for technical trading technical analysis for technical …dmia.danareksaonline.com/upload/technical...
TRANSCRIPT
1
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Lucky Bayu Purnomo SE.,ME.,CSA.,CTA Technical analyst
( 62-21) 2955 577 ext.3512 [email protected]
Danareksa research report are also
available at Reuters Multex and First Call Direct and Bloomberg
Technical analysis
for Technical
trading
2
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Analisis teknis atau lebih dikenal dengan istilah analisis teknikal adalah suatu teknik analisis yang dikenal dalam dunia keuangan yang digunakan untuk memprediksi trend suatu harga saham dengan cara mempelajari data pasar yang lampau, terutama pergerakan harga dan volume. Pada awalnya analisis teknikal hanya memperhitungkan pergerakan harga pasar atau instrumen yang bersangkutan, dengan asumsi bahwa harga mencerminkan seluruh faktor yang relevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lain. Analisis teknikal dapat menggunakan berbagai model dan dasar misalnya, untuk pergerakan harga digunakan metode seperti misalnya Indeks Kekuatan Relatif, Indeks pergerakan rata-rata, regresi, korelasi antar pasar dan intra pasar, siklus ataupun dengan cara klasik yaitu menganalisis pola grafik. Analisis teknikal dikenal secara luas di antara para pedagang saham (atau dikenal dengan sebutan "trader") dan para profesional dibidang keuangan, namun dalam dunia akademis dianggap sebagai pseudosainsor "voodoo finance;" it receives little or no direct support from academic sources and is considered akin to "astrology." Akademisi seperti Eugene Fama mengatakan bahwa pembuktian analisis teknikal ini sangat tipis dan inkonsisten yang merupakan " bentuk kekurangan " dari tehnik yang diterima secara umum yaitu Hipotesa pasar efisien Ekonom bernama Burton Malkielberargumen bahwa "Analisis teknikal merupakan sesuatu yang diharamkan (anathema) dalam dunia akademis" dan selanjutnya ia mengatakan pula bahwa " dalam bentuknya yang merupakan hipotesa efisien pasar yang lemah maka engka tidak akan dapat memprediksi harga saham kedepannya berdasarkan harga yang lampau". Dalam pasar valuta asing, analisis teknis ini lebih banyak digunakan para praktisi dibandingkan penggunaan analisis fundamental . Beberapa studi internal mengindikasikan bahwa aturan perdagangan tehnikal ini dapat menghasilkan imbal hasil yang konsisten pada periode hingga tahun 1987, kebanyakan penelitian akademis menitik beratkan pada sifat alamiah dari posisi anomali dari pasar mata uang Terdapat spekulasi bahwa anomali ini terjadi sebagai akibat dari adanya intervensi bank sentral. Contoh tertua dari analisis teknikal adalah yang dikembangkan oleh Homma Munehisa pada awal abad ke 18 yang menggunakan teknik grafik lilin (candlestick chart) yang merupakan perangkat analisis yang utama pada saat ini Teori Dow adalah berdasarkan pada kumpulan tulisan dari yang ditulis oleh Charles Dow yang merupakan pendiri dan editor dari Dow Jones, yang menjadi sumber inspirasi dari pengembangan bentuk teknikal analisis modern pada awal abad ke 19. Selain itu terdapat pula Ralph Nelson Elliott dan William Delbert Gann yang mengembangkan pula teknik mereka pada awal abad ke 20. Masih banyak lagi perangkat analisis teknikal dan teori-teori yang telah dikembangkan pada dekade ini seiring dengan bertumbuhnya penggunaan komputer sebagai alat bantu.
