laporan keuangan triwulanan per 31 maret 2012.pdf

7/22/2019 Laporan Keuangan Triwulanan Per 31 Maret 2012.PDF

1/130

LAPORAN KEUANGAN PADA TANGGAL 31 MARET 2012 (UNAUDITED) DAN 31

DESEMBER 2011 (AUDITED) DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31

MARET 2012 (UNAUDITED) DAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2011 (UNAUDITED)

FINANCIAL STATEMENTS FOR MARCH 31, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31,

2011 (AUDITED) AND FOR THREE MONTH PERIOD ENDED MARCH 31, 2012

(UNAUDITED) AND ITS CONSOLIDATION AS OF MARCH 31, 2011 (UNAUDITED)


2/130

@B#xf"A#m,Y*l#r ,ftLt"gl-SURAT PERNYATAAN DI REKSITENTANG TANGGUNG JAWABATAS LAPORAN KEUANGANPADA TANGGAL 31 MARET 2012), DAN31 DESEMBER 201 1, SERTA UNTUK PERIODETIGA BULAN BERAKHIR 3,I MARET 2012, DANKONSOLIDASIAN 31 MARET 2011PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, TbK

DI RECTOR'S STATEMENT LETTERRELATING TO THE RESPONSIBILITY ON THEFINANCIAL STATEMENTSFOR MARCH 31,2012*) AND DECEMBER31,2011,AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDEDMARCH 31,2012, AND ITS CONSOLIDATIONAS OF MARCH 31,2011PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, TbK

PT BANK MUAMALAT INDONESIA TbK I PT BANK MUAMALAT INDONESIA TbKKami yang bertanda tangan di bawah inil We the undersigned:l. Nama/ NameAlamat kantor/ Office addressAlamat domisili sesuai KTP atau kartu identitas lain/Domicile as sfafed in lD cardNomor teleponl Phone number

Jabatan/ Position2. Nama/ NameAlamat kantor/ Office addressAlamat domisili sesuai KTP atau kartu identitas lain/Domicile as sfafed in lD cardNomor teleponl Phone numberJabatan/ Positionmenyatakan bahwa/ state that:1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajianlaporan keuangan;2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku;3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan telahdimuat secara lengkap dan benar;

b. Laporan keuangan tidak mengandung informasiatau fakta material yang tidak benar; dan tidakmenghilangkan informasi atau fakta material;4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian interendalam Perusahaan.Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

lr. H. Arviyan ArifinGd. Arthaloka, Jl. Jend. Sudirman No. 2, Jakarta Pusat.Graha Taman HC.6 No.4 RT.04/RW.01, Pondok Pucung,Pondok Aren - Tangerang.021-2511414President DirectorHendiarto, SEGd. Arthaloka, Jl. Jend. Sudirman No. 2, Jakarta Pusat.Jl. Flamingo Vll Blok JC 16 No. 11 RT. 001/RW. 013Pondok Pucung, Pondok Aren - Tangerang021-2511414Finance & Operations Director

1. Responsible for the preparation and presentation ofthe fi nancial statements;2. The financial statements have been prepared and

presented in accordance with generally acceptedaccounting principles;3. a. All information contained in the financialstatements is complete and correct;

b. The financial statements do notmisleading material information or facts,not omit material information and facts;4. Responsible for the Company's internal control system.This statement letter is made truthfully.

containand do

lr. H. Arvivan ArifinDirektur Utama / President Director*) Tidak Diaudtt

Jakarta, 27 Aorill Aoril 27 . 2012 M5 Jumadas Tsaniyah 1433 H Z- 7:

Board of DirectorsPT. Bank Muamalat lndonesia' Tbk.Gedung ArthalokaJl. Jend. Sudirman Kav 2Jakafta 10220 lndonesiaPO Box 4931 Jakarta 10049t +6221 2511414 .51 .70t +6221 2511576 .2511453

') Unaudited


3/130

The original financial statements included herein are in Indonesian language.0

PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN BALANCE SHEETS

PER 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 AS OF MARCH 31,2012 AND DECEMBER 31,2011(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,kecuali data Saham) except share data)

CATATAN/

Maret - 2012 NOTES Des - 2011Rp Rp

ASET

KAS 345,813,730 438,053,383 CASH

GIRO PADA BANK INDONESIA 1,243,646,016 4 1,344,423,594 DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

setelah dikurangi penyisihan penghapusan Net allowance for possible losses ofsebesar Rp 5.369.406 th.2012 dan Rp 5.369.406 in 2012 and

Rp 5.357.463 th 2011 593,120,362 5 357,383,234 Rp 5.357.463 in 2011

GIRO PADA PT POS INDONESIA (PERSERO) DEMAND DEPOSITS WITH PT POSsetelah dikurangi penyisihan penghapusan INDONESIA (PERSERO) - net off allowance

sebesar Rp 4.062 th.2012 dan th 2011 3,977,386 6 402,097 for losses of Rp 4.062 in th 2012 dan 2011

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

DAN BANK LAIN 7 OTHER BANKSPihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan Third parties - net of allowance for losses

penghapusan sebesar Rp 405.796 th.2012 of Rp 405.796 in 2012 and 2011dan th 2011 2,599,390,817 6,008,373,817

Jumlah 2,599,390,817 6,008,373,817 Total

EFEK-EFEK - SECURITIESsetelah dikurangi penyisihan penghapusan net of allowance for losses of

sebesar Rp. 720.000 th 2012 dan th 2011 1,892,515,486 8 1,223,127,397 Rp 720,000 in 2012 dan in 2011

PIUTANG 9 RECEIVABLESPiutang murabahah - setelah dikurangi Murabahah receivables - net of deffered

margin ditangguhkan sebesar margin income amounting to Rp 3.222.550.693 th 2012 dan Rp 160.241 .327 in 2012 and

Rp. 3.062.265.740 th.2011 Rp. 3,062,265,740 in 2011

Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan Third parties - net of allowance for losses penghapusan sebesar Rp 159.964.883 th.2012 dan of Rp 159.964.883 in 2012 and

Rp 153.555.961 th 2011 10,129,241,187 10,016,846,494 Rp 153.555.961 in 2011

Pihak berelasi - setelah dikurangi penyisihan Related parties - net of allowance for losses

penghapusan sebesar Rp 276.443 th 2012 dan of Rp276.443 in 2012 andRp 262.785 tahun 2011 27,367,848 26,015,699 Rp 262.785 in Rp 2011

Jumlah 10,156,609,035 10,042,862,193 Total

Piutang Istishna - setelah dikurangi Istishna receivables - net of defferedpenyisihan penghapusan sebesar margin income amounting toRp 989.535 th 2012 dan Rp. 940.714 th.2011 37,568,866 74,992,864 Rp 989.535 in 2012 and Rp. 940,714 in 2011

Piutang pendapatan ijarah - setelah dikurangipenyisihan penghapusan sebesar Ijarah receivables - net of allowance

Rp 209.161 th 2012 dan for losses of Rp 209.161 in 2012 Rp 209.024 th 2011 277,987 747,771 and Rp 209,024 in 2011

Jumlah 10,194,455,889 10,118,602,828 Receivables - net

PINJAMAN QARDH FUNDS OF QARDH

Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan Third parties - net of allowance for losses penghapusan sebesar Rp 20.821.131 dan of Rp 20.821.131 in 2012 and

Rp. 21.672.355 th.2011 1,818,560,450 10 1,932,534,695 Rp. 21,672,355 in 2011

Pihak berelasi - setelah dikurangi Related parties - net of allowance for losses

penyisihan penghapusan sebesar Rp 12.204 th 2012 of Rp 12.204 in 2012 anddan Rp 10.859 th 2011 1,208,218 1,075,090 Rp 10,859 in 2011

Jumlah 1,819,768,668 1,933,609,785 Total

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying Notes to The Consolidated Financial Statements

tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan are an integral part of the consolidated financial statements

i


4/130

The original financial statements included herein are in Indonesian language.



