Team project ©2017 Dony Pratidana S. Hum | Bima Agus Setyawan S. IIP 

 

 

 

 

 

Hak cipta dan penggunaan kembali:

Lisensi ini mengizinkan setiap orang untuk menggubah, memperbaiki, dan membuat ciptaan turunan bukan untuk kepentingan komersial, selama anda mencantumkan nama penulis dan melisensikan ciptaan turunan dengan syarat yang serupa dengan ciptaan asli.

Copyright and reuse:

This license lets you remix, tweak, and build upon work non-commercially, as long as you credit the origin creator and license it on your new creations under the identical terms.

 

1  

PENGARUH SIGNAL GOLDEN CROSS DAN DEATH CROSS

MA 5 & MA 20 TERHADAP KENAIKAN DAN PENURUNAN

HARGA SAHAM PERIODE 2013

Nama : Billy Budiman

NIM : 10130110102

Fakultas : Ekonomi

Program Studi : Manajemen

SKRIPSI

Diajukan sebagai salah satu syarat

untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S.E.)

UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA

TANGERANG

2014

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

2  

PENGESAHAN LAPORAN SKRIPSI

PENGARUH SIGNAL GOLDEN CROSS DAN DEATH CROSS

MA 5 & MA 20 TERHADAP KENAIKAN DAN PENURUNAN

HARGA SAHAM PERIODE 2013

Oleh

Nama : Billy Budiman

NIM : 10130110102

Fakultas : Ekonomi

Program Studi : Manajemen

Pembimbing

Eko Agus Prasetyo Endarto, S.E.,M.M

Ketua Program Studi Manajemen

Ibu Anna Riana Putriya, SE., M.Si.

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

3  

LEMBAR PERNYATAAN TIDAK MELAKUKAN PLAGIAT DALAM

PENYUSUNAN LAPORAN SKRIPSI

Dengan ini saya:

Nama : Billy Budiman

NIM : 10130110102

Program Studi : Manajemen

Laporan skripsi ini merupakan hasil karya saya sendiri, bukan plagiat dari karya

ilmiah yang ditulis oleh orang lain atau lembaga lain. Semua kutipan karya ilmiah

orang lain atau lembaga lain yang dirujuk dalam laporan skripsi ini telah saya

sebutkan sumber kutipannya serta saya cantumkan di Daftar Pustaka.

Jika di kemudian hari terbukti ditemukan kecurangan/penyimpangan dalam

penulisan laporan skripsi, saya bersedia menerima konsekuensi dinyatakan tidak

lulus untuk mata kuliah tugas akhir yang telah saya tempuh.

Tangerang, Mei 2014

Billy Budiman

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

4  

Abstrak

Fokus dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh sinyal golden cross dan death cross moving average 5 dan 20 hari terhadap pergerakan harga saham kedepannya..

Penelitian ini meneliti 10 perusahaan yang merupakan emiten blue chip yang mendominasi top 10 value perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia.. Data dari penelitian diambil secara harian mulai dari keseluruhan sinyal beli atau jual di tahun 2013. Penelitian ini menemukan bahwa sinyal beli dan jual yang dihasilkan oleh moving average dapat dipercaya sebagai panduan untuk membaca arah pergerakan saham.

Keyword : Moving Average, Teknikal Analisis, Harga Saham, Perdagangan Saham, Bursa Efek Indonesia

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

5  

Abstract

The focus of this study was to determine the effect of golden cross and death cross sinyal on moving average 5 and 20 days to predict share price movements in the future.

This study use 10 blue chip companies which dominate the top 10 value stocks at Indonesia Stock Exchange as a sample. Data were taken daily by collecting all buy signals and sell in 2013. Study found that buy and sell signals generated by the moving average can be trusted as a guide for predicting share price movements in the future.

Keyword: Moving Average, Technical Analysis, Stock Price, Stock Trading, Stock Exchange Indonesia

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

6  

KATA PENGANTAR

Dengan penuh kerendahan hati penulis bersyukur kepada Tuhan Yesus

karena laporan skripsi yang berjudul “PENGARUH SIGNAL GOLDEN CROSS

DAN DEATH CROSS MA 5 & MA 20 TERHADAP KENAIKAN DAN

PENURUNAN HARGA SAHAM PERIODE 2013” dapat diselesaikan sebaik-

baiknya dan sesuai dengan waktu yang ditentukan. Begitu besar rahmatNya selalu

menyertai penulis dalam proses penyusunan laporan skripsi yang merupakan salah

satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan Strata 1 Jurusan Manajemen

Universitas Multimedia Nusantara.