Sejarah Technical
Analysis
3
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Dasar Teori Dow 1. Pasar memiliki tiga gerakan 2. Tren memiliki tiga tahap 3. Pasar dan harga telah menyerap (discounted) semua berita 4. Rata-rata pasar saham harus mengkonfirmasi satu sama lain 5. Tren harus dikonfirmasi oleh volume 6. Tren diasumsikan berlaku sampai memberikan sinyal yang pasti
Dasar Dow Theory
4
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
1# Pasar memiliki
tiga gerakan
Side Ways
Down Trend
Up Trend
5
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
2# Tren memiliki
tiga tahap
Akumulasi
Pastisipasi
Distribusi
3# Pasar dan harga telah menyerap
(discounted) semua berita
Fase akumulasi
Fase Partisipasi
Fase Distibusi
6
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
4# Rata-rata
pasar saham harus
mengkonfirmasi satu sama
lain
5# Tren harus
dikonfirmasi oleh volume
7
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
6# Tren
diasumsikan berlaku sampai
memberikan sinyal yang
pasti
8
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Candlestick
Sejarah candlestick chart konon sudah dimulai berabad-abad lalu di Jepang. Candlestick digunakan
para pedagang beras di Jepang untuk mengamati dan
menganalisis pergerakan harga beras di pasar.
Sejarah metode candlestick bisa dikatakan berawal dari abad ke-
16. Pada akhir tahun 1500-an hingga pertengahan tahun 1700-
an, Jepang yang memiliki 60 provinsi merupakan negara
dengan jalur perniagaan yang berkembang pesat.
Adalah Munehisa Homma,
seorang pengusaha beras di Jepang pada tahun 1700-an yang
paling terkenal dalam memprediksikan pergerakan
harga-harga beras pada masanya dengan menggunakan harga-harga
lampau. Berawal dari catatan rutinnya mengenai harga
pembukaan, penutupan, tertinggi, dan terendah pasar setiap
harinya, Homma menggambarkan pola candlestick yang pada
akhirnya juga digunakan sebagai acuan oleh sesama trader pada masa itu. Dalam bukunya yang
berjudul "Sakata Rules", Homma menjelaskan pola-pola dasar
candlestick dan cara penggunaannya. Metode ini
kemudian dibawa dari Jepang dan diperkenalkan secara luas oleh Steve Nison sehingga akhirnya
menjadi populer di kalangan para trader spekulatif, mulai dari
saham hingga forex.
9
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Technical indicator
#bollinger band
Grafik Bollinger atau lebih dikenal
dengan nama Bollinger Bands adalah salah satu indikator dalam
analisis teknis ( analisis untuk membaca pergerakan pasar melalui
grafik) yang ditemukan oleh John Bollinger pada tahun 1980an.
Grafik Bolinger ini merupakan
pengembangan dari konsep pita perdagangan yang dapat digunakan
untuk mengukur batas ketinggian ataupun batas kerendahan daripada harga saham secara relatif terhadap
harga sebelumnya
Upper Band Middle Band
Lower Band
10
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Scoring 28 Maret – 1 April 2016
Berikut ini adalah hasil Technical analysis research dan kinerja saham
berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK SHOOT selama periode waktu 28
Maret 2016 – 1 April 2016
Dalam periode waktu tersebut, INTP, UNVR, SILO, TOWR, merupakan saham saham pilihan yang memberikan
pertumbuhan terbaik
“I don’t have any special talents.
I do passionately curious.”
“Saya tidaklah memiliki bakat
khusus, hanya saya sangatlah
penasaran dalam suatu hal.”
