keterbukaan informasi kepada pemegang saham pt …€¦ · dalam rangka memenuhi peraturan bapepam...

KETERBUKAANINFORMASIKEPADAPEMEGANGSAHAMPTMULTIPOLARTBK.DALAMRANGKAMEMENUHIPERATURANBAPEPAMDANLKNO.IX.E.1,LAMPIRANDARIKEPUTUSANKETUABAPEPAM-LKNO.KEP-412/BL/2009,TANGGAL25

NOVEMBER2009TENTANGTRANSAKSIAFILIASIDANBENTURANKEPENTINGANTRANSAKSITERTENTU

JikaAndamengalami kesulitan untukmemahami informasi sebagaimana tercantumdalamKeterbukaan Informasi ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya Andaberkonsultasidenganperantarapedagangefek,manajerinvestasi,penasihathukum,akuntanpublikataupenasihatprofesionallainnya.

PTMultipolarTbk.(“Perseroan”)BerkedudukandiJakartaSelatan,Indonesia

KegiatanUsaha:

PerusahaanIndukyangmenjalankankegiatanusahanyamelaluiPerusahaanAnakantaralaindibidangjasatelekomunikasi,industriinformatika,perdaganganumumtermasukperdaganganimpor,ekspor,interinsulair,lokaldanretail(eceran),jasapengembangandanpengelolaan

properti/realestate,danmenyewakanruang-ruangdalambangunan

KantorPusat:BeritaSatuPlaza,Lantai7

JalanJenderalGatotSubrotoKav.35-36Jakarta12950,Indonesia

KantorOperasional:MenaraMatahariLantai20-21Jalan

BoulevardPalemRayaNo.7LippoKarawaci1100Tangerang15811,Indonesia

Telepon:(021)546-8888Faksimili:(021)547-5147

Website:www.multipolar-group.comEmail:[email protected]

DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRIMAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARANDAN KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAMKETERBUKAAN INFORMASI INI, DAN SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARASEKSAMA,MENEGASKANBAHWA INFORMASIYANGDIMUATDALAMKETERBUKAANINFORMASI INI ADALAH BENAR DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DANRELEVANYANGTIDAKDIUNGKAPKANATAUDIHILANGKANSEHINGGAMENYEBABKANINFORMASIYANGDIBERIKANDALAMKETERBUKAANINFORMASIINIMENJADITIDAKBENARDAN/ATAUMENYESATKAN.

DEFINISIAI : PTAnekatradaIndotama,suatuperseroanterbatasyang

didirikanberdasarkandantundukkepadahukumnegaraRepublik Indonesia dan berkedudukan di KabupatenTangerang,Banten.

AkuisisiAI Akuisisi saham AI oleh PCS dari IAP sejumlah 106.655saham yang mewakili 83% dari seluruh saham yangditempatkandandisetorpenuhdalamAI.

2

AkuisisiCCP AkuisisiSahamCCPolehPCSdariIAPsejumlah499sahamyang mewakili 99,80% dari seluruh saham yangditempatkandandisetorpenuhdalamCCP.

AkuntanPublik : KantorAkuntanPublikAmirAbadiJusuf,Aryanto,Mawar& Rekan, selaku auditor independen, yang melakukanaudit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroandan entitas anak Perseroan yang berakhir pada 31Desember2019.

BapepamdanLK :

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangansebagaimana dimaksud dalam Peraturan MenteriKeuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010,tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan TataKerja Kementerian Keuangan atau para pengganti danpenerima hak dan kewajibannya yang dahulu dikenalsebagaiBapepamsebagaimanadimaksuddalamPasal3ayat(1)Undang-undangNo.8Tahun1995tentangPasarModal dan terhitung sejak tanggal 31 Desember 2012berdasarkanUndang-undangNo.21tahun2011tentangOtoritasJasaKeuangan,fungsi,tugasdanwewenangnyatelahdialihkankepadaOtoritasJasaKeuangan.

BEI : PTBursaEfekIndonesia.

CCP : PTCahayaCitraPermai, suatuperseroan terbatasyangdidirikanberdasarkandantundukkepadahukumnegaraRepublik Indonesia dan berkedudukan di KabupatenTangerang,Banten.

DokumenTransaksi : (a) PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtertanggal18Juni2020antaraIAP(selakupenjual)danPerseroan(selaku pembeli) sehubungan dengan pengalihanatassaham-sahammilikIAPdalamLPIN;

(b) PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtertanggal18Juni 2020 sehubungan dengan pengalihan atassaham-sahammilikIAPdalamAIberikutAktaNo.97tertanggal 25 Juni 2020 dibuat di hadapan SriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn,NotarisdiKabupatenTangerang, masing-masing dibuat danditandatanganiolehdanantaraIAP(selakupenjual)danPCS(selakupembeli);

(c) PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtertanggal18Juni 2020 sehubungan dengan pengalihan atassaham-sahammilikIAPdalamCCPberikutAktaNo.99tertanggal25Juni2020dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn,NotarisdiKabupatenTangerang, masing-masing dibuat danditandatanganiolehdanantaraIAP(selakupenjual)danPCS(selakupembeli);dan

(d) PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtertanggal18Juni 2020 sehubungan dengan pengalihan atassaham-sahammilikIAPdalamTPMberikutAktaNo.101tertanggal25Juni2020dibuatdihadapanSriwi

3

BawanaNawaksari,S.H.,M.Kn,NotarisdiKabupatenTangerang, masing-masing dibuat danditandatanganiolehdanantaraIAP(selakupenjual)danPCS(selakupembeli).

IAP : PTIntiAnugerahPratama,suatuperseroanterbatasyangdidirikanberdasarkandantundukkepadahukumnegaraRepublik Indonesia dan berkedudukan di KabupatenTangerang,Banten.

KeterbukaanInformasi

: Keterbukaan Informasi ini yang memuat informasi-informasiterkaitdenganTransaksiyangdisiapkandalamkerangkamemenuhiketentuanPeraturanNo.IX.E.1.

LaporanKeuanganPerseroan : Laporan Keuangan Tahunan konsolidasian Perseroandan entitas anak Perseroan untuk tahun buku yangberakhirpada31Desember2019yangtelahdiauditolehAkuntanPublik.

LPIN : PTMultiPrimaSejahteraTbk.,suatuperseroanterbatasyangdidirikanberdasarkandan tundukkepadahukumnegaraRepublikIndonesiadanberkedudukandiJakartaSelatan.

OJK : OtoritasJasaKeuangan,berartilembagayangindependendan bebas dari campur tangan pihak lain, yangmempunyai fungsi, tugas, dan wewenang peraturan,pengawasan,pemeriksaan,danpenyidikansebagaimanadimaksud dalam Undang-undang Republik IndonesiaNomor 21 tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan(“UUNo.21/2011”). Sejak tanggal31Desember2012,fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan danpengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor PasarModal, beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, sesuaidengan Pasal 55UUNo. 21/2011, atau para penggantidanpenerimahakdankewajibannya.

PemegangSahamPerseroan : ParapemegangsahamPerseroanyangnamanyaterdaftardalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yangdikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek, yakni PTSharestarIndonesia.

PeraturanNo.IX.E.1 : Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 LampiranKeputusanKetuaBapepamdanLKNo.Kep-412/BL/2009tanggal25November2009,tentangTransaksiAfiliasidanBenturanKepentinganTransaksiTertentu.

PeraturanNo.IX.E.2 : Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 LampiranKeputusanKetuaBapepamdanLKNo.Kep-614/BL/2011tanggal28November2011, tentangTransaksiMaterialdanPerubahanKegiatanUsaha.

PCS : PT Prima Cakrawala Sentosa, suatu perseroan terbatasyangdidirikanberdasarkandan tundukkepadahukum

4

negaraRepublikIndonesiadanberkedudukandiJakartaSelatan, yang merupakan anak perusahaan Perseroanyang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan baiksecaralangsungmapuntidaklangsung.

PembelianSahamLPIN : PembeliansahamLPINolehPerseroandariIAPsejumlah347.246.400sahamyangmewakili81,71%dariseluruhsahamyangtelahditempatkandandisetorpenuhdalamLPIN.

PembelianSahamTPM : Pembelian saham TPM oleh PCS dari IAP sejumlah2.344.000 saham yang mewakili 46,88% dari seluruhsahamyangditempatkandandisetorpenuhdalamTPM.

Perseroan : PT Multipolar Tbk., suatu perseroan terbatas yangdidirikanberdasarkandantundukkepadahukumnegaraRepublikIndonesiadanberkedudukandiJakartaSelatan.

TanggalPelaksanaanTransaksi

: TanggalKeterbukaanInformasiini,yaitutanggal25Juni2020.

TPM : PT Tahta Putera Manunggal, suatu perseroan terbatasyang didirikan berdasarkan dan tunduk kepada hukumnegara Republik Indonesia dan berkedudukan diKabupatenTangerang,Banten.

Transaksi : PembelianSahamLPIN,PembelianSahamTPM,AkuisisiAIdanAkuisisiCCP.

TransaksiAfiliasi : Transaksi Afiliasi yang dilakukan oleh Perusahaan atauPerusahaan Terkendali dengan Afiliasi dari Perusahaanatau Afiliasi dari anggota Direksi, anggota DewanKomisaris, atau pemegang saham utama PerusahaansebagaimanadimaksuddalamAngka1hurufdPeraturanNo.IX.E.1.

I. PENDAHULUAN

Perseroan dan PCS, yang merupakan anak perusahaan Perseroan, telah melakukanTransaksidenganIAP,yangmerupakanpihakafiliasiPerseroan.Transaksimerupakansuatu transaksiafiliasi sebagaimanadimaksuddalamPeraturanNo.IX.E.1danbukanmerupakantransaksibenturankepentingansebagaimanadimaksuddalam Peraturan No. IX.E.I maupun transaksimaterial sebagaimana dimaksud dalamPeraturanNo.IX.E.2.Sehubungandenganhal-haltersebutdiatas,sesuaidenganPeraturanNo.IX.E.1,DireksiPerseroan dengan ini mengumumkan Keterbukaan Informasi dengan maksud untukmemberikaninformasimaupungambaranyanglebihlengkapkepadaPemegangSahamPerseroanmengenaiTransaksisebagaibagiandaripemenuhanketentuanPeraturanNo.IX.E.1.

5

II. KETERANGANMENGENAITRANSAKSI

A. UraianSingkatMengenaiTransaksiBerikutketeranganmengenaibeberapaketentuandalamDokumenTransaksi:1. PembelianSahamLPINNamaPerjanjian : PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtanggal18

Juni2020(“Perjanjian”).

ParaPihak : i. IAPsebagaipenjual;ii. Perseroansebagaipembeli.

Obyek : Penjualandanpengalihan seluruh sahamyangdimiliki oleh IAP dalam LPIN atau sebanyak347.246.400 sahamyang seluruhnyamewakili81,71% dari seluruh saham yang telahditempatkan dan disetor penuh dalam LPIN(“SYAD”) kepada Perseroan sesuai dengansyaratdanketentuansebagaimanadiaturdalamPerjanjian.

HargaJualBeli : Rp238.558.276.800,-

CaraPembayaran : HargaJualBelitelahdibayarkanseluruhnyaolehPerseroan kepada IAP pada TanggalPelaksanaanTransaksi.

PersyaratanPendahuluan

: Persyaratan pendahuluan dalam Perjanjianantaralainsebagaiberikut:- masing-masing Pihak telah memperolehseluruh persetujuan dari pihak ketiga(termasuk kreditor) dalam rangkapelaksanaanrencanaPembelianSahamLPINdalam hal disyaratkan berdasarkanperjanjian dan/atau dokumen lainnyadimana masing-masing Pihak merupakanpihak;

- masing-masing Pihak telah memenuhiseluruhpersyaratandan/ataumendapatkanpersetujuan sebagaimana disyaratkanberdasarkananggarandasarmasing-masingPihakdanHukumNegaraRepublikIndonesiadalam rangka pelaksanaan rencanaPembelianSahamLPIN;

- tidakadakewajibanberdasarkanPerjanjianiniyangtelahdilanggarolehsatuatau lebihPihak.