Penulis berharap laporan ini dapat menjadi sumber informasi baru bagi

yang membaca, sehingga laporan ini dapat menjadi bahan acuan untuk

pengambilan keputusan atau sebagai salah satu sumber referensi. Proses ini adalah

pembelajaran bagi penulis untuk mendapatkan ilmu dan berbagi ilmu. Oleh karena

itu penulis sadar bahwa laporan ini tidak lepas dari bantuan banyak pihak. Pada

kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Budiman Chandra dan Ibu Ellys Bustomi sebagai orang tua penulis

beserta keluarga penulis yang selalu memberikan doa dan dukungan selama

penulisan skripsi.

2. Ibu Anna Riana Putriya, SE., M.Si., selaku Kepala Progam Studi

Manajemen Universitas Multimedia Nusantara yang telah memberikan

dukungan selama penulisan skripsi ini.

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

7  

3. Bapak Eko Agus Prasetyo Endarto, S.E.,M.M selaku dosen pembimbing

skripsi yang telah memberikan waktunya untuk membimbing dan

membantu penulis selama proses penyusunan laporan skripsi.

4. Bapak/Ibu Dosen khususnya Fakultas Ekonomi jurusan Manajemen dan

juga para staff Universitas Multimedia Nusantara yang telah memberikan

bekal ilmu pengetahuan, arahan, dan pelayanan kepada penulis.

5. Leticia Seviraneta, yang dengan pengalamannya sudah membantu

memberikan arahan dan saran dalam proses penyusunan laporan skripsi ini.

6. Semua Teman-teman di Universitas Multimedia Nusantara khususnya

jurusan Manajemen 2010 yang tidak bisa saya sebutkan satu-persatu yang

telah berbagi dukungan, semangat, dan kerjasama selama masa perkuliahan

maupun penyusunan laporan skripsi ini.

Hanya Tuhan yang memiliki kesempurnaan dalam segalanya,

manusia hanya dapat berusaha dan berdoa tanpa menyerah.. Oleh karena itu,

penulis menerima kritik dan saran dari pembaca demi meningkatkan

kualitas pada masa yang akan datang. Atas kritik dan saran yang akan

diberikan, penulis mengucapkan terima kasih.

Tangerang, Mei 2014

Penulis

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

8  

DAFTAR ISI

Abstrak ...................................................................................................................iv

Abstract.......... ..........................................................................................................v

KATA PENGANTAR............................................................................................vi

DAFTAR ISI.................................................................................................... ....viii

DAFTAR TABEL...... ....................................................................................... .....xi

DAFTAR GAMBAR.............................................................................................xii

DAFTAR LAMPIRAN.........................................................................................xiii

BAB I PENDAHULUAN........................................................................................1

A. Latar Belakang.............................................................................................1

B. Rumusan Masalah........................................................................................3

C. Batasan Masalah..........................................................................................3

D. Tujuan Penelitian.........................................................................................4

E. Manfaat Penelitian.......................................................................................4

F. Sistematika Penulisan .................................................................................5

BAB II TELAAH LITERATUR.............................................................................6

A. Saham .........................................................................................................6

B. Analisa Teknikal........................................................................................12

C. Moving Average.........................................................................................17

D. Random Walk Theory................................................................................18

E. Analisa Fundamental...............................................................................19

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

9  

F. Tinjauan Penelitian Terdahulu......................................................................26

G. Kerangka Pemikiran.....................................................................................28

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.................................................................6

A. Gambaran Umum Penelitian.......................................................... .............6

B. Desain Penelitian........................................................................................12

C. Ruang Lingkup Penelitian..........................................................................17

D. Identifikasi Variabel Penelitian..................................................................18

E. Metode Analisis.........................................................................................35

1. Uji Asumsi Klasik..................................................................................36

A. Uji Normalitas...................................................................................36

B. Uji Autokorelasi ........................................................................... ....36

C. Uji Heteroskedastisitas......................................................................37

2. Teknik Statistik Dalam Analisa Hubungan............................................38

A. Koefisien Korelasi.............................................................................38

B. Regresi Linear Sederhana ............................................................. ...39

C. Koefisien Determinasi.......................................................................40

1. Uji F..............................................................................................41

2. Uji t...............................................................................................41

BAB IV ANALISA DAN PEMBAHASAN.........................................................42

A. GOLDEN CROSS.....................................................................................42

1. Uji Asumsi Klasik..................................................................................42

A. Uji Normalitas...................................................................................42

B. Uji Heteroskedastisitas.................................................................. ...43

C. Uji Autokorelasi................................................................................44

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

10  

2. Koefisien Korelasi....................................................................................45

3. Pengaruh Variabel Bebas Secara Individual Maupun Bersama-sama

Terhadap Kinerja Harga Saham Perusahaan.........................................47