Albert Einstein
1879 - 1955 ilmuwan fisika teoretis yang
dipandang luas sebagai ilmuwan terbesar dalam abad ke-20
Ticker Call Open Closing Point Return Score
BWPT SELL 281 285 1.42% 4 Wrong
SMGR BUY 10725 10200 -4.90% -525 Wrong
ASII SELL 7050 7325 3.90% 275 Wrong
ISSP SELL 198 205 3.54% 7 Wrong
LPPF SELL 17350 17975 3.60% 625 Wrong
ICBP SELL 15050 15025 -0.17% -25 Right
SRIL BUY 312 324 3.85% 12 Right
ADRO BUY 660 665 0.76% 5 Right
MPPA BUY 1650 1700 3.03% 50 Right
RAJA BUY 815 815 0.00% 0 Even
INTP BUY 19700 19975 1.40% 275 Right
PPRO SELL 225 223 -0.89% -2 Right
UNVR BUY 42875 43200 0.76% 325 Right
ANTM SELL 466 461 -1.07% -5 Right
EXCL BUY 3980 4005 0.63% 25 Right
KLBF BUY 1445 1470 1.73% 25 Right
RALS BUY 710 730 2.82% 20 Right
SILO BUY 7275 7750 6.53% 475 Right
TWOR BUY 4085 4400 7.71% 315 Right
BBKP SELL 600 595 -0.83% -5 Right
INKP BUY 945 960 1.59% 15 Right
GIAA SELL 448 438 -2.23% -10 Right
PGAS SELL 2690 2590 -3.72% -100 Right
INKP BUY 935 975 4.28% 40 Right
GIAA SELL 448 438 -2.23% -10 Right
Total score
accuracy 83%
11
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Scoring 4 April – 8 April 2016
Berikut ini adalah hasil Technical analysis research dan kinerja saham
berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK
SHOOT selama periode waktu 4 April 2016 – 8 April 2016
Dalam periode waktu tersebut, PTBA, SMGR merupakan saham
saham pilihan yang memberikan pertumbuhan terbaik
"Kita menyadari bahwa tak sempurna
merupakan kondisi manusia. Maka kita tidak perlu
malu jika kita salah, malulah jika
kita gagal untuk memperbaiki
kesalahan kita."
George Soros Di Inggris, George Soros terkenal
akan tindakannya yang mengguncang Bank Inggris, yang
terkenal akan peristiwa "Hari Rabu Hitam"
pada tahun 1992
Ticker Call Open Closing Point Return Score
ICBP BUY 15325 15125 -200 -1.31% Wrong
BBRI BUY 11075 10675 -400 -3.61% Wrong
BJBR BUY 920 905 -15 -1.63% Wrong
APLN SELL 300 263 -37 12.33% Right
PTBA BUY 6325 6650 325 5.14% Right
JPFA BUY 830 830 0 0.00% Even
BMRI SELL 10100 9550 -550 -5.45% Right
BBRI SELL 10800 10675 -125 -1.16% Right
AISA SELL 1185 1145 -40 -3.38% Right
ASII SELL 7275 7050 -225 -3.09% Right
BBCA SELL 13250 12900 -350 -2.64% Right
CTRA SELL 1320 1305 -15 -1.14% Right
LPKR BUY 1045 1070 25 2.39% Right
SMGR BUY 10275 10425 150 1.46% Right
SMRA SELL 1590 1575 -15 -0.94% Right
PPRO BUY 232 233 1 0.43% Right
HMSP SELL 99150 98425 -725 -0.73% Right
ANTM BUY 625 655 30 4.80% Right
ADRO BUY 660 705 45 6.82% Right
Total score
accuracy 89%
12
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Scoring 11 April – 15 April 2016
Berikut ini adalah hasil Technical analysis research dan kinerja saham
berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK
SHOOT selama periode waktu 11 April 2016 – 15 April 2016
Dalam periode waktu tersebut,
PTBA, ASII, SMRA, BBRI, merupakan saham saham pilihan yang memberikan
pertumbuhan terbaik
Mencari kebenaran lebih
bernilai dibandingkan
menguasainya
Albert Einstein 1879 - 1955
ilmuwan fisika teoretis yang dipandang luas sebagai ilmuwan
terbesar dalam abad ke-20
Ticker Call Open Closing Point Return Score
WIKA SELL 2645 2660 15 0.57% Wrong