HukumyangMengatur : HukumNegaraRepublikIndonesia

6

PenyelesaianSengketa : KantorKepaniteraanPengadilanNegeriJakartaSelatan

Informasilain : Seluruh Persyaratan Pendahuluan dalamPerjanjian ini telah dipenuhi dan PembelianSaham LPIN telah dilaksanakan pada TanggalPelaksanaanTransaksi.Pembelian Saham LPIN oleh Perseroan tidakmenyebabkan perubahan pengendalian dalamLPIN mengingat IAP (selaku penjual) danPerseroan (selaku pembeli) dikendalikan olehpihakyangsama.

2. AkuisisiAINamaPerjanjian : PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtertanggal

18Juni2020(“Perjanjian”).

ParaPihak : i. IAPsebagaipenjual;ii. PCSsebagaipembeli.

Obyek : Penjualandanpengalihan seluruh sahamyangdimiliki oleh IAP dalam AI atau sebanyak106.655sahamyangseluruhnyamewakili83%dariseluruhsahamyangtelahditempatkandandisetor penuh dalam AI (“SYAD”) kepada PCSsesuai dengan syarat dan ketentuansebagaimanadiaturdalamPerjanjian.


CaraPembayaran : PCS telah melakukan pembayaran Harga JualBelidengancarasebagaiberikut:(a) sebesar Rp76.165.888.635,- dibayarkan

dalambentuk tunai olehPCS kepada IAPpadaTanggalPelaksanaanTransaksi;dan

(b) sebesar Rp54.330.919.094,- dibayarkan

oleh PCS kepada IAP dengan caramenerbitkanpromissory note kepada IAPyang akan jatuh tempo pada tanggal 21September2020.


: Persyaratan pendahuluan dalam Perjanjianantaralainsebagaiberikut:- telah dilakukannya pengumuman di suratkabar berperedaran nasional maupunkepadakaryawanPerseroan(jikaPerseroanmemiliki karyawan) mengenai rencanaPengalihanSYADdalamwaktupalinglambat

7

30(tigapuluh)harikalendersebelumtanggalpanggilanRapatUmumPemegangSahamAIatau tanggal keputusan pemegang sahamsirkulerseluruhpemegangsahamAI;

- masing-masing Pihak telah memperolehseluruh persetujuan dari pihak ketiga(termasuk kreditor) dalam rangkapelaksanaan rencana Akuisisi AI dalam haldisyaratkan berdasarkan perjanjiandan/ataudokumen lainnyadimanamasing-masingPihakmerupakanpihak;

- masing-masing Pihak telah memenuhiseluruh persyaratan yang disyaratkanberdasarkananggarandasarmasing-masingPihakdanketentuanHukumNegaraRepublikIndonesia dalam rangka pelaksanaanrencanaAkuisisiAI;

- tidak adanya gugatan atau tuntutan hukumyang diajukan oleh pihak ketiga terhadapsatuataulebihPihakdilembagaperadilandiyurisdiksi manapun yang dapatmenyebabkan Akuisisi AI tidak dapatdilaksanakan;



PenyelesaianSengketa : KantorKepaniteraanPengadilanNegeriJakarta

Selatan

Informasilain : Seluruh Persyaratan Pendahuluan dalamPerjanjian ini telah dipenuhi dan Akuisisi AItelah dilaksanakan pada Tanggal PelaksanaanTransaksi.

3. AkuisisiCCPNamaPerjanjian : PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtanggal18

Juni2020(“Perjanjian”)


Obyek : Penjualandanpengalihan seluruh sahamyangdimilikiolehIAPdalamCCPatausebanyak499saham yang seluruhnya mewakili 99,8% dariseluruh saham yang telah ditempatkan dandisetorpenuhdalamCCP(“SYAD”)kepadaPCS,sesuai dengan syarat dan ketentuansebagaimanadiaturdalamPerjanjian.

8



dalambentuk tunai oleh PCS kepada IAPpadaTanggalPelaksanaanTransaksi;dan




: Persyaratan pendahuluan dalam Perjanjianantaralainsebagaiberikut:- telah dilakukannya pengumuman di suratkabar berperedaran nasional maupunkepadakaryawanPerseroan(jikaPerseroanmemiliki karyawan) mengenai rencanaPengalihanSYADdalamwaktupalinglambat30(tigapuluh)harikalendersebelumtanggalpanggilan Rapat Umum Pemegang SahamCCPatautanggalkeputusanpemegangsahamsirkulerseluruhpemegangsahamCCP;

- masing-masing Pihak telah memperolehseluruh persetujuan dari pihak ketiga(termasuk kreditor) dalam rangkapelaksanaanrencanaAkuisisiCCPdalamhaldisyaratkan berdasarkan perjanjiandan/ataudokumen lainnyadimanamasing-masingPihakmerupakanpihak;

- masing-masing Pihak telah memenuhiseluruh persyaratan yang disyaratkanberdasarkananggarandasarmasing-masingPihakdanketentuanHukumNegaraRepublikIndonesiadalamrangkapelaksanaanrencanaAkuisisiCCP;

- tidak adanya gugatan atau tuntutan hukumyang diajukan oleh pihak ketiga terhadapsatuataulebihPihakdilembagaperadilandiyurisdiksi manapun yang dapatmenyebabkan Akuisisi CCP tidak dapatdilaksanakan;



9

PenyelesaianSengketa : KantorKepaniteraanPengadilanNegeriJakartaSelatan.

Informasilain : Seluruh Persyaratan Pendahuluan dalamPerjanjian ini telah dipenuhi dan Akuisisi CCPtelah dilaksanakan pada Tanggal PelaksanaanTransaksi.

4. PembelianSahamTPM

NamaPerjanjian : PerjanjianPengikatanJualBeliSahamtanggal18

Juni2020(“Perjanjian”)


Obyek : Penjualandanpengalihan seluruh sahamyangdimiliki oleh IAP dalam TPM atau sebanyak2.344.000 saham yang seluruhnya mewakili46,88% dari seluruh saham yang telahditempatkan dan disetor penuh dalam TPM(“SYAD”)kepadaPCSsesuaidengansyaratdanketentuansebagaimanadiaturdalamPerjanjian.



dalambentuk tunai oleh PCS kepada IAPpadaTanggalPelaksanaanTransaksi;dan




: Persyaratan pendahuluan dalam Perjanjianantaralainsebagaiberikut:- masing-masing Pihak telah memperolehseluruh persetujuan dari pihak ketiga(termasuk kreditor) dalam rangkapelaksanaanrencanaPembelianSahamTPMdalam hal disyaratkan berdasarkanperjanjian dan/atau dokumen lainnyadimana masing-masing Pihak merupakanpihak;

- masing-masing Pihak telah memenuhiseluruh persyaratan yang disyaratkanberdasarkananggarandasarmasing-masing

10

PihakdanketentuanHukumNegaraRepublikIndonesiadalamrangkapelaksanaanrencanaPembelianSahamTPM;

- tidak adanya gugatan atau tuntutan hukumyang diajukan oleh pihak ketiga terhadapsatuataulebihPihakdilembagaperadilandiyurisdiksi manapun yang dapatmenyebabkan Pembelian Saham TPM tidakdapatdilaksanakan;



PenyelesaianSengketa : KantorKepaniteraanPengadilanNegeriJakarta

Selatan

Informasilain : Seluruh Persyaratan Pendahuluan dalamPerjanjian ini telah dipenuhi dan PembelianSaham TPM telah dilaksanakan pada TanggalPelaksanaanTransaksi.

B. KeteranganMengenaiParaPihakdalamTransaksidanObyekTransaksi

Berikut ini adalah keterangan singkat mengenai pihak-pihak yang memilikihubunganafiliasiyangterlibatdalamTransaksi:1. PerseroanRiwayatSingkatPerseroandidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.7tanggal4Desember1975,dibuat di hadapan Adlan Yulizar, S.H., Notaris di Jakarta, dengan nama PTMultipolar Corporation, yang diperbaiki berturut-turut dengan Akta No. 61tanggal17Desember1977,AktaNo.69 tanggal17 Januari1980,AktaNo.80tanggal22Januari1980,dibuatdihadapanRadenSantoso,NotarisdiJakarta,AktaNo.45tanggal17Desember1980,dibuatdihadapanAdlanYulizar,S.H.,NotarisdiJakartadanAktaNo.119tanggal25Maret1982,dibuatdihadapanMisahardiWilamarta, S.H., Notaris di Jakarta yang kesemuanya telah memperolehpersetujuanMenteriKehakimanR.I.berdasarkanKeputusanNo.C2-1093.HT01-01.TH82,tanggal3September1982dantelahdidaftarkandalambukuregisterdiKantorPengadilanNegeriJakartadibawahNo.3185tanggal9September1982,sertatelahdiumumkandalamBeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.84tanggal20Oktober1987TambahanNo.938.AnggaranDasarPerseroanterakhirdiubahsebagaimanadinyatakandalamAktaPernyataanSebagianKeputusanRapatUmumPemegangSahamTahunanNo.56tanggal 18 Desember 2019, dibuat di hadapan Sriwi BawanaNawaksari, S.H.,M.Kn,NotarisdiKabupatenTangerang,sehubungandenganpenyesuaianPasal3AnggaranDasarPerseroandenganKBLI2017danpernyataankembaliseluruhAnggaran Dasar Perseroan. Akta tersebut telah disetujui oleh Menkumhamberdasarkan Keputusan No. AHU-0108818.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 26

11

Desember 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0250452.AH.01.11.Tahun2019tanggal26Desember2019.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAnggaranDasarPerseroanterakhiryangsebagaimanadinyatakandalam Akta Pernyataan Sebagian Keputusan Rapat Umum Pemegang SahamTahunanNo. 56 tanggal 18Desember 2019, dibuat di hadapan Sriwi BawanaNawaksari, S.H., M.Kn, Notaris di Kabupaten Tangerang, maksud dan tujuanPerseroanialahberusahadalambidang:a. Informasidankomunikasi;b. Sewagunausahatanpahakopsi;c. Aktivitasprofesional,ilmiahdanteknis;d. Pendidikan;e. Pengangkutan;f. Perdaganganbesardaneceran;g. Kesenian,hiburandanrekreasi;h. Aktivitaskeuangandanasuransi;dani. Realestat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:KegiatanUsahaUtamaa. Menjalankanusaha-usahadibidanginformasidankomunikasi,antaralain:- Aktivitasteknologiinformasidanjasakomputerlainnya;- Aktivitaskonsultasikomputerdanmanajemenfasilitaskomputerlainnya;

b. Menjalankanusaha-usahadibidangsewagunausahatanpahakopsi,antaralain:- Sewagunausahatanpahakopsiasetnonfinansialbukankaryahakcipta;

c. Menjalankanusaha-usahadibidangaktivitasprofesional, ilmiahdanteknis,antaralain:- Aktivitaskonsultasimanajemenlainnya;

d. Menjalankanusaha-usahadibidangpendidikan,antaralain:- Jasapendidikankomputer(teknologiinformasidankomunikasi)swasta;

e. Menjalankanusaha-usahadibidangpengangkutan,antaralain:- Jasapengurusantransportasi(JPT);

f. Menjalankan usaha-usaha di bidang perdagangan besar dan eceran, antaralain:- Perdaganganbesarkomputerdanperlengkapankomputer;- Perdaganganbesarpirantilunak;- Perdaganganbesarberbagaimacambarang;- Perdaganganeceranatasdasarbalasjasa(fee)ataukontrak;- Perdaganganbesaratasdasarbalasjasa(fee)ataukontrak;

KegiatanUsahaPenunjanga. Menjalankanusaha-usahadi bidang kesenian, hiburandan rekreasi, antaralain:- Aktivitastamanbertemaatautamanhiburan;

b. Menjalankanusaha-usahadibidangrealestat,antaralain:- Realestatyangdimilikisendiriataudisewa;

c. Menjalankanusaha-usahadibidangpengangkutan,antaralain:- Angkutansewa;- Angkutanbermotoruntukbarangumum;

