i
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP KINERJA
PADA BANK DI INDONESIA
(Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi
Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS Surakarta
Disusun oleh:
MIRA GANI IRMAWATI
F0212069
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
ii
ABSTRAK
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP KINERJA PADA BANK
DI INDONESIA
(Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)
oleh:
MIRA GANI IRMAWATI
F0212069
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kepemilikan asing terhadap kinerja pada bank di Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari BEI dengan periode pengamatan selama tahun 2010-2014. Dengan metode purposive sampling diperoleh 30 bank sebagai sampel penelitian. Proksi kinerja yang digunakan adalah ROA. Sedangkan kepemilikan diproksikan oleh variabel dummy yakni dummy majority foreign owned dan dummy domestic owned. Variabel kontrol yang digunakan dalam penelitian ini adalah size dan leverage.
Penelitian ini menggunakan data panel dan menggunakan program E-views7 for Windows untuk pengolahannya. Hasil dari pengujian menunjukkan bahwa,1) tidak terdapat hubungan yang signifikan antara majority foreign owned, minority foreign owned, domestic owned dan leverage terhadap kinerja, 2) Hanya variabel size saja yang memiliki pengaruh positif terhadap kinerja. Temuan ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Andre N. dan Denny D.H. (2014). Hasil ini memperlihatkan bahwa tidak terdapat perbedaan diantara kepemilikan asing maupun domestik terhadap ROA. Keterbatasan penelitian ini adalah 1) periode pengamatan yang relatif singkat, 2) terdapat masalah multikolinearitas.
Kata kunci: Majority Foreign Owned, Minority Foreign Owned, Domestic Owned, Size, Leverage, ROA
iii
ABSTRACT
THE EFFECT OF FOREIGN OWNERSHIP ON BANK PERFORMANCE
IN INDONESIA
(An Empirical Study on Banking Listed Indonesia Stock Exchange
2010-2014)
By:
MIRA GANI IRMAWATI
F0212069
The objective of this research is to analyze the effect of foreign ownership to performance. The data used in this study is a secondary data from BEI with the observation period from 2010 to 2014. With purposive sampling method, 30 banks samples obtained. Proxies of performance is Return on Assets (ROA). While proxies of ownership is dummy variable, that are majority foreign owned and domestic owned. In addition there are control variable like size and leverage
This research uses panel data and using Eviews7 program for windows. The results of the test show that there is, 1) no significant effect are majority foreign owned, minority foreign owned, domestic owned and leverage on bank performance, 2) Only size as control variabel shows positif significant effect on bank performance. The finding is in line with the study conducted by Andre N. dan Denny D.H. (2014). The results show that there is no differents between bank with majority foreign owned and domestic owned on bank performance. Limitations in this study include, 1) the observation period is to short, 2) there is multikolinearitas problems.
Keywords: Majority Foreign Owned, Minority Foreign Owned, Domestic Owned, Size, Leverage, ROA
iv
HALAMAN PERSETUJUAN
Skripsi dengan judul:
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP KINERJA PADA BANK
DI INDONESIA
(Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)
Ditulis oleh:
Mira Gani Irmawati (NIM F0212069)
Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh:
Surakarta, 1 April 2016
Pembimbing
Drs. Harmadi, M.M
NIP. 195805131984031001
v
HALAMAN PENGESAHAN
Skripsi dengan judul:
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP KINERJA PADA BANK
DI INDONESIA
(Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)
Atas nama mahasiswi : Mira Gani Irmawati (NIM F0212069)
Telah diterima dengan baik oleh Tim Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret guna melengkapi tugas-tugas dan memenuhi
syarat-syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen.
Surakarta, Mei 2016
Tim Penguji Skripsi:
1. Dra. Ig. Sri Seventi P., M.Si. Sebagai Ketua ( ) NIP. 19550731 198203 2 001
2. Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc. Sebagai Sekretaris ( ) NIP. 19831210 200812 1 002
3. Drs. Harmadi, M.M Sebagai Anggota ( ) NIP. 19580513 198403 1 001
Disahkan oleh
Ketua Jurusan Manajemen
Reza Rahardian, S.E., M.Si
NIP. 19740609 200012 1 001
vi
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini mahasiswi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret :
Nama : Mira Gani Irmawati
NIM : F0212069
Program Studi : Manajemen
Judul Skripsi : PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP
KINERJA PADA BANK DI INDONESIA (Studi Pada
Perbankan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)
Menyatakan dengan sebenarnya, bahwa Tugas Akhir yang saya buat ini adalah
benar-benar merupakan hasil karya sendiri dan bukan merupakan hasil
jiplakan/saduran dari karya orang lain.
Apabila ternyata dikemudian hari terbukti pernyataan ini tidak benar, maka saya
bersedia menerima sanksi akademik berupa penarikan ijazah dan pencabutan
gelar sarjananya.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya.