WIKA BUY 2640 2615 -25 -0.95% Wrong
BBTN SELL 1680 1710 30 1.79% Wrong
BIRD BUY 5075 4990 -85 -1.67% Wrong
WSKT SELL 2210 2230 20 0.90% Wrong
GIAA BUY 510 515 5 0.98% Right
INDY BUY 287 314 27 9.41% Right
APLN BUY 260 260 0 0.00% Even
KRAS BUY 580 590 10 1.72% Right
CTRP BUY 444 530 86 19.37% Right
PTBA BUY 6925 7325 400 5.78% Right
ASII BUY 7250 7600 350 4.83% Right
KLBF SELL 1400 1400 0 0.00% Even
SMRA BUY 1505 1650 145 9.63% Right
HEXA SELL 1800 1800 0 0.00% Even
PPRO BUY 232 285 53 22.84% Right
BBRI BUY 10600 10700 100 0.94% Right
BBRI BUY 10225 10900 675 6.60% Right
JSMR BUY 5350 5375 25 0.47% Right
CTRP BUY 495 530 35 7.07% Right
SMBR SELL 545 525 -20 -3.67% Right
PTBA BUY 6325 7325 1000 15.81% Right
Total score accuracy
77%
13
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Scoring 18 April – 22 April 2016
Berikut ini adalah hasil Technical analysis research dan kinerja saham
berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK
SHOOT selama periode waktu 18 April 2016 – 22 April 2016
Dalam periode waktu tersebut,
CTRP, TLKM, BMRI, BBCA, LPCK, SMRA, ITMG, INDY, UNTR, merupakan saham saham pilihan yang memberikan
pertumbuhan terbaik
Imajinasi adalah sumber dari segala ilmu pengetahuan
Albert Einstein 1879 - 1955
ilmuwan fisika teoretis yang dipandang luas sebagai ilmuwan
terbesar dalam abad ke-20
Ticker Call Open Closing Point Return Score
TINS SELL 810 840 30 3.70% Wrong
BBNI BUY 5025 4895 -130 -2.59% Wrong
UNTR BUY 16600 16000 -600 -3.61% Wrong
AALI BUY 16300 15750 -550 -3.37% Wrong
TINS BUY 865 835 -30 -3.47% Wrong
BKSL BUY 85 81 -4 -4.71% Wrong
ASRI BUY 422 404 -18 -4.27% Wrong
WIKA BUY 2710 2700 -10 -0.37% Wrong
BHIT BUY 167 157 -10 -5.99% Wrong
TINS BUY 840 830 -10 -1.19% Wrong
CTRP BUY 462 515 53 11.47% Right
TLKM BUY 3550 3800 250 7.04% Right
BMRI BUY 9700 9975 275 2.84% Right
BBCA BUY 13075 13100 25 0.19% Right
KRAS BUY 625 625 0 0.00% Even
SMBR SELL 545 520 -25 -4.59% Right
CTRP BUY 497 520 23 4.63% Right
TLKM BUY 3650 3800 150 4.11% Right
LPKR BUY 1035 1065 30 2.90% Right
LPCK BUY 7150 7325 175 2.45% Right
BSDE BUY 1930 1950 20 1.04% Right
ADRO BUY 660 750 90 13.64% Right
SMRA BUY 1505 1675 170 11.30% Right
ASII BUY 7250 7350 100 1.38% Right
INDY BUY 287 324 37 12.89% Right
KRAS BUY 605 625 20 3.31% Right
CTRP BUY 444 520 76 17.12% Right
TAXI SELL 230 187 -43 -18.70% Right
ITMG BUY 6725 7625 900 13.38% Right
ADRO BUY 660 710 50 7.58% Right
WIKA BUY 2670 2740 70 2.62% Right
BMRI BUY 9700 9925 225 2.32% Right
UNTR BUY 16600 17100 500 3.01% Right
SMRA BUY 1505 1690 185 12.29% Right
Total score
accuracy 71%
14
Technical Analysis For Technical trading
10 Agustus 2016
www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report
Disclaimer The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of P.T. Danareksa Sekuritas and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of P.T. Danareksa Sekuritas, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither P.T. Danareksa Sekuritas, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission therefrom which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by P.T. Danareksa Sekuritas or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.