12

d. Menjalankanusaha-usahadibidangaktivitaskeuangandanasuransi,antaralain:- Aktivitasperusahaanholding.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamBerdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan per tanggal 31 Mei 2020,strukturpermodalandan susunanpemegang sahamPerseroanadalah sebagaiberikut:

PengurusandanPengawasanBerdasarkan Akta Pernyataan Sebagian Keputusan Rapat Umum PemegangSahamNo.68tanggal12Juni2020,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang,yangtelahditerimadandicatatdidalam Sisminbakum Kemenkumham sebagaimana ternyata dalam SuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataNo.AHU-AH.01.03-0255310tanggal22 Juni 2020 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0097922.AH.01.11.Tahun2020 tanggal22 Juni2020, susunananggotaDireksidanDewanKomisarisPerseroanadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : AdrianSuhermanWakilPresidenDirektur : RudyRamawyDirektur : AgusArismunandarDirektur : FendiSantoso DewanKomisarisPresidenKomisaris : BunjaminJonatanMailool

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Lembar) (Rp)

Kelas A (nominal @ Rp2.000) 467.942.000 935.884.000.000Kelas B (nominal @ Rp500) 1.228.347.890 614.173.945.000Kelas C (nominal @ Rp100) 21.924.420.550 2.192.442.055.000

Jumlah Modal Dasar 23.620.710.440 3.742.500.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhPemegang Saham

Kelas A (nominal @ Rp2.000)PT Inti Anugerah Pratama 146.570.634 293.141.268.000 1,00Manajemen - Jeffrey Koes Wonsono 28.000 56.000.000 0,00Masyarakat 321.343.366 642.686.732.000 2,20

467.942.000 935.884.000.000 3,20

PT Inti Anugerah Pratama 396.136.849 198.068.424.500 2,71Manajemen - Jeffrey Koes Wonsono 44.678 22.339.000 0,00Masyarakat 832.166.363 416.083.181.500 5,68

1.228.347.890 614.173.945.000 8,39

PT Inti Anugerah Pratama 10.887.359.423 1.088.735.942.300 74,37Masyarakat 2.055.983.157 205.598.315.700 14,04

12.943.342.580 1.294.334.258.000 88,41

14.639.632.470 2.844.392.203.000 100,00

Kelas A (nominal @ Rp2.000) 0 0Kelas B (nominal @ Rp500) 0 0Kelas C (nominal @ Rp100) 8.981.077.970 898.107.797.000

8.981.077.970 898.107.797.000

%Keterangan

Modal Dasar :

Salam Dalam Portepel

Jumlah Saham Dalam Portepel

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Kelas A

Kelas B (nominal @ Rp500)

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Kelas B

Kelas C (nominal @ Rp100)

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Kelas C

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

13

Wakil Presiden KomisarisIndependen

: RoyNicholasMandey

KomisarisIndependen : HadiCahyadiKomisaris : JeffreyKoesWonsonoKomisaris : HenryJaniLiando

2. PCSselakuPembeliRiwayatSingkatPCSdidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.19tanggal9Mei2011,dibuatdihadapanRiniYulianti, S.H.,Notarisdi JakartaTimur, yang telahdisahkanolehMenkumhamberdasarkanKeputusanNo.AHU-25011.AH.01.01.Tahun2011dandidaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0039902.AH.01.09.Tahun 2011tanggal19Mei2011.AnggaranDasarPCS terakhirdiubahdenganAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.14tanggal23Juni2020,dibuatdihadapanNurlaniYusup,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang, sehubungandenganpenyesuaianPasal3AnggaranDasarPCSdenganKBLI2017.AktatersebuttelahdisetujuiolehMenkumhamberdasarkanKeputusanNo.AHU-0042372.AH.01.02.Tahun2020tanggal 23 Juni 2020 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0098464.AH.01.11.Tahun2020tanggal23Juni2020.

MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.14tanggal23Juni2020,dibuatdihadapanNurlaniYusup,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang, maksud dan tujuan PCS ialah berusaha dalam bidang aktivitasprofesional,ilmiahdanteknis.Untukmencapaimaksuddantujuantersebutdiatas,PCSdapatmelaksanakankegiatan usaha aktivitas konsultasi manajemen lainnya, meliputi pemberianbantuannasihat,bimbingandanoperasionalusahadanpermasalahanorganisasidanmanajemenlainnya,sepertiperencanaanstrategidanorganisasi;keputusanberkaitan dengan keuangan; tujuan dan kebijakan pemasaran; perencanaan,praktik dan kebijakan sumber daya manusia; perencanaan penjadwalan danpengontrolanproduksi.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamBerdasarkanAktaKeputusanParaPemegangSahamNo.7tanggal3Mei2012,dibuatdihadapanRiniYulianti,S.H.,NotarisdiJakartaTimur,yangtelahdisetujuioleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-024710.AH.01.02.Tahun2012 tanggal 8 Mei 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0041202.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 8Mei 2012, struktur permodalan dansusunanpemegangsahamPCSadalahsebagaiberikut

NilaiNominalRp1.000,00persahamKeterangan JumlahSaham NilaiNominal

(Rupiah)(%)

ModalDasar 180.000.000 180.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPerseroan 44.999.000 44.999.000.000 99,99

14

PTSinarCemerlangSejati 1.000 1.000.000 0,01JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

45.000.000 45.000.000.000 100

Jumlah Saham DalamPortepel

135.000.000 135.000.000.000

PengurusandanPengawasanBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.20tanggal20Mei2020,dibuatdihadapanNurlaniYusup,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang, yang telah diterima dan dicatat di dalam SisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataNo.AHU-AH.01.03.0235385tanggal4Juni2020dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0088750.AH.01.11.Tahun2020tanggal4Juni2020,susunananggotaDireksidanDewanKomisarisPCSadalahsebagaiberikut:DireksiDirektur : DjonyRosnipa DewanKomisarisKomisaris : ChrysologusRadjaNampekenSinulingga

3. IAPselakuPenjual

RiwayatSingkatIAPdidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.33tanggal19Juli2013,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang,yang telah disahkan oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-40318.AH.01.01.Tahun2013dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0071003.AH.01.09.Tahun2013tanggal24Juli2013.Anggaran Dasar IAP terakhir diubah dengan Akta Keputusan Para PemegangSaham No. 39 tanggal 12 Oktober 2018, dibuat di hadapan Sriwi BawanaNawaksari, S.H., M.Kn., Notaris di Kabupaten Tangerang, sehubungan denganpernyataankembali seluruhAnggaranDasar IAP.Akta tersebut telahditerimadandicatatdidalamSisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataNo.AHU-AH.01.03-0252388tanggal12Oktober2018,disetujuiolehMenkumhamberdasarkanKeputusanNo.AHU-0021463.AH.01.02.Tahun2018tanggal12Oktober2018dandidaftarkandalam Daftar Perseroan No. AHU-0135684.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 12Oktober2018.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaKeputusanParaPemegangSahamNo.39tanggal12Oktober2018,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,maksuddantujuanIAPialahberusahadalambidangjasaaktivitaskonsultasimanajemenlainnya.Untukmencapaimaksuddan tujuan tersebutdiatas, IAPdapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:- Konsultasibidangbisnis,manajemendanadministrasi;- Konsultasibidangmanajemensumberdayamanusia;

15

- Melakukan penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modaldalamperusahaan-perusahaanlain.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamBerdasarkanAktaKeputusanParaPemegangSahamNo.39tanggal12Oktober2018,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,strukturpermodalandansusunanpemegangsahamIAPadalahsebagaiberikut:


(Rupiah)

(%)ModalDasar 30.000.000.000 30.000.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPTTrijayaUtamaMandiri 11.400.000.000 11.400.000.000.000 60FullertonCapitalLimited 7.600.000.000 7.600.000.000.000 40JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

19.000.000.000 19.000.000.000.000 100


11.000.000.000 11.000.000.000.000

PengurusandanPengawasanBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.76tanggal26Oktober2018,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang,yangtelahditerimadandicatatdidalamSisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahan Data No. AHU-AH.01.03-0258755 tanggal 30 Oktober 2018 dandidaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0145119.AH.01.11.Tahun 2018tanggal 30Oktober 2018, susunan anggotaDireksi danDewanKomisaris IAPadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : EddyHarsonoHandoko DewanKomisarisPresidenKomisaris : BunjaminJonatanMailool

BerikutiniadalahketerangansingkatmengenaiObyekTransaksi:

1. LPIN

RiwayatSingkatLPIN,didirikanpertamakalidengannamaPTLippoChampionGloryberdasarkanAkta Pendirian No. 9 tanggal 7 Januari 1982, dibuat di hadapan MisahardiWilamarta,S.H.,NotarisdiJakarta,yangtelahdisahkanolehMenteriKehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-302.H.T.01.01-TH.84 tanggal 14 Januari 1984 dan diumumkan dalam BeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.82,TambahanNo.2417tanggal13Oktober1989LPIN melakukan perubahan nama menjadi PT Multi Prima Sejahtera Tbk.berdasarkanAktaNo. 137 tanggal 27 Juni 2001, dibuat di hadapanMisahardiWilamarta,S.H.,NotarisdiJakarta,yangtelahdisetujuiolehMenteriKehakiman

16

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-02583.HT.01.04.TH.2001 tanggal 28 Juni 2001 dan diumumkan dalam BeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.8217,TambahanNo.100tanggal14Desember2001.AnggaranDasarLPINterakhirdiubahberdasarkanAktaPernyataanKeputusanRapatNo.62tanggal26April2019,dibuatdihadapanStephanieWilamarta,S.H.,NotarisdiJakarta,sehubungandenganpenyesuaianPasal3AnggaranDasarLPINdenganKBLI2017danpemecahannilainominalsahamLPINyangsebelumnyaRp100,00 menjadi Rp25,00. Akta tersebut telah disetujui oleh MenkumkamberdasarkanKeputusanNo.AHU-0024820.AH.01.02.Tahun2019tanggal9Mei2019,diterimadandicatatdidalamSisminbakumKemenkumhamberdasarkanSurat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0238599tanggal9Mei2019dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0074273.AH.01.11.Tahun2019tanggal9Mei2019.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanRapatNo. 62 tanggal 26April 2019,dibuat di hadapan StephanieWilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, maksud dantujuanLPINialahberusahadalambidangindustri,perdagangan,pertaniandanjasa.Untukmencapaimaksuddantujuantersebutdiatas,LPINdapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:a. Melakukankegiatanindustrisukucadangdanaksesoriskendaraanbermotorrodaempatataulebih;

b. Melakukanperdaganganbesarmesin,peralatandanperlengkapanlainnya;c. Melakukan kegiatan pertanian tanaman hias dan pengembangbiakantanaman;

d. Melakukankegiatanjasapenunjangpertanian;e. Melakukankegiatanaktivitasprofesional,ilmiahdanteknislainnya;f. Melakukankegiatanaktivitasperusahaanholding.StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamStruktur permodalan dan susunan pemegang saham LPIN sebelum TanggalPelaksanaanTransaksiberdasarkanDaftarPemegangSahamtertanggal31Mei2020yangditerbitkanolehPTSharestarIndonesiaselakuBiroAdministrasiEfekLPINadalahsebagaiberikut:

NilaiNominalRp25,00persahamKeterangan JumlahSaham NilaiNominal

(Rupiah)(%)

ModalDasar 1.700.000.000 42.500.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhIAP 347.246.400 8.681.160.000 81,71Masyarakat 77.753.600 1.943.840.000 18.29JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

425.000.000 10.625.000.000 100


1.275.000.000 31.875.000.000

17

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham LPIN setelah TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:

NilaiNominalRp25,00persahamKeterangan JumlahSaham NilaiNominal

(Rupiah)(%)

ModalDasar 1.700.000.000 42.500.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPerseroan 347.246.400 8.681.160.000 81,71Masyarakat 77.753.600 1.943.840.000 18.29JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