PER 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 AS OF MARCH 31,2012 AND DECEMBER 31,2011(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,

kecuali data Saham) except share data)

CATATAN/Maret - 2012 NOTES Des - 2011

Rp Rp

PEMBIAYAAN MUDHARABAH 11 MUDHARABAH FINANCINGPihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan Third parties - net of allowance for losses

penghapusan sebesar Rp 69.893.257 th 2012 dan of 69.893.257 in 2012 andRp. 65.978.054 th.2011 1,546,446,413 1,498,296,551 Rp 65.978.054 in 2011

Jumlah 1,546,446,413 1,498,296,551 Total

PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 12 MUSYARAKAH FINANCING

Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan Third parties - net of allowance for losses penghapusan sebesar Rp 183.122.536 th 2012 dan of Rp 183.122.536 in 2012 and

Rp. 173.382.017 th.2011 9,044,639,939 8,137,946,126 Rp. 173,382,017 in 2011Pihak berelasi - setelah dikurangi Related parties - net of allowance for losses

penyisihan penghapusan sebesar Rp 418.286 th 2012 of Rp 418.286 in 2012 and

dan Rp 392.661 th 2011 41,410,294 38,873,407 Rp 392,661 in 2011Jumlah 9,086,050,233 8,176,819,533 Total

PENYERTAAN SAHAM 13 INVESTMENT IN SHARES OF STOCKPihak berelasi - setelah dikurangi Related parties - net of allowance for losses

penyisihan penghapusan sebesar Rp 472.878 of Rp 472.878 in 2012th 2012 dan th 2011 46,814,933 46,814,933 and 2011

TAGIHAN AKSEPTASI 14a ACCEPTANCES RECEIVABLE

setelah dikurangi penyisihan penghapusan net allowance for possible losses of sebesar Rp 1.537.078 th 2012 dan th 2011 80,244,909 64,016,516 of Rp 1,537,078 in 2012 and 2011

ASET YANG DIPEROLEH UNTUK IJARAH 15 ASSETS ACQUIRED FOR IJARAHPihak ketiga - setelah dikurangi akumulasi Third parties - net of accumulated depreciation

penyusutan sebesar Rp 74.907.535 th.2012 dan of Rp 74.907.535 in 2012 andRp 116.227.395 th 2011 227,295,478 325,455,607 Rp 116.227.395 in 2011

ASET TETAP 16 PREMISES AND EQUIPMENT

setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar net of accumulated depreciation ofRp 230.545 .157 th.2012 dan Rp 230.545 .157 in 2012 and

212.243.301 th 2011 338,801,462 317,398,693 Rp 212.243.301 th 2011

ASET PAJAK TANGGUHAN 64,304,1 42 40 64,304,142 DEFERRED TAX ASSETS

ASET LAIN-LAIN - BERSIH 753,707 ,275 17 562,424,418 OTHER ASSETS - NET

JUMLAH ASET 30,836,353,198 32,479,506,528



ii


5/130





CATATAN/


LIABILITAS, LIABILITIES,

DANA SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

DAN EKUITAS AND STOCKHOLDERS' EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

KEWAJIBAN SEGERA 142,241,669 18 98,407,266 CURRENT LIABILITIES

SIMPANAN 19 DEPOSITS

Giro wadiah Wadiah demand deposits Pihak ketiga 2,450,430,111 2,468,994,040 Third parties

Pihak berelasi - 29,451,325 Related parties

Jumlah giro wadiah 2,450,430,111 2,498,445,365 Total wadiah demand depositsTabungan wadiah 871,235,378 848,320,526 Wadiah saving deposits

Jumlah 3,321,665,489 3,346,765,891 Total

SIMPANAN DARI BANK LAIN 57,783,355 20 119,972,819 DEPOSITS FROM OTHER BANKS

BAGI HASIL YANG BELUM DIBAGIKAN 58,580,928 21 65,716,108 UNDISTRIBUTED REVENUE SHARING

KEWAJIBAN AKSEPTASI 81,781,988 14b 65,553,596 ACCEPTANCES PAYABLE

HUTANG PAJAK 48,273,800 23,40 56,191,673 TAXES PAYABLE

PINJAMAN YANG DITERIMA 301,136,941 22 326,146,302 FUND BORROWINGS

ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS

DAN KONTINJENSI 8,772,590 24,42 8,731,004 AND CONTINGENCIES

KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 46,037,275 25 40,027,462 POST EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATION

KEWAJIBAN LAIN-LAIN 147,959,986 26 145,917,077 OTHER LIABILITIES

JUMLAH KEWAJIBAN 4,214,234,021 4,273,429,198 TOTAL LIABILITIES


Bukan bank 27 Non- banksTabungan mudharabah Mudharabah savings deposits

Pihak ketiga 5,978,394,438 6,060,522,578 Third parties

Pihak berelasi - 4,722,698 Related partiesJumlah tabungan mudharabah 5,978,394,438 6,065,245,276 Total mudharabah savings deposits

Deposito mudharabah Mudharabah time deposits Pihak ketiga 16,419,097,534 17,064,708,766 Third parties

Pihak berelasi - 181,366,438 Related partiesJumlah deposito 16,419,097,534 17,246,075,204 Total mudharabah time deposits

Jumlah dana syirkah temporer dari Total temporary syirkah funds frombukan bank 22,397,491,972 23,311,320,480 non-banks

Bank BanksTabungan mudharabah 91,615,403 89,496,619 Mudharabah savings deposits

Deposito mudharabah 1,701,092,437 2,379,067,079 Mudharabah time depositsJumlah dana syirkah temporer dari bank 1,792,707,840 2,468,563,698 Total temporary syirkah funds from banks

Surat Berharga Yang Diterbitkan Securities Issued

Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank - 45,337,500 Interbank Mudharaba InvestmentSukuk mudharabah subordinasi 313,454,447 313,454,447 Subordinated mudharabah bonds

Jumlah Surat Berharga yang diterbitkan 313,454,447 358,791,947 Total of Securities Issued

JUMLAH DANA SYIRKAH TEMPORER 24,503,654,259 26,138,676,125 TOTAL TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



iii


6/130





CATATAN/


EKUITAS STOCKHOLDERS' EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 Capital Stock - par value of Rp 1,000 forper saham seri A dan seri B, serta series A and B shares and

Rp 500 per saham seri C Rp 500 for series C shares Modal dasar - 106.126.382 saham Authorized - 106,126,382 series

seri A, 59.203.453 saham seri B A shares, 59,203,453 series dan 1.313.027.055 saham seri C B shares and 1,313,027,055

series C sharesModal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - 106,126,382

penuh 106.126.382 saham series A shares, 59,203,453seri A. 59.203.453 saham series B shares and 1,234,674,717

seri B. 1.234.674.717 saham seri C 821,843,363 28 821,843,363 series C shares

Tambahan modal disetor - bersih 513,731,161 29 513,731,161 Additional paid-in capital-netSaldo laba 30 Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannyauntuk cadangan umum 348,512,902 348,512,902 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 409,025,015 322,126,414 UnappropriatedKeuntungan belum direalisasi dari perubahan Unrealized gain from changes in fair value

harga pasar efek tersedia untuk dijual AFS) 25,352,476 8 61,187,365 of available for sale Securities (AFS)Jumlah Ekuitas 2,118,464,918 2,067,401,205 Total Stockholders' Equity

JUMLAH LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,


DAN EKUITAS 30,836,353,198 32,479,506,528 AND STOCKHOLDERS' EQUITY


tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan are an integral part of the consolidated financial statementsiv


7/130


PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk PT BANK MUAMALAT INDONESIA TbkLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME STATEMENTS

PERIODE 31 MARET 2012 DAN 31 MARET 2011(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,

kecuali laba bersih per saham dasar) except for basic earnings per share)

CATATAN/

NOTES Maret - 2012 Maret - 2011Rp Rp

PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA REVENUE FROM FUND31 MANAGEMENT AS MUDHARIB

Pendapatan dari penjualan 303,411,583 226,314,760 Revenue from sales

Pendapatan dari bagi hasil 268,347,946 207,293,255 Revenue sharing

Pendapatan dari ijarah - bersih 4,950,782 14,457,670

Pendapatan usaha utama lainnya 105,420,498 38,030,466

682,130,808 486,096,151

HAK PIHAK KETIGA ATAS BAGI HASIL THIRD PARTIES' SHARE ON RETURNS

DANA SYIRKAH TEMPORER 32 (366,113,465) (239,280,071) OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

HAK BAGI HASIL MILIK BANK 316,017,343 246,816,080 BANK'S SHARE IN PROFIT SHARING

PENDAPATAN USAHA LAINNYA 33 90,846,901 95,473,291 OTHER OPERATING REVENUE

BEBAN PENYISIHAN PENGHAPUSAN 36 PROVISION FOR LOSSES

Aset Produktif (18,580,362) (25,849,801) Earning AssetAset Non Produktif (1,329,837) (274,755) Non Earning AssetJumlah Penyisihan (19,910,199) (26,124,556) Total Provision

BEBAN USAHA OTHER OPERATING EXPENSESBeban kepegawaian 34 (128,001,414) (97,404,841) EmployeeBeban umum dan administrasi 35 (122,162,865) (113,878,659) General and administrative

Beban estimasi kerugian komitmen - Provision for losses on commitments

dan kontinjensi 24 (160,657) (148,825) and contingencies

Beban bonus giro wadiah (8,188,801) (5,081,783) Bonus on wadiah demand depositsBeban lain-lain 37 (17,744,066) (10,780,400) Miscellaneous

Jumlah beban usaha (276,257,802) (227,294,508) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 110,696,243 88,870,307 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON

OPERASIONAL NON-OPERATING REVENUE (EXPENSE)Pendapatan Non Operasional 38 6,093,443 7,241,561 Non-Operating Revenue

Beban Non Operasional 39 (1,959,607) (1,013,942) Non-Operating Expense

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL- BERSIH 4,133,835 6,227,619 NON-OPERATING EXPENSE - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 114,830,078 95,097,926 INCOME BEFORE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 40 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)Pajak Kini (27,931,478) (24,014,475) Current TaxPajak Tangguhan - Deferred Tax

Beban pajak penghasilan - bersih (27,931,478) (24,014,475) Income tax expense - net

LABA NETO 86,898,601 71,083,451 NET INCOME

LABA NETO PER SAHAM DASAR 58,78 122,10 BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA NETOLaba neto yang dapat diatribusikan kepada : NET INCOME

