ketentuan sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan tata cara yang diatur dalam UUPM dan ketentuan yang berlaku di Bursa Efek di Indonesia.

“Penitipan Kolektif” : berarti penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh KSEI.

“Penjamin Emisi Efek” : berarti Perseroan terbatas yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham atas nama Perseroan yang dalam hal ini adalah PT Investindo Nusantara Sekuritas bersama- sama dengan para Penjamin Emisi Efek lainnya sebagaimana tercantum dalam Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, yang menjamin penjualan Saham Yang Ditawarkan dan berdasarkan kesanggupan penuh (full commitment) dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum Perdana Saham di pasar perdana kepada Perseroan melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan bagian penjaminan dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

“Penjamin Pelaksana Emisi Efek”

: berarti pihak yang bertanggung jawab atas pengelolaan dan penyelenggaraan, pengendalian dan penjatahan Emisi Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham, dalam hal ini adalah PT Investindo Nusantara Sekuritas.

“Peraturan No. IX.A.1” : berarti Peraturan No. IX.A.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-690/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Ketentuan Umum Pengajuan Pernyataan Pendaftaran.

“Peraturan No. IX.A.2” : berarti Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

“Peraturan No. IX.A.6” : berarti Peraturan No. IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep- 06/PM/2001 tanggal 8 Maret 2001 tentang Pembatasan Atas Saham Yag Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum.

“Peraturan No. IX.A.7” : berarti Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

“Peraturan No. IX.E.2” : berarti Peraturan No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

“Peraturan No. IX.J.1” : berarti Peraturan No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.

“Peraturan OJK No. 32/2014”

: berarti Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.


: berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.


: berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.


: berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.


: berarti Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.


berarti Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

“Perjanjian Pendaftaran Efek”

: berarti Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEI No. SP-0005/PE/ KSEI/0217 tanggal 28 Februari 2017 yang dibuat dibawah tangan oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.


vi

“Perjanjian Penjaminan Emisi Efek” atau ”PPEE”

: berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 32 tanggal 28 Februari 2017, dibuat antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.

“Pernyataan Pendaftaran” : berarti dokumen yang wajib diajukan oleh Perseroan kepada OJK sebelum Perseroan melakukan penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat (19) UUPM juncto Peraturan No. IX.C.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-42/PM/2000 tanggal27 Oktober 2000 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum dan dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan No. IX.A.2 serta Peraturan No. IX.A.1.

“Perseroan” : berarti PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk, berkedudukan di Jakarta, suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum dan Undang-Undang Negara Republik Indonesia.

“Perusahaan Efek” : berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek dan/atau manajer investasi sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

“Profesi Penunjang Independen”

: Berarti Kantor Konsultan Hukum, Notaris, Kantor Akuntan Publik, Kantor Jasa Penilai Publik yang melakukan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

“Prospektus” : berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama- sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan Saham Yang Ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan Peraturan No. IX.C.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-51/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum.

“Prospektus Awal” : berarti berarti dokumen tertulis yang dipersiapkan oleh Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham dan memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah, Harga Penawaran, penjaminan emisi efek atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan, sesuai dengan Peraturan No. IX.A.8.

“Prospektus Ringkas” : berarti pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan ringkasan dari Prospektus secara keseluruhan yang disusun dan diterbitkan oleh Perseroan dibantu oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Peraturan No. IX.C.3, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep.43/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum dan yang akan diumumkan dalam sekurang- kurangnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diterimanya pernyataan dari OJK bahwa Perseroan dapat mengumumkan Prospektus Ringkas sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.A.2.

“Perubahan dan/atau Tambahan Atas Prospektus Ringkas”

: berarti pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan perbaikan dan/atau tambahan atas Prospektus Ringkas, yang diumumkan sekurang-kurangnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional dalam waktu selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Pernyataan Efektif sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2.

“Rupiah” atau “Rp” : berarti mata uang Republik Indonesia.

“RUPS” : berarti Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu rapat umum para pemegang saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksananya.

“Saham Baru” : berarti saham biasa atas nama yang akan diterbitkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan dari portepel Perseroan dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham.

“Saham Yang Ditawarkan” : berarti saham yang ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat oleh Penjamin Emisi Efek melalui Penawaran Umum Perdana Saham dalam jumlah sebanyak 750.000.000 (tujuh fratus lima puluh juta) saham atas nama masing-masing dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) yang selanjutnya akan dicatatkan pada Bursa Efek pada Tanggal Pencatatan.

“SHGB” : berarti Sertifikat Hak Guna Bangunan.

“Tanggal Distribusi” : berarti tanggal yang sama dengan Tanggal Pembayaran, yaitu selambat- lambatnya 2 (dua) Hari kerja setelah Tanggal Penjatahan, pada tanggal mana Saham Yang Ditawarkan didistribusikan secara elektronik oleh KSEI kepada Penjamin Emisi Efek untuk kemudian didistribusikan kepada pemesan.

“Tanggal Pembayaran” : berarti tanggal pembayaran hasil penjualan Saham Yang Ditawarkan pada pasar perdana yang harus disetor oleh Penjamin Emisi Efek kepada Perseroan melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu pada Tanggal Distribusi.

vii

“Tanggal Pencatatan” : berarti tanggal pencatatan saham untuk diperdagangkan di Bursa Efek dalam waktu selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi.

“Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan”

: berarti tanggal untuk pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Penjamin Emisi Efek kepada para pemesan yang sebagian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya penjatahan atau dalam hal Penawaran Umum Perdana Saham dibatalkan atau ditunda, bagaimanapun Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan tidak boleh lebih lambat dari 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan atau sesudah tanggal diumumkannya pembatalan tersebut.

“Tanggal Penjatahan” : berarti selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja terhitung setelah penutupan Masa Penawaran Umum Perdana Saham.

“Undang-Undang Pasar Modal” atau “UUPM”

: berarti Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608, beserta peraturan-peraturan pelaksananya.

“UUPT” : berarti Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756.


viii

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari, dan harus dibaca bersama-sama dengan keterangan yang lebih terinci dari laporan keuangan beserta catatan atas laporan keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat berdasarkan fakta dan pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan keuangan tanggal 31 Oktober 2016 yang dinyatakan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat kecuali dinyatakan lain dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

I. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERSEROAN

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 38 tertanggal 27 Agustus 1998, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. C2-25.357 HT.01.01-Th.98 tertanggal 16 Nopember 1998; didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat pada tanggal 8 Februari 2002 di bawah No.16123141/BH.09.02/II/2002; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42643.

Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan yaitu sebagaimana dimuat dalam akta-akta sebagai berikut:

1. Akta Berita Acara Perubahan Anggaran Dasar PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 53 tanggal 16 April 2009, dibuat oleh Emmy Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-26146.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 15 Juni 2009 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0033826.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 15 Juni 2009; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42644, yang menerangkan mengenai perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

2. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 101 tanggal 10 Nopember 2010, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-01417.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 11 Januari 2011 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0002450.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 11 Januari 2011; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42645, yang menerangkan mengenai:

a. peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp500.000.000 (lima ratus juta Rupiah) terbagi atas 500 (lima ratus) saham menjadi Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham; dan

b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp150.000.000 (seratus lima puluh juta Rupiah) terbagi atas 150 (seratus lima puluh) saham menjadi Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham.

3. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 02 tanggal 2 Maret 2012, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-23005.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0038453.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 37 tanggal 7 Mei 2013, Tambahan No. 30049, yang menerangkan mengenai penambahan bidang pekerjaan berkenaan dengan maksud dan tujuan Perseroan.

4. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No.123 tanggal 28 Juni 2016, dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 30 Juni 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0063159 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0081755.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 30 Juni 2016; yang menerangkan mengenai perubahan Pasal 11 ayat 3 dan 14 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris.

5. Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 78 tanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0020510.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0063159 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130787.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

ix

sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0095629 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130787.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; yang menerangkan mengenai:

a. peningkatan modal dasar dari semula Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp1.200.000.000.000 (satu triliun dua ratus miliar Rupiah) terbagi atas 1.200.000 (satu juta dua ratus ribu) saham, masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan

b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah) menjadi Rp300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah) terbagi atas 300.000 (tiga ratus ribu) saham, masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah), dengan mengeluarkan 288.000 (dua ratus delapan puluh delapan ribu) saham baru dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp288.000.000.000 (dua ratus delapan puluh delapan miliar Rupiah) yang akan diambil bagian seluruhnya oleh Kardja Rahardjo.

6. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn. Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791. AH.01.02 Tahun 2017 tanggal 13 Februari 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020256. AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 13 Februari 2017 dengan No. AHU-AH.01.03-0063858 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0003791.AH.01.02 Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 (“Akta 10/2017”).

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut

KeteranganNilai Nominal Rp100 per Saham

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh1. PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,992. PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.000.000.000 300.000.000.000 100,00

II. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Berikut merupakan ringkasan struktur Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan:

Jumlah Saham Yang Ditawarkan : 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) sahamNilai Nominal : Rp100 (seratus Rupiah) setiap sahamHarga Penawaran : Rp110 (seratus sepuluh Rupiah) setiap sahamNilai Emisi : Rp82.500.000.000 (delapan puluh dua miliar lima ratus juta Rupiah)Jumah Saham yang akan dicatatkan di BEI : 3.750.000.000 (tiga miliar tujuh ratus lima puluh juta) sahamMasa Penawaran Umum : 3-4 Mei 2017

Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya merupakan Saham Baru yang berasal dari portepel dan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT dan UUPM.

Dengan terjualnya seluruh Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum Perdana Saham secara proforma adalah sebagai berikut:


x

Keterangan

Sebelum Penawaran Umum Perdana Saham

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham

Nilai Nominal Rp100 per Saham Nilai Nominal Rp100 per Saham

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%) Jumlah Saham Jumlah Nilai

Nominal (%)

Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000 12.000.000.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh1. PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,99 2.999.990.000 299.999.000.000 79,992. PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,01 10.000 1.000.000 0,013. Masyarakat - - - 750.000.000 75.000.000.000 20,00Jumlah Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh 3.000.000.000 300.000.000.000 100,00 3.750.000.000 375.000.000.000 100,00

Saham dalam Portepel 9.000.000.000 900.000.000.000 8.250.000.000 825.000.000.000

III. RENCANA PENGGUNAAN DANA

Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi, seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang akan digunakan untuk kegiatan sehari-hari, antara lain untuk pembiayaan cadangan peralatan dan perlengkapan kapal.

Penjelasan lebih lengkap mengenai Rencana Penggunaan Dana dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini.

IV. KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Perseroan bergerak dibidang jasa penyewaan kapal penunjang kegiatan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi. Perseroan saat ini memiliki dan mengoperasikan 5 (lima) armada penunjang kegiatan lepas pantai (Offshore Support Vessel-“OSV”) dengan berbagai tipe dan fungsi.

Perseroan memiliki portofolio pelanggan dari perusahaan tambang minyak dan gas bumi lokal hingga multinasional. Saat ini pelanggan terbesar Perseroan adalah CNOOC SES Ltd. diikuti oleh PT Pertamina Hulu Energi-West Madura Offshore. Kontrak-kontrak yang dimiliki Perseroan dengan pelanggan utama berjangka waktu berkisar dari 6 (enam) bulan sampai dengan 6 (enam) tahun.

V. RISIKO USAHA

Risiko-risiko berikut telah disusun berdasarkan bobot risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan, dimulai dari risiko utama Perseroan :

A. RISIKO TERKAIT DENGAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN

1. Risiko pengakhiran atau tidak diperpanjangnya kontrak-kontrak penyediaan jasa Perseroan2. Risiko yang terkait dengan pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya3. Risiko terkait penurunan harga minyak dan gas bumi4. Risiko kredit pelanggan5. Risiko kehilangan sumber daya manusia6. Risiko potensi liabilitas dari kerusakan, cedera atau kematian karena kecelakaan7. Risiko ditahannya kapal-kapal Perseroan sehingga dapat mengganggu kegiatan operasional8. Risiko dalam pendayagunaan kapal.

B. RISIKO YANG BERHUBUNGAN DENGAN INDUSTRI PELAYARAN

1. Kondisi ekonomi global dan regional, sosial dan politik dapat mengurangi permintaan terhadap jasa Perseroan

2. Perseroan bergerak dalam industri yang sangat diatur3. Perseroan bergerak dalam Industri yang kompetitif.

C. RISIKO TERKAIT INVESTASI PADA SAHAM PERSEROAN

1. Risiko tidak likuidnya perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek2. Harga saham Perseroan dapat mengalami fluktuasi3. Perseroan mungkin tidak dapat membagikan dividen4. Risiko terkait penerbitan saham atau surat berharga bersifat ekuitas lainnya.

Risiko usaha Perseroan selengkapnya dapat dilihat pada Bab VI Prospektus ini.

xi

VI. PROSPEK USAHA

Industri minyak dan gas bumi lepas pantai serta industri jasa pelayaran angkutan penunjang kegiatan lepas pantai memiliki prospek ke depan yang positif dengan pertumbuhan yang signifikan. Selain itu, mengingat Indonesia memiliki kondisi geografis sebagai negara kepulauan, maka jasa pelayaran angkutan laut menjadi industri yang sangat dibutuhkan.

Industri ini diproyeksikan akan bertumbuh pesat seiring dengan:

1. Kondisi geografis Indonesia;2. Prospek perekonomian Indonesia yang cerah dan pertumbuhan industri infrastruktur yang pesat;3. Peningkatan produksi dan permintaan minyak dan gas bumi Indonesia;4. Peraturan Pemerintah yang mendorong pertumbuhan pelayaran nasional.

VII. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

Laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Ishak, Saleh, Soewondo dan Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Drs Imam Syafei dan Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).

LAPORAN POSISI KEUANGAN

(dalam Dollar Amerika Serikat)

31 Oktober2016

31 Desember

2015 2014* 2013* 2012** 2011**Jumlah Aset 111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019 52.544.669 34.839.759Jumlah Liabilitas 58.424.064 85.805.974 96.659.103 52.992.810 32.105.000 21.408.498Jumlah Ekuitas 52.748.607 38.015.299 33.316.957 29.128.209 20.439.669 13.431.261

*) disajikan kembali**) sebelumnya disajikan dalam Rupiah kemudian ditranslasikan ke dalam Dollar Amerika Serikat (diaudit)

LAPORAN LABA RUGI

(dalam Dollar Amerika Serikat)

31 Oktober2016

(10 bulan)

31 Oktober2015***

(10 bulan)

31 Desember

2015 2014* 2013* 2012** 2011**

Pendapatan 10.360.311 21.049.297 25.103.633 23.775.077 18.363.336 18.904.959 14.370.938Beban Operasional 10.674.777 12.125.978 14.300.720 13.302.206 10.542.578 10.074.465 8.985.595Laba Kotor (314.466) 8.923.319 10.802.913 10.472.871 7.820.758 8.830.494 5.385.344Laba Tahun Berjalan (6.429.860) 4.289.501 4.703.450 4.174.692 8.405.230 5.292.223 4.262.503Jumlah Penghasilan Komprehensif Periode (6.417.903) 4.289.501 4.698.342 4.188.748 8.417.951 5.292.223 4.262.503

*) disajikan kembali**) sebelumnya disajikan dalam Rupiah kemudian ditranslasikan ke dalam Dollar Amerika Serikat (diaudit)***) tidak diaudit


xii

RASIO (tidak diaudit)

Uraian dan keterangan31 Oktober

2016(10 bulan)

31 Desember

2015 2014 2013 2012 2011

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pendapatan (50,78) 5,59 29,47 (2,87) 31,55 n.aBeban Operasional (11,97) 7,50 26,17 4,66 12,11 n.aLaba Kotor (103,53) 3,16 33,93 (11,45) 63,99 n.aLaba (rugi) sebelum pajak penghasilan (263,17) 13,32 (52,27) 50,14 30,61 n.aLaba (rugi) tahun berjalan (149,88) 12,67 (50,34) 58,82 24,17 n.aLaba (rugi) kompherensif tahun berjalan (249,60) 12,18 (50,25) 59,07 24,17 n.aJumlah asset (10,22) (4,74) 58,27 56,29 50,82 n.aJumlah liabilitas (31,91) (11,23) 82,40 65,06 49,97 n.aJumlah ekuitas 38,76 14,10 14,38 42,51 52,17 n.aRASIO USAHA (%)Laba kotor / Pendapatan (3,04) 43,04 44,05 42,59 46,71 37,47Laba (rugi) tahun berjalan / Pendapatan (62,07) 18,73 17,56 45,77 27,99 29,66Laba (rugi) tahun berjalan / Jumlah ekuitas (12,19) 12,37 12,53 28,85 25,89 31,73Laba (rugi) tahun berjalan / Jumlah aset (5,78) 3,80 3,21 10,23 10,07 12,23RASIO KEUANGAN (x)Jumlah aset / Jumlah liabilitas 1,90 1,44 1,34 1,55 1,64 1,63Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 1,11 2,26 2,90 1,82 1,57 1,59Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,53 0,69 0,74 0,65 0,61 0,61Interest bearing debt / Jumlah ekuitas (Net Bearing Ratio) 0,06 0,12 0,11 0,16 1,12 -Laba (rugi) tahun berjalan / Utang bank jangka pendek (Debt Service Coverage Ratio) (1,33) 0,18 0,15 0,49 1,05 17,83Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas lancar 1,16 0,38 0,32 0,48 5,12 26,71

Penjelasan lebih lengkap mengenai Ikhtisar Data Keuangan Penting dapat dilihat pada Bab IV Prospektus ini.

VIII. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan maupun masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, tidak sedang terlibat perkara-perkara perdata dan/atau pidana di Pengadilan Negeri, sengketa tata usaha negara di Pengadilan Tata Usaha Negara, permohonan kepailitan dan/atau penundaan kewajiban pembayaran utang dan sengketa hak kekayaan intelektual di Pengadilan Niaga, sengketa yang terdaftar di Badan Arbitrase Nasional Indonesia maupun badan arbitrase lainnya serta Pengadilan Pajak, perselisihan perburuhan di Pengadilan Hubungan Industrial, dan proses pemeriksaan yang dilakukan di Mahkamah Pelayaran, maupun sengketa atau klaim/somasi yang berpotensi diajukan ke pengadilan dan/atau badan arbitrase.

IX. KEBIJAKAN DIVIDEN

Sesuai dengan peraturan perundang-undangan Indonesia, keputusan mengenai pembagian dividen ditetapkan melalui persetujuan pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan berdasarkan rekomendasi dari Direksi Perseroan. Perseroan dapat membagikan dividen kas pada tahun di mana Perseroan mencatatkan saldo laba positif. Pembagian dividen interim dapat dilakukan apabila jumlah kekayaan bersih Perseroan tidak menjadi lebih kecil dari pada jumlah modal ditempatkan dan disetor ditambah cadangan wajib. Pembagian dividen interim tidak boleh mengganggu atau menyebabkan Perseroan tidak dapat memenuhi kewajibannya pada kreditur atau mengganggu kegiatan Perseroan. Pembagian dividen interim ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris. Jika pada akhir tahun keuangan Perseroan mengalami kerugian, distribusi dividen interim harus dikembalikan oleh para pemegang saham kepada Perseroan, dan Direksi bersama-sama dengan Dewan Komisaris akan bertanggung jawab secara tanggung renteng dalam hal dividen interim tidak dikembalikan kepada Perseroan.

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini, manajemen Perseroan bermaksud membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) atas laba bersih tahun berjalan Perseroan mulai tahun buku 2017. Seluruh laba bersih setelah dikurangi penyisihan untuk cadangan dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen, kecuali ditentukan lain dalam RUPS.

xiii

Dividen dibagikan apabila Perseroan mempunyai saldo laba yang positif. Besarnya pembagian dividen akan bergantung pada hasil kegiatan usaha dan arus kas Perseroan serta prospek usaha, kebutuhan modal kerja, belanja modal dan rencana investasi Perseroan di masa yang akan datang.

Berdasarkan Persyaratan Bank Mandiri selaku kreditur Perseroan, pembagian dividen dapat dilakukan jika Debt Services Coverage Ratio (DSCR) dan Debt Equity Ratio (DER) memenuhi persyaratan Bank Mandiri, yaitu DSCR atas dasar EBITDA di atas 1x (satu kali) dan DER kurang dari 300% (tiga ratus persen).

Kebijakan dividen selengkapnya dapat dilihat pada Bab XII Prospektus ini.


xiv

Halaman ini sengaja dikosongkan

1

I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham yang mewakili sebesar 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham.

Keseluruhan saham tersebut ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp110 (seratus sepuluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS. Jumlah Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebesar Rp82.500.000.000 (delapan puluh dua miliar lima ratus juta Rupiah).

Saham-saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya adalah Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan dan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT dan UUPM.


Kegiatan Usaha Utama:

Bergerak dalam bidang Jasa Penyewaan Kapal Penunjang Kegiatan Lepas Pantai

Berkedudukan di Jakarta

Kantor Pusat:Jl. Alaydrus No. 78 C Petojo Utara, Gambir

Jakarta 10130

Telepon: (021) 6342275Faksimili: (021) 6335557

Website: www.tamarin.co.id Email: [email protected]

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN YAITU RISIKO PENGAKHIRAN ATAU TIDAK DIPERPANJANGNYA KONTRAK-KONTRAK PENYEDIAAN JASA PERSEROAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS INI.

PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA, SEHINGGA TERDAPAT RISIKO TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI.


2

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 38 tertanggal 27 Agustus 1998, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. C2-25.357 HT.01.01-Th.98 tertanggal 16 Nopember 1998; didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat pada tanggal 8 Februari 2002 di bawah No. 16123141/BH.09.02/II/2002; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42643.

Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir adalah Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn. Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791.AH.01.02 Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020256.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 13 Februari 2017 dengan No. AHU-AH.01.03-0063858 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0003791.AH.01.02 Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 (“Akta 10/2017”).

Berdasarkan Akta No. 10/2017, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganSebelum Penawaran Umum Perdana Saham

Nilai Nominal Rp100 per SahamJumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)

Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh1. PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,992. PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.000.000.000 300.000.000.000 100,00Saham dalam Portepel 9.000.000.000 900.000.000.000

Penawaran Umum Perdana Saham

Dengan terjualnya seluruh Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum Perdana Saham secara proforma akan menjadi sebagai berikut:

Keterangan

Sebelum Penawaran Umum Perdana Saham Setelah Penawaran Umum Perdana SahamNilai Nominal Rp100 per Saham Nilai Nominal Rp100 per Saham

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%) Jumlah Saham Jumlah Nilai

Nominal (%)

Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000 12.000.000.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh1. PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,99 2.999.990.000 299.999.000.000 79,992. PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,01 10.000 1.000.000 0,013. Masyarakat - - - 750.000.000 75.000.000.000 20,00Jumlah Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh 3.000.000.000 300.000.000.000 100,00 3.750.000.000 375.000.000.000 100,00

Saham dalam Portepel 9.000.000.000 900.000.000.000 8.250.000.000 825.000.000.000

Pencatatan Saham Perseroan Di BEI

Bersamaan dengan pencatatan saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana Saham ini yaitu sebanyak 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) saham biasa atas nama atau sebesar 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan juga akan mencatatkan seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 3.000.000.000 (tiga miliar) saham. Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan pada BEI adalah sebanyak 3.750.000.000 (tiga miliar tujuh ratus lima puluh juta) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum Perdana Saham.

3

Pemenuhan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal No. IX.A.6

Sesuai dengan ketentuan angka 1 Peraturan Nomor IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-06/PM/2001 tanggal 8 Maret 2001, sejumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham yang dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 78 tanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, Notaris di Jakarta juncto Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 7 tertanggal 3 Februari 2017, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, dan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, tidak boleh dialihkan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum menjadi efektif.

Kronologis perolehan sejumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham tersebut di atas oleh PT Andalan Lepas Pantai adalah sebagai berikut:

- Kardja Rahardjo memperoleh sejumlah 288.000 (dua ratus delapan puluh delapan ribu) saham (“Saham Hasil Konversi”) sebagai hasil konversi utang Perseroan kepada Kardja Rahardjo yang timbul berdasarkan:

(a) Mandatory Convertible Bond yang diterbitkan oleh Perseroan dengan sertifikat No. 001/PTS/MCB/XI/2012 tertanggal 2 Nopember 2012, No. 002/PTS/MCB/XI/2012 tertanggal 7 Nopember 2012, No. 003/PTS/ MCB/XII/2012 tertanggal 2 Desember 2012, dan No. 004PTS/MCB/I/2013 tertanggal 23 Januari 2013 juncto Perjanjian tertanggal 3 Nopember 2014 dan

(b) Pengakuan Utang tertanggal 28 Oktober 2014, dengan rincian sebagai berikut:

Nilai Utang Yang dikonversi (US$)

Jumlah Saham Hasil Konversi

Total Nilai Perolehan/ Harga Konversi

(Rp)

Tanggal Perolehan (Tanggal Efektifnya

Konversi)23.137.986 (US$ 1 = Rp12.447.06) 288.000 288.000.000.000 3 Nopember 2016

- Sebelum pengeluaran Saham Hasil Konversi, Kardja Rahardjo telah memiliki sebanyak 11.999 (sebelas ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) saham Perseroan (“Saham Lama”).

- Saham Hasil Konversi dan Saham Lama diinbrengkan oleh Kardja Rahardjo ke dalam PT Andalan Lepas Pantai berdasarkan Akta Inbreng Saham No. 8 tertanggal 3 Februari 2017 yang dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, sehingga seluruh 299.999 (dua ratus sembilan puluh sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) saham tersebut dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai.

- Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, dilakukan pemecahan nilai nominal saham Perseroan (stock split) dari semula Rp.1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham menjadi Rp.100 (seratus Rupiah) per saham, sehingga seluruh saham Perseroan yang dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai berjumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu).

PT Andalan Lepas Pantai, tidak akan mengalihkan seluruh saham yang dimilikinya tersebut sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham menjadi efektif.

PERSEROAN TIDAK BERMAKSUD UNTUK MENGELUARKAN DAN/ATAU MENCATATKAN SAHAM BARU ATAU EFEK LAINNYA YANG DAPAT DIKONVERSIKAN MENJADI SAHAM DALAM JANGKA WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SEJAK TANGGAL PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF.


4

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi, seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang akan digunakan untuk kegiatan sehari-hari, antara lain untuk pembiayaan cadangan peralatan dan perlengkapan kapal.

Dalam hal jumlah dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham tidak mencukupi kebutuhan modal kerja Perseroan, maka Perseroan akan menggunakan dana dari pihak ketiga.

Dalam hal terdapat dana hasil perolehan dari Penawaran Umum Perdana Saham yang belum direalisasikan, maka Perseroan wajib menempatkan dana tersebut dalam instrumen keuangan yang aman dan likuid, mengungkapkan bentuk dan tempat dimana dana tersebut ditempatkan, mengungkapkan tingkat suku bunga atau imbal hasil yang diperoleh, mengungkapkan ada atau tidaknya hubungan Afiliasi dan sifat hubungan Afiliasi antara Perseroan dengan pihak di mana dana tersebut ditempatkan.

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 30/2015, Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dan mempertanggungjawabkan pada RUPS Tahunan Perseroan. Laporan realisasi penggunaan dana yang disampaikan kepada OJK akan dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 30 Desember sampai seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini digunakan. Perseroan akan menyampaikan laporan tersebut selambat-lambatnya tanggal 15 (lima belas) bulan berikutnya setelah tanggal laporan.

Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka Perseroan akan menyampaikan rencana dan alasan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum penyelenggaraan RUPS dan memperoleh persetujuan dari RUPS.

Dalam hal Perseroan akan melaksanakan transaksi dengan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham yang merupakan transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu dan/atau transaksi material, Perseroan akan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 dan/atau Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2.

Perseroan akan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya di bidang Pasar Modal, dalam penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini.

Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh Bapepam dan LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana, jumlahperkiraan biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sebesar 3,68% (tiga koma enam delapan persen) dari jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang meliputi:

• Biaya jasa untuk Penjamin Emisi Efek sebesar 1,5% (satu koma lima persen), yang terdiri dari biaya jasa penyelenggaraan (management fee) sebesar 1% (satu persen); biaya penjaminan (underwriting fee) sebesar 0.25% (nol koma dua lima persen) dan biaya jasa penjualan (selling fee) sebesar 0.25% (nol koma dua lima persen);

• Biaya jasa Profesi dan Lembaga Penunjang Pasar Modal sebesar 1,27% (satu koma dua tujuh persen), yang terdiri dari biaya jasa Konsultan Hukum sebesar 0,36% (nol koma tiga enam persen); biaya jasa Akuntan Publik sebesar 0,42 % (nol koma empat dua persen); biaya jasa Notaris sebesar 0,26% (nol koma dua enam persen); biaya Penilai sebesar 0,23% (nol koma dua tiga persen);

• Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal yaitu jasa Biro Administrasi Efek sekitar 0,21% (nol koma dua satu persen);

• Biaya Pencatatan di BEI dan Biaya Pendaftaran Efek di KSEI sebesar 0,10% (nol koma satu persen);

• Biaya lain-lain sekitar 0,59 % (nol koma lima sembilan persen) yang meliputi biaya penyelenggaraan public expose dan due diligence meeting, biaya pencetakan Prospektus dan formulir, biaya publikasi Prospektus Ringkas, termasuk biaya pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham sebesar 0,05% (nol koma nol lima persen) dari total nilai emisi sesuai lampiran Peraturan Pemerintah (PP) No.11 Tahun 2014.

5

III. PERNYATAAN LIABILITAS

Pernyataan liabilitas berikut berasal dari laporan posisi keuangan Perseroan tanggal 31 Oktober 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).

Pada tanggal 31 Oktober 2016, Perseroan mempunyai liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing-masing sebesar USD4.832.103 dan USD53.591.961.

(dalam dolar Amerika Serikat)

Uraian JumlahLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha 2.749.726Utang pajak 205.161Beban masih harus dibayar 277.216Utang jangka panjang - bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:Bank 1.600.000Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 4.832.103

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Bank 51.800.590Utang obligasi konversi -Utang pemegang saham 1.623.240Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja 168.131Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 53.591.961JUMLAH LIABILITAS 58.424.064

LIABILITAS JANGKA PENDEK

1. Utang Bank

Pada tanggal 31 Oktober 2016, utang bank yang dimiliki Perseroan tercatat sebesar USD1.600.000, yang terdiri dari:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahPT Bank Mandiri (persero) Tbk 1.600.000Jumlah 1.600.000

2. Utang Usaha

Saldo utang usaha Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD2.749.726, dengan rincian sebagai berikut:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahPT Samudra Marine Indonesia 1.378.139PT Berkat Sentosa Utama 427.507Mitco Jaya 289.490Britoil Offshore Service Pte Ltd 228.000PT Pelayaran Menaratama Samudra Indah 139.649American Berau Of Shipping, Inc 38.421PT Rina Indonesia 12.579PH Hydaraulics & Engineering Pte Ltd 21.315PT Shoutern Chemicals & Engineering 18.051


6

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahPT Total E & P Indonesia 17.304West Marine 15.322PT Deloitte Consulting 13.200PT Pacific Lubritama Indonesia 12.534PT Lemo Utama 12.323Kreston Indonesia 10.765PT Fordata Nusa Pratama 10.724Lain-lain (kurang dari $10,000) 104.403Jumlah 2.749.726

Berdasarkan umur:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan Jumlah1 - 30 hari 309.81931 - 60 hari 133.72961 - 90 hari 116.15191 - 120 hari 29.391>120 hari 2.160.636Jumlah 2.749.726

3. Utang Pajak

Saldo utang pajak Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD205.161 dengan rincian sebagai berikut:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahPajak Pertambahan Nilai 188.291Pajak PenghasilanPasal 4(2) 5Pasal 15 5.315Pasal 21 7.215Pasal 23 2.847Pasal 25 1.488Pasal 29 -Jumlah 205.161

4. Beban masih harus dibayar

Saldo beban masih harus dibayar Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD256.894 dengan rincian sebagai berikut:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahAsuransi 172.593Gaji 59.704Sewa -Lain-lain 44.919Jumlah 277.216

7

LIABILITAS JANGKA PANJANG

5. Utang Bank Jangka Panjang

Saldo utang bank jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD51.800.590 yang terdiri dari:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 27.686.602PT Bank Syariah Mandiri 25.713.988Dikurangi :Bagian jangka pendek (1.600.000)Jumlah 51.800.590

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Berdasarkan Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/468/KI/2012 yang telah diaktakan dengan Akta No. 38 tanggal 15 Agustus 2012 oleh Notaris Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta dan addendum I tanggal 2 November 2012 mengenai perubahan limit kredit dan ketentuan kredit serta addendum II tanggal 7 Januari 2013 mengenai Cross Collateral dan Cross Default, Perseroan mendapatkan fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai berikut:

1. Kredit Investasi

Limit Kredit : USD8.482.000Jatuh tempo : 23 Desember 2022 Suku bunga : 7% paAgunan : Piutang Usaha, diikat fidusia sebesar Rp9.982.000.000, 1 (satu) unit Kapal Motor bernama Petroleum Pioneer, Personal Guarantee a.n. Kardja Rahardjo

2. Non Cash Loan / Bank Garansi

Limit kredit : USD2.500.000Tujuan : Jaminan Tender, uang muka, pelaksanaan dan pemeliharaan penggunaan.Jatuh tempo : 14 Agustus 2013

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. CRO.JSD/008/KI/2013 yang telah diaktakan dengan Akta No. 04 tanggal 7 Januari 2013 oleh Notaris Lenny Janis Ishak, SH, Notaris di Jakarta, Perseroan mendapatkan fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang digunakan untuk membeli 1 (satu) unit Kapal Accomodation Work Barge (AWB) Petroleum Excelsior dan fasilitas kredit lainnya dengan rincian sebagi berikut:

1. Fasilitas Kredit Investasi

Limit kredit : Rp289.500.000.000Suku bunga : 5% paJatuh tempo : 96 Bulan

2. Modal Kerja Fixed Loan

Limit kredit : USD15.074.604,89 Suku bunga : 5% paJatuh tempo : 23 Desember 2022

Agunan kredit untuk fasilitas kredit investasi dan modal kerja / bank garansi adalah sebagai berikut:

- Piutang usaha, diikat fidusia sebesar Rp30.000.000.000.- 1 (satu) unit Kapal bernama Petroleum Excelsior, diikat dengan Hipotik sebesar USD30.000.000.- 1 (satu) unit Kapal bernama Petroleum Alpha yang akan diikat Hipotik setelah lunasnya pinjaman di PT PANN

(sesuai jadwal bulan Mei 2015).- 1 (satu) unit kapal bernama Petroleum Charlie yang akan diikat Hipotik setelah lunasnya pinjaman PT PANN.- Personal Guarantee atas nama Kardja Rahardjo.


8

- Cash Flows Deficit Guarantee atas nama Kardja Rahardjo.- Tanah yang beralamat di Jl. Cideng Barat No. 86 RT 04/01 Kel. Cideng Kec. Gambir, Jakarta Pusat dengan

Bukti Kepemilikan SHGB No. 4338 atas nama PT Pelayaran Tamarin Samudra seluas 356 m2 yang diikat Hak Tanggungan sebesar Rp6.100.000.000.

- Tanah dan bangunan di Jl. Balikpapan I No 5D Petojo Utara Gambir, Jakarta Pusat dengan Bukti Kepemilikan SHGB No. 3108 atas nama Kardja Rahardjo seluas 63 m2 yang diikat Hak Tanggungan sebesar Rp570.000.000.

Berdasarkan Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/803/KI/2013 yang telah diaktakan dengan akta No. 53 tanggal 23 Desember 2013 oleh Notarial Lenny Janis Ishak S.H., Notaris di Jakarta, mengenai :

1. Penyesuaian jangka waktu menjadi Desember 2020 dan skala angsuran fasilitas KI AHTS Petroleum Pioneer.

2. Konversi sebagian dari valuta IDR menjadi valuta USD dan penyesuaian skala angsuran untuk fasilitas kredit AWB Petroleum Excelsior dimana semula Rp280.814.999.970 dikonversi sebagian yaitu USD5.000.000 (dengan asumsi kurs 1 USD = Rp12.000) dan Rp220.814.999.970 dengan jatuh tempo tanggal 6 Januari 2021.

Berdasarkan surat penawaran pemberian kredit (SPPK) atas nama Perusahaan No. CBC.JSD/0263/T.2/2015 tanggal 14 Januari 2015 yang menyatakan :

1. Menyetujui pemberian fasilitas kredit investasi sebesar USD32.000.000 untuk pembelian 1 unit kapal AWB Petroleum Superior a.n. PT Pelayaran Tamarin Samudra dari Bank Syariah Mandiri.

2. Menyetujui konversi seluruh valuta IDR menjadi valuta USD untuk fasilitas kredit AWB Petroleum Excelsior dengan ketentuan sebagai berikut:

- Limit kredit : Eqv Rp216.626.999.970, limit dalam USD sesuai nilai kurs yang berlaku di Bank Mandiri saat konversi dilakukan.

- Jenis kredit : Kredit investasi- Sifat kredit : Non Revolving- Tujuan penggunaan : Pembelian 1 unit kapal AWB- Suku bunga : 5% p.a. untuk USD- Jangka waktu : Sejak penandatanganan Addendum PK s.d. tanggal 6 Januari 2021- Mekanisme konversi : Konversi dilakukan atas dasar kurs USD/IDR yang berlaku pada saat dilakukan

konversi dengan konversi maksimum sebesar limit kredit.

3. Untuk permohonan penarikan sebagian jaminan berupa kapal AWB Petroleum Winners (Ex Petroleum Alpha), kapal AWB Petroleum Charlie, Tanah di Jl Cideng Barat, Jakarta Pusat, serta tanah dan bangunan di Jl Balikpapan, Jakarta Pusat saat ini belum dapat disetujui.

4. Menyetujui perubahan covenant kredit menjadi menyediakan setiap waktu cadangan dana di rekening giro operasional PT Pelayaran Tamarin Samudra dengan pemblokiran sebesar 1 bulan pembayaran bunga dan pokok pinjaman bulan berikutnya.

PT Bank Syariah Mandiri

Berdasarkan surat penegaran No. 16/028-3/SP3/FSD Tanggal 28 Oktober 2014 dari PT Bank Syariah Mandiri yang telah diaktekan dengan akta No. 89 oleh Masjuki, S.H., tanggal 29 Oktober 2014 mengenai akad pembiayaan Murabahah untuk investasi pembelian kapal AWB Superior untuk memenuhi kontrak kerja dengan CNOOC SES Ltd., dengan rincian fasilitas sebagai berikut:

Fasilitas Pembiayaan Murabahah

Jenis pembiayaan : Al Murabahah Sifat pembiayaan : Non revolvingLimit pembiayaan : 75% dari harga kapal atau maksimal USD32.000.000Tujuan pembiayaan : Investasi pembelian kapal AWB Superior untuk memenuhi kontrak kerja dengan CNOOC SES Ltd.Jangka waktu : 52 bulanJaminan : 1. Aset tetap berupa 1 unit kapal AWB Superior 9.055 DWT yang akan diikat Hipotik sebesar USD32.000.000. 2. Fidusia piutang kontrak dengan CNOOC SES Ltd, sebesar USD48.741.658,95 untuk kapal AWB Superior. 3. Personal Guarantee atas nama Kardja Rahardjo.

9

6. Utang Pemegang Saham

Utang pemegang saham per 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD1.623.240.

7. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan

Saldo liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Oktober 2016 adalah sebesar USD168.131 dengan rincian sebagai berikut:

(dalam dolar Amerika Serikat)Uraian dan Keterangan JumlahSaldo awal 151.247Beban yang diakui 32.826Biaya (pendapatan) komprehensif lainnya (15.942)Selisih kurs -Jumlah 168.131

SELURUH KEWAJIBAN PERSEROAN PADA TANGGAL 31 OKTOBER 2016 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. SAMPAI DENGAN TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH KEWAJIBANNYA YANG TELAH JATUH TEMPO SETELAH TANGGAL 31 OKTOBER 2016 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN DAN IKATAN LAIN KECUALI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TELAH DINYATAKAN DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN YANG MERUPAKAN BAGIAN YANG TIDAK TERPISAHKAN DARI PROSPEKTUS INI.

DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN KEWAJIBAN SERTA PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA YANG AKAN DATANG, PERSEROAN MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBANNYA SESUAI DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA.

PERSEROAN TELAH MEMENUHI SEMUA RASIO KEUANGAN YANG DISYARATKAN DALAM PERJANJIAN UTANG PERSEROAN.

SAMPAI DENGAN TANGGAL PROSPEKTUS INI DITERBITKAN TERDAPAT PEMBATASAN- PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANTS) YAITU BERDASARKAN PERSYARATAN BANK MANDIRI, PEMBAGIAN DIVIDEN DAPAT DILAKUKAN JIKA DEBT SERVICES COVERAGE RATIO (DCSR) DAN DEBT EQUITY RATIO (DER) MEMENUHI PERSYARATAN BANK MANDIRI YAITU DSCR ATAS DASAR EBITDA DI ATAS 1X DAN DER KURANG DARI 300%.


10

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini bersamaan dengan laporan keuangan Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini. Calon investor juga harus membaca Bab V mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.

Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

Laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Ishak, Saleh, Soewondo dan Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Drs Imam Syafei dan Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).

LAPORAN POSISI KEUANGAN


31 Oktober 31 Desember2016 2015 2014* 2013* 2012** 2011**

ASETASET LANCARKas dan bank 1.747.000 3.857.681 2.632.485 1.902.770 5.421.872 2.468.904Piutang usaha 2.746.473 4.374.637 4.654.440 3.581.875 1.947.615 1.100.866Piutang karyawan 52.512 38.633 18.139 25.175 17.938 4.400Uang muka 911.526 590.190 747.429 2.066.370 17.927.962 2.502.679Pajak dibayar di muka - 564.192 513.759 586.869 340.084 248.861Biaya dibayar di muka 146.538 226.953 343.969 147.493 79.442 58.381Jumlah Aset Lancar 5.604.049 9.652.286 8.910.221 8.310.552 25.734.914 6.384.091

ASET TIDAK LANCARJaminan deposito 300.435 181.492 249.958 117.246 536.787 578.175Aset tetap - net 103.673.349 112.403.081 119.310.643 73.028.270 25.646.033 27.068.216Aset lain-lain 540.094 1.096.090 1.237.562 663.178 626.935 809.278Aset pajak tangguhan 1.054.744 488.324 267.676 1.773 -Jumlah Aset Tidak Lancar 105.568.622 114.168.987 121.065.839 73.810.467 26.809.755 28.455.668

JUMLAH ASET 111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019 52.544.669 34.839.759

LIABILITAS DAN EKUITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha 2.749.726 3.433.455 6.982.344 637.494 2.074.321 190.527Utang lain-lain 161.008 4.160Utang pajak 205.161 21.936 25.813 11.846 60.394 17.881Beban masih harus dibayar 277.216 234.550 363.372 91.516 34.116 26.693Utang jangka panjang - bagian yang

jatuh tempo dalam satu tahun:Bank 1.600.000 8.662.238 6.298.428 695.139 1.037.000Obligasi konversi - 13.286.486 12.943.484 12.609.336 - -

11

31 Oktober 31 Desember2016 2015 2014* 2013* 2012** 2011**

Sewa pembiayaan - - 1.437.773 3.233.123 1.655.714 4.159.774Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 4.832.103 25.638.665 28.051.214 17.278.454 5.022.553 4.399.035

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang lain-lainUtang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:Bank 51.800.590 49.422.984 57.947.317 32.598.183 10.282.000 -Sewa pembiayaan - - - 1.155.053 4.388.174 16.909.308Utang obligasi konversi - 1.832.951 1.780.428 1.729.411 12.283.815 -Utang pemegang saham 1.623.240 8.760.127 8.768.925 127.734 - -Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja 168.131 151.247 111.219 103.975 128.458 100.155Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 53.591.961 60.167.309 68.607.889 35.714.356 27.082.447 17.009.463Jumlah Liabilitas 58.424.064 85.805.974 96.659.103 52.992.810 32.105.000 21.408.498

EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 1.000.000 per lembar saham Modal dasar 1.200.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 300.000 (2015,2014 & 2013:12.000) lembar saham 24.481.836 1.343.850 1.343.850 1.343.850 1.343.850 1.343.850Ekuitas hak konversi - 1.986.774 1.986.774 1.986.774 1.716.185 -Komponen ekuitas lain 33.625 21.669 26.777 12.721 - -Saldo laba 28.233.146 34.663.006 29.959.556 25.784.864 17.379.634 12.087.411Jumlah Ekuitas 52.748.607 38.015.299 33.316.957 29.128.209 20.439.669 13.431.261JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019 52.544.669 34.839.759

*) disajikan kembali**) sebelumnya disajikan dalam Rupiah kemudian ditranslasikan kedalam dolar Amerika Serikat (diaudit)

LAPORAN LABA RUGI

31 Oktober2016

31 Oktober2015*** 31 Desember

(10 Bulan) (10 Bulan) 2015 2014* 2013* 2012** 2011**PENDAPATAN 10.360.311 21.049.297 25.103.633 23.775.077 18.363.336 18.904.959 14.370.938BEBAN OPERASIONAL 10.674.777 12.125.978 14.300.720 13.302.206 10.542.578 10.074.465 8.985.595LABA KOTOR (314.466) 8.923.319 10.802.913 10.472.871 7.820.758 8.830.494 5.385.344Pendapatan keuangan 1.526.674 3.561 4.528 4.085 3.323 6.838Beban umum dan

administrasi (4.523.440) (643.085) (1.295.664) (1.562.203) (796.204) (736.547) (392.781)Beban keuangan (3.026.658) (3.948.432) (4.656.139) (3.711.925) (4.552.729) (2.578.515)Laba (rugi) selisih kurs -

netto (42.808) 247.777 378.378 366.362 5.894.966 85.224Beban lain-lain (619.567) (293.639) (690.928) (1.559.976) 29.102 (13.246) (709.429)LABA SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN (7.000.265) 4.289.501 4.543.088 4.009.214 8.399.216 5.594.248 4.283.134Beban Pajak Penghasilan - Netto 570.405 - 160.362 165.478 6.014 (302.025) 20.631LABA TAHUN BERJALAN (6.429.860) 4.289.501 4.703.450 4.174.692 8.405.230 5.292.223 4.262.503Laba (rugi) lainnya yangTidak direklasifikasi kedalam laba/rugiKeuntungan(kerugian)Aktuaria 15.942 - (6.811) 18.741 16.961 - -Manfaat (Beban) pajakPenghasilan terkait (3.985) - 1.703 (4.685) (4.240) - -


12

31 Oktober2016

31 Oktober2015*** 31 Desember

(10 Bulan) (10 Bulan) 2015 2014* 2013* 2012** 2011**Jumlah Laba (rugi) lainnya yang Tidak direklasifikasi ke dalam laba/rugi 11.957 - (5.108) 14.056 12.721 - -JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN BERJALAN (6.417.903) 4.289.501 4.698.342 4.188.748 8.417.951 5.292.223 4.262.503LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR (157,30) 357,46 391,53 349,06 701,50 441 355

*) disajikan kembali**) sebelumnya disajikan dalam Rupiah kemudian ditranslasikan kedalam dolar Amerika Serikat (diaudit)***) tidak diaudit

RASIO (tidak diaudit)

Uraian dan keterangan 31 Oktober 2016 (10 bulan)

31 Desember2015 2014 2013 2012 2011

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pendapatan (50,78) 5,59 29,47 (2,87) 31,55 n.aBeban Operasional (11,97) 7,50 26,17 4,66 12,11 n.aLaba Kotor (103,53) 3,16 33,93 (11,45) 63,99 n.aLaba (rugi) sebelum pajak penghasilan (263,17) 13,32 (52,27) 50,14 30,61 n.aLaba (rugi) tahun berjalan (149,88) 12,67 (50,34) 58,82 24,17 n.aLaba (rugi) kompherensif tahun berjalan (249,60) 12,18 (50,25) 59,07 24,17 n.aJumlah asset (10,22) (4,74) 58,27 56,29 50,82 n.aJumlah liabilitas (31,91) (11,23) 82,40 65,06 49,97 n.aJumlah ekuitas 38,76 14,10 14,38 42,51 52,17 n.a

RASIO USAHALaba kotor / Pendapatan (3,04) 43,04 44,05 42,59 46,71 37,47Laba (rugi) tahun berjalan / Pendapatan (62,07) 18,73 17,56 45,77 27,99 29,66Laba (rugi) tahun berjalan / Jumlah ekuitas (12,19) 12,37 12,53 28,85 25,89 31,73Laba (rugi) tahun berjalan / Jumlah aset (5,78) 3,80 3,21 10,23 10,07 12,23

RASIO KEUANGAN (x)Jumlah aset / Jumlah liabilitas 1,90 1,44 1,34 1,55 1,64 1,63Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 1,11 2,26 2,90 1,82 1,57 1,59Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,53 0,69 0,74 0,65 0,61 0,61Interest bearing debt / Jumlah ekuitas (Net

Bearing Ratio) 0,06 0,12 0,11 0,16 0,12

-Laba (rugi) tahun berjalan / Utang bank

jangka pendek(Debt Service Coverage Ratio) (1,33) 0,18 0,15 0,49 1,05 17,83Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas

lancar1,16 0,38 0,32 0,48 5,12 26,71

13

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan pembahasan kondisi keuangan serta hasil operasi Perseroan dalam bab ini harus dibaca bersama- sama dengan ikhtisar data keuangan penting dan laporan keuangan Perseroan beserta catatan atas laporan posisi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini.

Laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal- tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), untuk sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).

A. UMUM

PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk (“Perseroan”) adalah suatu Perseroan terbatas yang didirikan pada tanggal 27 Agustus 1998 berdasarkan Akte Pendirian No. 38 yang dibuat dihadapan Notaris Linda Ibrahim, S.H., dan disahkan sebagai badan hukum oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia pada tanggal 16 Nopember 1998 melalui Surat Keputusan Menteri Kehakiman No. C2-25.357/HT.01-Th.98.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dengan perubahan terakhir melalui Akta No. 78 yang dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta tanggal 29 September 2016. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat didalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00205110.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal 3 November 2016.

Maksud dan tujuan perusahaan ialah menjalankan usaha dalam bidang pelayaran. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha dalam bidang pelayaran baik dalam maupun luar negeri yang juga meliputi usaha-usaha pengangkutan penumpang, barang dan hewan dengan kapal laut keluar negeri dan/atau dari luar negeri, demikian dengan usaha-usahanya termasuk pula:

a. Menyelenggarakan pekerjaan lepas pantai (offshore)

b. Catering, Housekeeping dan Pas control

c. Menyelenggarakan muatan lanjutan (transshipment throughout cargo)

d. Semua kegiatan untuk bertindak sebagai agen, baik keagenan local (Local Agency) maupun keagenan umum (General Agency) dari usaha pelayaran niaga dalam dan luar negeri untuk hal-hal yang lazim dikerjakan.

B. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONDISI KEUANGAN DAN KINERJA PERSEROAN

Berdasarkan uraian diatas maka terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan dan kinerja Perseroan, penyebab timbulnya faktor tersebut kemudian dampaknya terhadap kondisi keuangan dan kinerja Perseroan serta langkah-langkah yang diambil oleh Perseroan untuk mengatasinya, faktor-faktor tersebut antara lain :

1. Faktor Perubahan Tingkat Suku Bunga

Saat ini Perseroan menggunakan fasilitas perbankan untuk membiayai modal kerja dan investasi sehingga jika terdapat perubahan tingkat suku bunga maka akan berpengaruh terhadap kemampuan Perseroan mengembalikan pinjaman atau membayar kewajiban. Perseroan pernah memiliki pinjaman dalam mata uang Rupiah dengan tingkat suku bunga rata-rata sebesar 12% dan saat ini Perseroan telah mengkonversi pinjaman tersebut dalam US Dollar dengan rata-rata tingkat suku bunga sebesar 5%.

2. Faktor Ketergantungan Terhadap Kebijakan Fiskal Pemerintah Dan Kebijakan Moneter.

Kebijakan fiskal pemerintah yang terefleksi melalui kebijakan dari SKK Migas akan mempengaruhi belanja modal dan operasional perusahaan migas.


14

Sedangkan kebijakan moneter berhubungan dengan suku bunga kredit akan mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan. Suku bunga kredit naik, maka keuntungan Perseroan akan turun, sebaliknya bila suku bunga kredit turun maka keuntungan Perseroan akan naik. Kebijakan moneter yang ketat atau longgar dari Pemerintah akan mempengaruhi Perseroan karena pada saat ini Perseroan masih memiliki hutang pada pihak Bank.

3. Faktor ketergantungan terhadap kontrak sewa kapal.

Kegiatan penyewaaan kapal didasarkan pada kontrak kerja dengan para pelanggan, bila tidak terjadi perpanjangan kontrak maka akan berpengaruh terhadap pendapatan Perseroan.

Perseroan berusaha untuk mendapatkan kontrak sewa kapal jangka panjang sehingga kinerja keuangan Perseroan dapat terjaga.

Dengan langkah-langkah yang diambil Perseroan tersebut diatas diharapkan dapat meningkatkan performa Perseroan dari sisi penjualan sehingga keuntungan Perseroan dapat diperoleh dengan maksimal.

C. KEBIJAKAN-KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK), yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7.

Laporan keuangan kecuali arus kas, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti diungkapkan pada kebijakan akuntansi masing-masing akun terkait.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Dollar Amerika Serikat yang merupakan mata uang fungsional Perseroan.

Kas dan Bank

Saldo kas terdiri dari saldo kas dan bank yang tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka pendek dan dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signfikan berjangka waktu jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan.

Instrumen Keuangan Aset Keuangan Pengakuan Awal

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal, dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi pada setiap periode pelaporan.

Semua aset keuangan diakui pertama kali pada nilai wajarnya ditambah dengan biaya-biaya transaksi, kecuali apabila aset keuangan dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan pengiriman aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perseroan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Aset keuangan Perseroan meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan lain-lain, piutang dari pihak-pihak berelasi, uang jaminan. Perseroan mengklasifikasikan seluruh aset keuangan mereka sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate). Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga pada saat proses amortisasi.

15

Liabilitas Keuangan Pengakuan Awal

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman dan utang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perseroan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang jangka pendek, utang usaha dan lain-lain, biaya akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan jangka pendek, utang kepada pihak-pihak berelasi dan utang jangka panjang. Perseroan mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan mereka sebagai pinjaman dan utang.


Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.

Saling hapus dari instrumen keuangan

Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Nilai wajar instrumen keuangan

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran pasar yang berlaku pada waktu penutupan bisnis setiap tanggal pelaporan.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian yang diizinkan oleh PSAK No. 55 (Revisi 2014) seperti dengan mengacu pada transaksi wajar (arm‟s length market transactions); mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang serupa; analisa arus kas yang didiskontokan; atau model penilaian lain.

Penyesuaian risiko kredit

Perseroan menyesuaikan harga di pasar yang dapat diobservasi untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit para pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perseroan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Penurunan nilai dari aset keuangan

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui penggunaan pos penyisihan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perseroan.


16

Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba rugi.

Pengertian pengakuan aset dan liabilitas keuangan Aset keuangan

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Perseroan telah mentransfer hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berliabilitas untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga dalam perjanjian “pass-through”; dan baik (a) Perseroan telah secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perseroan secara substansial tidak memindahkan atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah memindahkan kendali atas aset tersebut.

Liabilitas keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan, dibatalkan atau kedaluarsa.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substantial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laba rugi.

Transaksi dengan pihak - pihak berelasi

Perseroan memiliki transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perseroan jika:

langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perseroan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perseroan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perseroan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perseroan;

suatu pihak adalah entitas asosiasi Perseroan

suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perseroan sebagai venturer;

suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perseroan atau induk;

suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh atau di mana hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perseroan atau entitas yang terkait dengan Perseroan.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

Piutang Usaha

Piutang diakui dan dicatat sebesar jumlah piutang dalam faktur dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai piutang. Cadangan kerugian penurunan nilai piutang ditentukan pada tingkat yang dianggap memadai untuk mencadangkan kemungkinan terjadinya kerugian atas piutang. Besarnya penyisihan ini ditentukan berdasarkan evaluasi manajemen dan faktor lainnya yang dapat mempengaruhi kolektibilitas.

Perseroan menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran untuk kerugian penurunan nilai piutang.

17

Biaya Dibayar Dimuka

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Aset Tetap

Perseroan memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetap.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya

Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah, biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomik tanah, mana yang lebih pendek sesuai dengan PSAK 19: “Aset Tidak Berwujud”.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) selama umur manfaat aset. Taksiran masa manfaat ekonomis sebagai berikut:

Aset tetap TahunKapal 16-20Biaya pemugaran 2-2,5Mesin genset 8Inventaris kanror 4-8Inventaris kapal 4-8Kendaraan 4

Tanah dinyatakan sebesar nilai perolehan dan tidak disusutkan, kecuali dapat dibuktikan bahwa tanah tersebut mempunyai umur manfaat tertentu. Beban-beban tertentu sehubungan dengan perolehan tanah pada saat perolehan pertama kali diakui sebagai bagian perolehan tanah.

Berdasarkan ISAK No. 25, “Hak Atas Tanah”, biaya yang behubungan dengan perpanjangan hak-hak kepemilikan tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah atau umur ekonomis tanah (jika dapat ditentukan), mana yang lebih pendek. Beban-beban ini disajikan sebagai bagian dari “Beban Ditangguhkan” dalam kelompok aset tak berwujud pada laporan posisi keuangan.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; Biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya, dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perseroan, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.


18

Aset Sewa

Perseroan menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif.

Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Dalam hal transaksi jual dan sewa-balik (sales and leaseback) merupakan sewa pembiayaan maka transaksi tersebut harus diperlakukan sebagai dua transaksi yang terpisah yaitu transaksi penjualan dan transaksi sewa. Selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

Sewa yang tidak mengalihkan secara seluruh substansial risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus (straight-line basis).

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangaan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus (straight-line method) kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

Perseroan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi keadaan dimana kriteria mengenai pengakuan pendapatan akan terpenuhi dan, karena itu, pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari beberapa jenis transaksi dan peristiwa, dan juga memberikan panduan praktis mengenai penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan.

Pendapatan diakui pada saat jasa atau manfaat telah dialihkan kepada pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan.

Pajak Penghasilan

Perseroan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), mengenai “Pajak Penghasilan”, yang mengharuskan Perseroan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi- transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam tahun berjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti nilai terbawa atas saldo rugi fiskal yang belum digunakan, jika ada, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

Pajak Tangguhan

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal laporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi fiskal yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatangkan akan kemungkinan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

19

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Perseroan menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang menggambarkan bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dalam laporan keuangan entitas dan menjabarkan laporan keuangan dalam mata uang penyajian. Perseroan mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang fungsionalnya, dan jika ada indikator yang tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemen menggunakan penilaian untuk menentukan mata uang fungsional yang paling tepat mengambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasarinya.

Dalam menentukan mata uang fungsional, Perseroan mempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut :

Mata uang yang paling mempengaruhi harga jual untuk barang dan jasa, atau dari suatu negara yang kekuatan persaingan dan perundang-undangannya sebagian besar menentukan harga jual dari barang dan jasanya.Mata uang yang paling mempengaruhi biaya tenaga kerja, material dan biaya-biaya lain dari pengadaan barang atau jasa.Mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan (antara lain penerbitan instrumen utang dan ekuitas) dihasilkan;Mata uang dalam mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan.Perseroan menggunakan mata uang Dollar Amerika Serikat sebagai mata uang fungsional dan mata uang pelaporan.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat kedalam dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada periode tersebut. Laba atau rugi yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif.

Pada tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, kurs yang digunakan adalah kurs tengah yang diumumkan oleh Bank Indonesia, sebagai berikut:

31 Okt 2016 31 Desember 2015

31 Desember 2014

31 Desember 2013

10.000 Rupiah Indonesia 0,77 0,73 0,81 0,821 Dollar Singapura 0,73 0,71 0,76 0,79

Laba per Saham Dasar

Perseroan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”, yang mengharuskan adanya perbandingan kinerja antara entitas yang berbeda dalam periode yang sama dan antara periode pelaporan yang berbeda untuk Perseroan.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba neto dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dan disesuaikan dengan seluruh dampak dilusi yang potensial.