425.000.000 10.625.000.000 100


1.275.000.000 31.875.000.000

PengurusandanPengawasanBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanRapatNo. 61 tanggal 26April 2019,dibuat di hadapan Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, yang telahditerima dan dicatat di dalam Sisminbakum Kemenkumham sebagaimanaternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data No. AHU-AH.01.03-0237159tanggal9Mei2019dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0073808.AH.01.11.Tahun2019 tanggal9Mei2019, susunananggotaDireksidanDewanKomisarisLPINadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : EddyHarsonoHandokoDirektur : MadeSeputraDjayaDirektur : WidhayatiHendropurnomo DewanKomisarisPresidenKomisaris : Drs.LukmanDjaja,MBA.KomisarisIndependen : GaneshChanderGroverKomisaris : BunjaminJonatanMailool

2. AI

RiwayatSingkatAIdidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.6tanggal22Desember1993,dibuatdihadapanArianiLakhsmijatiRachim,S.H.,NotarisdiBatam,yangtelahdisahkanoleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-4435.HT.01.01.TH’94tanggal10Maret1994,didaftarkandalambukuregisterdiKantorPengadilanNegeriJakartaBaratdibawahNo.02/2001tanggal11Januari2001.AnggaranDasarAIterakhirdiubahberdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegang Saham No. 05 tanggal 17 Oktober 2019, dibuat di hadapan UnitaChristinaWinata,S.H.,NotarisdiJakartaSelatan,sehubungandenganpernyataankembali Anggaran Dasar AI. Akta tersebut telah disetujui oleh Menkumhamberdasarkan Keputusan No. AHU-0095246.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 18November 2019, diterima dan dicatat di dalam SisminbakumKemenkumhamsebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0360952 dan Surat Penerimaan

18

Pemberitahuan Perubahan Data No. AHU-AH.01.03-0360953 tanggal 18November 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0221179.AH.01.11.Tahun2019tanggal18November2019.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.05tanggal17 Oktober 2019, dibuat di hadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris diJakartaSelatan,maksuddantujuanAIialahberusahadalambidang:a. Perdaganganbesardaneceran;b. Realestat;c. Aktivitasprofessional,ilmiahdanteknis.

Untukmencapaimaksud dan tujuan tersebut di atas, AI dapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:- Menjalankanusaha-usahadibidangperdaganganbesardaneceran;- Menjalankanusaha-usahadibidangrealestat;- Menjalankanusaha-usahadibidangaktivitasprofesional,ilmiahdanteknis;- Menjalankanusaha-usahadibidanginvestasibaiksecaralangsungmaupun

tidaklangsungdalamperusahaanlainhalinigunamenunjangkegiatanusahautamaAI.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamStruktur permodalan dan susunan pemegang saham AI sebelum TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:


(Rupiah)(%)

ModalDasar 150.000 15.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhIAP 106.655 10.665.500.000 83PTStarPacificTbk. 21.845 2.184.500.000 17JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

128.500 12.850.000.000 100


21.500 2.150.000.000

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham AI setelah TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:


(Rupiah)(%)

ModalDasar 150.000 15.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPCS 106.655 10.665.500.000 83PTStarPacificTbk. 21.845 2.184.500.000 17JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

128.500 12.850.000.000 100


21.500 2.150.000.000

PengurusandanPengawasan

19

BerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.05tanggal7Februari2020,dibuatdihadapanUnitaChristinaWinata,S.H.,NotarisdiJakartaSelatan,yangtelahditerimadandicatatdidalamSisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataPerseroanNo.AHU-AH.01.03-0091059tanggal17Februari2020dandidaftarkandalam Daftar Perseroan No. AHU-0032374.AH.01.11.Tahun 2020 tanggal 17Februari2020,susunananggotaDireksidanDewanKomisarisAIadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : Drs.LukmanDjaja,MBA.Direktur : MonicaSurjapranata DewanKomisarisKomisaris : EddyHarsonoHandoko

3. CCPRiwayatSingkatCCPdidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.1tanggal6Februari2006,dibuatdihadapanHeriMartono,S.H.,NotarisdiKotaBekasi,yangtelahdisahkanolehMenkumhamberdasarkanKeputusanNo.C-15041.HT.01.01.TH.2006tanggal22Mei 2006 dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan dengan No. TDP09.04.1.74.25098dikantorPendaftaranPerusahaanKotaJakartaTimurdenganNo.agenda159tanggal6Februari2007.AnggaranDasarCCP terakhirdiubahberdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.15tanggal10Februari2020,dibuatdihadapanSriwiBawana Nawaksari, S.H., M.Kn., Notaris di Kabupaten Tangerang, sehubungandenganpernyataankembaliAnggaranDasarCCP.Akta tersebut telahdisetujuioleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-0014652.AH.01.02.Tahun2020 tanggal 19 Februari 2020, diterima dan dicatat di dalam SisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanAnggaranDasarNo.AHU-AH.01.03-0095858danSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataNo.AHU-AH.01.03-0095863tanggal19Februari2020dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0034156.AH.01.11.Tahun2020tanggal19Februari2020.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.15tanggal10Februari2020,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn.,NotarisdiKabupatenTangerang,maksuddantujuanCCPialahberusahadalambidang:a. Perdaganganbesardaneceran;b. Realestat;c. Aktivitasprofesional,ilmiahdanteknis.Untukmencapaimaksuddantujuantersebutdiatas,CCPdapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:- Menjalankanusaha-usahadibidangperdaganganbesardaneceran;- Menjalankanusaha-usahadibidangrealestat;- Menjalankanusaha-usahadibidangaktivitasprofesional,ilmiahdanteknis;

20

- Menjalankanusaha-usahadibidanginvestasibaiksecaralangsungmaupuntidaklangsungdalamperusahaanlain,halinigunamenunjangkegiatanusahautamaCCP.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamStruktur permodalan dan susunan pemegang saham CCP sebelum TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:

NilaiNominalRp1.000.000,00persahamKeterangan JumlahSaham NilaiNominal

(Rupiah)(%)

ModalDasar 1.000 1.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhIAP 499 499.000.000 99,80PTTrijayaUtamaMandiri 1 1.000.000 0,20JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

500 500.000.000 100


500 500.000.000

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham CCP setelah TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:

NilaiNominalRp1.000.000,00persahamKeterangan JumlahSaham NilaiNominal

(Rupiah)(%)

ModalDasar 1.000 1.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPCS 499 499.000.000 99,80PTTrijayaUtamaMandiri 1 1.000.000 0,20JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

500 500.000.000 100


500 500.000.000

PengurusandanPengawasanBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.15tanggal10Februari2020,dibuatdihadapanSriwiBawanaNawaksari,S.H.,M.Kn.,Notarisdi Kabupaten Tangerang, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris CCPadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : Drs.LukmanDjaja,MBA.Direktur : MonicaSurjapranata DewanKomisarisKomisaris : EddyHarsonoHandoko

4. TPMRiwayatSingkatPendirian

21

TPMdidirikanberdasarkanAktaPendirianNo.64tanggal8Agustus1997,dibuatdihadapanMisahardiWilamarta,S.H.,NotarisdiJakarta,yangtelahdisahkanolehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. C2-10421.HT.01.01.TH’97 tanggal 6 Oktober 1997 dan didaftarkan dalam DaftarPerusahaandenganNo.TDP09031825917di kantorPendaftaranPerusahaanKotaJakartaSelatandenganNo.agenda1871tanggal24November1997.AnggaranDasarTPMterakhirdiubahberdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.47tanggal19September2019,dibuatdihadapanUnikSetyawati, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, sehubungan denganpenyusunankembaliseluruhAnggaranDasarTPM.Aktatersebuttelahdisetujuioleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-0082496.AH.01.02.Tahun2019 tanggal 15 Oktober 2019, diterima dan dicatat di dalam SisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanAnggaranDasarNo.AHU-AH.01.03-0345718danSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahanDataNo.AHU-AH.01.03-0345719tanggal15Oktober2019dandidaftarkandalamDaftarPerseroanNo.AHU-0194338.AH.01.11.Tahun2019tanggal15Oktober2019.MaksuddanTujuansertaKegiatanUsahaUtamaBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.47tanggal19September2019,dibuatdihadapanUnikSetyawati,S.H.,NotarisdiKabupatenTangerang,maksuddantujuanTPMialahberusahadalambidang:a. Perdaganganbesardaneceran;b. Realestat;c. Aktivitasprofessional,ilmiahdanteknis.

Untukmencapaimaksuddantujuantersebutdiatas,TPMdapatmelaksanakankegiatanusahasebagaiberikut:- Menjalankanusaha-usahadibidangperdaganganbesardaneceran;- Menjalankanusaha-usahadibidangrealestat;- Menjalankanusaha-usahadibidangaktivitasprofesional,ilmiahdanteknis;- Menjalankanusaha-usahadibidanginvestasibaiksecaralangsungmaupun

tidak langsung dalam perusahaan lain, hal ini guna mendukung kegiatanusahautamaTPM.

StrukturPermodalandanSusunanPemegangSahamStruktur permodalan dan susunan pemegang saham TPM sebelum TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:


(Rupiah)(%)

ModalDasar 10.000.000 10.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPTGaramaServikatama 2.656.000 2.656.000.000 53,12IAP 2.344.000 2.344.000.000 46,88JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

5.000.000 5.000.000.000 100


5.000.000 5.000.000.000

22

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham TPM setelah TanggalPelaksanaanTransaksiadalahsebagaiberikut:


(Rupiah)(%)

ModalDasar 10.000.000 10.000.000.000 ModalDitempatkandanDisetorPenuhPTGaramaServikatama 2.656.000 2.656.000.000 53,12PCS 2.344.000 2.344.000.000 46,88JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh

5.000.000 5.000.000.000 100


5.000.000 5.000.000.000

PengurusandanPengawasanBerdasarkanAktaPernyataanKeputusanParaPemegangSahamNo.05tanggal7Februari 2020, dibuat di hadapan Unik Setyawati, S.H., Notaris di KabupatenTangerang, yang telah diterima dan dicatat di dalam SisminbakumKemenkumhamsebagaimanaternyatadalamSuratPenerimaanPemberitahuanPerubahan Data No. AHU-AH.01.03-0105592 tanggal 25 Februari 2020 dandidaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0037821.AH.01.11.Tahun 2020tanggal25Februari2020,susunananggotaDireksidanDewanKomisarisTPMadalahsebagaiberikut:DireksiPresidenDirektur : HutamaAdilukitoDirektur : EddyHarsonoHandokoDirektur : Drs.LukmanDjaja,MBA. DewanKomisarisPresidenKomisaris : JeffreyKoesWonsonoKomisaris : GautamaHartarto,MA.

C. SifatHubunganAfiliasidariPihak-pihakyangMelakukanTransaksi1. IAP(selakupenjual),PerseroandanPCS(selakuanakperusahaanPerseroan)

dikendalikanolehpihakyangsama.