A. Uji R Square...................................................................................47

B. Uji Anova ................................................................................... ...47

C. Uji t ................................................................................................48

B. DEATH CROSS............................................................................51

1. Uji Asumsi Klasik................................................................................51

A. Uji Normalitas..................................................................................51

B. Uji Heteroskedastisitas.................................................................. ..51

C. Uji Autokorelasi...............................................................................53

2. Koefisien Korelasi..................................................................................54

3. Pengaruh Variabel Bebas Secara Individual Maupun Bersama-sama

Terhadap Kinerja Harga Saham Perusahaan.......................................... 55

A. Uji R Square.................................................................................... 56

B. Uji Anova ................................................................................... ... 56

C. Uji t ................................................................................................. 56

C. PEMBAHASAN ANALISIS...................................................................60

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .........................................................62

A. Kesimpulan..................................................................................... 62

B. Saran........................................ .......................................................64

DAFTAR PUSTAKA........................................ .............................................65

LAMPIRAN........................................ ...........................................................66

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

11  

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Top 20 Value Stocks BEI tahun 2013....................................................33

Tabel 3.2 Proses Seleksi Sampel............................................................................34

Tabel 3.3 Daftar Perusahaan Objek Penelitian......................................................35

Tabel 4.1 Uji Autokorelasi Golden Cross..............................................................45

Tabel 4.2 Uji Korelasi Golden Cross.....................................................................46

Tabel 4.3 Hasil SPSS Regresi Linear Berganda Pengaruh Harga Sinyal Saat

Golden Cross MA 5- 20 Dengan Harga Saham 5 Hari Pasca Golden Cross.........47

Tabel 4.4 Uji Autokorelasi Death Cross................................................................53

Tabel 4.5 Uji Korelasi Death Cross.......................................................................55

Tabel 4.6 Hasil SPSS Regresi Linear Berganda Pengaruh Harga Sinyal Saat Death

Cross MA 5- 20 Dengan Harga Saham 5 Hari Pasca Death Cross........................56

Tabel 5.1 Pengaruh Variabel Independen secara Bersama-sama terhadap

Perubahan Harga Saham 5 Hari pasca Golden Cross............................................62

Tabel 5.2 Pengaruh Variabel Independen secara Individual terhadap Perubahan

Harga Saham 5 Hari pasca Golden Cross..............................................................62

Tabel 5.3 Pengaruh Variabel Independen secara Bersama-sama terhadap

Perubahan Harga Saham 5 Hari pasca Death Cross...............................................63

Tabel 5.4 Pengaruh Variabel Independen secara Individual terhadap Perubahan

Harga Saham 5 Hari pasca Death Cross................................................................63

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

12  

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Pola Candlestick...............................................................................15

Gambar 2.2 Aplikasi Candlestick.........................................................................17

Gambar 2.3 Aplikasi Sinyal pada MA 5- MA 20 ................................................18

Gambar 2.4 Skema Kerangka Penelitian .............................................................28

Gambar 2.5 Model Penelitian...............................................................................29

Gambar 4.1 Normal P-Plot Golden Cross ...........................................................43

Gambar 4.2 Uji Heteroskedastisitas Golden Cross..............................................44

Gambar 4.3 Normal P-Plot Death Cross .............................................................51

Gambar 4.4 Uji Heteroskedastisitas Death Cross................................................52

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014

 

13  

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 - GOLDEN CROSS – DEATH CROSS PADA 10 SAHAM

SAMPEL SELAMA 2013...........................................................................66

Lampiran 2 - DATA UJI SAMPEL GOLDEN CROSS................................71

Lampiran 3 - DATA UJI SAMPEL DEATH CROSS...................................74

Pengaruh Signal..., Billy Budiman, FB UMN, 2014