20

D. ANALISA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

Grafik Pendapatan Usaha, Laba Kotor dan Laba Periode/Tahun Berjalan (dalam dolar Amerika Serikat)

Pendapatan(10,000,000)

(5,000,000)

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014 2013

Laba Kotor Laba Tahun Berjalan

Pendapatan

Laba Kotor Laba Tahun Berjalan

Pendapatan

Berikut ini adalah tabel yang menyajikan informasi mengenai komponen dari pendapatan berdasarkan produk, serta persentase komponen tersebut terhadap jumlah pendapatan:

(dalam dolar Amerika Serikat dan persen)

Uraian31 Oktober 2016 31 Oktober

2015**31 Desember

2015 2014* 2013*US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %

Charter hire 8.915.554 86,05 18.990.331 90,21 21.890.660 87,21 23.013.896 96,80 18.068.600 98,40Catering 1.369.757 13,22 1.997.780 9,49 3.001.787 11,96 348.702 1,47 14.736 0,08Mobilisasi 75.000 0,73 - - - - 200.000 0,84 200.000 1,09Demobilisasi - - 50.000 0,23 200.000 0,79 205.000 0,86 80.000 0,43Fuel & water - - 11.186 0,05 11.186 0,04 7.479 0,03 - -

10.360.311 100,00 21.049.297 100,00 25.103.633 100,00 23.775.077 100,00 18.363.336 100,00*) disajikan kembali**) tidak diaudit

Beban Operasional

Berikut ini adalah tabel yang menyajikan informasi mengenai beban operasional yang dikeluarkan Perseroan dalam kegiatan operasionalnya:


Uraian31 Oktober 2016 31 Oktober 2015**

31 Desember2015 2014* 2013*

US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %

Penyusutan 6.406.841 60,01 6.455.902 53,24 7.743.101 54,14 5.434.976 40,85 5.158.914 48,93Catering 1.080.356 10,12 1.849.042 15,24 2.140.205 14,96 716.346 5,38 405.342 3,84Docking 1.054.164 9,84 1.089.759 8,98 1.308.427 9,14 937.886 7,05 - -Gaji 526.239 4,92 504.750 4,16 603.434 4,21 596.563 4,48 435.932 4,13Pemeliharaan Kapal 430.760 4,03 696.847 5,74 785.808 5,49 709.496 5,33 407.006 3,86Asuransi 401.774 3,76 468.113 3,86 533.394 3,72 475.964 3,57 453.278 4,29

21

Charter hire 135.033 1,26 224.614 1,85 259.030 1,81 2.771.860 20,83 501.051 4,75Bahan Bakar 125.090 1,17 51.008 0,42 11.189 0,07 263.993 1,98 273.192 2,59Pajak 110.558 1,03 236.166 1,94 273.766 1,91 283.097 2,12 127.242 1,20Pengurusan kru Kapal 98.368 0,92 222.694 1,83 245.674 1,71 159.779 1,20 61.913 0,58Survey 78.004 0,73 56.704 0,46 78.445 0,54 96.530 0,72 85.218 0,80Perlengkapan dan ATK 75.575 0,70 116.274 0,95 139.149 0,97 61.110 0,45 - -Kesehatan, keselamatan dan lingkungan 70.847 0,66 56.884 0,46 66.435 0,46 55.798 0,41 45.265 0,42Listrik 34.677 0,29 45.405 0,12 49.790 0,34 40.287 0,30 23.359 0,22Keagenan 22.039 0,20 8.873 0,07 13.398 0,09 44.225 0,33 21.607 0,20Pengiriman 16.021 0,15 20.597 0,16 22.045 0,15 75.455 0,56 150.154 1,42Sewa 3.897 0,03 15.102 0,12 15.684 0,10 424.241 3,18 381.347 3,61Konsumsi 3.203 0,03 4.020 0,03 4.997 0,03 31.466 0,23 43.930 0,41Perizinan 1.330 0,01 3.224 0,02 6.386 0,04 4.000 0,03 100.590 0,95Demobilisasi - - - - - - 66.465 0,49 11.216 0,10Mobilisasi - - - - - - 52.668 0,39 33.714 0,31Biaya Broker - - - - - - - - 1.780.378 16,88Pergantian kru - - - - - - - - 41.930 0,39Jumlah 10.674.777 100,00 12.125.978 100,00 14.300.357 100,00 13.302.206 100,00 10.542.578 100,00

*) disajikan kembali**) tidak diaudit

Pendapatan lain-lain

Berikut ini adalah tabel yang menyajikan informasi mengenai pendapatan lain-lain yang diperoleh Perseroan:



31 Desember2015 2014* 2013*

US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %Jasa giro 2.318 0,15 2.661 74,72 3.460 76,42 4.076 99,77 2.929 88,14Bunga deposito 895 0,06 4 0,11 4 0,08 9 0,23 394 11,86Lain-lain 1.523.461 99,79 896 25,17 1.064 23,50 - - - -Jumlah 1.526.674 100,00 3.561 100,00 4.528 100,00 4.085 100,00 3.323 100,00


Pendapatan lain-lain Perseroan dipengaruhi paling tinggi oleh pendapatan bunga yang berasal dari bunga yang yang diperoleh Perseroan atas dana yang ditempatkan pada Bank serta dipengaruhi oleh pendapatan lain-lain.

Beban Umum dan Administrasi

Berikut ini adalah tabel yang menyajikan informasi mengenai beban umum dan administrasi yang dikeluarkan oleh Perseroan:


Uraian31 Okt 2016 31 Okt 2015**

31 Desember2015 2014* 2013*

US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %

Biaya penurunan aset tetap 3.203.812 70,83 - - 340.481 26,27 337.119 21,58 - -Pajak 580.587 12,84 7.524 1,17 8.299 0,64 30.503 1,95 31.905 4,01Gaji dan tunjangan 160.923 3,56 165.301 25,70 197.536 15,24 184.856 11,83 160.248 20,13Jasa profesional 155.590 3,44 51.716 8,04 61.740 4,76 104.217 6,67 40.190 5,05Penyusutan 70.028 1,55 59.851 9,31 72.323 5,58 59.842 3,83 42.196 5,30Transportasi dan perjalanan dinas 68.220 1,51 57.160 8,89 89.837 6,93 126.554 8,10 52.286 6,57Sumbangan dan Entertainmen 42.371 0,94 17.379 2,70 94.819 7,32 374.539 23,97 226.048 28,39


22

Sewa kantor 62.417 1,38 120.142 18,68 144.004 11,11 60.047 3,84 43.116 5,42Tender 45.576 1,01 54.933 8,54 118.184 9,12 146.026 9,35 100.739 12,65Imbalan kerja karyawan

32.826 0,73 - - 33.217 2,56 25.985 1,66 24.053 3,02

Komunikasi dan Utilitas 26.282 0,58 24.271 3,77 31.251 2,41 32.863 2,10 27.625 3,47Perlengkapan Kantor

15.740 0,35 8.667 1,35 10.982 0,85 6.058 0,39 15.265 1,92

Biaya BPJS 10.294 0,23 7.432 1,16 10.459 0,81 1.314 0,08 - -Surat-surat Kendaraan 9.263 0,20 8.209 1,28 8.811 0,68 20.610 1,32 5.987 0,75Iuran dan perijinan 8.996 0,19 8.785 1,37 9.642 0,74 5.731 0,37 3.546 0,45Amortisasi 8.410 0,18 8.412 1,31 10.095 0,78 5.392 0,35 2.662 0,33Biaya ATK 5.598 0,12 10.448 1,62 10.929 0,84 16.206 0,97 - -Biaya parkir dan Tol 4.243 0,09 3.783 0,59 4.678 0,36 3.123 0,20 - -Asuransi Kendaraan 3.667 0,08 3.757 0,58 4.414 0,34 3.717 0,24 2.140 0,27Perbaikan dan Pemeliharaan 3.517 0,08 11.584 1,80 19.585 1,51 7.490 0,48 7.992 1,00Pantry needs 2.601 0,06 1.899 0,30 2.351 0,18 4.141 0,27 - -Koran dan majalah 1.174 0,03 1.087 0,17 1.343 0,10 1.600 0,10 1.824 0,23Materai, Pos dan pengiriman

310 0,01 8.494 1,32 9.341 0,72 1.529 0,10 3.080 0,39

Fotocopy dan jilid 256 0,01 637 0,10 741 0,06 808 0,05 674 0,08Iklan - - 124 0,02 124 0,01 1.113 0,07 696 0,09Lain-lain 739 0,02 1.490 0,23 478 0,04 820 0,05 3.932 0,49Jumlah 4.523.440 100,00 643.085 100,00 1.295.664 100,00 1.562.203 100,00 796.204 100,00


Beban umum dan administrasi Perseroan dipengaruhi paling tinggi oleh penurunan nilai aset tetap, pajak, gaji dan tunjangan, tenaga ahli, transportasi dan perjalanan dinas, serta penyusutan.

Beban keuangan

Berikut ini adalah tabel yang menyajikan informasi mengenai beban keuangan yang dikeluarkan oleh Perseroan:


Uraian31 Okt 2016 31 Okt 2015**

31 Desember2014* 2013* 2012

US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %

Administrasi, provisi dan bunga bank 11.203 0,37 11.084 0,28 12.950 0,27 16.002 0,43 243.036 5,33

Beban bunga bank dan sewa pembiayaan 2.923.358 96,59 3.937.348 99,72 4.643.189 99,73 3.695.923 99,57 3.984.172 87,52Amortisasi bunga obligasi konversi - - - - - - - - 325.521 7,15Lain-lain 92.097 3,04 - - - - - - - -Jumlah 3.026.658 100,00 3.948.432 100,00 4.656.139 100,00 3.711.925 100,00 4.552.729 100,00


Beban keuangan terbesar Perseroan disebabkan oleh beban bunga yang muncul atas utang bank Perseroan.

23

Beban lain-lain


Uraian31 Okt 2016 31 Okt 2015**

31 Desember2015 2014* 2013**

US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %Laba (rugi) selisih kurs netto (42.808) 6,46 247.777 (540,27) 378.378 (121,06) 366.362 (30,69) 5.894.966 99,51Lain-lain (619.567) 93,54 (293.639) 640,27 (690.928) 221,06 (1.559.976) 130,69 29.102 0,49Jumlah (662.375) 100,00 (45.862) 100,00 (312.550) 100,00 (1.193.614) 100,00 5.924.068 100,00


Beban lain-lain periode 31 Oktober 2016 terbesar Perseroan disebabkan oleh Hasil Kegiatan Usaha.

Periode pada tanggal 31 Oktober 2016 dibandingkan dengan periode pada tanggal 31 Oktober 2015

Pendapatan. Pendapatan Perseroan menurun 51% menjadi USD10.360.311 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2016 dari USD21.049.297 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2015. Penurunan ini disebabkan oleh menurunnya harga minyak.

Penurunan harga minyak di pasar global sehingga hal tersebut mempengaruhi kegiatan perusahaan-perusahaan minyak yang beroperasi di Indonesia. Perusahan-perusahaan tersebut umumnya mengurangi aktivitas dan melakukan efisiensi, bahkan beberapa perusahaan ada yang menghentikan kegiatan eksplorasinya disebabkan harga jual minyak yang sangat rendah.

Beban pokok penjualan. Beban pokok penjualan Perseroan menurun 12% menjadi USD10.674.777 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2016 dari USD12.125.978 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2015. Penurunan ini disebabkan oleh menurunnya penjualan.

Laba kotor. Laba/Rugi kotor Perseroan menurun 104% menjadi (USD314.466) untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2016 dari USD8.923.319 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2015. Penurunan ini disebabkan oleh menurunnya pendapatan yang disebabkan oleh menurunnya harga minyak mentah di pasar global.

Laba periode/tahun berjalan. Laba periode/tahun berjalan Perseroan menurun 250% menjadi (USD6.429.860) untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2016 dari USD4.289.501 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2015. Peningkatan ini disebabkan oleh menurunnya pendapatan yang disebabkan oleh menurunnya harga minyak mentah di pasar global.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

Pendapatan. Pendapatan Perseroan meningkat 6% menjadi USD25.103.633 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD23.775.077 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini disebabkan oleh beroperasinya kapal baru Petroleum Superior sepanjang tahun 2015.

Beban pokok penjualan. Beban pokok penjualan Perseroan meningkat 8% menjadi USD14.300.720 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD13.302.206 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini disebabkan oleh meningkatnya penjualan seiring dengan beroperasinya kapal Petroleum Superior sepanjang tahun 2015.

Laba kotor. Laba kotor Perseroan meningkat 3% menjadi USD10.802.913 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD10.472.871 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan pendapatan.

Laba periode/tahun berjalan. Laba periode/tahun berjalan Perseroan meningkat 13% menjadi USD4.703.450 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD4.174.692 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan pendapatan.


24

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013

Pendapatan. Pendapatan Perseroan meningkat 29% menjadi USD23.775.077 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD18.363.336 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan oleh beroperasinya semua kapal Perseroan.

Beban pokok penjualan. Beban pokok penjualan Perseroan meningkat 26% menjadi USD13.302.206 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD10.542.578 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan oleh beroperasinya semua kapal Perseroan.

Laba kotor. Laba kotor Perseroan meningkat 34% menjadi USD10.472.871 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD7.820.758 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan oleh beroperasinya semua kapal Perseroan.

Laba periode/tahun berjalan. Laba periode/tahun berjalan Perseroan menurun 50% menjadi USD4.174.692 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD8.405.230 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Penurunan ini disebabkan oleh laba selisih kurs-neto yang menurun 94% pada tanggal 31 Desember 2014 dibandingkan dengan periode sebelumnya.

E. ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS

Aset

Tabel berikut menjelaskan rincian aset Perseroan tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:

(dalam dolar Amerika Serikat)31 Oktober

201631 Desember

2015 2014* 2013*ASETASET LANCARKas dan bank 1.747.000 3.857.681 2.632.485 1.902.770Piutang usaha 2.746.473 4.374.637 4.654.440 3.581.875Piutang karyawan 52.512 38.633 18.139 25.175Uang muka 911.526 590.190 747.429 2.066.370Pajak dibayar di muka - 564.192 513.759 586.869Biaya dibayar di muka 146.538 226.953 343.969 147.493Jumlah Aset Lancar 5.604.049 9.652.286 8.910.221 8.310.552

ASET TIDAK LANCARJaminan deposito 300.435 181.492 249.958 117.246Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan

penurunan nilai sebesar USD 31.558.127 pada tanggal 31 Oktober 2016, USD 24.018.685 pada tanggal

31 Desember 2015, USD14.884.739 pada tanggal 31 Desember 2014, USD8.446.643 pada tanggal 31 Desember 2013 103.673.349 112.403.081 119.310.643 73.028.270Aset lain-lain 540.094 1.096.090 1.237.562 663.178Aset pajak tangguhan 1.054.744 488.324 267.676 1.773Jumlah Aset Tidak Lancar 105.568.622 114.168.987 121.065.839 73.810.467JUMLAH ASET 111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019

*) disajikan kembali

Tanggal 31 Oktober 2016 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2015

Aset Perseroan menurun 10% menjadi USD111.172.671 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dari USD123.821.273 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Penurunan ini disebabkan oleh meningkatnya nilai depresiasi dan adanya penurunan nilai wajar aset tetap.

25

Tanggal 31 Desember 2015 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2014

Aset Perseroan menurun 5% menjadi USD123.821.273 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD129.976.060 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Penurunan ini disebabkan oleh nilai depresiasi aset tetap.


Aset Perseroan meningkat 58% menjadi USD129.976.060 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD82.121.019 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan oleh meningkatnya nilai asset tetap karena ada kepemilikan kapal baru.

Liabilitas

Tabel berikut ini menjelaskan rincian liabilitas Perseroan tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:

(dalam dolar Amerika Serikat)31 Oktober

201631 Desember

2015 2014* 2013*LIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha 2.749.726 3.433.455 6.982.344 637.494Utang pajak 205.161 21.936 25.813 11.846Beban masih harus dibayar 277.216 234.550 363.372 91.516Utang jangka panjang - bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:Bank 1.600.000 8.662.238 6.298.428 695.139

Obligasi Konversi 13.286.486 12.943.484 12.609.336Sewa pembiayaan - - 1.437.773 3.233.123

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 4.832.103 25.638.665 28.051.214 17.278.454

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:Bank 51.800.590 49.422.984 57.947.317 32.598.183Sewa pembiayaan - - - 1.155.053Utang obligasi konversi - 1.832.951 1.780.428 1.729.411Utang pemegang saham 1.623.240 8.760.127 8.768.925 127.734Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja 168.131 151.247 111.219 103.975Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 53.591.961 60.167.309 68.607.889 35.714.356Jumlah Liabilitas 58.424.064 85.805.974 96.659.103 52.992.810



Liabilitas Perseroan menurun 32% menjadi USD58.424.064 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dari USD85.805.974 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Penurunan ini disebabkan oleh karena hutang pemegang saham dikapitalisasi menjadi modal disetor.


Liabilitas Perseroan menurun 11% menjadi USD85.805.974 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD96.659.103 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Penurunan ini karena lunasnya hutang sewa pembiayaan (leasing) serta menurunnya hutang bank karena pembayaran secara rutin sepanjang tahun 2015.


26


Liabilitas Perseroan meningkat 82% menjadi USD96.659.103 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD52.992.810 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan oleh penambahan hutang Bank Syariah Mandiri untuk pembelian kapal Petroleum Superior.

Ekuitas

Tabel berikut ini menjelaskan rincian ekuitas Perseroan tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013

31 Oktober2016

31 Desember2015 2014* 2013*

EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 1.000.000

per lembar saham modal dasar 1.200.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 300.000 (2015,2014 dan 2013:12.000 lembar saham) 24.481.836 1.343.850 1.343.850 1.343.850

Ekuitas hak konversi - 1.986.774 1.986.774 1.986.774Komponen ekuitas lain 33.625 21.669 26.777 12.721Saldo laba 28.233.146 34.663.006 29.959.556 25.784.864Jumlah Ekuitas 52.748.607 38.015.299 33.316.957 29.128.209

*) disajikan kembal


Ekuitas Perseroan meningkat 39% menjadi USD52.748.607 untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dari USD38.015.299 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Peningkatan ini disebabkan hutang pemegang saham dikapitalisasi menjadi modal disetor.


Ekuitas Perseroan meningkat 14% menjadi USD38.015.299 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dari USD33.316.957 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini disebabkan adanya peningkatan laba operasi di tahun 2015.


Ekuitas Perseroan meningkat 14% menjadi USD33.316.957 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dari USD29.128.209 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini disebabkan adanya peningkatan laba operasi di tahun 2014.

F. ARUS KAS

Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan pembelian bahan baku. Sumber utama likuiditas Perseroan secara historis berasal dari pinjaman dan kas internal. Perseroan mengharapkan bahwa kas yang diterima dari Penawaran Umum Perdana Saham, kas yang dihasilkan dari kegiatan operasi dan pinjaman bank akan menjadi sumber utama likuiditas Perseroan di masa yang akan datang dan akan dapat mendanai rencana ekspansi Perseroan. Dengan mempertimbangkan sumber daya keuangan Perseroan dari sumber-sumber tersebut, Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki likuiditas yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan operasional untuk setidaknya periode 12 (dua belas) bulan ke depan.

27

Tabel berikut menggambarkan arus kas Perseroan tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:


Uraian 31 Oktober2016

31 Desember2015 2014* 2013*

Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 2.837.911 11.496.913 17.709.678 5.547.609Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (263.961) (2.673.421) (21.623.249) (37.097.611)Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan (4.684.632) (7.598.296) 4.643.286 28.030.900


Kas bersih yang diperoleh (digunakan untuk) aktivitas operasi

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tahun 2015 menurun sebesar 35% atau menjadi USD11.496.913 dibandingkan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tahun 2014 sebesar USD17.709.678. Hal itu disebabkan oleh penerimaan lain-lain sebesar USD6.194.999.

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tahun 2014 naik sebesar 219% atau menjadi USD17.709.678 dibandingkan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tahun 2013 sebesar USD5.547.609. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya penerimaan dari pelanggan sejumlah USD5.973.436 dan penerimaan lain-lain sejumlah USD6.251.053

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2015 turun sebesar 88% atau menjadi sebesar (USD2.673.421) dibandingkan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2014 sebesar (USD21.623.249). Hal ini disebabkan oleh tidak ada capital expenditures untuk kapal baru.

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2014 turun sebesar 42% atau menjadi sebesar (USD USD21.623.249) dibandingkan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2013 sebesar (USD37.097.611). Hal ini disebabkan oleh adanya capital expenditures untuk pembelian kapal Petroleum Superior di tahun 2014.

Kas bersih yang diperoleh (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2015 turun sebesar 264% atau menjadi sebesar (USD7.598.296) dibandingkan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2014 sebesar USD4.643.286. Hal ini disebabkan oleh tidak adanya aktivitas pinjaman bank untuk pembelian kapal baru.

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2014 turun sebesar 83% atau menjadi sebesar USD4.643.286 dibandingkan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2013 sebesar USD28.030.900. Hal ini disebabkan oleh karena pada tahun 2014 ada pinjaman bank untuk pembelian kapal Petroleum Superior sejumlah USD30.952.424 dan penerimaan hutang pemegang saham sejumlah USD8.641.265. Sedangkan pada tahun 2013 ada pinjaman bank untuk pembelian kapal Petroleum Exelsior sejumlah USD27.686.612 dan penerimaan obligasi konversi sejumlah USD2.000.000.

G. BELANJA MODAL

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai belanja modal tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:


Uraian dan Keterangan 31 Oktober2016

31 Desember2015 2014* 2013*

Hak atas tanah - - - 28.335Bangunan - - 68.876 11.862Kapal - - 46.298.361 33.900.000Pemugaran - 4.013.836 842.424Peralatan Kapal 113.366 261.751 908.167 768.649Mesin 81.843 278.270 568.648 149.566Kendaraan 67.032 24.621 134.038 206.080


28


Uraian dan Keterangan 31 Oktober2016

31 Desember2015 2014* 2013*

Peralatan Kantor 1.717 26.333 23.671 11.160Jumlah belanja modal 263.958 590.975 52.015.597 35.918.076


Belanja modal Perseroan secara historis digunakan untuk kegiatan operasional Perseroan. Sumber pendanaan yang digunakan untuk pembelanjaan modal selama periode diatas berasal dari kas operasional perusahaan, pembiayaan oleh perbankan dan lembaga non perbankan, serta tambahan setoran modal dari pemegang saham.

Perseroan tidak melakukan transaksi lindung nilai dalam mata uang asing untuk pembelian barang modal.

Dalam melakukan pembelian barang modal, Perseroan telah merencanakan pembelian barang modal tersebut sesuai dengan peruntukannya. Hingga saat ini, Perseroan tidak memiliki masalah yang signifikan terkait pembelian barang modal. Pembelian barang modal tersebut akan memberikan kontribusi terhadap peningkatan kinerja Perseroan.

Sampai saat ini pengikatan atau perjanjian untuk pembelian barang modal berupa pembelian mesin dan peralatan dan bangunan sudah terealisasi dan rencana Perseroan sudah mulai dijalankan.

H. MANAJEMEN RISIKO

Sebagaimana diuraikan pada Bab Risiko Usaha, kegiatan usaha Perseroan dipengaruhi oleh risiko-risiko tertentu. Selain itu, kegiatan usaha Perseroan dipengaruhi risiko-risiko terkait dengan instrumen keuangan, seperti risiko pasar (yaitu risiko mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga), kredit, likuiditas dan bisnis, yang dipantau dan dikelola oleh Perseroan melalui berbagai kebijakan, prosedur dan proses. Objektif Peseroan dalam manajemen risiko adalah untuk memberikan kepastian bahwa Perseroan memahami, mengukur serta memonitor berbagai risiko yang timbul dan Perseroan mematuhi, sejauh dapat dilaksanakan dengan praktis, kebijakan dan prosedur yang telah ditetapkan untuk menanggapi risiko-risiko tersebut.

Perseroan tidak melakukan aktivitas lindung nilai terhadap porsi eksposur risiko mata uang asing, dikarenakan risiko nilai tukar mata uang asing tidak terekspose secara signifikan.

Risiko pasar

Perseroan dihadapkan pada risiko pasar dalam menggunakan instrumen keuangan khususnya risiko mata uang dan risiko tingkat suku bunga yang dihasilkan melalui aktivitas operasi.

Risiko tingkat suku bunga dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.

Risiko kredit

Risiko kredit merupakan risiko atas kerugian keuangan Perseroan jika pelanggan atau pihak lain dari instrumen keuangan gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Risiko ini timbul diantaranya dari piutang usaha dan piutang lain-lain. Perseroan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dari piutang usaha dan piutang lain-lain dengan memantau batasan periode tunggakan piutang pada tiap pelanggan.

Risiko likuiditas

Melalui kegiatan operasi dan sumber dana yang ada, Perseroan dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangannya pada saat jatuh tempo, karena Perseroan memiliki aset keuangan yang likuid dan tersedia untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Dalam mengelola risiko likuiditas Perseroan melakukan pengawasan yang ketat atas proyeksi dan realisasi dari arus kas secara terus menerus baik kolektibilitas piutang maupun pemenuhan kewajiban dan tanggal jatuh temponya.

Perseroan menjaga kecukupan dana untuk kebutuhan modal kerja.

29

VI. RISIKO USAHA

Investasi dalam saham Perseroan mengandung sejumlah risiko. Sebelum membuat keputusan investasi, para calon investor harus berhati-hati dalam mempertimbangkan seluruh informasi yang terdapat dalam Prospektus ini, termasuk risiko usaha Perseroan sebagaimana yang diuraikan dalam bagian ini. Risiko usaha yang dijelaskan dalam bagian ini bukan merupakan sebuah daftar lengkap mengenai tantangan yang dihadapi oleh Perseroan pada saat ini atau yang mungkin terjadi di masa depan dalam kaitannnya dengan seluruh risiko yang mungkin timbul sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan maupun sehubungan dengan keputusan apapun untuk membeli, memiliki atau menjual saham Perseroan. Risiko-risiko tambahan baik yang diketahui maupun yang tidak diketahui, mungkin di masa yang akan datang dapat memberikan dampak material yang merugikan pada kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil usaha Perseroan.

Risiko-risiko berikut telah disusun berdasarkan bobot risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan, dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. RISIKO TERKAIT DENGAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Risiko Pengakhiran Atau Tidak Diperpanjangnya Kontrak-Kontrak Penyediaan Jasa Perseroan

Kegiatan penyewaan kapal didasarkan pada kontrak kerja dengan para pelanggan dengan jasa kontrak antara 3 (tiga) bulan hingga 7 (tujuh) tahun. Kontrak kerja tersebut dapat diperpanjang dengan mengajukan perpanjangan beberapa saat sebelum kontrak tersebut berakhir. Kontrak dapat juga diakhiri sebelum jatuh tempo jika terjadi force majeure atau salah satu pihak lalai dalam melaksanakan kewajibannya sebagaimana diatur dalam kontrak.

Apabila Perseroan gagal memperpanjang kontrak yang sudah berakhir, maka hal ini dapat berdampak negatif terhadap keuangan Perseroan yaitu berkurangnya pendapatan, laba sehingga berdampak pada menurunnya kinerja usaha Perseroan.

Walaupun Perseroan berkeyakinan mempunyai hubungan baik dengan pelanggannya, tapi tidak ada kepastian bahwa pelanggan-pelanggan tersebut akan terus menggunakan jasa Perseroan di masa mendatang dengan konsekuensi yang sama atau dengan memperoleh syarat, tarif dan kondisi yang baik bagi Perseroan seperti yang terjadi selama ini. Tidak ada kepastian bahwa Perseroan akan mampu mempertahankan pelanggan atau pelanggan akan tetap memperpanjang kontrak atau memberi kontrak baru kepada Perseroan.

Perseroan juga mempunyai resiko pembatalan kontrak lebih awal (early termination), namun jika terjadi penghentian kontrak lebih awal ada perhitungan atas penggantian kerugian yang telah diatur di dalam kontrak.

Risiko Yang Terkait Dengan Pinjaman Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya

Perseroan memiliki pinjaman kepada pihak ketiga yang terdiri dari pihak ketiga dan lembaga keuangan lainnya. Karenanya, Perseroan memiliki kewajiban yang signifikan untuk membayar bunga dan pokok atas pinjaman tersebut. Walaupun demikian, Perseroan dapat terus memiliki tingkat pinjaman yang tinggi di masa depan untuk menunjang rencana pengembangan usahanya dan karenanya menghadapi risiko terkait dengan pinjaman, termasuk risiko jika arus kas Perseroan tidak cukup untuk memenuhi kewajiban atas bunga dan pokok pinjaman yang jatuh tempo yang akan berdampak negatif pada likuiditas dan kinerja keuangan Perseroan.

Selama ini kewajiban atas pinjaman tersebut dapat dipenuhi dari arus kas operasional dan kegiatan pendanaan Perseroan. Perseroan mungkin dapat membutuhkan modal, pinjaman atau pendanaan lainnya untuk memenuhi kebutuhan modal kerjanya. Jika hal tersebut terjadi dan Perseroan tidak mendapatkan tambahan modal, pinjaman atau sumber pendanaan lainnya, maka kegiatan usaha, kinerja operasional, likuiditas dan posisi keuangan Perseroan dapat terpengaruh.

Pinjaman Perseroan dijamin dengan aset kapal maupun jaminan pribadi pemegang saham Perseroan. Jika terjadi gagal bayar terhadap pinjaman-pinjaman tersebut, jaminan yang ada dapat dieksekusi oleh lembaga keuangan yang bersangkutan.

Risiko Terkait Penurunan Harga Minyak Dan Gas Bumi

Pelanggan dari Perseroan merupakan perusahaan produsen minyak dan gas bumi, di mana fluktuasi harga minyak dan gas bumi akan berpengaruh pada kinerja pelanggan Perseroan. Bila terjadi penurunan harga minyak dan gas bumi, maka akan mempengaruhi produksi produsen minyak dan gas bumi,sehingga akan berpengaruh terhadap


30

pendapatan Perseroan, karena berkurangnya produksi dari perusahaan minyak dan gas dan akhirnya akan berdampak negatif terhadap kinerja Perseroan selaku perusahaan penyedia jasa penunjang lepas pantai.

RisikoTerhadap Kredit Pelanggannya

Perseroan umumnya memberikan termin pembayaran kepada pelanggannya dan karenanya rentan terhadap keterlambatan pembayaran dan/atau gagal bayar pelanggannya. Tidak ada kepastian bahwa Perseroan akan dapat menagih piutang tersebut pada waktunya atau seluruhnya.

Perseroan selalu berusaha memenuhi kriteria penagihan yang sesuai standar dan prosedur penagihan perusahaan minyak dan gas. Mengingat risiko pekerjaan yang tinggi Perseroan memberikan layanan dengan kualitas yang baik. Jasa yang diberikan oleh Perseroan berupa tempat akomodasi dan jasa layanan makanan dan minuman serta fasilitas yang baik dan memadai untuk beroperasinya sebuah lapangan minyak lepas pantai, antara lain dalam bentuk akomodasi kamar dan perlengkapan kamar yang nyaman; tersedianya fasilitas kesehatan; sarana penunjang yang lengkap, baik sarana olah raga maupun hiburan; serta penyediaan bahan-bahan makanan dan minuman yang berkualitas,

Jika pelanggan Perseroan mengalami kesulitan arus kas atau penurunan dalam kinerja usahanya, mereka mungkin tidak dapat menyelesaikan kewajiban pembayarannya kepada Perseroan. Selain itu, dalam masa resesi ekonomi, pelanggan Perseroan dapat terpengaruh secara negatif dan kemungkinan gagal bayar akan menjadi lebih tinggi. Sebagai akibatnya, Perseroan dapat mengalami keterlambatan pembayaran atau tidak dibayarnya piutang oleh pelanggan sehingga akan mengganggu likuiditas dan kinerja keuangan Perseroan.

Risiko Kehilangan Sumber Daya Manusia

Saat ini Perseroan dikelola oleh sejumlah manajemen dan karyawan senior yang memiliki pengalaman dalam operasional perusahaan dan industri pelayaran. Apabila Perseroan kehilangan manajemen atau personel senior karena alasan kesehatan ataupun alasan lainnya, dan tidak mampu merekrut pengganti yang kompeten secara tepat waktu, hal ini dapat berdampak negatif atas operasi, pendapatan dan laba Perseroan. Selain level manajemen, Perseroan juga sangat memperhatikan personel awak kapal dengan berupaya agar awak kapal dapat dirotasi sehingga meminimalisir biaya perekrutan awak kapal baru. Jika ketersediaan jumlah awak kapal berkurang maka dapat mengganggu kinerja operasional Perseroan.

Perseroan berkeyakinan bahwa faktor penting bagi kesuksesan bisnis Perseroan bergantung pada kemampuan Perseroan untuk mempertahankan karyawan yang cakap, berkualitas dan pengalaman, serta mempertahankan awak kapalnya. Jika Perseroan tidak mampu menarik, mempertahankan dan memotivasi karyawan dan awak kapalnya, maka dapat berdampak pada hasil kinerja Perseroan.

Perseroan memberikan kebijakan gaji yang sesuai dengan kompetensi karyawan serta memberikan nilai bagi sertifikasi yang dimiliki oleh karyawan.

Perseroan memberikan insentif berupa fasilitas training dengan biaya Perseroan bagi karyawan yang kompeten. Perseroan juga memfasilitasi karyawan kompeten dengan medical check up secara berkala dengan biaya Perseroan.

Walaupun Perseroan dapat merekrut dan mempertahankan personel tersebut, persaingan untuk mendapatkan karyawan yang kompeten dapat meningkatkan biaya kompensasi secara signifikan sehingga dapat mengganggu kinerja keuangan Perseroan.

Risiko Terhadap Potensi Liabilitas Dari Kerusakan, Cedera Atau Kematian Karena Kecelakaan

Karena sifat dari operasi penyewaan kapal, Perseroan rentan terhadap risiko adanya karyawan atau pihak ketiga yang terlibat dalam kecelakaan di kapal Perseroan. Kecelakaan dapat terjadi karena kebakaran, ledakan atau kejadian lainnya. Selain itu, kapal Perseroan dapat terlibat dalam tabrakan yang berakibat pada kerusakan terhadap muatan atau kapal atau hilangnya nyawa, di mana Perseroan dapat diklaim oleh pihak ketiga. Kecelakaan dan gangguan terhadap operasional Perseroan akan menimbulkan dampak terhadap citra perusahaan dan kinerja keuangan.

Risiko Ditahannya Kapal-Kapal Perseroan Sehingga Dapat Mengganggu Kegiatan Operasional

Awak kapal, pemilik muatan dan pihak lain dapat mengajukan klaim terhadap kapal (maritime lien) jika ada tagihan yang tidak diselesaikan, klaim atau kerusakan. Pemegang maritime lien dapat mengeksekusi klaimnya dengan menahan kapal dan memulai proses penyitaan. Kapal-kapal Perseroan dapat ditahan oleh otoritas untuk investigasi sehubungan dengan pelanggaran undang-undang dan peraturan. Penahanan satu atau lebih kapal Perseroan berakibat terhadap tidak dapat disewakannya kapal tersebut dan dapat mengakibatkan Perseroan harus membayar jumlah yang tidak sedikit untuk membebaskan kapal tersebut, dan karenanya akan menurunkan pendapatan Perseroan dan akan mempengaruhi kegiatan usaha, posisi keuangan dan kinerja Perseroan.

31

Risiko Dalam Pendayagunaan Kapal

Dalam pendayagunaan kapal-kapalnya, terutama armada penunjang lepas pantai di mana tarif sewanya lebih tinggi dan dihitung per hari, kemungkinan tidak didayagunakannya kapal karena belum siapnya kapal antara lain disebabkan oleh kekurangan awak kapal, perizinan, dan lain-lain. Hal ini dapat menyebabkan hilangnya pendapatan sementara biaya operasional kapal tetap berjalan termasuk upah awak kapal, beban bunga, depresiasi serta biaya asuransi selama kapal tidak menghasilkan sehingga akan memberikan dampak negatif terhadap kinerja keuangan Perseroan.

B. RISIKO YANG BERHUBUNGAN DENGAN INDUSTRI PELAYARAN

Kondisi Ekonomi Global Dan Regional, Sosial Dan Politik Dapat Mengurangi Permintaan Terhadap Jasa Perseroan

Industri pelayaran umumnya bergantung pada kondisi ekonomi global dan regional, sosial dan politik. Dengan melemahnya kondisi ekonomi secara global, di mana terjadi pelemahan output/hasil produksi, menurunnya permintaan dan harga komoditas utama seperti minyak dan gas atau kondisi sosial dan politik yang tidak menguntungkan seperti serangan teroris, perang, kerusuhan, sanksi perdagangan dan embargo umumnya dapat mengakibatkan penurunan dalam industri pelayaran. Dalam industri penyewaan kapal, perlambatan ekonomi secara umum dapat mempengaruhi permintaan terhadap barang-barang tertentu yang dikirim Perseroan. Oleh karena itu, suatu kejadian dari setiap peristiwa ekonomi, sosial dan politik yang tidak menguntungkan dapat mempengaruhi kegiatan usaha dan kinerja keuangan Perseroan.

Perseroan Bergerak Dalam Industri Yang Sangat Diatur Oleh Peraturan

Pelayaran merupakan industri yang sangat diatur dan kegiatan usaha Perseroan dipengaruhi oleh peraturan- peraturan yang berlaku di Indonesia seperti pemberlakuan azas cabotage di mana transportasi domestik lewat laut wajib dilakukan oleh kapal berbendera Indonesia yang telah mulai diterapkan sejak tahun 2005 dan pemberlakuan kegiatan usaha pelayaran dalam daftar negatif investasi oleh Perpres No. 36/2010 di mana kepemilikan asing dibatasi sampai dengan 49% (empat puluh sembilan persen) dengan syarat perusahaan dimaksud wajib memiliki kapal dengan tonase kotor sebesar 5.000 (lima ribu) ton atau lebih.

Pemerintah Indonesia mungkin dapat menambah atau mengubah undang-undang dan peraturan yang berlaku bagi industri pelayaran yang dapat membatasi kegiatan usaha Perseroan dan menyebabkan dampak material yang negatif pada kondisi keuangan dan kinerja operasional.

Perseroan selalu berusaha memenuhi standar izin dan sertifikasi dari Indonesia dan Internasional. Hal ini dapat terlihat dari sertifikasi serta izin-izin yang dimiliki oleh Perseroan seperti Document of Compliance untuk perusahaan dan Safety Management Certificate pada masing-masing armada. Perseroan juga memenuhi persyaratan klasifikasi bagi armada dengan dual klasifikasi, IACS member dan Biro Klasifikasi Indonesia. Perseroan juga memenuhi persyaratan sertifikasi Kebenderaan Kapal dari Direktorat Jenderal Perhubungan Laut.

Di samping itu, industri pelayaran juga harus mengikuti berbagai konvensi internasional, peraturan mengenai sertifikasi dan izin-izin yang diperlukan, serta kode dan standar operasional. Pemenuhan terhadap syarat- syarat tersebut dapat memakan biaya yang tidak sedikit untuk memodifikasi kapal, melakukan perawatan dan pemeliharaan serta inspeksi kapal secara berkala, mengubah sistem operasional, memelihara lingkungan serta kesehatan dan keselamatan crew serta memperpanjang sertifikat dan izin-izin yang diperlukan. Jika konvensi internasional, peraturan sertifikasi dan perizinan, serta kode dan standar operasional menjadi lebih tinggi dan peraturan-peraturan tambahan diterapkan, biaya operasional Perseroan dapat meningkat. Di samping itu, jika peraturan-peraturan ini tidak dipenuhi, sanksi dan pencabutan izin usaha dapat terjadi. Hal ini dapat membatasi kemampuan Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya dan menimbulkan dampak material yang negatif pada kondisi keuangan dan kinerja operasional.

Perseroan Bergerak Dalam Industri Yang Kompetitif

Industri penyewaan kapal merupakan industri yang terfragmentasi dengan banyak penyedia jasa, pemilik dan operator kapal skala besar maupun kecil. Para pesaing Perseroan maupun pendatang baru dapat memiliki biaya operasional yang lebih rendah dan akses keuangan, teknologi dan/atau sumber daya lain yang lebih baik dari Perseroan.

Pesaing lain yang memiliki sumber daya dan kemampuan di bawah Perseroan dapat berkompetisi dengan menawarkan harga yang lebih agresif untuk mendapatkan pangsa pasar dan memenuhi kebutuhan pelanggan. Jika pesaing Perseroan dapat memberikan tingkat layanan yang sebanding dengan harga yang lebih rendah dan/atau


32

waktu persiapan yang lebih pendek, Perseroan mungkin harus menurunkan harga sewanya untuk mendapatkan kontrak, yang akan berakibat pada marjin keuntungan yang lebih rendah. Selain itu, Perseroan dapat kehilangan kontrak yang sedang diprospeknya.

Perseroan berpendapat bahwa persaingan yang tinggi akan terus berlanjut, ketidakmampuan bersaing melawan kompetitor berisiko pada penurunan pendapatan Perseroan dan akan mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan.

C. RISIKO TERKAIT INVESTASI PADA SAHAM PERSEROAN

Risiko Tidak Likuidnya Perdagangan Saham Perseroan Di Bursa Efek

Mengingat jumlah Saham Yang Ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Saham ini tidak terlalu besar maka terdapat kemungkinan perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek akan menjadi kurang aktif dan tidak likuid.

Harga Saham Perseroan Dapat Mengalami Fluktuasi

Harga saham Perseroan setelah dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana Saham dapat mengalami fluktuasi dan dapat diperdagangkan pada harga yang jauh di bawah Harga Penawaran. Hal ini bergantung pada beberapa faktor, termasuk:

- Perbedaan antara hasil aktual keuangan dan operasional Perseroan dengan hasil yang diharapkan oleh investor dan analis;

- Perubahan rekomendasi analis atau persepsi terhadap Perseroan atau negara Indonesia secara umum;- Perubahan dalam perekonomian, sosial, politik maupun kondisi pasar di Indonesia;- Keterlibatan Perseroan dalam kasus hukum;- Karakteristik investasi yang situasional; dan- Fluktuasi harga pasar saham.

Perseroan Mungkin Tidak Dapat Membagikan Dividen

Kemampuan Perseroan untuk mengumumkan pembagian dividen sehubungan dengan saham Perseroan yang ditawarkan akan bergantung pada kinerja keuangan Perseroan di masa depan, yang juga bergantung pada keberhasilan implementasi strategi pertumbuhan Perseroan; pada faktor kompetisi, peraturan, teknis, lingkungan dan faktor-faktor lainnya; pada kondisi ekonomi secara umum; pada permintaan dan ketersediaan armada kapal Perseroan serta pada faktor-faktor tertentu yang terdapat pada industri jasa penyewaan kapal yang sebagian besar berada di luar kendali Perseroan.

Risiko Terkait Penerbitan Saham Atau Surat Berharga Bersifat Ekuitas Lainnya

Dalam rangka menghimpun tambahan modal untuk mendukung kegiatan usaha dan pengembangan, Perseroan berencana mengakses pasar modal melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu atau penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu. Dalam hal penawaran umum tanpa hak memesan efek terlebih dahulu, persentase kepemilikan pemegang saham pada saat itu akan terdilusi pada setiap peningkatan permodalan tersebut. Dalam hal penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu, persentase kepemilikan pemegang saham yang ada pada saat itu akan terdilusi, kecuali pemegang saham tersebut memilih berpartisipasi dalam penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu di mana akan mengharuskan setoran tambahan modal dari pemegang saham tersebut kepada Perseroan. Oleh karena itu, terdapat kemungkinan bahwa pemegang saham Perseroan tidak bisa mempertahankan persentase kepemilikan mereka pada Perseroan sama sekali atau tanpa pembayaran dana tambahan untuk berpartisipasi dalam penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu.

MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO USAHA YANG MATERIAL YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHANYA TELAH DIUNGKAPKAN DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

33

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen tertanggal 22 Maret 2017 atas laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian, untuk sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (Wajar Tanpa Pengecualian).


34

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN

A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN

Perseroan adalah suatu badan hukum yang berbentuk Perseroan Terbatas, berkedudukan di Jl. Alaydrus No. 78 C Jakarta 10130.

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 38 tertanggal 27 Agustus 1998, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. C2-25.357 HT.01.01-Th.98 tertanggal 16 Nopember 1998; didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat pada tanggal 8 Februari 2002 di bawah No. 16123141/BH.09.02/II/2002; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42643.

Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan yaitu sebagaimana dimuat dalam akta-akta sebagai berikut :

1. Akta Berita Acara Perubahan Anggaran Dasar PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 53 tertanggal 16 April 2009, dibuat oleh Emmy Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-26146.AH.01.02.Tahun 2009 tertanggal 15 Juni 2009 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0033826.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 15 Juni 2009; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42644, yang menerangkan mengenai perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

2. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 101 tertanggal 10 Nopember 2010, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-01417.AH.01.02.Tahun 2011 tertanggal 11 Januari 2011 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0002450.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 11 Januari 2011; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42645, yang menerangkan mengenai:

a. peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp500.000.000 (lima ratus juta Rupiah) terbagi atas 500 (lima ratus) saham menjadi Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham dengan nilai nominal saham Rp1.000.000; dan

b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp150.000.000 (seratus lima puluh juta Rupiah) terbagi atas 150 (seratus lima puluh) saham menjadi Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham dengan nilai nominal saham Rp1.000.000.

3. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 02 tertanggal 2 Maret 2012, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-23005.AH.01.02.Tahun 2012 tertanggal 1 Mei 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0038453.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 37 tanggal 7 Mei 2013, Tambahan No. 30049, yang menerangkan mengenai penambahan bidang pekerjaan berkenaan dengan maksud dan tujuan Perseroan.

Maksud dan tujuan Perseroan adalah : berusaha dalam bidang Pelayaran

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut Perseroan dapat melaksanakan kegiatan sebagai berikut :

1. menjalankan usaha dalam bidang :

a. Pelayaran dalam negeri yang meliputi pengangkutan laut antara pelabuhan di Indonesia yang dilakukan secara tetap dan teratur dan/atau pelayaran yang tidak tetap dan tidak teratur dengan menggunakan semua jenis kapal;

b. Pengangkutan barang-barang : bahan bakar minyak (BBM) dan limbah b3 (bahan berbahaya dan beracun);

c. Jasa pelayaran dan pengangkutan yang meliputi pelayaran/pengangkutan orang, hewan maupun barang;

35

d. Jasa pengangkutan minyak dan gas, yang meliputi pengangkutan minyak/gas dengan menggunakan tangker;

e. Jasa penyewaan kapal laut yang meliputi penyewaan kapal laut.

2. melakukan pekerjaan-pekerjaan : engineering bidang lepas pantai, Towing, Diving (dibawah air).

3. bertindak selaku: keagenan rig dan perwakilan dari Negara-negara diluar negeri untuk melakukan jual beli kapal.

4. Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 123 tertanggal 28 Juni 2016, dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 30 Juni 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0063159 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0081755.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 30 Juni 2016; yang menerangkan mengenai perubahan Pasal 11 ayat 3 dan 14 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris.

5. Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 78 tertanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0020510.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0063159 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130787.AH.01.11. Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU- AH.01.03-0095629 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130787.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; yang menerangkan mengenai:

a. peningkatan modal dasar dari semula Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp1.200.000.000.000 (satu triliun dua ratus miliar Rupiah) terbagi atas 1.200.000 (satu juta dua ratus ribu) saham, masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan

b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah) terbagi atas 300.000 (tiga ratus ribu) saham, masing- masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah), dengan mengeluarkan 288.000 (dua ratus delapan puluh delapan ribu) saham baru dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp288.000.000.000 (dua ratus delapan puluh delapan miliar Rupiah) yang akan diambil bagian seluruhnya oleh Kardja Rahardjo.

6. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn. Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791.AH.01.02 Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020256.AH.01.11. Tahun 2017 tanggal 13 Februari 2017 dengan No. AHU-AH.01.03-0063858 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0003791.AH.01.02 Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 (“Akta 10/2017”)

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana dinyatakan dalam Akta 10/2017, maksud dan tujuan utama Perseroan adalah berusaha dalam bidang pelayaran. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:

a. menjalankan usaha dalam bidang:

1) pelayaran dalam negeri yang meliputi pengangkutan laut antara pelabuhan di Indonesia yang dilakukan secara tetap dan teratur dan/atau pelayaran yang tidak tetap dan tidak teratur dengan menggunakan semua jenis kapal;

2) pengangkutan barang-barang:a) bahan bakar minyak (BBM) danb) limbah b3 (bahan berbahaya dan beracun)

3) jasa pelayaran dan pengangkutan yang meliputi pelayaran/pengangkutan orang, hewan maupun barang;

4) jasa pengangkutan minyak dan gas yang meliputi pengangkutan barang-barang minyak/gas dengan menggunakan tanker;

5) jasa penyewaan kapal laut yang meliputi penyewaan kapal laut;


36

b. melakukan pekerjaan-pekerjaan:1) engineering bidang lepas pantai;2) towing;3) diving (di bawah air);

c. bertindak selaku:1) keagenan Rig;2) perwakilan dari negara-negara di luar negeri untuk melakukan jual beli kapal.

Untuk menunjang kegiatan usaha utama Perseroan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha penunjang sebagai berikut:a. menjalankan usaha-usaha dalam bidang pekerjaan-pekerjaan yang meliputi engineering bidang lepas

pantai, towing dan diving (di bawah air);b. menjalankan usaha-usaha dalam bidang yang bertindak selaku keagenan rig dan perwakilan dari negara-

negara di luar negeri untuk melakukan jual beli kapal.

B. DOKUMEN PERIZINAN PERSEROAN

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan telah memiliki izin-izin penting antara lain sebagai berikut:

No. Izin No. Izin Tanggal Diterbitkan Dikeluarkan Oleh Masa Berlaku

1 Nomor Pokok Wajib Pajak

01.859.820.1-038.000 24 Nopember 2009 Direktorat Jenderal Pajak

Selama Perseroan masih

berdiri2 Tanda Daftar

Perusahaan09.05.1.50.51293 15 Desember 2016 Pemerintah Propinsi

DKI Jakarta Kantor Pelayanan Terpadu

Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta

Pusat

Sampai dengan 8 Februari 2022

3 Surat Izin Usaha Perusahaan

Angkutan Laut (SIUPAL)

BXXV-426/AL.58 15 Februari 2002 Direktur Jenderal Perhubungan Laut

Selama Perseroan

menjalankan kegiatan

usahanya4 Surat

Keterangan Terdaftar Minyak dan Gas Bumi

0483/SKT-02/ DMT/2015

27 April 2015 Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi

Sampai dengan 27 April 2018

C. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN

Sejak tanggal pendiriannya sampai dengan tanggal Propektus ini diterbitkan, pengubahan struktur permodalan serta susunan kepemilikan saham dalam Perseroan adalah sebagai berikut:

Tahun 1998

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 38 tertanggal 27 Agustus 1998, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. C2-25.357 HT.01.01-Th.98 tertanggal 16 Nopember 1998; didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat pada tanggal 8 Februari 2002 di bawah No. 16123141/BH.09.02/II/2002; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42643, struktur susunan modal dan susunan pemegang saham Perseroan pada saat pendirian adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per sahamJumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %

Modal Dasar 500 500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Ny. Rosida 135 135.000.000 902. Kailani 15 15.000.000 10Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 150 150.000.000 100Saham dalam Portepel 350 350.000.000

37

Tahun 2000

a. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 129 tertanggal 23 Juni 2000, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., telah dilakukan jual beli 135 (seratus tiga puluh lima) saham milik Ny. Rosida kepada Mohamad Isya Anwar.

b. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 128 tertanggal 23 Juni 2000, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., telah dilakukan jual beli 15 (lima belas) saham milik Kailani kepada Nunu Nuraeni.

Jual beli saham tersebut telah mendapat persetujuan RUPS Perseroan yang keputusannya tertuang dalam Akta Berita Acara PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 127 tertanggal 23 Juni 2000, dibuat di hadapan Emmy Halim,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.

Dengan dilakukannya jual beli saham tersebut, susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:


Modal Dasar 500 500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Mohamad Isya Anwar 135 135.000.000 902. Nunu Nuraeni 15 15.000.000 10Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 150 150.000.000 100Saham dalam Portepel 350 350.000.000

Tahun 2005

a. Berdasarkan Jual Beli Saham tertanggal 1 April 2005 yang telah disimpan pada Notaris Linda Ibrahim, S.H., sebagaimana ternyata pada Akta Penyimpanan Surat (Depo) No. 59 tertanggal 27 April 2005, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, telah dilakukan jual beli 90 (sembilan puluh) saham milik Mohamad Isya Anwar kepada Tantawi;

b. Berdasarkan Jual Beli Saham tertanggal 1 April 2005 yang telah disimpan pada Notaris Linda Ibrahim, S.H., sebagaimana ternyata pada Akta Penyimpanan Surat (Depo) No. 60 tertanggal 27 April 2005, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, telah dilakukan jual beli 45 (empat puluh lima) saham milik Mohamad Isya Anwar kepada Kardja Rahardjo;

c. Berdasarkan Jual Beli Saham tertanggal 1 April 2005 yang telah disimpan pada Notaris Linda Ibrahim, S.H., sebagaimana ternyata pada Akta Penyimpanan Surat (Depo) No. 61 tertanggal 27 April 2005, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, telah dilakukan jual beli 15 (lima belas) saham milik Nunu Nuraeni kepada Kardja Rahardjo.

Jual beli saham tersebut telah mendapat persetujuan RUPS Perseroan yang keputusannya tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 58 tertanggal 27 April 2005, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta.



Modal Dasar 500 500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tantawi 90 90.000.000 602. Kardja Rahardjo 60 60.000.000 40Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 150 150.000.000 100Saham dalam Portepel 350 350.000.000

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 41 tertanggal 28 Juli 2005, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., telah dilakukan jual beli 90 (sembilan puluh) saham milik Tantawi kepada Kailani.


38

Jual beli saham tersebut telah mendapat persetujuan RUPS Perseroan yang keputusannya tertuang dalam Akta Berita Acara PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 40 tertanggal 28 Juli 2005, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta.



Modal Dasar 500 500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Kailani 90 90.000.000 602. Kardja Rahardjo 60 60.000.000 40Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 150 150.000.000 100Saham dalam Portepel 350 350.000.000

Tahun 2008

a. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 86 tertanggal 19 Desember 2008, dibuat di hadapan Emmy Halim,S.H., M.Kn., telah dilakukan jual beli 89 (delapan puluh sembilan) saham milik Kailani kepada Kardja Rahardjo;

b. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 87 tertanggal 19 Desember 2008, dibuat di hadapan Emmy Halim,S.H., M.Kn., telah dilakukan jual beli 1 (satu) saham milik Kailani kepada Sarifin.

Jual beli saham tersebut telah mendapat persetujuan RUPS Perseroan yang keputusannya tertuang dalam Akta Berita Acara PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 85 tertanggal 19 Desember 2008, dibuat di hadapan Emmy Halim,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.



Modal Dasar 500 500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Kardja Rahardjo 149 149.000.000 99,332. Sarifin 1 1.000.000 0,67Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 150 150.000.000 100,00Saham dalam Portepel 350 350.000.000

Tahun 2010

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 101 tertanggal 10 Nopember 2010, dibuat di hadapan Emmy Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-01417.AH.01.02.Tahun 2011 tertanggal 11 Januari 2011 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0002450.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 11 Januari 2011; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No. 42645, diterangkan mengenai keputusan RUPS Perseroan sebagai berikut:

Menyetujui peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp500.000.000 (lima ratus juta Rupiah) terbagi atas 500 (lima ratus) saham menjadi Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham; dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp150.000.000 (seratus lima puluh juta Rupiah) terbagi atas 150 (seratus lima puluh) saham menjadi Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham.

Dengan disetujuinya peningkatan modal tersebut di atas, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:

39


Modal Dasar 20.000 20.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Kardja Rahardjo 11.999 11.999.000.000 99,992. Sarifin 1 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 12.000 12.000.000.000 100,00Saham dalam Portepel 8.000 8.000.000.000

Tahun 2016

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 78 tertanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0020510.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0063159 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-0130787.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 3 Nopember 2016 dengan No. AHU-AH.01.03-0095629 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130787.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 3 Nopember 2016; diterangkan mengenai keputusan RUPS Perseroan sebagai berikut:

a. menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dari semula Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 20.000 (dua puluh ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp1.200.000.000.000 (satu triliun dua ratus miliar Rupiah) terbagi atas 1.200.000 (satu juta dua ratus ribu) saham, masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah).

b. menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari semula Rp12.000.000.000 (dua belas miliar Rupiah) terbagi atas 12.000 (dua belas ribu) saham masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah) terbagi atas 300.000 (tiga ratus ribu) saham, masing-masing bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah), dengan mengeluarkan 288.000 (dua ratus delapan puluh delapan ribu) saham baru dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp288.000.000.000 (dua ratus delapan puluh delapan miliar Rupiah) yang akan diambil bagian seluruhnya oleh Kardja Rahardjo. Sehubungan dengan pengeluaran saham-saham baru tersebut, pemegang saham lain melepaskan haknya sebagai pemegang saham untuk ditawarkan dan membeli terlebih dahulu (pre-emptive right) saham baru tersebut.

c. Mengubah Pasal 4 ayat 1 dan 2 Anggaran Dasar sehubungan dengan peningkatan modal dan pengeluaran saham baru dalam Perseroan tersebut.

Dengan disetujui dan berlakunya peningkatan modal tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:


Modal Dasar 1.200.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Kardja Rahardjo 299.999 299.999.000.000 99,992. Sarifin 1 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 300.000 300.000.000.000 100,00Saham dalam Portepel 900.000 900.000.000.000

Penyetoran modal sebesar Rp288.000.000.000 (dua ratus delapan puluh delapan miliar Rupiah) telah dilakukan oleh Kardja Rahardjo dengan mengkonversi hutang Perseroan kepada Kardja Rahardjo yang timbul berdasarkan (i) Pengakuan Utang tertanggal 28 Oktober 2014 yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan Kardja Rahardjo dan (ii) Mandatory Convertible Bond yang diterbitkan oleh Perseroan dengan sertifikat No. 001/PTS/MCB/XI/2012

tertanggal 2 Nopember 2012, No. 002/PTS/MCB/XI/2012 tertanggal 7 Nopember 2012, No. 003/PTS/MCB/XII/2012 tertanggal 2 Desember 2012, dan No. 004/PTS/MCB/I/2013 tertanggal 23 Januari 2013 juncto Perjanjian tertanggal 3 Nopember 2014 yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan Kardja Rahardjo.

Tahun 2017

Berdasarkan Akta Inbreng Saham No. 8 tertanggal 3 Februari 2017, dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 16 Februari 2017 dengan No. AHU-0004031.AH.01.02. Tahun 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0021686.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 16 Februari 2017, (“Akta 8/2017”) telah disetujui dan dilakukan inbreng 299.999 (dua ratus sembilan puluh sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) saham Perseroan milik Kardja Rahardjo ke dalam PT Andalan Lepas Pantai dan penjualan 1 (satu) saham Perseroan milik Sarifin kepada PT Sentra Andalan Tamarin.


40

Dengan dilakukannya inbreng dan jual beli saham tersebut, susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:


Modal Dasar 1.200.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Andalan Lepas Pantai 299.999 299.999.000.000 99,992. PT Sentra Andalan Tamarin 1 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 300.000 300.000.000.000 100,00Saham dalam Portepel 900.000 900.000.000.000

Berdasarkan Akta 10/2017, disetujui perubahan nilai nominal per saham Perseroan dari sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp100 (seratus Rupiah). Dengan disetujui dan berlakunya perubahan nilai nominal per saham Perseroan tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp100 per SahamJumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)

Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh1. PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,99972. PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,0003Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.000.000.000 300.000.000.000 100,0000Saham dalam Portepel 9.000.000.000 900.000.000.000

Selanjutnya hingga Prospektus ini diterbitkan tidak ada perubahan struktur kepemilikan saham Perseroan maupun perubahan struktur permodalan lainnya.

Pemenuhan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal No. IX.A.6

Sesuai dengan ketentuan angka 1 Peraturan Nomor IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-06/PM/2001 tanggal 8 Maret 2001, sejumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham yang dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 78 tanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, Notaris di Jakarta juncto Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 7 tertanggal 3 Februari 2017, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, dan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, tidak boleh dialihkan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum menjadi efektif.