Surakarta, 23 Maret 2016
Mahasiswi
Mira Gani Irmawati
NIM. F0212069
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini penulis persembahkan untuk:
Bapak dan Ibuku tercinta, Bapak
Gandung Sukapdal dan Ibu Sarjuni atas
segala bimbingan, dorongan dan
dukungan untuk setiap apa yang saya
kerjakan
Adik tertuaku Taufan Aprianto yang
selalu mendukungku
Adikku si kembar Luqman Novianto dan
Luthfi Novianto yang tersayang
viii
HALAMAN MOTTO
“Family is anyone that loves you unconditionaly”
(Positive Energy)
“Life is really simple, but we insist on making it complicated”
(Confucius)
“Do what you wanna do, do what you need to do, don‟t let anyone‟s judgement
destroy yourself ”
(Sekar Aisya)
“Hidup kita itu sebaiknya ibarat „bulan dan matahari‟ – dilihat orang atau tidak, ia
tetap bersinar. Dihargai atau tidak, ia tetap menerangi. Diterimakasihi atau tidak,
ia tetap berbagi”
(Bob Sadino)
“Sukses itu jujur dan sukses hanya untuk orang yang mau bekerja keras”
“Tantangan dan kesulitan akan selalu kita hadapi, penyelesaian hanya
tergantung dari niat untuk segera menyelesaikannya”
(Penulis)
ix
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan nikmat dan karunia-Nya sehingga penulisan skripsi dengan judul
“PENGARUH KEPEMILIKAN ASING TERHADAP KINERJA PADA BANK DI
INDONESIA (Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-
2014)” dapat diselesaikan dengan baik oleh penulis. Skripsi ini disusun sebagai
syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
Penelitian dan penulisan skripsi ini dapat terlaksana dan terselesaikan
dengan baik tentu dengan dukungan, bimbingan, bantuan, serta doa dari
berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis dengan ketulusan
hati mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Allah SWT atas segala nikmat dan karunia-Nya yang tak terhingga
sehingga skripsi ini bisa terselesaikan dengan baik.
2. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret, Surakarta.
3. Bapak Reza Rahadian, S.E., M.Si., selaku Ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret, Surakarta.
4. Bapak Drs. Harmadi, M.M., selaku dosen pembimbing skripsi yang telah
memberikan waktu, saran, bimbingan, serta arahannya sehingga
penyusunan skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
5. Bapak Drs. Djoko Purwanto, M.BA., selaku dosen pembimbing akademik
yang telah sabar dalam memberikan pengarahan dan bimbingan selama
masa perkuliahan.
x
6. Bapak Drs. Heru Agustanto, S.E. M.E., Ibu Dr. Siti Aisyah Tri Rahayu,
M.Si. dan Bapak Irwan Trinugroho, S.E., M.Sc., PhD., yang telah banyak
membantu dalam penyelesaikan skripsi ini.
7. Seluruh dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret, Surakarta.
8. Bapak dan ibuku tercinta Bapak Gandung Sukapdal dan Ibu Sarjuni yang
terus mendukung serta selalu mendoakanku untuk menjadi yang terbaik.
9. 3 adikku tersayang Taufan Aprianto, Luqman Novianto dan Luthfi
Novianto yang selalu memberikan semangat, dukungan, keceriaan dan
doa.
10. Keluarga besar di Gemolong, Sragen atas segala dukungannya. Simbah
Podo, Bulek Jami, Pakde Suli, Mama, Pak Men, Mbokdhe Nah, Om
Ropik, Pak Agus, Bu Gemi serta saudara-saudaraku Erlinna, Mbak Nia,
Angga, Gilang, Rara, Mas Tya, Tyas.
11. Sahabatku di Jogja Tia, Ayu, Finda, Firda, Mbak May, Ripah, Mbak Bel,
Yoan, Dini dan Anggi terimakasih untuk setiap dukungan semangat yang
diberikan.
12. Sahabatku di Solo Sekar Aisya, Eka Ummul, Vida Kartika, Alifah F.F,
Natalia Dyah, Widiayu dan Novia Dian. Serta teman seperjuangan dalam
mengerjakan skripsi Bella, Tiwi, Dinda, Novi, Agus, Doddy, Rhisma,
Gilang, dan Windy.