Pemilik entitas induk 86,898,601 Net Income attributabel to :Kepentingan non pengendali - Owners of the parent entity

Non-controlling interests

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINSurplus revaluasi - OTHERS COMPREHENSIVE REVENUEKeuntungan/kerugian aktuarial - Revaluation surplus

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan - Actuarial gains and lossesPenyesuaian nilai wajar aset keuangan "tersedia untuk dijual" 543,540 Fair value adjustment of financial assets "available for sale"

Jumlah 543,540 Total

LABA KOMPREHENSIF

Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada : COMPREHENSIVE INCOMEPemilik entitas induk 543,540 Comprehensive Income attributable to :

Kepentingan non pengendali - Owners of the parent entityNon-controlling interests

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying Notes to The Consolidated Financial Statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan are an integral part of the consolidated financial statements

v

AS OF 31 MARCH 2012 DAN 31 MARCH 2011

OLEH BANK SEBAGAI MUDHARIB

Jumlah pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai

mudharib

Revenue from Ijarah - net

Other operating revenue

Total revenue from fund management as Mudharib


8/130


PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk PT BANK MUAMALAT INDONESIA TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYPERIODE 31 MARET 2012 DAN 31 MARET 201 1 AS OF 31 MARCH 2011 DAN 31 MARCH 2010

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,kecuali laba bersih per saham dasar) except for basic earnings per share)

Keuntunganbelum direalisasi

dari perubahan hargapasar efek tersedia

Modal Saham Tambahan untuk dijual/ Jumlah

Ditempatkan dan Modal Disetor - Telah Belum Unrealized gain from Ekuitas/Disetor Penuh/ Bersih/ Ditentukan Ditentukan changes in fair value TotalCatatan/ Issue d a nd A ddi ti onal pa id- Pen ggun aan nya/ Pen ggun aan nya/ of availab le for s ale Stockholders'

Notes fully paid in capital- net Appropriated Unappropriated securities Equity

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 1 Januari 2011 782,667,194 513,731,161 245,300,492 198,384,038 9,074,337 1,749,157,222 Balance as of January 1, 2011

Pembentukan cadangan umum - - - - - - Appropriation for general reserve

Selisih penilaian SB Pasar Modal AFS - - - - (25,042,200) (25,042,200) Revaluation AFS Capital Markets

Laba periode 1 Januari - 31 Maret 2011 - - - 71,083,451 - 71,083,451 Income for period of Jan 1 - Dec 31, 2011

Saldo per 31 Maret 2011 782,667,194 513,731,161 245,300,492 269,467,489 (15,967,863) 1,795,198,473 Balance as of March 31, 2011

Keuntunganbelum direalisasi

dari perubahan hargapasar efek tersedia

Modal Saham Tambahan untuk dijual/ Jumlah

Ditempatkan dan Modal Disetor - Telah Belum Unrealized gain from Ekuitas/Disetor Penuh/ Bersih/ Ditentukan Ditentukan changes in fair value Total

Catatan/ Issue d a nd A ddi ti onal pa id- Pen ggun aan nya/ Pen ggun aan nya/ of availab le for s ale Stockholders'Notes fully paid in capital- net Appropriated Unappropriated securities Equity

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 1 Januari 2012 821,843,363 513,731,161 348,512,902 322,126,414 61,187,365 2,067,401,205 Balance as of January 1, 2012

Pembentukan cadangan umum - - - - - - Appropriation for general reserve

Selisih penilaian SB Pasar Modal AFS - - - - (35,834,889) (35,834,889) Revaluation AFS Capital Markets

Laba periode 1 Januari - 31 Maret 2012 - - - 86,898,601 - 86,898,601 Income for period of January 1 - December 31, 2012

Saldo per 31 Maret 2012 821,843,363 513,731,161 348,512,902 409,025,015 25,352,476 2,118,464,918 Balance as of March 31, 2012

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying Notes to The Consolidated Financial Statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan are an integral part of the consolidated financial statements

Retained earnings

vi

Saldo Laba/

1 Januari 2011 - 31 Maret 2011 / January 1, 2011 - March 31, 2011

Saldo Laba/

1 Januari 2012 - 31 Maret 2012 / January 1, 2012 - March 31, 2012

Retained earnings


9/130



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS

PERIODE 31 MARET 2012 DAN 31 MARET 2011 AS OF MARCH 31, 2012 AND MARCH 31 2011

(Disajikan dalam ribuan Rupiah) (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah)

Maret - 2012 Maret - 2011

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES

Bank sebagai mudharib 627,159,802 508,119,740 as mudharib

Pembayaran bag i hasil dana syirkah temporer (306,301,569) (239,280,071) Payment of temporary syirkah funds

Pener imaan pendapatan operas ional lainnya 130,319,113 99,678,851 Receipt from other operating revenuePenerimaan kembali piutang dan pembiayaan Receipt from receivables and

yang telah dihapusbukukan 1,413,332 - and financing already written-off

Pembayaran beban kepegawaian (128,001,414) (97,404,841) Payments for employee expensesPembayaran beban operasional lainnya (233,244,822) (130,500,691) Payments for other operating expenses

Pembayaran pajak penghasilan (51,177,918) - Payments of income taxesPenerimaan pendapatan non operasional 6,093,44 3 7,241,561 Receipts from non operating income

Pembayaran beban non operasional (1,959,607) (1,010,582) Payments for non operating expenses

perubahan aktiva dari kewajiban operas i 44 ,300,360 146,843,967 operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) aktiva operasi : Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain 1,735,988,969 1,453,700,846 Placements with Bank Indonesia & other banksPiutang 74,065,981 (1,100,889,231) Receivables

Pinjaman Qardh 114,690,995 (519,014,943) Fund of Qardh

Pembiayaan Mudharabah (52,405,238) 45,712,093 Mudharabah financing

Pembiayaan Musyarakah (919,019,344) (294,315,383) Musyarakah financingAktiva yang diperoleh untuk Ijarah - bersih 98,160,1 28 9,223,048 Assets acquired for Ijarah - net

Aktiva lain-lain (188,330,427) (3,280,530) Other assetsKenaikan (penurunan) kewajiban operasi : Increase (decrease) in operating liabilities:

Kewajiban segera 43,834,405 4,089,241 Current liabilities

Simpanan (2,019,098,066) (197,193,253) Deposits

Simpanan dari bank lain (62,189,464) (2,306,588) Deposits from other banks

Hutang pajak (2,687,998) 36,753,368 Taxes payable

Kewajiban lain-lain 123,145,214 (60,752,438) Other liabilities

Kenaikan Dana Syirkah Temporer (1,589,684,364) 288,713,924

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (2,747,360,810) (192,715,879) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIESPenjualan (pembelian) efek tersedia untuk dijual Sale( purchase) of available

dan dimiliki hingga jatuh tempo (705,222,979) (11,735,668) for sale and held toHasil penjualan aset tetap - (3,360) Proceeds from sale of premises

Pembelian aset tetap (39,712,109) (27,173,409) Acquisition of premisesKas Bersih Digunakan untuk Akt iv ita s Investas i (744,935,088) (38,912,437) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran dividen tunai (33,110) - Payments of cash dividendPembayaran pinjaman (25,009,361) - Payments of fund borrowings

Penerimaan sukuk mudharabah subordinasi (45,337,500) - Receipt of subordinated mudharabah bondsRight Issue - - Right Issue

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Provided byAktivitas Pendanaan (70,379,971) - Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND

SETARA KAS (3,562,675,870) (231,628,316) CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

PADA AWAL TAHUN 8,003,753,895 1,625,187,372 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

PADA AKHIR TAHUN 4,441,078,025 1,393,559,056 END OF YEAR

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun Cash and Cash Equivalents at end

terdiri dari: of year consist of:

Kas 345,813,730 258,757,917 CashGiro pada Bank Indonesia 1,243,646,016 877,500,454 Current Accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 598,489,767 251,396,806 Current Accounts with other banksGiro pada bank PT Pos Indonesia (Persero) 3,981,44 8 5,903,879 Demand deposits with PT Pos Indonesia (Persero)

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain *) 2,249,147,064 - Placements with Bank Indonesia and other banks

Jumlah 4,441,078,025 1,393,559,056 Total

*) Untuk jangka waktu jatuh tempo 3 bulan



vii

Penerimaan pendapatan pengelolaan dana oleh Revenue receipt from fund management

Arus kas dari operasi sebelum Cash flows from operating activities before changes in


10/130



LAPORAN PERUBAHAN DANA STATEMENTS OF

INVESTASI TERIKAT CHANGE IN RESTRICTED INVESTMENTS

31 MARET 2012 DAN 2011MARCH 31, 2012 AND 2011

(Disajikan dalam ribuan Rupiah) (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah)


Rp Rp

Saldo Awal 4,500,000 2,500,000 Balance at beginning of year

- 4,500,000

Keuntungan investasi 450,000 113,021 Gain from investments

Bank's share in the gain from investments

Bagian keuntungan dan imbalan untuk Bank (90,000) (98,542) and Bank agent fees

Biaya yang dapat dikurangkan (360,000) (14,479) Deductible expenses

Penarikan dana investasi terikat (4,500,000) - Withdrawal of restricted investments