Kronologis perolehan sejumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham tersebut di atas oleh PT Andalan Lepas Pantai adalah sebagai berikut:

- Kardja Rahardjo memperoleh sejumlah 288.000 (dua ratus delapan puluh delapan ribu) saham (“Saham Hasil Konversi”) sebagai hasil konversi utang Perseroan kepada Kardja Rahardjo yang timbul berdasarkan:

(a) Mandatory Convertible Bond yang diterbitkan oleh Perseroan dengan sertifikat No. 001/PTS/MCB/XI/2012 tertanggal 2 Nopember 2012, No. 002/PTS/MCB/XI/2012 tertanggal 7 Nopember 2012, No. 003/PTS/ MCB/XII/2012 tertanggal 2 Desember 2012, dan No. 004PTS/MCB/I/2013 tertanggal 23 Januari 2013 juncto Perjanjian tertanggal 3 Nopember 2014 dan

(b) Pengakuan Utang tertanggal 28 Oktober 2014, dengan rincian sebagai berikut:

Nilai Utang Yang dikonversi (US$)

Jumlah Saham Hasil Konversi

Total Nilai Perolehan/ Harga Konversi

(Rp)

Tanggal Perolehan (Tanggal Efektifnya

Konversi)23.137.986 (US$ 1 = Rp12.447.06)

288.000 288.000.000.000 3 Nopember 2016

- Sebelum pengeluaran Saham Hasil Konversi, Kardja Rahardjo telah memiliki sebanyak 11.999 (sebelas ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) saham Perseroan (“Saham Lama”).

- Saham Hasil Konversi dan Saham Lama diinbrengkan oleh Kardja Rahardjo ke dalam PT Andalan Lepas Pantai berdasarkan Akta Inbreng Saham No. 8 tertanggal 3 Februari 2017 yang dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, sehingga seluruh 299.999 (dua ratus sembilan puluh sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) saham tersebut dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai.

41

- Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No. 10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, dilakukan pemecahan nilai nominal saham Perseroan (stock split) dari semula Rp.1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham menjadi Rp.100,00 (seratus Rupiah) per saham, sehingga seluruh saham Perseroan yang dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai berjumlah 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu).

PT Andalan Lepas Pantai, tidak akan mengalihkan seluruh saham yang dimilikinya tersebut sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham menjadi efektif.

D. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN

Berdasarkan Akta 10/2017, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Alwie HandoyoKomisaris : Anhar Satyawan Komisaris Independen : Fahmi Harsandono, S.E.

Direksi:Direktur Utama : Kardja RahardjoDirektur Independen : Debora Audrey Chiayu Hiu Direktur : Leo A. Tangkilisan

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ditetapkan untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.

Berikut merupakan keterangan singkat dari masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:

Dewan Komisaris

Nama : Alwie HandoyoJabatan : Komisaris Utama

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak tahun 2016 hingga sekarang.

Memperoleh gelar B.Sc. di California State University pada tahun 1987 dan memperoleh gelar MBA di California State University pada tahun 1992.

Mengawali karir sebagai Direktur di PT Andana Utama Graha (1996 - 2012), menjabat sebagai Direktur di PT First Jakarta International (1998 - 2012), menjabat sebagai Presiden Direktur di PT Circlecom Nusantara Indonesia (2000 - sekarang), dan Komisaris Utama di Perseroan (2016 - sekarang).

Nama : Anhar SatyawanJabatan : Komisaris

Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2016 hingga sekarang.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Sriwijaya pada tahun 1993 dan memperoleh gelar Master of Finance di Royal Melbourne Institute of Technology pada tahun 1999.

Mengawali karir sebagai Asistant Manager di PT Bank Internasional Indonesia (1994 - 1997), kemudian menjabat sebagai Senior Consultant di Ernst & Young (2000 - 2001), menjabat sebagai Special Staff di PB&Co (2001 - 2004), menjabat sebagai Vice President di PT Abdi Raharja (2004 - 2006), menjabat sebagai Vice President di Texas Capital Group (2006 - 2012), menjabat sebagai Director di BDO Financial Advisors Indonesia (2013 - 2014), menjabat sebagai Head of Corporate Finance di Perseroan (2014 - 2016) dan Komisaris di Perseroan (2016 - sekarang).


42

Nama : Fahmi Harsandono, S.E.Jabatan : Komisaris Independen

Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2016 hingga sekarang.Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Universitas Kristen Satya Wacana pada tahun 1992 dan Magister Manajemen Gas, Fakultas Teknik Kimia, Universitas Indonesia tahun 2014.Menjabat sebagai Anggota Komite Badan Pengatur Hilir Minyak dan Gas Bumi (BPH Migas) (2011 - sekarang), kemudian menjabat sebagai Komisaris di PT PGAS Solution (2016 - sekarang), dan Komisaris Independen di Perseroan (2016 - sekarang).

Direksi

Nama : Kardja RahardjoJabatan : Direktur Utama dan Membawahi Bidang HSE

Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak tahun 1998 hingga sekarang.

Memperoleh gelar B.Sc. di Laurentian University, Canada pada tahun 1986. Mengawali karir sebagai Direktur Utama di PT Computerama Masterindo (1985 - 1990), kemudian menjabat sebagai Direktur Utama di PT Beruang Sumber Rezeki (1990 - 1998), dan Direktur Utama di Perseroan (1998 - sekarang).

Nama : Debora Audrey Chiayu HiuJabatan : Direktur Independen dan Membawahi Bidang Keuangan, Komersial dan General Affair

Warga Negara Indonesia, 34 tahun. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2011 hingga sekarang.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomidi Universitas Tarumanagarapada tahun 2004.

Mengawali karir sebagai Staff Marketing di PT Triadharma Solusindo (2003), kemudian menjabat sebagai Supervisor Telecommuncation Marketing di PT Yu-Sung Tech Indonesia (2004 - 2005), menjabat sebagai Manager Keuangan di Perseroan (2005 - 2011), dan menjabat sebagai Direktur di Perseroan (2011 - sekarang).

Nama : Leo A. TangkilisanJabatan : Direktur Membawahi Bidang Operasional dan Business Development dan menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan.

Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2015 hingga sekarang.

Memperoleh gelar Diploma Sastra Perancis di Universitas Indonesia pada tahun 1986.

Mengawali karir sebagai Credit Control Staff di PT Ometraco Finance (1990 - 1993), kemudian menjabat sebagai Floor trader di PT Lumbung Perkasa Khatuistiwa (1993 - 1995), menjabat sebagai Branch Coordinator dan Marketing Manager di PT Astra Securities (PT Widari Securities) (1995 - 1998), menjabat sebagai VP Corporate Finance Department di PT Usaha Bersama Sekuritas (1998 - 2002), menjabat sebagai Direktur di PT Ramayana Artha Perkasa (2002 - 2005), menjabat sebagai Chief Operating Officer di PT Steady Safe Tbk (2006 - 2007), menjabat sebagai VP Investment Banking Department di PT Asia Kapitalindo Securities Tbk (2008 -2009), menjabat sebagai Direktur di PT Bapindo Bumi Sekuritas (2009 - 2010), menjabat sebagai Associate Director- Head Invesment Banking di PT Woori Korindo Securities Indonesia (2011 - 2013), menjabat sebagai Chief Financial Officer di Perseroan (2013 -2015), dan menjabat sebagai Direktur di Perseroan (2015 - sekarang).

43

Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Pengangkatan Direktur Independen Perseroan telah memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam butir III.1.5 Peraturan BEI No. I.A. tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat Lampiran I Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia Nomor Kep-00001/BEI/01-2014 yang dikeluarkan tanggal 20 Januari 2014 dan telah memenuhi persyaratan sebagai Direktur Independen.

KETENTUAN RANGKAP JABATAN

Sesuai dengan Peraturan POJK No.33/2014 pasal 6:

1. anggota Direksi paling banyak pada 1 (satu) Emiten atau Perusahaan Publik lain

2. anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 (tiga) Emiten atau Perusahaan Publik lain; dan/atau

3. anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di Emiten atau Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

PEMENUHAN KUALIFIKASI YANG WAJIB DIMILIKI OLEH DIREKSI.

Sesuai POJK No. 33/2014 pasal 4:

a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik;

b. Cakap melakukan perbuatan hukum;

c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat:

1. tidak pernah dinyatakan pailit;

2. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

3. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

4. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:

a) pernah tidak menyelenggarakan RUPS tahunan;

b) pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

c) pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

d) memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan

e) memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Emiten atau Perusahaan Publik.

KOMPENSASI KOMISARIS DAN DIREKSI

Periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kompensasi yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi perusahaan adalah sebesar Rp644.230.788, Rp673.022.290 dan Rp698.660.000. Dasar penetapan gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi adalah berdasarkan RUPS tahunan Perseroan.

Rincian Kompensassi Direksi dan Komisaris :

Tahun Komisaris Direksi2014 78.000.000 620.660.0002015 80.935.800 592.086.4902016 156.083.008 488.147.780


44

KOMITE AUDIT

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, maka Perseroan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku sebagaimana tercantum dalam Surat Pembentukan dan Penunjukan Komite Audit No. 027/PTS/IPO/II/17 tanggal 10 Februari 2017 tentang Pembentukan dan Penunjukan Komite Audit, dengan susunan anggota sebagai berikut:

Nama : Fahmi Harsandono, S.E.Jabatan : Ketua Komite AuditNama : Raimon SE, AKT.Jabatan : Anggota

Warga Negara Indonesia, 43 tahun, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2017.

Memperoleh gelar Magister Akuntansi di Universitas Diponegoro, Semarang Tahun 2013. Mengawali karir sebagai Manajer Audit di Kantor Akuntan Publik Teguh Heru Irianto (1997-2006), kemudian sebagai Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STEI) (2000-sekarang), sebagai Tim Perancangan Sistem Informasi Manajemen di STEI Indonesia (2000-2003), sebagai Tim Internal Auditor di STEI Indonesia (2003- 2005), sebagai Counter Part dan Tim Perancangan Sistem Informasi Akuntansi di PT Graha Sarana Duta (2006-2007), sebagai Asisten Manajer Internal Audit PT Graha Sarana Duta (Telkom Group) (2007-2010), sebagai Konsultan Akuntansi, Keuangan dan Perancangan Sistem Akuntansidi PT Berkah Sejati (2011-2012), Manajer Audit Kantor Akuntan Publik Nyurah Arya dan Rekan (2011-2012), Head of Internal Audit di PT Multigroup Logistics (2012-2014), sebagai Partner non AP/Manager Audit Akuntan Publik Shodikin dan Harijanto (2014-sekarang), sebagai Dosen STIE Perbanas (2016-sekarang), anggota komite audit Perseroan (2016-sekarang).

Nama : Rachmat SukendarJabatan : Anggota

Warga Negara Indonesia,43 tahun, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2017.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Mercubuana Tahun 1997. Mengawali karir sebagai Auditor di Kantor Konsultan Dewi S.L. CPA (1997-2001), Sebagai Auditor di Kantor Akuntan Publik Drs. Soejatna, Mulyana and Partner (2001-2004), sebagai Auditor di Kantor Akuntan Publik Drs Toni H Ratim (2004-2010), sebagai Auditor di Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasid, Hisbullah & Jerry (2010-sekarang).

Perseroan juga telah menyusun suatu Piagam Komite Audit yang telah ditetapkan pada tanggal 14 Februari 2017. Piagam Komite Audit merupakan pedoman kerja bagi Komite Audit. Berdasarkan Piagam Komite Audit, Komite Audit memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain meliputi:

• melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada Publik dan atau pihak otoritas antara lain Laporan Keuangan dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan;

• melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang relevan dengan kegiatan Perseroan;

• memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan kantor akuntan publik atas jasa yang diberikannya;

• memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan Publik yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan fee;

• melakukan penelahaan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

• melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;

• menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;• menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait adanya potensi benturan kepentingan

Perseroan;• melaksanakan tugas-tugas lain yang diberikan Dewan Komisaris yang terkait dengan kegiatan Perseroan;• menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.

45

UNIT INTERNAL AUDIT

Sesuai Peraturan OJK No. 56/POJK..04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, maka Perseroan telah membentuk Unit Internal Audit sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 028/PTS/IPO/II/17 tanggal 10 Februari 2017 dan telah mengangkat Rachmat Hardjadinata sebagai Kepala Unit Internal Audit.

Nama : Racmat HardhadinataJabatan : Kepala Unit Internal Audit

Warga Negara Indonesia, 62 tahun, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2017.

Memperoleh gelar MBA di Lincoln University, San Fransisco, California Tahun 1990. Mengawali karir sebagai Internal Audit di Specialty Restaurant Corporation (1982- 1984), kemudian sebagai Controler di Umberto San Fransisco Associates (1985-1987), sebagai Internal Auditor di Spectrum Foods, Inc (1987-1991), Vice President Director di PT Opal Indah Glass Industrial, sebagai Direktur Operasional di PT Golden Triad Utama (1994-2006), sebagai Deputy Chief Financial Officer di PT Multigroup Logistics Company (2007-2011), sebagai Direktur di Multi Trans Logistics (2012-2014), sebagai Business Development di Perseroan (2015-2016), sebagai Komisaris di Perseroan (2016), dan sebagai Ketua Audit Internal di Perseroan (2017-sekarang).

Unit Internal Audit memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain meliputi:

1. Menyusun strategi dan rencana kerja audit berdasarkan hasil analisa risiko yang dihadapi perusahaan dalam mencapai strategi bisnis.

2. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya dalam mencapai misi, tujuan dan strategi yang telah ditetapkan.

3. Melakukan dan memberikan kontribusi untuk peningkatan pengendalian yang efektif dengan melakukan review dan evaluasi terhadap pengendalian internal pada semua unit kegiatan di lingkungan perusahaan.

4. Mempersiapkan dan melaksanakan audit investigasi terutama atas instruksi Direktur Utama dan atau Komisaris Perseroan dan permintaan manajemen atas persetujuan Direktur Utama.

5. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkatan manajemen dalam rangka penyempurnaan sistem, prosedur, anggaran dan kebijakan.

6. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direksi dan Dewan Komisaris.

7. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tidak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

8. Menyusun dan menyempurnakan standar kerja Internal Audit dan Panduan Internal Audit Perusahaan.

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik, maka Perseroan telah menunjuk Leo A. Tangkilisan sebagai Sekretaris Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 029/PTS/IPO/II/17 tanggal 10 Februari 2017. Sekretaris Perusahaan dapat dihubungi melalui nomor telepon (021) 6342275 atau e-mail: [email protected]

Sekretaris Perusahaan mempunyai tugas dan tanggung jawab antara lain meliputi:

• mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;• memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan

perundang-undangan di bidang Pasar Modal;• membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

- keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web Perseroan;- penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu;- penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;- penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan- pelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

• sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku kepentingan lainnya.


46

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait nominasi dan remunerasi.

Berdasarkan Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik, maka Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Pembentukan dan Penunjukan Komite Nominasi dan Remunerasi No. 030/PTS/IPO/II/17 tanggal 13 Februari 2017, dengan anggota-anggota sebagai berikut:

Ketua Komite Nominasidan Remunerasi

: Fahmi Harsandono, SE

Anggota : Anhar SatyawanAnggota : Surya Nirmaria

Tugas, tanggung jawab dan wewenang Komite Nominasi dan Remunerasi antara lain meliputi:

1. Komite Nominasi dan Remunerasi wajib bertindak independen dalam melaksanakan tugasnya.2. Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Nominasi dan Remunerasi bertanggung jawab kepada Dewan

Komisaris.3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:

a. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewa Komisaris;b. Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi;c. Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris;

4. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi;

5. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris;

6. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

7. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:a. Struktur Remunerasi;b. Kebijakan atas Remunerasi;c. Besaran atas Remunerasi

8. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian Remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

E. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN

DEWAN KOMISARIS

KOMITE AUDIT

DIREKTUR UTAMA

INTERNAL AUDITCORPORATESECRETARY

DIREKTUR OPERASIONAL DAN KOMERSIAL

MANAJERGENERAL

AFFAIR

MANAJER MAINTENANCE

MANAJER OPERASIONAL

MANAJER BUSINESS &

DEVELOPMENT

MANAJER FINANCE,

ACCOUNTING & TAX

MANAJER HSE

DIREKTUR KEUANGAN

47

F. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE ATAU GCG)

Untuk mewujudkan tata kelola perusahaan yang baik, Perseroan telah membuat pedoman pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik. Di samping itu, pengelola GCG bekerjasama dengan pengelola audit internal untuk memantau pelaksanaan tata kelola perusahaan yang di implementasikan di seluruh jajaran Perseroan.

Penerapan tata kelola perusahaan di Perseroan bertujuan untuk mendorong pengelolaan Perseroan secara profesional, transparan dan efisien, serta memberdayakan fungsi dan meningkatkan kemandirian manajemen, memaksimalkan nilai perusahaan dengan melaksanakan prinsip-prinsip keterbukaan, akuntabilitas, dapat dipercaya, bertanggung jawab dan adil agar Perseroan dapat memiliki daya saing yang kuat, baik secara nasional maupun internasional, dan mendorong agar manajemen dalam membuat keputusan dan menjalankan tindakan dilandasi nilai moral yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku serta kesadaran adanya tanggung jawab sosial Perseroan terhadap stakeholder maupun kelestarian lingkungan di sekitar Perseroan.

G. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY)

Perseroan percaya bahwa tanggung jawab sosial merupakan bagian yang wajib dilakukan oleh Perseroan sebagai bentuk kepedulian dan partisipasi Perseroan terhadap masyarakat di Indonesia untuk membantu dan mendorong kemajuan masyarakat Indonesia. Sebagai wujud atas kepedulian tersebut, Perseroan turut berpartisipasi dalam:

No. Kegiatan Donasi Tahun1. Sumbangan berupa dana dan alat tulis untuk

keperluan sekolah kepada anak-anak dari keluarga kurang mampu di Bojonegoro-Cilegon Timur

Dana dan Alat Tulis 2014

2 Bantuan dana Perawatan Mesjid di Bojonegegoro- Cilegon Timur

Dana Perawatan Mesjid 2014

Mengingat dampak positif dari kegiatan ini, Perseroan mempertimbangkan lebih aktif melakukan kegiatan sosial lainnya pada tahun-tahun mendatang dan/atau dikembangkan baik dari segi jumlah kepesertaan maupun jenis kegiatan.

H. SUMBER DAYA MANUSIA

Perseroan menyadari bahwa karyawan merupakan sebuah aset yang paling berharga untuk mendukung kesuksesan dan keberhasilan Perseroan saat ini dan di masa yang akan datang. Dalam mendukung terciptanya suasana kerja yang kondusif, Perseroan berupaya untuk terus memberikan serangkaian program pelatihan maupun fasilitas dan tunjangan yang dapat meningkatkan kemampuan dan motivasi kerja karyawannya.

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, kegiatan pengembangan sumber daya manusia yang dilakukan Perseroan difokuskan untuk mendorong dan mengembangkan potensi dari masing-masing karyawan untuk dapat belajar dan tumbuh, sehingga dapat membantu tercapainya tujuan dan kesuksesan kegiatan usaha Perseroan. Adapun beberapa program pengembangan sumber daya manusia Perseroan yang telah diterapkan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, di antaranya adalah sebagai berikut:

- Pelatihan internal yang dilakukan sesuai dengan kebutuhan pengembangan kompetensi untuk mendukung kinerja karyawan Perseroan. Pelatihan ini diselenggarakan oleh Perseroan dengan mengundang narasumber yang dipandang ahli di bidangnya seperti bidang manajemen kualitas (ISO), Supervisory Skil, Basic Statistic, dan Process Capability.

- Pelatihan eksternal yang diberikan kepada karyawan sesuai permintaan karyawan atau divisi masing-masing sehubungan dengan perubahan atau perkembangan terkait divisi tertentu, seperti High Impact Presentation Skill, Leadership for Manager, Preventive Maintenance, Fundamental Leadership, Negotiation Skill, dan Project Management.

Perseroan juga memberikan perhatian terhadap jenjang karir karyawan berdasarkan kinerja karyawan, kondisi Perseroan dan peluang program yang tersedia dengan instansi lain. Pada masa yang akan datang, Perseroan merencanakan akan adanya kemungkinan sinergi dengan perusahaan afiliasi yang membuka peluang bagi karyawan untuk memperoleh ilmu dari perusahaan multinasional (overseas training) yang merupakan hasil dari banyaknya interaksi Perseroan dengan perusahaan multinasional.

Fasilitas dan Tunjangan Karyawan

Pemberian upah, fasilitas dan tunjangan kepada karyawan dilakukan oleh Perseroan berdasarkan tugas dan tanggung jawab yang diterima karyawan dengan mempertimbangkan kinerja serta sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.


48

Fasilitas dan tunjangan yang diterima oleh karyawan antara lain:

- Transportasi, termasuk kendaraan yang dipinjamkan untuk karyawan-karyawan level manajerial dengan biaya bahan bakar yang ditanggung hingga level tertentu;

- Asuransi kesehatan dengan pihak ketiga untuk karyawan-karyawan mulai dari level manajerial ke atas;- Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan dan Kesehatan; dan- Insentif berupa bonus tahunan sesuai dengan kinerja Perseroan dan karyawan tetap.

Perseroan telah memenuhi Upah Minimum berdasarkan Upah Minimum Kota (UMK) untuk DKI Jakarta sesuai dengan Keputusan Gubernur Provinsi Daerah Khusus Ibu Kota Jakarta No. 227 tentang Upah Minimum Provinsi (UMP) Tahun 2016 yang ditetapkan di Jakarta pada tanggal 27 Oktober 2016 sebesar Rp3.355.750 (tiga juta tiga ratus lima puluh lima ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah) Perseroan telah memenuhi kewajibannya untuk membayarkan Upah sesuai dengan ketentuan UMP.

Berikut rincian mengenai perkembangan jumlah karyawan Perseroan dalam kurun waktu 3 (tiga) tahun terakhir:

Tabel Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Status Karyawan

Status Karyawan 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

Karyawan Tetap 33 33 37 41 32Karyawan Tidak Tetap - - - -Total 33 33 37 41 32

Tabel Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Kepangkatan

JenjangKepangkatan 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

General Manager 5 5 6 6 3Manager 6 6 5 7 6Supervisor 1 1 1 1 0Officer 21 21 25 27 23Non Staff - - - - -Total 33 33 37 41 32

Tabel Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Pendidikan

JenjangPendidikan 28-Feb-1731-Des

2016 2015 2014 2013S2 - S3 2 2 3 5 3S1 11 11 11 15 8Diploma 6 6 6 6 6Non Akademi 14 14 17 15 15Total 33 33 37 41 32

Tabel Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Usia

JenjangUsia 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

Di atas 50 4 4 2 3 241 - 50 9 9 11 11 731 - 40 7 8 11 10 6Dibawah 30 13 12 13 17 17Total 33 33 37 41 32

49

Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Area Kerja

Area Kerja 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

Karyawan Darat 33 33 37 41 32Karyawan LautTotal 33 33 37 41 32

Tabel Komposisi Crew Perseroan Menurut Jenjang Pendidikan

Pendidikan Crew 28-Feb-17 31-Dec2016 2015 2014 2013

ANT 1 6 5 4 2 2ANT II 2 3 5 5 5ANT III 3 3 3 3 4ANT DASAR 18 18 16 13 11ATT I 4 3 4 2 2ATT II 1 1 2 2 1ATT III 2 2 2 1 1ATT V 4 4 3 3 3ATT DASAR 10 12 12 11 11SMA/SMK/Sederajat 118 126 141 140 139Total 168 177 192 182 179

Tabel Komposisi Crew Perseroan Menurut Jenjang Kepangkatan

Jenjang Kepangkatan 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

Nahkoda 8 8 9 8 9Mualim I 1 1 2 1 1Mualim II 2 2 1 1 1KKM 2 2 2 1 1Masinis I 1 1 1 1 1Masinis II 2 2 2 1 1Oiler 3 3 2 1 2Bosun 2 1 1 1 1A/B 6 6 4 5 5Cook 2 2 1 1 1Helper 1 2 1 2 2Barge Engineer 3 2 4 3 1Safety Officer 5 5 6 6 6Chief Electrician 4 5 5 5 5Chief Mechanic 4 5 5 6 2Crane Operator 10 11 12 10 10Electrician 13 14 15 13 15Leaderman 12 12 12 12 9Mechanic 26 28 32 30 29Radio Operator 8 9 11 11 12Rigger 35 37 43 45 50Welder 7 7 7 6 5Carpenter 6 6 6 6 5Storeman 5 6 8 6 5Total 168 177 192 182 179


50

Tabel Komposisi Crew Perseroan Menurut Jenjang Usia

Jenjang Usia 28-Feb-17 31-Des2016 2015 2014 2013

Di atas 50 14 17 13 7 1041 - 50 39 40 45 41 3431 - 40 76 78 75 78 66Dibawah 30 39 42 59 56 69Total 168 177 192 182 179

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki pegawai yang memiliki keahlian khusus di bidang tertentu, yang dimana jika pegawai tersebut tidak ada akan mengganggu jalannya kegiatan operasional Perseroan.

Tenaga Asing

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak mempekerjakan tenaga kerja asing.

I. HUBUNGAN KEPEMILIKAN SERTA PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM

Adapun hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dan pemegang saham berbentuk badan hukum adalah sebagai berikut:

Nama Perseroan ALPKardja Rahardjo DU DDebora Audrey Chiayu Hiu DI -Leo A. Tangkilisan D -Alwie Handoyo KU KAnhar Satyawan K -Fahmi Harsandono, SE KI -

Catatan :

KU : Komisaris Utama DU : Direktur UtamaKI : Komisaris Independen DI : Direktur IndependenK : Komisaris D : Direktur

51

Hubungan kepemilikan Perseroan dan pemegang saham berbentuk badan hukum dapat digambarkan dalam bagan sebagai berikut:

Perseroan dikendalikan oleh Kardja Rahardjo.

99,9999% 0,0001%

PT SENTRA ANDALAN TAMARIN

PT ANDALAN LEPAS PANTAI

0,3319%0,0003%99,6678%

PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk

99,9997%

0,0003%

ALWIE HANDOYOKARDJA RAHARDJO

J. KETERANGAN SINGKAT TENTANG PEMEGANG SAHAM UTAMA BERBENTUK BADAN HUKUM

Berikut merupakan keterangan mengenai pemegang saham utama Perseroan berbentuk badan hukum yaitu PT Andalan Lepas Pantai (“ALP”):

a. Akta Pendirian, Anggaran Dasar dan Perubahannya

ALP didirikan dengan nama PT Sentratama Medianusantara berdasarkan Akta Pendirian No. 03 tertanggal 28 Februari 2007, dibuat di hadapan Utiek Rochmuljati Abdurachman, S.H., M.L.I., M.Kn., Notaris di Tangerang, yang telah disahkan oleh Menkumham dengan Keputusan No. W29-00447 HT.01.01-TH.2007 tertanggal 12 Maret 2007, didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat pada tanggal 26 Maret 2007 di bawah No. 677/BH.09.05/III/2007, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 28 tanggal 5 April 2007, Tambahan No. 3325.

Anggaran dasar ALP telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir yaitu dalam rangka perubahan nama ALP menjadi PT Andalan Lepas Pantai sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Sentratama Medianusantara No. 31 tertanggal 18 Juni 2015, dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menkumham dengan Keputusan No. AHU-0937642.AH.01.02.Tahun 2015 tertanggal 19 Juni 2015 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3522018.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 19 Juni 2015.

ALP beralamat di:

Jl. Alaydrus No. 78 B Lantai 2, No. Telp: (021) 6334489Email: [email protected]


52

b. Kegiatan Usaha

Maksud dan tujuan ALP adalah pembangunan dan jasa.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut :

• Menjalankan usaha dalam bidang pemasangan instalasi-instalasi listrik, gas, air minum, telekomunikasi, air conditioner dan dalam bidang teknik sipil, electro, mesin.

• Menjalankan usaha dalam bidang jasa, yang meliputi jasa, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.• Menjalankan usaha dalam bidang jasa telekomunikasi untuk instalasi, perawatan dan perbaikan termasuk

wartel dan warnet.

Pada saat ini ALP tidak aktif beroperasi, hanya mempunya investasi di PT Pelayaran Tamrin Samudra Tbk sebesar 99,99%

c. Susunan Pengurusan Dan Pengawasan

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Sentratama Medianusantara No.04 tertanggal 4 Maret 2015, dibuat oleh Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 31 Maret 2015 dengan No. AHU-AH.01.03-0020675 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0037907.AH.01.11. Tahun 2015 tanggal 31 Maret 2015, susunan Direksi dan Dewan Komisaris ALP adalah sebagai berikut:

Direktur : Kardja RahardjoKomisaris : Alwie Handoyo

d. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Andalan Lepas Pantai No. 10 tertanggal 3 Februari 2017, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham dengan Keputusan No. AH-0004031.AH.01.02Tahun 2017 tertanggal 16 Februari 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0021686.AH.01.11. Tahun 2017 tanggal 16 Februari 2017, struktur permodalan dan susunan pemegang saham ALP adalah sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp300.999.000.000 Modal Ditempatkan : Rp300.999.000.000


Modal Dasar 300.999 300.999.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Sentra Andalan Tamarin 999 999.000.000 0,33192. Kardja Rahardjo 299.999 299.999.000.000 99,66783. Alwie Handoyo 1 1.000.000 0,0003Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 300.999 300.999.000.000 100,0000Saham dalam Portepel - -

e. Ikhtisar Data Keuangan Penting

Laporan Keuangan 31 Oktober 2016

- Total Aset Rp 300.999.000.000- Total Liabilitas Rp 0- Total Ekuitas Rp 300.999.000.000- Total Pendapatan Rp 0- Total Beban Rp 0- Laba Bersih Rp 0

53

K. PERJANJIAN-PERJANJIAN LAIN DENGAN PIHAK KETIGA

Perjanjian-Perjanjian Dengan Lembaga Perbankan

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan membuat perjanjian-perjanjian kredit atau pembiayaan terkait dengan kegiatan usaha Perseroan dengan lembaga perbankan sebagai berikut:

1. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

- Akta Perjanjian Kredit Investasi Nomor CRO.JSD/008/KI/2013 No.04 tertanggal 7 Januari 2013 dan Akta Perjanjian Kredit Investasi Nomor CRO.JSD/468/KI/2012 Nomor 38 tanggal 15 Agustus 2012, keduanya dibuat di hadapan Lenny Janis, S.H., Notaris di Jakarta, junctis:

- Addendum II Perjanjian Kredit nvestasi No. CEO.JSD/008/KI/2013 tanggal 28 Januari 2016 yang dibuat bawah tangan;

- Addendum III Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/008/KI/2013 No 49 tertanggal 28 Juli 2016, dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta;

- Addendum IV Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/008/KI/2013 tertanggal 18 Agustus 2016, dibuat di bawah tangan;

- Addendum V Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/008/KI/2013 Akta Nomor 49 tertanggal 6 Oktober 2016 dan Addendum V Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/468/KI/2012 Akta Nomor 48 tertanggal 6 Oktober 2016.

Yangmengatur pada pokoknya hal-hal sebagai berikut:

Para Pihak : a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank”)b. Perseroan (“Debitur”)

Fasilitas Kredit : USD19.304.604,89 (sembilan belas juta tiga ratus empat ribu enam ratus empat koma delapan puluh sembilan Dollar Amerika Serikat)

Jenis Kredit : Kredit Investasi

Jaminan : Non Fixed AssetsPiutang usaha/tagihan proyek, berdasarkan kontrak-kontrak yang dikerjakan oleh Debitur baik yang sudah ada maupun yang akan ada dikemudian hari :- Yang akan diikat dengan Jaminan Fidusia sesuai Undang-undang 42

tahun 1999 dengan nilai Rp30.000.000.000 (tiga puluh miliar Rupiah)Fixed Assets- Satu unit kapal Petra Excelsior [yang akan dibebani Hipotik setelah

dilakukannya pembelian kapal dengan nilai jaminan USD30.000.000 (tiga puluh juta DollarAmerika Serikat)];

Catatan: Telah dibebani hipotik berdasarkan Akta No. 368/2013 tanggal 11 Desember 2013.

- Satu unit kapal Petroleum Alpha Catatan: Belum dibebani hipotik karena menunggu diserahkannya Grosse

Akta Pendaftaran Kapal dari PT PANN Pembiayaan Maritim.- Satu unit kapal Petroleum Charlie- Sebidang tanah kebun atas Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 4388/

Cideng Perseroan memiliki asset tanah sesuai dengan SHGB No. 3323 & 3357,

berlokasi di Jl. Biak No. 22A & 24B - Kelurahan Cideng, Kecamatan Gambir, Jakarta Pusat, seluas 451 m2.

- Agunan lain : Jaminan Pribadi atas nama Tuan Kardja Rahardjo.- Deficit Cash Flow atas nama Tuan Kardja Rahardjo. Deficit Cash Flow sesuai syarat kredit Bank Mandiri adalah keadaan dimana

kewajiban pembayaran pokok dan bunga untuk bulan berjalan, tidak dapat dipenuhi oleh Aktivitas Operasional 4 (empat) buah Kapal AWB dan AHTS Perseroan, diluar arus aas Kapal AWB Petroleum Superior yang diikat oleh Bank Syariah Mandiri. Dalam hal terjadi Deficit Cash Flow, maka pemegang saham utama Perseroan, yaitu Bapak Kardja Rahardjo, wajib memberikan tambahan cash kepada Perseroan untuk memenuhi kewajiban hutang bank tersebut.


54

Pembayaran Angsuran Terakhir

: Sampai dengan 23 Desember 2022.

Pembatasan : Selama kredit belum lunas, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk terlebih dahulu, Perseroan tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:- melakukan perubahan anggaran dasar, kecuali untuk hal-hal sebagai berikut:- perubahan pemegang saham dengan ketentuan kepemilikan Kardja Rahardjo (baik langsung maupun tidak langsung) di Perseroan harus tetap mayoritas atau minimal 51%;Catatan:Guna menjaga kepemilikan saham Kardja Rahardjo tersebut, Perseroan telah meminta komitmen dari Kardja Rahardjo yang telah memberikannya dengan Surat Pernyataan dan Kesanggupan tertanggal 23 Maret 2017 yang menerangkan mengenai pernyataan dan kesanggupan yang bersangkutan sebagai berikut:1) Selama berlakunya ketentuan dalam Perjanjian Kredit antara Perseroan

dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk mengenai kepemilikan saham Kardja Rahardjo dalam Perseroan tersebut, yang bersangkutan tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Bank tidak akan melakukan atau tidak melakukan suatu tindakan yang dapat menyebabkan yang bersangkutan, baik secara langsung maupun tidak langsung, tidak lagi menjadi pemegang saham pengendali dalam Perseroan atau memiliki kurang dari 51% (lima puluh satu persen) dari seluruh saham yang telah ditempatkan dalam Perseroan.

2) yang bersangkutan akan membebaskan Perseroan dan bertanggung jawab atas segala tuntutan dan kerugian yang mungkin timbul dalam hal tidak terpenuhinya kesanggupan yang bersangkutan pada butir 1) di atas.- perubahan susunan pengurus (Direksi dan Komisaris) dengan

ketentuan Kardja Rahardjo tetap menjadi pengurus di Perseroan, yang mana untuk kedua hal tersebut, wajib dilaporkan kepada Bank 30 hari sebelum dilakukannya perubahan tersebut.

- Memberitahukan kepada Bank paling lambat 30 hari sebelum dilakukannya pembayaran dividen. Pembagian dividen dapat dibayarkan apabila Debt Service Coverage atas dasar EBITDA di atas 1x dan DER kurang dari 300%.

- Mengalihkan/menyerahkan kepada pihak lain sebagai atau seluruh hak dan kewajiban yang timbul berkaitan dengan fasilitas kredit Perseroan;

- Memindahtangankan dan/atau menyewakan barang agunan kecuali stock& piutang untuk transaksi yang wajar;

- Membayar hutang perusahaan kepada pemilik/pemegang saham (sub ordinated loan).

Kewajiban-kewajiban : Selama kredit belum lunas, Perseroan berkewajiban untuk :- Menyampaikan laporan keuangan inhouse setiap semester paling lambat

telah diterima bank 60 hari setelah akhir periode laporan keuangan, dan laporan keuangan tahunan audited oleh KAP rekanan Bank Mandiri, paling lambat diterima Bank 180 hari setelah akhir periode laporan;

- Menyalurkan mayoritas aktivitas keuangan perusahaan melalui Bank;- Menyampaikan penilaian laporan appraisal independen rekanan Bank atau

appraisal independen yang diakui secara internasional dengan ketentuan setiap 2 (dua) tahun sekali apabila fasilitas tergolong Non performing loan, atau sewaktu-waktu diminta oleh Bank Mandiri;

- Memperbaharui sertifikat kapal dengan klas kapal dengan klas yang minimal sama dengan sertifikat klas sebelumnya;

- Memperbaharui perijinan usaha dan kapal sehingga tetap berlaku dan menyerahkan perijinan tersebut kepada Bank;

- Menggunakan fasilitas kredit untuk kepentingan/kebutuhan sesuai dengan tujuan penggunaan yang tercantum di dalam Perjanjian Kredit;

- Mengijinkan Bank atau pihak lain yang ditunjuk oleh Bank untuk melakukan pemeriksaan usaha dan aktivitas keuangan nasabah;

- Menyediakan setiap waktu cadangan dana di rekening giro escrow PT Pelayaran Tamarin Samudra dengan pemblokiran sebesar 1 (satu) bulan pembayaran bunga & pokok pinjaman bulan berikutnya.;

55

- Menyampaikan laporan posisi Kapal Accomodation Work Barge yang dibiayai oleh Bank Mandiri setiap semester, paling lambat telah diterima Bank 60 hari setelah akhir periode laporan;

- Bersedia memperpanjang masa berlaku asuransi jaminan ketika telah jatuh tempo;

- Melakukan balik nama grosse akta dan pengikatan/ hipotik kapal AWB Petroleum Winners yang telah lunas dari PANN selambat-lambatnya 3 bulan sejak dokumen kepemilikan kapal diserahkan oleh PANN kepada Perseroan;

- Melakukan pengikatan (hipotik) atas kapal AWB Petroleum Charlie secara notarial dengan nilai pengikatan sebesar nilai pasar atas dasar hasil penilaian appraisal independen rekanan Bank paling lambat 2 bulan sejak penandatangan addendum PK;

- Melakukan peningkatan nilai pengikatan minimal sebesar nilai pasar atas agunan berupa tanah dan bangunan dengan SHGB No.4338 a.n. PT Pelayaran Tamarin Samudra dan SHGB No. 3108 paling lambat 2 bulan sejak penandatangan addendum PK;

- Menyerahkan akta notarial dan notaris rekanan Bank yang menyatakan perubahan Hutang Pemegang Saham sebesar USD24.760.127 menjadi Sub Ordinated Loan dan paling lambat telah diserahkan kepada bank paling lambat 2 (dua) bulan sejak penandatanganan addendum PK. Perubahan tersebut harus tercemin dalam laporan keuangan audited tahun 2016;

- Menyerahkan laporan progress untuk mendapatkan kontrak baru/ perpanjangan AWB Excelcior dan AHTS Pioneer terhitung 12 (dua belas)bulan sebelum jangka waktu kontrak berakhir;

- Menyerahkan laporan progress untuk mendapatkan kontrak baru/ perpanjangan AWB Winners dan AWB Charlie sampai dengan diperolehnya kontrak baru/perpanjangan kontrak;

- Apabila dikemudian hari dalam pelaksanaan pengikatan agunan kredit atau tindakan lain dalam ragka pelaksanaan penjaminan kredit mengalami hambatan, maka Perseroan bersedia mengganti barang agunan kredit dimaksud dengan agunan lain yang nilainya minimal sama menurut penilaian Bank dan dapat diikat secara yuridis sesuai ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku;

- Menyerahkan copy penutupan asuransi atas kapal AWB Petroleum Charlie yang insurable dari perusahaan asuransi atau minimal covernote dari pihak asuradur atau broker yang menyatakan masih dalam proses;

- Pembayaran angsuran pokok per bulan diperkenankan lebih besar dari skala yang telah ditetapkan (terlampir) sepanjang tidak menyebabkan operasional perusahaan terganggu. Kelebihan besaran angsuran pokok akan diperhitungkan dengan angsuran pokok terakhir dan tidak dikenakan denda/pinalti;

- Bank berhak melakukan penyesuaian besaran angsuran fasilitas kredit berdasarkan perkembangan kondisi usaha dan keuangan Perseroan;

- Syarat lainnya sesuai Syarat-Syarat Umum Perjanjian Kredit Bank;

Domisili Hukum : Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

Saldo Pokok Pinjaman atas pembiayaan Investasi Kapal AWB Petroleum Excelsior:

Kredit Investasi (1), per 23 Oktober 2016, sebesar US$4.2100.000,-Kredit Investasi (2), per 23 Oktober 2016, sebesar US$15.034.605.-Total KI 1+2 adalah US$19.244.605,-

Saldo Pokok Pinjaman atas pembiayaan Investasi Kapal AHTS Petroleum Pioneer:

Kredit Investasi, per 23 Oktober 2016, sebesar US$8.442.000,-Total Saldo Pokok Kredit Investasi Perseroan di Bank Mandiri per 31 Oktober 2016 adalah: USD 27,686.605.- Suku Bunga yang berlaku pada 23 Oktober 2016 adalah 5% pa.Jangka Waktu: sampai dengan 23 Desember 2022


56

2. PT Bank Syariah Mandiri

Akad Pembiayaan Murabahah No. 89 tertanggal 29 Oktober 2014, dibuat di hadapan Masjuki, S.H., pengganti dari Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta juncto Akta Adendum Akad Pembiayaan Muharabah (Restrukturisasi) No. 79 tertanggal 29 September 2016, dibuat di hadapan Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Para Pihak : Perseroan (“Nasabah”)PT Bank Syariah Mandiri (“Bank”)

Tujuan Pembiayaan : Investasi pembelian kapal AWB Superior untuk memenuhi kontrak kerja dengan CNOOC SES Ltd.

Fasilitas Pembiayaan : USD32.000.000

Jangka Waktu Pembiayaan

: Sampai dengan 20 Oktober 2020

Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan nasabah

: Selama masa pembiayaan, Nasabah wajib mendapatkan persetujuan secara tertulis dari Bank untuk melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:1. Melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang mengagendakan

perubahan anggaran dasar, susunan pengurus, pemegang saham dan struktur modal;

2. Membayar deviden atau memberikan pinjaman kepada pengurus/ pemegang saham/group/lainnya yang tidak terkait dengan transaksi usaha perusahaan;

Catatan: Sehubungan dengan pembatasan perubahan anggaran dasar, susunan

pengurus, pemegang saham, struktur modal dan pembagian dividen tersebut, Bank telah memberikan pengesampingan (waiver) berdasarkan Surat No.19/00-3/SP3/CBII tertanggal 31 Januari 2017, yang menerangkan pada pokoknya bahwa Perseroan wajib menginformasikan kepada Bank setiap ada perubahan anggaran dasar, susunan pengurus, pemegang saham, dan struktur modal serta pembayaran dividen maksimal 30 hari kerja setelah pelaksanaan RUPS dan pembayaran dividen.

3. Meminta pembiayaan baru atau tambahan dari bank atau lembaga pembiayaan lainnya untuk proyek yang sama;

4. Menerima fasilitas pinjaman atau fasilitas keuangan lainnya (baik untuk investasi atau modal kerja) atau fasilitas leasing berupa apapun juga dari bank/pihak lain atau untuk mengikat diri sebagai penjamin untuk menjamin hutang pihak lain, yang dapat mempengaruhi/melanggar batasan rasio keuangan;

5. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan aset yang dijaminkan;

6. Melakukan pembayaran atau pembayaran kembali kepada Pemegang Saham Nasabah dan/atau penjamin atas pinjaman-pinjaman yang telah dan/atau dikemudian hari akan diberikan oleh Pemegang Saham Nasabah dan/atau Penjamin kepada Nasabah dan/atau Penjamin jumlah pokok, Margin, Provisi, atau biaya-biaya lainnya;

7. Menjalankan kegiatan usaha yang tidak mempunyai hubungan usaha dengan yang sedang dijalankan (usaha inti nasabah) atau melakukan perluasan atau penyempitan usaha yang dapat mempengaruhi pengembalian Hutang Nasabah kepada Bank;

8. Mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit oleh Pengadilan Niaga atau pengajuan permohonan penundaan pembayaran hutang kepada Pengadilan Niaga, melakukan pembubaran atau likuidasi berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham;

9. Menjaminkan kembali jaminan yang telah dijaminkan berdasarkan Akad Pembiayaan ini kepada pihak lain;

10. Melakukan kegiatan usaha yang bertentangan dengan Prinsip-prinsip Syariah;11. Setiap perubahan/amandement terhadap seluruh kontrak/perjanjian yang

terkait dengan Fasilitas Pembiayaan ini, harus diinformasikan secara tertulis dan mendapat persetujuan dari Bank dan harus selambat- lambatnya dua minggu sebelum tanggal penandatanganan amandemen.

57

Jaminan : 1. Fixed Asset berupa 1 unit kapal AWB Superior 9.055 DWT yang akan diikat hipotik dengan akta tersendiri sebesar USD40.000.000;

Catatan: Telah dibebani hipotik berdasarkan Akta Hipotek Kapal No. 91/2015 tanggal 26 Mei 2015.

2. Fidusia Piutang Kontrak dengan CNOOC SES Ltd yang akan diikat dengan akta tersendiri dengan nilai penjaminan sebesar USD48.741.658,95;

3. Personal Guarantee dari Kardja Rahardjo (Ultimate Shareholders Perseroan) yang akan diikat dengan akta tersendiri;

4. Letter of Undertaking (“LoU”) dari Nasabah untuk menandatangani Hipotik Kapal dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kerja.

Hukum yang berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia

Penyelesaian Sengketa : Pengadilan Negeri Jakarta Pusat

Saldo Pokok Pembiayaan Murabahah atas Investasi Kapal AWB Petroleum Superior:

Kredit Investasi, per 20 October 2016, sebesar USD 25.714.017,92

Tingkat Margin per 20 Oktober 2016, adalah 6% per tahun (equivalent)

Jangka Waktu adalah sampai dengan 20 Oktober 2020.

Perjanjian-Perjanjian Lain Dengan Pihak Ketiga

1. Kontrak NBU Accomodation Barge and Catering Service tertanggal 22 September 2014 yang menerangkan hal-hal berikut :

Para Pihak : CNOOC SES Ltd. (Perusahaan) Perseroan (Kontraktor)

Ruang Lingkup Jasa : - Kontraktor harus menyediakan semua Barge dan Awak Barge yang diperlukan untuk pelaksanaan bagian atau seluruh dari Jasa secara lengkap dan professional sebagaimana ditetapkan dalam exhibit A di lokasi jasa yang ditunjuk Perusahaan (“Lokasi Jasa”). Jasa mencakup, tetapi tidak terbatas pada kewajiban yang dikenakan terhadap Kontraktor dalam Kontrak, serta Jasa tambahan yang tercantum dalam perjanjian.

- Dengan alasan kuat yang disetujui oleh Manajer North Business Unit, Jasa dapat diubah dengan menyampaikan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada Kontraktor. Jika dibutuhkan, pemberitahuan tertulis tersebut akan mencantum penyesuaian terhadap imbalan yang diperlukan oleh setiap Jasa tambahan dan penyesuaian tersebut akan dihitung sesuai dengan unit tarif yang tercantum dalam exhibit B. Pemberitahuan tertulis tersebut harus ditandatangani oleh manajer North Business Unit atau orang yang diberi wewenang sesuai dengan Batasan Kewenangan berdasarkan persetujuan pengeluaran. Kontraktor dalam waktu 3 (tiga) hari akan mengirimkan keberatan secara tertulis terhadap setiap persyaratan atau ketentuan di dalam pemberitahuan tersebut. Kegagalan mengirimkan keberatan dalam waktu 3 (tiga) hari dianggap sebagai persetujuan atas semua persyaratan dan ketentuan dalam pemberitahuan. Dalam hal tidak adanya pemberitahuan tertulis dari Manajer North Business Unit atau orang yang diberi wewenang, tidak ada tuntutan yang diperbolehkan dari Kontraktor untuk imbalan tambahan.

- Perusahaan tidak bertanggung jawab atas pembayaran bagi Jasa tambahan kecuali sepanjang Pekerjaan tersebut tercakup dalam instruksi tertulis khusus dari Perusahaan kepada Kontraktor.

- Perusahaan mempunyai hak untuk menggunakan semua atau sebagian Jasa untuk seluruh atau sebagian Jangka Waktu, semata-mata atas pertimbangan wajar Perusahaan. Jasa harus dilaksanakan sesuai dengan dan tagihan yang dikeluarkan hanya akan mencerminkan tarif yang tercantum dalam Exhibit B.

- Kontraktor tidak akan memulai pekerjaan, termasuk mobilisasi Barge, hingga Perusahaan secara khusus meminta Jasa tersebut secara tertulis atau disebut secara jelas dalam Kontrak.

Nama Kapal : Petroleum Superior

Jangka Waktu : Dimulai dari tanggal 19 November 2014 sampai dengan 6 September 2018.


58

Pengalihan : - Kontrak harus berlangsung terus demi keuntungan para pengganti dan penerima hak dari masing-masing Pihak. Tanpa mengurangi ketentuan di atas, baik Kontrak maupun kewajiban yang terhutang kepada Kontraktor berdasarkan Kontrak, tidak dapat dialihkan seluruh atau sebagian oleh Kontraktor, kecuali dengan persetujuan tertulis sebelumnya dari Perusahaan. Sehubungan dengan Kontrak, Kontraktor bertanggung jawab langsung kepada Perusahaan atas pelaksanaan Jasa semua jasa yang dialihkan dan disubkontrakkan seolah-olah pengalihan tersebut tidak ada.

- Perusahaan berhak secara bebas mengalihkan Kontrak, baik seluruhnya ataupun sebagian kepada Afiliasinya.

Dalam hal setiap pengalihan tersebut, Perusahaan berhak atas pengalihan kembali. Setiap pengalihan, kecuali pengalihan kepada Perusahaan atau tiap afiliasinya, tidak termasuk hak mengadakan pengalihan berikutnya, tanpa persetujuan Perusahaan secara tertulis.

Kompensasi dan Kewajiban Perusahaan

: - Perusahaan, atas biaya Perusahaan harus menyediakan akomodasi dan makanan bagi Awak Barge di Lokasi Jasa sepanjang dan dengan ketentuan yang sama yang berlaku jika diberikan pada pegawai Perusahaan. Perusahaan akan menanggung biaya dan bertanggung jawab atas penyediaan sarana transportasi di Wilayah Operasi dan di antara Lokasi Jasa bagi Awak Barge. Perusahaan tidak bertanggung jawab atas segala biaya dan penyediaan sarana transportasi di luar Wilayah Operasi.

- Perusahaan akan, kecuali ditentukan sebaliknya dalam Exhibit A atau Exhibit B, menyediakan sarana transportasi bagi peralatan Kontraktor di Wilayah Operasi dan Lokasi Jasa. Sarana transportasi tersebut harus selalu diatur dengan pertimbangan Perusahaan. Menjadi tanggung jawab Kontraktor sendiri untuk menjamin bahwa seluruh peralatan tersebut dikemas, dimasukkan dalam container, dan dilindungi bagi pengangkutannya sebagaimana diberitahukan oleh Perusahaan dan untuk pemberangkatan ke dan dari Lokasi Jasa.

- Berdasarkan Jasa yang bebas dari masalah, perkiraan harga Kontrak maksimum (“Harga Kontrak”) dalam melaksanakan jasa, adalah [empat puluh delapan juta tujuh ratus empat puluh satu ribu enam ratus lima puluh delapan DollarAmerika Serikat dan sembilan puluh lima sen (US$48.741.658,95).

Hukum yang berlaku : Masa berlaku, penafsiran dan pelaksanaan Kontrak harus ditafsirkan patuh dan tunduk pada PTK dan semua peraturan SKK Migas lain yang berlaku dan perundang-undangan lain Republik Indonesia.

Penyelesasian Sengketa : Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI)

2. Kontrak Rental of Accommodation Barge for CBU tertanggal 5 Januari 2013 yang menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Para Pihak : CNOOC SES Ltd. (“Perusahaan”)PT Pelayaran Tamarin Samudra (“Kontraktor”)

Ruang Lingkup Jasa : Kontraktor harus menyediakan semua Barge dan Awak Barge yang diperlukan untuk pelaksanaan bagian atau seluruh dari Jasa secara lengkap dan professional sebagai mana ditetapkan dalam Lampiran A di lokasi jasa yang ditunjuk Perusahaan. Jasa mencakup, tetapi tidak terbatas pada kewajiban yang dikenakan terhadap Kontraktor dalam Kontrak, serta jasa tambahan yang tercantum dalam Perjanjian.

Nama Kapal : Petroleum ExcelsiorJangka Waktu : Jangka Waktu kontrak terdiri dari Jangka Waktu Komitmen dan Jangka Waktu

Opsional (“Jangka Waktu”). Jangka Waktu Komitmen akan berlaku efektif pada tanggal 11 Januari 2013, akan terus berlaku efektif untuk jangka waktu 2065 hari sampai dengan 6 September 2018, sedangkan jangka waktu opsional dimulai dari 7 September 2018 sampai dengan 3 Januari 2019.

Kompensasi dan Kewajiban

: - Perusahaan, atas biaya Perusahaan harus menyediakan akomodasi dan makanan bagi Awak Barge di Lokasi Jasa Sepanjang dan dengan ketentuan yang sama yang berlaku jika diberikan kepada pegawai Perusahaan. Perusahaan akan menanggung biaya bertanggung jawab atas penyediaan sarana transportasi di Wilayah Operasi dan di antara Lokasi Jasa bagi Awak Barge. Perusahaan tidak bertanggung jawab atas segala biaya dan penyediaan sarana transportasi di luar wilayah operasi

- Berdasarkan Jasa yang bebas dari masalah, perkiraan harga Kontrak Maksimum, dalam melaksanakan Jasa untuk jangka waktu komitmen adalah US$34.077.837,20 sedangkan untuk Jangka waktu opsional adalah (US$1.940.756,72).

59

Pengalihan : - Kontrak harus berlangsung terus menerus demi keuntungan para pengganti dan penerima hak dari masing-masing Pihak. Tanpa mengurangi ketentuan di atas, baik Kontrak maupun kewajiban terhutang kepada Kontraktor berdasarkan Kontrak, tidak dapat dialihkan seluruh atau sebagian oleh Kontraktor, kecuali dengan persetujuan tertulis sebelumnya dari Perusahaan. Sehubungan dengan Kontrak, Kontraktor bertanggung jawab langsung kepada Perusahaan atas pelaksanaan jasa semua jasa yang dialihkan dan disubkontrakan seolah-olah pengalihan tersebut tidak ada.

- Perusahaan berhak secara bebas mengalihkan kontrak, baik seluruhnya maupun sebagian kepada Afiliasinya dan atau Pertamina Hulu Energi ONWJ.

- Dalam hal setiap pengalihan tersebut, Perusahaan berhak atas pengalihan kembali. Setiap pengalihan, kecuali pengalihan kepada Perusahaan atau tiap afiliasinya, tidak termasuk hak mengadakan pengalihan berikutnya tanpa Persetujuan Perusahaan tertulis sebelumnya.


Penyelesaian Sengketa : Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI)

3. Time Charter Agreement of Provision of Anchor Handling Tug (AHT) and Anchor Handling Tug & Suppy (AHTS) Vessel Rental and Services To Support Production Operation at Ketapang Work Area Indonesia yang berlaku sejak 15 Juni 2016 yang menerangkan hal-hal sebagai berikut :

Para Pihak : PC Ketapang (“Perusahaan”)PT Pelayaran Tamarin Samudra (“Kontraktor”)Kontrak antara Perseroan dan PC Ketapang telah ditandatangani kedua belah pihak.

Ruang Lingkup Jasa : Perusahaan memerlukan Pengadaan Jasa Marines Services (selanjutnya disebut “Pekerjaan-Pekerjaan”) sebagaimana diuraikan dalam Lampiran- lampiran (yang dilampirkan pada Kontrak ini dan merupakan bagian dari kontrak ini) dan sesuai dengan syarat-syarat

Nama Kapal : Petroleum Pioneer

Jangka Waktu : Selama jangka waktu Kontrak (sejak 15 Juni 2016 sampai tanggal 15 Juni 2021) Kontraktor setuju untuk menyewakan Kapal dari waktu ke waktu kepada Perusahaan dan Perusahaan setuju untuk menyewa kapal berdasarkan sewa waktu yang diatur dalam kontrak.Perusahaan berhak untuk memperpanjang jangka waktu kontrak ini sebagaimana diputuskan oleh Perusahaan semata-mata atas kebijaksanaannya sendiri berdasarkan syarat-syarat dan ketentuan- ketentuan yang sama tetapi dengan harga seperti harga pada Lampiran II “Daftar Harga Kontrak”.Perusahaan harus memberitahukan kepada Kontraktor secara tertulis tentang maksudnya untuk melaksanakan hak Perusahaan untuk memperpanjang jangka waktu kontrak paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum berakhirnya jangka waktu pasti.

Tanggung Jawab dan Pemberian Ganti Rugi

: Personel Kontraktor- Kontraktor harus bertanggung jawab atas dan harus melindungi, membela,

memberikan ganti rugi kepada (indemnity),dan membebaskan Grup Perusahaan dari dan terhadap setiap dan semua gugatan, kewajiban, biaya , ganti rugi dan pengeluaran dengan jenis dan sifat apa pun yang terkait dengan cidera atau kematian atau kerusakan atau kehilangan harta benda dari setiap orang yang diperkerjakan oleh Grup Kontraktor yang timbul dengan cara apapun dan baik kelalaian atau pelanggaran lain terhadap tugas grup perusahaan yang menyebabkan atau mengakibatkan cedera tersebut maupun tidak.

Personel Perusahaan- Perusahaan harus bertanggung jawab atas dan harus melindungi,

membela, memberikan ganti rugi kepada (indemnity), dan membebaskan Grup Perusahaan yang timbul dengan cara apapun dan baik kelalaian atau pelanggaran lain terhadap tugas Grup Perusahaan yang menyebabkan atau mengakibatkan cedera tersebut maupun tidak.


60

Jaminan : - Kontraktor menjamin bahwa Pekerjaan akan dilaksanakan secara profesional berdasarkan perekayasaan lepas pantai dan praktek kelautan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan kontrak ini

- Kontraktor menjamin bahwa pekerjaan-pekerjaan telah sesuai dengan spesifikasi teknis dan terbebas dari cacat pada hasil pengerjaan layak dan sesuai untuk tujuan penggunaan dimana diperuntukan dalam kontrak ini.

- Dengan tidak mengindahkan segala sesuatu yang berlawanan yang tertulis dalam kontrak ini, apabila terdapat kerusakan-kerusakan atas pekerjaan- pekerjaan atau bagian dari pekerjaan-pekerjaan tersebut, perusahaan harus memberitahukan kepada Kontraktor tentang kerusakan-kerusakan tersebut. Atas pilihan Perusahaan, perusahaan dapat memerintahkan Kontraktor untuk membetulkan, mengganti atau memperbaiki pekerjaan - pekerjaan yang rusak tersebut tanpa pembebanan apa pun kepada Perusahaan. Sebagai kemungkinan lain, Perusahaan dapat membetulkan, mengganti atau memperbaiki pekerjaan - pekerjaan yang rusak tersebut dan setiap/semua pengeluaran yang ditimbulkan oleh perusahaan untuk pekerjaan pembetulan, penggantian atau perbaikan tersebut akan memperoleh penggantian dari Kontraktor.

Persetujuan SKK MIGAS : Kontrak ini tunduk kepada dan bergantung pada persetujuan yang sama dari Pemerintah/SKK Migas dan apabila tidak disetujui demikian maka para Pihak dalam kontrak ini tidak memiliki hak atau kewajiban yang timbul dari atau terkait dengan kontrak ini.


Penyelesaian Sengketa : Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI)

L. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI

Perjanjian Sewa Menyewa

Surat Perjanjian Sewa Menyewa tertanggal 3 Januari 2016 yang menerangkan:

ParaPihak : Tini Tantawi (Yang Menyewakan)Perseroan (Penyewa)

Obyek Sewa : Rumah toko 4 (empat) lantai Jalan Alaydrus No. 78 C, Petojo Utara, Gambir, Jakarta Pusat

Masa Sewa : 5 (lima) tahun sampai dengan tanggal 31 Desember 2021Uang Sewa : Rp60.000.000 per tahun

Obyek sewa dipergunakan untuk kantor pusat Perseroan.