2. Terdapathubungankepengurusandankepengawasanyangsama,yaitu:

Nama Jabatandi Perseroan PCS IAP

BunjaminJ.Mailool

PresidenKomisaris

- PresidenKomisaris

RoyN.Mandey Wakil PresidenKomisarisIndependen

- -

HadiCahyadi KomisarisIndependen

- -

JeffreyK.Wonsono

Komisaris - -

HenryJaniLiando Komisaris - -

23

AdrianSuherman PresidenDirektur

- -

RudyRamawy Wakil PresidenDirektur

- -

AgusArismunandar

Direktur - -

FendiSantoso Direktur - -

D. Latar Belakang, Penjelasan, Pertimbangan dan Alasan DilakukannyaTransaksiPembelianSahamLPINPerseroanmelihatbahwasektorusahadibidang industrikabeldansukucadangotomotif sangat menjanjikan. Industri kabel diperkirakan akan mengalamipertumbuhanpermintaansejalandengankebijakanpemerintahyangmenargetkanrasio elektrifikasi menjadi 100% dan juga proyek nasional 35 GW yang sudahdimulai beberapa tahun yang lalu yang akan terus meningkatkan pertumbuhanjaringantransmisilistriksecaranasional.Industrisukucadangotomotifkhususnyadi sektor aftermarket parts diyakini memiliki potensi pertumbuhan yangmenjanjikansejalandenganmeningkatnyapertumbuhanpenetrasidarikendaraanbermotorbaikrodaduamaupunrodaempatdiIndonesia.LPIN memberikan peluang kepada Perseroan untuk berinvestasi danmengkapitalisasipotensiyangadadiindustrikabeldansukucadangotomotif.Halini sejalandenganstrategiPerseroanuntukmencaripeluang-peluang investasidisektor-sektor yangmenjanjikankhususnyadi Indonesia. Perseroanberkeyakinanbahwa tim manajemen Perseroan dapat membantu LPIN untuk meningkatkankinerjanyadanmengidentifikasipeluang-peluangbaruyangdapatdiraiholehLPIN.Hal ini diyakini akan memberikan manfaat yang baik bagi Perseroan dan jugapemangkukepentinganPerseroan.Perseroan juga berkeyakinan bahwa terdapat potensi-potensi sinergi denganbergabungnya LPIN ke dalam portofolio perusahaan-perusahaan terinvestasi didalamPerseroansepertiaksesterhadapjaringandistribusidannetworkyangluasyang dimiliki oleh Perseroan berserta dengan anak-anak usaha dan portofolioinvestasiPerseroan(“GrupMultipolar”),danpengalamandanexpertiseyangbaruyangdapatdiberikanolehmanajemenPerseroanterhadapmanajemenLPINuntukmemperkuat model bisnis, best practices dari kegiatan operasional perusahaan,strategiperusahaankedepannya,aksesfinansialdanjugamanajemenresiko.AkuisisiAI,AkuisisiCCPdanPembelianSahamTPMPerseroan berkeyakinan bahwa sektor finansial di Indonesia akan berkembangsejalan dengan rencana pemerintah untuk meningkatkan keuangan inklusif(financialinclusion)terhadapseluruhmasyarakatdiIndonesia.Dengan dilakukannya Akuisisi AI, Akuisisi CCP dan Pembelian Saham TPM,PerseroanmelaluiPCSmemilikikepemilikansahampadamasing-masingAI,CCPdanTPMsebagaiberikut:i. AI, sebanyak 106.655 saham, yang mewakili 83% dari seluruh saham yang

ditempatkandandisetorpenuhdalamAI;

24

ii. CCP, sebanyak 499 saham, yangmewakili 99,80% dari seluruh saham yangditempatkandandisetorpenuhdalamCCP;dan

iii. TPM, sebanyak2.344.000saham,yangmewakili46,88%dari seluruhsahamyangditempatkandandisetorpenuhdalamTPM.

AdapunAI,CCPdanTPMmemilikikepemilikansahamdalamPTCiptadanaCapital,suatuperseroan terbatas yangdidirikanberdasarkandan tundukkepadahukumnegara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan ("CC"), sebagaiberikut:i. AI, sebanyak 45.559.400 saham, yangmewakili 12,38% dari seluruh saham

yangditempatkandandisetorpenuhdalamCC;ii. CCP, sebanyak 25.173.433 saham, yangmewakili 6,84%dari seluruh saham

yangditempatkandandisetorpenuhdalamCC;daniii. TPM,sebanyak55.781.933saham,yangmewakili15,16%dariseluruhsaham

yangditempatkandandisetorpenuhdalamCC.Olehkarenaitu,makaPerseroanmelaluiPCSmemilikikepemilikansahamdalamCCsecaratidaklangsung.CC, beserta anak usahanya, menjalankan kegiatan usaha jasa keuangan yangterintegrasimulaidari sekuritas,assetmanagement, investmentbanking/advisory,danmultifinance.PerseroanmenilaibahwaCCmemilikinamabaikyangdipercayaolehklien-kliendannasabah-nasabahnyabaikdidalamnegrimaupun luarnegri.Kepercayaantersebuttelahdibangunselamakuranglebih30tahunCCberoperasi.Perseroanmelihatlini-liniusahayangdijalankanolehCCakanmelengkapiliniusahakeuanganyangtelahdiinvestasikanolehPerseroan.KesempatanberinvestasidiCCmemberikan peluang untuk mengaplikasikan expertise dan pengalaman yangdimilikiolehPerseroandibidangjasakeuanganuntukmeningkatkankinerjaCC.HalinidiyakiniakanmemberikanmanfaatyangbaikbagiPerseroandanjugapemangkukepentinganPerseroan.Perseroan juga berkeyakinan bahwa terdapat potensi-potensi sinergi denganbergabungnya CC ke dalam Grup Multipolar. Potensi-potensi sinergi yangdiantisipasiolehPerseroantermasukaksesterhadapjaringandistribusidannetworkdari jasa-jasa keuangan dan usaha ritel yang telah dimiliki olehGrupMultipolar,kesempatanuntukcrosssellingproduk-produkfinansialyangditawarkanolehCCkebasiskonsumendidalamGrupMultipolar,dankesempatanPerseroanuntukterusmembantu memperkuat model bisnis, best practices dari kegiatan operasionalperusahaan,strategiperusahaankedepannya,aksesfinansialdanjugamanajemenresiko.

III. RINGKASANPENDAPATPENILAIINDEPENDEN

Kantor Jasa Penilai publik (“KJPP”) Kusnanto & rekan (“KR”) sebagai KJPP resmiberdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 2.19.0162 tanggal 15 Juli 2019 danterdaftarsebagaikantorjasaprofesipenunjangpasarmodaldiOJKdenganSuratTandaTerdaftarProfesiPenunjangPasarModaldariOJKNo.STTD.PB-02/PM.22/2018(penilaibisnis),telahditugaskanolehmanajemenPerseroanuntuk(a)melakukanpenilaianatasnilaipasarwajar81,71%sahamLPIN,46,88%sahamTPM,83%sahamAIdan99,80%sahamCCP;dan(b)memberikanpendapatkewajaranatasTransaksi,sesuaidengansuratpenawaran KR No. KR/200515-001 tanggal 15 Mei 2020 yang telah disetujui olehmanajemenPerseroan.

25

A. RingkasanLaporanPenilaian81,71%SahamLPINBerikut adalah ringkasan laporan penilaian 81,71% saham LPIN dari KJPP KRsebagaimana dituangkan dalam laporannya No. 00052/2.0162-00/BS/06/0382/1/VI/2020tanggal17Juni2020denganringkasansebagaiberikut:1. Pihak-pihakdalamTransaksi

Pihak-pihakyangterkaitdalamPembelianSahamLPINadalahPerseroandanIAP.

2. ObyekPenilaianObyekPenilaianadalahnilaipasarwajar81,71%sahamLPIN.

3. TujuanPenilaianTujuanpenilaianadalahuntukmemperolehpendapatyangbersifatindependententang nilai pasarwajar dari Obyek Penilaian yang dinyatakan dalammatauangRupiahdan/atauekuivalensinyapadatanggal31Desember2019.

4. KondisiPembatasdanAsumsi-AsumsiPokokPenilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisiumum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah yangberlakusampaidengantanggalpenerbitanlaporanpenilaianini.PenilaianObyekPenilaian yangdilakukandenganmetodediskonto arus kasdidasarkan pada proyeksi laporan keuangan yang disusun oleh manajemenLPIN,PTMaxxCoffeePrima(“MCP”),danPTWalsinLippoIndustries(“WLI”).Dalampenyusunanproyeksilaporankeuangan,berbagaiasumsidikembangkanberdasarkankinerja LPIN,MCP, danWLIpada tahun-tahun sebelumnyadanberdasarkan rencana manajemen di masa yang akan datang. KR telahmelakukan penyesuaian terhadap proyeksi laporan keuangan tersebut agardapatmenggambarkankondisioperasidankinerjaLPIN,MCP,danWLIyangdinilaipadasaatpenilaianinidenganlebihwajar.Secaragarisbesar,tidakadapenyesuaian yang signifikan yang KR lakukan terhadap target kinerja LPIN,MCP,danWLIyangdinilai.KRbertanggungjawabataspelaksanaanpenilaiandankewajaranproyeksilaporankeuanganberdasarkankinerjahistorisLPIN,MCP,danWLIdaninformasimanajemenLPIN,MCP,danWLIterhadapproyeksilaporankeuanganLPIN,MCP,danWLItersebut.KRjugabertanggungjawabataslaporanpenilaianLPINdankesimpulannilaiakhir.Dalam penugasan penilaian ini, KR mengasumsikan terpenuhinya semuakondisidankewajibanPerseroan.KRjugamengasumsikanbahwadaritanggalpenilaiansampaidengantanggalditerbitkannyalaporanpenilaiantidakterjadiperubahanapapunyangberpengaruhsecaramaterialterhadapasumsi-asumsiyang digunakan dalam penilaian. KR tidak bertanggung jawab untukmenegaskankembaliataumelengkapi,memutakhirkan(update)pendapatKRkarenaadanyaperubahanasumsidankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggalsuratini.Dalam melaksanakan analisis, KR mengasumsikan dan bergantung padakeakuratan,kehandalandankelengkapandarisemuainformasikeuangandan

26

informasi-informasi lainyangdiberikankepadaKRolehPerseroandanLPINatauyangtersediasecaraumumyangpadahakekatnyaadalahbenar,lengkapdan tidak menyesatkan dan KR tidak bertanggung jawab untuk melakukanpemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. KR jugabergantung kepada jaminan dari manajemen Perseroan dan LPIN bahwamerekatidakmengetahui fakta-faktayangmenyebabkan informasi-informasiyangdiberikankepadaKRmenjaditidaklengkapataumenyesatkan.Analisis penilaian Obyek Penilaian dipersiapkan menggunakan data daninformasi sebagaimanadiungkapkandiatas.Segalaperubahanatasdatadaninformasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR secaramaterial. KR tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan ataspenilaianKRmaupunsegalakehilangan,kerusakan,biayaataupunpengeluaranapapunyangdisebabkanolehketidakterbukaaninformasisehinggadatayangKRperolehmenjaditidaklengkapdanataudapatdisalahartikan.KarenahasildaripenilaianKRsangattergantungdaridatasertaasumsi-asumsiyang mendasarinya, perubahan pada sumber data serta asumsi sesuai datapasar akanmerubahhasil dari penilaianKR.Oleh karena itu,KR sampaikanbahwaperubahanterhadapdatayangdigunakandapatberpengaruhterhadaphasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bernilai material.Walaupunisidarilaporanpenilaianinitelahdilaksanakandenganitikadbaikdandengancarayangprofesional,KRtidakdapatmenerimatanggungjawabatas kemungkinan terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan olehadanyaanalisistambahan,diaplikasikannyahasilpenilaiansebagaidasaruntukmelakukan analisis transaksi ataupun adanya perubahan dalam data yangdijadikansebagaidasarpenilaian.LaporanpenilaianObyekPenilaianbersifatnon-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publikkecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapatmempengaruhioperasionalPerseroandanLPIN.Pekerjaan KR yang berkaitan dengan penilaian Obyek Penilaian tidakmerupakandantidakdapatditafsirkandalambentukapapun,suatupenelaahanatau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasikeuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untukmengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan ataupenyimpangandalamlaporankeuanganataupelanggaranhukum.Selanjutnya,KR juga telah memperoleh informasi atas status hukum LPIN berdasarkananggarandasarLPIN.Penilaianinidilakukandalamkondisiyangtidakmenentu,antaralain,namuntidak terbataspada, tingginya tingkat ketidakpastian akibat adanyapandemiwabah Covid-19. Prinsip kehati-hatian diperlukan dalam penggunaan hasilpenilaian,khususnyaberkenaanperubahanyangterjadidaritanggalpenilaiansampai dengan tanggal penggunaan hasil penilaian. Perubahan asumsi dankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggallaporaniniakanberpengaruhsecaramaterialterhadaphasilpenilaian.

5. MetodePenilaianMetode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalahmetode diskonto arus kas (discounted cash flow (DCF]) method), metodepenyesuaianasetbersih(adjustednetassetmethod),danmetodepembandingperusahaantercatatdibursaefek(guidelinepubliclytradedcompanymethod).