Saldo per 31 Maret 2012 - 7,000,000 Balance at March 31, 2012



Penambahan dana investasi terikat Additions to restricted investments

viii


11/130



LAPORAN REKONSILIASI PENDAPATAN DAN

BAGI HASIL REVENUE SHARING

PERIODE 31 MARET 2012 DAN 31 MARET 2011

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,


Rp Rp

PENDAPATAN USAHA UTAMA 682,130,808 486,096,151

PENGURANG

Pendapatan periode berjalan yang kas atau setara Income during the year in which cash or cash

kasnya belum diterima : equivalents have not been received :

Pendapatan margin murabahah 75,805,680 51,051,038 Murabahah margin income

Hak bagi hasil : Profit Sharing :

Pembiayaan mudharabah 6,802,792 - Mudharabah financing

Pembiayaan musyarakah 32,158,621 - Musyarakah financing

Pendapatan Surat Berharga Bank Indonesia 2,836,926 - Income from Bank Indonesia Syariah

Pendapatan Sukuk 14,123,455 - Income from Sukuk

Jumlah 131,727,474 51,051,038 Total deduction

PENAMBAH ADDITIONPendapatan periode sebelumnya yang kasnya Income from previous year in which cash

diterima pada periode berjalan : have been received in current year :

Penerimaan pelunasan piutang : Receipt from receivable settlement :

Margin murabahah 4,811,882 1,780,536 Murabahah margin

Penerimaan piutang bagi hasil : Receipt from profit sharing receivable :

Pembiayaan mudharabah 342,084 - Mudharabah financing

Pembiayaan musyarakah 17,931 - Musyarakah financing

Pendapatan Sukuk 12,526,509 19,694,811 Income from Sukuk

Jumlah 17,698,407 21,475,347 Total addition

Laba Operasi yang tersedia untuk Bagi Hasil 568,101,741 456,520,460 Available operating income for profit sharing

PENDAPATAN TERSEDIA UNTUK BAGI HASIL AVAILABLE REVENUE FOR PROFIT SHARING

Bagi hasil yang menjadi hak bank syariah 201,988,276 217,240,389 Profit sharing attributable to Bank

Bagi hasil yang menjadi hak pemilik dana 366,113,465 239,280,071 Profit sharing attributable to Depositors

Hak pemilik dana atas bagi hasil

yang sudah didistribusikan 307,532,537 190,607,159

Hak pemilik dana atas bagi hasil

yang belum didistribusikan 58,580,928 48,672,912



ix

to depositors

AS OF 31 MARCH 2012 DAN 31 MARCH 2011

STATEMENTS OF RECONCILIATION OF INCOME AND

DEDUCTION

Distributed profit sharing attributable

to depositors

Undistributed profit sharing attributable


12/130

- 9 -

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 (Unaudited) dan31 Desember 2011 (Audited) dan untuk periode tiga bulanyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 (Unaudited) danKonsolidasian 31 Maret 2011 (Unaudited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

For March 31, 2012 (Unaudited) and December 31,2011 (Audited) and for three months period ended

On March 31, 2012 (Unaudited) andConsolidated March 31, 2011 (Unaudited)

(Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,except otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ("Bank)didirikan berdasarkan akta No. 1 tanggal1 November 1991 dari Notaris Yudo Paripurno,S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebuttelah disahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dengan Surat Keputusan No.C2.2413.HT.01.01.Tahun 1992 tanggal 21 Maret1992 dan telah diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 1919A Tahun 1992,

tambahan Berita Negara No. 34 tanggal 28 April1992.

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (the Bank)was established based on notarial deed No. 1dated November 1, 1991 of Yudo Paripurno,S.H., notary in Jakarta. The deed ofestablishment was approved by the Minister ofJustice in his Decision Letter No. C2-2413.HT.01.01. Th.92 dated March 21, 1992and was published in State GazetteNo. 1919A, Supplement No. 34, dated

April 28, 1992.

Bank telah mengalami perubahan nama yangsemula PT Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbkmenjadi PT Bank Muamalat Indonesia Tbk sesuaidengan akta No. 104 tanggal 12 Nopember 2008dari notaris Arry Supratno, S.H., notaris diJakarta. Akta pernyataan keputusan rapat itutelah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan suratkeputusan No. AHU-98507.AH.01.02.Tahun 2008tanggal 22 Desember 2008 dan telah dicatatdalam tata usaha pengawasan Bank Indonesiasejak 1 September 2009.

The Bank changed its name from PT BankSyariah Muamalat Indonesia Tbk to PT BankMuamalat Indonesia Tbk based on notarialdeed No. 104 dated November 12, 2008 of

Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta. Thedeed was approved by the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia inhis decision letter No. AHU-98507.AH.01.02.TH.08 dated December 22,2008 and was recorded in Bank IndonesiaSupervision administration since September 1,2009.

Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir berdasarkan akta ArrySupratno, S.H., No. 280 tanggal 27 Oktober 2011mengenai perubahan dan penetapan susunanpengurus Bank. Perubahan tersebut telahdisetujuioleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan SuratKeputusan No.

AHU-AH.01.10-37574 tanggal 22 Nopember2011.

The articles of association have been amendedfrom time to time, most recently based onnotarial deed of Arry Supratno, S.H. No. 280dated October 27, 2011 concerning thechanges and decree of Banks management.The latest amendment was approved by theMinister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his decision letterNo. AHU-AH.01.10-37574 dated November 22,

2011.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank,maksud dan tujuan kegiatan Bank adalahmenyelenggarakan usaha perbankan dengan

prinsip Syariah.

In accordance with article 3 of the Bank'sarticles of association, the scope of itsactivities is to conduct commercial banking

activities based on Islamic Sharia principles.

Kantor pusat Bank berlokasi di Gedung Arthaloka,Jalan Jenderal Sudirman No. 2, Jakarta 10220.Pada tanggal 31 Maret 2012, Bank memiliki 75cabang, 150 cabang pembantu, 144 kantor kas, 43

gerai dan 4.137 SOPP Pos.

The Bank's head office is located in ArthalokaBuilding, JI. Jenderal Sudirman No. 2, Jakarta10220. As of March 31, 2012, the Bank has 75branches, 150 sub-branches, 144 cash offices,

43 counters and 4,137 SOPP Posts.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 430/KMK.013/1992 tanggal24 April 1992, Bank telah memperoleh izin untuk

The Bank was granted a license to conductcommercial banking activities by the Ministerof Finance of the Republic of Indonesia in his


13/130








- 10 -

beroperasi sebagai bank umum. Bank memulaiaktivitas operasinya sebagai bank pada tanggal 1Mei 1992. Berdasarkan Surat Keputusan MenteriKeuangan No. 131/KMK.017/1995 tanggal 30Maret 1995, Bank dinyatakan sebagai Bank yangberoperasi dengan sistem bagi hasil. Sesuai SuratKeputusan Bank Indonesia No. 27/76/KEP/DIRtanggal 27 Oktober 1994, status Bank meningkatmenjadi bank devisa.

decision letter No. 430/KMK.013/1992 datedApril 24, 1992. The Bank started itscommercial operations on May 1, 1992. Basedon decision letter No. 131/KMK.017/1995dated March 30, 1995 of the Minister ofFinance of the Republic of Indonesia, the Bankwas declared a bank operated under arevenue sharing system. According to DecisionLetter of Bank Indonesia No. 27/76/KEP/DIRdated October 27, 1994, the Banks status hasbeen upgraded to te a foreign exchangebank.

Bank mendirikan Yayasan Baitul Maal Muamalatyang pendiriannya diaktekan dalam akta Notaris

Atrino Leswara, S.H., No. 76 tanggal 22 Desember

2000. Salah satu unit usaha yayasan tersebutadalah Lembaga Amil Zakat (LAZ) yang telahdisahkan sebagai Badan Amil Zakat Nasional(BAZNAS) pada tanggal 7 Nopember 2001. Tujuanpendirian Baitul Maal Muamalat ini adalah untukmendorong terwujudnya manajemen zakat, infaqdan shadaqah yang lebih efektif sebagai cerminankepedulian sosial. Bank menyalurkan penerimaanzakat dan dana Qardhul Hasan kepada Lembaga

Amil Zakat tersebut, sehingga Bank tidak secaralangsung menjalankan fungsi pengelolaan dana

zakat, infaq dan shadaqah dan dana Qardhul

Hasan.

The Bank established the Baitul MaalMuamalat Foundation based on notary deedNo. 76 dated December 22, 2000 of Atrino

Leswara, S.H. One of the business units underthis foundation is the Zakat ManagementBoard (Lembaga Amil Zakat), which has beenapproved by the Minister of Religious Affairs ofthe Republic of Indonesia to operate as aNational Zakat Management Board (Badan

Amil Zakat Nasional). The objective of theestablishment of Baitul Maal Muamalat is toaccelerate the effective management of zakat,infaq, and shadaqah. The zakat and QardhulHasan funds received by the Bank are

channeled to the Zakat Management Board

therefore, the Bank is not directly involved inthe management of zakat, infaq, shadaqahand Qardhul Hasan funds.