Pengakuan Utang

Pengakuan Utang tertanggal 28 Oktober 2014 yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan Kardja Rahardjo, yang menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut:

1. Perseroan telah melakukan pembelian Kapal dengan nama AWB Perdana Superior (“Kapal”).

2. Sebagai pembayaran harga pembelian Kapal, Kardja Rahardjo telah melakukan pembayaran sejumlah USD8.638.000 (delapan juta enam ratus tiga puluh delapan ribu Dollar Amerika Serikat) kepada pemilik Kapal untuk kepentingan Perseroan. Sebagai akibat pembayaran oleh Kardja Rahardjo untuk kepentingan Perseroan tersebut, Perseroan hingga tanggal Pengakuan Utang tersebut, telah berutang kepada Kardja Rahardjo sebesar USD8.638.000 (delapan juta enam ratus tiga puluh delapan ribu Dollar Amerika Serikat).

3. Para Pihak sepakat bahwa terhadap Utang tidak dikenakan bunga.

Hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan sisa utang Perseroan kepada Kardja Rahardjo berdasarkan Pengakuan Utang tersebut sebesar USD1.500.013 (satu juta lima ratus ribu tiga belas Dollar Amerika Serikat).

61

M. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP MATERIAL

Berikut merupakan keterangan mengenai aset tetap material yang dimiliki dan dikuasai oleh Perseroan:

Tanah dan Bangunan

Sampai dengan tanggal Prospektus ini, Perseroan memiliki dan/atau menguasai harta kekayaan berupa tanah dan bangunan, dengan uraian sebagai berikut :

Nomor HGB/ Kelurahan

Tanggal Dikeluarkan

SertifikatLuas (m2) Lokasi

Tanggal Berakhir

Hak

Gambar Situasi/ Surat Ukur Keterangan

No Tanggal3323/CIDENG 24/03/1998 213 Jalan Biak No. 22 A 23/03/2018 607/1997 23/03/2018 -3357/CIDENG 23/07/1998 238 Jalan Biak No. 24 B 22/07/2018 1678/1997 22/07/2018 -4338/CIDENG 12/12/1997 356 Jalan Cideng Barat

No. 86 RT 04/0111/12/2017 905/1997 11/12/2017 Sedang dijaminkan

ke Bank Mandiri

Kapal

No Nama KapalUkuran

Akta Pendaftaran/ Balik Nama Kapal KeteranganPanjang

(m)Lebar

(m)Dalam

(m)1. Petr oleum

Charlie70,23 21,95 4,88 Akta No. 6104

tanggal 10 Februari 2010

2. Petr oleum Superior

96,00 31,70 7,30 Akta No. 8789tanggal

17 Februari 2015

Sedang menjadi jaminan kepada Bank Syariah Mandiri

3. Petr oleum Pioneer

54,00 14,95 6,10 Akta No. 7817tanggal

10 April 2013

Sedang menjadi jaminan kepada Bank Syariah Mandiri berdasarkan Akta Hipotek Pertama No. 369/2013 tanggal 11 Desember 2013

4 AWBPetroleum Excelsior

96,00 31,70 7,30 Akta No. 7816tanggal

10 April 2013

Sedang menjadi jaminan kepada Bank Mandiri berdasarkan Akta Hipotek Kapal No. 368/2013 tanggal 11 Desember 2013


62

No Nama KapalUkuran

Akta Pendaftaran/ Balik Nama Kapal KeteranganPanjang

(m)Lebar

(m)Dalam

(m)5. Petroleum

Winners (eks Alpha)

85,59 24,38 5,94 Akta No. 8452tanggal 29 April

2014 yang terdaftar atas

namaPT PANN(Persero).

Kapal Petroleum Winners dikuasai oleh Perseroan berdasarkan Akta Perjanjian Sewa Guna Usaha Kapal Dengan Opsi Beli No.40 tertanggal 11 Maret 2011, dibuat di hadapan Ny.Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perusahaan Perseroan (Persero) PT PANN Multi Finance atau disingkat PT PANN (Persero) (“PANN”)

(LESSOR) dengan Perseroan (LESSEE) juncto Syarat-syarat Umum Sewa Guna Usaha Kapal Dengan Opsi Beli tertanggal 11 Maret 2011 (“SGU”).

Perseroan telah melunasi seluruh kewajibannya berdasarkan SGU, namun hingga tanggal Prospektus ini, PANN belum membuat akta jual beli untuk mengalihkan kepemilikan atas kapal tersebut kepada Perseroan, oleh karena masih dijaminkan oleh PANN kepada Bank BNI.

Selain itu, berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Investasi Nomor CRO.JSD/008/KI/2013 No. 04 tertanggal 7 Januari 2013, dibuat di hadapan Lenny Janis, S.H., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perseroan dan Bank Mandiri, Perseroan telah berjanji untuk menjaminkan kapal tersebut kepada Bank Mandiri setelah dokumen kepemilikan kapal diserahkan oleh PANN kepada Perseroan. Penjaminan tersebut belum dapat dilakukan karena kondisi tersebut di atas.

Kondisi tersebut di atas telah dikonfirmasikan pula oleh PANN kepada Bank Mandiri dengan Surat No. 2236/BU/PPM/1216 tertanggal 23 Desember 2016 dengan tembusan kepada Perseroan, yang menerangkan bahwa:

63

No Nama KapalUkuran Akta Pendaftaran/

Balik Nama KapalKeteranganPanjang

(m)Lebar (m)

Dalam (m)

1. status fasilitas pembiayaan sewa guna usaha atas nama Perseroan untuk kapal AWB Petroleum Winners (ex AWB Petroleum Alpha) sudah diselesaikan/lunas per tanggal 4 Mei 2015.

2. Dokumen kepemilikan berupa grosse akta kapal AWB Petroleum Winners tertahan di Bank BNI dan sedang dalam proses negosiasi dengan bank yang bersangkutan. Pada saatnya, setelah Grosse Akta kapal tersebut diperoleh, akan segera PANN serahkan kepada Perseroan.

Mengacu pada SGU, Perseroan adalah pihak yang secara sah berhak meminta dibuatnya akta jual beli kapal dan dilaksanakannya balik nama kapal serta menguasai dan mengoperasikan kapal. Guna memenuhi seluruh haknya tersebut, Perseroan telah secara konsisten meminta PANN untuk memenuhi kewajibannya dengan melepaskan kapal dari penjaminan di Bank BNI.

Dalam hal PANN pada akhirnya tidak memenuhi kewajibannya tersebut, maka Perseroan berhak untuk melakukan upaya hukum termasuk berupa gugatan perdata, yang hingga saat ini belum dilakukan oleh Perseroan.

Kendaraan Bermotor

NO Keterangan No. Polisi BPKB Tahun Pembuatan

1 NISSAN TEANA 2.5 CFT B 234 TMR I - 06722290 20112 KIJANG INNOVA B 1396 POT J - 01935393 20123 LEXUS LX 570 AT B 8 TAM K - 02626174 20134 TRUCK MITSUBISHI FE 71/2012/KUNING B 9525 PCE J - 00470385 20125 HONDA ACCORD CR2 B 1320 PAG L - 07843582 20146 VOLKSWAGEN CARAVELLE B 8 PL L - 00437870 20147 TOYOTA ALPHARD 2.5 G AT B 1 TLW M - 07211923 20158 TOYOTA INNOVA 2.4 B 1553 PYJ M - 05130362 2015

N. ASURANSI

Pada saat Prospektus diterbitkan, Perseroan memiliki beberapa perjanjian asuransi kesehatan karyawan dan asuransi aset untuk melindungi aset, khususnya properti (bangunan) yang bernilai material sebagaimana diuraikan di dalam tabel di bawah ini:

Asuransi Kesehatan

Perseroan telah mengikut sertakan karyawannya beserta keluarga karyawan tersebut dalam asuransi kesehatan dengan pihak BPJS Kesehatan atas nama Perseroan, yang dikeluarkan di Jakarta pada tanggal 1 Februari 2015. Perseroan telah melaksanakan kewajiban untuk melakukan pembayaran premi asuransi kesehatan.


64

Asuransi Aset

KAPAL PETROLEUM CHARLIE

Marine Hull Policy

Nomor Polis : 20204011600009Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri PakartaNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 April 2017 sampai 20 April 2018Objek Pertanggungan : Petroleum Charlie Ex Petra CharlieNilai Pertanggungan : USD3.547.575

KAPAL PETROLEUM EXCELSIOR

Comprehensive General Liability

Nomor Polis : IP140916000026Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania TbkNama Tertanggung : CNOOC SES Ltd. dan PT Pelayaran Tamarin Samudra sebegai kontraktor

dengan nomor kontrak 332003380Periode Pertanggungan : 1 Desember 2016 sampai dengan 1 Desember 2017Lokasi Objek Pertanggungan : Pabelokan IslandNilai Pertanggungan : USD1.000.000

Marine Hull Policy

Nomor Polis : 050411600026Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Purna ArtanugrahaNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 April 2017 sampai 20 April 2018Objek Pertanggungan : Petroleum ExcelsiorNilai Pertanggungan : USD46.000.000

Protection & Indemnity Insurance

Nomor Sertifikat : BSM-UW-02/03006/17Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association (Bermuda) LimitedNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 Februari 2017 sampai 20 Februari 2018Objek Pertanggungan : Petroleum ExcelsiorNilai Pertanggungan : USD500.000.000

KAPAL PETROLEUM PIONEER

Comprehensive General Liability Insurance

Nomor Polis : IP140916000008Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania TbkNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 15 Juni 2016 sampai 15Juni 2017Objek Pertanggungan : Petroleum ExcelsiorNilai Pertanggungan : USD46.000.000

65

Marine Hull Policy

Nomor Polis : 050411600025Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Purna ArtanugrahaNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 April 2017 sampai 20 April 2018Objek Pertanggungan : Petroleum PioneerNilai Pertanggungan : USD22.624.000


Nomor Sertifikat : BSM-UW-02/03005/17Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association (Bermuda) LimitedNama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 Februari 2017 sampai 20 Februari 2018Objek Pertanggungan : Petroleum PioneerNilai Pertanggungan : USD500.000.000

KAPAL PETROLEUM WINNERS

Marine Hull Policy

Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri Pakarta 40%PT Asuransi Puma Arthanugraha 30% PT Asuransi Mega Pratama 30%

Nomor Polis : 20204011600008Nama Tertanggung : CNOOC SES Ltd and/or PT Pelayaran Tamarin SamudraAlamat Tertanggung : Jl. Alaydrus No.78C, Jakarta 10130Periode Pertanggungan : 20 April 2017 s.d. 20 April 2018Total Harga Pertanggungan : USD5.743.355


Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection & Indemnity Association (Bermuda) LimitedNomor Polis : BSM-UW-02/03013/17Nama Tertanggung : CNOOC SES Ltd. / PT Pelayaran Tamarin SamudraAlamat Tertanggung : IDX Tower 1, 19-23 floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, SCBD, Jakarta

12190 / Jl. Alaydrus No. 78 C, Jakarta 10130Periode Pertanggungan : 20 Februari 2017 s.d. 20 Februari 2018Batas Harga Pertanggungan : USD500.000.000

KAPAL SUPERIOR

Comprehensive General Liability Insurance cc

Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania TbkNomor Polis : IP140915000023Nama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin SamudraLokasi Pertanggungan : Pabelokan IslandPeriode Pertanggungan : 22 September 2016 s.d. 22 September 2017Nilai Pertanggungan : USD1.000.000

Marine Hull

Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri PakartaNomor Polis : 20204011600015Nama Tertanggung : PT Pelayaran Tamarin Samudra and/or CNOOC SES Ltd.Periode Pertanggungan : 7 November 2016 s.d. 7 November 2017Total Nilai Pertanggungan : USD27.000.000


66


Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection & Indemnity Association (Bermuda) LimitedNomor Polis : BSM-UW-05/03004/17Nama Tertanggung : CNOOC SES Ltd. / PT Pelayaran Tamarin SamudraPeriode Pertanggungan : 20 Februari 2017 s.d. 20 Februari 2018Batas Harga Pertanggungan : USD500.000.000

Seluruh polis asuransi tersebut di atas dapat diperpanjang dan/atau diperbaharui sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Apabila asuransi-asuransi tersebut di atas telah habis masa berlakunya, Perseroan berkomitmen akan memperpanjang dan/atau memperbaharui asuransi tersebut.

Saat ini Perseroan sedang memproses perpanjangan asuransi Marine Hull untuk kapal-kapal Petroleum Charlie, Petroleum Excelsior, Petroleum Pioneer dan Petroleum Winners.

Perseroan tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan seluruh perusahaan asuransi tersebut diatas.

Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa perlindungan asuransi telah sesuai dengan standar yang berlaku di kalangan industri sejenis di Indonesia dan nilai pertanggungan asuransi cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

O. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan maupun masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, tidak sedang terlibat perkara-perkara perdata dan/atau pidana di Pengadilan Negeri, sengketa tata usaha negara di Pengadilan Tata Usaha Negara, permohonan kepailitan dan/atau penundaan kewajiban pembayaran utang dan sengketa hak kekayaan intelektual di Pengadilan Niaga, sengketa yang terdaftar di Badan Arbitrase Nasional Indonesia maupun badan arbitrase lainnya serta Pengadilan Pajak, perselisihan perburuhan di Pengadilan Hubungan Industrial,dan proses pemeriksaan yang dilakukan di Mahkamah Pelayaran, maupun sengketa atau klaim/somasi yang berpotensi diajukan ke pengadilan dan/atau badan arbitrase.

67

IX. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN

A. UMUM

Perseroan didirikan pada tahun 1998 dan bergerak di bidang jasa penyewaan kapal penunjang kegiatan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi. Perseroan saat ini memiliki dan mengoperasikan 5 (lima) armada penunjang kegiatan lepas pantai (Offshore Support Vessel-“OSV”) dengan berbagai tipe dan fungsi. Perseroan memiliki portfolio pelanggan dari perusahaan tambang minyak dan gas bumi lokal hingga multinasional. Saat ini pelanggan terbesar Perseroan adalah CNOOC SES Ltd. Kontrak-kontrak yang dimiliki Perseroan dengan pelanggan utama berjangka waktu berkisar dari 6 (enam) bulan sampai dengan 6 (enam) tahun.

Perseroan memiliki banyak pengalaman dalam industri kapal penunjang lepas pantai dengan rincian Pengalaman Proyek-proyek sebagai berikut :

No. Nama KontrakPeriode Kontrak

Mulai Akhir Hari

Agensi 1 The Services of A Construction Barge "Sarku Utama" 24-Sep-05 28-Aug-06 339 2 CNOOC SES Gas Project "Katelia III" 1-Sep-05 14-Jul-07 125 3 Rental Service of One (1) Utility Boat "MV. Katelia IV" 20-Jul-07 12-Apr-10 609 4 Rental Service of One (1) Utility Vessel For Leyana Site Survey"MV. Katelia V" 10-Sep-07 25-Sep-10 696 5 The Supply of AWB "Baruna III" Construction & Installation 23-Oct-06 22-Feb-07 123 6 Kerjasama Pelayanan Jasa Penundaan Untuk Kebutuhan Cabang Pelabuhan Banten 1-Dec-06 30-Nov-07 365 7 Sewa 2 Unit Kapal Tunda @ 1200 HP u/ 12 bln Kebutuhan Cabang Pel. Tj Priok 24-Apr-07 24-Apr-08 367 8 Charter of One (1) Unit AHTS "IOS Andari 1 (4800BHP)" 24-Aug-07 28-Mar-08 226 9 Charter of One (1) Unit Anchor Handling Tug Supply "Petra Frontier" 1-Dec-08 28-Jun-09 210 10 Rental of Accommodation Work Barge and Catering Services "AWB Palmindo Perkasa" 3-Dec-09 25-May-11 434 11 Marine Vessel Services - PSV Spot Charter "Trine K" 24-May-10 30-Jun-10 38 12 Provision of Spot Charter Supply Vessel (MV Petra Admiral) 18-Sep-10 24-Dec-10 86 13 Supply Construction Work Barge & Accommodation "Pelikan Perdana" 21-May-12 5-Jan-13 220 14 NBU Accommodation Barge Rental "AWB Kingfisher" 21-May-14 17-Jan-15 242

Operator & Pemilik1 Offshore Construction Barge "Petroleum Charlie" at Total & CNOOC Offshore Area 29-Sep-06 24-Mar-15 2.9542 Offshore Construction Barge "Petroleum Winners" at Total & CNOOC Offshore Area 19-Jul-10 9-Jan-15 1.2343 Charter of Anchor Handling Tug Supply "Petroleum Pioneer" at Total E&P, PHWMO 24-Mar-09 31-Aug-15 2.2334 Rental of Accommodation Barge for CBU "Petroleum Excelsior" at CNOOC SES Ltd. 11-Jan-13 3-Jan-19 2.1845 NBU AWB and Catering Services "Petroleum Superior" at CNOOC SES Ltd. 19-Nov-14 7-Sep-20 2.1206 AHTS Vessel Rental to Support Operation PC Ketapang II Ltd. 13-Jul-16 6-Jul-21 1.820

Selain itu, Kontrak sedang yang sedang dijalankan oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

No Nama Kapal Tipe Pelanggan No. Kontrak Periode Kontrak Hari Nilai Kontrak %1 Petroleum Charlie AWB - - - - - $ - -2 Petroleum Winners AWB Petronas Open Bid 1-May-17 24-Jun-22 1.820 $ 18.136.300,00 29%3 Petroleum Pioneer AHTS Petronas 4850000072 31-Oct-16 6-Jul-21 1.710 $ 6.434.730,00 10%4 Petroleum Excelsior AWB CNOOC 332003380 31-Oct-16 3-Jan-19 795 $ 12.965.655,00 20%5 Petroleum Superior AWB CNOOC 332003899 31-Oct-16 7-Sep-20 1.408 $ 26.031.104,00 41%

Total $ 63.567.789,00 100%


68

Berikut merupakan kejadian penting Perseroan :

2009: Perseroan pertama kalii memiliki kapal Petroleum Charlie

2010 - 2011: Perseroan mendapatkan pembiayaan kapal Petroleum Alpha (winners) dan Pioneer

2012: Perseroan mendapatkan kontrak jangka panjang 6 tahun untuk kapal Petroleum Excelsior di CNOOC SES Ltd.

2014: Perseroan mendapatkan pembiayaan syariah murabahah kapal Petroleum Superior

1998 -2008: Perseroan bergerak sebagai agen Kapal Perusahaan asing

Berikut adalah penjualan Perseroan berdasarkan nilai penjualan:



Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2015* 2014* 2013US$ % US$ % US$ % US$ % US$ %

Charter hire 8.915.554 86,05 18.990.331 90,21 21.890.660 87,21 23.013.896 96,80 18.068.600 98,40Catering 1.369.757 13,22 1.997.780 9,49 3.001.787 11,96 348.702 1,47 14.736 0,08Mobilisasi 75.000 0,73 - - - - 200.000 0,84 200.000 1,09Demobilisasi - - 50.000 0,23 200.000 0,79 205.000 0,86 80.000 0,43Fuel & water - - 11.186 0,05 11.186 0,04 7.479 0,03 - -

10.360.311 100,00 21.049.297 100,00 25.103.633 100,00 23.775.077 100,00 18.363.336 100,00

Penjualan Perseroan dari masing-masing Pelanggan :

Rekapitulasi Penjualan 2011 - Oct 2016


No. Nama Pelanggan Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Oct-161 CNOOC SES Ltd. 6.254.318 14.382.003 15.535.471 21.382.823 24.794.932 9.821.2982 Kodeko Energy Co. Ltd. 301.530 - - - - -3 PT Lemotata Grahamas 10.806 - - - - -4 PT Pelayaran Menaratama Samudra Indah 15.000 - - - - -5 PT Pertamina Hulu Energy WMO 10.580 - - 2.389.874 269.015 -6 Salamander Energy (Bontang) Pte. Ltd. 480.372 - - - - -7 PT Samudra Timur Santosa 1.353.479 - - - - -8 Total E&P Indonesie 5.928.371 4.522.956 2.827.864 - - -9 PT Pelayaran Sumber Bahari - - - 2.380 - -10 Joint Operation Pertamina DSI-AOS - - - - 39.686 -11 Petronas Carigali Ketapang II Ltd. - - - - - 539.013

Jumlah 14.354.455 18.904.959 18.363.335 23.775.077 25.103.633 10.360.311

Perseroan telah mengalami penurunan Daily Charter Rate sejak Juni 2015 dan terakhir telah diperbarui oleh Perseroan dan CNOOC SES Ltd., bahwa Daily Charter Rate dipatok sesuai dengan naik-turunnya harga minyak, dengan tidak menutup kemungkinan perpanjangan kontrak karena nilai kontrak tidak berubah.

69

Sedangkan untuk kontrak Petroleum Pioneer dan Petroleum Winners, Perseroan berpendapat bahwa pihak Petronas Carigali, telah mempertimbangkan Daily Charter Rate tersebut pada saat harga minyak rendah.

B. KEGIATAN USAHA

Dalam melakukan kegiatan usaha, Perseroan memiliki armada sebagai berikut:

Kapal Anchor Handling Tug Supply (AHTS)

AHTS merupakan jenis kapal penunjang untuk kegiatan lepas pantai atau pada penempatan rig minyak. Dalam beberapa hal, AHTS juga berfungsi sebagai kapal untuk lalu lintas pekerja rig dan juga sebagai penyimpan alat dan bahan yang diperlukan untk kegiatan di rig. Perseroan mempunyai 1 (satu) unit AHTS dengan kapasitas 5.440 BHP.

Fungsi dari kapal AHTS adalah:

a. Meletakkan dan melepaskan jangkar untuk alat pengeboran atau tender barge;b. Menahan posisi apung, produksi, penyimpanan dan bongkar muat untuk kegiatan pengambilan minyak dan

gas bumi;c. Transportasi awak kapal dan barang seperti bahan bakar, air, peralatan, suku cadang, semen dan makanan.

Kapal Accommodation Work Barges (AWB)

AWB merupakan jenis kapal untuk tempat tinggal personel dan crew untuk kegiatan lepas pantai. AWB dilengkapi dengan kantor, ruang rapat, tempat ibadah, klinik, dapur, ruang makan dan ruang rekreasi. Perseroan memiliki 4 (empat) unit AWB dengan berbagai kapasitas. AWB dilengkapi dengan peralatan mooring system untuk melakukan kegiatan:

a. Pekerjaan konstruksib. Hook-up & commissioning supportc. Maintenanced. Sarana logistik dan gudang.

Spesifikasi Kapal Milik Perseroan

Kapal Spesifikasi

Petroleum Charlie

AWB, 3.5k DWT, 225 pekerja, 240 feet, Crawler dan Pedestal Crane, Helideck dan sistem pemadam kebakaran.Build: 1970 - Rebuilt 1999. Dual Class: BKI & Rina

Petroleum Winners

AWB, 5K DWT, 200 pekerja, 293 feet, Pedestal Crane, Helideck, pembuat air, mooring dan sistem pemadam kebakaran.Builder: Mitsui Ocean (1977, Rebuilt 2014) Dual Class: BKI & Rina


70

Kapal Spesifikasi

Petroleum Pioneer

AHTS, 1.4K DWT, 5,440 BHP, 500 ton kargodek, 30 pekerja, LoA 194 feet, Crane dan penarik penuh & jangkar, dan sistem pemadam kebakaran. Built 2007.Dual Class: BKI & Rina.

Petroleum Excelsior

AWB, 10.4K DWT, 300 pekerja, 315 feet, Pedestal Crane, Helideck dan sistem pemadam kebakaran.Built 2008 - Deliver 2010 (ex China). Dual Class: BKI & Rina.

Petroleum Superior

AWB, 10.4K DWT, 300 pekerja, 328 feet, Pedestal Crane, Helideck, akomodasi yang nyaman termasuk kantor, workstation, ruang konferensi, dan ruang rekreasi, mooring dan sistem pemadam kebakaran. Build 2008 - Delivery 2010 (ex China).Dual Class BKI & Rina.

Lokasi Kerja Kapal Perseroan

71

Business Model & Industry Value Chain

Berikut adalah diagram yang menggambarkan Industry Value Chain dimana Perseroan beroperasi:

Supply & Demand of Conventional Energy

Up Streams

Exploration TransportDrilling HandlingProduction Storage Marketing &Distribution

Wholesaler& Retailer

Closing

EnhancedRecovery

Mid Streams Down StreamsRESOURCES• Conventional energy

sources• Hydro carbon

reserves• Oil & Gas on-shore

and/or off-shore reserves

DEMAND• Emerging market

demand• CO2 abatement

targets and altenatives energy

• The price of energy

Refined

Petro-chemicals

Marketing &Distribution

Storage

Wholesaler& Retailer

Up Streams [offshore] support activities

Posisi Perseroan

C. PROSPEK USAHA

Industri minyak dan gas bumi lepas pantai serta Industri jasa pelayaran angkutan penunjang kegiatan lepas pantai memiliki prospek ke depan yang positif dengan pertumbuhan yang signifikan. Selain itu, mengingat Indonesia memiliki kondisi geografis sebagai negara kepulauan, maka jasa pelayaran angkutan laut menjadi industri yang sangat dibutuhkan. Industri ini diproyeksikan akan bertumbuh pesat seiring dengan:

1. Kondisi geografis Indonesia;2. Prospek perekonomian Indonesia yang cerah dan pertumbuhan industri infrastruktur yang pesat;3. Peningkatan produksi dan permintaan minyak dan gas bumi Indonesia;4. Peraturan Pemerintah yang mendorong pertumbuhan pelayaran nasional.

Perkembangan Industri Minyak dan gas Bumi

Pendapatan dari sektor hulu migas masih menjadi salah satu sumber penerimaan negara bukan pajak (PNBP) bagi negara. Pada 2016, target lifting minyak yang ditetapkan pada Anggaran Pendapatan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) adalah 820 ribu barel minyak per hari. Sementara dari gas adalah 6.438 juta kaki kubik per hari dan migas 1.970 ribu barel setara minyak dan target lifting maupun produksi yang ditetapkan pemerintah melalui APBN berhasil tercapai dengan pencapaian lebih dari 100 persen.

Target produksi hulu minyak dan gas bumi (migas) nasional dipastikan terus bertambah seiring berjalannya waktu. Mengingat kebutuhan konsumsi, yang ditandai dengan meningkatnya jumlah penduduk, akan selalu berbanding lurus dengan kebutuhan produksi. Makin tinggi konsumsi, makin tinggi produksi minyak yang dibutuhkan. Peningkatan ini, bila tidak diimbangi dengan adanya penemuan baru dalam kegiatan eksplorasi minyak, tentu jumlah impor minyak di masa depan makin meningkat.


72

Proyek-proyek Strategis Hulu Migas

Sumber : SKK Migas, Januari, 2017

Cadangan terambil minyak (recoverable reserve) Indonesia saat ini berdasarkan Data Cadangan dan Sumber Daya Minyak Indonesia per 1 Januari 2015 adalah sebesar 27,6 miliar barel, di mana 24 miliar barel di antaranya sudah diproduksi. Berdasarkan laju produksi saat ini sisa cadangan minyak terambil Indonesia sebesar 3,5 miliar barel hanya mampu bertahan selama 12 tahun.

D. PENGENDALIAN MUTU

Semua aktifitas dan kegiatan operasional dikapal didasarkan kepada regulasi keselamatan Internasional (SOLAS) sebagai acuan baku untuk Standard Operating Procedure, yang berlaku umum disemua lokasi kerja dan jenis kapal.

Perseroan memiliki perwakilan manajemen untuk Standar Mutu yaitu Sdr. Damar Bagus (Manager Q-HSE) yang memiliki sertifikasi ISO 9001, ISO 14001, OSHAS 18001 & Internal Auditor ISO. Terkait dengan Operasional Kapal, perwakilan manajemen tersebut juga memilii sertifikasi Internal ISM Code Auditor.

Selain itu Perseroan memiliki pihak eksternal dalam hal ini adalah Marine Warranty Surveyor, yang mempunyai tanggung jawab untuk memastikan kapal-kapal Perseroan dioperasikan sesuai dengan regulasi maritim Internasional. Instansi yang biasa digunakan setiap tahun adalah Biro Klasifikasi Indonesia, RINA & ABS.

E. STRATEGI USAHA

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki strategi usaha sebagai berikut:

1. Pengembangan armada kapal yang dimiliki

Perseroan mengembangkan armada kapal yang dimilikinya dengan berencana menambah armada kapal dan meningkatkan fasilitas yang dimilikinya.

73

2. Selalu menjaga kualitas dalam menyediakan jasa penyewaan kapal;

Untuk menjaga pelanggannya, Perseroan terus berkomitmen dalam menjaga kualitas pelayanan sesuai dengan kebutuhan pelanggan dan jadwal waktu yang diinginkan oleh pelanggan. Dengan menjaga kualitas dan konsistensi dalam memenuhi kebutuhan pelanggannya, Perseroan akan mendapatkan reputasi yang baik bagi pelanggannya.

3. Menjaga efisiensi dalam operasional;

Perseroan terus menjaga efisiensi dalam operasionalnya dengan mengoperasikan kapal yang bersertifikasi sehingga dapat beroperasi secara optimal dengan biaya yang relatif rendah.

4. Terus menjaga hubungan baik dengan pelanggan;

Perseroan terus berkomitmen untuk menjaga hubungan baik dengan pelanggan. Perseroan selalu menjaga kualitas pelayanannya agar memberikan kepercayaan kepada pelanggan sehingga pelanggan akan terus menggunakan jasa Perseroan.

Dengan terus menjaga hubungan baik dengan pelanggan akan membuka peluang pelanggan untuk memperpanjang kontraknya, salah satunya adalah Potensi perpanjangan kontrak antara Perseroan dengan CNOOC SES Ltd., yang masih sangat memungkinkan, disebabkan Nilai Total Kontrak yang ada tidak berubah, sehingga memungkinkan Perseroan mendapatkan perpanjangan jangka waktu tanpa melalui tender. Kontrak Petroleum Pioneer dan potensi kontrak Petroleum Winners dengan Petronas Carigali Ltd., baru akan berakhir pada Juli 2021 dan Mei 2022.

Kontrak kapal yang dimiliki Perseroan:

Komposisi Proyek yang dimiliki saat ini adalah 39%berasal dari Petronas dan 61% berasal dari CNOOC. Perseroan berpendapat bahwa customer mix cukup terdiversikasi dengan adanya potensi kontrak Petroleum Winners pada 2017 ini.

5. Pemeliharaan rutin armada;

Dalam menjaga kualitas kapalnya, Perseroan rutin dalam pemeliharaan kapalnya dengan melakukan pemeriksaan armadanya. Serta dalam perbaikan dan pemeliharaan armadanya Perseroan mendokumentasikan secara lengkap agar dapat digunakan sebagai referensi di masa depan.

Sejarah tingkat utilisasi kapal Perseroan dari 2005 sampai dengan 2016 adalah 87%. Untuk biaya maintenance kapal yang tidak beroperasi, adalah minimum, dikarenakan Perseroan cukup membayar biaya parkir di Clear Area PT Samudra Marin Indonesia dengan diawasi oleh 5-6 orang crew.

F. PERSAINGAN USAHA

Perseroan memahami bahwa persaingan dalam penjualan di Industri jasa transportasi laut di Indonesia cukup ketat. Namun dengan keahlian dan pengalaman yang telah dimiliki, Perseroan yakin memilki posisi kuat dalam persaingan. Hal ini terutama didukung dengan fokus Perseroan pada penyedia jasa Accomodation Work Barges. Dengan mempunyai 4 AWB yang beroperasi dan mempunyai kontrak saat ini (Desember 2014), Perseroan dapat mengklaim sebagai market leader dan market maker untuk industri AWB.

Pada umumnya persaingan usaha pada industri kapal penunjang lepas pantai dipengaruhi beberapa faktor seperti harga sewa, kualitas pelayanan yang diberikan oleh awak kapal, serta kualitas dan ketersediaan kapal dengan spesifikasi teknis tertentu.

Berikut merupakan para pesaing Perseroan pada bisnis AWB di Indonesia:

o PT Wintermas Offshore Marine Tbk.,o PT Logindo Makmur Tbk.,o PT Bayu Maritim Berkaho PT Rig Tender Indonesia Tbk.,o PT Pelayaran Menaratama Samudra Indah


74

Market Share menurut riset internal Perseroan untuk pangsa pasar AWB di Indonesia adalah 25 unit, terdiri :

o Wintermar, 1 unit AWB (92 pax);o Logindo, 2 unit AWB;o Bayu Maritim Berkah, 5 unit AWB (1 Unit 300 Pax dan 4 Unit < 200 Pax);o Rig Tender, 1 Unit AWB (280 Pax);o Menaratama Samudra, 6 Unit AWB (< 275 Pax).

Perseroan memiliki 4 unit AWB dengan total 1000 pax, dengan umur yang relatif lebih muda dibandingkan kompetitor.

G. PEMASARAN

Perseroan merupakan perusahaan lokal yang selalu memenuhi menjaga kualitas pelayanannya sehingga tercipta hubungan baik dengan pelanggan yang terjalin hingga saat ini. Perseroan dalam menjaga hubungan yang baik dengan para pelanggan utama melalui pemahaman akan kebutuhan pelanggan dan peningkatan kualitas pelayanan kepada para pelanggannya dan tetap mengutamakan keselamatan pelanggan, sehingga dapat menjaga agar kontrak-kontrak Perseroan dapat diperpanjang kembali dan kontrak-kontrak baru dapat diberikan kepada Perseroan.

Strategi pemasaran Perseroan adalah memanfaatkan dan memperluas hubungan baik dengan para pelanggan dan memelihara komunikasi dengan para pemain dalam industri.

Tujuan dari strategi ini adalah untuk :

1. meminimalisasikan risiko ketergantungan terhadap suatu kelompok pelanggan2. memberikan pelayanan dengan selalu memahami kebutuhan pelanggan secara baik, serta3. mampu memperkirakan tren kebutuhan logistik maritim ke depan dan memberikan solusi yang tepat atas

kebutuhan para pelanggan.

Dalam mendukung tujuan strategi tersebut dapat diterapkan dengan cara selalu menjaga hubungan baik dengan perusahaan minyak dan gas nasional maupun multinasional, serta selalu menjaga hubungan baik antara para pemain dalam industri ini.

H. KEUNGGULAN BERSAING

Perseroan memiliki keunggulan-keunggulan bersaing sebagaimana berikut ini:

a. Keahlian dan pengalaman yang mendalam mengenai industri

Perseroan merupakan salah satu perusahaan penyedia armada penunjang kegiatan lepas pantai untuk industri minyak dan gas lepas pantai yang telah beroperasi lebih dari 10 (sepuluh) tahun. Manajemen Perseroan memiliki keahlian dan pengalaman operasional yang mendalam di bidang usaha ini. Dengan bekal pengalaman tersebut, Perseroan telah berhasil membangun reputasi dan rekam jejak yang baik yang memungkinkan Perseroan memiliki keunggulan dalam memperoleh kontrak dari perusahaan-perusahaan minyak dan gas yang terkemuka.

b. Memiliki Sertifikasi Nasional dan Internasional

Perseroan selalu terdepan dalam memenuhi dan memiliki sertifikasi-sertifikasi yang diperlukan terkait dengan kegiatan usahanya. Perseroan telah berhasil memenuhi berbagai standar dan peraturan yang ditetapkan oleh para pelanggan multinasional dan lembaga sertifikasi internasional yang berwenang.

Perseroan selalu menjaga sertifikasi kapal yang dimiliki dengan sertifikasi nasional (BKI) dan Internasional (RINA/ABS).

Sertifikasi yang saat ini sudah dimiliki oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

- BKI (Biro Klasifikasi Indonesia)- RINA (Registro Italiano Navale)- ABS (American Beurau Standard)

75

c. Armada yang modern

Kegiatan Perseroan didukung oleh armada yang sebagian besar berusia relatif muda yaitu dengan rata-rata usia dibawah 10 (sepuluh) tahun. Hampir seluruh kapal-kapal yang dimiliki oleh Perseroan juga telah dilengkapi dengan peralatan yang modern sehingga dapat meningkatkan keselamatan. Perseroan juga telah melakukan kegiatan inovasi dengan melengkapi kapal-kapalnya dengan peralatan yang mampu melakukan multi-fungsi, sehingga memberikan nilai tambah bagi pelanggan.

d. Jaringan usaha yang luas dan hubungan jangka panjang yang baik dengan pelanggan

Perseroan memiliki hubungan baik dengan pelanggan yang terus dijalin hingga saat ini, hal ini menjadikan Perseroan sebagai perusahaan lokal yang mampu memenuhi persyaratan kualifikasi yang tinggi dari industri migas internasional. Beberapa pelanggan utama Perseroan telah menjadi pelanggan Perseroan untuk lebih dari 10 (sepuluh) tahun. Dengan menjaga hubungan yang baik dengan para pelanggan utama melalui pemahaman akan kebutuhan pelanggan dan peningkatan kualitas pelayanan kepada para pelanggannya, Perseroan dapat menjaga agar kontrak-kontrak Perseroan dapat diperpanjang kembali dan kontrak-kontrak baru dapat diberikan kepada Perseroan.

I. PEMELIHARAAN DAN KESELAMATAN

Perseroan dalam menjalankan operasinya selalu berkomitmen untuk menempatkan keselamatan, kesehatan kerja dan perlindungan lingkungan pada prioritas tertinggi. Seluruh lini selalu menerapkan dan mengembangkan standar perusahaan dalam hal keselamatan, kesehatan kerja dan perlindungan lingkungan dalam pengoperasian kapal, asset perusahaan beserta aktivitasnya setiap hari.

Perseroan bertujuan :

- Menyediakan standar kerja yang aman, sehat dan ramah lingkungan untuk operasi kapal dan lokasi kerja lainnya.

- Menyediakan perlindungan bagi pekerja terhadap semua bahaya yang sudah teridentifikasi.- Terus menerus meningkatkan keterampilan manajeman keselamatan personel kapal dan kantor, termasuk

mempersiapkan keadaan darurat yang berkaitan dengan keselamatan, kesehatan kerja dan perlindungan lingkungan.

Untuk pencapaian tujuan di atas, maka Perseroan akan :

- Membuat dan mengembangkan kesadaran kerja aman, sehingga dapat tercipta perilaku kerja yang aman, sehat dan ramah lingkungan.

- Mendorong semua pekerja untuk berperan secara aktif mengidentifikasi bahaya dan melakukan tindakan perbaikan.

- Pelatihan personel laut dan darat sesuai kebutuhan.- Pengembangan berkesinambungan standar kerja aman berdasarkan tata laksana ISM (International Saftey

Management) Code & Sistem Manajemen K3, baik di darat maupun di kapal.- Mengurangi tingkat penggunaan energi listrik dan energi fosil, air bersih, kertas, serta limbah domestik.

Semua personel laut dan darat wajib mematuhi dan melaksanakan semua prosedur dan petunjuk keselamatan kerja yang tercantum dalam pedoman kerja Perseroan.

Kepatuhan atas Lingkungan Hidup

Berdasarkan Peraturan Menteri Negara Lingkungan Hidup No. 11 Tahun 2006 tentang jenis rencana usaha dan/ atau kegiatan yang wajib dilengkapi dengan analisis mengenai dampak lingkungan hidup, Perseroan tidak termasuk dalam perusahaan yang memiliki jenis rencana usaha dan/atau kegiatan usaha yang wajib dilengkapi dengan analisis mengenai dampak lingkungan hidup dan berdasarkan Keputusan Gubernur Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta No. 189/2002 tanggal 5 Februari 2002, Perseroan juga tidak masuk ke dalam perusahaan dengan jenis usaha/kegiatan yang wajib dilengkapi dengan Upaya Pengelolaan Lingkungan (“UKL”) dan Upaya Pemantauan Lingkungan (“UPL”) di Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, sehingga Perseroan tidak memerlukan dokumen AMDAL maupun dokumen UKL dan UPL.

Namun demikian, berdasarkan Peraturan Menteri No. KM 4 Th. 2005 tanggal 20 Januari 2009 tentang Pencegahan Pencemaran dari Kapal (“Permen No. KM 4 Th. 2005”), Perseroan harus dapat menunjukan bahwa konstruksi penataan peralatan dan perlengkapan pencegahan pencemaran di kapal-kapal yang dimiliki Perseroan telah


76

memenuhi persyaratan dalam Permen No. KM 4 Th. 2005 tersebut sehingga masing-masing kapal tersebut harus memiliki Sertifikat Nasional Pencegahan Pencemaran oleh Minyak Dari Kapal (“Sertifikat Pencegahan Pencemaran”). Sehubungan dengan hal tersebut, berdasarkan hasil pemeriksaan yang dilakukan oleh Direktorat Jenderal Perhubungan Laut, konstruksi penataan peralatan dan perlengkapan pencegahan pencemaran di kapal- kapal yang dimiliki Perseroan telah memenuhi persyaratan dan telah memiliki Sertifikat Pencegahan Pencemaran. Berikut ini daftar sertifikat yang dimiliki oleh Perseroan:

No DokumenInstansi Penerbit Nama Kapal

Pelabuhan Terdaftar Masa Berlaku

1. Setifikat Internasional Pencegahan Pencemaran oleh Kotoran

Direktoral Jendral Perhubungan Laut

Petroleum Charlie Eks. Petra Charlie

Jakarta 20/02/2015*

2. Sertifikat Internasional Pencegahan Pencemaran oleh Minyak


Petroleum Charlie Jakarta 03/07/2017

3. Setifikat Internasional Pencegahan Pencemaran oleh Udara


Petroleum Charlie Eks. Petra Charlie

Jakarta 20/02/2015



Petroleum Winners Jakarta 0/12/2017









Petroleum Pioneer Eks. Petra Peoneer

Jakarta 01/03/2018



Petroleum Pioneer Jakarta 11/11/2017



Petroleum Pioneer Eks. Petra Peoneer

Jakarta 01/05/2018

10. Sertifikat Nasional Pencegahan Pencemaran dari Kapal


Petroleum Excelsior Jakarta 11/01/2019



Petroleum Superior Jakarta 13/11/2017







*) Petroleum Charlie sedang tidak beroperasi, tidak menghasilkan limbah, sehingga tidak memerlukan pembaharuan sertifikat ISPP (limbah domestik).

77

X. EKUITAS

Tabel di bawah menggambarkan posisi ekuitas Perseroan yang bersumber dari laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

Laporan Ekuitas Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian), untuk sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).


31 Oktober 31 Desember2016 2015 2014* 2013*

EKUITASModal sahamNilai nominal Rp1.000.000 setiap saham,Modal dasar 1.200.000 sahamModal ditempatkan dan disetor penuh2013 dan 2014 = 12.000 saham2015 = 300.000 saham 24.481.836 1.343.850 1.343.850 1.343.850Ekuitas hak konversi - 1.986.774 1.986.774 1.986.774Komponen ekuitas lain 33.625 21.669 26.777 12.721Saldo laba 28.233.146 34.663.006 29.959.556 25.784.864Jumlah Ekuitas 52.748.607 38.015.299 33.316.957 29.128.209

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh tertera dalam Akta Notaris No. 10 tanggal 9 Februari 2017.

Selain yang telah disebutkan di atas, setelah tanggal Laporan Auditor Independen tertanggal 22 Maret 2017 hingga Prospektus ini diterbitkan, tidak ada lagi perubahan struktur permodalan yang terjadi.

Tabel Proforma Ekuitas

Seandainya perubahan ekuitas Perseroan karena adanya Penawaran Umum Perdana Saham kepada Masyarakat sebanyak 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dan Harga Penawaran Rp110 (seratus sepuluh Rupiah) setiap saham terjadi pada tanggal 31 Oktober 2016, maka proforma struktur permodalan Perseroan pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

(dalam dolar Amerika Serikat, kecuali untuk jumlah saham dan Harga Penawaran)

Uraian dan Keterangan

Modal ditempatkan dan disetor

penuh

Agio Saham

Komponen ekuitas lain Saldo laba Jumlah

Ekuitas

Posisi ekuitas menurut laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Oktober 2016 sebelum Penawaran Umum Perdana Saham. 24.481.836 33.625 28.233.146 52.748.607Proforma Ekuitas setelah tanggal 31 Oktober 2016, jika diasumsikan terjadi pada tanggal tersebut:Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 750.000.000 (tujuh ratus tujuh lima puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dan Harga Penawaran Rp110 (seratus sepuluh Rupiah) setiap saham 5.746.686 574.669 6.321.355Proforma ekuitas pada tanggal 31 Oktober 2016 setelah Penawaran Umum Perdana 30.228.522 574.669 33.625 28.233.146 59.069.962


78

XI. KEBIJAKAN DIVIDEN

Seluruh saham biasa atas nama yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk saham biasa atas nama yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, mempunyai hak yang sama dan sederajat termasuk hak atas pembagian dividen.

Sesuai dengan peraturan perundang-undangan Indonesia, keputusan mengenai pembagian dividen ditetapkan melalui persetujuan pemegang saham pada RUPS Tahunan berdasarkan rekomendasi dari Direksi Perseroan. Perseroan dapat membagikan dividen kas pada tahun di mana Perseroan mencatatkan saldo laba positif. Pembagian dividen interim dapat dilakukan apabila jumlah kekayaan bersih Perseroan tidak menjadi lebih kecil daripada jumlah modal ditempatkan dan disetor ditambah cadangan wajib. Pembagian dividen interim tidak boleh mengganggu atau menyebabkan Perseroan tidak dapat memenuhi kewajibannya pada kreditur atau mengganggu kegiatan Perseroan. Pembagian dividen interim ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris. Jika pada akhir tahun keuangan Perseroan mengalami kerugian, distribusi dividen interim harus dikembalikan oleh para pemegang saham kepada Perseroan, dan Direksi bersama-sama dengan Dewan Komisaris akan bertanggung jawab secara tanggung renteng dalam hal dividen interim tidak dikembalikan ke Perseroan.

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini, manajemen Perseroan bermaksud membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) atas laba bersih tahun berjalan Perseroan mulai tahun buku 2017. Seluruh laba bersih setelah dikurangi penyisihan untuk cadangan dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen, kecuali ditentukan lain dalam RUPS. Dividen dibagikan apabila Perseroan mempunyai saldo laba yang positif. Besarnya pembagian dividen akan bergantung pada hasil kegiatan usaha dan arus kas Perseroan serta prospek usaha, kebutuhan modal kerja, belanja modal dan rencana investasi Perseroan di masa yang akan datang.

Berdasarkan persyaratan Bank Mandiri selaku kreditur Perseroan, pembagian dividen dapat dilakukan jika Debt Services Coverage Ratio (DSCR) dan Debt Equity Ratio (DER) memenuhi persyaratan Bank Mandiri, yaitu DSCR atas dasar EBITDA di atas 1x (satu kali) dan DER kurang dari 300% (tiga ratus persen).

79

XII. PERPAJAKAN

Perpajakan atas Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek

Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek diatur di dalam:

1. Pasal 4 ayat (2) huruf c Undang-Undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang - Undang No. 36 tahun 2008 (UU Pajak Penghasilan),

2. Peraturan Pemerintah No. 41 Tahun 1994 tertanggal 23 Desember 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Pemerintah No. 14 Tahun 1997 tertanggal 29 Mei 1997,

3. Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 282/KMK.04/1997 tertanggal 20 Juni 1997 tentang Pelaksanaan Pemungutan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek,

4. Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tertanggal 21 Februari 1995 tentang Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek sebagaimana telah diubah dengan SE-06/PJ.4/1997 tertanggal 27 Juni 1997.

Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek, ditetapkan sebagai berikut:

1. Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi atau badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,1% (nol koma satu persen) dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan saham dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham.

2. Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan sebesar 0,5% (nol koma lima persen) bersifat final dari seluruh nilai saham pendiri yang dimilikinya pada saat Penawaran Umum Perdana (Initial Public Offering/IPO). Besarnya nilai saham tersebut adalah nilai saham Emiten pada saat IPO. Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan atas saham pendiri wajib dilakukan oleh Emiten atas nama pemilik saham pendiri sebelum penjualan saham pendiri, selambat-lambatnya satu (1) bulan setelah saham tersebut diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Yang dimaksud dengan “pendiri” adalah orang pribadi atau badan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan Terbatas atau tercantum dalam anggaran dasar Perseroan Terbatas sebelum Pernyataan Pendaftaran yang diajukan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam rangka IPO menjadi efektif.

3. Pemilik saham pendiri diberikan kemudahan untuk memenuhi kewajiban pajaknya berdasarkan perhitungan sendiri sesuai ketentuan di atas. Namun apabila pemilik saham pendiri memilih untuk tidak memanfaatkan kemudahan sebagaimana dimaksud dalam butir 2 tersebut di atas, maka atas penghasilan dari transaksi penjualan saham pendiri dikenakan Pajak Penghasilan sesuai dengan tarif yang berlaku umum berdasarkan Pasal 17 UU Pajak Penghasilan.

Perpajakan atas Dividen

Berdasarkan Pasal 4 ayat (3) huruf f UU Pajak Penghasilan, dividen atau bagian laba yang diterima oleh Perseroan terbatas sebagai Wajib Pajak dalam negeri, koperasi, badan usaha milik negara atau badan usaha milik daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia dikecualikan dari obyek pajak penghasilan dengan syarat:

1. Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan2. Bagi Perseroan terbatas, badan usaha milik negara dan badan usaha milik daerah yang menerima dividen,

kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% (dua puluh lima persen) dari jumlah modal yang disetor.

Dividen dari saham yang diterima atau diperoleh dana pensiun yang pendiriannya disahkan Menteri Keuangan dari penanaman modal pada Perseroan terbatas yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia dikecualikan dari obyek pajak penghasilan sesuai dengan Pasal 4 ayat (3) huruf h UU Pajak Penghasilan dan Peraturan Menteri Keuangan No. 234/PMK.03/2009 tertanggal 29 Desember 2009 tentang Bidang Penanaman Modal Tertentu yang Memberikan Penghasilan kepada Dana Pensiun yang Dikecualikan sebagai Obyek Pajak Penghasilan.


80

Dividen yang dibayarkan atau disediakan untuk dibayarkan atau telah jatuh tempo pembayarannya kepada Wajib Pajak dalam negeri atau bentuk usaha tetap, selain yang diatur di dalam Pasal 4 ayat (3) huruf f danhuruf h UU Pajak Penghasilan tersebut di atas, dipotong Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% (lima belas persen) dari jumlah bruto dividen oleh pihak yang wajib membayarkan (Perseroan). Sesuai Pasal 23 ayat (1) huruf a UUPajak Penghasilan, dalam hal Wajib Pajak yang menerima atau memperoleh dividen tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% (seratus persen) dari pada tarif pajak yang seharusnya dikenakan sehingga menjadi sebesar 30% dari jumlah bruto dividen.

Dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri dikenakan Pajak Penghasilan sebesar 10% (sepuluh persen) dari jumlah bruto dan bersifat final sesuai dengan Pasal 17 ayat (2) huruf c UU Pajak Penghasilan dan Peraturan Pemerintah No. 19 Tahun 2009 tertanggal 9 Februari 2009 tentang Pajak Penghasilan atas Dividen yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri. Selanjutnya, sesuai dengan Pasal 2 Peraturan Menteri Keuangan No. 111/PMK.03/2010 tertanggal 14 Juni 2010 tentang Tata Cara Pemotongan, Penyetoran, dan Pelaporan Pajak Penghasilan atas Dividen yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri, pengenaan Pajak Penghasilan yang bersifat final sebesar 10% tersebut dilakukan melalui pemotongan oleh pihak yang membayar atau pihak lainyang ditunjuk selaku pembayar dividen pada saat dividen disediakan untuk dibayarkan.

Dividen yang dibayarkan, disediakan untuk dibayarkan, atau telah jatuh tempo pembayarannya oleh Perseroan kepada Wajib Pajak Luar Negeri (WPLN) dipotong Pajak Penghasilan dengan tarif 20% (dua puluh persen) sesuai dengan Pasal 26 ayat (1) huruf a UU Pajak Penghasilan atau dipotong Pajak Penghasilan berdasarkan tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dilakukan kepada pemilik manfaat (Beneficial Owner) dari dividen yang juga merupakan penduduk suatu negara yang telah menandatangani Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (“P3B”) dengan Indonesia sepanjang tidak terjadi penyalahgunaan P3B sebagaimana diatur didalam Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-62/PJ/2009 tertanggal 5 November 2009 tentang Pencegahan Penyalahgunaan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-25/PJ/2010 tertanggal 30 April 2010.

Dalam rangka penerapan tarif sesuai ketentuan P3B, WPLN juga diwajibkan untuk memenuhi persyaratan administratif sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tertanggal 5 November 2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-24/PJ/2010 tertanggal 30 April 2010, termasuk menyampaikan Surat Keterangan Domisili (SKD)/Certificate of Tax Residence dalam format sebagai berikut:

1. Form DGT-1 untuk WPLN selain yang tercantum di nomor 2 di bawah ini.2. Form DGT-2 untuk WPLN bank, WPLN yang berbentuk dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan

ketentuan perundang-undangan di negara mitra P3B Indonesia dan merupakan subjek pajak di negara mitra P3B Indonesia dan WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui kustodian sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan saham atau obligasi yang diperdagangkan atau dilaporkan di pasar modal di Indonesia selain bunga dan dividen.

3. Form SKD yang lazim disahkan atau diterbitkan oleh negara mitra P3B dapat digunakan dalam hal pejabat yang berwenang di negara mitra P3B tidak berkenan menandatangani Form DGT-1/Form DGT-2.Form SKD tersebut diterbitkan menggunakan Bahasa Inggris dan harus memenuhi persyaratan lain sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 ayat (4) Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-24/PJ/2010. Dalam hal ini, WPLN penerima penghasilan harus tetap melengkapi Form DGT-1/Form DGT-2 tersebut dan menandatanganinya pada tempat yang telah disediakan.

Form DGT-1/Form DGT-2 tersebut harus disampaikan sebelum berakhirnya batas waktu penyampaian SPT Masa untuk masa pajak terutangnya pajak.

Pemenuhan Kewajiban Perpajakan oleh Perseroan

Sebagai Wajib Pajak secara umum Perseroan memiliki kewajiban untuk Pajak Penghasilan (PPh), Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak.

CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG MUNGKIN TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI.

81

XIII. PENJAMINAN EMISI EFEK

1. KETERANGAN TENTANG PENJAMINAN EMISI EFEK

Sesuai dengan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, anggota sindikasi penjaminan emisi efek yang namanya disebut di bawah ini, secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual Saham Yang Ditawarkan kepada Masyarakat sesuai bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikatkan diri untuk membeli Saham Yang Ditawarkan yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran Umum Perdana Saham.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek ini menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada di kemudian hari antara Perseroan dengan Penjamin Emisi Efek.

Selanjutnya Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam sindikasi penjaminan emisi efek dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.7.

2. STRUKTUR PENJAMINAN EMISI EFEK

Adapun susunan dan jumlah porsi serta persentase penjaminan dari anggota sindikasi penjaminan emisi efek dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan adalah sebagai berikut:

No. Keterangan Porsi PenjaminanSaham Rp %

Penjamin Pelaksana Emisi Efek1. PT Investindo Nusantara Sekuritas 390.000.000 42.900.000.000 52,002. PT Sinarmas Sekuritas 359.000.000 39.490.000.000 47.88

Sub Total 749.000.000 82.390.000.000 99.88

Penjamin Emisi Efek1. PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk. 250.000 27.500.000 0.032. PT Panca Global Securities Tbk. 250.000 27.500.000 0.033. PT Phillip Securities Indonesia 250.000 27.500.000 0.034. PT Profindo Sekuritas Indonesia 250.000 27.500.000 0.03

Sub Total 1.000.000 110.000.000 0.12Total 750.000.000 82.500.000.000 100.00

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek seperti tersebut di atas dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan sebagai Afiliasi dalam UUPM.

PT Investindo Nusantara Sekuritas adalah pihak yang menjadi Manajer Penjatahan.

3. PENENTUAN HARGA PENAWARAN PADA PASAR PERDANA

Harga Penawaran untuk saham ini ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi pemegang saham, Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Berdasarkan hasil Penawaran Awal (bookbuilding) jumlah permintaan terbanyak yang diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, berada pada kisaran harga Rp105 (seratus lima Rupiah) s/d Rp170 (seratus tujuh puluh Rupiah). Dengan mempertimbangkan hasil Penawaran Awal tersebut di atas maka berdasarkan kesepakan antara Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan ditetapkan Harga Penawaran sebesar Rp110 (seratus sepuluh Rupiah).


82

Penentuan harga ini juga telah mempertimbangkan faktor-faktor berikut:

- Kondisi pasar pada saat bookbuilding dilakukan;- Kinerja keuangan Perseroan;- Data dan informasi mengenai Perseroan, sejarah singkat, kegiatan usaha dan keterangan mengenai industri

minyak dan gas serta jasa penyewaan kapal di Indonesia;- Penelaahan terhadap direksi dan manajemen, operasional maupun kinerja Perseroan, baik di masa lampau

maupun pada saat ini, serta prospek usaha dan prospek pendapatan di masa mendatang;- Status dan kondisi serta perkembangan terakhir Perseroan; dan- Pertimbangan atas kinerja saham di pasar sekunder.

83

XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berpartisipasi dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebagai berikut:

AKUNTAN PUBLIK

Kantor Akuntan Publik Rama Wendra The Manhattan Square Mid Tower Lantai 18 Jl. T.B. Simatupang Kav.1-5 Jakarta 12560

No. STTD : No. 07/BL/STTD-AP/2006 tanggal 26 Juni 2006 atas nama Nengah Rama Gautama Keanggotaan Asosiasi : Anggota Forum Akuntan Pasar Modal No. 07/BL/STTD-AP/2006Pedoman Kerja : Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Standar Profesi Akuntan Publik (SPAP).Surat Penunjukan : Surat Perseroan No. RW/16/1598 tanggal18 Oktober 2016.

Tugas dan kewajiban pokok:

Fungsi utama Akuntan Publik dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah untuk melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa Laporan Keuangan bebas dari salah saji material dan bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap Laporan Keuangan yang diaudit. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan. Juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen serta penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan secara keseluruhan. Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat mengenai kewajaran dari Laporan Keuangan Perseroan.

Riwayat/pengalaman perkerjaan di bidang Pasar Modal selama 3 tahun terakhir:

No. Keterangan Penugasan dan Nama Emiten Tahun Pengerjaan1 PT ATMINDO (IPO) 20152 PT ATMINDO (Audit) 20163 Reksadana Majoris Saham Alokasi Dinamik Indonesia (Audit) 20154 Reksadana Majoris Saham Obligasi Utama Indonesia (Audit) 2015

KONSULTAN HUKUM

Irma & Solomon

Sequis Center Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman 71Jakarta 12190

No. STTD : No. 383/PM/STTD-KH/2001 terdaftar atas nama Mathilda Irma Untadi dan No. 564/PM/STTD-KH/2005 terdaftar atas nama Sihar Solomon Siahaan.Keanggotaan Asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 200131 dan No. 200609.Pedoman Kerja : Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal yang berlaku dilandasi dengan prinsip keterbukaan dan materialitas.Surat Penunjukan : Surat Perseroan No. 73/PTS/DIR/INV/X/16 tanggal 18 Oktober 2016.


84


Tugas dan tanggung jawab Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini, sesuai dengan standar profesi dan peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimiliki Konsultan Hukum atas fakta yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan yang disampaikan oleh Perseroan kepada Konsultan Hukum. Hasil pemeriksaan dan penilitian hukum tersebut telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas Dari Segi Hukum yang menjadi dasar Pendapat Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri, serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum, sebagaimana diharuskan dalam rangka penerapan prinsip-prinsip keterbukaan yang berhubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham.