27

Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yangdilaksanakanolehLPIN,MCP,danWLIdimasadepanmasihakanberfluktuasisesuaidenganperkiraanatasperkembanganusahaLPIN,MCP,danWLI.Dalammelaksanakan penilaian dengan metode ini, operasi LPIN, MCP, dan WLIdiproyeksikansesuaidenganperkiraanatasperkembanganusahaLPIN,MCP,danWLI.Aruskasyangdihasilkanberdasarkanproyeksidikonversimenjadinilai kinidengan tingkatdiskontoyang sesuaidengan tingkat risiko. Indikasinilaiadalahtotalnilaikinidariaruskastersebut.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodepenyesuaianasetbersih,nilaidarisemuakomponenasetdanliabilitas/utangharusdisesuaikanmenjadinilaipasarwajarnya,kecualiuntukkomponen-komponenyangtelahmenunjukkannilai pasar wajarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Nilai pasar wajarkeseluruhanperusahaankemudiandiperolehdenganmenghitungselisihantaranilaipasarwajarseluruhaset(berwujudmaupuntakberwujud)dannilaipasarliabilitas.Selainasetberwujud,nilaipasarasettakberwujudjugaharusdihitung.Untukmenghitungnilaiasettakberwujud,terlebihdahuludihitungnilaiasetberwujudbersihdenganmengurangkannilaipasarwajarkewajibandarinilaipasarwajarasetberwujud(setelahsemuanilaipadalaporanposisikeuangandisesuaikan).Setelahitu,diperkirakannilaipendapatanyangdiharapkanpertahundarinilaiasetberwujudbersihtersebutdenganmenggunakantingkatpengembalianyangwajar.Metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek digunakan dalampenilaian ini karena walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidakdiperolehinformasimengenaiperusahaansejenisdenganskalausahadanasetyang setara, namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang adadapatdigunakansebagaidataperbandinganatasnilaisahamyangdimilikiolehLPINsertaEntitasAnakdanEntitasAsosiasiLPIN.PendekatandanmetodepenilaiandiatasadalahyangKRanggappalingsesuaiuntuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihakmanajemen LPIN. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannyapendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yangberbeda.Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebutdirekonsiliasidenganmelakukanpembobotan.

6. KesimpulanPenilaianBerdasarkanhasilanalisisatasseluruhdatadaninformasiyangtelahKRterimadan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yangmempengaruhipenilaian,makamenurutpendapatKR,nilaipasarwajarObyekPenilaianpadatanggal31Desember2019adalahsebesarRp248,82miliardanTransaksiPembelianSahamLPINadalahwajar.

B. RingkasanLaporanPenilaian46,88%SahamTPM

28

Berikut adalah ringkasan laporan penilaian 46,88% saham TPM dari KJPP KRsebagaimana dituangkan dalam laporannya No. 00054/2.0162-00/BS/06/0382/1/VI/2020tanggal17Juni2020denganringkasansebagaiberikut:1. Pihak-pihakdalamTransaksi

Pihak-pihakyangterkaitdalamPembelianSahamTPMadalahPCSdanIAP.

2. ObyekPenilaianObyekPenilaianadalahnilaipasarwajar46,88%sahamTPM.


4. KondisiPembatasdanAsumsi-AsumsiPokokPenilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisiumum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah yangberlakusampaidengantanggalpenerbitanlaporanpenilaianini.PenilaianObyekPenilaian yangdilakukandenganmetodediskonto arus kasdidasarkanpadaproyeksilaporankeuanganyangdisusunolehmanajemenCC,PTCiptadanaSekuritasAsia(“CSA”),PTCiptadanaMultifinance(“CMF”),danPTCiptadana AssetManagement (“CAM”). Dalam penyusunan proyeksi laporankeuangan,berbagaiasumsidikembangkanberdasarkankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMpadatahun-tahunsebelumnyadanberdasarkanrencanamanajemendimasayangakandatang.KRtelahmelakukanpenyesuaianterhadapproyeksilaporan keuangan tersebut agar dapatmenggambarkan kondisi operasi dankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMyangdinilaipadasaatpenilaianinidenganlebihwajar. Secara garis besar, tidak ada penyesuaian yang signifikan yang KRlakukan terhadap target kinerja CC, CSA, CMF, dan CAM yang dinilai. KRbertanggungjawabataspelaksanaanpenilaiandankewajaranproyeksilaporankeuanganberdasarkankinerjahistorisCC,CSA,CMF,danCAMdaninformasimanajemenCC,CSA,CMF,danCAMterhadapproyeksi laporankeuanganCC,CSA,CMF,danCAMtersebut.KRjugabertanggungjawabataslaporanpenilaianTPMdankesimpulannilaiakhir.Dalam penugasan penilaian ini, KR mengasumsikan terpenuhinya semuakondisidankewajibanPerseroan.KRjugamengasumsikanbahwadaritanggalpenilaiansampaidengantanggalditerbitkannyalaporanpenilaiantidakterjadiperubahanapapunyangberpengaruhsecaramaterialterhadapasumsi-asumsiyang digunakan dalam penilaian. KR tidak bertanggung jawab untukmenegaskankembaliataumelengkapi,memutakhirkan(update)pendapatKRkarenaadanyaperubahanasumsidankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggalsuratini.Dalam melaksanakan analisis, KR mengasumsikan dan bergantung padakeakuratan,kehandalandankelengkapandarisemuainformasikeuangandaninformasi-informasi lain yangdiberikankepadaKRolehPerseroandanTPMatauyangtersediasecaraumumyangpadahakekatnyaadalahbenar,lengkap

29

dan tidak menyesatkan dan KR tidak bertanggung jawab untuk melakukanpemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. KR jugabergantung kepada jaminan dari manajemen Perseroan dan TPM bahwamerekatidakmengetahui fakta-faktayangmenyebabkan informasi-informasiyangdiberikankepadaKRmenjaditidaklengkapataumenyesatkan.Analisis penilaian Obyek Penilaian dipersiapkan menggunakan data daninformasi sebagaimanadiungkapkandiatas.Segalaperubahanatasdatadaninformasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR secaramaterial. KR tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan ataspenilaianKRmaupunsegalakehilangan,kerusakan,biayaataupunpengeluaranapapunyangdisebabkanolehketidakterbukaaninformasisehinggadatayangKRperolehmenjaditidaklengkapdanataudapatdisalahartikan.KarenahasildaripenilaianKRsangattergantungdaridatasertaasumsi-asumsiyang mendasarinya, perubahan pada sumber data serta asumsi sesuai datapasar akanmerubahhasil dari penilaianKR.Oleh karena itu,KR sampaikanbahwaperubahanterhadapdatayangdigunakandapatberpengaruhterhadaphasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bernilai material.Walaupunisidarilaporanpenilaianinitelahdilaksanakandenganitikadbaikdandengancarayangprofesional,KRtidakdapatmenerimatanggungjawabatas kemungkinan terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan olehadanyaanalisistambahan,diaplikasikannyahasilpenilaiansebagaidasaruntukmelakukan analisis transaksi ataupun adanya perubahan dalam data yangdijadikansebagaidasarpenilaian.LaporanpenilaianObyekPenilaianbersifatnon-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publikkecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapatmempengaruhioperasionalPerseroandanTPM.Pekerjaan KR yang berkaitan dengan penilaian Obyek Penilaian tidakmerupakandantidakdapatditafsirkandalambentukapapun,suatupenelaahanatau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasikeuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untukmengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan ataupenyimpangandalamlaporankeuanganataupelanggaranhukum.Selanjutnya,KR juga telah memperoleh informasi atas status hukum TPM berdasarkananggarandasarTPM.Penilaianinidilakukandalamkondisiyangtidakmenentu,antaralain,namuntidak terbataspada, tingginya tingkat ketidakpastian akibat adanyapandemiwabah Covid-19. Prinsip kehati-hatian diperlukan dalam penggunaan hasilpenilaian,khususnyaberkenaanperubahanyangterjadidaritanggalpenilaiansampai dengan tanggal penggunaan hasil penilaian. Perubahan asumsi dankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggallaporaniniakanberpengaruhsecaramaterialterhadaphasilpenilaian.

5. MetodePenilaianMetode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalahmetode diskonto arus kas (discounted cash flow (DCF) method), metodepenyesuaianasetbersih(adjustednetassetmethod),danmetodepembandingperusahaantercatatdibursaefek(guidelinepubliclytradedcompanymethod).

30

Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yangdilaksanakan oleh CC, CSA, CMF, dan CAM di masa depan masih akanberfluktuasisesuaidenganperkiraanatasperkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodeini,operasiCC,CSA,CMF, dan CAM diproyeksikan sesuai dengan perkiraan atas perkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Aruskasyangdihasilkanberdasarkanproyeksidikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengantingkatrisiko.Indikasinilaiadalahtotalnilaikinidariaruskastersebut.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodepenyesuaianasetbersih,nilaidarisemuakomponenasetdanliabilitas/utangharusdisesuaikanmenjadinilaipasarwajarnya,kecualiuntukkomponen-komponenyangtelahmenunjukkannilai pasar wajarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Nilai pasar wajarkeseluruhanperusahaankemudiandiperolehdenganmenghitungselisihantaranilaipasarwajarseluruhaset(berwujudmaupuntakberwujud)dannilaipasarliabilitas.Selainasetberwujud,nilaipasarasettakberwujudjugaharusdihitung.Untukmenghitungnilaiasettakberwujud,terlebihdahuludihitungnilaiasetberwujudbersihdenganmengurangkannilaipasarwajarkewajibandarinilaipasarwajarasetberwujud(setelahsemuanilaipadalaporanposisikeuangandisesuaikan).Setelahitu,diperkirakannilaipendapatanyangdiharapkanpertahundarinilaiasetberwujudbersihtersebutdenganmenggunakantingkatpengembalianyangwajar.Metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek digunakan dalampenilaian ini karena walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidakdiperolehinformasimengenaiperusahaansejenisdenganskalausahadanasetyang setara, namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang adadapatdigunakansebagaidataperbandinganatasnilaisahamyangdimilikiolehTPM,CC,sertaEntitasAnakdanEntitasAsosiasiCC.PendekatandanmetodepenilaiandiatasadalahyangKRanggappalingsesuaiuntuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihakmanajemen TPM. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannyapendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yangberbeda.Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebutdirekonsiliasidenganmelakukanpembobotan.

6. KesimpulanPenilaianBerdasarkanhasilanalisisatasseluruhdatadaninformasiyangtelahKRterimadan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yangmempengaruhipenilaian,makamenurutpendapatKR,nilaipasarwajarObyekPenilaianpadatanggal31Desember2019adalahsebesarRp92,47miliardanTransaksiPembelianSahamTPMadalahwajar.

C. RingkasanLaporanPenilaian83%SahamAIBerikutadalahringkasanlaporanpenilaian83%sahamAIdariKJPPKRsebagaimanadituangkan dalam laporannya No. 00053/2.0162-00/BS/06/0382/1/VI/2020tanggal17Juni2020denganringkasansebagaiberikut:

31

1. Pihak-pihakdalamTransaksi

Pihak-pihakyangterkaitdalamAkuisisiAIadalahPCSdanIAP.