Jumlah tenaga kerja Bank pada tanggal 31 Maret2012 dan 31 Desember 2011 masing-masingadalah 5.364 orang (1.863 karyawan tetap, 2.063karyawan kontrak, 50 tenaga kerja outsourcingdan 1.388 tenaga kerja borongan) dan adalah5.084 orang (1.516 karyawan tetap, 2.053karyawan kontrak, 127 tenaga kerja outsourcingdan 1.388 tenaga kerja borongan).

As of Maret 31, 2012 and December 31, 2011,the Bank has 5,364 (1,863 permanent, 2,063contract, 50 outsourced and 1,388 temporaryworkers) and 5,084 (1.516 permanent, 2.053contract, 127 outsourced and 1,388temporary workers) employees, respectively.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa (RUPS-LB) tanggal 27 Oktober 2011 dengan

Akta Notaris Arry Supratno, S.H., No. 280 tanggal27 Oktober 2011, Bank telah melakukanperubahan kepengurusan dan menetapkanbeberapa hal antara lain:

Menerima pengunduran diri Sdr. Irfan AhmedAkhtar, CFA dan Sdr. Abdulla Saud Abdul AzisAl-Mulaifi, MBA dan mengangkatpenggantinya Sdr. Mohamad Al-Midani danSdr. Saleh Ahmed Al-Ateeqi sebagaiKomisaris.

Based on Extraordinary General Meeting ofShareholders (E-GMS) dated October 27, 2011

as stated in Notarial Deed of Arry Supratno,S.H., No. 280 dated October 27, 2011, theBank changed its management structure andadopted several matters as follows:

Accepted the resignation of Mr. IrfanAhmed Akhtar, CFA, and Mr. Abdulla SaudAbdul Aziz Al-Mulaifi, MBA and appointedMr. Mohamad Al-Midani and Mr. Saleh

Ahmed Al-Ateeqi as Commissioner.


14/130








- 11 -

Menyetujui pengunduran diri Sdr. FaroukAbdullah Alwyni, M.A, MBA sebagai DirekturPerseroan.

Pengangkatan kedua Komisaris tersebut telahberlaku efektif sejak tanggal 21 Desember2011 sesuai dengan surat persetujuanGubernur Bank IndonesiaNo.13/10/GBI/DPbS.

Susunan pengurus Bank pada tanggal 31 Maret

2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagaiberikut:

Accept the resignation of Mr.. AlwyniFarouk Abdullah, MA, MBA as Director ofthe Company.

Appointment of two Commissioners havebeen effective from the date of December21, 2011 in accordance with the letter ofapproval of the Governor of BankIndonesia No.13/10/GBI/DPbS.

The structure of the Banks

management at Maret 31, 2012 andDecember 31, 2011 are as follows:

Maret - 2012 Desember - 2011

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Dr.Widigdo Sukarman

(Independen)

President Commissioner

Komisaris Mohamad Al-Midani Commissioner

Komisaris Saleh Ahmed Al-Ateeqi CommissionerKomisaris Sultan Mohammed Hasan Abdulrauf CommissionerKomisaris Emirsyah Satar, SE

(Independen)

Commissioner

Komisaris Andre Mirza Hartawan, MBA

(Independen)

Commissioner

Maret - 2012 Desember - 2011

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Ir. H. Arviyan Arifin President DirectorDirektur Compliance

and RiskManagement

Ir. H. Andi Buchari, M.M.Compliance and Risk

Management Director

Direktur RetailBanking Adrian Asharyanto Gunadi, MBA

Retail Banking Director

Direktur Corporate

Banking Ir. Hj. Luluk MahfudahCorporate Banking

Director

Direktur Finance andOperations Hendiarto, SE

Finance and OperationsDirector

Susunan dewan komisaris dan dewan direksi Bankpada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember2011 telah mendapat persetujuan Bank Indonesia.Penunjukkan Komisaris Independen tahun 2009telah mendapat persetujuan dalam Rapat umumPemegang Saham Luar Biasa.

The composition of the boards ofcommissioners and directors as of March 31,2012 and December 31, 2011 has beenapproved by Bank Indonesia while theappointment of an independent commissionerin 2009 has been approved at an

extraordinary general meeting of stockholders.


15/130








- 12 -

Maret 2012 dan Desember 2011Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory BoardKetua

AnggotaAnggota

K.H. Maruf AminProf.Dr.H. Umar Shihab

Prof.Dr.H. Muardi Chatib, M.A

ChairmanMemberMember

Dewan Pengawas Syariah Supervisory BoardTugas Dewan Pengawas Syariah adalah: The duties of the Sharia Supervisory Board are

as follows:

Memberikan nasehat dan saran kepada Direksi

serta mengawasi kegiatan Bank agar sesuai

dengan prinsip syariah.

Provide advice and suggestion to the

Board of Directors and oversee Banks

activities to ensure Banks compliancewith sharia principle.

Menyampaikan laporan hasil pengawasanDewan Pengawas Syariah secara semesterankepada Bank Indonesia.

Submit oversight reports of ShariaSupervisory Borad on semi annual basis toBank Indonesia.

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Maret2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagaiberikut:

The composition of the Banks AuditCommittee as of March 31, 2012 andDecember 31, 2011 is as fol lows:

Maret - 2012 Desember - 2011Komite Audit Audit CommitteeKetua

Anggota

Anggota

Andre Mirza HartawanWidigdo Sukarman

Teuku Radja Sjahnan

ChairmanMember

Member

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkankepada Dewan Komisaris, Dewan Direksi, DewanPengawas Syariah dan Komite Audit tahun 31Maret 2012 dan 2011 dijelaskan dalam Catatan 34.

Salary and other benefits paid to the Boards ofCommissioners, Board of Directors, ShariaSupervisory Boards and Audit Committee inMarch 31, 2012 and 2011 are disclosed inNote 34.

b. Anak Perusahaan b. Subsidiary

Bank mendirikan First Islamic Investment Bank,Ltd. (FIIB), anak perusahaan dibawah Undang-Undang Perusahaan Luar Negeri Malaysia.

Bank established First Islamic Investment Bank,Ltd (FIIB), a subsidiary under the MalaysianOffshore Companies Act of 1990.

FIIB telah mendapat lisensi sebagai bank

investasi luar negeri dari Labuan OffshoreFinancial Services, Malaysia pada tanggal 21Oktober 2008, dan telah mulai beroperasi padatahun 2009.

Pada tanggal 27 Juli 2011, Bank telahmengalihkan 100% kepemilikan sahamnya atausebanyak 4.000.000 lembar saham kepada ArzishBank (Tajikistan) dengan nominal sebesar Rp43.051.793, dan premium RM.1.000 sesuai suratdari Labuan Financial Service Authority (LFSA).

FIIB obtained an offshore investment banking

license from Labuan Offshore Financial Servicesauthority (Malaysia) on October 21, 2008 andcommenced its operations in 2009.

In July 27, 2011, Bank has been diverted100% ownership of its shares or as much as4,000,000 shares to Arzish Bank (Tajikistan)amounting to Rp 43,051,793 with premiumRM 1,000 according to a letter from theLabuan Financial Service Authority (LFSA).


16/130








- 13 -

c. Penawaran Umum Saham, Obligasi SyariahI Subordinasi dan Sukuk SubordinasiMudharabah

c. Bank's Public Offering of Shares,Subordinated Sharia I Bonds andSubordinated Mudharabah Bonds

Penawaran Umum Saham Bank's Public Offering of Shares

Pada tahun 1993, Bank melakukan PenawaranUmum saham sejumlah 2.489.090 saham dengannilai nominal Rp 1.000 (dalam Rupiah penuh) persaham. Bank telah mendapatkan suratpernyataan effektif sebagai perusahaan publikmelalui surat ketua Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) dengan No. S-1860/PM/1993 tanggal

28 Oktober 1993.

In 1993, the Bank conducted an initial publicoffering of 2,489,090 shares with a par value ofRp 1,000 (full amount) per share. The Bankobtained the notice of effectivity for the initialpublic offering from the chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency (BAPEPAM) throughits letter No. S-1860/PM/1993 dated October

28, 1993.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa Bank yang tercantum dalam akta NotarisYudo Paripurno, S.H., No. 45, tanggal 22 Juni1998, para pemegang saham telah menyetujuiuntuk menerbitkan saham baru Seri B sebanyak172.504.936 saham dengan harga penawaranRp 1.025 (dalam Rupiah penuh) per saham,melalui Penawaran Umum Terbatas I dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue).Penawaran Umum Terbatas I dengan Hakmemesan Efek Terlebih Dahulu ini telahdinyatakan efektif oleh Ketua BAPEPAM dengan

suratnya No. S-1265/PM/98 pada tanggal 19 Juni

1998.