13. Keluarga besar KKN Tunggulrejo periode juli-agustus 2015
14. Seluruh teman-teman mira yang ada di Jogja, Solo dan Sragen, anak
manjemen kelas c, anak manajemen keuangan, teman magang PT. Sinar
Sosro, Teman PSM dan teman sefakultas Ekonomi dan Bisnis UNS.
xi
15. Seluruh pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih terdapat kekurangan
dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, apabila terdapat kesalahan dalam
penulisan dan kata yang kurang berkenan, penulis memohon maaf. Penulis juga
mengharapkan kritik dan saran dari berbagai pihak yang membangun perbaikan
dan kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata, dengan adanya skripsi ini semoga
dapat bermanfaat dan menambah informasi bagi semua pihak yang
membutuhkan. Aamiin
Surakarta, 23 Maret 2016
Mira Gani Irmawati
xii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................... i
ABSTRAK ................................................................................................ ii
ABSTRACT ............................................................................................. iii
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................... iv
HALAMAN PENGESAHAN ...................................................................... v
HALAMAN PERNYATAAN ...................................................................... vi
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................... vii
HALAMAN MOTTO ................................................................................. viii
KATA PENGANTAR ................................................................................ ix
DAFTAR ISI ............................................................................................. xii
DAFTAR TABEL ...................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR DAN GRAFIK ........................................................... xv
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang ................................................................. 1
1.2. Rumusan Masalah ............................................................ 6
1.3. Tujuan Penelitian .............................................................. 7
1.4. Manfaat Penelitian ............................................................ 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Landasan Teori ................................................................. 9
2.1.1. Teori Agensi .......................................................... 9
2.1.2. Stuktur Kepemilikan .............................................. 10
2.1.3. Kinerja (ROA) ........................................................ 13
2.2. Penelitian Terdahulu ......................................................... 14
2.3. Perumusan Hipotesis ........................................................ 18
2.4. Kerangka Penelitian.......................................................... 22
BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Variabel Penelitian ............................................................ 23
xiii
3.2. Definisi Operasional .......................................................... 24
3.2.1. Variabel Dependen ............................................... 24
3.2.2. Variabel Independen ............................................. 24
3.2.3. Variabel Kontrol .................................................... 26
3.3. Populasi dan Sampel Penelitian ....................................... 27
3.4. Metode Analisis ................................................................ 28
3.5. Pengujian Asumsi Klasik .................................................. 28
3.5.1. Uji Multikolinearitas .............................................. 28
3.5.2. Uji Heteroskedastisitas .......................................... 29
3.5.3. Uji Autokorelasi ..................................................... 30
3.6. Pengujian Hipotesis .......................................................... 31
3.6.1. Uji F ...................................................................... 31
3.6.2. Uji R2 ..................................................................... 31
3.6.3. Uji t ....................................................................... 32
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
5.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ................................. 34
5.2. Statistik Deskriptif ............................................................. 35
5.3. Pengujian Asumsi Klasik.... ............................................... 37
5.3.1. Uji Multikolinearitas .............................................. 38
5.3.2. Uji Heteroskedastisitas .......................................... 39
5.3.3. Uji Autokorelasi ..................................................... 40
5.4. Pengujian Hipotesis .......................................................... 41
5.4.1. Uji F ...................................................................... 41
5.4.2. Uji R2 ..................................................................... 42
5.4.3. Uji t ....................................................................... 44
5.5. Pembahasan .................................................................... 45
5.5.1. Pengaruh Ownership (Majforeign, Minforeign, Domestic)
terhadap Kinerja Bank ........................................... 45
5.5.2. Minority Foreign Owned dan Domestic Owned .... 47
5.5.3. Majority Foreign Owned dan Minority Foreign
Owned .................................................................. 47
BAB VI PENUTUP
6.1. Kesimpulan ....................................................................... 50
6.2. Keterbatasan Penelitian .................................................... 51
6.3. Saran ................................................................................ 52
6.4. Implikasi Penelitian ........................................................... 52
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Dasar Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi ...................... 30
Tabel 4.1 Proses Pengambilan Sampel Penelitian ................................... 34
Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif ............................................................ 36
Tabel 4.3 Hasil Statistik Deskriptif Variable Dummy ................................. 37
Tabel 4.4 Hasil Uji Korelasi Parsial 1 ....................................................... 38
Tabel 4.5 Hasil Uji Korelasi Parsial 2 ....................................................... 38
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas .................................................... 39
Tabel 4.7 Dasar Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi ...................... 40
Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi Regresi .................................................. 41
Tabel 4.9 Hasil Uji F Regresi ................................................................... 42
Tabel 4.10 Hasil Uji R2 Regresi ................................................................ 43
Tabel 4.11 Hasil Uji t Regresi................................................................... 44
xv
DAFTAR GAMBAR DAN GRAFIK
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................ 22
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Daftar Sampel Bank
Lampiran 2. Data Sampel Penelitian Periode 2010-2014
Lampiran 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Lampiran 4. Hasil Uji Korelasi Parsial 1
Lampiran 5. Hasil Uji Korelasi Parsial 2
Lampiran 6. Hasil Uji Heteoskedastisitas
Lampiran 7. Hasil Olah Data