2. ObyekPenilaianObyekPenilaianadalahnilaipasarwajar83%sahamAI.


4. KondisiPembatasdanAsumsi-AsumsiPokokPenilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisiumum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah yangberlakusampaidengantanggalpenerbitanlaporanpenilaianini.PenilaianObyekPenilaian yangdilakukandenganmetodediskonto arus kasdidasarkanpadaproyeksilaporankeuanganyangdisusunolehmanajemenCC,CSA,CMF,danCAM.Dalampenyusunanproyeksilaporankeuangan,berbagaiasumsidikembangkanberdasarkankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMpadatahun-tahun sebelumnya dan berdasarkan rencanamanajemen dimasa yang akandatang.KRtelahmelakukanpenyesuaianterhadapproyeksilaporankeuangantersebutagardapatmenggambarkankondisioperasidankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMyangdinilaipadasaatpenilaianinidenganlebihwajar.Secaragarisbesar,tidakadapenyesuaianyangsignifikanyangKRlakukanterhadaptargetkinerja CC, CSA, CMF, dan CAM yang dinilai. KR bertanggung jawab ataspelaksanaanpenilaiandankewajaranproyeksilaporankeuanganberdasarkankinerjahistorisCC,CSA,CMF,danCAMdaninformasimanajemenCC,CSA,CMF,danCAMterhadapproyeksilaporankeuanganCC,CSA,CMF,danCAMtersebut.KRjugabertanggungjawabataslaporanpenilaianAIdankesimpulannilaiakhir.Dalam penugasan penilaian ini, KR mengasumsikan terpenuhinya semuakondisidankewajibanPerseroan.KRjugamengasumsikanbahwadaritanggalpenilaiansampaidengantanggalditerbitkannyalaporanpenilaiantidakterjadiperubahanapapunyangberpengaruhsecaramaterialterhadapasumsi-asumsiyang digunakan dalam penilaian. KR tidak bertanggung jawab untukmenegaskankembaliataumelengkapi,memutakhirkan(update)pendapatKRkarenaadanyaperubahanasumsidankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggalsuratini.Dalam melaksanakan analisis, KR mengasumsikan dan bergantung padakeakuratan,kehandalandankelengkapandarisemuainformasikeuangandaninformasi-informasilainyangdiberikankepadaKRolehPerseroandanAIatauyangtersediasecaraumumyangpadahakekatnyaadalahbenar,lengkapdantidak menyesatkan dan KR tidak bertanggung jawab untuk melakukanpemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. KR jugabergantungkepadajaminandarimanajemenPerseroandanAIbahwamerekatidak mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yangdiberikankepadaKRmenjaditidaklengkapataumenyesatkan.

32

Analisis penilaian Obyek Penilaian dipersiapkan menggunakan data daninformasi sebagaimanadiungkapkandiatas.Segalaperubahanatasdatadaninformasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR secaramaterial. KR tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan ataspenilaianKRmaupunsegalakehilangan,kerusakan,biayaataupunpengeluaranapapunyangdisebabkanolehketidakterbukaaninformasisehinggadatayangKRperolehmenjaditidaklengkapdanataudapatdisalahartikan.KarenahasildaripenilaianKRsangattergantungdaridatasertaasumsi-asumsiyang mendasarinya, perubahan pada sumber data serta asumsi sesuai datapasar akanmerubahhasil dari penilaianKR.Oleh karena itu,KR sampaikanbahwaperubahanterhadapdatayangdigunakandapatberpengaruhterhadaphasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bernilai material.Walaupunisidarilaporanpenilaianinitelahdilaksanakandenganitikadbaikdandengancarayangprofesional,KRtidakdapatmenerimatanggungjawabatas kemungkinan terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan olehadanyaanalisistambahan,diaplikasikannyahasilpenilaiansebagaidasaruntukmelakukan analisis transaksi ataupun adanya perubahan dalam data yangdijadikansebagaidasarpenilaian.LaporanpenilaianObyekPenilaianbersifatnon-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publikkecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapatmempengaruhioperasionalPerseroandanAI.Pekerjaan KR yang berkaitan dengan penilaian Obyek Penilaian tidakmerupakandantidakdapatditafsirkandalambentukapapun,suatupenelaahanatau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasikeuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untukmengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan ataupenyimpangandalamlaporankeuanganataupelanggaranhukum.Selanjutnya,KR juga telah memperoleh informasi atas status hukum AI berdasarkananggarandasarAI.Penilaianinidilakukandalamkondisiyangtidakmenentu,antaralain,namuntidak terbataspada, tingginya tingkat ketidakpastian akibat adanyapandemiwabah Covid-19. Prinsip kehati-hatian diperlukan dalam penggunaan hasilpenilaian,khususnyaberkenaanperubahanyangterjadidaritanggalpenilaiansampai dengan tanggal penggunaan hasil penilaian. Perubahan asumsi dankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggallaporaniniakanberpengaruhsecaramaterialterhadaphasilpenilaian.

5. MetodePenilaianMetode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalahmetode diskonto arus kas (discounted cash flow (DCF) method), metodepenyesuaianasetbersih(adjustednetassetmethod),danmetodepembandingperusahaantercatatdibursaefek(guidelinepubliclytradedcompanymethod).Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yangdilaksanakan oleh CC, CSA, CMF, dan CAM di masa depan masih akanberfluktuasisesuaidenganperkiraanatasperkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodeini,operasiCC,CSA,CMF, dan CAM diproyeksikan sesuai dengan perkiraan atas perkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Aruskasyangdihasilkanberdasarkanproyeksi

33

dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengantingkatrisiko.Indikasinilaiadalahtotalnilaikinidariaruskastersebut.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodepenyesuaianasetbersih,nilaidarisemuakomponenasetdanliabilitas/utangharusdisesuaikanmenjadinilaipasarwajarnya,kecualiuntukkomponen-komponenyangtelahmenunjukkannilai pasar wajarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Nilai pasar wajarkeseluruhanperusahaankemudiandiperolehdenganmenghitungselisihantaranilaipasarwajarseluruhaset(berwujudmaupuntakberwujud)dannilaipasarliabilitas.Selainasetberwujud,nilaipasarasettakberwujudjugaharusdihitung.Untukmenghitungnilaiasettakberwujud,terlebihdahuludihitungnilaiasetberwujudbersihdenganmengurangkannilaipasarwajarkewajibandarinilaipasarwajarasetberwujud(setelahsemuanilaipadalaporanposisikeuangandisesuaikan).Setelahitu,diperkirakannilaipendapatanyangdiharapkanpertahundarinilaiasetberwujudbersihtersebutdenganmenggunakantingkatpengembalianyangwajar.Metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek digunakan dalampenilaian ini karena walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidakdiperolehinformasimengenaiperusahaansejenisdenganskalausahadanasetyang setara, namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang adadapatdigunakansebagaidataperbandinganatasnilaisahamyangdimilikiolehAI,CC,sertaEntitasAnakdanEntitasAsosiasiCC.PendekatandanmetodepenilaiandiatasadalahyangKRanggappalingsesuaiuntuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihakmanajemen AI. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannyapendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yangberbeda.Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebutdirekonsiliasidenganmelakukanpembobotan.

6. KesimpulanPenilaianBerdasarkanhasilanalisisatasseluruhdatadaninformasiyangtelahKRterimadan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yangmempengaruhipenilaian,makamenurutpendapatKR,nilaipasarwajarObyekPenilaianpadatanggal31Desember2019adalahsebesarRp137,40miliardanTransaksiAkuisisiAIadalahwajar.

D. RingkasanLaporanPenilaian99,80%SahamCCPBerikut adalah ringkasan laporan penilaian 99,80% saham CCP dari KJPP KRsebagaimana dituangkan dalam laporannya No. 00055/2.0162-00/BS/06/0382/1/VI/2020tanggal17Juni2020denganringkasansebagaiberikut:1. Pihak-pihakdalamTransaksi

Pihak-pihakyangterkaitdalamAkuisisiCCPadalahPCSdanIAP.

2. ObyekPenilaian

34

ObyekPenilaianadalahnilaipasarwajar99,80%sahamCCP.


4. KondisiPembatasdanAsumsi-AsumsiPokokPenilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisiumum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah yangberlakusampaidengantanggalpenerbitanlaporanpenilaianini.PenilaianObyekPenilaian yangdilakukandenganmetodediskonto arus kasdidasarkanpadaproyeksilaporankeuanganyangdisusunolehmanajemenCC,CSA,CMF,danCAM.Dalampenyusunanproyeksilaporankeuangan,berbagaiasumsidikembangkanberdasarkankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMpadatahun-tahun sebelumnya dan berdasarkan rencanamanajemen dimasa yang akandatang.KRtelahmelakukanpenyesuaianterhadapproyeksilaporankeuangantersebutagardapatmenggambarkankondisioperasidankinerjaCC,CSA,CMF,danCAMyangdinilaipadasaatpenilaianinidenganlebihwajar.Secaragarisbesar,tidakadapenyesuaianyangsignifikanyangKRlakukanterhadaptargetkinerja CC, CSA, CMF, dan CAM yang dinilai. KR bertanggung jawab ataspelaksanaanpenilaiandankewajaranproyeksilaporankeuanganberdasarkankinerjahistorisCC,CSA,CMF,danCAMdaninformasimanajemenCC,CSA,CMF,danCAMterhadapproyeksilaporankeuanganCC,CSA,CMF,danCAMtersebut.KR jugabertanggung jawabatas laporanpenilaianCCPdankesimpulannilaiakhir.Dalam penugasan penilaian ini, KR mengasumsikan terpenuhinya semuakondisidankewajibanPerseroan.KRjugamengasumsikanbahwadaritanggalpenilaiansampaidengantanggalditerbitkannyalaporanpenilaiantidakterjadiperubahanapapunyangberpengaruhsecaramaterialterhadapasumsi-asumsiyang digunakan dalam penilaian. KR tidak bertanggung jawab untukmenegaskankembaliataumelengkapi,memutakhirkan(update)pendapatKRkarenaadanyaperubahanasumsidankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggalsuratini.Dalam melaksanakan analisis, KR mengasumsikan dan bergantung padakeakuratan,kehandalandankelengkapandarisemuainformasikeuangandaninformasi-informasilainyangdiberikankepadaKRolehPerseroandanCCPatauyangtersediasecaraumumyangpadahakekatnyaadalahbenar,lengkapdantidak menyesatkan dan KR tidak bertanggung jawab untuk melakukanpemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. KR jugabergantungkepadajaminandarimanajemenPerseroandanCCPbahwamerekatidak mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yangdiberikankepadaKRmenjaditidaklengkapataumenyesatkan.Analisis penilaian Obyek Penilaian dipersiapkan menggunakan data daninformasi sebagaimanadiungkapkandiatas.Segalaperubahanatasdatadaninformasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR secaramaterial. KR tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan atas

35

penilaianKRmaupunsegalakehilangan,kerusakan,biayaataupunpengeluaranapapunyangdisebabkanolehketidakterbukaaninformasisehinggadatayangKRperolehmenjaditidaklengkapdanataudapatdisalahartikan.KarenahasildaripenilaianKRsangattergantungdaridatasertaasumsi-asumsiyang mendasarinya, perubahan pada sumber data serta asumsi sesuai datapasar akanmerubahhasil dari penilaianKR.Oleh karena itu,KR sampaikanbahwaperubahanterhadapdatayangdigunakandapatberpengaruhterhadaphasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bernilai material.Walaupunisidarilaporanpenilaianinitelahdilaksanakandenganitikadbaikdandengancarayangprofesional,KRtidakdapatmenerimatanggungjawabatas kemungkinan terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan olehadanyaanalisistambahan,diaplikasikannyahasilpenilaiansebagaidasaruntukmelakukan analisis transaksi ataupun adanya perubahan dalam data yangdijadikansebagaidasarpenilaian.LaporanpenilaianObyekPenilaianbersifatnon-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publikkecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapatmempengaruhioperasionalPerseroandanCCP.Pekerjaan KR yang berkaitan dengan penilaian Obyek Penilaian tidakmerupakandantidakdapatditafsirkandalambentukapapun,suatupenelaahanatau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasikeuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untukmengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan ataupenyimpangandalamlaporankeuanganataupelanggaranhukum.Selanjutnya,KR juga telah memperoleh informasi atas status hukum CCP berdasarkananggarandasarCCP.Penilaianinidilakukandalamkondisiyangtidakmenentu,antaralain,namuntidak terbataspada, tingginya tingkat ketidakpastian akibat adanyapandemiwabah Covid-19. Prinsip kehati-hatian diperlukan dalam penggunaan hasilpenilaian,khususnyaberkenaanperubahanyangterjadidaritanggalpenilaiansampai dengan tanggal penggunaan hasil penilaian. Perubahan asumsi dankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggallaporaniniakanberpengaruhsecaramaterialterhadaphasilpenilaian.