Based on the extraordinary general meeting of

stockholders as stated in notarial deed No. 45of Yudo Paripurno, S.H., dated June 22, 1998,the stockholders approved the issuance of172,504,936 B Series shares at an offering priceof Rp 1,025 (full amount) per share throughRights Issue I. The Bank obtained the notice ofeffectivity for the rights issue from theChairman of the Capital Market Supervisory

Agency (BAPEPAM) through its letter No. S-1265/PM/98 dated June 19, 1998.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa yang tercantum dalam Akta Notaris YudoParipurno, S.H., No. 28 tanggal 29 0ktober 2002,para pemegang saham menyetujui peningkatanmodal ditempatkan dan disetor penuh melaluiPenawaran Umum Terbatas (PUT) II saham SeriC sebanyak-banyaknya 276.975.502 saham,senilai Rp 138.487.781 melalui proses HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue).Jumlah saham Seri C yang terjual melalui PUT IIini sebesar 208.727.863 lembar saham denganharga saham Rp 500 (dalam Rupiah penuh).Sehubungan dengan peningkatan modal disetor

tersebut, anggaran dasar pasal 4 telah dirubahseperti dinyatakan dalam Akta Notaris YudoParipurno, S.H., No. 19 tanggal 21 Mei 2003.

Based on the extraordinary general meeting ofstockholders as stated in notarial deed No. 28of Yudo Paripurno, S.H. dated October 29,2002, the stockholders approved the increase inpaid-in capital through the issuance of up to amaximum of 276,975,502 C Series sharesamounting to Rp 138,487,781 throughpreemptive Rights Issue II. The stockholdersexercised their rights to acquire additional208,727,863 C Series shares with par value ofRp 500 (full amount) per share during theRights Issue II. As a result of the increase inthe paid-in capital, Article 4 of the articles of

association was amended, as stated in notarydeed No. 19 dated May 21, 2003 of YudoParipurno, S.H.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa yang tercantum dalam akta notaris

Arry Supratno, S.H., No. 237 tanggal 28 April2005, para pemegang saham menyetujuipeningkatan modal ditempatkan dan disetorpenuh melalui Penawaran Umum Terbatas III(PUT III) dengan Hak Memesan Efek Terlebih

Based on the extraordinary general meeting ofstockholders as stated in notarial deed No. 237dated April 28, 2005 of Arry Supratno, S.H., thestockholders approved the issuance of C Seriesshares through Rights Issue III up to amaximum of 498,743,597 shares with par valueof Rp 500 (full amount) per share and offering


17/130








- 14 -

Dahulu atas Saham Seri C dengan nilai nominalRp 500 (dalam Rupiah penuh) per lembar sahamdan dengan harga penawaran Rp 800 (dalamRupiah penuh) per lembar saham serta dengan

jumlah sebanyak-banyaknya 498.743.597 lembarsaham. Sehubungan dengan penambahan SahamSeri C ini, pemegang saham menyetujuiperubahan ayat 4 dari anggaran dasar Bank yangberkaitan dengan peningkatan jumlah modaldasar dari Rp 1.000.000.000 menjadiRp 2.000.000.000 yang kemudian diperbaikimenjadi Rp 1.950.000.000 berdasarkan aktanotaris Arry Supratno S.H., No. 150 tanggal

27 September 2005.

price of Rp 800 (full amount) per share. As theconsequence, the stockholders agreed tochange article 4 of the Bank's articles of

Association, concerning authorized capital stockfrom Rp 1,000,000,000 to Rp 2,000,000,000,which was subsequently revised to becomeRp 1,950,000,000 by notary deed No. 150 datedSeptember 27, 2005 of Arry Supratno, S.H.

Jumlah Saham Seri C yang terjual melalui PUT III

tersebut berjumlah 446.194.051 lembar sahamdengan rincian 97.093.489 lembar saham kepadapemegang saham lama dan 349.100.562 lembarsaham kepada pembeli siaga. Penambahanmodal yang diperoleh melalui PUT III tersebutberjumlah Rp 223.097.025 serta agio sejumlahRp 133.858.215.

The total amount of C Series shares issued from

this rights issue was 446,194,051 shares, ofwhich 97,093,489 shares were bought byexisting shareholders and 349,100,562 shareswere bought by standby buyers. The totalincrease in additional capital stock from PUT IIIamounted to Rp 223,097,025 and additionalpaid-in capital amounted to Rp 133,858,215.

Melalui Surat Bapepam-LK No. S-5807/BL/2010tanggal 28 Juni 2010 Bank telah memperolehpemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran

Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka

penerbitan saham dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 820.251.749saham. Setiap pemegang saham yang memilikisaham biasa Seri C mendapatkan 1 (satu)HMETD untuk membeli 1 (satu) saham biasa SeriC dengan nilai nominal Rp 500 per sahamdengan harga pelaksanaan Rp 1.161 per saham.Penambahan modal yang diperoleh dari PUT IVtersebut berjumlah Rp 673.093.004 yang Rp383.216.603 merupakan agio saham.

Through Letter No. S-5807/BL/2010 dated28 Juni 2010 from Bapepam-LK, the Bankobtained the notice of effectivity for the Limited

Offering of 820,251,749 shares, through Right

Issue IV. Every holder of Seri C shares shallreceive 1 (one) rights to purchase 1 (one) newC Series share with par value of Rp 500 pershare at the exercise price of Rp 1,161 pershare. Increase in equity from PUT IVamounted to Rp 673,093,004 in whichRp 383,216,603 was additional paid in capital.

Bank tidak mencatatkan sahamnya pada BursaEfek Indonesia.

The Bank has not listed its shares in theIndonesia Stock Exchange.

Penawaran Umum Obligasi Syariah I

Subordinasi tahun 2003

Public Offering of Subordinated Sharia

Bonds I in 2003

Pada tanggal 30 Juni 2003, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam melaluisurat No. S-1568/PM/2003 untuk melakukanpenawaran umum obligasi Syariah I Subordinasikepada masyarakat dengan nilai nominalRp 200.000.000. Bursa Efek Surabaya (BES)melalui surat No. JKT-042/LIST/BES/VII/2003tanggal 17 Juli 2003 telah menyetujui pencatatanobligasi tersebut di BES dan mulai

On June 30, 2003, the Bank obtained the noticeof effectivity from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency (Bapepam) in hisletter No. S-1568/PM/2003 for the issuance ofSubordinated Sharia Bonds I with a totalnominal value of Rp 200,000,000. The SurabayaStock Exchange (BES) approved registration ofsuch bonds through its letter No. JKT-042/LIST/BES/VII/2003 dated July 17, 2003.


18/130








- 15 -

diperdagangkan tanggal 21 Juli 2003. Sisa danaobligasi syariah subordinasi sebesarRp 177.500.000 telah dilunasi pada tanggal 15Juli 2008.

The Bonds have been listed in the BES sinceJuly 21, 2003. The balance of subordinatedsharia bonds amounting to Rp 177,500,000 wasfully repaid on July 15, 2008.

Penawaran Umum Sukuk SubordinasiMudharabah tahun 2008

Public Offering of SubordinatedMudharabah Bonds in 2008

Pada tanggal 30 Juni 2008, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LKmelalui surat No. S-4216/BL/2008 untukmelakukan penawaran umum sukuk subordinasimudharabah kepada masyarakat dengan nilai

nominal Rp 400.000.000. Bursa Efek Indonesia(BEI) melalui surat No. S-03825/BEI.PSU/07-2008 tanggal 9 Juli 2008 telah menyetujui

pencatatan sukuk subordinasi mudharabahdengan jumlah dana sukuk sebesar Rp314.000.000 di BEI dan mulai diperdagangkantanggal 11 Juli 2008.

On June 30, 2008, the Bank obtained the noticeof effectivity from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory and Financial Institution

Agency (Bapepam - LK) in its letter No. S-4216/BL/2008 for the issuance of Subordinated

Mudharabah Bonds with a total nominal value ofRp 400,000,000. The Indonesia Stock Exchange(IDX) through its letter No. S-

03825/BEI.PSU/07-2008 dated July 9, 2008 hadapproved the listing of the subordinatedMudharabah Bonds with total amount ofRp 314,000,000. The Bonds was traded at theIDX starting from July 11, 2008.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGANBARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASISTNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISEDSTATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONOF PSAK (ISAK)

a. Penerapan Awal PSAK 50 (revisi 2006) dan 55

(revisi 2006) efektif 1 Januari 2010

a. Implementation of PSAK 50 (revised 2006)

and 55 (revised 2006) effective January 1,2010

Pada tahun berjalan terdapat beberapa PSAK revisiyang berlaku efektif untuk laporan keuangan yangdimulai pada atau setelah 1 Januari 2010, yaitu:

In the current year, some revised PSAKs areeffective for financial statements beginning onor after January 1, 2010, including as follow:

PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan:Penyajian dan Pengungkapan.

PSAK 50 (revised 2006), FinancialInstruments: Presentation and Dislcosures

PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 55 (revised 2006), FinancialInstruments: Recognition andMeasurements

Penerapan PSAK 50 (revisi 2006) menghasilkan

pengungkapan instrumen keuangan yang lebih luastermasuk beberapa pengungkapan kualitatif yangberkaitan dengan tujuan manajemen risikokeuangan.

The application of PSAK 50 (revised 2006)

resulted in expanded disclosure on financialinstruments, including some qualitativedisclosures relating to financial risks andmanagement objectives.

PSAK 55 (revisi 2006) memberikan panduan padapengakuan dan pengukuran instrumen keuangandan kontrak untuk membeli item non-keuangandalam mengukur penurunan nilai aset keuangantergantung pada klasifikasi instrumen keuangan.