No. Nama Perusahaan Jenis Pekerjaan Tahun1 PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi 2015-20162 PT Indonesian Paradise Property Tbk Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu2015

3 PT Catur Sentosa Adiprana Tbk Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

2016

4 PT Bank Artos Indonesia Tbk Penawaran Umum Saham Perdana 20165 PT Bank Maspion Indonesia Tbk Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu2016

PENILAI

KJPP SUWENDHO RINALDY & REKANRasuna Office Park WO 01-02Rasuna EpicentrumJl. H.R. Rasuna Said, KuninganJakarta 12960

Penanggung Jawab : Ocky Rinaldy No. Izin Usaha : 2.09.0059No. Izin Penilai Publik : PB-1.09.00242STTD : 02/BL/STTD-P/AB/2006 tanggal 31 Mei 2006Keanggotaan Asosiasi : Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (MAPPI) No. 95-S-00654 Pedoman Kerja : Peraturan No. VIII.C.4 dan Standar Penilaian Indonesia 2015 (SPI-2015) Surat Penunjukan : No. 161005.001/SRR/SPN-A/PTS/OR tanggal 5 Oktober 2016


Ruang lingkup tugas Penilai dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini sesuai dengan standar profesi dan peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi pemeriksaan secara langsung pada aset tetap Perseroan serta melakukan penilaian atas nilai pasar aset tetap yang dimiliki atau dikuasai Perseroan per tanggal 30 Oktober 2016. Dalam melaksanakan tugas penilaian untuk sampai pada opini atas nilai, Penilai senantiasa mengacu pada Peraturan No. VIII.C.4 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Properti di Pasar Modal dan SPI 2015.


No. Nama Proses Nama Emiten Tahun1 Penilaian aset dalam rangka akusisi saham Grup Hokindo PT Rimo International Lestari Tbk 2017

2 Penilaian Saham dan Penyusunan Pendapat Kewajaran dalam rangka penggabungan usaha PT Ciputra Surya Tbk 2016

3 Transaksi Penerbitan saham baru PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk 2016

4 Transaksi penjualan saham baru entitas anak kepada pihak afiliasi PT Cardig Aero Services Tbk 2016

5 Transaksi afiliasi PT Panin Financial Tbk 2016

6 Transaksi pembelian saham perusahaan asuransidari pihak afiliasi PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 2015

85

No. Nama Proses Nama Emiten Tahun7 Penilaian aset dalam rangka IPO PT Seoci Lines Tbk 20148 Penilaian aset dalam rangka IPO PT Golden Plantation Tbk 20149 Penilaian aset dalam rangka penerbitan obligasi PT Modernland Realty Tbk 2014

10 Transaksi pembelian aset dari pihak afiliasi dalam rangka IPO PT Blue Bird Tbk 2014

NOTARIS

Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn.Jl. Biak Raya No. 7D,Kelurahan Cideng, Kecamatan Gambir Jakarta PusatSTTD : No. 153/BL/STTD-N/2008 tanggal 16 April 2008 Keanggotaan Asosiasi : Anggota INI No. 011.002.146.281067Pedoman Kerja : Pernyataan Undang-undang No. 30 tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan Kode Etik Ikatan Notaris IndonesiaSurat Penunjukan : Surat Perseroan No. 76/PTS/DIR/INV/XI/16 tanggal 8 November 2016.


Ruang lingkup tugas Notaris dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah membuat akta-akta Berita Acara RUPS Perseroan dan perjanjian-perjanjian sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, sesuai dengan peraturan jabatan notaris dan kode etik Notaris.

Riwayat/pengalaman perkerjaan di Bidang Pasar Modal selama 3 tahun terakhir:

No. Nama Proses Nama Emiten Tahun1 Obligasi Indofood Sukses Makmur VI Tahun 2012 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 2012

Obligasi Surya Semesta Internusa I Tahun 2012 PT Surya Semesta Internusa Tbk 2012Bank Panin Tbk Obligasi SubordinasiBerkelanjutan I Bank

Panin Tahap I Tahun 20122012

2 Penawaran Umum Perdana PT Nusa Raya Cipta Tbk PT Nusa Raya Cipta Tbk 2013Membuat Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa

Panin GroupPT Indofood Sukses Makmur TbkPT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Surya Semesta Internusa TbkPT Darya-Varia Laboratoria Tbk PT Mutistrada Arah Sarana Tbk PT Dharma Satya Nusantara Tbk PT Astra Graphia TbkPT Barito Pacific TbkPT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. PT Yulie Sekurindo TbkPT Chitose Internasional Tbk. PT Trisula International TbkPT Indoritel Makmur Internasional Tbk. PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk

2014s/d

2016

3 Perjanjian Penawaran Obligasi Berkelanjutan I Surya Semesta Internusa Tahap I Tahun 2016

PT Surya Semesta Internusa Tbk 2016


86

BIRO ADMINISTRASI EFEK (“BAE”)

PT Adimitra Jasa KorporaKirana Boutique OfficeJl. Kirana Avenue III Blok F3 No.5 Jakarta

Izin Usaha BAE : Surat Keputusan Anggota Dewan Komisioner No. Kep-41/D.04/2014 tanggal 19 September 2014 tentang Pemberian Izin Usaha Sebagai Biro Administrasi Efek kepada PT. Adimitra Jasa KorporaKeanggotaan Asosiasi : Asosiasi Biro Administrasi Efek Indonesia (ABI). No. ABI/ll/2015-012 tanggal 5 Februari 2016Surat Penunjukan : Surat Perseroan No. 092/PTS/10-2016 tanggal 18 Oktober 2016.


Tugas dan tanggung jawab BAE dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, sesuai dengan standar profesi dan peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi penerimaan dan pemesanan saham berupa DPPS dan FPPS yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan saham dan telah mendapatkan persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham, dan melakukan administrasi pemesanan saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah Saham Yang Ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan berdasarkan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, mencetak konfirmasi penjatahan dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan FKPS atas nama pemesan yang mendapatkan penjatahan dan menyusun Laporan Penawaran Umum Perdana Saham sesuai peraturan yang berlaku.

Riwayat/pengalaman perkerjaan di Bidang Pasar Modal selama 3 tahun terakhir:

No. Keterangan Penugasan dan Nama Emiten Tahun Pengerjaan1 IPO PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 20142 IPO PT Bank Ina Perdana Tbk 20143 IPO PT Capitol Nusantara Indonesia Tbk 20144 IPO PT Ekasari Lorena Transport Tbk 20145 IPO PT Batavia Prosperindo International Tbk 20146 IPO PT Bank Agris Tbk 20147 IPO PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 20158 IPO PT Victoria Insurance Tbk 20159 IPO PT Ateliers Mecaniques D’Indonesie Tbk 201510 IPO PT Mahaka Radio Integra Tbk 2016

Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi baik langsung maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUPM.

87

XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

Berikut ini adalah salinan Pendapat Hukum mengenai segala sesuatu yang berkaitan dengan Perseroan, dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham melalui Prospektus ini, yang telah disusun oleh Konsultan Hukum Irma & Solomon.


88


89

IRMA & SOLOMON Law Firm

Sequis Center 1st fl Jl. Jend. Sudirman 71

Jakarta 12190 Indonesia T. +6221 52903957 F. +6221 52903958

E. [email protected]

www.inslaw.co.id

No.003ADD2/PH-PTS/MI-SS-NA-LW/IV/2017 Jakarta, 25 April 2017 Kepada Yang Terhormat PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk Jalan Alaydrus No.78C Petojo Utara, Gambir Jakarta Pusat u.p. Direksi PERIHAL: Pendapat Hukum terhadap PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk

Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham (”Go Public”)

Sehubungan dengan rencana PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk, suatu perseroan terbatas yang berkedudukan Jakarta Pusat (selanjutnya disebut ”Perseroan”), untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham dengan jumlah sebanyak 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) saham biasa atas nama masing-masing dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) dan harga penawaran Rp110,00 (seratus sepuluh Rupiah) (“Penawaran Umum”); kami Konsultan Hukum Irma & Solomon, selaku konsultan hukum independen terdaftar dengan STTD No.383/PM/STTD-KH/2001 dan STTD No.564/PM/STTD-KH/2005 serta anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) dengan nomor anggota 200131 dan 200609, telah ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan Surat Penunjukan No.73/PTS/DIR/INV/X/16 tertanggal 18 Oktober 2016, untuk melakukan pemeriksaan atau uji tuntas dari segi hukum (“Pemeriksaan Hukum”) hingga tanggal laporan atas hasil Pemeriksaan Hukum (“Laporan Pemeriksaan Hukum”) dan memberikan pendapat dari segi hukum (“Pendapat Hukum”) mengenai aspek hukum dari Perseroan serta aspek hukum dari Penawaran Umum sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan peraturan-peraturan di bidang Pasar Modal yang dikeluarkan oleh badan atau lembaga yang berwenang di Indonesia. Dana hasil dari Penawaran Umum, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi, seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, dimana 60% (enam puluh persen) untuk pembiayaan cadangan peralatan yang digunakan untuk kegiatan usaha Perseroan dan 40% (empat puluh persen) untuk pembiayaan piutang. Selama ini Perseroan mendapatkan utang dagang dari supplier catering dengan jangka waktu

90

IRMA & SOLOMON Law Firm 2

yang sama dengan pembayaran collection dari customer (3 bulan). Sebagian dari dana hasil Penawaran Umum akan digunakan untuk membayar terlebih dahulu utang dagang kepada supplier catering, dengan tujuan untuk mendapatkan harga yang lebih kompetitif, sehingga dapat dilakukan penghematan harga pokok catering dan pada akhirnya akan meningkatkan keuntungan Perseroan. I. RUANG LINGKUP PEMERIKSAAN HUKUM

A. Dalam melakukan Pemeriksaan Hukum, kami telah melakukan pemeriksaan atas dokumen-dokumen dan keterangan-keterangan yang kami peroleh hingga tanggal 25 April 2017 berupa:

1. Dokumen asli dan/atau salinan dan/atau fotokopi dari:

a. Akta Pendirian Perseroan;

b. Akta-akta Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa mengenai perubahan

Anggaran Dasar Perseroan, Akta-akta Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa lainnya, dan Akta-akta Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sejak pendirian Perseroan pada tahun 1998;

c. surat-surat izin usaha yang wajib dimiliki sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan;

d. bukti-bukti kepemilikan atas harta kekayaan Perseroan baik harta tetap maupun harta bergerak;

e. perjanjian-perjanjian yang dibuat dan ditandatangani oleh Perseroan dengan pihak lain;

f. dokumen-dokumen yang menerangkan mengenai ada tidaknya gugatan dalam perkara perdata atau tuntutan dalam perkara pidana di pengadilan negeri yang wilayah hukumnya mencakup domisili Perseroan, sengketa tata usaha negara di pengadilan tata usaha negara yang wilayah hukumnya mencakup domisili Perseroan, permohonan kepailitan dan/atau penundaan kewajiban pembayaran utang di pengadilan niaga, sengketa yang terdaftar di Badan Arbitrase Nasional Indonesia serta pengadilan pajak, baik yang melibatkan atau diajukan oleh/terhadap Perseroan ataupun anggota Direksi dan Komisaris Perseroan dalam jabatannya selaku Direktur dan Komisaris Perseroan, perselisihan perburuhan di pengadilan hubungan industrial yang menyangkut Perseroan, proses pemeriksaan di Mahkamah Pelayaran terhadap Perseroan, maupun sengketa atau perselisihan yang berpotensi diajukan ke pengadilan dan/atau badan arbitrase atau klaim yang mungkin timbul dan dapat berdampak material terhadap keadaan keuangan atau kelangsungan usaha Perseroan;

g. dokumen lain yang dianggap perlu dan berguna;

2. Keterangan-keterangan dan pernyataan-pernyataan, baik yang diberikan secara tertulis maupun lisan, dari Direksi Perseroan atau pihak lain yang berwenang di Perseroan;

91


3. Selain pemeriksaan atas hal-hal di atas, kami juga melakukan pemeriksaan fisik atas lokasi kantor yang dipergunakan Perseroan menjalankan kegiatan usahanya.

B. Pemeriksaan Hukum ini tidak hanya kami lakukan dengan cara pemeriksaan dan

penafsiran terhadap apa yang tertulis dalam dokumen-dokumen tersebut, tetapi juga terhadap substansi dari dokumen-dokumen tersebut. Apabila tidak terdapat dokumen yang mendukung suatu transaksi hukum yang melibatkan atau mengikat Perseroan dan atau harta kekayaannya yang kami anggap penting dan perlu, kami mendasarkan kepada fakta-fakta yang mendukung hubungan hukum yang nyata sesuai dengan konsep-konsep, praktek-praktek, dan kebiasaan-kebiasaan hukum yang berlaku di Republik Indonesia bagi transaksi atau hubungan hukum yang dimaksud.

II. ASUMSI-ASUMSI

Dalam melakukan Pemeriksaan Hukum dan memberikan Pendapat Hukum ini, kami mendasarkan pada asumsi-asumsi bahwa:

A. Dokumen-dokumen yang diberikan atau diperlihatkan kepada kami adalah otentik,

dan apabila dokumen-dokumen tersebut dalam bentuk fotokopi atau salinan lainnya, maka fotokopi atau salinan tersebut adalah benar dan akurat serta sesuai dengan aslinya;

B. Tanda tangan yang terdapat dalam dokumen-dokumen yang diberikan atau diperlihatkan kepada kami, baik asli maupun fotokopi atau salinannya, adalah tanda tangan otentik dari pihak yang disebutkan dalam dokumen itu serta sesuai dengan keadaan yang sebenarnya;

C. Dokumen-dokumen, fakta-fakta, keterangan-keterangan, dan pernyataan-pernyataan, baik tertulis maupun lisan, yang diberikan atau diperlihatkan oleh pihak yang berwenang dari Perseroan kepada kami adalah benar, akurat, dan sesuai dengan yang sebenarnya, serta tidak mengalami perubahan material sampai dengan tanggal dikeluarkannya Pendapat Hukum ini;

D. Pihak-pihak yang mengadakan perikatan dengan Perseroan atau para pejabat pemerintah yang mengeluarkan surat-surat keterangan atau perizinan kepada Perseroan, berwenang melakukan tindakan-tindakan tersebut.

III. KUALIFIKASI

Pendapat Hukum ini diberikan sesuai dengan hukum Negara Republik Indonesia dan tidak berkenaan atau ditafsirkan menurut hukum atau yurisdiksi negara lain.

IV. PENDAPAT HUKUM

Berdasarkan pemeriksaan terhadap dokumen-dokumen, fakta-fakta, keterangan-keterangan, dan pernyataan-pernyataan yang terdapat dalam Laporan Pemeriksaan Hukum, ketentuan perundang-undangan serta asumsi-asumsi yang menjadi dasar dan bagian yang tidak terpisahkan dari Pendapat Hukum ini, kami sampaikan Pendapat Hukum yang menggantikan pendapat hukum kami No.003/PH-PTS/MI-SS-NA-LW/III/2017 tertanggal 7 Maret 2017 dan No.003ADD/PH-PTS/MI-SS-NA-LW/III/2017 tertanggal 24 Maret 2017, sebagai berikut:

92


Pendapat Hukum atas Perseroan

1. Perseroan adalah suatu badan hukum berbentuk perseroan terbatas yang didirikan secara sah dan dijalankan menurut ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

2. Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas

PT Pelayaran Tamarin Samudra No.38 tertanggal 27 Agustus 1998, dibuat di hadapan Linda Ibrahim, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah:

a. disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan

No.C2-25.357 HT.01.01-Th.98 tertanggal 16 Nopember 1998;

b. didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat pada tanggal 8 Februari 2002 di bawah No.16123141/BH.09.02/II/2002; dan

c. diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.75 tanggal 18 September 2015, Tambahan No.42643 (“Akta Pendirian”).

Perubahan terakhir anggaran dasar Perseroan adalah dalam rangka Penawaran Umum yaitu berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No.10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusi Republik Indonesia dengan Keputusan No.AHU-0003791.AH.01.02.Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-0020256.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 13Februari 2017, serta telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusi Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 13 Februari 2017 dengan No.AHU-AH.01.03-0063858 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-0003791.AH.01.02.Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 (“Akta 10/2017”).

Ketentuan-ketentuan dalam Anggaran dasar Perseroan telah sesuai dengan Undang-undang No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan (“UUPT”), Peraturan No.IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 (“Peraturan IX.J.1”), Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik (“POJK 33/2014”). Pendirian Perseroan dan perubahan anggaran dasar Perseroan berdasarkan akta-akta perubahan anggaran dasar yang dibuat setelah pendirian Perseroan telah dilakukan sesuai dengan anggaran dasar Perseroan serta memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Maksud dan tujuan Perseroan hingga Pendapat Hukum ini dikeluarkan adalah

berusaha dalam bidang pelayaran.

93


Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

a. kegiatan usaha utama :

1) menjalankan usaha dalam bidang pelayaran dalam negeri yang meliputi

pengangkutan laut antara pelabuhan di Indonesia yang dilakukan secara tetap dan teratur dan/atau pelayaran yang tidak tetap dan tidak teratur dengan menggunakan semua jenis kapal;

2) menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan barang-barang yang meliputi bahan bakar minyak (BBM) dan limbah b3 (bahan berbahaya dan beracun);

3) menjalankan usaha dalam bidang jasa pengangkutan yang meliputi pelayaran/pengangkutan orang, hewan maupun barang;

4) menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan minyak dan gas, yang meliputi pengangkutan barang-barang minyak/gas dengan menggunakan tanker;

5) menjalankan usaha dalam bidang jasa penyewaan kapal laut yang meliputi penyewaan kapal laut;

b. kegiatan usaha penunjang :

1) menjalankan usaha-usaha dalam bidang pekerjaan-pekerjaan yang meliputi

engineering bidang lepas pantai, towing, dan diving (di bawah air);

2) menjalankan usaha-usaha dalam bidang yang bertindak selaku keagenan rig dan perwakilan dari negara-negara di luar negeri untuk melakukan jual beli kapal.

Pengungkapan maksud dan tujuan Perseroan telah sesuai dengan Peraturan IX.J.1.

Perseroan telah menjalankan usahanya sesuai dengan anggaran dasarnya dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

4. Struktur permodalan Perseroan pada saat Pendapat Hukum ini dikeluarkan adalah

berdasarkan Akta 10/2017, yaitu:

Permodalan Nilai Nominal Rp100,00 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)

Modal Dasar 12.000.000.000 1.200.000.000.000 Modal Ditempatkan 3.000.000.000 300.000.000.000 Modal Disetor 3.000.000.000 300.000.000.000 Portepel 9.000.000.000 900.000.000.000

Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan struktur permodalan tersebut di atas adalah sebagai berikut:

94


Pemegang Saham Nilai Nominal Rp100,00 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %

PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 299.999.000.000 99,9997 PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000 0,0003

Jumlah 3.000.000.000 300.000.000.000 100

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan tersebut di atas adalah sah dan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia. Kesinambungan struktur permodalan dan setiap perubahan susunan pemegang saham Perseroan sejak pendirian hingga saat Pendapat Hukum ini dikeluarkan telah didukung oleh dokumen-dokumen yang sah dan dilakukan sesuai dengan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

5. PT Andalan Lepas Pantai selaku pemegang saham pengendali Perseroan adalah

perseroan terbatas yang didirikan secara sah berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

6. Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan pada saat Pendapat Hukum ini

dikeluarkan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No.10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusi Republik Indonesia sebagaimana telah diterima dan dicatat pada tanggal 13 Februari 2017 dengan No.AHU-AH.01.03-0063861 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-0003791.AH.01.02.Tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017, adalah sebagai berikut:

Direksi Direktur Utama : Kardja Rahardjo Direktur : Leo A. Tangkilisan Direktur Independen : Debora Audrey Chiayu Hiu Dewan Komisaris Komisaris Utama : Alwie Handoyo Komisaris : Anhar Satyawan Komisaris Independen : Fahmi Harsandono

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut telah diangkat sesuai dengan anggaran dasar Perseroan dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan di bidang pasar modal yang berlaku di Negara Republik Indonesia. Masing-masing anggota Direksi dan Komisaris tersebut telah memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam POJK 33/2014. Perseroan telah mengangkat Direktur Independen sebagaimana dipersyaratkan dalam Peraturan Bursa Efek Indonesia No.I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat. Perseroan telah mengangkat Komite Audit sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.04/2015 tertanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit; dan memiliki

95


Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2014 tertanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik. Perseroan telah memenuhi kewajiban untuk memiliki Unit Audit Internal dan Piagam Unit Audit Internal sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.56/POJK.04/2015 tertanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal. Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.34/POJK.04/2014 tertanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

7. Berdasarkan pemeriksaan hukum yang dilakukan dengan didukung oleh Surat

Pernyataan Direksi Perseroan tertanggal 10 Februari 2017:

a. Perseroan maupun aset-aset yang dimiliki oleh Perseroan tidak sedang terlibat atau menjadi obyek perkara perdata maupun pidana yang tercatat dalam register perkara pada Pengadilan Negeri di seluruh wilayah Republik Indonesia maupun pengadilan-pengadilan lainnya di luar wilayah Republik Indonesia;

b. Perseroan maupun perizinan dan aset-aset yang dimiliki oleh Perseroan tidak terlibat atau menjadi obyek sengketa perkara tata usaha negara yang tercatat dalam register perkara pada Pengadilan Tata Usaha Negara di seluruh wilayah Republik Indonesia, baik sebagai Penggugat, Penggugat II Intervensi maupun sebagai Tergugat II Intervensi;

c. Perseroan tidak sedang terlibat sengketa yang tercatat di Badan Arbitrase Nasional Indonesia maupun badan-badan arbitrase lainnya baik di dalam maupun di luar wilayah Republik Indonesia;

d. Perseroan tidak sedang/telah mengajukan maupun terhadap Perseroan tidak sedang/telah diajukan permohonan kepailitan atau permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang, dan Perseroan tidak sedang terlibat dalam sengketa Hak Kekayaan Intelektual yang tercatat di Pengadilan Niaga di seluruh wilayah Republik Indonesia;

e. Perseroan tidak sedang terlibat dalam sengketa pajak di Pengadilan Pajak;

f. Perseroan tidak sedang terlibat dalam perselisihan hubungan industrial yang tercatat pada Pengadilan Hubungan Industrial di seluruh wilayah Republik Indonesia;

g. Perseroan tidak sedang menjadi pihak dalam sengketa di Badan Penyelesaian Sengketa Konsumen di seluruh wilayah Republik Indonesia;

h. Perseroan tidak sedang menjadi pihak terlapor di hadapan Komisi Pengawas Persaingan Usaha Republik Indonesia;

i. Perseroan tidak sedang menjadi Pelapor maupun Terlapor di hadapan seluruh instansi kepolisian di wilayah Republik Indonesia maupun di luar wilayah Republik Indonesia;

96


j. Perseroan dan/atau pihak yang diperkerjakan atau mewakili Perseroan tidak sedang dalam proses pemeriksaan di Mahkamah Pelayaran;

k. Perseroan maupun perizinan dan aset-aset Perseroan tidak terlibat atau menjadi obyek sengketa atau perselisihan yang berpotensi diajukan ke pengadilan dan/atau badan arbitrase atau somasi/klaim yang telah atau mungkin timbul dan dapat berdampak material terhadap keadaan keuangan atau kelangsungan usaha Perseroan.

Berdasarkan pemeriksaan hukum yang dilakukan dengan didukung oleh Surat Pernyataan Direksi dan Komisaris Perseroan tertanggal 10 Februari 2017, masing-masing Direksi dan Komisaris Perseroan tidak terlibat perkara baik perdata maupun pidana yang tercatat dalam register Pengadilan Negeri, sengketa yang tercatat di Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) dan badan-badan arbitrase lainnya, sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak, gugatan pailit dan/atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) dan/atau sengketa Hak Kekayaan Intelektual yang terdaftar di Pengadilan Niaga, sengketa tata usaha negara di Pengadilan Tata Usaha Negara, serta sengketa atau perselisihan yang berpotensi diajukan ke pengadilan dan/atau badan arbitrase atau klaim yang mungkin timbul dan dapat berdampak material.

8. Perseroan telah memperoleh izin-izin yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan

usahanya serta memenuhi kewajiban sehubungan dengan izin-izin tersebut, dan izin-izin tersebut hingga Pendapat Hukum ini dikeluarkan masih berlaku, dan telah sesuai dengan persyaratan yang ditentukan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku.

9. Sehubungan dengan pemenuhan kewajiban di bidang ketenagakerjaan, Perseroan:

a. telah melakukan pendaftaran Wajib Lapor Ketenagakerjaan sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 6 ayat 2 Undang-undang No.7 Tahun 1981 tentang Wajib Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan;

b. telah mengikutsertakan seluruh karyawannya dalam program BPJS

Ketenagakerjaan; c. telah membuat Peraturan Perusahaan yang telah disahkan sesuai peraturan

yang berlaku; d. telah memenuhi ketentuan tentang Upah Minimum sebagaimana diatur dalam

Peraturan Menteri Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia No.7 tahun 2013 tanggal 18 Oktober 2013 tentang Upah Minimum.

10. Kepemilikan dan penguasaan Perseroan atas hak atas tanah dan kapal-kapal yang

digunakan Perseroan untuk menjalankan kegiatan usahanya telah didukung dan dilengkapi dengan dokumen-dokumen kepemilikan atau penguasaan yang sah sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku. Aset-aset Perseroan baik berupa benda tetap maupun bergerak tersebut, hingga Pendapat Hukum ini dikeluarkan tidak sedang menjadi obyek sengketa; serta tidak sedang dijaminkan, kecuali tanah dengan Hak Guna Bangunan No.4338/Cideng dan beberapa kapal yang dimiliki oleh Perseroan dan dijaminkan kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Syariah Mandiri. Penjaminan atas harta kekayaan Perseroan tersebut meliputi lebih dari 50% (lima puluh persen) dari seluruh aset Perseroan serta telah

97


dilakukan sesuai dengan anggaran dasar dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Dalam rangka pengadaan kapal accomodation work barge bernama Petroleum Winners (“Kapal”), Perseroan telah membuat Akta Perjanjian Sewa Guna Usaha Kapal Dengan Opsi Beli No.40 tertanggal 11 Maret 2011, di hadapan Ny Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perusahaan Perseroan (Persero) PT PANN Multi Finance atau disingkat PT PANN (Persero) (“PANN”) dengan Perseroan (“Perjanjian Sewa Guna Usaha”).

Perjanjian Sewa Guna Usaha memberikan hak kepada Perseroan untuk melaksanakan opsi beli atas Kapal dengan melakukan pembayaran harga opsi beli kepada PANN (“Harga Opsi Beli”). Hingga tanggal Pendapat Hukum ini Perseroan telah: a. melunasi seluruh kewajiban pembayarannya berdasarkan Perjanjian Sewa

Guna Usaha kepada PANN; dan

b. melakukan pembayaran Harga Opsi Beli; sehingga tidak terdapat kewajiban Perseroan yang tertunggak untuk dapat dibuatnya akta jual beli Kapal antara PANN selaku penjual dengan Perseroan selaku pembeli (“Akta Jual Beli Kapal”) serta dilakukannya balik nama grosse akta pendaftaran kapal Winners menjadi atas nama Perseroan (“Balik Nama Kapal”). Berdasarkan surat-surat dari PANN kepada Perseroan serta keterangan dari Perseroan, diterangkan bahwa pembuatan Akta Jual Beli Kapal belum dapat dilakukan karena Kapal sedang dijaminkan oleh PANN kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”). Penjaminan Kapal oleh PANN kepada BNI tersebut dimungkinkan oleh Perjanjian Sewa Guna Usaha dengan syarat bahwa pihak yang menerima penjaminan (dalam hal ini yaitu BNI) wajib mengindahkan, mengikuti dan memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Sewa Guna Usaha, termasuk dalam hal Perseroan akan melaksanakan opsi beli tersebut di atas. Dengan demikian, PANN memiliki kewajiban untuk melepaskan Kapal dari penjaminan di BNI agar dapat dilakukannya pembuatan dan penandatanganan Akta Jual Beli Kapal dan Balik Nama Kapal.

Mengacu pada hal-hal tersebut di atas, Perseroan adalah pihak yang secara sah berdasarkan Perjanjian Sewa Guna Usaha berhak meminta dibuatnya Akta Jual Beli Kapal dan dilaksanakannya Balik Nama Kapal serta menguasai dan mengoperasikan Kapal termasuk selama belum dilaksanakannya Balik Nama Kapal. Guna memenuhi seluruh haknya tersebut, Perseroan telah meminta PANN untuk memenuhi kewajibannya dengan melepaskan Kapal dari penjaminan di BNI. Berdasarkan surat PANN kepada Perseroan dan keterangan dari Perseroan, hingga tanggal Pendapat Hukum ini pelepasan jaminan tersebut masih dalam proses negosiasi antara PANN dengan BNI. Dalam hal pengadilan negeri mengeluarkan penetapan sita eksekusi berdasarkan permohonan sita eksekusi yang diajukan oleh BNI, maka Perseroan berhak mengajukan upaya hukum berupa perlawanan (derden verzet) terhadap penetapan sita eksekusi tersebut dengan pertimbangan bahwa Perseroan merupakan pihak ketiga yang memiliki kepentingan atas Kapal berdasarkan Perjanjian Sewa Guna Usaha.

98


Apabila sita eksekusi akhirnya tetap dijalankan dan dilakukan pelelangan atas Kapal, maka konsekuensi hukum yang dihadapi oleh Perseroan adalah Perseroan tidak dapat melaksanakan opsi belinya berdasarkan ketentuan Perjanjian Sewa Guna Usaha. Selain itu, dalam hal Kapal telah disewakan oleh Perseroan kepada pihak lain, maka terdapat potensi bahwa penyewa tersebut mengajukan klaim pengembalian uang sewa yang belum terpakai dan ganti rugi lainnya. Untuk tetap mempertahankan hak Perseroan dalam kondisi tersebut di atas, Perseroan berhak mengajukan gugatan pembatalan atas proses lelang maupun gugatan perdata atas dasar wanprestasi yang dilakukan oleh PANN. Gugatan perdata terhadap PANN tersebut dapat diajukan baik terhadap kerugian yang ditimbulkan sebagai akibat kehilangan kapal maupun atas kerugian yang harus ditanggung oleh Perseroan sebagai akibat pengakhiran perjanjian sewa kapal dengan penyewa. Hingga saat ini Perseroan telah meminta PANN untuk menyerahkan grosse pendaftaran Kapal, sedangkan upaya hukum lainnya belum dilakukan oleh Perseroan.

Terkait dengan ketentuan dalam perjanjian kredit antara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan Perseroan yang mewajibkan Perseroan menjaminkan Kapal kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, maka kondisi belum dilakukannya penjaminan belum memberikan hak kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk untuk menyatakan Perseroan wanprestasi sehingga dapat merugikan Perseroan selama dokumen kepemilikan kapal belum diserahkan oleh PANN kepada Perseroan. Berdasarkan Surat Pernyataan Direksi Perseroan tertanggal 23 Maret 2017, dinyatakan bahwa Perseroan akan melakukan pengurusan Balik Nama Kapal dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kerja setelah dibuatnya akta jual beli Kapal oleh PANN dan Perseroan, serta diserahkannya grosse akta pendaftaran Kapal kepada Perseroan.

11. Hingga tanggal Pendapat Hukum ini, aset-aset atau harta kekayaan Perseroan

berupa kapal-kapal yang dimiliki dan dikuasai oleh Perseroan telah diasuransikan dengan polis asuransi dalam jumlah pertanggungan dan jangka waktu yang memadai.

12. Perjanjian-perjanjian yang dibuat oleh Perseroan dengan pihak lain sehubungan

dengan kegiatan usaha Perseroan serta yang diperlukan untuk kelancaran usaha Perseroan telah dibuat secara sah, mengikat Perseroan dan sesuai dengan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia, tidak mengandung pembatasan-pembatasan (negative covenants) yang dapat merugikan hak-hak pemegang saham publik dalam Perseroan, tidak saling bertentangan satu sama lain serta tidak mengandung pembatasan sehubungan dengan Penawaran Umum dan penggunaan dana hasil Penawaran Umum.

99


Pendapat Hukum atas Rencana Penawaran Umum

1. Untuk memenuhi ketentuan Anggaran Dasar Perseroan yang mensyaratkan Direksi untuk memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham sehubungan dengan rencana Penawaran Umum, Direksi Perseroan telah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang keputusannya tertuang dalam Akta 10/2017. Dengan diperolehnya persetujuan tersebut, maka Perseroan telah memperoleh persetujuan korporasi yang diperlukan dalam rangka Penawaran Umum.

2. Saham-saham yang akan ditawarkan dalam Penawaran Umum dengan nilai nominal

setiap saham sebesar Rp100,00 (seratus Rupiah) adalah saham baru yang akan dikeluarkan dari simpanan (portepel) Perseroan, di mana saham-saham yang akan ditawarkan tersebut adalah saham biasa atas nama yang akan memberikan kepada pemegangnya, yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, semua hak yang dapat dijalankan oleh setiap pemegang saham Perseroan atas setiap jumlah saham yang dimilikinya yang telah dikeluarkan oleh Perseroan, dengan tidak mengesampingkan ketentuan-ketentuan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Sesuai dengan ketentuan angka 1 Peraturan Nomor IX.A.6, Lampiran Keputusan

Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No.Kep-06/PM/2001 tertanggal 8 Maret 2001, 2.999.990.000 (dua miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham yang dimiliki oleh PT Andalan Lepas Pantai berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No.78 tertanggal 29 September 2016, dibuat oleh Wiwik Condro, Notaris di Jakarta juncto Akta Berita Acara Rapat PT Pelayaran Tamarin Samudra No.7 tertanggal 3 Februari 2017, dibuat oleh Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, dan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Pelayaran Tamarin Samudra No.10 tertanggal 9 Februari 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, tidak boleh dialihkan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum menjadi efektif.

4. Berdasarkan Peraturan Presiden No.44 tahun 2016 tentang Daftar Bidang Usaha

yang Tertutup dan Bidang Usaha yang Terbuka dengan Persyaratan di Bidang Penanaman Modal (“Perpres 44/2016”), diatur bahwa kegiatan pengangkutan laut yang saat ini telah dilakukan oleh Perseroan terbuka untuk penanaman modal dengan persyaratan kepemilikan penanam modal asing maksimal sebesar 49% (empat puluh sembilan persen).

Sehubungan dengan rencana Penawaran Umum dan pencatatan saham Perseroan

di Bursa Efek Indonesia, pembatasan kepemilikan penanam modal asing tersebut tidak berlaku terhadap kepemilikan saham Perseroan oleh penanam modal asing sebagai akibat transaksi yang dilakukan melalui pasar modal di Indonesia mengingat kepemilikan saham tersebut dikategorikan sebagai penanaman modal tidak langsung yang berdasarkan Pasal 8 Perpres 44/2016 dikecualikan dari pembatasan tersebut.

100


5. Dalam rangka Penawaran Umum, telah dibuat dan ditandatangani:

a. Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Perseroan Terbatas PT Pelayaran

Tamarin Samudra Tbk No.32 tertanggal 28 Februari 2017 juncto Addendum dan Pernyataan Kembali Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk No.40 tertanggal 22 Maret 2017, keduanya dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perseroan dengan PT Investindo Nusantara Sekuritas, serta Addendum II dan Pernyataan Kembali Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk No.30 tertanggal 25 April 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perseroan dengan PT Investindo Nusantara Sekuritas, PT Sinar Mas Sekuritas, PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk, PT Panca Global Securities Tbk, PT Phillip Sekuritas Indonesia, dan PT Profindo Sekuritas Indonesia.

b. Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana

Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk No.31 tertanggal 28 Februari 2017 juncto Addendum I Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana Perseroan Terbatas PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk No.31 tertanggal 25 April 2017, dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, oleh dan antara Perseroan dengan PT Adimitra Jasa Korpora;

c. Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEI No.SP-0005PE/KSEI/0217

tanggal 28 Februari 2017, dibuat oleh dan antara PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dengan Perseroan;

d. Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek (Preliminary Listing Agreement)

tanggal 6 Maret 2017, dibuat oleh dan antara PT Bursa Efek Indonesia dengan Perseroan.

Penandatanganan perjanjian-perjanjian tersebut dilakukan secara sah dan mengikat Perseroan, tidak melanggar atau tidak bertentangan dengan anggaran dasar Perseroan, perjanjian-perjanjian lainnya yang mengikat Perseroan, ketentuan Pasar Modal dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

101


Demikian Pendapat Hukum ini kami buat sesuai dengan prinsip keterbukaan, serta berdasarkan data-data dan dokumen-dokumen yang kami peroleh sebagaimana layaknya Konsultan Hukum yang independen dan tidak terafiliasi dengan Perseroan dan kami bertanggung jawab atas Pendapat Hukum ini. Atas perhatiannya, kami ucapkan terima kasih. Hormat kami, Irma & Solomon

Mathilda Irma Untadi, S.H. Sihar Solomon Siahaan, S.H. STTD No.383/PM/STTD-KH/2001 STTD No.564/PM/STTD-KH/2005 Tembusan: 1. Yang Terhormat Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Otoritas Jasa Keuangan. 2. Yang Terhormat Direksi PT Investindo Nusantara Sekuritas.


102


103

XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN

Berikut ini adalah salinan Laporan Keuangan Perseroan untuk laporan posisi keuangan Perseroan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

Perseroan untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 (tidak diaudit), tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy dan Siddharta dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian, untuk 10 (sepuluh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian (wajar tanpa pengecualian).


104


107

DAFTAR ISI

Halaman Laporan Auditor Independen Laporan Keuangan Laporan Posisi Keuangan 1 – 2 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 3 Laporan Perubahan Ekuitas 4 Laporan Arus Kas 5 Catatan atas Laporan Keuangan 6 - 55

114

Laporan Posisi Keuangan

PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk Per 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014*) dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013*) (Disajikan dalam Dollar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Lihat catatan atas Laporan Keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisah dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

1

Catatan

31 Oktober 2016

31 Desember 2015

31 Desember 2014*)

31 Desember 2013*)

ASET Aset Lancar Kas dan Bank 2b,2c,2l,4,

29 1.747.000

3.857.681 2.632.485 1.902.770

Piutang usaha 2c, 2e, 2l, 6, 29

2.746.473 4.374.637 4.654.440 3.581.875

Piutang karyawan 2c, 7,29 52.512 38.633 18.139 25.175 Uang muka 2c ,8,29 911.526 590.190 747.429 2.066.370 Pajak dibayar dimuka 2k,3,13a - 564.192 513.759 586.869 Biaya dibayar dimuka 2f,9 146.538 226.953 343.969 147.493 Jumlah aset lancar 5.604.049 9.652.286 8.910.221 8.310.552 Aset tidak Lancar Jaminan deposito 2c, 5 300.435 181.492 249.958 117.246 Aset tetap - setelah dikurangi

akumulasi penyusutan masing-masing sebesar

Oktober 2016 : USD 31.558.127;

2015: USD 24.018.685 ; 2014: USD 14.884.739 ; 2013: USD 8.446.643 2g, 2h, 10 103.673.349 112.403.081 119.310.643 73.028.270

Aset lain-lain 2c,11 540.094 1.096.090 1.237.562 663.178 Aset pajak tangguhan 2k, 13d 1.054.744 488.324 267.676 1.773 Jumlah aset

tidak lancar

105.568.622 114.168.987 121.065.839 73.810.467 JUMLAH ASET 111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019 *) Disajikan kembali / (Restated)

115

Laporan Posisi Keuangan

PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk Per 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014*) dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013*) (Disajikan dalam Dollar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)


2

Catatan

31 Oktober 2016

31 Desember 2015

31 Desember 2014*)

31 Desember 2013*)

LIABILITAS DAN EKUITAS

Liabilitas jangka pendek Utang usaha 2c,12,29 2.749.726 3.433.455 6.982.344 637.494 Utang pajak 2k, 13b 205.161 21.936 25.813 11.846 Biaya yang masih harus dibayar 2c, 14 277.216 234.550 363.372 91.516 Liabilitas jangka panjang yang

jatuh tempo dalam satu tahun

- Utang bank 2c, 18, 29 1.600.000 8.662.238 6.298.428 695.139 - Utang obligasi konversi 2c, 3d, 16,

29, 30 - 13.286.486 12.943.484 12.609.336 - Utang sewa pembiayaan 2c,3,17,

29, 30 - - 1.437.773 3.233.123 Jumlah liabilitas

Jangka pendek

4.832.103 25.638.665 28.051.214 17.278.454 Liabilitas jangka panjang Liabilitas jangka panjang -

setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun

- Utang bank 2c, 18, 29 51.800.590 49.422.984 57.947.317 32.598.183 - Utang sewa pembiayaan 2c,3d,3i,17

,28 - - - 1.155.053 Utang obligasi konversi 2c, 3d,

16,28, 29,30 -

1.832.951 1.780.428 1.729.411

Utang pemegang saham 2c,15,29, 30 1.623.240 8.760.127

8.768.925

127.734

Liabilitas imbalan kerja karyawan 2i,19 168.131 151.247 111.219 103.975 Jumlah liabilitas jangka

Panjang

53.591.961 60.167.309 68.607.889 35.714.356 Jumlah Liabilitas 58.424.064 85.805.974 96.659.103 52.992.810 Ekuitas Modal saham - nilai nominal

Rp 1.000.000 per saham Modal dasar 1.200.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 300.000 (2015, 2014 dan 2013: 12.000) lembar saham 20 24.481.836 1.343.850 1.343.850 1.343.850

Unsur ekuitas dari obligasi konversi 16 - 1.986.774 1.986.774 1.986.774 Saldo laba 28.233.146 34.663.006 29.959.556 25.784.864 Komponen ekuitas lainnya 33.625 21.669 26.777 12.721 Jumlah Ekuitas 52.748.607 38.015.299 33.316.957 29.128.209 JUMLAH LIABILITAS

DAN EKUITAS

111.172.671 123.821.273 129.976.060 82.121.019 *) Disajikan kembali / (Restated)

116

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif


Untuk Periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2016 Dengan Angka Perbandingan 31 Oktober 2015 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015, 2014*), dan 2013*)

(Disajikan dalam Dollar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)


3

31 Oktober 31 Desember

Catatan 2016 2015 2015 2014*) 2013*) PENDAPATAN 2j,3,22 10.360.311 21.049.297 25.103.633 23.775.077 18.363.336 BEBAN OPERASIONAL 2j,3,23 (10.674.777) (12.125.978) (14.300.720) (13.302.206) (10.542.578) LABA KOTOR (314.466) 8.923.319 10.802.913 10.472.871 7.820.758 Beban umum dan

administrasi

2j,3,24

(4.523.440) (643.085)

(1.295.664) (1.562.203)

(796.204) Pendapatan keuangan 2j,3,25 1.526.674 3.561 4.528 4.085 3.323 Beban keuangan 2j,3,26 (3.026.658) (3.948.432) (4.656.139) (3.711.925) (4.552.729) Laba (rugi) selisih kurs – neto

2j,2l,3

(42.808) 247.777

378.378

366.362

5.894.966 Lain-lain - neto (619.567) (293.639) (690.928) (1.559.976) 29.102 LABA SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN (7.000.265) 4.289.501 4.543.088 4.009.214 8.399.216 Beban pajak penghasilan

- Neto 2k,13d

570.405 - 160.362 165.478 6.014 LABA (RUGI) TAHUN

BERJALAN

(6.429.860) 4.289.501 4.703.450 4.174.692 8.405.230 Laba (rugi) lainnya yang

tidak Direklasifikasi ke dalam laba/rugi

Keuntungan (Kerugian)

Aktuarial

15.942 - (6.811) 18.741 16.961 Manfaat (Beban) pajak

penghasilan terkait 2k,13d (3.985) -

1.703

(4.685)

(4.240)

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIf

LAIN 11.957 - (5.108) 14.056 12.721 JUMLAH LABA (RUGI)

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

(6.417.903) 4.289.501 4.698.342 4.188.748 8.417.951

Laba (rugi) bersih per saham dasar

34 (157,30) 357,46 391,53 349,06 701,50

*) Disajikan kembali / (Restated)

117

Lapo

ran

Per

ubah

an E

kuita

s

PT P

ELA

YAR

AN

TA

MA

RIN

SA

MU

DR

A T

bk

Unt

uk P

erio

de S

epul

uh B

ulan

yan

g B

erak

hir 3

1 O

ktob

er 2

016

Den

gan

Ang

ka P

erba

ndin

gan

31 O

ktob

er 2

015

(Tid

ak D

iaud

it) d

an 3

1 D

esem

ber 2

015,

201

4*),

dan

2013

*)

(Dis

ajik

an d

alam

Dol

lar A

mer

ika

Ser

ikat

, kec

uali

diny

atak

an la

in)

Liha

t cat

atan

ata

s La

pora

n K

euan

gan

terla

mpi

r yan

g m

erup

akan

bag

ian

yang

tida

k te

rpis

ah

dari

Lapo

ran

Keu

anga

n se

cara

kes

elur

uhan

4

M

odal

sah

am

dite

mpa

tkan

dan

di

seto

r pen

uh

Uns

ur e

kuita

s da

ri ob

ligas

i kon

vers

i Sa

ldo

Laba

K

ompo

nen

ekui

tas

lain

nya

Ju

mla

h Ek

uita

s Sa

ldo

per 1

Jan

uari

2013

1.

343.

850

1.71

6.18

5 17

.379

.634

-

20.4

39.6

69

Pen

amba

han

unsu

r eku

itas

dari

oblig

asi k

onve

rsi

- 27

0.58

9 -

- 27

0.58

9

La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

- -

8.40

5.23

0 -

8.40

5.23

0

La

ba (r

ugi)

aktu

aria

l -

- -

12.7

21

12.7

21

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

3 1.

343.

850

1.98

6.77

4 25

.784

.864

12

.721

29

.128

.209

La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

- -

4.17

4.69

2 -

4.17

4.69

2

La

ba (r

ugi)

aktu

aria

l -

- -

14.0

56

14.0

56

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

4 1.

343.

850

1.98

6.77

4 29

.959

.556

26

.777

33

.316

.957

La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

- -

4.70

3.45

0 -

4.70

3.45

0

La

ba (r

ugi)

aktu

aria

l -

- -

(5.1

08)

(5.1

08)

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

5 1.

343.

850

1.98

6.77

4 34

.663

.006

21

.669

38

.015

.299

Ta

mba

han

mod

al s

aham

-kon

vers

i obl

igas

i

23.1

37.9

86

- -

- 23

.137

.986

konv

ersi

ata

s ut

ang

oblig

asi k

onve

rsi k

e m

odal

sah

am

- (1

.986

.774

) -

- (1

.986

.774

)

R

ugi b

ersi

h ta

hun

berja

lan

- -

(6.4

29.8

60)

- (6

.429

.860

)

La

ba (r

ugi)

aktu

aria

l -

- -

11.9

56

11.9

56

Sald

o pe

r 31

Okt

ober

201

6 24

.481

.836

-

28.2

33.1

44

33.6

26

52.7

48.6

07

118

Laporan Arus Kas


Untuk Periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2016 Dengan Angka Perbandingan 31 Oktober 2015 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015, 2014*), dan 2013*) (Disajikan dalam Dollar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)


5

Catatan

31 Oktober 2016

31 Oktober 2015

31 Desember 2015

31 Desember 2014*)

31 Desember 2013*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

OPERASI

Penerimaan kas dari pelanggan 11.988.475 19.566.512 25.383.436 22.702.512 16.729.076 Pembayaran kas kepada

pemasok dan karyawan

(5.162.758) (9.380.331) (9.223.427) (7.354.218) (6.831.343) Pembayaran beban bunga dan

keuangan 25

(3.026.658) (3.611.162) (4.656.139) (3.707.840) (4.227.208) Penerimaan (Pembayaran)

pajak

751.403 278.964 (112.802) (227.092) (171.502) Penerimaan bunga 24 14.300 2.212 4.528 - 3.323 Penerimaan (Pembayaran) lain – lain

(1.726.851) (114.083) 101.317 6.296.316 45.263

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

2.837.911 6.742.112 11.496.913 17.709.678 5.547.609

ARUS KAS UNTUK

AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan aset tetap 10 (263.961) (70.606) (2.673.421) (21.066.154) (37.097.611) Pengurangan (Penambahan)

deposit

- 68.466 - (132.712) - Penambahan aset lain-lain - 143.186 - (424.383) - Kas bersih digunakan untuk

aktivitas investasi

(263.961) 141.046 (2.673.421) (21.623.249) (37.097.611)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan (Pembayaran) utang bank

(4.684.632) (4.433.491) (6.160.523) (1.047.576) 27.686.612

Pembayaran utang sewa pembiayaan

- (1.437.773) (1.437.773) (2.950.403) (1.655.712)

Penerimaan utang pemegang saham

- - - 8.641.265

Penerimaan obligasi konversi - - - - 2.000.000

Kas bersih diperoleh (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

(4.684.632) (5.871.264) (7.598.296) 4.643.286 28.030.900 Kenaikan (Penurunan) Kas dan Setara Kas

(2.110.682) 1.011.894 1.225.196 729.715 (3.519.102)

Kas dan Setara Kas Awal Tahun 4 3.857.682 2.632.485 2.632.485 1.902.770 5.421.872

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 4 1.747.000 3.644.379 3.857.681 `2.632.485 1.902.770

Lihat Catatan 32 untuk penyajian transaksi non-kas Perusahaan

Catatan Atas Laporan Keuangan




6

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Pelayaran Tamarin Samudra (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta No. 38 tanggal 27 Agustus 1998 dari notaris Linda Ibrahim, S.H., No. S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-25.357.HT.01.TH.98 Tanggal 16 November 1998.

Pada tanggal 29 September 2016 terdapat perubahan susunan anggota Direksi dan Komisaris dan peningkatan modal dasar Perusahaan berdasarkan akta notaris No. 78 tanggal 29 September 2016 oleh Wiwik Condro, S.H., notaris di Jakarta yang berisikan peningkatan modal dasar yang semula sebesar Rp 20.000.000.000 menjadi Rp1.200.000.000.000, pengeluaran saham baru sebesar Rp 288.000.000.000 atau sebanyak 288.000 lembar, dan mengubah Pasal 4 ayat 1 dan 2 Anggaran Dasar Perusahaan. Akta perubahan ini telah dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat No. AHU-0020510.AH.01.02. Tahun 2016 tanggal 3 November 2016.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.kn No. 10 tanggal 9 Februari 2017 mengenai perubahan status perseroan dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan September 2005. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi di jalan Alaydrus No.78C, Petojo Utara, Gambir, Jakarta Pusat.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Perusahaan bergerak dalam bidang pelayaran. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha dalam bidang pelayaran baik dalam maupun luar negeri yang juga meliput usaha-usaha pengangkutan penumpang, barang dan hewan dengan kapal laut keluar negeri dan/atau dari luar negeri, demikian dengan usaha-usahanya termasuk pula:

a. Menyelenggarakan pekerjaan lepas pantai (offshore) b. Catering, Housekeeping dan pest control. c. Menyelenggarakan muatan lanjutan (transshipment through cargo) d. Semua kegiatan untuk bertindak sebagai agen, baik keagenan lokal (Local Agency) maupun keagenan umum

(General Agency) dari usaha pelayaran niaga dalam dan luar negeri untuk hal-hal yang lazim dikerjakan.

b. Susunan Komisaris, Dewan Direksi, dan Karyawan

Berdasarkan Akta terakhir yaitu Akta Notaris No. 78 tanggal 29 September 2016 dari Wiwik Condro, SH., Notaris di Jakarta disebutkan bahwa susunan Komisaris dan Dewan direksi Perusahaan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

31 Oktober

2016 31 Desember

2015 31 Desember

2014 31 Desember

2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama : Alwie Handoyo - - - Komisaris : Rachmat

Hardjadinata - - -

Komisaris : Anhar Satyawan

Sarifin Sarifin Sarifin

Direksi Direktur Utama : Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Direktur : Debora Audrey

Chiayu Hiu Debora Audrey Chiayu Hiu

Debora Audrey Chiayu Hiu


Direktur : Leo A. Tangkilisan

Muhamad Sofani Socheh



Direktur : - Iwan Setiawan Iwan Setiawan Iwan Setiawan

119





6

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Pelayaran Tamarin Samudra (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta No. 38 tanggal 27 Agustus 1998 dari notaris Linda Ibrahim, S.H., No. S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-25.357.HT.01.TH.98 Tanggal 16 November 1998.

Pada tanggal 29 September 2016 terdapat perubahan susunan anggota Direksi dan Komisaris dan peningkatan modal dasar Perusahaan berdasarkan akta notaris No. 78 tanggal 29 September 2016 oleh Wiwik Condro, S.H., notaris di Jakarta yang berisikan peningkatan modal dasar yang semula sebesar Rp 20.000.000.000 menjadi Rp1.200.000.000.000, pengeluaran saham baru sebesar Rp 288.000.000.000 atau sebanyak 288.000 lembar, dan mengubah Pasal 4 ayat 1 dan 2 Anggaran Dasar Perusahaan. Akta perubahan ini telah dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat No. AHU-0020510.AH.01.02. Tahun 2016 tanggal 3 November 2016.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.kn No. 10 tanggal 9 Februari 2017 mengenai perubahan status perseroan dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan September 2005. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi di jalan Alaydrus No.78C, Petojo Utara, Gambir, Jakarta Pusat.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Perusahaan bergerak dalam bidang pelayaran. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha dalam bidang pelayaran baik dalam maupun luar negeri yang juga meliput usaha-usaha pengangkutan penumpang, barang dan hewan dengan kapal laut keluar negeri dan/atau dari luar negeri, demikian dengan usaha-usahanya termasuk pula:

a. Menyelenggarakan pekerjaan lepas pantai (offshore) b. Catering, Housekeeping dan pest control. c. Menyelenggarakan muatan lanjutan (transshipment through cargo) d. Semua kegiatan untuk bertindak sebagai agen, baik keagenan lokal (Local Agency) maupun keagenan umum

(General Agency) dari usaha pelayaran niaga dalam dan luar negeri untuk hal-hal yang lazim dikerjakan.


Berdasarkan Akta terakhir yaitu Akta Notaris No. 78 tanggal 29 September 2016 dari Wiwik Condro, SH., Notaris di Jakarta disebutkan bahwa susunan Komisaris dan Dewan direksi Perusahaan pada tanggal 31 Oktober 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

31 Oktober

2016 31 Desember

2015 31 Desember

2014 31 Desember

2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama : Alwie Handoyo - - - Komisaris : Rachmat

Hardjadinata - - -

Komisaris : Anhar Satyawan

Sarifin Sarifin Sarifin

Direksi Direktur Utama : Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Kardja Rahardjo Direktur : Debora Audrey

Chiayu Hiu Debora Audrey Chiayu Hiu



Direktur : Leo A. Tangkilisan




Direktur : - Iwan Setiawan Iwan Setiawan Iwan Setiawan

120





7

1. UMUM (lanjutan)


Untuk periode sepuluh (10) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian kompensasi yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi perusahaan adalah sebagai berikut :

Tahun Komisaris (US$) Direksi (US$) 2014 6.270 49.892 2015 5.867 42.920 2016 11.959 37.403

Jumlah 24.097 130.216

Pada tanggal 31 Oktober 2016, dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Perusahaan mempunyai Sumber Daya Manusia (SDM) masing-masing sejumlah 38, 42, 36 dan 38 karyawan tetap (tidak diaudit).

c. Penyelesaian Laporan keuangan

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Peraturan No. VIII. G.7 Otoritas Jasa Keuanga (OJK), yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan kembali pada tanggal 22 Maret 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengenai pedoman penyajian laporan keuangan.

a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK), yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) serta pedoman penyajian dan pengungkapan dalam laporan keuangan yang diterbitkan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013. Laporan keuangan, kecuali arus kas, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi masing-masing akun terkait.





8

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (Lanjutan)



Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Dollar Amerika yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) baru dan revisi yang berlaku efektif pada tahun 2015

Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan interpretasi (ISAK) baru atau revisi. Standar akuntansi tersebut akan berlaku efektif atau diterapkan pada laporan keuangan Perusahaan periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015:

PSAK 1 (2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

Standar yang direvisi mensyaratkan entitas untuk mengubah judul “Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain” menjadi “Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain”. Selain itu, entitas disyaratkan menyajikan penghasilan komprehensif lain menurut kelompok: i. pos-pos yang tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan ii. pos-pos yang akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

PSAK 24 (2013), “Imbalan Kerja”

Standar yang direvisi mengubah beberapa ketentuan akuntansi terkait program imbalan pasti. Perubahan ketentuan yang berdampak pada laporan keuangan Perusahaan antara lain sebagai berikut: i. pengakuan keuntungan (kerugian) aktuaria melalui penghasilan komprehensif lain; ii. semua biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen/

kurtailmen program terjadi atau ketika entitas mengakui biaya terkait restrukturisasi atau pesangon. Sehingga, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui sepanjang periode vesting; dan

iii. beban bunga dan imbal hasil aset program yang digunakan dalam PSAK 24 terdahulu diganti dengan konsep bunga neto, yang dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto liabilitas (aset) neto imbalan pasti pada awal setiap periode pelaporan tahunan.

PSAK 50 (2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”

Standar yang direvisi memberikan tambahan kriteria atas hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan, yaitu: i. hak saling hapus harus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan; dan ii. harus dapat dipaksakan secara hukum terhadap seluruh keadaan, sebagai berikut:

a). situasi bisnis yang normal; b). peristiwa kegagalan; dan c). peristiwa kepailitan atau kebangkrutan dari entitas dan seluruh pihak lawan.

Penerapan dari standar, interpretasi baru/ revisi dan pencabutan standar berikut tidak mempunyai dampak signifikan terhadap laporan keuangan: PSAK 4 (2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”; PSAK 15 (2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”; PSAK 46 (2014), “Pajak Penghasilan”; PSAK 48 (2014), “Penurunan Nilai Aset”; PSAK 55 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”; PSAK 60 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”; PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar”; ISAK 26 (2014), “Penilaian Kembali Derivatif Melekat”

121





8

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (Lanjutan)



Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Dollar Amerika yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) baru dan revisi yang berlaku efektif pada tahun 2015

Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan interpretasi (ISAK) baru atau revisi. Standar akuntansi tersebut akan berlaku efektif atau diterapkan pada laporan keuangan Perusahaan periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015:

PSAK 1 (2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

Standar yang direvisi mensyaratkan entitas untuk mengubah judul “Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain” menjadi “Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain”. Selain itu, entitas disyaratkan menyajikan penghasilan komprehensif lain menurut kelompok: i. pos-pos yang tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan ii. pos-pos yang akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

PSAK 24 (2013), “Imbalan Kerja”

Standar yang direvisi mengubah beberapa ketentuan akuntansi terkait program imbalan pasti. Perubahan ketentuan yang berdampak pada laporan keuangan Perusahaan antara lain sebagai berikut: i. pengakuan keuntungan (kerugian) aktuaria melalui penghasilan komprehensif lain; ii. semua biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen/

kurtailmen program terjadi atau ketika entitas mengakui biaya terkait restrukturisasi atau pesangon. Sehingga, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui sepanjang periode vesting; dan

iii. beban bunga dan imbal hasil aset program yang digunakan dalam PSAK 24 terdahulu diganti dengan konsep bunga neto, yang dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto liabilitas (aset) neto imbalan pasti pada awal setiap periode pelaporan tahunan.

PSAK 50 (2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”

Standar yang direvisi memberikan tambahan kriteria atas hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan, yaitu: i. hak saling hapus harus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan; dan ii. harus dapat dipaksakan secara hukum terhadap seluruh keadaan, sebagai berikut:

a). situasi bisnis yang normal; b). peristiwa kegagalan; dan c). peristiwa kepailitan atau kebangkrutan dari entitas dan seluruh pihak lawan.

Penerapan dari standar, interpretasi baru/ revisi dan pencabutan standar berikut tidak mempunyai dampak signifikan terhadap laporan keuangan: PSAK 4 (2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”; PSAK 15 (2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”; PSAK 46 (2014), “Pajak Penghasilan”; PSAK 48 (2014), “Penurunan Nilai Aset”; PSAK 55 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”; PSAK 60 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”; PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar”; ISAK 26 (2014), “Penilaian Kembali Derivatif Melekat”

122





9

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (Lanjutan)

Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku 2016:

- PSAK 1 (Revisi 2015) : Penyajian Laporan Keuangan - PSAK 69 : Agrikultur - ISAK 31 : Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13:Properti Investasi

PSAK 69 akan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2018, sedangkan standard dan interpretasi lainnya akan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan Standar Akuntansi Keuangan tersebut.

b. Kas dan Bank

Saldo kas terdiri dari saldo kas dan bank yang tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka pendek dan dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signfikan berjangka waktu jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan.

c. Instrumen Keuangan

c.1 Aset keuangan

Pengakuan awal

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal, dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi pada setiap periode pelaporan.

Semua aset keuangan diakui pertama kali pada nilai wajarnya ditambah dengan biaya-biaya transaksi, kecuali apabila aset keuangan dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan pengiriman aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Aset keuangan Perusahaan meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan lain-lain, piutang dari pihak-pihak berelasi, uang jaminan. Perusahaan mengklasifikasikan seluruh aset keuangan mereka sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.


Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate). Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga pada saat proses amortisasi.

123





10


c. Instrumen keuangan (Lanjutan)

c.2 Liabilitas keuangan

Pengakuan awal

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman dan utang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang jangka pendek, utang usaha dan lain-lain, biaya akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan jangka pendek, utang kepada pihak-pihak berelasi dan utang jangka panjang. Perusahaan mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan mereka sebagai pinjaman dan utang.


Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.

c.3 Saling hapus dari instrumen keuangan

Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

c.4 Nilai wajar instrumen keuangan

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran pasar yang berlaku pada waktu penutupan bisnis setiap tanggal pelaporan.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian yang diizinkan oleh PSAK No. 55 (Revisi 2014) seperti dengan mengacu pada transaksi wajar (arm‟s length market transactions); mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang serupa; analisa arus kas yang didiskontokan; atau model penilaian lain.

Penyesuaian risiko kredit

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang dapat diobservasi untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit para pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

c.5 Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

124





11



c.6 Penurunan nilai dari aset keuangan

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui penggunaan pos penyisihan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan.

Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba rugi.

c.7 Penurunan nilai dari aset non-keuangan

Aset yang memiliki umur manfaat tidak terbatas-misalnya goodwill atau aset takberwujud yang belum siap digunakan-tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah dimana terdapat arus kas yang dapat diidentifikasi. Aset non-keuangan selain goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai, pada setiap tanggal pelaporan.

Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi. Pembalikan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset melebihi biaya perolehan disusutkan sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan dilakukan. Rugi penurunan nilai atas goodwill tidak dibalik lagi.

c.8 Pengertian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

Aset keuangan

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Perusahaan telah mentransfer hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berliabilitas untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga dalam perjanjian “pass-through”; dan baik (a) Perusahaan telah secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah memindahkan kendali atas aset tersebut.

125





12



c.8 Pengertian pengakuan aset dan liabilitas keuangan (Lanjutan)

Liabilitas keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan, dibatalkan atau kedaluarsa.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substantial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laba rugi.

c.9 Instrumen keuangan majemuk

Instrumen keuangan majemuk yang diterbitkan oleh Perusahaan terdiri dari obligasi konversi yang dapat dikonversi menjadi sejumlah tetap modal saham pada saat jatuh tempo atas opsi pemegangnya. Komponen liabilitas pada instrumen keuangan majemuk diakui pada awalnya sebesar nilai wajar liabilitas yang serupa yang tidak memiliki opsi konversi ekuitas. Komponen ekuitas diakui pada awalnya sebesar selisih antara nilai wajar instrumen keuangan majemuk secara keseluruhan dan nilai wajar komponen liabilitas. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dialokasikan pada komponen liabilitas dan ekuitas sesuai dengan proporsi nilai tercatat awalnya. Setelah pengakuan awal, komponen liabilitas dari instrumen keuangan majemuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif. Komponen ekuitas instrumen keuangan majemuk tidak diukur kembali setelah pengakuan awal kecuali pada saat konversi atau kadaluwarsa

d. Transaksi dengan pihak - pihak berelasi

Perusahaan memiliki transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika: a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau

dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

b. suatu pihak adalah entitas asosiasi Perusahaan c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh atau di

mana hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

e. Piutang Usaha

Piutang diakui dan dicatat sebesar jumlah piutang dalam faktur dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai piutang. Cadangan kerugian penurunan nilai piutang ditentukan pada tingkat yang dianggap memadai untuk mencadangkan kemungkinan terjadinya kerugian atas piutang. Besarnya penyisihan ini ditentukan berdasarkan evaluasi manajemen dan faktor lainnya yang dapat mempengaruhi kolektibilitas.

Perusahaan menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran untuk kerugian penurunan nilai piutang.

f. Biaya Dibayar Dimuka

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

126





13


g. Aset Tetap

Perusahaan memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetap.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah, biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomik tanah, mana yang lebih pendek sesuai dengan PSAK 19: Aset tidak berwujud.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan niali. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) selama umur manfaat aset. Taksiran masa manfaat ekonomis sebagai berikut:

Jenis Aset Tetap Taksiran Masa Manfaat (Tahun)

Kapal 16-20 Biaya pemugaran 2-2,5 Mesin genset 8 Inventaris kantor 4-8 Inventaris kapal 4-8 Kendaraan 4

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

Tanah dinyatakan sebesar nilai perolehan dan tidak disusutkan, kecuali dapat dibuktikan bahwa tanah tersebut mempunyai umur manfaat tertentu. Beban-beban tertentu sehubungan dengan perolehan tanah pada saat perolehan pertama kali diakui sebagai bagian perolehan tanah.

Berdasarkan ISAK No. 25, “Hak Atas Tanah”, biaya yang behubungan dengan perpanjangan hak-hak kepemilikian tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah atau umur ekonomis tanah (jika dapat ditentukan), mana yang lebih pendek. Beban-beban ini disajikan sebagai bagian dari “Beban Ditangguhkan” dalam kelompok aset takberwujud pada laporan posisi keuangan.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; Biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya, dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

127





14


g. Aset Tetap (Lanjutan)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

h. Aset Sewa

Perusahaan menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif.

Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Dalam hal transaksi jual dan sewa-balik (sales and leaseback) merupakan sewa pembiayaan maka transaksi tersebut harus diperlakukan sebagai dua transaksi yang terpisah yaitu transaksi penjualan dan transaksi sewa. Selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

Sewa yang tidak mengalihkan secara seluruh substansial risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus (straight-line basis).

Dalam hal insentif diperolehan dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangaan dari biaya sewa dengan dasar garis (straight-line method) kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

i. Imbalan Kerja

Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003. Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), beban imbalan kerja ditentukan dengan metode penilaian aktuaris “Projected Unit Credit”.

Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

128





15


i. Imbalan Kerja (Lanjutan)

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih.

Perusahaan mengakui laba atau rugi dari kurtailmen atas program pensiun manfaat pasti pada saat kurtailmen terjadi (apabila terdapat komitmen untuk melakukan pengurangan material terhadap jumlah karyawan yang mengikuti program pensiun atau apabila terdapat perubahan terhadap ketentuan-ketentuan program pensiun manfaat pasti dimana bagian yang material untuk jasa yang diberikan oleh karyawan aktif pada masa depan tidak lagi memenuhi ketentuan dari program pensiun, atau akan memenuhi ketentuan untuk manfaat yang lebih rendah). Keuntungan atau kerugian kurtailmen terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai wajar aset dana pensiun, perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban pensiun manfaat pasti dan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya.

Efektif tanggal 1 Februari 2015, Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, terdapat perbedaan dalam pengukuran dan asumsi yang diatur lebih detail, sekaligus mengharuskan pengakuan secara langsung atas keuntungan atau kerugian aktuarial ke dalam Pendapatan Komprehensif Lainnya (dimana sebelumnya dapat diamortisasi atau ditangguhkan). Perusahaan menghitung kembali Liabilitas Imbalan Kerja dengan metode baru.

j. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Perusahaan menerapkan PSAK No.23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi keadaan dimana kriteria mengenai pengakuan pendapatan akan terpenuhi dan, karena itu, pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari beberapa jenis transaksi dan peristiwa, dan juga memberikan panduan praktis mengenai penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhdap laporan keuangan.

Pendapatan diakui pada saat jasa atau manfaat telah dialihkan kepada pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan.

k. Pajak Penghasilan

Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Jumlah pajak kini, yang belum dibayar harus diakui sebagai liabilitas. Apabila jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terhutang untuk periode-periode tersebut, maka selisihnya, diakui sebagai aset.

Pajak tangguhan

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal laporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi fiskal yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan.

129





16


k. Pajak Penghasilan (Lanjutan)

Pajak tangguhan (Lanjutan)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan beda temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang, kecuali aset pajak tangguhan yang terkait dengan perbedaan permanen yang dapat dikurangkan timbul dari pengakuan awal aset dan liabilitas dalam transaksi yang bukan merupakan kombinasi bisnis dan pada saat terjadi transaksi, dampaknya tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak atau rugi, namun untuk perbedaan temporer dapat dikurangkan yang terkait dengan investasi pada entitas anak, aset pajak tangguhan diakui hanya sepanjang kemungkinan besar perbedaan temporer akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan dan laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belom diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatangkan akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut direalisasikan, berdasarkan undang-undang pajak yang berlaku atau berlaku secara substantif pada akhir periode pelaporan keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui dalam laporan laba rugi komferhensif tahun berjalan.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Pajak Penghasilan Final Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Mengacu PSAK No. 46, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan sebagai bagian dari pos beban operasional. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 416/KMK.04/1996 dan No. 417/KMK.04/1996 tanggal 4 Juni 1996 dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. 29/PJ.4/1996 tanggal 13 Agustus 1996, pendapatan dari jasa pengangkutan dan sewa kapal yang diterima wajib pajak dalam negeri dikenakan pajak bersifat final sebesar 1,20% dari pendapatan, serta biaya dan beban sehubungan dengan kegiatan diatas tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak penghasilan. Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

130





17


l. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Perusahaan menerapkan PSAK No.10 (Revisi 2010),”Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang menggambarkan bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dalam laporan keuangan entitas dan menjabarkan laporan keuangan dalam mata uang penyajian. Perusahaan mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang fungsionalnya, dan jika ada indikator yang tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemen menggunakan penilaian untuk menentukan mata uang fungsional yang paling tepat mengambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasarinya.

Dalam menentukan mata uang fungsional, Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut :

a. Mata uang yang paling mempengaruhi harga jual untuk barang dan jasa, atau dari suatu negara yang kekuatan

persaingan dan perundang-undangannya sebagian besar menentukan harga jual dari barang dan jasanya.

b. Mata uang yang paling mempengaruhi biaya tenaga kerja, material dan biaya-biaya lain dari pengadaan barnag atau jasa;

c. Mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan (antara lain penerbitan instrumen utang dan ekuitas)

dihasilkan;

d. Mata uang dalam mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan.

Perusahaan menggunakan mata uang Dollar AS sebagai mata uang fungsional dan mata uang pelaporan.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat kedalam Dollar AS dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Dollar AS dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada periode tersebut. Laba atau rugi yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif.

m. Penjabaran mata uang asing

a. Mata uang fungsional dan penyajian

Akun-akun yang disertakan dalam laporan keuangan Perusahaan diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana Perusahaan tersebut beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan disajikan dalam Dolar Amerika Serikat (“US$” atau “Dolar AS”), yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan.

b. Transaksi dan saldo

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan menjadi mata uang fungsional menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing menggunakan kurs yang berlaku pada akhir tahun diakui dalam laba rugi.

Kurs yang digunakan pada tanggal laporan posisi keuangan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam Dolar AS penuh):

31 Okt 2016 2015 2014 2013 10.000 Rupiah Indonesia 0,77 0,73 0,81 0,82 1 Dollar Singapura 0,73 0,71 0,76 0,79

131





18


n. Laba per saham

Perusahaan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”, yang mengharuskan adanya perbandingan kinerja antara entitas yang berbeda dalam periode yang sama dan antara periode pelaporan yang berbeda untuk Perusahaan.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba neto dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dan disesuaikan dengan seluruh dampak dilusi yang potensial.

o. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Perusahaan yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Perusahaan.

p. Penurunan Nilai Aset

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak memungkinkan, Perusahaan menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit yang penurunan nilainya diukur. Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan segera diakui dalam laba rugi. Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu pembalikan rugi penurunan nilai.

q. Laba per Saham Dasar

Perusahaan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”. Laba per saham dasar dihitung dengan membagi jumlah laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI SIGNIFIKAN

Pertimbangan, Estimasi, dan Asumsi

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

Pertimbangan

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

132





19

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

Pertimbangan (Lanjutan)

Penentuan mata uang fungsional

Mata uang fungsional perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana perusahaan beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang kewajiban dan beban pokok penjualan dan jasa yang diberikan serta berdasarkan substansi ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan, mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan di Indonesia.

Pajak penghasilan

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang usaha - evaluasi individual

Perusahaan mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang usaha.

Estimasi dan asumsi

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan menyusun asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang usaha - evaluasi kolektif

Bila Perusahaan memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, Perusahaan menyertakannya dalam evaluasi kolektif atas penurunan nilai. Karakteristik pelanggan mempengaruhi estimasi arus kas masa depan dari piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah terutang. Penurunan nilai aset non-keuangan

Perusahaan menilai penurunan nilai aset ketika terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat terpulihkan. Faktor-faktor penting yang dipertimbangkan Perusahaan dapat memicu reviu penurunan nilai terdiri dari: penurunan kinerja hasil operasi yang signifikan pada ekspektasi masa lampau atau proyeksi masa depan perubahan signifikan penggunaan aset yang diperoleh dan strategi bisnis secara menyeluruh; dan industri atau tren ekonomi negatif secara signifikan.

Jika indikasi dimaksud ditemukan, dilakukan estimasi formal nilai terpulihkan dan kerugian penurunan nilai diakui sepanjang nilai tercatat melebihi nilai terpulihkan. Nilai terpulihkan dari aset atau unit penghasil kas diukur dari nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya.

133





20

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

Estimasi dan asumsi (Lanjutan)

Pensiun dan Imbalan Kerja

Penentuan liabilitas dan beban Perusahaan sehubungan dengan pensiun dan liabilitas imbalan kerja bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Perusahaan yang efeknya lebih dari 10% dari kewajiban imbalan pasti ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan yang ditanggung. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja.

Penyusutan Aset Tetap

Perusahaan mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dan didukung dengan rencana dan strategi usaha dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaah Perusahaan terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara.

Perusahaan masa manfaat ditelaah minimal setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset serta perkembangan teknologi. Namun demikian, adalah mungkin, hasil dimasa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan diatas, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 2 sampai dengan 16 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam catatan 11.

Aset pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer sepanjang besar kemungkinannya bahwa laba kena pajak akan tersedia di masa depan sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan tersebut dan akumulasi rugi pajak yang belum dikompensasi dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen diperlukan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat laba kena pajak mendatang disertai dengan strategi perencanaan pajak mendatang.

Jumlah pemulihan atas aset didasarkan pada estimasi dan asumsi khususnya mengenai prospek pasar dan arus kas terkait dalam aset. Estimasi arus kas masa depan mencakup perkiraan mengenai pendapatan masa depan. Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini mungkin memiliki dampak material terhadap pengukuran jumlah terpulihkan dan bisa mengakibatkan penyesuaian penyisihan penurunan nilai yang sudah dibukukan.

134





21

4. KAS DAN BANK

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Kas:

Jakarta (31 Okt 2016: 1.630.983.470; 2015: 1.287.128.680; 2014: 1.082.653.200; 2013: 992.952.507) 124.970 93.304 87.030 81.463

Balikpapan (31 Okt 2016: -; 2015: -; 2014: 248.800; 2013: 2.352.477) - - 20 193

Sub jumlah 124.970 93.304 87.050 81.656 Bank: Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (31 Okt 2016: Rp10.949.789; 2015: Rp1.696.826.385; 2014: Rp514.157.640; 2013: Rp272.960.466) 839 123.003 41.331

22.394 PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk (31 Okt 2016: Rp141.355.381; 2015: Rp160.642.775; 2014: Rp159.667.400; 2013: Rp158.700.780) 10.831 11.645 12.835 13.020 PT Bank Syariah Mandiri (31 Okt 2016:

Rp2.920.317.862; 2015: Rp41.067.715; 2014: Rp698.369.160; 2013: -) 223.762 2.977 56.139

- Dolar Amerika Serikat

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk 1.924 3.068.998 1.869.410 1.771.764 PT Bank Syariah Mandiri 261.167 554.695 560.177

PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk 1.117.273 1.095 1.115 2.301 Dolar Singapura

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (31 Okt 2016: SGD8.683; 2015: SGD2.779; 2014: SGD5.846; 2013: SGD14.730) 6.235 1.964 4.428 11.635

Sub jumlah 1.622.030 3.764.377 2.545.435 1.821.114

Jumlah 1.747.000 3.857.681 2.632.485 1.902.770

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi.

5. JAMINAN DEPOSITO

Akun ini terdiri dari:

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

Deposito CNOOC SES Ltd 150.435 181.492 249.958 117.246 Deposito lain 150.000 - - -

Jumlah 300.435 181.492 249.958 117.246

Deposito CNOOC SES Ltd merupakan deposito di Indonesia Eximbank pada tanggal 31 Oktober 2016, dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 sebesar US$ 150.435 US$ 181.492 US$ 249.958 dan US$ 117.246 yang dibatasi penggunaannya sehubungan dengan proyek kepada CNOOC SES Ltd. Deposito berjangka tersebut memperoleh suku bunga 0,25% pada tanggal 31 Oktober 2016, dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

Deposito lain merupakan deposito pedestal Crane sebesar US$50.000 dan deposito Crane sebesar US$100.000.

135





22

6. PIUTANG USAHA

Akun ini terdiri dari piutang usaha:

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

CNOOC SES Ltd 2.255.758 4.374.637 2.466.624 2.828.418 PC Ketapang II Ltd 490.715 - - - Total E & P Indonesia - - 2.187.816 753.457

Jumlah 2.746.473 4.374.637 4.654.440 3.581.875

Piutang usaha berdasarkan umur:

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

Belum jatuh tempo 1.348.178 2.359.162 2.612.268 2.167.192 Sudah jatuh tempo

0-30 hari 1.301.340 868.389 1.796.515 961.352 30-60 hari 14.757 263.718 245.657 441.280 Lebih dari 60 hari 82.198 883.368 - 12.051

Jumlah 2.746.473 4.374.637 4.654.440 3.581.875

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih sehingga Perusahaan tidak mencatat cadangan penurunan nilai piutang.

Piutang usaha dijadikan sebagai jaminan untuk fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (catatan 18).

7. PIUTANG KARYAWAN

Per 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, jumlah piutang karyawan masing-masing sebesar US$ 52.512, US$ 38.633, US$ 18.139, dan US$ 25.175.

8. UANG MUKA

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

PT Samudera Marine Indonesia 872.889 584.623 648.262 1.077.329 American Equipment Service, Pte, Ltd 30.647 - - - CV Ratu Teknik 7.666 - - - Mattew Daniels - 775 775 Houston Limited - - - 500.000 Wesmarine Limited - - - 470.533 PT Southern Chemicals & Engineering - - 61.589 - PT Macgregor Plimsoll Indonesia - - 25.853 - SK scale model crafts - - 3.200 - PT Sentratama Media Nusantara - - 2.412 - PT Damasha Tri Prima - - - 14.381 Lain – lain 324 4.792 5.338 4.127 Jumlah 911.526 590.190 747.429 2.066.370

Uang muka kepada PT Samudera Marine Indonesia merupakan uang muka atas jasa docking kapal.

136





23

9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

Asuransi 145.716 220.503 299.550 133.820 Sewa kantor 822 6.450 44.419 13.673 Jumlah 146.538 226.953 343.969 147.493

Berikut ini adalah rincian asuransi berikut dengan jenis asuransinya untuk mengcover aset kapal perusahaan:

Kapal Charlie Marine Hull Policy Nomor Polis : 20204011600009 Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri Pakarta Periode Pertanggungan : 20 April 2016 sampai 20 April 2017 Objek Pertanggungan : Petroleum Charlie Ex Petra Charlie Nilai Pertanggungan : USD3.547.575 Kapal Excelsior Comprehensive General Liability Nomor Polis : IP140916000026 Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania Tbk Periode Pertanggungan : 1 Desember 2016 sampai dengan 1 Desember 2017 Lokasi Objek Pertanggungan : Pabelokan Island Nilai Pertanggungan : USD1.000.000

Marine Hull Policy Nomor Polis : 0504116000026 Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Purna Artanugraha Periode Pertanggungan : 20 April 2016 sampai 20 April 2017 Objek Pertanggungan : Petroleum Excelsior Nilai Pertanggungan : USD46.000.000

Protection & Indemnity Insurance Nomor Sertifikat : BSM-UW-02/03006/17 Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association

(Bermuda) Limited Periode Pertanggungan : 20 Februari 2017 sampai dengan 20 Februari 2018 Objek Pertanggungan : Petroleum Excelsior Nilai Pertanggungan : USD500.000.000

137





24

9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA (Lanjutan)

Kapal Pioneer

Comprehensive General Liability Insurance Nomor Polis : IP140916000008 Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania Tbk Periode Pertanggungan : 20 April 2016 sampai 20 April 2017 Objek Pertanggungan : Petroleum Excelsior Nilai Pertanggungan : USD46.000.000

Marine Hull Policy Nomor Polis : 050411600025 Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Purna Artanugraha Periode Pertanggungan : 20 April 2016 sampai 20 April 2017 Objek Pertanggungan : Petroleum Pioneer Nilai Pertanggungan : USD22.624.000

Protection & Indemnity Insurance Nomor Sertifikat : BSM-UW-02/03005/17 Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association

(Bermuda) Limited Periode Pertanggungan : 20 Februari 2017 sampai dengan 20 Februari 2018 Objek Pertanggungan : Petroleum Pioneer Nilai Pertanggungan : USD500.000.000

Kapal Winners

Marine Hull Policy Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri Pakarta 40%

PT Asuransi Puma Arthanugraha 30% PT Asuransi Mega Pratama 30%

Nomor Polis : 20204011600008 Periode Pertanggungan : 20 April 2016 s.d. 20 April 2017 Total Harga Pertanggungan : USD5.743.355

Protection & Indemnity Insurance Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association

(Bermuda) Limited Nomor Polis : BSM-UW-02/03013/17 Periode Pertanggungan : 20 Februari 2017 s.d. 20 Februari 2018 Batas Harga Pertanggungan : USD500.000.000

Kapal Pioneer

Comprehensive General Liability Insurance cc Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Jasa Tania Tbk Nomor Polis : IP140915000023 Lokasi Pertanggungan : Pabelokan Island Periode Pertanggungan : 20 September 2016 s.d. 22 September 2017 Nilai Pertanggungan : USD1.000.000

Marine Hull Policy Perusahaan Asuransi : PT Asuransi Tri Pakarta Nomor Polis : 20204011600015 Periode Pertanggungan : 7 November 2016 s.d. 7 November 2017 Total Nilai Pertanggungan : USD27.000.000

138





25

9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA (Lanjutan)

Protection & Indemnity Insurance Perusahaan Asuransi : British Steamship Protection and Indemnity Association

(Bermuda) Limited Nomor Polis : BSM-UW-05/03004/17 Periode Pertanggungan : 20 Februari 2017 s.d. 20 Februari 2018 Batas Harga Pertanggungan : USD500.000.000

10. ASET TETAP

31 Oktober 2016

Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Penurunan nilai Saldo akhir Harga Perolehan Kepemilikan langsung Tanah 989.451 - - - - 989.451 Renovasi 95.112 - - - - 95.112 Kapal

Petroleum Pioneer 14.203.077 - - - - 14.203.077 Petroleum Excelsior 48.000.000 - - - (700.000) 47.300.000 Petroleum Superior 46.298.361 - - - (1.311.435) 44.986.926 Petroleum Charlie 3.300.794 - - - - 3.300.794

Petroleum Winners 8.776.559 - - - - 8.776.559 Biaya pemugaran 6.244.659 - - - - 6.244.659 Peralatan kapal 2.944.179 113.366 - - - 3.057.545 Mesin 1.223.365 81.843 - - - 1.305.208 Kendaraan 460.238 67.032 - - - 527.270 Peralatan kantor 148.753 1.717 - - - 150.470 Jumlah 132.684.548 263.958 - - (2.011.435) 130.937.071 Aset dalam pelaksanaan Bangunan 1.396.934 - - 817.503 (172.000) 2.042.437 Biaya pemugaran 2.340.283 - - 1.010.618 (1.098.933) 2.251.968 Jumlah 3.737.217 - - 1.828.121 (1.270.933) 4.294.405 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners - - - - - - Jumlah harga perolehan 136.421.765 263.958 - 1.828.121 (3.282.368) 135.231.476 Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Renovasi 30.639 8.410 - - - 39.049 Kapal

Petroleum Pioneer 4.214.973 739.744 - - - 4.954.717 Petroleum Excelsior 9.000.000 2.500.000 - - - 11.500.000 Petroleum Superior 2.507.828 1.929.098 - - - 4.436.926 Petroleum Charlie 962.735 171.916 - - - 1.134.651

Petroleum Winners 2.604.133 457112 - - - 3.061.245 Biaya pemugaran 2.356.619 1.054.164 - - - 3.410.783 Peralatan kapal 1.792.025 475.411 - - - 2.267.436 Mesin 306.490 133.559 - - - 440.049 Kendaraan 139.851 54.875 - - - 194.726 Peralatan kantor 103.392 15.153 - - - 118.545 Jumlah 24.018.685 7.539.442 - - - 31.558.127 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners - - - - - - Jumlah akumulasi

penyusutan 24.018.685 7.539.442 - - - 31.558.127 Nilai Buku 112.403.080 103.673.349





26

10. ASET TETAP (Lanjutan)

2015 Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Penurunan nilai Saldo akhir Harga Perolehan Kepemilikan langsung Tanah 989.452 - - - - 989.452 Renovasi 95.112 - - - - 95.112 Kapal

Petroleum Pioneer 14.203.077 - - - - 14.203.077 Petroleum Excelsior 48.000.000 - - - - 48.000.000 Petroleum Superior 46.298.361 - - - - 46.298.361 Petroleum Charlie 3.300.794 - - - - 3.300.794 Petroleum Winners - - - 8.776.559 - 8.776.559

Biaya pemugaran 6.244.659 - - - - 6.244.659 Peralatan kapal 2.682.428 261.751 - - - 2.944.179 Mesin 945.095 278.270 - - - 1.223.365 Kendaraan 435.617 24.621 - - - 460.238 Peralatan kantor 122.422 26.331 - - - 148.753 Jumlah 123.317.017 590.973 - 8.776.559 - 132.684.549 Aset dalam pelaksanaan Bangunan 1.396.934 - - - - 1.396.934 Biaya pemugaran 704.872 2.082.449 - - (447.038) 2.340.283 Jumlah 2.101.806 2.082.449 - - (447.038) 3.737.217 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 8.776.559 - - (8.776.559) - - Jumlah harga perolehan 134.195.382 2.673.422 - - (447.038) 136.421.766

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Renovasi 20.544 10.095 - - - 30.639 Kapal

Petroleum Pioneer 3.327.281 887.692 - - - 4.214.973 Petroleum Excelsior 6.000.000 3.000.000 - - - 9.000.000 Petroleum Superior 192.910 2.314.918 - - - 2.507.828 Petroleum Charlie 756.435 206.300 - - - 962.735 Petroleum Winners - - - 2.604.133 - 2.604.133

Biaya pemugaran 1.048.192 1.308.427 - - - 2.356.619 Peralatan kapal 1.148.337 643.688 - - - 1.792.025 Mesin 164.522 141.968 - - - 306.490 Kendaraan 84.989 54.862 - - - 139.851 Peralatan kantor 85.931 17.461 - - - 103.392 Jumlah 12.829.141 8.585.411 - 2.604.133 - 24.018.685 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 2.055.598 548.535 - (2.604.133) - - Jumlah akumulasi


139





26


2015 Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Penurunan nilai Saldo akhir Harga Perolehan Kepemilikan langsung Tanah 989.452 - - - - 989.452 Renovasi 95.112 - - - - 95.112 Kapal

Petroleum Pioneer 14.203.077 - - - - 14.203.077 Petroleum Excelsior 48.000.000 - - - - 48.000.000 Petroleum Superior 46.298.361 - - - - 46.298.361 Petroleum Charlie 3.300.794 - - - - 3.300.794 Petroleum Winners - - - 8.776.559 - 8.776.559

Biaya pemugaran 6.244.659 - - - - 6.244.659 Peralatan kapal 2.682.428 261.751 - - - 2.944.179 Mesin 945.095 278.270 - - - 1.223.365 Kendaraan 435.617 24.621 - - - 460.238 Peralatan kantor 122.422 26.331 - - - 148.753 Jumlah 123.317.017 590.973 - 8.776.559 - 132.684.549 Aset dalam pelaksanaan Bangunan 1.396.934 - - - - 1.396.934 Biaya pemugaran 704.872 2.082.449 - - (447.038) 2.340.283 Jumlah 2.101.806 2.082.449 - - (447.038) 3.737.217 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 8.776.559 - - (8.776.559) - - Jumlah harga perolehan 134.195.382 2.673.422 - - (447.038) 136.421.766


Petroleum Pioneer 3.327.281 887.692 - - - 4.214.973 Petroleum Excelsior 6.000.000 3.000.000 - - - 9.000.000 Petroleum Superior 192.910 2.314.918 - - - 2.507.828 Petroleum Charlie 756.435 206.300 - - - 962.735 Petroleum Winners - - - 2.604.133 - 2.604.133

Biaya pemugaran 1.048.192 1.308.427 - - - 2.356.619 Peralatan kapal 1.148.337 643.688 - - - 1.792.025 Mesin 164.522 141.968 - - - 306.490 Kendaraan 84.989 54.862 - - - 139.851 Peralatan kantor 85.931 17.461 - - - 103.392 Jumlah 12.829.141 8.585.411 - 2.604.133 - 24.018.685 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 2.055.598 548.535 - (2.604.133) - - Jumlah akumulasi


140





27


2014 Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Penurunan nilai Saldo akhir Harga Perolehan Kepemilikan langsung Tanah 989.452 - - - - 989.452 Renovasi 26.236 68.876 - - - 95.112 Kapal

Petroleum Pioneer 14.203.077 - - - - 14.203.077 Petroleum Excelsior 48.000.000 - - - - 48.000.000 Petroleum Superior - 46.298.361 - - - 46.298.361 Petroleum Charlie 3.300.794 - - - - 3.300.794

Biaya pemugaran 842.424 4.013.836 - 1.388.399 - 6.244.659 Peralatan kapal 1.774.261 908.167 - - - 2.682.428 Mesin 376.447 568.648 - - - 945.095 Kendaraan 301.579 134.038 - - - 435.617 Peralatan kantor 98.751 23.671 - - - 122.422 Jumlah 69.913.021 52.015.597 - 1.388.399 - 123.317.017 Aset dalam pelaksanaan Bangunan 1.396.934 - - - - 1.396.934 Biaya pemugaran 1.388.399 1.050.557 - (1.388.399) (345.685) 704.872 Jumlah 2.785.333 1.050.557 - (1.388.399) (345.685) 2.101.806 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Alpha 8.776.559 - - - - 8.776.559 Jumlah harga perolehan 81.474.913 53.066.154 - - (345.685) 134.195.382


Petroleum Pioneer 2.439.589 887.692 - - - 3.327.281 Petroleum Excelsior 3.000.000 3.000.000 - - - 6.000.000 Petroleum Superior - 192.910 - - 192.910 Petroleum Charlie 550.135 206.300 - - - 756.435

Biaya pemugaran 110.306 937.886 - - - 1.048.192 Peralatan kapal 630.478 517.859 - - - 1.148.337 Mesin 82.840 81.682 - - - 164.522 Kendaraan 38.805 46.184 - - - 84.989 Peralatan kantor 72.273 13.658 - - - 85.931 Jumlah 6.939.578 5.889.563 - - - 12.829.141 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 1.507.065 548.534 - - - 2.055.598 Jumlah akumulasi


141





28


2013 Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo akhir Harga Perolehan Kepemilikan langsung Tanah 961.117 28.335 - - 989.452 Renovasi 14.374 11.862 - - 26.236 Kapal - - - - -

Petroleum Pioneer 14.203.077 - - 14.203.077 Petroleum Excelsior - 33.900.000 - 14.100.000 48.000.000 Petroleum Charlie - - - 3.300.794 3.300.794

Biaya pemugaran - 842.424 - - 842.424 Peralatan kapal 1.005.612 768.649 - - 1.774.261 Mesin 226.881 149.566 - - 376.447 Kendaraan 95.499 206.080 - - 301.579 Peralatan kantor 87.591 11.160 - - 98.751 Jumlah 16.594.151 35.918.076 - 17.400.794 69.913.021 Aset dalam pelaksanaan Bangunan 217.399 1.179.535 - - 1.396.934 Biaya pemugaran - - - 1.388.399 1.388.399 Jumlah 217.399 1.179.535 - 1.388.399 2.785.333 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 8.776.559 - - - 8.776.559 Petra Charlie 3.300.794 - - (3.300.794) -

Jumlah 12.077.353 - - (3.300.794) 8.776.559 Jumlah harga perolehan 28.888.903 37.097.611 - 15.488.399 81.474.913

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Renovasi 12.490 2.662 - - 15.152 Kapal - -

Petroleum Pioneer 1.551.897 887.692 - - 2.439.589 Petroleum Excelsior - 3.000.000 - - 3.000.000 Petroleum Charlie - - - 550.135 550.135

Biaya pemugaran - 110.306 - - 110.306 Peralatan kapal 261.075 369.403 - - 630.478 Mesin 46.162 36.678 - - 82.840 Kendaraan 9.753 29.052 - - 38.805 Peralatan kantor 59.129 13.144 - - 72.273 Jumlah 1.940.506 4.448.937 - 550.135 6.939.578 Sewa pembiayaan Kapal

Petroleum Winners 958.529 548.536 - - 1.507.065 Petroleum Charlie 343.834 206.301 - (550.135) -

Jumlah 1.302.363 754.837 - (550.135) 1.507.065 Jumlah akumulasi penyusutan 3.242.869 5.203.774 - - 8.446.643 Nilai Buku 25.646.034 73.028.270

Aset tetap kapal Petroleum Pioneer, Petroleum Charlie dan Petroleum Excelsior dijadikan sebagai jaminan utang bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (catatan 18).

Aset sewa pembiayaan Petroleum Alpha (Winners) sebesar USD 8.776.559 telah dilunasi di bulan Mei 2015, tetapi hingga tanggal 31 Desember 2015 Perusahaan belum menerima Grosse Akta yang dijaminkan di PT. PANN (Persero) ke PT Bank BNI, namun terdapat surat pernyataan lunas PT. PANN (Persero) kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lihat catatan 30) sehingga Perusahaan mereklasifikasi aset terkait di tahun 2016.

142





29


Bangunan dalam pelaksanaan merupakan bangunan di Jalan Biak 22A, Jakarta dengan SHGB No. 3323 dan di Jalan Cideng Barat No. 86 Jakarta Pusat.

Sampai dengan 31 Oktober 2016, Perusahaan telah melakukan penilaian kembali aset tetap kapal untuk mengetahui Nilai Pasar dan Indikasi Nilai Likuidasi yang didasarkan pada laporan KJPP Suwendho Rinaldy dan Rekan (Penilai Independen) dengan laporannya No. 170207.001/SRR/SR-A/PTS/OR tanggal 7 Februari 2017 dengan rincian sebagai berikut :

No Nama Kapal Tanggal Penilaian Nilai Buku (USD) Nilai Pasar (USD)

1 Petroleum Charlie 31 Oktober 2016 2.166.145 6.000.000 2 Petroleum Excelsior 31 Oktober 2016 36.500.000 35.800.000 3 Petroleum Pioneer 31 Oktober 2016 9.248.360 9.450.000 4 Petroleum Winners 31 Oktober 2016 5.715.313 7.500.000 5 Petroleum Superior 31 Oktober 2016 41.861.435 40.550.000

Penilaian dilakukan untuk mengetahui nilai pasar (market value) dan Indikasi nilai likuidasi (Liquidation value) dari aset-aset kapal yang dinilai untuk tujuan penjaminan hutang kepada PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (lihat catatan 18).

Manajemen berpendapat bahwa nilai yang dapat terpulihkan dari aset tetap Perusahaan masih melebihi nilai tercatatnya sehingga Perusahaan tidak melakukan penyisihan atas penurunan nilai aset tetap per 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

Pada tanggal 31 Oktober 2016, Aset dalam penyelesaian bangunan telah mengalami penurunan nilai sebesar US$ 147.221. Penurunan nilai tersebut terjadi karena Perusahaan tidak melanjutkan penyelesaian bangunan tersebut dan bangunan tersebut telah dirobohkan.

Pada tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, aset tetap tertentu yang dimiliki oleh perusahaan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan US$ 74.852.930 dan US$ 84.490.930 yang menurut pendapat manajemen, cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

11. ASET LAIN-LAIN

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*)

Investasi 502.175 608.675 606.500 - Jaminan sewa kantor 35.528 35.528 35.725 9.788 Jaminan deposit galon 2.391 2.390 2.652 2.707 Jaminan sewa pembiayaan - 180.497 323.685 323.683 Jaminan American Equipment - 150.000 150.000 -

Sub jumlah 540.094 977.090 1.118.562 336.178

Cadangan docking kapal: Kapal Petroleum Charlie - 119.000 119.000 119.000 Kapal Petroleum Alpha - - - 208.000

Sub jumlah - 119.000 119.000 327.000 Jumlah 540.094 1.096.090 1.237.562 663.178

Cadangan docking merupakan dana yang disetorkan dengan tujuan sebagai dana tabungan apabila kapal melakukan docking. Hal ini sehubungan dengan perikatan sewa guna usaha dengan PT PANN (Persero). Pada 2015 seluruh kewajiban perseroan dengan PT PANN (Persero) telah selesai sehingga dana cadangan docking tersebut dapat ditarik kembali.

143


PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA



30

12. UTANG USAHA

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) PT Samudra Marine Indonesia 1.378.139 1.812.251 3.295.820 243.662 PT Berkat Sentosa Utama 427.507 434.044 90.366 - Mitco Jaya 289.490 362.095 318.354 - Britoil Offshore Service Pte Ltd 228.000 228.000 228.000 - PT Pelayaran Menaratama Samudra

Indah 139.649 135.947 2.181.193 - American Berau Of Shipping, Inc. 38.421 19.820 11.222 - PT Rina Indonesia 12.579 10.225 19.487 - PH Hydraulics & Engineering Pte Ltd 21.315 21.315 23.637 24.124 PT Southern Chemicals & Engineering 18.051 - - - PT Total E & P Indonesia 17.304 17.304 19.189 19.584 West Marine 15.322 15.322 16.991 17.341 PT Deloitte Consulting 13.200 13.200 13.200 - PT Pacific Lubritama Indonesia 12.534 16.963 - - PT Lemo Utama 12.323 12.323 13.666 13.947 Kreston Indonesia 10.765 10.765 18.569 - PT Fordata Nusa Pratama 10.724 10.724 - - PT Sumber Tunas Mandiri - 149.500 64.752 67.888 PT Lintas Bahari Abadi - 17.941 - - PT Biro Klasifikasi Indonesia - 12.536 - - PT Carboline Indonesia - - 133.550 - PT Talurit Perkasa Pratama - - 93.519 - American Equipment Service Pte Ltd - - 74.776 22.432 PT Bank Syariah Mandiri - - 52.765 - PT Pelayaran Sumber Bahari - - 48.232 - PT First Jakarta International - - 47.029 - CV Central Kurniatama - - 32.629 - PT Southern Chemicals & Engineering - - 12.845 15.633 PT Fordata Nusa Pratama - - 11.892 39.454 PT Kitasindo Utama - - 10.559 - PT Bina Sarana Putra - - 6.486 10.682 PT PANN (Persero) - - - 24.484 Lain – lain (kurang dari $10.000) 104.403 133.179 143.616 138.263 Jumlah 2.749.726 3.433.455 6.982.344 637.494

13. PERPAJAKAN

a. Pajak dibayar di muka

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Pajak pertambahan nilai - 564.192 513.759 409.059 Pajak penghasilan :

Pasal 22 - - - 209 Pasal 23 - - - 162.447 Pasal 25 - - - 15.154

Jumlah - 564.192 513.759 586.869

b. Utang pajak

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Pajak pertambahan nilai 188.291 Pajak penghasilan :

Pasal 4 (2) 5 449 50 1.247 Pasal 15 5.315 5.533 5.168 6.015 Pasal 21 7.215 9.685 8.818 1.149 Pasal 23 2.847 3.660 3.137 2.013 Pasal 25 1.488 1.490 875 1.422 Pasal 29 - 1.119 7.765 -

Jumlah 205.161 21.936 25.813 11.846

144


PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA



31

13. PERPAJAKAN (Lanjutan)

c. Pajak Kini

Rekonsilisasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan tangguhan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laba fiskal Perusahaan, untuk tahun yang berakhir Tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Tidak final - (58.492) (23.730) - Tangguhan 846.957 8.304 6.496 6.013 Jumlah 846.957 (50.188) (17.234) 6.013

Laba (rugi) sebelum pajak (7.000.173) 4.542.996 3.927.835 8.399.216 Beda waktu : Imbalan paska kerja 32.826 33.217 25.985 24.053 Penurunan nilai aset tetap 423.582 - - - Beda tetap : Biaya yang tidak dikenai secara

final 14.935.225 17.149.106 19.128.779 12.688 Biaya Entertainment 1.903 743 977 181 Sumbangan dan Hadiah 3.699 1.533 4.398 - Beban Pajak 75.915 1.534 530 31.905 Penghasilan dikenakan PPh final (8.992.445) (21.495.161) (22.993.582) (18.348.600) Taksiran pajak penghasilan (519.468) 233.968 94.922 (9.880.557)

Pajak penghasilan - 58.492 23.730 -

Estimasi Pajak Penghasilan –

Tidak final - 58.492 23.730 - Kredit Pajak :

Pajak penghasilan pasal 22 - 165 - - Pajak penghasilan pasal 23 - 41.108 3.909 - Pajak penghasilan pasal 25 - 16.100 12.057 -

Jumlah kredit pajak - 57.373 15.966 -

PPh Pasal 29 (28A) - 1.119 7.765 -

Penghasilan kena pajak perusahaan seperti tercantum dalam tabel diatas menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan PPh Badan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Perusahaan dalam melaksanakan kewajiban perpajakannya dilakukan dengan menggunakan mata uang Rupiah Indonesia.

d. Pajak tangguhan

2015 Manfaat (beban) pajak tangguhan

Dikreditkan (DIbebankan) pada

Penghasilan Komprehensif

Lainnya 31 Okt 2016 Imbalan paska kerja 13.591 46.004 (3.985) 55.610 Penurunan nilai aset 198.181 800.953 - 999.134 Amortisasi bunga kapitalisasi utang obligasi konversi 276.552 (276.552) - - Aset Pajak Tangguhan 488.324 570.405 (3.985) 1.054.744

145





32

13. PERPAJAKAN (Lanjutan)

d. Pajak tangguhan (Lanjutan)

2014*) Manfaat (beban) pajak tangguhan



Lainnya 2015 Imbalan paska kerja 3.584 8.304 1.703 13.591 Penurunan nilai aset tetap 86.421 111.760 - 198.181 Amortisasi bunga kapitalisasi utang obligasi konversi 177.671 98.881 - 276.552 Aset Pajak Tangguhan 267.676 218.945 1.703 488.324

2013*) Manfaat (beban)

pajak tangguhan/



Lainnya 2014*) Imbalan paska kerja 1.773 6.496 (4.685) 3.584 Penurunan nilai aset tetap - 86.421 - 86.421 Amortisasi bunga kapitalisasi utang obligasi konversi 81.380 96.291 - 177.671 Aset Pajak Tangguhan 83.153 189.208 (4.685) 267.676

14. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Asuransi 172.593 174.825 314.529 - Gaji 59.704 44.990 43.045 38.880 Sewa - - 5.798 - Lain – lain 44.919 14.735 - 52.636 Jumlah 277.216 234.550 363.372 91.516

15. UTANG PEMEGANG SAHAM Utang pemegang saham per 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing – masing sebesar US$ 1.623.240, US$ 8.760.127, US$ 8.768.925, dan US$ 127.734. Utang pemegang saham sebesar US$ 7.137.987 telah dikonversi menjadi modal saham pada September 2016 (lihat catatan 21) dan telah diaktakan dengan akta No. 78 tanggal 29 September 2016 oleh Wiwik Condro, S.H., notaris di Jakarta.

16. UTANG OBLIGASI KONVERSI

2016 2015 2014*) 2013*) Pihak berelasi

Tn. Kardja Raharjo 15.119.437 14.723.912 14.338.747 12.283.815 Penambahan obligasi - - - 2.000.000 Ditambah amortisasi bunga opsi

obligasi konversi 406.164 395.525 385.165 325.521 Dikurangi bagian opsi obligasi

konversi - - - (270.589) Pengalihan ke modal saham (15.525.601) - - -

Jumlah Utang Obligasi Konversi - 15.119.437 14.723.912 14.338.747 Dikurangi Bagian jangka pendek

Tn. Kardja Raharjo - (13.286.486) (12.943.484) (12.609.336) Bagian jangka panjang - 1.832.951 1.780.428 1.729.411

146





33

16. UTANG OBLIGASI KONVERSI (Lanjutan)

Perusahaan mempunyai utang obligasi konversi kepada Elight Capital. Atas obligasi konversi ini, Perusahaan tidak membayar bunga dan pemegang obligasi konversi berhak untuk menukarkannya dengan saham perusahaan setiap saat dengan Obligasi konversi ini dapat ditukarkan dengan 154.207 lembar saham dengan masing-masing saham bernilai nominal Rp 1.000.000.

Berdasarkan perjanjian antara Perusahaan dengan Tn. Kardja Raharjo tanggal 3 November 2014, sepakat untuk mengalihkan utang obligasi konversi Perusahaan pada Elight Capital kepada Tn. Kardja Rahardjo dan Tn. Kardja Rahardjo sepakat untuk membeli hutang tersebut dengan jumlah utang US$ 16.000.000.

Perjanjian obligasi konversi ini tertuang dalam :

No. Nomor Sertifikat Tanggal Terbit Jumlah Nilai Jatuh Tempo 1. 001/PTS/MCB/XI/2012 2 November 2012 USD 5.000.000 2 November 2017 2. 002/PTS/MCB/XI/2012 7 November 2012 USD 5.000.000 7 November 2017 3. 003/PTS/MCB/XII/2012 2 Desember 2012 USD 4.000.000 2 Desember 2017 4. 004/PTS/MCB/I/2013 23 Januari 2013 USD 2.000.000 23 Januari 2018

Utang obligasi konversi sebesar US$ 16.000.000 dikonversi menjadi modal saham pada September 2016 (lihat catatan 21) dan telah diaktakan dengan akta No. 78 tanggal 29 September 2016 oleh Wiwik Condro, S.H., notaris di Jakarta.

Perhitungan unsur ekuitas obligasi konversi adalah sebagai berikut :

2013 (2,5%) 2012 (2,5%) Tahun Bunga Nilai Kini Tahun Bunga Nilai Kini 2013 1.729.411 2012 12.283.815 2014 51.018 1.780.429 2013 325.521 12.609.336 2015 52.523 1.832.951 2014 334.147 12.943.484 2016 54.072 1.887.023 2015 343.002 13.286.486 2017 55.667 1.942.691 2016 352.092 13.638.578 2018 57.309 2.000.000 2017 361.422 14.000.000

270.589 1.716.185

Jumlah unsur ekuitas obligasi konversi secara keseluruhan sebesar US$1.986.774.

16. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) PT PANN (Persero) - - 1.437.773 4.388.176 Bagian jangka pendek - - (1.437.773) (3.233.123) Bagian jangka panjang - - - 1.155.053

Utang sewa pembiayaan kepada PT PANN (Persero) atas pembelian kapal Petroleum Alpha (Winners) dan Petroleum Charlie.

Petroleum Emerald/Alpha/Winners

Berdasarkan Surat Persetujuan Pembiayaan 1 (satu) unit kapal Accomodation Work Barge 250 pax AWB. Emerald No.531/USH/PANN/0031 tanggal 10 Maret 2011 disebutkan bahwa PT PANN (Persero) telah memberikan persetujuan kepada Perusahaan mengenai fasilitas pembiayaan dengan perincian sebagai berikut :

a. Jenis/mekanisme

Sewa Guna Usaha dengan Opsi Beli (Financial Lease)

b. Objek pembiayaan

1 (satu) Unit Kapal Accomodation Work Barge 250 pax AWB Emerald, tahun pembangunan 1977, 4.903 GT, 1.471 NT, IMO No. 8767800, panjang (Loa) 89,154 meter, lebar (B) 24,384 meter, tinggi (D) 5,94 meter.

c. Mata uang

Dollar Amerika Serikat

d. Harga kapal

USD 8.500.000 (delapan juta lima ratus ribu dollar Amerika Serikat)

e. Nilai pembiayaan (Sewa Usaha dengan Opsi Beli)

90% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD 7.380.000 (tujuh juta tiga ratus delapan puluh ribu dollar Amerika Serikat.

f. Simpanan Jaminan

10% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD 820.000 (delapan ratus dua puluh ribu dollar Amerika Serikat).

147





34

17. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

Petroleum Emerald/Alpha/Winners (lanjutan)

f. Imbalan Jasa

10,5% per tahun dalam mata uang Dollar Amerika Serikat dan Bersifat mengambang.

h. Jangka Waktu

4 (empat) tahun atau 48 (empat puluh delapan) bulan tanpa grace period terhitung sejak transfer pembayaran pembiayaan pembelian kapal oleh PT PANN (Persero) kepada penjual (seller).

i. Jaminan

3 (tiga) kali kewajiban SGU dan angsuran simpanan jaminan perbulan sebesar 3 kali USD 180.497 dan ; Jaminan pribadi (borgtoch) secara notarial dari Kardja Rahardjo (saat ini selaku Direktur Utama Perusahan) yang menjamin pembayaran terhadap seluruh kewajiban Perusahan kepada PT PANN (Persero).

Liabilitas sewa pembiayaan diatas telah dilunasi pada bulan Mei 2015 (lihat catatan 30).

Petroleum Charlie

Berdasarkan Surat Persetujuan Pendahuluan Pembiayaan 1 (satu) unit kapal Accomodation Work Barge 225 pax AWB. Petra Charlie No.530/USH/PANN/0311 tanggal 10 Maret 2011 disebutkan bahwa PT PANN (Persero) telah memberikan persetujuan kepada Perusahaan mengenai fasilitas pembiayaan dengan perincian sebagai berikut :

a. Jenis/mekanisme

Sewa Guna Usaha dengan Opsi Beli (Financial Lease) secara Sale & Lease Back.

b. Objek pembiayaan

1 (satu) Unit Kapal Accomodation Work Barge 225 pax AWB Petra Charlie, tahun pembangunan 1971, 3.483 GT, 1.045 NT, IMO No. 8758615, panjang (Loa) 73,15 meter, lebar (B) 21,95 meter, tinggi (D) 4,88 meter dan gross akte No. 6104 tanggal 10 Februari 2010.

c. Mata uang pembiayaan


d. Harga kapal

USD 3.250.000 (tiga juta dua ratus lima puluh ribu Dollar Amerika)


90% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD 2.950.000 (dua juta sembilan ratus lima puluh ribu dollar Amerika Serikat)

f. Simpanan Jaminan

10% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD 325.000 (tiga ratus dua puluh lima ribu dollar Amerika Serikat)

g. Imbalan Jasa


h. Jangka Waktu

2 (dua) tahun atau 24 (dua puluh empat) bulan terhitung sejak tanggal pembayaran pembiayaan oleh PT PANN (Persero).

148





35


Petroleum Charlie (lanjutan)

i. Jaminan

3 (tiga) kali kewajiban SGU dan angsuran simpanan jaminan perbulan sebesar 3x USD 143.186 dan; Jaminan pribadi (borgtoch) secara notarial dari Sdr. Kardja Rahardjo (saat ini selaku Direktur Utama Perusahaan kepada PT PANN (Persero).

Liabilitas sewa pembiayaan diatas telah dilunasi pada bulan Mei 2013.

Petroleum Pioneer

Berdasarkan Surat Persetujuan Pendahuluan Pembiayaan 1 (satu) unit AHTS 5.444 HP MV Petra Pioneer Tbr KM „‟XXX‟‟ No. 532/USH/PANN/0311 tanggal 10 Maret 2011 disebutkan bahwa PT PANN (Persero) telah memberikan persetujuan kepada Perusahaan mengenai fasilitas pembiayaan dengan perincian sebagai berikut :

a. Jenis/mekanisme

Sewa Guna Usaha dengan Opsi Beli (Finance Lease).

c. Objek pembiayaan

1 (satu) Unit Kapal AHTS 5.444 HP MV Petra Pioneer Tbr KM „‟XXX‟‟, tahun pembangunan 2007, 1.678 GT, 503 NRT 5.444 HP, IMO No. 9446805, panjang (Loa) 59,25 meter, lebar (B) 14,95 meter, tinggi (D) 6,1 meter.

c. Mata uang


d. Harga kapal

USD 14.000.000 (empat belas juta Dollar Amerika Serikat)


90% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD12.600.000 (dua belas juta enam ratus ribu dollar Amerika Serikat)

f. Simpanan Jaminan

10% dari harga kapal atau ditetapkan sebesar USD 1.400.000 (satu juta empat ratus ribu dollar Amerika Serikat)

g. Imbalan Jasa


h. Jangka Waktu

5 (lima) tahun atau 60 (enam puluh) bulan tanpa grace period terhitung sejak transfer pembayaran pembiayaan pembelian kapal oleh PT PANN (Persero) kepada penjual (seller)

149





36


Petroleum Charlie (lanjutan)

i. Jaminan

3 (tiga) kali kewajiban SGU dan angsuran simpanan jaminan perbulan sebesar 3x USD 265.046 dan; Jaminan pribadi (borgtoch) secara notarial dari Sdr. Kardja Rahardjo (saat ini selaku Direktur Utama Perusahaan) yang menjamin pembayaran terhadap seluruh kewajiban Perusahaan kepada PT PANN (Persero).

Pada tanggal 8 Agustus 2012 KM petroleum pioneer ex pioneer diambil alih oleh PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (catatan 18).

18. UTANG BANK

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) PT Bank Mandiri (Persero), Tbk 27.686.602 29.736.952 32.245.745 33.293.322 PT Bank Syariah Mandiri 25.713.988 28.348.270 32.000.000 - Dikurangi : Bagian jangka pendek (1.600.000) (8.662.238) (6.298.428) (695.139) Bagian jangka panjang 51.800.590 49.422.984 57.947.317 32.598.183

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

Berdasarkan Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/468/KI/2012 yang telah diaktakan dengan akta No. 38 tanggal 15 Agustus 2012 oleh Notaris Lenny Janis Ishak, SH, notaris di Jakarta dan Addendum I tanggal 2 November 2012 mengenai perubahan limit kredit dan ketentuan kredit serta addendum II tanggal 7 Januari 2013 mengenai cross collateral dan cross default, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero), Tbk yang digunakan untuk mengambil alih (take over) fasilitas kredit di PT PANN (Persero) berupa pembiayaan KM Petroleum Pioneer eks Petra Pioneer dan fasilitas kredit lainnya berupa non cash loan / bank garansi berdasarkan Perjanjian Pemberian Fasilitas Non Cash Loan / Bank Garansi No. CRD/JSD/469/NCL/2012 dan addendum I tanggal 7 Januari 2013. Kemudian pada tanggal 26 Juli 2016, PT Bank Mandiri menyetujui restrukturisasi fasilitas kredit berdasarkan surat penawaran restrukturisasi kredit nomor R05.RWH.CMB.JSD/3920/SPPK/T.2/2016 dengan rincian sebagai berikut :

1. Kredit Investasi Limit kredit : USD 8.482.000 Jatuh tempo : 23 Desember 2022 Suku bunga : 7% pa Agunan kredit :- Piutang usaha, diikat fidusia sebesar Rp 9.982.000.000.

- 1 (satu) unit Kapal Motor bernama Petroleum Pioneer eks Petra Pioneer. - Personal guarantee a.n Kardja Rahardjo.

150





37

18. UTANG BANK (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (lanjutan)

2. Non Cash Loan / Bank Garansi

Limit kredit : USD 2.500.000 Tujuan : Jaminan Tender, uang muka, pelaksanaan dan pemeliharaan penggunaan. Jatuh tempo : 14 Agustus 2013

Berdasarkan Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/008/KI/2013 yang telah diaktakan dengan akta No. 04 tanggal 7 Januari 2013 oleh Notaris Lenny Janis Ishak, SH, notaris di Jakarta, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero), Tbk yang digunakan untuk membeli 1 (satu) unit Kapal Accomodation Work Barge (AWB) Petroleum Excelcsior dan fasilitas kredit lainnya dengan rincian sebagai berikut :

1. Fasilitas kredit Investasi

Limit kredit : Rp 289.500.000.000 setara dengan $20.985.864 Jatuh waktu : 96 bulan Suku bunga :5% p.a

2. Loan

Limit kredit : USD 15.074.604,89 Jatuh tempo : 23 Desember 2022 Suku bunga : 5% p.a

Agunan kredit untuk fasilitas kredit investasi dan modal kerja / bank garansi adalah sebagai berikut : - Piutang usaha, diikat fisuda sebesar Rp 30.000.000.000. - 1 (satu) unit Kapal bernama Petroleum Excelsior, diikat dengan hipotik sebesar USD 30.000.000. - 1 (satu) unit Kapal bernama Petroleum Alpha yang akan diikat Hipotik setelah lunasnya pinjaman di PT PANN

(sesuai jadwal bulan Mei 2015). - 1 (satu) unit kapal bernama Petroleum Charlie yang akan diikat Hipotik setelah lunasnya pinjaman PT PANN. - Personal guarantee a.n Kardja Rahardjo. - Cash Flows Deficit Guarantee a.n Kardja Rahardjo. - Tanah yang beralamat di Jl. Cideng Barat No. 86 RT 04/01 Kel. Cideng Kec. Gambir, Jakarta Pusat dengan Bukti

Kepemilikan SHGB No. 4338 a.n PT Pelayaran Tamarin Samudra seluas 356 m2 yang diikat Hak Tanggungan sebesar Rp 6.100.000.000.

- Tanah dan bangunan di Jl. Balikpapan I No 5D Petojo Utara Gambir, Jakarta Pusat dengan Bukti Kepemilikan SHGB No. 3108 a.n Kardja Rahardjo (Pemegang Saham) seluas 63 m2 yang diikat Hak Tanggungan sebesar Rp 570.000.000.

Berdasarkan Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.JSD/803/KI/2013 yang telah diaktakan dengan akta No. 53 tanggal 23 Desember 2013 oleh Notarial Lenny Janis Ishak S.H., notarial di Jakarta, mengenai : - Penyesuaian jangka waktu menjadi Desember 2020 dan skala angsuran fasilitas KI AHTS Petroleum Pioneer. - Konversi sebagian dari valuta IDR menjadi valuta USD dan penyesuaian skala angsuran untuk fasilitas kredit AWB

Petroleum Excelsior dimana semula Rp 280.814.999.970 dikonversi sebagian yaitu USD 5.000.000 (dengan asumsi kurs 1 USD = Rp 12.000) dan Rp 220.814.999.970 dengan jatuh tempo tanggal 6 Januari 2021.

Berdasarkan surat penawaran pemberian kredit (SPPK) atas nama Perusahaan No.CBC.JSD/0263/T.2/2015 tanggal 14 Januari 2015 yang menyatakan : 1. Menyetujui pemberian fasilitas kredit investasi sebesar USD 32.000.000 untuk pembelian 1 unit kapal AWB

Petroleum Superior a.n PT Pelayaran Tamarin Samudra dari Bank Syariah Mandiri.

151





38

18. UTANG BANK (Lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (Lanjutan)

2. Menyetujui konversi seluruh valuta IDR menjadi valuta USD untuk fasilitas kredit AWB Petroleum Excelsior dengan ketentuan sebagai berikut : - Limit kredit : Eqv Rp 216.626.999.970, limit dalam USD sesuai nilai kurs yang berlaku di Bank Mandiri saat

konversi dilakukan. - Jenis kredit : Kredit investasi - Sifat kredit : Non Revolving - Tujuan

penggunaan : Pembelian 1 unit kapal AWB

- Suku bunga : 5% p.a untuk USD - Jangka waktu : Sejak penandatanganan Addendum PK s.d tanggal 6 Januari 2021 - Mekanisme

konversi : Konversi dilakukan atas dasar kurs USD/IDR yang berlaku pada saat dilakukan konversi

dengan konversi maksimum sebesar limit kredit.

3. Untuk permohonan penarikan sebagian jaminan berupa kapal AWB Petroleum Winners (Ex Petroleum Alpha), kapal AWB Petroleum Charlie, Tanah di Jl Cideng Barat, Jakarta Pusat, serta tanah dan bangunan di Jl Balikpapan, Jakarta Pusat saat ini belum dapat disetujui.

4. Menyetujui perubahan covenant kredit menjadi menyediakan setiap waktu cadangan dana di rekening giro

operasional PT Pelayaran Tamarin Samudra dengan pemblokiran sebesar 1 bulan pembayaran bunga dan pokok pinjaman bulan berikutnya.

Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu Bank, Perusahaan tidak diperkenan melakukan hal-hal (negative covenant) sebagai berikut:

a. Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan, termasuk diantaranya perubahan susunan permodalan dan

komposisi pemegang saham, serta perubahan susunan kepengurusan;

b. Membagikan deviden atau memberikan pinjaman kepada pengurus/ pemegang saham/ group/ lainnya yang tidak terkait dengan transaksi usaha Perusahaan;

c. Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain;

d. Mengalihkan/ menyerahkan kepada kepada pihak lain, sebagian atau seluruh hak dan kewajiban yang timbul

berkaitan dengan fasilitas kredit Perusahaan;

e. Memindahtangankan dan/atau menyewakan barang agunan kecuali stock & piutang untuk transaksi yang wajar

f. Membayar hutang Perusahaan kepada pemilik/ pemegang saham (sub ordinate loan).

152





39

18. UTANG BANK (Lanjutan)

PT Bank Syariah Mandiri Berdasarkan surat penegasan No.16/028-3/SP3/FSD tanggal 28 Oktober 2014 dari PT Bank Syariah Mandiri yang telah diaktakan dengan akta No. 89 oleh Masjuki S.H, tanggal 29 Oktober 2014 mengenai akad pembiayaan Murabahah untuk investasi pembelian kapal AWB Superior untuk memnuhi kontrak kerja dengan CNOOC SES Ltd., dengan rincian fasilitas sebagai berikut:

Fasilitas pembiayaan murabahah :

Jenis pembiayaan : Al Murabahah Sifat pembiayaan : Non revolving Limit pembiayaan : 75% dari harga kapal atau maksimal USD 32.000.000 Tujuan pembiayaan : Investasi pembelian kapal AWB Superior untuk memenuhi kontrak kerja dengan CNOOC

SES Ltd Jangka waktu : 52 bulan

Fasilitas pembiayaan murabahah

Jaminan : 1. Aset tetap berupa 1 unit kapal AWB Superior 9.055 DWT yang akan diikat Hipotik sebesar

USD 32.000.000. 2. Fidusia piutang kontrak dengan CNOOC SES Ltd, sebesar USD 48.741.658,95 untuk

kapal AWB Superior. 3. Personal guarantee an. Kardja Rahardjo.

Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu Bank, Perusahaan tidak diperkenan melakukan hal-hal (negative covenant) sebagai berikut: a. Melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang mengagendakan perubahan Anggaran Dasar,

susunan pengurus, pemegang saham dan struktur modal.

b. Membayar deviden atau memberikan pinjaman kepada Pengurus/ Pemegang Saham/ Group/ lainnya yang tidak terkait dengan transaksi usaha Perusahaan.

c. Meminta pembiayaan baru atau tambahan dari Bank atau lembaga pembiayaan lainnya untuk proyek yang sama.

d. Menerima fasilitas pinjaman atau fasilitas keuangan lainnya (baik untuk investasi atau modal kerja) atau fasilitas leasing berupa apapun juga dari bank/pihak lain atau untuk mengikat diri sebagai penjamin untuk menjamin hutang pihak lain, yang dapat mempengaruhi atau melanggar batasan rasio keuangan / Financial covenant.

e. Menjual, menyewakan, menttransfer, memindahkan hak, menghapuskan aset yang dijaminkan.

f. Melakukan pembayaran atau pembayaran kembali kepada Pemegang Saham Nasabah dan/atau penjamin atas pinjaman-pinjaman yang telah dan/atau dikemudian hari akan diberikan oleh Pemegang Saham Nasabah dan/atau Penjamin, baik jumlah pokok, margin, provisi, atau biaya – biaya lainnya.

g. Menjalankan kegiatan usaha yang tidak mempunyai hubungan dengan usaha yang dijalankan (usaha inti nasabah) atau melakukan perluasan atau penyempitan usaha yang dapat mempengaruhi pengembalian hutanng Nasabah kepada Bank.

h. Mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit oleh Pengadilan Niaga atau pengajuan permohonan penundaan

pembayaran hutang kepada Pengadilan Niaga, melakukan pembubaran atau likuidasi berdasarkan keputusan RUPS.

i. Menjaminkan kembali jaminan yang telah dijaminkan berdasarkan akad pembiayaan ini kepada pihak lain. j. Melakukan kegiatan usaha yang bertentangan dengan Prinsip-Prinsip Syariah. k. Setiap perubahan/amandemen terhadap seluruh kontrak/perjanjian yang terkait dengan fasilitas pembiayaan ini,

harus diinformasikan secara tertulis dan mendapat persetujuan dari Bank dan harus selambatnya dua (2) minggu sebelum penandatangan amandemen.

153





40

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

Perusahaan mencadangkan imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Akrual atas liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan dan pada tahun 2016, 2015, 2014 dan 2013 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaris yang dilakukan oleh PT Kompujasa Aktuaria Indonesia, aktuaris independen dengan menggunakan metode "projected unit credit method" dan asumsi-asumsi sebagai berikut:

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Tingkat diskonto 8% per tahun 9% per tahun 8,5 % per tahun 9% per tahun Tingkat estimasi kenaikan gaji 9% per tahun 9% per tahun 9% per tahun 9% per tahun Tingkat mortalita TMI – 2011 TMI – 2011 TMI – 2011 TMI – 2011 Tingkat cacat 10% of TMI –

2011 10% of TMI –

2011 10% of TMI –

2011 10% of TMI –

2011 Metode aktuaria Projected Unit

Credit Projected Unit



Credit Usia pensiun 55 Tahun 55 Tahun 55 Tahun 55 Tahun

Rekonsiliasi liabilitas imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut:

31 Okt 2016 2015 2014*) 2013*) Saldo awal 151.247 111.218 103.975 128.458 Beban yang diakui 32.826 33.218 25.985 24.053 Biaya (pendapatan) komprehensif lainnya (15.942) 6.811

(18.741)

(16.961)

Selisih kurs - - - (31.575) Jumlah liabilitas yang diakui di

laporan posisi keuangan 168.131 151.247 111.219 103.975

Analisis sensitivitas Dampak perubahan 1% terhadap asumsi tingkat diskonto

Penurunan (1%) Nilai Awal

(8%)

Kenaikan (1%) (7%) (9%)

Nilai Dampak Nilai Dampak Nilai kini kewajiban imbalan pasti 178.624 (10.493) 168.131 8.749 159.382 Biaya jasa kini & biaya bunga 35.346 (1.653) 33.693 1.386 32.307 Nilai kewajiban pada neraca 178.624 (10.493) 168.131 8.749 159.382 Biaya yang diakui pada laporan laba (rugi) 35.346 (1.653) 33.693 1.386 32.307

154





41

20. MODAL SAHAM

Sesuai dengan akta notaris No. 78 tanggal 29 September 2016 oleh Wiwik Condro, S.H., notaris di Jakarta, dan telah mendapatkan surat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor No. AHU-0020510.AH.01.02. Tahun 2016 tanggal 3 November 2016 jumlah modal Dasar Perusahaan sebesar Rp 1.200.000.000.000 yang terbagi atas 1.200.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per lembar saham dan dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 300.000 lembar saham dengan nilai sebesar Rp 300.000.000.000 sehingga susunan pemegang saham Perusahaan per 31 Oktober 2016 adalah sebagai berikut :

Nama pemegang saham/ Jumlah Nilai Saham/Value Stocks Persentase Name of shareholder (Lembar) (Rp) (USD) (%)

Kardja Rahardjo 299.999 299.999.000.000 24.481.724 99.9997% Sarifin 1 1.000.000 113 0.0003% Jumlah 300.000 300.000.000.000 24.481.837 100,00%

Sesuai dengan Akta Notaris Emmy Halim, SH. Mkn No. tanggal 10 November 2010, dan telah mendapatkan surat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-01417.AH.01.02. Tahun 2011 tanggal 11 januari 2011, dinyatakan bahwa jumlah modal Dasar Perusahaan sebesar Rp 20.000.000.000 (Dua puluh milyar rupiah) dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (Satu juta rupiah) per lembar saham dan dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 12.000 lembar saham dengan nilai sebesar Rp 12.000.000.000 (Dua belas milyar rupiah) sehingga susunan pemegang saham Perusahaan per 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Nama pemegang saham/ Jumlah Nilai Saham/Value Stocks Persentase

Name of shareholder (Lembar) (Rp) (USD) (%) Kardja Rahardjo 11.999 11.999.000.000 1.343.737 99,992% Sarifin 1 1.000.000 113 0,008% Jumlah 12.000 12.000.000.000 1.343.850 100,00%

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR

Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan:

Jumlah Saldo tambahan modal disetor sebelum konversi 1.343.850 Tambahan modal disetor atas:

Konversi Utang pemegang saham dan utang obligasi konversi menjadi modal saham 23.137.986

Jumlah 24.481.836

Berikut adalah rincian mutasi pengalihan utang obligasi konversi dan utang pemegang saham ke modal saham :

Keterangan Jumlah Utang obligasi konversi 15.525.601 Opsi obligasi konversi 1.986.774 Utang pemegang saham 7.137.987 Jumlah yang akan dikonversi 24.650.362 Dikurangi : kapitalisasi amortisasi (1.512.376) Jumlah di konversi ke modal saham 23.137.986

155





42

22. PENDAPATAN

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) Charter hire 8.915.554 18.990.331 21.890.660 23.013.896 18.068.600 Catering 1.369.757 1.997.780 3.001.787 348.702 14.736 Mobilisasi 75.000 - - 200.000 200.000 Demobilisasi - 50.000 200.000 205.000 80.000 Fuel & Water - 11.186 11.186 7.479 - Jumlah 10.360.311 21.049.297 25.103.633 23.775.077 18.363.336

Rincian pendapatan berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) CNOOC SES Ltd 9.821.298 20.751.782 24.806.118 21.382.823 18.363.336 PC Ketapang II LTD 539.013 - - - - PT Pertamina Hulu Energi - 269.015 269.015 2.392.254 - Pertaminia DSI-AOS - 28.500 28.500 - - Jumlah 10.360.311 21.049.297 25.103.633 23.775.077 18.363.336

Rincian pendapatan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan adalah sebagai berikut:

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) CNOOC SES Ltd 9.821.298 20.751.782 24.806.118 21.382.823 18.363.336 PT Pertamina Hulu Energi - - - 2.392.254 - Jumlah 9.821.298 20.751.782 24.806.118 23.775.077 18.363.336

23. BEBAN OPERASIONAL

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) Penyusutan 6.406.841 6.455.902 7.743.101 5.434.976 5.158.914 Catering 1.080.356 1.849.042 2.140.205 716.346 405.342 Docking 1.054.164 1.089.759 1.308.427 937.886 - Gaji 526.239 504.750 603.434 596.563 435.932 Pemeliharaan kapal 430.760 696.847 785.808 709.496 407.006 Asuransi 401.774 468.113 533.394 475.964 453.278 Charter hire 135.033 224.614 259.030 2.771.860 501.051 Bahan bakar 125.090 51.008 11.189 263.993 273.192 Pajak 110.558 236.166 273.766 283.097 127.242 Pengurusan kru kapal 98.368 222.694 245.674 159.779 61.913 Survey 78.004 56.704 78.445 96.530 85.218 Perlengkapan dan ATK 75.575 116.274 139.149 61.110 - Kesehatan, keselamatan, dan lingkungan 70.847 56.884 66.435 55.798 45.265 Listrik 34.677 45.405 49.790 40.287 23.359 Keagenan 22.039 8.873 13.398 44.225 21.607 Pengiriman 16.021 20.597 22.045 75.455 150.154 Sewa 3.897 15.102 15.684 424.241 381.347 Konsumsi 3.203 4.020 4.997 31.466 43.930 Perizinan 1.330 3.224 6.386 4.000 100.590 Demobilisasi - - - 66.465 11.216 Mobilisasi - - - 52.668 33.714 Biaya broker - - - - 1.780.378 Pergantian kru - - - - 41.930 Jumlah 10.674.777 12.125.978 14.300.357 13.302.206 10.542.578

Tidak ada pembelian atau pembayaran kepada satu pihak yang melebihi 10% dari jumlah penjualan pada 31 Oktober 2016 dan 31 Oktober 2015 serta pada 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. Beban pajak final disajikan sebagai bagian dari beban pajak dengan jumlah masing-masing sebesar US$107.887, US$265.222, US$271.336 dan US$122.954 untuk periode sepuluh (10) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2016, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.

156





43

24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015*) 2014*) 2013*) Biaya Penurunan Aset Tetap 3.203.812 - 340.481 337.119 - Pajak 580.587 7.524 8.299 30.503 31.905 Gaji dan tunjangan 160.923 165.301 197.536 184.856 160.248 Jasa profesional 155.590 51.716 61.740 104.217 40.190 Penyusutan 70.028 59.851 72.323 59.842 42.196 Transportasi dan

perjalanan dinas 68.220 57.160 89.837 126.554 52.286 Sumbangan dan entertainmen 42.371 17.379 94.819 374.539 226.048 Sewa kantor 62.417 120.142 144.004 60.047 43.116 Tender 45.576 54.933 118.184 146.026 100.739 Imbalan kerja karyawan 32.826 - 33.217 25.985 24.053 Komunikasi dan utilitas 26.282 24.271 31.251 32.863 27.625 Perlengkapan kantor 15.740 8.667 10.982 6.058 15.265 Biaya BPJS 10.294 7.432 10.459 1.314 Surat – surat kendaraan 9.263 8.209 8.811 20.610 5.987 Iuran dan perijinan 8.996 8.785 9.642 5.731 3.546 Amortisasi 8.410 8.412 10.095 5.392 2.662 Biaya ATK 5.598 10.448 10.929 16.206 - Biaya Parkir & Tol 4.243 3.783 4.678 3.123 - Asuransi kendaraan 3.667 3.757 4.414 3.717 2.140 Perbaikan dan pemeliharaan

3.517

11.584

19.585

7.490

7.992

Pantry needs 2.601 1.899 2.351 4.141 - Koran dan majalah 1.174 1.087 1.343 1.600 1.824 Materai, pos dan Pengiriman

310

8.494

9.341

1.529

3.080

Fotocopy dan jilid 256 637 741 808 674 Iklan - 124 124 1.113 696 Lain –lain 739 1.490 478 820 3.932 Jumlah 4.523.440 643.085 1.295.664 1.562.203 796.204

25. PENDAPATAN KEUANGAN

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) Jasa giro 2.318 2.661 3.460 4.076 2.929 Bunga deposito 895 4 4 9 394 Lain - lain 1.523.461 896 1.064 - - Jumlah 1.526.674 3.561 4.528 4.085 3.323

Pendapatan lain-lain diantaranya disebabkan peningkatan saldo yang signifikan pada tahun 2016 adalah karena adanya penyesuaian konversi obligasi ke modal saham sebesar US$1.512.374 dan bunga atas jaminan sewa pembiayaan yang telah diterima kembali pada bulan Juni 2016 sebesar US$10.601.

26. BEBAN KEUANGAN

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) Administrasi, provisi dan

bunga bank 11.203 11.084 12.950 16.002 243.036 Beban bunga bank dan

sewa pembiayaan 2.923.358 3.937.348 4.643.189 3.695.923 3.984.172

Amortisasi bunga obligasi konversi

- - - - 325.521

Lain-lain 92.097 - - - - Jumlah 3.026.658 3.948.432 4.656.139 3.711.925 4.552.729

157





44

27. INFORMASI SEGMEN

Perusahaan mengklasifikasi dan mengevaluasi informasi segmen berdasarkan jasa. 31 Oktober 2016 Charter Hire Catering Mobilisasi Demobilisasi Fuel dan Water Gabungan Pendapatan 8.915.554 1.369.757 75.000 - - 10.360.311 Beban Pokok (9.594.421) (1.080.356) - - - (10.674.777) (678.867) 289.401 75.000 - - (314.466) Beban

administrasi dan umum - - - - - (4.523.440)

Pendapatan keuangan - - - - - 1.526.674

Beban keuangan - - - - - (3.026.658) Laba (rugi)

selisih kurs - - - - - (42.808) lain - lain neto - - - - - (619.567) Laba sebelum

pajak - - - - - (7.000.265) Beban Pajak

penghasilan - - - - - 570.405 Laba Tahun

Berjalan - - - - - (6.429.860) Pendapatan

Komprehensif Lain - - - - - 11.957

Jumlah laba dan penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - - - (6.417.903)

31 Oktober 2015 Charter Hire Catering Mobilisasi Demobilisasi Fuel dan Water Gabungan Pendapatan 18.990.331 1.997.780 - 50.000 11.186 21.049.297 Beban Pokok (10.276.936) (1.849.042) - - - (12.125.978) 8.713.395 148.738 - 50.000 11.186 8.923.319 Beban administrasi dan umum - - - - - (643.085) Pendapatan keuangan - - - - - 3.561 Beban keuangan - - - - - (3.948.432) Laba (rugi) selisih kurs - - - - - 247.777 lain - lain neto - - - - - (293.639) Laba sebelum pajak - - - - - 4.289.501 Beban Pajak penghasilan - - - - - - Laba Tahun Berjalan - - - - - 4.289.501 Pendapatan Komprehensif Lain - - - - - - Jumlah laba dan penghasilan komprehensif tahun berjalan - - -` - - 4.289.501

158





45

27. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 31 Desember 2015 Charter Hire Catering Mobilisasi Demobilisasi Fuel dan Water Gabungan Pendapatan 21.890.660 3.001.787 - 200.000 11.186 25.103.633 Beban Pokok (12.160.152) (2.140.568) - - - (14.300.720) 9.730.508 861.219 - 200.000 11.186 10.802.913 Beban administrasi dan umum

- - - - -

(1.295.664) Pendapatan keuangan

- - - - - 4.528

Beban keuangan - - - - - (4.656.139) Laba (rugi) selisih kurs

- - - - - 378.378

lain - lain neto - - - - - (690.928) Laba sebelum pajak

- - - - - 4.543.088

Beban Pajak penghasilan

- - - - - 160.362

Laba Tahun Berjalan

- - - - - 4.703.450

Pendapatan Komprehensif Lain

- - - - -

(5.108) Jumlah laba dan penghasilan komprehensif tahun berjalan

- - - - -

4.698.342 31 Desember 2014 Charter Hire Catering Mobilisasi Demobilisasi Fuel dan Water Gabungan Pendapatan 23.013.896 348.702 200.000 205.000 7.479 23.775.077 Beban Pokok (12.466.727) (716.346) (52.668) (66.465) - (13.302.206) 10.547.169 (367.644) 147.332 138.535 7.479 10.472.871 Beban administrasi dan umum - - - - - (1.562.840) Pendapatan keuangan - - - - - 4.085 Beban keuangan - - - - - (3.711.925) Laba (rugi) selisih kurs - - - - - 366.362 lain - lain neto - - - - - (1.559.976) Laba sebelum pajak - - - - - 4.009.214 Beban Pajak penghasilan - - - - - 165.478 Laba Tahun Berjalan - - - - - 4.174.692 Pendapatan Komprehensif Lain - - - - - 14.056 Jumlah laba dan penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - - - 4.188.748

159





46

27. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 31 Desember 2013 Charter Hire Catering Mobilisasi Demobilisasi Fuel dan Water Gabungan Pendapatan 18.068.600 14.736 200.000 80.000 - 18.363.336 Beban Pokok (10.092.306) (405.342) (33.714) (11.216) - (10.542.578) 7.976.294 (390.606) 166.286 68.784 - 7.820.758 Beban administrasi dan umum - - - - - (796.204) Pendapatan keuangan - - - - - 3.323 Beban keuangan - - - - - (4.552.729) Laba (rugi) selisih kurs - - - - - 5.894.966 lain - lain neto - - - - - 29.102 Laba sebelum pajak - - - - - 8.399.216 Beban Pajak penghasilan - - - - - 6.014 Laba Tahun Berjalan - - - - - 8.405.230 Pendapatan Komprehensif Lain - - - - - 12.721 Jumlah laba dan penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - - - 8.417.951

28. KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI

a. Perjanjian dengan PT Pertamina Hulu Energi West Madura Offshore

Pada tanggal 1 April 2014 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak No. 153A/TS/DRLG/13 tentang “Provision of one (1) Unit AHTS with Minimum 65 Ton Bollard Pull” dan jatuh tempo pada tanggal 31 Agustus 2015. Perjanjian ini tidak diperpanjang kembali.

b. Perjanjian dengan CNOOC SES Ltd.,

Petroleum Charlie

- Pada tanggal 22 Desember 2015 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak

No. 353083215 tentang “GITA-WANDA Cable Repair Using Construction Work Barge, Cable Fault Location 300M from Wanda "Petroleum Charlie" untuk kapal AWB Petroleum Charlie dan jatuh tempo pada tanggal 23 Februari 2016.

Petroleum Excelsior

- Pada tanggal 11 Januari 2013 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak

No. 332003380 tentang “Rental of Accomodation Barge for CBU” untuk kapal AWB Petroleum Excelsior dan jatuh tempo tanggal 3 Januari 2019.

160





47

28. KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI (Lanjutan)

b. Perjanjian dengan CNOOC SES Ltd., (Lanjutan)

Petroleum Pioneer

- Pada tanggal 31 Juli 2015 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak No. 332004105 tentang “Rental of One (1) Unit AHTS #4” untuk kapal AWB Petroleum Pioneer dan jatuh tempo tanggal 23 Maret 2016.

Petroleum Superior

- Pada tanggal 19 Nopember 2014 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak

No. 332003899 tentang “NBU accommodation barge and catering services” untuk kapal AWB Petroleum Superior dan jatuh tempo pada tanggal 7 September 2020.

Petroleum Winners

- Pada tanggal 26 Nopember 2015 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak

No. 332004213 tentang “Rental of one unit workover barge with pedestal crane” untuk kapal AWB Petroleum Winner dan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2016.

c. Perjanjian dengan PC Ketapang II LTD

- Pada tanggal 13 Juli 2016 Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama berdasarkan kontrak

No. 4850000072 atas AWB Petroleum Pioneer tentang “Time Charter Agreement of Provision of Anchor Handling TUG (AHT) and Anchor Handling TUG & Supply (AHTS) Vessel Rental and Services To Support Production Operation At Ketapang Work Area Indonesia” dengan jangka waktu hingga 12 Juli 2021.

29. INSTRUMEN KEUANGAN

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan mendekati nilai wajarnya baik karena akan jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang dibawa berdasarkan tingkat suku bunga pasar.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan berdasarkan jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties) dan bukan merupakan penjualan yang dipaksakan atau likuiditas.

Instrumen keuangan yang disajikan didalam laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik dalam jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

31 Okt 2016 Nilai Tercatat Nilai Wajar Aset keuangan Kas dan bank 1.747.000 1.747.000 Piutang usaha 2.746.473 2.746.473 Piutang Karyawan 52.512 52.512 Uang muka 911.526 911.526 Jumlah 5.457.511 5.457.511

161





48

29. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Okt 2016 Nilai Tercatat Nilai Wajar Liabilitas keuangan Utang usaha 2.749.726 2.697.596 Utang bank jatuh tempo dalam setahun 1.600.000 1.600.000 Utang bank jatuh tempo dalam jangka panjang setelah dikurangi jatuh tempo

dalam setahun 51.800.590 51.800.590 Utang pemegang saham 1.623.240 1.623.240 Jumlah 57.773.556 57.773.556

2015 Nilai Tercatat Nilai Wajar Aset keuangan Kas dan bank 3.857.681 3.857.681 Piutang usaha 4.374.637 4.374.637 Piutang Karyawan 38.633 38.633 Uang muka 590.190 590.190 Jumlah 8.861.141 8.861.141

Liabilitas keuangan Utang usaha 3.433.455 3.433.455 Utang bank jatuh tempo dalam setahun 8.662.238 8.662.238 Utang bank jatuh tempo dalam jangka panjang setelah dikurangi jatuh tempo

dalam setahun 49.422.984 49.422.984 Utang pemegang saham 24.760.127 24.760.127 Jumlah 86.278.804 86.278.804

2014*) Nilai Tercatat Nilai Wajar Aset keuangan Kas dan bank 2.632.485 2.632.485 Piutang usaha 4.654.440 4.654.440 Piutang Karyawan 18.139 18.139 Uang muka 747.430 747.430 Jumlah 8.052.494 8.052.494

Liabilitas keuangan Utang usaha 6.982.344 6.982.344 Utang bank jatuh tempo dalam setahun 6.298.428 6.298.428 Utang bank jatuh tempo dalam jangka panjang setelah dikurangi jatuh tempo

dalam setahun 57.947.317 57.947.317 Utang sewa pembiayaan 1.437.773 1.437.773 Utang pemegang saham 24.768.925 24.768.925 Jumlah 97.434.787 97.434.787

162





49

29. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

2013*) Nilai Tercatat Nilai Wajar Aset keuangan Kas dan bank 1.902.770 1.902.770 Piutang usaha 3.581.875 3.581.875 Piutang karyawan 25.175 25.175 Uang muka 2.066.370 2.066.370 Jumlah 7.576.190 7.576.190

Liabilitas keuangan Utang usaha 637.494 637.494

Utang bank jatuh tempo dalam setahun 659.139 659.139 Utang bank jatuh tempo dalam jangka panjang setelah dikurangi jatuh tempo

dalam setahun 32.598.183 32.598.183 Utang sewa pembiayaan jatuh tempo dalam setahun 3.233.123 3.233.123 Utang sewa pembiayaan jatuh tempo dalam jangka panjang setelah dikurangi

jatuh tempo dalam setahun 1.155.053 1.155.053 Utang lain-lain 127.734 127.734 Utang obligasi konversi 14.338.747 14.338.747 Jumlah 52.749.473 52.749.473

30. PENYAJIAN KEMBALI

Pada 1Januari 2015, Perusahaan menerapkan perhitungan imbalan pasca kerja sesuai dengan dengan PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan pasca kerja”, perubahan-perubahan tersebut diterapkan secara retrospektif dan jumlah komparatif telah disajikan kembali. Dampak dari penyesuaian dan adopsi retrospektif tersebut menyebabkan peningkatan dan penurunan laba usaha dari jumlah yang telah dilaporkan sebelumnya. Perubahan-perubahan tersebut berdampak pada laba atau rugi dan laba atau rugi komprehensif untuk setiap tahun yang disajikan.

Tabel di bawah menunjukkan pengaruh dari penyajian kembali terhadap laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Disajikan

Sebelumnya Penyesuaian Disajikan Kembali

Laporan Posisi Keuangan Per 31 Desember 2015 Utang obigasi konversi - 15.119.437 15.119.437 Utang pemegang saham 24.760.127 (16.000.000) 8.760.127 Ekuitas hak konversi - 1.986.774 1.986.774 Saldo laba 35.294.483 (1.106.210) 34.188.273 Laporan Posisi Keuangan Per 31 Desember 2014 Aset pajak tangguhan - 3.584 3.584 Liabilitas imbalan kerja karyawan 145.418 (34.199) 111.219 Utang pemegang saham 24.768.925 (16.000.000) 8.768.925 Utang obligasi konversi - 14.723.912 14.723.912 Ekuitas hak konversi - 1.986.774 1.986.774 Komponen ekuitas lainnya - 26.777 26.777 Saldo laba 31.716.176 (2.020.708) 29.695.468 Laporan Posisi Keuangan Per 31 Desember 2013 Aset pajak tangguhan - 1.773 1.773 Liabilitas imbalan kerja karyawan 120.357 (16.382) 103.975 Komponen ekuitas lainnya - 12.721 12.721

Saldo laba 25.784.864 - 25.784.864

163





50

30. PENYAJIAN KEMBALI (Lanjutan)

Disajikan Sebelumnya Penyesuaian

Disajikan Kembali

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 31 Desember 2015

Lain – lain neto 295.858 395.526 691.384 Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

31 Desember 2014 Beban Operasional 13.030.870 271.336 13.302.206 Beban umum dan administrasi 1.211.343 (2.773.546) (1.562.203) Manfaat pajak tangguhan - (17.234) (17.234) Keuntungan (Kerugian) Aktuarial - 18.741 18.741 Manfaat (Beban) pajak penghasilan terkait - (4.685) (4.685) Lain – lain neto 1.256.190 385.107 1.641.297 Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

31 Desember 2013 Beban Operasional 10.419.624 122.954 10.542.578 Beban umum dan administrasi 795.625 579 796.204 Manfaat pajak tangguhan - 6.013 6.013 Keuntungan (Kerugian) Aktuarial - 16.961 16.961 Manfaat (Beban) pajak penghasilan terkait - (4.240) (4.240)

31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Perusahaan dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan.

Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perusahaan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. Risiko Kredit Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:

2016 2015 2014 2013

Jumlah Bruto

Jumlah Neto

Jumlah Bruto

Jumlah Neto

Jumlah Bruto

Jumlah Neto

Jumlah Bruto

Jumlah Neto

Pinjaman dan piutang

Kas dan bank 1.747.000 1.747.000 3.857.681 3.857.681 2.632.485 2.632.485 1.902.770 1.902.770 Piutang usaha 2.746.473 2.746.473 4.374.637 4.374.637 4.654.440 4.654.440 3.581.875 3.581.875 Piutang karyawan 52.512 52.512 38.633 38.633 18.139 18.139 25.175 25.175 Uang muka 911.526 911.526 590.190 590.190 747.430 747.430 2.066.370 2.066.370

Jumlah 5.457.511 5.457.511 8.861.141 8.861.141 8.052.494 8.052.494 7.576.190 7.576.190

164





51

31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang terkait risiko suku bunga:

2016

Rata-rata suku bunga efektif

Jatuh tempo dalam 1 tahun

Jatuh tempo pada tahun

ke-2


ke-3

Jatuh tempo lebih dari

tahun ke-3 Jumlah Liabilitas Bunga

Mengambang Utang bank 7 – 10,5% 1.485.000 5.250.000 8.550.000 38.175.621 53.460.621

2015




ke-2


ke-3



Mengambang Utang bank 7 – 10,5% 8.662.238 5.765.741 4.595.094 39.062.149 58.085.222

2014




ke-2


ke-3



Mengambang Utang bank 7-10,5% 6.298.428 1.200.000 1.800.000 48.648.890 57.947.318 Utang leasing 10,5% 323.837 1.113.936 - - 1.437.773

2013




ke-2


ke-3



Mengambang Utang bank 7-10,5% 695.139 6.298.429 1.200.000 25.099.754 33.293.322 Utang leasing 10,5% 3.233.123 323.837 1.113.936 1.795.350 6.466.246

Analisis sensitivitas untuk risiko suku bunga Pada tanggal 31 Oktober 2016 jika tingkat suku bunga pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 basis poin dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah atau tinggi sebesar US$ 267.303 terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.

165





52

31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

Risiko nilai tukar Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perusahaan yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank jangka panjang. dan utang bukan kepada pemegang saham. Perusahaan memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing Perusahaan tersebut jumlahnya tidak material. Pada tanggal 31 Oktober 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, kurs konversi yang digunakan Perusahaan diungkapkan pada Catatan 2l laporan keuangan. Pada tanggal 31 Oktober 2016, aset dan liabilitas moneter Perusahaan yang berdenominasi dalam mata uang selain Rupiah sebagai berikut:

Nilai dalam mata uang Selain mata uang fungsional

Dalam Dollar Amerika Serikat

pada tanggal pelaporan

Aset

Kas dan bank Rupiah Indonesia 3.072.623.032 235.432 Dollar Singapura 8.683 6.235

Piutang usaha Rupiah Indonesia 2.978.693.954 228.235

Piutang karyawan Rupiah Indonesia 685.325.343 52.511

Uang muka Rupiah Indonesia 11.496.349.246 228.235 Dollar Singapura 73.127 52.511

Liabilitas Utang usaha

Rupiah Indonesia 25.315.726.478 1.939.754

Liabilitas Neto 6.982.685.631 505.815

Jika nilai denominasi liabilitas neto dari mata uang asing pada tanggal 31 Oktober 2016 ditampilkan dengan menggunakan nilai tukar yang ditampilkan dengan menggunakan nilai tukar yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016 (tanggal peyelesaian laporan keuangan), yaitu Rp13.436 untuk 1 Dollar AS, Aset neto perusahaan akan menurun sebesar $7.829 Analisa sensivitas untuk risiko mata uang asing Pada tanggal 31 Oktober 2016, jika nilai tukar Dolar terhadap mata uang asing naik/turun 10% dengan semua variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal tersebut lebih tinggi/rendah sebesar $724.756. Terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan translasi piutang dan pinjaman dalam mata uang asing.

166





53

32. TRANSAKSI NON-KAS

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas:

31 Okt 2016 31 Okt 2015 2015 2014*) 2013*) Konversi utang obligasi konversi ke modal saham

15.525.601 - - - -

Konversi utang pemegang saham ke modal saham 7.137.987 - - - -

Penurunan Nilai Aset Tetap 3.203.812 - 448.619 345.684 - Konversi opsi obligasi

konversi ke modal saham 1.986.774 - - - - Penyesuaian kapitalisasi bunga utang obligasi konversi

1.512.375 - - - -

Perolehan kapal melalui utang bank - - - 32.000.000 - Peralihan utang obligasi

Konversi - - - 16.000.000 - Pelunasan aset kapal Petroleum Excelsior melalui utang

- - - - 14.100.000

Reklasifikasi aset sewa pembiayaan Petroleum Charlie

- - - - 3.300.794

33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

a. Berdasarkan surat PT PANN Pembiayaan Maritim kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. No. 2236/BU/PM/1216 tanggal 23 Desember 2016, menyatakan bahwa : - Status fasilitas pembiayaan sewa guna usaha (SGU) atas nama PT Pelayaran Tamarin Samudra untuk kapal

AWB Petroleum Winners (ex AWB Petroleum Alpha) sudah diselesaikan atau lunas per tanggal 4 Mei 2015. - Dokumen kepemilikan berupa Grosse Akta kapal AWB Petroleum Winners, masih tertahan di bank BNI dan

saat ini sedang dalam proses negosiasi dengan bank yang bersangkutan. Pada saatnya, setelah Grosse akta kapal tersebut diperoleh, akan segera diserahkan kepada PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk.

b. Berdasarkan Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn No. 10 tanggal 9 Februari 2017 yang telah

disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791.AH.01.02 tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 menyetujui : - Perubahan status Perseroan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka sehingga nama Perseroan

berubah dari PT Pelayaran Tamarin Samudra menjadi PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk. - Pemecahan nilai nominal saham Perseroan (Stock split) dari semula Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah)

per saham menjadi Rp 100 (seratus Rupiah) per saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dari sejumlah 300.000 (tiga ratus ribu) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) persaham akan menjadi sejumlah 3.000.000.000 (tiga miliar) saham dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah ) per saham.

- Perubahan Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perusahaan terakhir adalah sebagai berikut:

167





54

33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (Lanjutan)

b. Berdasarkan Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.kn No. 10 tanggal 9 Februari 2017 yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791.AH.01.02 tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 menyetujui (Lanjutan) :

Nama pemegang saham Jumlah Nilai Saham Equivalen Persentase

(Lembar) (Rp) (%) PT Andalan Lepas Pantai 2.999.990.000 2.999.999.000.000 99,9997% PT Sentra Andalan Tamarin 10.000 1.000.000

0,0003%

Jumlah 3.000.000.000 300.000.000.000 100,00%

- Memberikan persetujuan kepada Perseroan untuk melakukan penawaran saham atau emisi saham kepada

masyarakat (Go Public), dalam jumlah sebanyak-banyaknya 1.000.000.000 (satu miliar) saham baru dengan harga penawaran saham dan syarat-syarat serta ketentuan-ketentuan lainnya sebagaimana dianggap baik oleh Direksi Perseroan dan pihak-pihak terkait, dengan tetap memperhatikan peratuan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal, termasuk peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) dan peraturan bursa efek ditempat dimana saham-saham Perseroan akan dicatatkan.

- Menyetujui pencatatan seluruh saham Perseroan setelah dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana

Perseroan, yang terdiri atas saham-saham yang ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui penawaran Umum dan saham-saham yang telah dimiliki oleh para Pemegang Saham Perseroan pada Bursa Efek Indonesia (Company Listing), serta menyetujui untuk mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif sesuai dengan Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

- Menyetujui pencatatan seluruh saham Perseroan setelah dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana

Perseroan, yang terdiri atas saham-saham yang ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui penawaran Umum dan saham-saham yang telah dimiliki oleh para Pemegang Saham Perseroan pada Bursa Efek Indonesia (Company Listing), serta menyetujui untuk mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif sesuai dengan Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

- Menyetujui perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan sebagai berikut:

Dewan Komisaris Komisaris Utama : Alwie Handoyo Komisaris : Anhar Satyawan Komisaris : Fahmi Harsandono Direksi Direktur Utama : Kardja Rahardjo Direktur : Leo A.Tangkilisan Direktur Independen : Debora Audrey Chiayu Hiu

- Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan

sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana saham kepada masyarakat melalui Pasar Modal, termasuk tetapi tidak terbatas pada (i) menetapkan penggunaan dana yang diperoleh dari Penawaran Umum tersebut, (ii) untuk mencatatkan saham-saham Perseroan yang merupakan saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh pada Bursa Efek Indonesia dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal, serta (iii) mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif sesuai dengan Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal, dan juga memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana saham kepada masyarakat.

168





55

33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (Lanjutan) b. Berdasarkan Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.kn No. 10 tanggal 9 Februari 2017 yang telah

disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-0003791.AH.01.02 tahun 2017 tertanggal 13 Februari 2017 menyetujui (Lanjutan) :

- Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menyatakan dalam akta tersendiri yang dibuat di

hadapan Notaris, mengenai kepastian jumlah saham yang ditempatkan dan disetor setelah realisasi pengeluaran saham baru dalam rangka Penawaran Umum serta menyatakan komposisi kepemilikan saham setelah dilaksanakannya Penawaran Umum.

- Menyetujui perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan (i) Peraturan Nomor IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok- Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik, (ii) POJK Nomor: 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaran Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan Terbuka, dan (iii) POJK Nomor: 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, dan memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan dan menyusun kembali seluruh Anggaran Dasar Perseroan tersebut dalam suatu akta yang dibuat di hadapan Notaris.

34. LABA PER SAHAM DASAR

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun bersangkutan. Perhitungannya adalah sebagai berikut: 31 Oktober

2016 31 Oktober

2015 31 Desember

2015 31 Desember

2014 31 Desember

2013 Laba (rugi) bersih

per saham dasar (6.417.903) 4.289.501 4.698.342 4.188.748 8.417.951 Rata-rata tertimbang jumlah

lembar saham beredar 40.800 12.000 12.000 12.000 12.000

Laba per saham dasar (157,30) 357,46 391,53 349,06 701,50

35. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN

Manajemen bertanggung jawab sepenuhnya terhadap penyusunan dan penyajian laporan keuangan dan catatan atas laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 22 Maret 2017.

169

XVII. LAPORAN PENILAI INDEPENDEN

Berikut ini adalah salinan Laporan Penilai Publik untuk aset tetap Perseroan per tanggal 31 Oktober 2016, yang dinilai oleh Kantor Jasa Penilai Publik Suwendho Rinaldy & Rekan tanggal 7 Februari 2017.


170


171

RINGKASAN PENILAIAN PROPERTI

(4 UNIT KAPAL ACCOMMODATION WORKBARGE, 1 UNIT KAPAL SUPPLY, TANAH

KOSONG, DAN RUKO)

DISUSUN UNTUK

PT PELAYARAN TAMARINSAMUDRA

TANGGAL PENILAIAN31 OKTOBER 2016

SUWENDHO RINALDY & REKAN KANTOR JASA PENILAI PUBLIK Nomor Izin Usaha KJPP: 2.09.0059 Penilai Properti dan Bisnis

Rasuna Office Park WO 01-02Rasuna Epicentrum

Jl. H.R. Rasuna Said - KuninganJakarta Selatan 12960

T (021) 8370-8026 / 3800-834 / 9390-39537168-5051 / 7970913 / 799-4521

F (021) 351-9544 / 9390-3952 / 797-3350E [email protected]

172

Ringkasan Penilaian Properti untuk PT Pelayaran Tamarin Samudra 1

SUWENDHO RINALDY & REKAN KANTOR JASA PENILAI PUBLIK Nomor Izin Usaha KJPP: 2.09.0059 Penilai Properti dan Bisnis

Rasuna Office Park WO 01-02Rasuna Epicentrum

Jl. H.R. Rasuna Said - KuninganJakarta Selatan 12960

T (021) 8370-8026 / 3800-834 / 9390-39537168-5051 / 7970913 / 799-4521

F (021) 351-9544 / 9390-3952 / 797-3350E [email protected]

No. : 170320.001/SRR/SR-A/PTS/OR 20 Maret 2017

Kepada Yth.

PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRAJl. Alaydrus No. 78-CPetojo UtaraJakarta Pusat

U.p. : Direksi

Hal : Ringkasan Penilaian Properti untuk PT Pelayaran TamarinSamudra

Dengan hormat,

Sehubungan dengan penugasan yang diberikan kepada kami, Kantor Jasa Penilai Publik(KJPP) Suwendho Rinaldy & Rekan (“SRR” atau “kami”), oleh manajemenPT Pelayaran Tamarin Samudra (“Perseroan”) untuk memberikan pendapat sebagaipenilai independen atas nilai pasar properti milik/atas nama/yang dikuasai olehPerseroan yang berupa:

• 1 Unit Kapal Accommodation Work Barge (AWB)Petroleum Winners diPerairan Pelabuhan Merak

• 1 Unit Kapal AWBPetroleum Charlie diPerairan Pelabuhan Merak

• 1 Unit Kapal AWBPetroleum Excelsior diPerairan Laut Jawa

173


• 1 Unit Kapal AWBPetroleum Superior diPerairan Laut Jawa

• 1 Unit Kapal SupplyPetroleum Pioneer diPerairan Laut Jawa

• Tanah Kosong (356,00 m²) diJl. Cideng Barat No. 86 RT/RW. 04/01Kelurahan CidengKecamatan GambirKotamadya Jakarta PusatPropinsi DKI Jakarta

• Rumah Toko (Ruko) diJl. Biak No. 22 A-24 BKelurahan CidengKecamatan GambirKotamadya Jakarta PusatPropinsi DKI Jakarta

(selanjutnya properti yang diuraikan di atas secara keseluruhan disebut “ObyekPenilaian”), sesuai dengan surat penawaran kami No. 161005.001/SRR/SPN-A/PTS/ORtanggal 5 Oktober 2016 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan, maka denganini kami sebagai KJPP resmi dengan Izin Usaha No. 2.09.0059 berdasarkan KeputusanMenteri Keuangan No. 1056/KM.1/2009 tanggal 20 Agustus 2009 yang terdaftarsebagai profesi penunjang pasar modal di Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dengan SuratTanda Terdaftar (STTD) Profesi Penunjang Pasar Modal No. 02/BL/STTD-P/AB/2006tanggal 31 Mei 2006 (Penilai Properti dan Penilai Usaha) menyatakan bahwa kami telahmelakukan penilaian atas Obyek Penilaian dengan tujuan untuk mengungkapkanpendapat mengenai nilai pasar dari Obyek Penilaian pada tanggal 31 Oktober 2016.

REVISI LAPORAN PENILAIAN

Sebelumnya, kami telah menyusun dan menerbitkan laporan penilaian Obyek PenilaianNo. 170207.001/SRR/LP-A/PTS/OR tanggal 7 Februari 2017, namun, sehubungandengan adanya perbaikan, penjelasan, dan pengungkapan yang masih perlu ditambahkanke dalam laporan penilaian Obyek Penilaian, maka dengan ini kami menerbitkanperbaikan atas laporan penilaian Obyek Penilaian untuk menambahkan perbaikan,penjelasan, dan pengungkapan tersebut, dengan ringkasan perubahan sebagai berikut:

174


1. Penambahan asumsi-asumsi dan kondisi pembatas pada bagian utama laporanpenilaian properti (surat).

2. Penambahan lampiran validasi properti pembanding.

3. Perubahan pada proyeksi keuangan untuk masing-masing kapal untuk menyesuaikandengan revisi proyeksi dari manajemen Perseroan.

4. Perbaikan perhitungan harga sewa rata-rata serta penambahan tabel perhitunganharga sewa rata-rata dan pendapatan kotor tahunan dari bangunan ruko dengan datapembanding.

Perubahan-perubahan tersebut mengakibatkan perubahan pada kesimpulan nilai pasarObyek Penilaian menjadi Rp 1.331.148.300.000,00, atau turun sebesar 0,43% darikesimpulan nilai pasar yang dihasilkan dalam laporan penilaian Obyek PenilaianNo. 170207.001/SRR/LP-A/PTS/OR tanggal 7 Februari 2017, yaitu sebesarRp 1.336.961.250.000,00.

RUANG LINGKUP PENILAIAN

1. Tujuan dan Maksud Penugasan

Tujuan penilaian Obyek Penilaian adalah untuk memberikan pendapat tentang nilaipasar dari Obyek Penilaian pada tanggal 31 Oktober 2016 yang dinyatakan dalammata uang Rupiah. Sebagai informasi tambahan, kurs tengah Bank Indonesia (BI)untuk mata uang Dollar Amerika Serikat terhadap Rupiah pada tanggal penilaianadalah 1 US$ = Rp 13.051,00.

Penugasan penilaian atas Obyek Penilaian dilaksanakan untuk memenuhi kebutuhanPerseroan dalam rangka pelaksanaan rencana penawaran umum perdana sahamPerseroan.

2. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas

Asumsi-asumsi dan kondisi pembatas yang digunakan dalam penilaian ini adalahsebagai berikut:

a. Laporan penilaian ini bersifat non-disclaimer opinion.

b. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan telah melakukan penelaahan atasdokumen-dokumen yang digunakan dalam proses penilaian.

c. Data dan informasi yang digunakan dalam penilaian ini bersumber dari dan ataudivalidasi oleh MAPPI.

d. Dalam penilaian ini, KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan menggunakanproyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang mencerminkan kewajaran

175


proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen dengan kemampuanpencapaiannya (fiduciary duty).

e. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan bertanggung jawab atas pelaksanaanpenilaian dan kewajaran proyeksi keuangan.

f. Laporan penilaian ini bersifat terbuka untuk publik kecuali terdapat informasiyang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional Perseroan.

g. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan bertanggung jawab atas laporan penilaianini dan kesimpulan nilai akhir.

h. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan telah melakukan penelaahan atas statushukum Obyek Penilaian.

i. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan tidak memperkenankan penggunaanseluruh, ataupun sebagian dari laporan penilaian ini sebagai rujukan dalambentuk dokumen, edaran, pernyataan, referensi ataupun dipublikasikan dalambentuk apapun juga tanpa izin tertulis dari KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan.

j. Informasi yang telah diberikan oleh pihak lain kepada KJPP SuwendhoRinaldy & Rekan seperti yang telah disebutkan dalam laporan penilaian inidianggap layak dan dapat dipercaya, tetapi KJPP Suwendho Rinaldy & Rekantidak bertanggung jawab jika ternyata informasi yang diberikan itu terbukti tidaksesuai dengan hal yang sesungguhnya. Informasi yang dinyatakan tanpamenyebutkan sumbernya merupakan hasil penelaahan kami terhadap data yangada, pemeriksaan atas dokumen ataupun keterangan dari instansi pemerintahyang berwenang. Tanggung jawab untuk memeriksa kembali kebenaraninformasi tersebut sepenuhnya berada di pihak pemberi tugas.

k. Nilai yang disebutkan dalam laporan ini serta setiap nilai lain dalam laporanpenilaian ini yang merupakan bagian dari Obyek Penilaian hanya berlaku sesuaidengan tujuan dan maksud penilaian. Nilai yang disebutkan dalam laporanpenilaian ini tidak boleh digunakan untuk tujuan penilaian lain yang dapatmengakibatkan terjadinya kesalahan.

l. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan telah mempertimbangkan kondisi ObyekPenilaian, namun tidak berkewajiban untuk memeriksa bagian-bagian dariObyek Penilaian yang tertutup, tidak terlihat, dan tidak dapat dijangkau. KJPPSuwendho Rinaldy & Rekan tidak memberikan jaminan bila ada kerusakanyang tidak terlihat. KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan tidak berkewajibanuntuk melakukan pemeriksaan terhadap fasilitas lainnya. Kecuali diinformasikanlain, pada penilaian ini kami berasumsi bahwa seluruh aspek tersebut dipenuhidengan baik.

176


m. Kami tidak melakukan penyelidikan atas kondisi tanah dan fasilitas lingkunganlainnya untuk suatu pengembangan baru. Apabila tidak diinformasikan lain,penilaian ini didasarkan pada kewajaran, dan untuk suatu rencana pengembangantidak ada pengeluaran yang tidak wajar atau keterlambatan dalam masapembangunan.

n. Nilai pasar yang dimaksud mencerminkan nilai yang sesungguhnya tanpamemperhitungkan adanya kewajiban atas pajak atau biaya-biaya yang terkaitdengan transaksi penjualan. Obyek Penilaian yang dinilai diasumsikan bebas darisegala hipotik, persengketaan dan premi serta biaya lain yang belumterselesaikan.

o. Gambar, denah, ataupun peta yang terdapat dalam laporan ini disajikan hanyauntuk kemudahan visualisasi saja. Kami tidak melaksanakan survey/pemetaandan tidak bertanggung jawab mengenai hal ini.

p. Keterangan mengenai rencana tata kota diperoleh secara tertulis dan atau secaralisan yang dikeluarkan oleh instansi yang berwenang. Kecuali diinstruksikanlain, kami beranggapan bahwa Obyek Penilaian yang dinilai tidak terpengaruholeh berbagai hal yang bersifat pembatasan-pembatasan dan Obyek Penilaianmaupun kondisi penggunaan baik saat ini ataupun yang akan datang tidakbertentangan dengan peraturan-peraturan yang berlaku.

q. Obyek Penilaian dilengkapi dengan dokumen kepemilikan/penguasaan tanahyang sah secara hukum dan bebas dari hak atas jalan dan pelanggaran apapunjuga, termasuk pula bebas dari batasan yang memberatkan, halangan-halanganataupun pengeluaran tidak wajar lainnya. Untuk tujuan pengungkapan luasanObyek Penilaian dalam laporan ini, KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan tidakmelakukan pengukuran ulang terhadap luasan Obyek Penilaian secara detail,namun menggunakan data dari sertifikat dan gambar bangunan yang diterimadari Perseroan.

r. Penilaian ini didasarkan pada asumsi bahwa Obyek Penilaian dibangun sesuaidengan peraturan yang berlaku, serta telah memiliki atau dalam proses memilikiIzin Mendirikan Bangunan (IMB) dan Izin Penggunaan Bangunan (IPB) yangdikeluarkan oleh instansi yang berwenang.

s. Biaya untuk penilaian ini tidak tergantung pada besarnya nilai Obyek Penilaianyang diperoleh atau yang tercantum dalam laporan penilaian ini.

t. Laporan penilaian ini tidak sah apabila tidak dibubuhi tanda tangan Penilai dariKJPP Suwendho Rinaldy & Rekan.

177


3. Asumsi-Asumsi Pokok

Kami tegaskan bahwa dalam penilaian ini kami tidak memperhitungkan biaya danpajak yang terjadi karena adanya jual beli, sesuai dengan yang diatur di dalamStandar Penilaian Indonesia 2015 (SPI 2015).

Dalam penilaian ini kami berasumsi bahwa:

1. Nilai yang tercantum dalam laporan ini serta setiap nilai lain dalam laporan iniyang merupakan bagian dari Obyek Penilaian hanya berlaku sesuai dengantujuan dan maksud penilaian. Nilai yang dinyatakan dalam laporan penilaian initidak dapat digunakan untuk tujuan penilaian lain yang dapat mengakibatkanterjadinya kesalahan.

2. Obyek Penilaian dilengkapi dengan dokumen kepemilikan/penguasaan ObyekPenilaian yang sah secara hukum, dapat dialihkan/dipindahtangankan, dan bebasdari ikatan, tuntutan atau batasan apapun selain yang disebutkan dalam laporanini.

3. Obyek Penilaian merupakan satu kesatuan usaha yang dikelola oleh manajemenyang kompeten

4. Batasan lainnya, kondisi, komentar, dan detail telah tercantum di dalam laporanini.

Penilaian ini dilaksanakan dengan memenuhi ketentuan-ketentuan dalam PeraturanNo. VIII.C.4 tentang “Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Propertidi Pasar Modal” (“Peraturan VIII.C.4”) dan SPI 2015.

4. Dasar Nilai yang Digunakan

Untuk keperluan penilaian atas Obyek Penilaian, standar nilai yang kami pergunakandalam laporan penilaian ini adalah nilai pasar (market value), yang berdasarkanPeraturan VIII.C.4 didefinisikan sebagai “perkiraan jumlah uang pada tanggalpenilaian (cut off date), yang dapat diperoleh dari transaksi jual beli atau hasilpenukaran suatu obyek penilaian, antara pembeli yang berminat membeli danpenjual yang berniat menjual, dalam suatu transaksi bebas ikatan, yangpemasarannya dilakukan secara layak, dimana kedua pihak masing-masing bertindakatas dasar pemahaman yang dimilikinya, kehati-hatian dan tanpa paksaan”.

5. Obyek Penilaian

Obyek yang dinilai dalam penilaian ini adalah Obyek Penilaian, yaitu propertimilik/atas nama/yang dikuasai oleh Perseroan dengan perincian sebagai berikut:

178


a. 1 unit kapal AWB Petroleum Winners yang terletak di Perairan PelabuhanMerak,

b. 1 unit kapal AWB Petroleum Charlie yang terletak di Perairan Pelabuhan Merak,

c. 1 unit kapal AWB Petroleum Excelsior yang terletak di Perairan Laut Jawa,

d. 1 unit kapal AWB Petroleum Superior yang terletak di Perairan Laut Jawa,

e. 1 unit kapal supply Petroleum Pioneer yang terletak di Perairan Laut Jawa,

f. Tanah kosong (356,00 m²) yang terletak di Jl. Cideng Barat No. 86RT/RW. 04/01, Kelurahan Cideng, Kecamatan Gambir, Kotamadya JakartaPusat, Propinsi DKI Jakarta, dan

g. Ruko (tanah [451,00 m²] dan bangunan [1.440,00 m²]) yang terletak di Jl. BiakNo. 22 A-24 B, Kelurahan Cideng, Kecamatan Gambir, Kotamadya JakartaPusat, Propinsi DKI Jakarta.

Obyek Penilaian merupakan aset operasional dan non operasional dari Perseroan.Berdasarkan Peraturan VIII.C.4, aset operasional didefinisikan sebagai “aset yangdigunakan dalam operasional perusahaan yang digunakan secara berkelanjutan”(Peraturan VIII.C.4–1.a.9), sedangkan aset non operasional didefinisikan sebagai“aset yang terpisahkan dari operasional perusahaan dan terdiri atas aset yang akandipakai pada masa yang akan datang (reserve asset), Aset Surplus, atau AsetInvestasi” (Peraturan VIII.C.4–1.a.10).

6. Inspeksi Obyek Penilaian

Peninjauan fisik atas Obyek Penilaian dilakukan pada tanggal 21 Desember 2016sampai dengan tanggal 22 Desember 2016.

7. Data yang Perlu Diteliti

Dalam melakukan penilaian untuk memperkirakan nilai pasar dari Obyek Penilaian,kami telah menelaah, mempertimbangkan, mengacu, atau melaksanakan proseduratas data dan informasi sebagai berikut:

a. Fotokopi sertifikat statutory kapal,

b. Fotokopi sertifikat klasifikasi kapal,

c. Fotokopi data spesifikasi kapal,

179


d. Proyeksi pendapatan dan biaya operasional kapal dari tahun 2016 sampai dengantahun 2024,

e. Fotokopi bukti kepemilikan tanah yang berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan(SHGB),

f. Fotokopi Izin Mendirikan Bangunan (IMB),

g. Fotokopi Surat Pemberitahuan Pajak Terhutang Pajak Bumi dan Bangunan(SPPT PBB),

h. Data hasil inspeksi lapangan, dan

i. Dokumen lainnya yang berhubungan dengan penilaian.

TANGGAL PENILAIAN

Tanggal penilaian ditetapkan pada tanggal 31 Oktober 2016. Tanggal ini dipilih atasdasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian.

Sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan VIII.C.4, laporan penilaian ini berlaku selama6 (enam) bulan sejak tanggal penilaian, yaitu tanggal 31 Oktober 2016, kecuali terdapathal-hal yang dapat mempengaruhi kesimpulan nilai lebih dari 5% (lima persen).

KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL PENILAIAN

Dari tanggal penilaian, yaitu tanggal 31 Oktober 2016, sampai dengan tanggalditerbitkannya laporan ini, tidak terdapat kejadian penting yang dapat mempengaruhihasil penilaian secara signifikan.

IDENTITAS PEMBERI TUGAS

Pemberi tugas adalah Perseroan atau PT Pelayaran Tamarin Samudra. Perseroan adalahsebuah perseroan terbatas berstatus perusahaan tertutup (closely-held company) yangbergerak dalam bidang offshore marine support. Perseroan berkantor pusat diJl. Alaydrus No. 78-C, Petojo Utara, Jakarta Pusat, dengan nomor telepon (021)6342275, nomor faksimili (021) 6335557, alamat website www.tamarin.co.id, danalamat email [email protected].

180


PENDEKATAN PENILAIAN

Pendekatan-pendekatan yang digunakan dalam penilaian ini adalah sebagai berikut:

- Pendekatan Pendapatan (Income Approach)

Pendekatan pendapatan adalah pendekatan penilaian yang didasarkan padapendapatan dan biaya dari Obyek Penilaian per periode tertentu, yang dapatdihasilkan oleh Obyek Penilaian, yang kemudian dikapitalisasikan.

Pendekatan pendapatan merupakan suatu pendekatan penilaian dimana nilai suatuproperti ditentukan berdasarkan kemampuan properti tersebut untuk menghasilkankeuntungan di masa mendatang.

Untuk melaksanakan penilaian suatu properti dengan pendekatan ini, mula-muladiperhitungkan keuntungan dari pengoperasian properti tersebut denganmengurangkan biaya-biaya yang harus dikeluarkan dari pendapatan yang akandiperoleh. Apabila jumlah keuntungan tetap/konstan setiap tahunnya, maka nilaiproperti diperoleh dengan mengkapitalisasi keuntungan tersebut dengan tingkatkapitalisasi (capitalization rate) yang sesuai. Jika jumlah keuntungan tersebutberfluktuasi dari tahun ke tahun, maka nilai properti diperoleh dengan mendiskontonilai-nilai keuntungan di masa mendatang (selama umur ekonomis properti tersebut)dengan tingkat diskonto (discount rate) yang sesuai.

Pendekatan pendapatan digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian yang berupakapal dengan mempertimbangkan bahwa Obyek Penilaian yang berupa kapalmerupakan properti yang memiliki kemampuan untuk menghasilkan pendapatan dimasa yang akan datang (income producing property).

Mengingat bahwa pendapatan yang diperoleh dari Obyek Penilaian yang berupakapal tidak pernah tetap/konstan setiap tahun, maka metode yang digunakan dalampenilaian ini adalah metode diskonto arus kas (discounted cash flow [DCF] method).

Dalam melakukan penilaian Obyek Penilaian yang berupa properti yang memilikipotensi untuk menghasilkan pendapatan namun relatif sederhana, metode penilaianyang digunakan adalah metode Gross Income Multiplier (GIM).

Dalam penilaian menggunakan metode GIM, indikasi nilai pasar obyek penilaiandihasilkan dari konversi pendapatan kotor tahunan (potential gross income) yangmencerminkan dan mewakili pendapatan tahunan obyek penilaian di masa yang akandatang dengan konstanta tertentu yang biasa disebut dengan GIM.

Untuk melaksanakan penilaian dengan metode GIM, kami memperhatikan penjualandan sewa properti yang sebanding dan sejenis serta memiliki kesamaan karakteristikbaik dalam hal fisik, lokasi, dan karakteristik investasi, bila ada, pencatatan-pencatatan, wawancara-wawancara dengan orang-orang atau pejabat-pejabat dan

181


pemilik-pemilik properti lainnya yang mengetahui benar mengenai nilai-nilaiproperti dan harga sewa di daerah itu serta penawaran yang sebanding. Data tersebutkemudian dianalisa untuk memperoleh GIM dari obyek penilaian. Untukmendapatkan indikasi nilai pasar obyek penilaian, GIM yang telah diperoleh tersebutdikalikan dengan potential gross income (PGI) atau pendapatan kotor tahunan obyekpenilaian.