5. MetodePenilaianMetode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalahmetode diskonto arus kas (discounted cash flow (DCF) method), metodepenyesuaianasetbersih(adjustednetassetmethod),danmetodepembandingperusahaantercatatdibursaefek(guidelinepubliclytradedcompanymethod).Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yangdilaksanakan oleh CC, CSA, CMF, dan CAM di masa depan masih akanberfluktuasisesuaidenganperkiraanatasperkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodeini,operasiCC,CSA,CMF, dan CAM diproyeksikan sesuai dengan perkiraan atas perkembanganusahaCC,CSA,CMF,danCAM.Aruskasyangdihasilkanberdasarkanproyeksidikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengantingkatrisiko.Indikasinilaiadalahtotalnilaikinidariaruskastersebut.Dalammelaksanakanpenilaiandenganmetodepenyesuaianasetbersih,nilaidarisemuakomponenasetdanliabilitas/utangharusdisesuaikanmenjadinilai

36

pasarwajarnya,kecualiuntukkomponen-komponenyangtelahmenunjukkannilai pasar wajarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Nilai pasar wajarkeseluruhanperusahaankemudiandiperolehdenganmenghitungselisihantaranilaipasarwajarseluruhaset(berwujudmaupuntakberwujud)dannilaipasarliabilitas.Selainasetberwujud,nilaipasarasettakberwujudjugaharusdihitung.Untukmenghitungnilaiasettakberwujud,terlebihdahuludihitungnilaiasetberwujudbersihdenganmengurangkannilaipasarwajarkewajibandarinilaipasarwajarasetberwujud(setelahsemuanilaipadalaporanposisikeuangandisesuaikan).Setelahitu,diperkirakannilaipendapatanyangdiharapkanpertahundarinilaiasetberwujudbersihtersebutdenganmenggunakantingkatpengembalianyangwajar.Metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek digunakan dalampenilaian ini karena walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidakdiperolehinformasimengenaiperusahaansejenisdenganskalausahadanasetyang setara, namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang adadapatdigunakansebagaidataperbandinganatasnilaisahamyangdimilikiolehCCP,CC,sertaEntitasAnakdanEntitasAsosiasiCC.PendekatandanmetodepenilaiandiatasadalahyangKRanggappalingsesuaiuntuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihakmanajemen CCP. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannyapendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yangberbeda.Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebutdirekonsiliasidenganmelakukanpembobotan.

6. KesimpulanPenilaianBerdasarkanhasilanalisisatasseluruhdatadaninformasiyangtelahKRterimadan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yangmempengaruhipenilaian,makamenurutpendapatKR,nilaipasarwajarObyekPenilaianpadatanggal31Desember2019adalahsebesarRp91,38miliardanTransaksiAkuisisiCCPadalahwajar.

E. RingkasanLaporanPendapatKewajaranatasTransaksiBerikutadalahringkasanlaporanpendapatkewajaranatasTransaksidariKJPPKRsebagaimana dituangkan dalam laporannya No. 00058/2.0162-00/BS/06/0382/1/VI/2020tanggal25Juni2020denganringkasansebagaiberikut:1. Pihak-pihakdalamTransaksi

Pihak-pihakyangterkaitdalamTransaksiadalahPerseroan,PCS,danIAP.

2. ObyekTransaksiPendapatKewajaranObyektransaksidalamPendapatKewajaranatasTransaksiadalahPembelianSahamLPIN,PembelianSahamTPM,AkuisisiAIdanAkuisisiCCP.

3. MaksuddanTujuanPendapatKewajaran

37

Maksuddan tujuanpenyusunan laporanpendapat kewajaran atasTransaksiadalah untuk memberikan gambaran kepada Direksi Perseroan mengenaikewajaranTransaksidariaspekkeuangandanuntukmemenuhiketentuanyangberlaku,yaituPeraturanIX.E.1.

4. KondisiPembatasdanAsumsi-AsumsiPokokAnalisisPendapatKewajaranatasTransaksidipersiapkanmenggunakandatadaninformasisebagaimanadiungkapkandiatas,datadaninformasimanatelahKR telaah. Dalam melaksanakan analisis, KR bergantung pada keakuratan,kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan, informasi atasstatushukumPerseroandaninformasi-informasilainyangdiberikankepadaKRoleh Perseroan atau yang tersedia secara umum dan KR tidak bertanggungjawabataskebenaraninformasi-informasitersebut.Segalaperubahanatasdatadan informasi tersebut dapatmempengaruhi hasil akhir pendapatKR secaramaterial.KRjugabergantungkepadajaminandarimanajemenPerseroanbahwamereka tidakmengetahui fakta-fakta yangmenyebabkan informasi-informasiyang diberikan kepada KR menjadi tidak lengkap atau menyesatkan. Olehkarenanya, KR tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan atasPendapat Kewajaran KR dikarenakan adanya perubahan data dan informasitersebut.Proyeksi laporan keuangan konsolidasian Perseroan sebelum dan setelahTransaksidisusunolehmanajemenPerseroan.KRtelahmelakukanpenelahaanatas proyeksi laporan keuangan tersebut dan proyeksi laporan keuangantersebuttelahmenggambarkankondisioperasidankinerjaPerseroan.Secaragaris besar, tidak ada penyesuaian yang signifikan yang perlu KR lakukanterhadaptargetkinerjaPerseroan.KRtidakmelakukaninspeksiatasasettetapataufasilitasPerseroan.Selainitu,KR jugatidakmemberikanpendapatatasdampakperpajakandariTransaksi.Jasa-jasa yang KR berikan kepada Perseroan dalam kaitan dengan TransaksihanyamerupakanpemberianPendapatKewajaranatasTransaksidanbukanjasa-jasaakuntansi,auditatauperpajakan.KRtidakmelakukanpenelitianataskeabsahan Transaksi dari aspek hukum dan implikasi aspek perpajakan.Pendapat Kewajaran atas Transaksi hanya ditinjau dari segi ekonomis dankeuangan.LaporanpendapatkewajaranatasTransaksibersifatnon-disclaimeropinion danmerupakan laporan yang terbuka untuk publik kecuali terdapatinformasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasionalPerseroan.Selanjutnya,KRjugatelahmemperolehinformasiatasstatushukumPerseroan,LPIN,TPM,AI,danCCPberdasarkananggarandasarPerseroan,LPIN,TPM,AI,danCCP.Pekerjaan KR yang berkaitan dengan Transaksi tidak merupakan dan tidakdapatditafsirkanmerupakandalambentukapapun,suatupenelaahanatauauditatau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasi keuangan.Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untuk mengungkapkankelemahandalampengendalianinternal,kesalahanataupenyimpangandalamlaporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, KR tidakmempunyaikewenangan dan tidak berada dalam posisi untuk mendapatkan danmenganalisis suatubentuk transaksi-transaksi lainnyadi luarTransaksiyangada dan mungkin tersedia untuk Perseroan serta pengaruh dari transaksi-transaksitersebutterhadapTransaksi.

38

PendapatKewajaraninidisusunberdasarkankondisipasardanperekonomian,kondisi umum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan PemerintahterkaitdenganTransaksipadatanggalPendapatKewajaraniniditerbitkan.DalampenyusunanPendapatKewajaranini,KRmenggunakanbeberapaasumsi,seperti terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan serta semuapihakyangterlibatdalamTransaksi.Transaksiakandilaksanakansepertiyangtelah dijelaskan sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan sertakeakurataninformasimengenaiTransaksiyangdiungkapkanolehmanajemenPerseroan.Pendapat Kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan danpenggunaan sebagian dari analisis dan informasi tanpa mempertimbangkaninformasi dan analisis lainnya secara utuh sebagai satu kesatuan dapatmenyebabkanpandangandankesimpulanyangmenyesatkanatasprosesyangmendasari Pendapat Kewajaran. Penyusunan Pendapat Kewajaran inimerupakansuatuprosesyangrumitdanmungkintidakdapatdilakukanmelaluianalisisyangtidaklengkap.KR jugamengasumsikanbahwadari tanggalpenerbitanPendapatKewajaransampaidengantanggalterjadinyaTransaksiinitidakterjadiperubahanapapunyang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakandalampenyusunanPendapatKewajaranini.KRtidakbertanggungjawabuntukmenegaskan kembali atau melengkapi, memutakhirkan pendapat KR karenaadanya perubahan asumsi dan kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadisetelah tanggal surat ini. Perhitungan dan analisis dalam rangka pemberianPendapatKewajarantelahdilakukandenganbenardanKRbertanggungjawabataslaporanpendapatkewajaran.KesimpulanPendapatKewajaraniniberlakubilamanatidakterdapatperubahanyang memiliki dampak material terhadap Transaksi. Perubahan tersebuttermasuk,namuntidakterbataspada,perubahankondisibaiksecarainternalpada Perseroan maupun secara eksternal, yaitu kondisi pasar danperekonomian, kondisi umum bisnis, perdagangan dan keuangan sertaperaturan-peraturan pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnyasetelahtanggallaporanpendapatkewajaraninidikeluarkan.Bilamanasetelahtanggal laporan pendapat kewajaran ini dikeluarkan terjadi perubahan-perubahantersebutdiatas,makaPendapatKewajaranatasTransaksimungkinberbeda.AnalisisPendapatKewajaranatasTransaksiinidilakukandalamkondisiyangtidak menentu, antara lain, namun tidak terbatas pada, tingginya tingkatketidakpastianakibatadanyapandemiwabahCovid-19.Prinsipkehati-hatiandiperlukan dalam penggunaan laporan pendapat kewajaran, khususnyaberkenaanperubahanyangterjadidaritanggalpenilaiansampaidengantanggalpenggunaanlaporanpendapatkewajaran.Perubahanasumsidankondisisertaperistiwa-peristiwayangterjadisetelahtanggallaporaniniakanberpengaruhsecaramaterialterhadapkesimpulanPendapatKewajaran.

5. PendekatandanProsedurPendapatKewajaranatasTransaksi

39

Dalam evaluasi Pendapat Kewajaran atas Transaksi ini, KR telahmelakukananalisismelaluipendekatandanprosedurPendapatKewajaranatasTransaksidarihal-halsebagaiberikut:I. AnalisisatasTransaksi;II. AnalisisKualitatifatasTransaksi;III. AnalisisKuantitatifatasTransaksi;danIV. AnalisisatasKewajaranTransaksi.

6. KesimpulanBerdasarkanruanglingkuppekerjaan,asumsi-asumsi,data,daninformasiyangdiperoleh dari manajemen Perseroan yang digunakan dalam penyusunanlaporan ini, penelaahan atas dampak keuangan Transaksi sebagaimanadiungkapkandalamlaporanPendapatKewajaran ini,KRberpendapatbahwaTransaksiadalahwajar.

IV. PERNYATAANDIREKSIDANDEWANKOMISARIS

DireksidanDewanKomisarisPerseroanbertanggungjawabsepenuhnyaataskebenarandari seluruh informasi yang termuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan telahmengungkapkansecaralengkapfaktamaterialsertatidakterdapatfaktamateriallainnyaterkait dengan Transaksi yang tidak dicantumkan yang dapatmemberikan informasiyangtidakbenardan/ataupengertianyangmenyesatkansehubungandenganTransaksi.

V. INFORMASITAMBAHAN

Untuk memperoleh informasi lebih lanjut sehubungan dengan Transaksi, PemegangSahamPerseroandapatmenghubungiPerseroandenganalamatkorespondensisebagaiberikut:

PTMultipolarTbk.

KantorOperasional:MenaraMatahariLantai20-21JalanBoulevardPalemRayaNo.7

LippoKarawaci1100Tangerang15811,IndonesiaTelepon:(021)546-8888Faksimili:(021)547-5147

Website:www.multipolar-group.comEmail:[email protected]

U.p.CorporateSecretary

Jakarta,25Juni2020

DireksiPTMultipolarTbk.

keterbukaan informasi kepada pemegang saham pt …€¦ · dalam rangka memenuhi peraturan bapepam...

Documents