PSAK 55 (revised 2006) provides guidance onthe recognition and measurement of financialinstruments and some contracts to buy non-financial items which among other is the waythe Bank measure the impairment loss offinancial assets which are depending on the


19/130








- 16 -

classification of the financial instrument.

Penerapan PSAK 50 dan PSAK 55 tidak mempunyaipengaruh pada akun-akun yang diatur tersendirioleh standar akuntansi syariah dan tidakmempunyai pengaruh signifikan pada akun-akunlainnya pada laporan keuangan.

The adoption of PSAK 50 and PSAK 55 has noeffect on accounts accounted under shariaaccounting standards and no significanteffect on other accounts in the financialstatements.

b. Standar yang berlaku Efektif untuk periodeyang dimulai pada atau setelah 1 Januari2011:

b. Standards Effective for periods beginningon or after January 1, 2011:

Bank telah menerapkan standar baru dan revisiserta interpretasi yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan dari Ikatan AkuntanIndonesia yang relevan dengan operasinya dan

efektif untuk periode akuntansi yang dimulai padatanggal 1 Januari 2011. Penerapan standar barudan revisi serta interpretasi telah berdampak

terhadap perubahan kebijakan akuntansi Bankyang mempengaruhi penyajian danpengungkapan laporan keuangan untuk tahunberjalan atau tahun sebelumnya:

Bank have adopted new and revisedstandards and interpretations issued by theFinancial Accounting Standard Board of theIndonesian Institute of Accountants that are

relevant to their operations and effective foraccounting periods beginning on January 1,2011. The adoption of these new and revised

standards and interpretations has resulted inchanges to the Banks accounting policies inthe following areas, and affected the financialstatement presentation and disclosures for

the current or prior years:

PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan Pihak-PihakBerelasi

PSAK 7 (revised 2010), Related PartyDisclosures

Standar ini memperluas definisi pihak-pihakhubungan istimewa dan pengungkapanhubungan pihak-pihak hubungan istimewa,transaksi dan saldo termasuk komitmen antaramereka. Standar ini juga mengharuskanpengungkapan hubungan antara entitas indukterlepas dari apakah telah terjadi transaksi antaramereka. Selanjutnya pengungkapan ataskompensasi secara keseluruhan dan masing-masing kategori kompensasi yang diberikankepada semua personil manajemen kunci jugadiharuskan.

Standar ini memperluas definisi pihak-pihakhubungan istimewa dan pengungkapanhubungan pihak-pihak hubungan istimewa,transaksi dan saldo termasuk komitmenantara mereka. Standar ini jugamengharuskan pengungkapan hubunganantara entitas induk terlepas dari apakahtelah terjadi transaksi antara mereka.Selanjutnya pengungkapan atas kompensasisecara keseluruhan dan masing-masingkategori kompensasi yang diberikan kepadasemua personil manajemen kunci jugadiharuskan.

Bank telah mengevaluasi hubungan antara pihakberelasi dan mengungkapkannya sesuai denganstandar revisi ini.

The Bank had evaluated the relationshipsbetween related parties and disclosed themaccording to this revised standard.

Berikut ini standar baru dan standar revisi sertainterpretasi yang diterapkan dalam laporankeuangan. Penerapan ini tidak memiliki pengaruhyang signifikan atas jumlah yang dilaporkandalam laporan keuangan tetapi mempengaruhiakuntansi untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards andinterpretations have also been adopted inthese financial statements. Their adoption hasnot had any significant impact on the amountsreported in these financial statements but mayimpact the accounting for future transactionsor arrangements:


20/130








- 17 -

PSAK 3 (revisi 2010), Laporan KeuanganInterim

PSAK 3 (revised 2010, InterimFinancial Reporting

PSAK 4 (revisi 2009), Laporan KeuanganKonsolidasian dan Laporan KeuanganTersendiri

PSAK 4 (revised 2009), Consolidatedand Separate Financial Statements

PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 5 (revised 2009), Operating

Segments PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah

Periode Pelaporan PSAK 8 (revised 2010), Events after

the Reporting Period

PSAK 15 (revisi 2009), Investasi padaEntitas Asosiasi

PSAK 15 (revised 2009), Investmentsin Associates

PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak Berwujud PSAK 19 (revised 2010), IntangibleAssets

PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis PSAK 22 (revised 2010), BusinessCombinations

PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan PSAK 23 (revised), Revenue PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi,dan Kesalahan

PSAK 25 (revised 2009), AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates and Errors

PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai

Aset PSAK 48 (revised 2009), Impairment

of Assets PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas

Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 57 (revised 2009), Provisions,

Contingent Liabilities and ContingentAssets

ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 10, Customer LoyaltyProgrammes

ISAK 14, Aset Tak Berwujud Biaya Situs

Web ISAK 14, Intangible Assets Web

Site Cost ISAK 17, Laporan Keuangan Interim dan

Penurunan Nilai ISAK 17, Interim Financial Reporting

and Impairment

i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2012:

i. Effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2012:

PSAK 10 (revisi 2010), PengaruhPerubahan Nilai Tukar Valuta Asing

PSAK 10 (revised 2010), The Effectsof Changes in Foreign ExchangeRates

PSAK 13 (revisi 2011), Properti Investasi PSAK 13 (revised 2011), InvestmentProperty

PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap PSAK 16 (revised 2011), FixedAsset

PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi danPelaporan Program Manfaat Purnakarya

PSAK 18 (revised 2010), Accountingand Reporting by Retirement Benefit

Plans PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja PSAK 24 (revised 2010), Employee

Benefits PSAK 26 (revis 2011), Biaya Pinjaman PSAK 26 (revised 2011), Cost of

Loan PSAK 30 (revisi 2011), Sewa PSAK 30 (revised 2011), Lease PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan PSAK 46 (revised 2010), Income

Taxes PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen

Keuangan: Penyajian PSAK 50 (revised 2010), Financial

Instruments: Presentation


21/130








- 18 -

PSAK 53 (revisi 2010), PembayaranBerbasis Saham

PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments

PSAK 55 (revisi 2011), InstrumenKeuangan : Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 55 (revised 2011), FinancialInstrument : Disclosures

PSAK 56 (revisi 2011), Laba per Saham PSAK 56 (revised 2011), Earningsper Share

PSAK 60, Instrumen Keuangan:Pengungkapan

PSAK 60, Financial Instruments:Disclosures

PSAK 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan

Pengungkapan Bantuan Pemerintah

PSAK 61, Accounting for Government

Grants and Disclosure ofGovernment Assistance

PSAK 62, Kontrak Asuransi PSAK 62, Insurance Contract PSAK 63, Pelaporan Keuangan dalam

Ekonomi Hiperinflasi

PSAK 63, Financial Reporting in

Hyperinflationary Economies PSAK 109, Akuntansi Zakat dan

Infak/Sedekah PSAK 109, Accounting for Zakat and

Donation Alms PSAK 110, Akuntansi Sukuk PSAK 110, Accounting for Sukuk PSAK 101 (revisi 2011), Penyajian

Laporan Keuangan Syariah PSAK 101 (revisi 2011), Sharia

Financial Statements ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto

dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ISAK 13, Hedges of Net Investments

in Foreign Operations ISAK 15, Batas Aset Manfaat Pasti,

Persyaratan Minimum dan Interaksinya ISAK 15, The Limit on a Defined

Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and their Interaction

ISAK 18, Bantuan Pemerintah Tidak AdaRelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi

ISAK 18, Government Assistance No Specific Relation to Operating

Activities ISAK 20, Pajak Penghasilan Perubahan

dalam Status Pajak Entitas atau ParaPemegang Sahamnya.

ISAK 20, Income Taxes Change in

Tax Status of an Entity or itsShareholders

ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2013:

ii. Effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2013:

PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi BisnisEntitas Sipengendali

PSAK 38 (revised 2012), BusinessCombination Under Common Control

ISAK 21, Perjanjian Kontrak Real Estat ISAK 21, Agreements for theConstructions of Real Estate

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan, manajemen sedang mengevaluasidampak dari standar dan interpretasiterhadap laporan keuangan, namunmanajemen berkeyakinan bahwa standar daninterpretasi tersebut tidak berpengaruhsignifikan terhadap penyajian laporankeuangan konsolidasi karena transaksi syariahdiatur tersendiri melalui standar akuntansisyariah.

As of the issuance of the financialstatements, management is evaluatingthe effect of these standars andinterpretations on the financialstatements, however managementbelieves that such standards andinterpretation have no significant effectto the presentation of consolidatedfinancial statement since shariatransactions are accounted using shariaaccounting standards.


22/130








- 19 -

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of FinancialStatements

Laporan keuangan disusun sesuai denganStandar akuntansi Keuangan di Indonesia.Penyusunan laporan keuangan telah sesuaidengan Pernyataan Standar Akuntansi KeuanganNo. 101 tentang Penyajian Laporan KeuanganSyariah, PSAK No. 102. Akuntansi Murabahah,PSAK No. 104, Akuntansi Istishna, PSAK

No. 105, Akuntansi Mudharabah, PSAK No. 106,Akuntansi Musyarakah, PSAK No. 107,Akuntansi Ijarah, Pedoman Akuntansi

Perbankan Syariah Indonesia (PAPSI), PeraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (Bapepam-LK) dan Pedoman PenyajianLaporan Keuangan bagi Bank yang menawarkansahamnya pada masyarakat.