- Pendekatan Data Pasar (Market Data Approach)

Pendekatan data pasar adalah pendekatan penilaian yang menggunakan datatransaksi atau penawaran atas properti yang sebanding dan sejenis dengan obyekpenilaian yang didasarkan pada suatu proses perbandingan dan penyesuaian.

Pendekatan data pasar dilakukan dengan memperhatikan dan mempertimbangkandata penjualan dan atau data penawaran properti yang sebanding dan sejenis sertamemiliki kesamaan karakteristik baik dalam hal fisik seperti lokasi, luas dan bentuktanah, sisi tanah yang berhadapan dengan jalan (frontage), sifat kepemilikan/jenissertifikat, topografi, keadaan permukaan tanah, dan mudah atau tidaknya dicapai(accessibility) untuk penilaian tanah dan ruko, serta negara pembuat, tahunpembuatan, pax capacity, hull, bobot mati, dan panjang kapal keseluruhan untukpenilaian kapal serta lain-lain bila ada, antara obyek penilaian dengan datapembanding properti yang berhasil dikumpulkan untuk menghasilkan indikasi nilaipasar obyek penilaian.

Pendekatan-pendekatan dan metode-metode tersebut di atas kami aplikasikan denganmemperhatikan karakteristik aset-aset yang menjadi bagian-bagian dari Obyek Penilaiansebagai berikut:

- Penilaian atas kapal dilakukan dengan menggunakan pendekatan data pasar danpendekatan pendapatan dengan metode diskonto arus kas.

Penilaian atas Obyek Penilaian yang berupa kapal dilakukan dengan menggunakanpendekatan data pasar. Pendekatan data pasar digunakan dalam penilaian ObyekPenilaian yang berupa kapal dengan mempertimbangkan bahwa pada saat inspeksilapangan dilakukan ditemukan data pembanding properti yang sebanding dan sejenisdengan obyek penilaian yang dapat digunakan dalam proses penilaian.

Pendekatan pendapatan dengan menggunakan metode diskonto arus kas digunakandalam penilaian Obyek Penilaian yang berupa kapal dengan mempertimbangkanbahwa pendapatan yang diperoleh dari Obyek Penilaian yang berupa kapal tidakpernah tetap/konstan setiap tahun.

Mengingat bahwa Obyek Penilaian yang berupa kapal dinilai dengan menggunakan2 (dua) pendekatan, selanjutnya indikasi nilai pasar yang diperoleh dari tiap-tiap

182


pendekatan tersebut direkonsiliasi dengan melakukan pembobotan tertimbang untukmemperoleh kesimpulan nilai pasar Obyek Penilaian yang berupa kapal.

- Penilaian atas tanah kosong dilakukan dengan menggunakan pendekatan data pasar.

Pendekatan data pasar digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian yang berupatanah kosong dengan mempertimbangkan bahwa pada saat inspeksi lapangandilakukan ditemukan data pembanding properti yang sebanding dan sejenis denganObyek Penilaian yang dapat digunakan dalam proses penilaian.

- Penilaian atas ruko dilakukan dengan menggunakan pendekatan data pasar danpendekatan pendapatan dengan metode GIM.

Penilaian atas Obyek Penilaian yang berupa ruko dilakukan dengan menggunakanpendekatan data pasar. Pendekatan data pasar digunakan dalam penilaian ObyekPenilaian yang berupa ruko dengan mempertimbangkan bahwa pada saat inspeksilapangan dilakukan ditemukan data pembanding properti yang sebanding dan sejenisdengan Obyek Penilaian yang dapat digunakan dalam proses penilaian.

Pendekatan pendapatan dengan menggunakan metode GIM digunakan dalampenilaian Obyek Penilaian yang berupa ruko dengan mempertimbangkan bahwaObyek Penilaian merupakan properti yang memiliki potensi untuk menghasilkanpendapatan namun relatif sederhana.

Mengingat bahwa Obyek Penilaian yang berupa ruko dinilai dengan menggunakan2 (dua) pendekatan, selanjutnya indikasi nilai pasar yang diperoleh dari tiap-tiappendekatan tersebut direkonsiliasi dengan melakukan pembobotan tertimbang untukmemperoleh kesimpulan nilai pasar Obyek Penilaian yang berupa ruko.

Kami telah memeriksa sendiri Obyek Penilaian dan menyelidiki kondisi pasar setempat.

184


RESUME PENILAIAN

No. U r a i a n Nilai Pasar Nilai Pasar(Rp .000,00) (US$ ,00)

- Obyek Penilaian

- Kapal AWB Petroleum Winners 97.882.500 7.500.000

- Kapal AWB Petroleum Charlie 77.653.450 5.950.000

- Kapal AWB Petroleum Excelsior 467.225.800 35.800.000

- Kapal AWB Petroleum Superior 529.218.050 40.550.000

- Kapal Supply Petroleum Pioneer 123.984.500 9.500.000

- Tanah Kosong 18.814.000 1.441.575

- Ruko 16.370.000 1.254.310────────── ─────────

Total 1.331.148.300 101.995.885══════════ ═════════

********************

185

XVIII. ANGGARAN DASAR

Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Prospektus ini merupakan Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir berdasarkan Akta Berita Acara Keputusan Para Pemegang Saham Luar Biasa No. 10 tanggal 9 Februari 2017 yang dibuat dihadapan, Kumala Tjahjani Widodo, Notaris di Jakarta. Anggaran Dasar Perseroan tersebut telah sesuai dengan Peraturan No. IX.J.1, Peraturan OJK No. 32/2014, Peraturan OJK No. 33/2014 serta UUPT.

NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKANPasal 1

1. Perseroan terbatas ini bernama PT PELAYARAN TAMARIN SAMUDRA Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”), berkedudukan dan berkantor pusat di Jakarta Pusat

2. Perseroan dapat membuka kantor atau mendirikan cabang dan/atau kantor perwakilan dan/atau jaringan kantor lainnya, baik di dalam maupun di luar wilayah Republik Indonesia sebagaimana ditetapkan oleh Direksi dengan persetujuan dari Dewan Komisaris.

JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROANPasal 2

Perseroan didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas dan mulai berdiri sejak 27 (dua puluh tujuh) Agustus 1998 (seribu sembilan ratus sembilan puluh delapan).

MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHAPasal 3

1. Maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang Pelayaran.

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut :

a. menjalankan usaha dalam bidang pelayaran dalam negeri yang meliputi pengangkutan laut antara pelabuhan di Indonesia yang dilakukan secara tetap dan teratur dan/atau pelayaran yang tidak tetap dan tidak teratur dengan mengunakan semua jenis kapal;

b. menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan barang-barang yang meliputi bahan bakar minyak (BBM) dan limbah b3 (bahan berbahaya dan beracun);

c. menjalankan usaha dalam bidang jasa pengangkutan yang meliputi pelayaran/pengangkutan orang, hewan maupun barang;

d. menjalankan usaha dalam bidang jasa pengangkutan minyak dan gas, yang meliputi pengangkutan barang-barang minyak/gas dengan menggunakan tanker;

e. menjalankan usaha dalam bidang jasa penyewaan kapal laut yang meliputi penyewaan kapal laut

3. Kegiatan usaha penunjang Perseroan meliputi antara lain :

a. menjalankan usaha-usaha dalam bidang pekerjaan-pekerjaan yang meliputi engineering bidang lepas pantai, towing dan diving (di bawah air);

b. menjalankan usaha-usaha dalam bidang yang bertindak selaku keagenan rig dan perwakilan dari Negara- Negara di luar Negeri untuk melakukan jual beli kapal.

MODALPasal 4

1. Modal dasar Perseroan berjumlah Rp1.200.000.000.000 (satu triliun dua ratus miliar Rupiah), terbagi atas 12.000.000.000 (dua belas miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp100 (seratus Rupiah).

2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 25% (dua puluh lima persen) atau sejumlah 3.000.000.000 (tiga miliar) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah), oleh para pemegang saham dan rincian.

3. Saham-saham yang masih dalam simpanan/portepel akan dikeluarkan oleh Direksi menurut keperluan modal Perseroan pada waktu dan dengan cara, harga dan persyaratan yang ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang


186

Saham (selanjutnya disebut “RUPS”) dengan mengindahkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, dengan ketentuan bahwa pengeluaran saham tersebut tidak dengan harga di bawah nilai nominal.

4. Penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang, baik berupa benda berwujud maupun tidak berwujud, wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:

a. Benda yang akan dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada saat pemanggilan RUPS mengenai penyetoran tersebut;

b. Benda yang dijadikan sebagai setoran modal wajib dinilai oleh Penilai yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (dahulu dikenal sebagai Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, selanjutnya Otoritas Jasa Keuangan disebut “OJK”) dan tidak dijaminkan dengan cara apapun juga;-

c. Dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham Perseroan yang tercatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar wajar; dan

d. Dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri tersebut sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa oleh Akuntan yang terdaftar di OJK dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

PENGELUARAN EFEK BERSIFAT EKUITASPasal 5

1. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas (“Efek Bersifat Ekuitas” adalah

(i) Saham;

(i) Efek yang dapat ditukar dengan saham; atau

(ii) Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham;

dari Perseroan selaku penerbit), yang dilakukan dengan pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (selanjutnya disebut “HMETD”) kepada Pemegang Saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan oleh RUPS yang menyetujui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah saham yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Pemegang Saham masing-masing pada tanggal tersebut.

2. Pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas tanpa memberikan HMETD kepada Pemegang Saham dapat dilakukan dalam hal pengeluaran saham:

a. ditujukan kepada karyawan Perseroan

b. ditujukan kepada pemegang obligasi atau efek lain yang dapat dikonversi menjadi saham, yang telah dikeluarkan dengan persetujuan RUPS;

c. dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturisasi yang telah disetujui oleh RUPS; dan/atau

d. dilakukan sesuai dengan peraturan perundang undangan di bidang Pasar Modal yang memperbolehkan penambahan modal tanpa HMETD

3. HMETD wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan OJK Nomor 32/POJK.04/2015 tanggal 16 (enam belas) Desember 2015 (dua ribu lima belas) tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atau perubahan/penggantinya.

4. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang HMETD harus dialokasikan kepada semua Pemegang Saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah HMETD yang dilaksanakan oleh masing-masing Pemegang Saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas.

5. Dalam hal masih terdapat sisa Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil bagian oleh Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 4, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek Bersifat Ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat- syarat yang sama.

6. Pelaksanaan pengeluaran saham dalam simpanan/portepel untuk pemegang efek yang dapat ditukar dengan saham atau efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh Direksi berdasarkan RUPS Perseroan terdahulu yang telah menyetujui pengeluaran efek tersebut.

187

7. Penambahan modal disetor menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran, dan saham yang diterbitkan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham yang mempunyai klasifikasi yang sama yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya.

PENAMBAHAN MODAL DASAR PERSEROANPasal 6

1. Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS. 16 Perubahan Anggaran Dasar dalam rangka perubahan modal dasar harus disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya.

2. Penambahan modal dasar yang mengakibatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi kurang dari 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dapat dilakukan sepanjang:

a. telah memperoleh persetujuan RUPS untuk menambah modal dasar;

b. telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya;

c. penambahan modal ditempatkan dan disetor sehingga menjadi paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya;

d. dalam hal penambahan modal ditempatkan dan disetor ini tidak terpenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali Anggaran Dasarnya, sehingga paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar harus telah ditempatkan dan disetor penuh, dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan dimaksud di atas tidak terpenuhi;

e. Persetujuan RUPS sebagaimana dimaksud huruf a 17 ayat ini, termasuk juga persetujuan untuk mengubah Anggaran Dasar sebagaimana dimaksud dalam huruf d ayat ini.

3. Perubahan Anggaran Dasar dalam rangka penambahan modal dasar menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling kurang 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya atas pelaksanaan penambahan modal disetor tersebut.

SAHAMPasal 7

1. Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama dan dikeluarkan atas nama pemiliknya yang tercatat sebagai pemilik saham dalam Daftar Pemegang Rekening Efek dan/atau Daftar Pemegang Saham.

2. Perseroan hanya mengakui seorang atau satu badan hukum sebagai pemilik dari satu saham, yaitu orang atau badan hukum yang namanya tercatat sebagai pemilik saham dalam Daftar Pemegang Rekening Efek dan/atau Daftar Pemegang Saham Perseroan.

3. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki bersama-sama itu wajib untuk menunjuk secara tertulis seorang di antara mereka atau orang lain sebagai kuasa mereka bersama dan hanya orang yang ditunjuk atau diberi kuasa itu saja yang namanya dicatat dalam Daftar Pemegang Rekening Efek dan/atau Daftar Pemegang Saham dan harus dianggap sebagai Pemegang Saham dari saham yang bersangkutan serta berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

4. Selama ketentuan dalam ayat 3 Pasal ini belum dilaksanakan, maka para Pemegang Saham tersebut tidak diperhitungkan dalam kuorum kehadiran RUPS dan tidak berhak mengeluarkan suara dalam RUPS serta pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan.

5. Setiap Pemegang Saham menurut hukum harus tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

6. Untuk saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek berlaku peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan.


188

SURAT SAHAMPasal 8

1. Perseroan mengeluarkan bukti kepemilikan saham berupa surat saham.

2. Jika dikeluarkan surat saham, maka untuk setiap surat saham diberi sehelai surat saham.

3. Surat kolektif saham dapat dikeluarkan sebagai bukti pemilikan 2 (dua) atau lebih saham yang dimiliki oleh seorang Pemegang Saham.

4. Pada surat saham harus dicantumkan sekurangnya:

a. nama dan alamat Pemegang Saham;

b. nomor surat saham;

c. nomor saham;

d. jumlah saham;

e. nilai nominal saham; dan

f. tanggal pengeluaran surat saham.

5. Pada surat kolektif saham harus dicantumkan sekurangnya :

a. nama dan alamat Pemegang Saham;

b. nomor surat kolektif saham;

c. nomor saham;

d. jumlah saham;

e. nilai nominal saham; dan

f. tanggal pengeluaran surat kolektif saham.

6. Surat saham dan/atau surat kolektif saham harus dicetak sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan ditandatangani oleh Direksi dan tanda tangan tersebut dicetak langsung pada surat saham dan/atau surat kolektif saham.

PENGGANTI SURAT SAHAMPasal 9

1. Jika surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika:

a. pihak yang mengajukan permohonan penggantian surat saham adalah pemilik surat saham tersebut; dan

b. Perseroan telah menerima surat saham yang rusak.

2. Perseroan wajib memusnahkan surat saham yang rusak setelah memberikan penggantian surat saham.

3. Jika surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika:

a. pihak yang mengajukan permohonan penggantian surat saham adalah pemilik surat saham tersebut;

b. Perseroan telah mendapatkan dokumen pelaporan dari Kepolisian Republik Indonesia atas hilangnya surat saham tersebut;

c. pihak yang mengajukan permohonan penggantian surat saham memberikan jaminan yang dipandang cukup oleh Direksi Perseroan; dan

d. rencana pengeluaran pengganti surat saham yanghilang tersebut telah diumumkan di Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan dalam waktu paling kurang 14 (empat belas) hari sebelum pengeluaran pengganti surat saham.

4. Setelah pengganti surat saham dikeluarkan, surat saham yang dinyatakan hilang tersebut, tidak berlaku lagi terhadap Perseroan.

5. Semua biaya yang berhubungan dengan pengeluaran pengganti surat saham, ditanggung oleh Pemegang Saham yang berkepentingan.

6. Ketentuan tentang surat saham dalam ayat 1, ayat 2, ayat 3, ayat 4 dan ayat 5, berlaku pula bagi surat kolektif saham atau Efek Bersifat Ekuitas.

189

DAFTAR PEMEGANG SAHAM DAN DAFTAR KHUSUSPasal 10

1. Perseroan wajib mengadakan dan menyimpan Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus di tempat kedudukan Perseroan.

2. Dalam Daftar Pemegang Saham sekurang-kurangnya harus dicatat:

a. nama dan alamat para Pemegang Saham dan/atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pihak lain yang ditunjuk oleh pemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian;

b. jumlah, nomor dan tanggal perolehan surat saham atau surat kolektif saham yang dimiliki para Pemegang Saham;

c. jumlah yang disetor atas setiap saham;

d. nama dan alamat dari orang perseorangan atau badan hukum yang mempunyai hak gadai atas saham atau sebagai penerima jaminan fidusia saham dan tanggal perolehan hak gadai atau tanggal pendaftaran jaminan fidusia tersebut;

e. keterangan penyetoran saham dalam bentuk lain selain uang; dan

f. keterangan lain yang dianggap perlu oleh Direksi dan/atau diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Dalam Daftar Khusus dicatat keterangan mengenai kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris beserta keluarganya dalam Perseroan dan/atau pada Perseroan lain serta tanggal saham itu diperoleh.

4. Pemegang Saham wajib memberitahukan secara tertulis setiap perubahan alamat kepada Direksi. Selama pemberitahuan tersebut belum dilakukan, maka semua surat, pemanggilan dan pemberitahuan kepada Pemegang Saham adalah sah jika dikirim ke alamat Pemegang Saham yang terakhir dicatat dalam Daftar Pemegang Saham.

5. Setiap Pemegang Saham atau wakilnya yang sah dapat meminta agar Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus yang berkenaan dengan diri Pemegang Saham yang bersangkutan diperlihatkan kepadanya pada waktu jam kerja kantor Perseroan.

6. Direksi wajib untuk menyimpan dan memelihara Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus sebaik-baiknya.

7. Pencatatan dan/atau perubahan pada Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus wajib ditandatangani oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi atau kuasa mereka yang sah.

8. Direksi dapat menunjuk dan memberi wewenang kepada Biro Administrasi Efek untuk melaksanakan pencatatan saham dalam Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus.

9. Setiap pendaftaran atau pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham, termasuk pencatatan mengenai suatu penjualan, pemindahan hak atas saham, hak gadai atas saham, jaminan fidusia saham atau cessie yang menyangkut saham atau hak atau kepentingan atas saham harus dilakukan sesuai dengan Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, peraturan Bursa Efek dimana saham dicatatkan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

PENITIPAN KOLEKTIFPasal 11

1. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentingan pemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

2. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam rekening efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek dimaksud untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut.

3. Apabila saham dalam Penitipan Kolektif pada BankKustodian merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif tersebut.

4. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaianatau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan.


190

5. Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud. Permohonan mutasi disampaikan olehLembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan.

6. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi kepada pemegang rekening sebagai tanda -bukti pencatatan dalam rekening efek.

7. Dalam Penitipan Kolektif setiap saham yang dikeluarkan oleh Perseroan dari jenis dan klasifikasi yang sama adalah sepadan dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain.

8. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali pihak yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan/atau jaminan yang cukup bahwa pihak tersebut benar-benar sebagai Pemegang Saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah.

9. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana.

10. Pemegang rekening efek yang sahamnya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara dalam RUPS sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya pada rekening tersebut.

11. Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan Daftar Pemegang Rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum panggilan RUPS.

12. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam RUPS atas saham Perseroan yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum panggilan RUPS.

13. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonusatau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut.

14. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Bank Kustodian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

15. Batas waktu penentuan pemegang rekening efek yangberhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh RUPS dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan Daftar Pemegang Rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, paling lambat pada tanggal yang menjadi dasar penentuan Pemegang Saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadi dasar penentuan Pemegang Saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya tersebut.

PEMINDAHAN HAK ATAS TANAHPasal 12

1. Dalam hal terjadi perubahan atas saham, pemilik asli yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham harus tetap dianggap sebagai Pemegang Saham tersebut sampai nama pemilik baru telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, satu dan lain dengan tidak mengurangi izin pihak yang berwenang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, ketentuan Anggaran Dasar serta Bursa Efek.

2. Pemindahan hak atas saham, harus berdasarkan akta pemindahan hak yang ditandatangani oleh yang memindahkan dan yang menerima pemindahan atau kuasanya yang sah.

3. Akta pemindahan hak sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 harus berbentuk sebagaimana ditentukan atau disetujui oleh Direksi dan salinannya disampaikan kepada Perseroan dengan ketentuan bahwa bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang tercatat pada Bursa Efek harus memenuhi peraturan yang berlaku pada Bursa Efek.

191

4. Pemindahan hak atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahbukuan dari rekening efek satu ke rekening efek yang lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian dan Perusahaan Efek.

5. Pemindahan hak dicatat baik pada Daftar PemegangSaham yang bersangkutan maupun surat sahamnya, catatan itu harus ditandatangani oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi atau kuasa mereka yang sah.

6. Pemindahan hak atas saham diperbolehkan apabila tidak bertentangan dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

7. Direksi atas kebijaksanaan sendiri dan dengan memberikan alasan untuk itu, dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam Daftar Pemegang Saham, apabila ketentuan dalam Anggaran Dasar tidak dipenuhi.

8. Apabila Direksi menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham, maka Direksi wajib mengirimkan pemberitahuan penolakan kepada pihak yang mengajukan permohonan pendaftaran pemindahan hak atas saham dalam jangka waktu paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatat.

9. Dalam hal terjadi perubahan pemilikan suatu saham, pemilik asalnya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Rekening Efek atau Daftar Pemegang Saham dianggap tetap sebagai pemilik saham hingga nama pemilik baru tersebut telah tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening Efek atau Daftar Pemegang Saham dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan.

10. Setiap orang yang memperoleh hak atas suatu saham karena kematian seorang Pemegang Saham atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan suatu saham berubah berdasarkan hukum, dapat mengajukan permohonan secara tertulis untuk didaftar sebagai Pemegang Saham dari saham tersebut dengan disertai bukti tentang haknya tersebut.

Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima bukti hak yang diajukan dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMPasal 13

1. Rapat Umum Pemegang Saham yang selanjutnya disebut ”RUPS” adalah:

a. RUPS Tahunan.

b. RUPS lainnya, yang dalam Anggaran Dasar ini disebut juga RUPS Luar Biasa.

2. Istilah RUPS dalam Anggaran Dasar ini berarti keduanya, yaitu RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, kecuali jika dengan tegas ditentukan lain.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNANPasal 14

1. RUPS Tahunan wajib diselenggarakan setiap tahun, selambat-lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perseroan berakhir.

2. Dalam RUPS Tahunan :

a. Direksi menyampaikan:

- Laporan Tahunan untuk mendapatkan persetujuan RUPS;

- Laporan Keuangan untuk mendapatkan pengesahan RUPS.

b. ditetapkan penggunaan laba, jika Perseroan mempunyai saldo laba yang positif;

c. dilakukan penunjukkan akuntan publik yangterdaftar di OJK serta menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain atas penunjukkan akuntan publik tersebut;

d. apabila perlu dilakukan perubahan susunan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris;

e. apabila perlu ditetapkan besarnya gaji dan tunjangan bagi anggota Direksi dan gaji atau honorarium dan tunjangan bagi anggota Dewan Komisaris;

f. dapat diputuskan hal-hal lain yang diajukan sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar.


192

3. Persetujuan Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan Keuangan oleh RUPS Tahunan, berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan, kecuali perbuatan yang merupakan tindak pidana.

4. Apabila Direksi atau Dewan Komisaris lalai untuk menyelenggarakan RUPS Tahunan pada waktu yang telah ditentukan, maka 1 (satu) Pemegang Saham atau lebih yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dapat mengajukan permintaan diselenggarakannya RUPS Tahunan kepada instansi yang berwenang sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASAPasal 15

1. Direksi berwenang untuk menyelenggarakan RUPS Luar Biasa.

2. Direksi wajib menyelenggarakan RUPS Luar Biasa atas permintaan tertulis dari Dewan Komisaris atau 1 (satu) orang atau lebih Pemegang Saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

3. Permintaan penyelenggaraan RUPS diajukan kepada Direksi dengan surat tercatat disertai alasannya.

4. Permintaan penyelenggaraan RUPS harus :

a. dilakukan dengan itikad baik;

b. mempertimbangkan kepentingan Perseroan.

c. merupakan permintaan yang membutuhkan keputusan RUPS;

d. disertai dengan alasan dan bahan terkait halyang harus diputuskan dalam RUPS; dan

e. tidak bertentangan dengan peraturan perundang undangan dan Anggaran Dasar Perseroan.

5. Direksi wajib melakukan pengumuman RUPS kepada Pemegang Saham dalam jangka waktu paling lambat (lima belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan penyelenggaraan RUPS diterima Direksi.

6. Dalam hal Direksi tidak melakukan pengumuman RUPS, Pemegang Saham dapat mengajukan kembali permintaan penyelenggaraan RUPS kepada Dewan Komisaris.

7. Dewan Komisaris wajib melakukan pengumuman RUPS kepada Pemegang Saham dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan penyelenggaraan RUPS diterima Dewan Komisaris.

8. Dalam hal Direksi atau Dewan Komisaris tidak melakukan pengumuman RUPS dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud pada ayat 5 dan ayat 7, Direksi atau Dewan Komisaris wajib mengumumkan:

a. terdapat permintaan penyelenggaraan RUPS dari Pemegang Saham sebagaimana dimaksud pada ayat 2; dan

b. alasan tidak diselenggarakannya RUPS.

9. Pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat 8 dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari sejak diterimanya permintaan penyelenggaraan RUPS dari Pemegang Saham.

10. Pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat 8 dilakukan melalui :

a. 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional;

b. situs web Bursa Efek; dan

c. situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan

d. bahasa Inggris.

11. Bukti pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat 10-huruf a beserta salinan surat permintaan penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat 3 disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah pengumuman.

12. Dalam hal Dewan Komisaris tidak melakukan pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat 3 Pemegang Saham dapat mengajukan permintaan diselenggarakannya RUPS kepada ketua pengadilan

193

negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan untuk menetapkan pemberian izin diselenggarakannya RUPS.

13. Pemegang Saham yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS wajib:

a. melakukan pengumuman, pemanggilan, pengumuman Ringkasan Risalah RUPS, atas RUPS yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

b. melakukan pemberitahuan akan diselenggarakan RUPS dan menyampaikan bukti pengumuman, bukti pemanggilan, Risalah RUPS dan bukti pengumuman Ringkasan Risalah RUPS atas RUPS yang diselenggarakan kepada OJK sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar;

c. melampirkan dokumen yang memuat nama Pemegang Saham serta jumlah kepemilikan sahamnya pada Perseroan yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS dalam pemberitahuan sebagaimana dimaksud pada huruf b kepada OJK terkait akan diselenggarakan RUPS tersebut.

14. Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 wajib tidak mengalihkan kepemilikan sahamnya dalam jangka waktu paling sedikit 6 (enam) bulan sejak RUPS jika permintaan penyelenggaraan RUPS dipenuhi oleh Direksi atau Dewan Komisaris atau ditetapkan oleh pengadilan.

RAPAT DEWAN KOMISARISPasal 16

1. RUPS diadakan di:

a. tempat kedudukan Perseroan;

b. tempat Perseroan melakukan kegiatan usahanya;

c. ibukota provinsi dimana tempat kedudukan atau tempat kegiatan usaha Perseroan; atau

d. provinsi tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

2. Direksi harus memberitahukan kepada Pemegang Saham bahwa Perseroan akan melakukan RUPS sedikitnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum diberikannya pemanggilan RUPS dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan, tanpa mengurangi ketentuan dalam Anggaran Dasar, pemberitahuan dapat melalui:



c. situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan bahasa Inggris.

3. Pemanggilan untuk RUPS dilakukan selambat-lambatnya (dua puluh satu) hari kalender sebelum tanggal RUPS diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS. Pemanggilan RUPS disampaikan kepada Pemegang Saham dapat melalui:



c. situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan

4. Pemanggilan RUPS memuat:

a. hari dan tanggal;

b. waktu;

c. tempat penyelenggaraan;

d. ketentuan Pemegang Saham yang berhak hadirdalam RUPS;

e. mata acara rapat termasuk penjelasan atas setiap mata acara tersebut;

f. informasi yang menyatakan bahan terkait mata acara rapat tersedia bagi Pemegang Saham sejak tanggal dilakukannya pemanggilan RUPS sampai dengan RUPS diselenggarakan;

g. bahan mata acara rapat yang tersedia dapat berupa salinan dokumen fisik dan/atau salinan dokumen elektronik yang dapat diakses atau diunduh melalui website Perseroan;

h. dalam hal mata acara rapat mengenai pengangkatan anggota Direksi dan/atau anggota -Dewan Komisaris, daftar riwayat hidup calon anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang akan diangkat wajib tersedia :


194

i. di website Perseroan paling kurang sejak pemanggilan RUPS sampai dengan penyelenggaraan RUPS; atau

ii. pada waktu lain selain waktu sebagaiman dimaksud pada huruf i, namun paling lambat pada saat penyelenggaraan RUPS.

5. 1 (satu) Pemegang Saham atau lebih yang mewakili 1/20 (satu per dua puluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dapat mengusulkan mata acara rapat kepada Direksi.

6. Usulan mata acara rapat dari Pemegang Saham, harus:

a. dilakukan secara tertulis dengan memberikan alasan dan menyertakan bahan terkait;

b. permohonan tertulis tersebut telah diterima oleh Direksi selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kalender sebelum tanggal pemanggilan RUPS dikeluarkan;

c. usulan tersebut membutuhkan persetujuan dariRUPS;

d. dilakukan dengan itikad baik, mempertimbangkan kepentingan Perseroan, berhubungan langsung dengan usaha Perseroan dan tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan.

RENCANA KERJA, TAHUN BUKU DAN LAPORAN TAHUNANPasal 17

1. RUPS dipimpin oleh Komisaris Utama, apabila dalam Anggaran Dasar tidak ditentukan lain.

- Jika Komisaris Utama tidak ada atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris.

- Jika salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk tidak ada atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, RUPS dipimpin oleh Direktur Utama.

- Jika Direktur Utama tidak ada atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, RUPS dipimpin oleh salah seorang Direktur.

- Jika semua Direktur tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, RUPS dipimpin oleh salah seorang Pemegang Saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS.

2. Dalam hal Komisaris Utama yang memimpin RUPS mempunyai benturan kepentingan dengan mata acara yang akan diputuskan dalam RUPS, RUPS dipimpin oleh anggota Dewan Komisaris lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris.

- Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, RUPS dipimpin oleh salah satu anggota Direksi yang ditunjuk oleh Direksi.

- Dalam hal semua anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan atas mata acara yang akan diputuskan dalam RUPS, RUPS dipimpin oleh salah seorang Pemegang Saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS.

3. Ketua RUPS berhak meminta kepada mereka yang hadir dalam RUPS untuk membuktikan hak mereka menghadiriRUPS.

KUORUM, HAK SUARA DAN KEPUTUSANPasal 18

1. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara yang harus diputuskan dalam RUPS dilakukan dengan mengikuti ketentuan :

a. RUPS dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dikeluarkan Perseroan, kecuali jika Anggaran Dasar menentukan lain.

b. Dalam hal kuorum tidak tercapai, maka pemanggilan RUPS kedua dapat dilakukan tanpa didahului dengan pengumuman RUPS.

c. Pemanggilan sebagaimana dimaksud dalam ayat 1.b harus dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari kalender sebelum RUPS kedua diselenggarakan dengan menyebutkan telah diselenggarakan RUPS pertama tetapi tidak mencapai kuorum.

d. RUPS kedua diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari kalender dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari kalender terhitung sejak RUPS pertama dengan syarat dan acara yang sama seperti RUPS pertama, kecuali mengenai persyaratan pemanggilan RUPS sebagaimana ditetapkan pada ayat 1.c dan persyaratan kuorum sebagaimana ditetapkan pada ayat 1.e.

195

e. RUPS kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili sedikitnya 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dikeluarkan Perseroan.

f. Dalam hal kuorum RUPS kedua tidak tercapai RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Perseroan.

2. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara perubahan Anggaran Dasar yang memerlukan persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan/atau penggantinya, kecuali perubahan Anggaran Dasar dalam rangka memperpanjang jangka waktu berdirinya Perseroan, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut :

a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan bahwa RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan bahwa RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Perseroan.

3. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara mengalihkan kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan, pengajuan permohonan agar Perseroan dinyatakan pailit, perpanjangan jangka waktu berdirinya Perseroan dan pembubaran Perseroan, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut :

a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili paling kurang 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Perseroan.

4. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara transaksi yang mempunyai benturan kepentingan, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut :

a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen.

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan bahwa RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPS.


196

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan bahwa RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham Independen dari saham dengan hak suara yang sah, dalam kuorum kehadiran yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Perseroan.

f. Keputusan RUPS ketiga adalah sah jika disetujui oleh Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen yang hadir.

g. Pemegang Saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan keputusan yang sama dengan keputusan yang disetujui oleh Pemegang Saham Independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

5. Pemegang Saham dapat diwakili oleh Pemegang Saham lain atau orang lain dengan surat kuasa.

6. Dalam rapat tiap saham berhak mengeluarkan 1 (satu) suara bagi pemiliknya.

7. Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan dapat bertindak selaku kuasa, namun suara yang dikeluarkan mereka selaku kuasa tidak dihitung dalam pemungutan suara.

8. Pemegang Saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas Pemegang Saham yang mengeluarkan suara.

9. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat tertutup yang tidak ditandatangani, kecuali apabila ketua RUPS menentukan lain tanpa ada keberatan dari Pemegang Saham yang hadir dalam RUPS.

10. Keputusan RUPS diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, kecuali apabila Anggaran Dasar menentukan lain.

RISALAH RUPS DAN RINGKASAN RISALAH RUPSPASAL 19

1. Perseroan wajib membuat Risalah RUPS dan Ringkasan Risalah RUPS.

2. Risalah RUPS dibuat dan ditandatangani oleh ketua rapat dan paling sedikit 1 (satu) orang Pemegang - Saham yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS.

3. Tanda tangan tidak disyaratkan apabila Risalah RUPS tersebut dibuat oleh Notaris.

4. Risalah RUPS wajib disampaikan kepada OJK paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah RUPS diselenggarakan.

5. Dalam hal waktu penyampaian Risalah RUPS jatuh pada hari libur, maka Risalah RUPS tersebut disampaikan paling lambat pada hari kerja berikutnya.

6. Ringkasan Risalah RUPS wajib memuat informasi paling kurang :

a. tanggal, tempat pelaksanaan, waktu pelaksanaan dan mata acara RUPS;

b. anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang hadir pada saat RUPS;

c. jumlah saham dengan hak suara yang sah yang hadir pada saat RUPS dan persentasenya dari jumlah seluruh saham yang mempunyai hak suara yang sah;

d. ada tidaknya pemberian kesempatan kepada Pemegang Saham untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait mata acara rapat;

e. jumlah Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait mata acara rapat;

f. mekanisme pengambilan keputusan RUPS;

g. hasil pemungutan suara yang meliputi jumlah suara setuju, tidak setuju dan tidak memberikan suara (abstain) untuk setiap mata acara rapat;

h. keputusan RUPS; dan

i. pelaksanaan pembayaran dividen tunai kepada Pemegang Saham yang berhak, jika terdapat keputusan RUPS terkait dengan pembagian dividen tunai.

7. Ringkasan Risalah RUPS diumumkan kepada masyarakat paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah RUPS diselenggarakan melalui :

197

a. 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia berperedaran nasional;


c. situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan bahasa Inggris.

8. Bukti pengumuman Ringkasan Risalah RUPS wajib disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diumumkan.

9. Keputusan RUPS terkait dengan pembagian dividen tunai, Perseroan melaksanakan pembayaran dividen tunai kepada Pemegang Saham yang berhak paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah diumumkannya Ringkasan Risalah RUPS yang memutuskan pembagian dividen tunai.

DIREKSIPasal 20

1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh Direksi yang sedikitnya terdiri dari 2 (dua) orang anggota, dan 1(satu) orang di antaranya diangkat sebagai Direktur Utama serta dalam hal Direksi terdiri lebih dari 2 (dua) orang maka 1 (satu) orang lainnya dapat diangkat sebagai Wakil Direktur Utama.

2. Anggota Direksi diangkat oleh RUPS, untuk jangka waktu terhitung sejak tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPS Tahunan yang ke-lima setelah tanggal pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu dengan menyebutkan alasannya setelah anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri dalam rapat tersebut.

- Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan rapat yang memutuskan pemberhentiannya, kecuali bila tanggal pemberhentian yang lain ditentukan olehrapat tersebut.

- Anggota Direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali.

- Para anggota Direksi dapat diberi gaji dan/atau tunjangan yang jumlahnya ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

3. Seorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang diberhentikan berdasarkan Pasal 17 ayat 2 atau untuk mengisi lowongan karena sebab lain atau diangkat sebagai tambahan anggota Direksi yang ada, maka harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan anggota Direksi lain yang masih menjabat.

4. Jika oleh suatu sebab apapun semua jabatan Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari kalender sejak terjadi lowongan harus diselenggarakan RUPS, untuk sementara Perseroan diurus oleh Dewan Komisaris.

5. Anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan paling kurang 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

- Anggota Direksi yang mengundurkan diri itu hanya dibebaskan dari tanggung jawabnya jika RUPS membebaskannya dari tanggung jawabnya selama masa jabatannya.

- Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kalender sejak diterimanya pemberitahuan tertulis tersebut oleh Perseroan.

6. Jabatan anggota Direksi berakhir, jika:

a. Mengundurkan diri sesuai ketentuan ayat (5);

b. Tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-undangan;

c. Meninggal dunia;

d. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.

TUGAS DAN WEWENANG DIREKSIPasal 21

1. Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar.

2. Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab dalam menjalankan tugasnya dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.


198

3. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan diluar pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk :

a. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk mengambil uang Perseroan di Bank) atau melakukan sesuatu transaksi atas nama Perseroan yang mempunyai nilai Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah) atau lebih;

b. Mendirikan suatu usaha baru atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri;

c. Mengikat Perseroan sebagai penjamin; harus dengan persetujuan tertulis dari atau surat-surat/akta-akta yang bersangkutan turut ditandatangani oleh Dewan Komisaris.

4. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka 2 (dua) orang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

5. Ketentuan mengenai Direksi yang belum diatur dalam Anggaran Dasar mengacu pada Peraturan OJK dan ketentuan peraturan perundang-undangan lainnya yang berlaku.

RAPAT DIREKSIPasal 22

1. Direksi wajib mengadakan Rapat Direksi secara berkala 1 (satu) kali dalam setiap bulan dan rapat lainnya apabila dipandang perlu:

a. Oleh seorang atau lebih anggota Direksi;

b. Atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris; atau

c. Atas permintaan tertulis dari 1 (satu) orang atau lebih Pemegang Saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

2. Direksi mengadakan Rapat Direksi bersama Dewan Komisaris secara berkala 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

3. Panggilan Rapat Direksi dilakukan oleh Direktur Utama atau oleh salah seorang anggota Direksi.

4. Panggilan Rapat Direksi disampaikan paling lambat 5 (lima) hari kalender sebelum rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal rapat dengan surat yang disampaikan langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima atau dengan surat tercatat atau dengan jasa kurir atau dengan faksimili atau dengan surat elektronik (dalam hal dengan faksimili atau dengan surat elektronik harus ditegaskan kembali dengan surat tertulis yang diserahkan secara langsung atau dengan surat tercatat).

5. Panggilan rapat itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.

6. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat kegiatan usaha Perseroan atau di tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatat.

- Apabila semua anggota Direksi hadir atau diwakili, panggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun juga dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

- Rapat Direksi sebagaimana dimaksud di atas, dapat dilakukan juga melalui video konferensi atau sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta rapat dapat saling mendengar dan/atau melihat baik secara langsung ataupun tidak langsung.

7. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur Utama tidak dapat hadir atau berhalangan oleh sebab apapun, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi dipimpin oleh seorang anggota Direksi yang dipilih oleh dan dari antara anggota Direksi yang hadir.

8. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa.

9. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri oleh sedikitnya 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi yang sedang menjabat hadir atau diwakili.

10. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Apabila tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suaraber dasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari1/2 (satu per dua) dari jumlah suara yang dikeluarkan dalam rapat.

199

11. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, maka Ketua Rapat Direksi yang akan menentukan.

12. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu)suara untuk setiap anggota Direksi lain yang diwakilinya.

b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda tangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan, kecuali jika ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari yang hadir.

c. Suara blanko dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidak dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan.

13. Hasil Rapat Direksi dibuat dalam Risalah Rapat yang ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi yang hadir dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi.

14. Hasil Rapat Direksi bersama Dewan Komisaris dibuat dalam Risalah Rapat yang ditandatangani oleh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang hadir, dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

15. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani persetujuan tersebut.

Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Direksi.

16. Ketentuan mengenai Rapat Direksi yang belum diatur dalam Anggaran Dasar mengacu pada Peraturan OJK dan ketentuan peraturan perundang-undangan lainnya.

DEWAN KOMISARISPasal 23

1. Dewan Komisaris sedikitnya terdiri atas 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, dan 1 (satu) di antara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Utama.

2. Jumlah Komisaris Independen paling kurang 30% (tiga puluh persen) dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris.

3. Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS, untuk jangka waktu terhitung sejak tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPS Tahunan yang ke lima setelah tanggal pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu dengan menyebutkan alasannya setelah anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri dalam rapat tersebut.

- Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan rapat yang memutuskan pemberhentiannya, kecuali bila tanggal pemberhentian yang lain ditentukan oleh rapat tersebut.

- Anggota Dewan Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali.

- Para anggota Dewan Komisaris dapat diberi honorarium dan/atau tunjangan yang jumlahnya ditetapkan oleh RUPS.

4. Seorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Dewan Komisaris yang diberhentikan berdasarkan Pasal 23 ayat 3 atau untuk mengisi lowongan karena sebab lain atau diangkat sebagai tambahan anggota Dewan Komisaris yang ada, maka harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan anggota Dewan Komisaris lain yang masih menjabat.

5. Jika oleh suatu sebab apapun semua jabatan Dewan Komisaris lowong, maka dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari kalender sejak terjadi lowongan harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan itu dengan memperhatikan ketentuan ayat 3 Pasal ini.

6. Anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan paling kurang 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduruan diri anggota Dewan Komisaris dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kalender sejak diterimanya pemberitahuan tertulis tersebut oleh Perseroan.


200

7. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila :

a. mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan ayat 5;

b. tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku;

c. meninggal dunia; atau

d. diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.

TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARISPasal 24

1. Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan atas kebijakan Direksi mengenai pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Pereroan, dan memberi nasihat kepada Direksi.

2. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi.

3. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan oleh Dewan Komisaris.

4. Dewan Komisarais berwenang memberhentikan sementara anggota Direksi apabila anggota Direksi bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5. Pemberhentian sementara tersebut harus diberitahukan kepada yang bersangkutan secara tertulis disertai dengan alasannya.

6. Dewan Komisaris dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kalender sejak pemberhentian sementara itu wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, dengan menghadirkan anggota Direksi yang bersangkutan untuk diberikan kesempatan membela diri.

7. Apabila RUPS tidak diselenggarakan dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kalender setelah pemberhentian sementara itu, maka pemberhentian sementara itu menjadi batal demi hukum dan anggota Direksi yang bersangkutan berhak menjabat kembali.

8. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementar dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara anggota Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris.

9. Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam Anggaran Dasar ini berlaku pula baginya.

10. Ketentuan mengenai Dewan Komisaris yang belum diatur dalam Anggaran Dasar mengacu pada Peraturan OJK dan ketentuan serta peraturan perundang-undangan lainnya yang berlaku.

RAPAT DEWAN KOMISARISPasal 25

1. Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan dan dapat dilakukan setiap waktu apabila dipandang perlu :

a. Oleh seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris;

b. Atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Direksi; atau

c. Atas permintaan tertulis dari 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara.

2. Dewan Komisaris mengadakan Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi secara berkala 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

3. Panggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama atau salah seorang anggota Dewan Komisaris.

201

4. Panggilan Rapat Dewan Komisaris disampaikan paling lambat 10 (sepuluh) hari kalender sebelum rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal rapat dengan surat yang disampaikan langsung kepada setiap anggota Dewan Komisaris dengan mendapat tanda terima atau dengan surat tercatat atau dengan jasa kurir atau dengan faksimili atau degan surat elektronik harus ditegaskan kembali dengan surat tertulis yang diserahkan secara langsung atau dengan surat tercatat.

5. Panggilan rapat itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.

6. Rapat Dewan Komisaris diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha Perseroan. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, panggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dimanapun juga dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

7. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama dalam hal Komisaris Utama tidak dapat hadir atau berhalangan yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari antara anggota Dewan Komisaris yang hadir.

8. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa.

9. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri oleh sedikitnya 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris yang sedang menjabat hadir atau diwakili.

10. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Apabila tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah suara yang dikeluaran dalam rapat.

11. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, ketua Rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan.

12. a. Setiap anggota Dewan Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lain yang diwakilinya.

b. pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan suara tertutup tanpa tanda tangan sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan kecuali ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari yang hadir.

c. suara blanko dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidak dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan.

13. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, dengan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah dberitahu secara tertulis dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani persetujuan tersebut.

Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris.

RENCANA KERJA, TAHUN BUKU, LAPORAN TAHUNAN, PENGGUNAAN LABA BERSIH DAN PEMBAGIAN DIVIDEN INTERIM

Pasal 26

1. Direksi menyampaikan rencana kerja yang memuat juga anggaran tahunan Perseroan kepada Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan, sebelum tahun buku dimulai.

2. Rencana kerja sebagaimana dimaksud pada ayat 1 harus disampaikan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang.

3. Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 1 (satu) Januari sampai dengan tanggal 31 (tiga puluh satu) De- sember. Pada akhir bulan Desember tiap tahun, buku Perseroan ditutup.

4. Direksi menyusun Laporan Tahunan dan menyediakannya di kantor Perseroan untuk dapat diperiksa oleh para Pemegang Saham terhitung sejak tanggal panggilan RUPS tahunan.


202

PENGGUNAAN CADANGANPasal 27

1. Penyisihan laba bersih untuk cadangan dilakukan sampai mencapai 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor hanya boleh dipergunakan untuk menutup kerugian yang tidak dipenuhi oleh cadangan lain.

2. Jika jumlah cadangan telah melebihi jumlah 20% (dua puluh persen), RUPS dapat memutuskan agar jumlah kelebihannya digunakan bagi keperluan Perseroan.

3. Cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) Pasal ini yang belum dipergunakan untuk menutup kerugian dan kelebihan cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (2) yang penggunaanya belum ditentukan oleh RUPS harus dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris dan memperhatikan peraturan perundang-undangan agar memperoleh laba.

KETENTUAN PENUTUPPasal 28

Segala sesuatu yang tidak atau belum cukup diatur dalam Anggaran Dasar ini akan diputuskan dalam RUPS dengan memperhatikan ketentuan dalam peraturan yang berlaku.

MANAJEMEN PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN BAHWA ANGGARAN DASAR YANG DIMUAT DALAM PROSPEKTUS INI MERUPAKAN ANGGARAN DASAR PERSEROAN YANG TERAKHIR.

203

XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

1. PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan FPPS. Pemesanan pembelian saham dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”) asli yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum pada Bab XXI dalam Prospektus. Setelah FPPS dilengkapi oleh pemesan, pemesanan wajib disampaikan melalui anggota sindikasi penjaminan emisi efek yang namanya tercantum pada Bab XXI dalam Prospektus. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.

Setiap pemesan harus memiliki Rekening Efek pada Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI.

2. PEMESAN YANG BERHAK

Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah perorangan dan/atau lembaga/badan usaha sebagaimana diatur dalam UUPM dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.7.

3. JUMLAH PEMESANAN

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 1 (satu) satuan perdagangan yang berjumlah 100 (seratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 100 (seratus) saham.

4. PENDAFTARAN EFEK KE DALAM PENITIPAN KOLEKTIF

Saham-saham Yang Ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek.

a. Dengan didaftarkannya saham tersebut di KSEI maka atas Saham-saham Yang Ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:

1. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum Perdana Saham dalam bentuk Surat Kolektif Saham, tetapi saham tersebut akan didistribusikan secara elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham-saham hasil Penawaran Umum Perdana Saham akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek atas nama Pemegang Rekening selambat-lambatnya pada tanggal 9 Mei 2017 setelah menerima konfirmasi registrasi saham tersebut atas nama KSEI dari Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk oleh Perseroan (“BAE”).

2. Sebelum Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini dicatatkan di BEI, pemesan akan memperoleh bukti kepemilikan saham dalam bentuk FKPS yang sekaligus merupakan tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas saham-saham dalam Penitipan Kolektif.

3. KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham. Konfirmasi tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas saham yang tercatat dalam Rekening Efek.

4. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindahbukuan saham antara Rekening Efek di KSEI.

5. Pemegang saham yang tercatat dalam Rekening Efek berhak atas dividen, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lain yang melekat pada saham.

6. Pembayaran dividen, bonus, dan perolehan atas hak memesan efek terlebih dahulu kepada saham dilaksanakan oleh Perseroan atau BAE, melalui Rekening Efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (beneficial owner) yang memiliki/membuka Rekening Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.

7. Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan setelah saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki sertifikat saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum Perdana Saham didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang ditunjuk.

8. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola sahamnya dengan mengisi formulir penarikan efek.


204

9. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan diterbitkan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama pemegang saham sesuai permintaan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola saham.

10. Pihak-pihak yang hendak melakukan penyelesaian transaksi bursa atas saham Perseroan wajib menunjuk Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk mengadministrasikan saham tersebut.

b. Saham-saham yang ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek di tempat di mana FPPS yang bersangkutan diajukan.

5. PENGAJUAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Selama Masa Penawaran Umum Perdana Saham, para pemesan yang berhak dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang ditentukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Penjamin Emisi Efek di mana FPPS diperoleh yaitu pukul 09.00 WIB sampai dengan pukul 15.00 WIB.

Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) FPPS dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan dengan melampirkan photocopy jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum) dan membawa tanda jati diri asli (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan photocopy paspor, pada FPPS wajib mencantumkan nama dan alamat di luar negeri dan/atau domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pemesanan.

Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila FPPS tidak diisi dengan lengkap atau apabila persyaratan pemesanan pembelian saham termasuk persyaratan pihak yang berhak melakukan pemesanan, tidak terpenuhi. Sedangkan pemesan tidak dapat membatalkan pembelian sahamnya apabila telah memenuhi persyaratan pemesanan pembelian saham.

6. MASA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Masa Penawaran Umum Perdana Saham akan dimulai pada tanggal 3 Mei 2017 sampai dengan tanggal 4 Mei 2017.

7. TANGGAL PENJATAHAN

Tanggal Penjatahan di mana Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan menetapkan penjatahan saham untuk setiap pemesanan dan dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 8 Mei 2017.

8. PERSYARATAN PEMBAYARAN

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada waktu FPPS diajukan. Semua setoran harus dimasukan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada:

Bank : Bank Sinarmas - KF Operasional Thamrin No. Rekening : 0041705043Atas Nama : PT Investindo Nusantara Sekuritas IPO

Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) FPPS. Cek milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran. Seluruh pembayaran harus sudah diterima (in good funds) oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dari sindikasi, nasabah perorangan dan institusi selambat-lambatnya pada tanggal 4 Mei 2017 pada rekening tersebut di atas. Apabila pembayaran tidak diterima pada tanggal tersebut diatas, maka FPPS yang diajukan dianggap batal dan tidak berhak atas penjatahan.

Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggung jawab pemesan. Semua cek dan bilyet giro akan segera dicairkan pada saat diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau bilyet giro ditolak oleh bank tertarik, maka pemesanan saham yang bersangkutan otomatis menjadi batal. Untuk pembayaran melalui transfer account dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi nota kredit Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan dan menyebutkan nomor FPPS/DPPSnya.

Untuk pemesanan saham yang dilakukan melalui Penjamin Emisi Efek yang telah menyampaikan konfirmasi dari bank pembayar pada saat penyampaian pemesanan pembelian saham dapat melakukan penyetoran pada rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada tanggal sebagaimana diatur pada Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

205

9. BUKTI TANDA TERIMA

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang menerima pengajuan FPPS akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke-5 (lima) sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian saham. Bukti tanda terima pemesanan pembelian saham ini bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan dan harus disimpan dengan baik agar dapat diserahkan kembali pada saat pengembalian sisa uang pemesanan dan/atau penerimaan FKPS atas pemesanan pembelian saham.

10. PENJATAHAN SAHAM

Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh PT Investindo Nusantara Sekuritas selaku Manajer Penjatahan sesuai dengan dengan sistem kombinasi, yaitu Penjatahan Terpusat (Pooling) dan Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No.IX.A.7.

a. Penjatahan Pasti (Fixed Allotment)

Penjatahan Pasti dibatasi 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari jumlah Saham Yang Ditawarkan, yang akan dialokasikan namun tidak terbatas pada dana pensiun, asuransi, reksadana, korporasi, perorangan, manajemen & karyawan Perseroan melalui ESA.

Dalam hal penjatahan yang dilaksanakan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan sebagai berikut :

1. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan Penjatahan Pasti dalam Penawaran Umum Perdana Saham;

2. Dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam Penawaran Umum Perdana Saham, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang membeli atau memiliki saham untuk rekening mereka sendiri; dan

3. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum Perdana Saham, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek, atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual saham yang telah dibeli atau akan dibeli berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, sampai dengan saham tersebut dicatatkan di BEI.

b. Penjatahan Terpusat (Pooling)

Penjatahan terpusat dibatasi sampai dengan 1% (satu persen) dari jumlah Saham Yang Ditawarkan.

Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah Saham Yang Ditawarkan, maka Manajer Penjatahan yang bersangkutan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa saham setelah alokasi untuk Penjatahan Pasti sebagai berikut:

1. Jika setelah mengecualikan pemesan saham yang terafiliasi yang merupakan direktur, komisaris, karyawan atau pihak yang memiliki 20% (duapuluh persen) atau lebih saham dari suatu Perusahaan Efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan Efek, atau pihak lain yang terafiliasi dengan Perseroan atau semua pihak dimaksud, sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham tersebut, maka pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah saham yang dipesan;

2. Jika setelah mengecualikan pemesan saham yang terafiliasi sebagaimana tersebut pada butir 1. di atas dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan harus mengikuti ketentuan sebagai berikut :

a) Saham tersebut dialokasikan secara proporsional tanpa pecahan, jika tidak akan dicatatkan di BEI; atau

b) Saham tersebut dialokasikan dengan memenuhi persyaratan-persyaratan berikut ini, jika akan dicatatkan di BEI :

1) Prioritas dapat diberikan kepada para pemesan yang menjadi pegawai Perseroan, sampai dengan jumlah paling banyak 10% (sepuluh persen) dari jumlah Penawaran Umum Perdana Saham;

2) Para pemesan yang tidak dikecualikan berdasarkan ketentuan angka 4 huruf c Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.7. akan memperoleh satu satuan perdagangan, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah saham yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan perdagangan penuh terbesar yang ditetapkan oleh BEI; dan

3) Apabila terdapat saham yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan, pengalokasian dilakukan secara proporsional dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.


206

Sejalan dengan ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK No.IX.A.7, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan saham lebih dari 1 (satu) FPPS untuk setiap Penawaran Umum Perdana Saham, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan 1 (satu) FPPS yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.

Penjamin Emisi Efek wajib menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Perdana Saham kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No.IX.A.2.

Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.12. tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.7. selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari sejak akhir Masa Penawaran Umum Perdana Saham.

11. PENUNDAAN MASA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM ATAU PEMBATALAN PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

a. Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif sampai dengan berakhirnya Masa Penawaran Umum Perdana Saham, Perseroan dapat menunda Masa Penawaran Umum Perdana Saham untuk masa paling lama 3 (tiga) bulan sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif atau membatalkan Penawaran Umum Perdana Saham sesuai dengan Peraaturan Bapepam-LK No. IX A.2. dengan ketentuan sebagai berikut:

1 Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yang meliputi :

a) Indeks Harga Saham Gabungan di BEI turun melebihi 10% (sepuluh persen) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut;

b) Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau

c). Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang ditetapkan oleh OJK berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.2.

2. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut :

a) Mengumumkan penundaan atau pembatalan Masa Penawaran Umum Perdana Saham di dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Di samping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;

b) Menyampaikan informasi penundaan atau pembatalan Masa Penawaran Umum Perdana Saham tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir a) di atas;

c) Menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir a) di atas kepada OJK paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud; dan

d.) Perseroan yang menunda atau membatalkan Penawaran Umum Perdana Saham yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan saham telah dibayar, maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan saham kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.

b. Emiten yang melakukan penundaan sebagaimana dimaksud dalam butir a di atas, dan akan memulai kembali masa Penawaran Umum Perdana Saham berlaku ketentuan sebagai berikut:

1. Dalam hal penundaan masa Penawaran Umum Perdana Saham disebabkan oleh kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir a.1.a) di atas, maka Perseroan wajib memulai kembali Masa Penawaran Umum Perdana Saham paling lambat 8 (delapan) Hari Kerja setelah Indeks Harga Saham Gabungan di BEI mengalami peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh persen) dari total penurunan Indeks Harga Saham Gabungan yang menjadi dasar penundaan;

2. Dalam hal Indeks Harga Saham Gabungan di BEI mengalami penurunan kembali sebagaimana dimaksud dalam butir a.1.a) di atas, maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan Masa Penawaran Umum Perdana Saham;

3. Wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum Perdana Saham dan informasi tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan masa Penawaran Umum Perdana Saham (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja sebelum dimulainya lagi masa Penawaran Umum Perdana Saham. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan

4. Wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir 3. di atas kepada OJK paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud.

207

12. PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN

Bagi pemesan yang pesanannya ditolak seluruhnya atau sebagian atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham, pengembalian uang pemesanan kepada para pemesan dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh Penjamin Emisi Efek di tempat di mana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang pemesanan tersebut dilakukan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham.

Pengembalian uang pemesanan yang melampaui 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham, maka pengembalian uang pemesanan tersebut akan disertai bunga untuk setiap hari keterlambatan berdasarkan tingkat suku bunga yang ditetapkan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Uang yang dikembalikan hanya dapat diambil oleh pemesan yang bersangkutan secara langsung dengan menunjukkan tanda jati diri asli dan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan pembelian saham pada Penjamin Emisi Efek di mana FPPS yang bersangkutan diajukan pada Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan. Pengembalian uang pemesanan menggunakan cek atau bilyet giro akan diberikan sesuai dengan nama pihak yang mengajukan pemesanan.

13. PENYERAHAN FKPS ATAS PEMESANAN SAHAM

Distribusi saham ke masing-masing Rekening Efek di KSEI atas nama Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang ditunjuk oleh pemesan saham untuk kepentingan pemesan saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan. FKPS atas pemesanan pembelian saham tersebut dapat diambil pada kantor BAE, dengan menunjukkan tanda jati diri asli pemesan dan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan pembelian saham.


208

XX. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Prospektus dan FPPS dapat diperoleh pada kantor BAE, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang ditunjuk, yaitu perantara pedagang efek yang terdaftar sebagai anggota BEI. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang dimaksud adalah sebagai berikut:

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Investindo Nusantara SekuritasPlaza Asia, Lantai 17

Jl. Jend. Sudirman Kav. 59Jakarta 12190

Tel. (021) 5150817 Fax. (021) 5151217

PT Sinarmas SekuritasSinarmas Land Plaza, Menara 3, Lantai 5

Jl. M.H Thamrin No.51Jakarta 10350

Tel. (021) 3925550 Fax. (021) 3925540

PENJAMIN EMISI EFEK

PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk.Equity Tower Lantai 11

SCBD Lot 9Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12190Tel. (021) 5255555 Fax. (021) 5271527

PT Panca Global Securities Tbk.Gedung BEI, Tower I, Suite 1706A

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190

Tel. (021) 5155456 Fax. (021) 5155466

PT Phillip Securities IndonesiaANZ Tower, Level 238

Jl. Jend. Sudirman Kav. 33AJakarta 10220

Tel. (021) 57900800 Fax. (021) 57900809

PT Profindo Sekuritas IndonesiaGedung Permata Kuningan Lantai 19

Jl. Kuningan Mulia Kav. 9C Guntur, Setiabudi

Jakata 12980Tel. (021) 8378 0888 Fax. (021) 8378 0889

menyatakan kebenaran atau kecukupan isi ......pt pelayaran tamarin samudra tbk (“perseroan”) dan...

Documents