The Banks financial statements are prepared inaccordance with Indonesian Financial

Accounting Standards . The Banks financialstatements are also prepared in accordancewith Statement of Financial AccountingStandards (PSAK) No. 101 Financial StatementPresentation, PSAK No. 102 Accounting for

Murabahah, PSAK No. 104 Accounting forIstishna, PSAK No. 105 Accounting forMudharabah, PSAK No. 106 Accounting for

Musyarakah, PSAK No. 107, Accounting forIjarah, Indonesia Sharia Banking AccountingGuidelines (PAPSI) and the Capital MarketSupervisory Agency (Bapepam-LK) regulationand the guidelines on the presentation anddisclosure in financial statements of issued andpublicly listed companies in the bankingindustry.

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecualiuntuk laporan arus kas adalah dasar akrual. Matauang pelaporan yang digunakan untuk

penyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah dan laporan keuangan konsolidasitersebut disusun berdasarkan nilai historis,kecuali beberapa akun tertentu disusunberdasarkan pengukuran lain sebagaimanadiuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for thestatements of cash flow, are prepared underthe accrual basis of accounting. The reporting

currency used in the preparation of financialstatements is the Indonesian Rupiah (Rp),while the measurement basis is the historicalcost, except for certain accounts which aremeasured on the bases described in the relatedaccounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung yang dimodifikasi yaitumengungkapkan penerimaan kas bruto danpengeluaran kas bruto untuk beberapa aktivitasoperasi, dan mengelompokkan arus kas ke dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untukpenyajian laporan arus kas konsolidasi, kas dan

setara kas terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain dan giro padaPT Pos Indonesia (Persero) yang tidak dijadikansebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya.

The cash flows are prepared using the modifieddirect method that discloses certain activitiesinto gross cash received and gross cashpayment and classifies cash flows intooperating, investing and financing activities. Forconsolidated cash flows presentation purposes,cash and cash equivalents consist of cash,

demand deposits with Bank Indonesia, demanddeposits with other banks and, demanddeposits with PT Pos Indonesia (Persero),which are not pledged as collateral or restrictedfor use.

Laporan perubahan dana investasi terikatmerupakan laporan tentang perubahan investasiterikat berikut keuntungan dan beban yangterjadi selama jangka waktu tertentu.

The statement of changes in restrictedinvestments represent statements of changesin restricted investments including incomeearned and administrative expenses incurredfor the periods presented.


23/130








- 20 -

Investasi terikat adalah investasi dari pemilikdana investasi terikat dan sejenisnya yangdikelola oleh Bank sebagai agen investasiberdasarkan akad Mudharabah Muqayyadah yangperuntukannya telah ditentukan oleh pemilikdana. Akad Mudharabah Muqayyadah Executing,bank mendapatkan keuntungan sebesar nisbahatas keuntungan investasi yang telahdisepakati,dan bank bertanggung jawab ataspenyaluran dana tersebut. MudharabahMuqayyadah Channeling, bank memperoleh feedan jika terjadi kerugian maka Bank tidak ikutmenanggung kerugian.

Restricted investments represent restrictedinvestments of fund owners that are managedby the Bank as an investment agent based onthe principles of Mudharabah Muqayyadah theallocation has been determined by the fund

owners. Executing muqayyadah Mudharabah,banks benefit ratio of the investment gains thathave been agreed upon, and the bank isresponsible for the disbursement of funds.Mudharabah muqayyadah Channeling,obtaining bank fee and if there is a loss, theBank does not bear the loss.

Bank tidak membuat laporan sumber danpenggunaan dana zakat, infaq dan shadaqah danlaporan sumber dari penggunaan dana QardhulHasan karena Bank tidak secara Iangsungmenjalankan fungsi penyaluran dana zakat, infaqdan shadagah serta dana Qardhul Hasantersebut.

The Bank does not prepare statements ofsources and uses of zakat, infaq and shadaqahfunds or statements of sources and uses ofQardhul Hasan funds because the Bank is notdirectly involved in the management of thosefunds.

b. Penggunaan Estimasi b. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuaidengan Standar Akuntansi keuangan diIndonesia mengharuskan manajemen membuatestimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlahaset dan kewajiban yang dilaporkan dan

pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensipada tanggal laporan keuangan konsolidasiserta jumlah pendapatan dan beban selamaperiode neraca. Realisasi dapat berbeda dengan

jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial

Accounting Standards requires managementto make estimates and assumptions that affectthe reported amounts of assets and liabilities

and disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the financial statementsand the reported amount of revenues andexpenses during the reporting period. Actualresults could differ from those estimates.

c. Transaksi dan Saldo Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions andBalances

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam matauang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahunberjalan dalam mata uang asing dicatat dengan

kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban

moneter dalam mata uang asing dijabarkandalam mata uang Rupiah dengan menggunakankurs Spot Reuters pada pukul 16:00 WaktuIndonesia Barat (WIB). Keuntungan ataukerugian kurs yang timbul dikreditkan ataudibebankan dalam laporan laba rugi tahun yangbersangkutan.

The books of accounts of the Bank ismaintained in Indonesian Rupiah. Transactionsduring the year involving foreign currencies are

recorded at the rates of exchange prevailing atthe time the transactions are made. At balance

sheet date, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies aretranslated into Indonesia Rupiah using ReutersSpot rate at 4:00 PM Western Indonesia Time.The resulting gains or losses are credited orcharged to current operations.

Transaksi valuta asing pada bank Syariah (di luarjual beli bank notes) hanya dapat dilakukanuntuk tujuan lindung nilai (hedging) dan tidak

The Bank is not allowed to enter into foreigncurrency transactions for speculative purposesexcept for hedging. The Bank had no hedging


24/130








- 21 -

dibenarkan untuk tujuan spekulatif. Bank tidakmempunyai transaksi hedging pada tahun yangberakhir pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31Desember 2011.

transactions in the date ended March 31, 2012and December 31, 2011.

d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan Bank :

A related party is a person or entity that isrelated to the Bank :

a) Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan bank jika orangtersebut:

a) A person or a close member of thatperson's family is related to the bank ifthat person:

i. memiliki pengendalian ataupengendalian bersama bank;

i. has control or joint control overthe bank;

ii. memiliki pengaruh signifikan bank;atau

ii has significant influence over thebank; or

iii. personil manajemen kunci bankatau entitas induk dari bank.

iii. is a member of the key managementpersonnel of the bank or of aparent of the bank.

b) Suatu entitas berelasi dengan bank jikamemenuhi salah satu hal berikut:

b) An entity is related to the bank if any ofthe following conditions applies:

i. Entitas dan bank adalah anggotadari kelompok usaha yang sama(artinya entitas induk, entitas anak,berikutnya terkait dengan entitaslain).

i. The entity, and the bank aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to theothers).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atauventura bersama dari entitas lain (atauentitas asosiasi atau ventura bersamayang merupakan anggota suatukelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a memberof a group of which the other entity isa member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura

bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the

same third party.

iv. Satu entitas adalah venturabersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga

iv. One entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is an

associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatuprogram imbalan pasca kerja untukimbalan kerja dari salah satu bank

v. The entity is a post-employment benefitplan for the benefit of employees ofeither the reporting entity, or an entityrelated to the bank. If the bank is itself


25/130








- 22 -

atau entitas yang terkait denganbank. Jika bank adalah entitasyang menyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor jugaberelasi dengan entitas pelapor.

such a plan, the sponsoring employersare also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas

entitas atau personil manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity or

is a member of the key managementpersonnel of the entity (or a parent ofthe entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisidan persyaratan yang sama dengan pihak ketigamaupun tidak, diungkapkan pada laporankeuangan.

All transactions with related parties, whether ornot made at similar terms and conditions asthose done with third parties, are disclosed inthe financial statements.

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas meliputi kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain, dan giro padaPT Pos Indonesia (Persero).

Cash and cash equivalents include cash,demand deposits with Bank Indonesia, demanddeposit with other banks and demand deposit

with PT Pos Indonesia (Persero).

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 6/21/PBI/2004 yang telah digantikan denganPBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006yang selanjutnya telah diubah dengan PBINo. 10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008tentang Giro Wajib Minimum pada BankIndonesia, dimana setiap Bank diwajibkan untukmenempatkan sejumlah persentase atassimpanan pihak ketiga pada Bank Indonesia.

In accordance with Bank Indonesia Regulation(PBI) No. 6/21/PBI/2004 which has beenreplaced by PBI No. 8/23/PBI/2006 datedOctober 5, 2006 as amended by PBINo. 10/23/PBI/2008 dated October 16, 2008 onminimum demand deposit with Bank Indonesia,in which every bank is required to place certainpercentage of its third-party deposits in BankIndonesia.

Giro pada Bank lain dan giro pada PT PosIndonesia (Persero) dinyatakan sebesar saldogiro dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Demand deposits with other ba

laporan keuangan triwulanan per 31 maret 2012.pdf

Documents