daily highlight...rp249 juta naik 45% dibandingkan pencapaian tahun lalu karena ditopang oleh...

Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Senin (19 Juni 2017) ditutup menguat sebesar +18.27 poin atau +0.32% ke level 5,741.91. IHSG ditutup dengan total transaksi mencapai Rp5.20 triliun. Rilisnya Paket Kebijakan Ekonomi XV menjadi katalis positif penguatan IHSG pada hari Senin kemarin.

Reboundnya saham sektor teknologi dan statement menggembirakan dari New York Federal Reserve President Willian Dudley bahwa sedikit rendahnya inflasi hanya bersifat sementara karena kedepannya inflasi akan kembali meningkat menuju 2% disertai kenaikan gaji karyawan membuat The Fed secara bertahap akan on track menaikkan Fed Fund Rate menjadi faktor DJIA menguat tajam sebesar +144.71 poin (+0.68%) di hari Senin. Technical rebound saham perbankan, semen, coal, infrastruktur menjadi faktor IHSG naik sebesar +0.32% tetapi disertai net sell Asing sebesar Rp51.2 miliar di hari Senin menjadikan net buy Asing YTD sebesar Rp19.53 triliun dan IHSG YTD menguat +8.41%, kombinasi naiknya DJIA +0.68%, EIDO +0.26%, dan Nickel +0.78% di tengah kejatuhan harga Oil -1.43%, Gold -0.9%, Tin -0.6% serta semakin dekatnya libur panjang menjadi faktor IHSG berpeluang menguat terbatas dan market cenderung sepi dalam kusaran terbatas di hari Selasa. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) hingga akhir Mei 2017 membukukan rasio kredit bermasalah (NPL) di kisaran 2,1% hingga 2,2% dan ini masih sesuai target sampai akhir tahun antara 2,2% sampai 2,4%. Disamping itu BBRI akan revisi pertumbuhan kredit lebih tinggi 0,5% dari target awal tahun yakno sebesar 12% sampai 14% secara yoy. BUY: ITMG, PTBA, BEPT, TPIA, ASII, APLN, BBCA, BBNI, BBRI, BSDE, CPIN, CTRA, GGRM, HMSP, INDF, INTP, JSMR, MDLN, PTPP, PWON, SMGR, SMRA, SRIL, TLKM, TOTL

Today Recommendation

Market Movers (20/06) Rupiah, Selasa menguat di level Rp13,297 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Selasa menguat menguat 205 poin (07.30 AM) DJIA, Selasa menguat 144 poin (07.30 AM)

19/06/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar)

-51.2

Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

19,679.7

5,741.91

IHSG

+18.27 (+0.32%)

331.31

MNC 36

+0.73 (+0.22%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 9,063

Value (billion Rp) 5,188

Market Cap. 6,265

Average PE 12.7

Average PBV 2.1

High - Low (Yearly) 5,850 - 4,408

13,275

+21 (+0.16%)

IHSG Daily Range 5,708-5,778

USD/IDR Daily Range 13,250-13,320

USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 21,528.99 +144.71 +0.68

NASDAQ 6,239.01 +87.25 +1.42

NIKKEI 20,067.75 +124.49 +0.62

HSEI 25,924.55 +298.06 +1.16

STI 3,247.18 +15.74 +0.49

GLOBAL MARKET (19/06)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 44.10 -0.64 -1.43

Batubara US/ton 79.15 +0.60 +0.76

Emas US/oz 1,245.20 -11.30 -0.90

Nikel US/ton 9,010 +70.00 +0.78

Timah US/ton 19,550 -90,00 -0.60

Copper US/ pound 2.5 -0.002 -0.14

CPO RM/ Mton 2,488 +4.00 +0.60

COMMODITIES PRICE (19/06)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division 20 Juni 2017

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

DAILY HIGHLIGHT | 20 Juni 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST


PT Hotel Mandarine Tbk (HOME). Perseroan menargetkan pendapatan sepanjang tahun ini mencapai Rp62.5 miliar atau naik 9.02% dibandingkan pendapatan tahun 2016 yang sebesar Rp56.77 miliar. Diproyeksikan juga perseroan mampu meraih laba bersih sebesar Rp249 juta naik 45% dibandingkan pencapaian tahun lalu karena ditopang oleh peningkatan pendapatan unit usaha GVC. Untuk meningkatkan pelayanan kepada pelanggan, perseroan menganggarkan capex sebesar Rp5.8 miliar yang akan dibiayai dari hasil operasional perseroan. Perseroan juga berencana melakukan renovasi gedung utama dengan total biaya sekitar Rp40 miliar yang akan dibiayai dari pinjaman bank dimana bentuk renovasi tersebut masih dalam tahap perencanaan. Sementara untuk rencana pengembangan proyek properti, berupa pembangunan kondominium dan villa masih dalam tahap menunggu perkembangan perekonomian dan pasar. PT Adhi Karya Tbk (ADHI). Perseroan menerbitkan obligasi dengan jangka waktu selama 5 tahun dan bunga sebesar 9.25% dengan nilai nominal sebesar Rp3.5 triliun. Nantinya, hasil obligasi ini akan digunakan untuk membiayai refinancing utang perseroan sebesar Rp500 miliar. Selain itu perseroan juga berencana untuk menggunakan dana segar ini untuk ekspansi anak usaha sebesar Rp800 miliar. Sisanya akan digunakan untuk membiayai beberapa proyek seperti Light rail Transite (LRT) dan Transite Oriented Development (TOD). Sebelumnya, perseroan berencana akan menerbitkan obligasi sebesar Rp5 triliun, namun akhirnya diputuskan untuk menerbitkan Rp3.5 triliun saja. Sisanya akan diterbitkan pada Juni 2018. PT Perdana Gapuraprima Tbk (GPRA). Perseroan berencana melakukan pembelian kembali alias buyback saham. Perseroan menganggarkan dana hingga Rp40 miliar untuk memuluskan aksi korporasi tersebut. Jumlah dana yang dianggarkan tersebut sudah termasuk biaya-biaya yang akan dibutuhkan selama proses buyback saham. Keputusan ini diambil, karena perseroan menilai harga saham saat ini tidak menggambarkan nilai fundamental perseroan. Selain itu, aksi tersebut juga ditujukan untuk meningkatkan likuiditas saham perseroan. Beberapa emiten properti saat ini sudah memiliki price to book value (PBV) diatas 1 kali. Namun, saham perseroan justru di bawah 1 kali. PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA). Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Sarana Multi Infrastruktur. Fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk meningkatkan modal kerja perusahaan dan anak perusahaan. Perseroan menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan Sarana Multi Infrastruktur dengan plafon sebesar US$ 34 juta. Pinjaman tersebut memiliki jangka waktu 7 tahun dengan suku bunga LIBOR 1-bulan ditambah 4,55% per tahun. Pinjaman tersebut dijamin antara lain oleh aset tetap perseroan. Fasilitas pinjaman ini akan meningkatkan rasio utang terhadap ekuitas perseroan, namun tidak signifikan. Lebih lanjut, fasilitas pinjaman tersebut memperlancar kegiatan operasional perusahaan dan anak perusahaan.


World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 8.41 KLSE Malaysia 8.96 STI Singapore 12.72 Hang Seng Hong Kong 17.84 Kospi KS11 S. Korea 17.00 Nikkei 225 Japan 4.99 SSE Comp China 1.31 S&P Sensex India 17.66 DJIA USA 8.21 FTSE 100 UK 5.23 All Ordinaries Australia 2.04

Monday, 19 Jun 2017

ECONOMIC CALENDER

BIRD : Cash Dividend Ex Date ASRI : Cash Dividend Rec Date APLN : Cash Dividend Cum Date AGRO : Right Issue Cum Date SGRO : Cash Dividend Ex Date

CORPORATE ACTION

Tuesday, 20 Jun 2017

USA : Current Account AGRO : Right Issue Ex Date MAIN : Public Expose Going BNBR : RUPS Going APLN : Cash Dividend Ex Date CKRA : RUPS Going

CORPORATE ACTION

Wednesday, 21 Jun 2017

USA : Crude Oil Inventories USA : Existing Home Sales

ECONOMIC CALENDER

HRTA : Start Trading SRIL : Cash Dividend Dist Date BIRD : Cash Dividend Rec Date KIJA : Stock Dividend Cum Date MDRN : RUPS Going

CORPORATE ACTION

Thursday, 22 Jun 2017

USA : Unemployment Claims

ECONOMIC CALENDER

AGRO : Right Issue Rec Date INTP : Cash Dividend Dist Date ISAT : Dividend Dist Date KPIG : Public Expose Going MNCN : Public Expose Going

CORPORATE ACTION

Friday, 23 Jun 2017

USA : New Home Sales EURO : Flash Manufacturing PMI EURO : Flash Services PMI

ECONOMIC CALENDER

BHIT : Public Expose Going BMTR : Public Expose Going MSKY : Public Expose Going SMRA : Cash Dividend Ex Date SUGI : RUPS Going

CORPORATE ACTION


8,41%

8,96%

12,72%

17,84%

17,00%

4,99%

1,31%

17,66%

8,21%

5,23%

-2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK


TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

RIMO 1,341 14.8

BRMS 921 10.2

MYRX 856 9.4

SRIL 728 8.0

BUMI 657 7.3

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

TLKM 300 5.8

BUMI 240 4.6

SRIL 222 4.3

BBCA 221 4.3

RIMO 209 4.0

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP GAINERS

KMTR 227 49.6

ARTO 62 31.6

SAFE 62 25.0

TOPS 116 25.0

SIMA 66 24.4

Code Chg %

TOP LOSERS

ETWA -23 -28.4

PUDP -68 -17.9

CNTX -110 -17.1

YULE -22 -11.6

FINN -34 -10.7

Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 3050 -80 2865 3315 BOW

CPIN 3180 50 3035 3275 BUY

JPFA 1330 -50 1280 1430 BOW

TPIA 24000 -1000 23075 25925 BOW

WSBP 478 -4 471 489 BOW

INFRASTRUKTUR

ISAT 6250 50 6075 6375 BUY

JSMR 5225 75 5075 5300 BUY

TLKM 4400 30 4340 4430 BUY

PERTANIAN

AALI 14600 150 14188 14863 BUY

SIMP 550 5 525 570 BUY

SSMS 1585 15 1510 1645 BUY

PERTAMBANGAN

DOID 860 -15 823 913 BOW

MEDC 2520 -100 2375 2765 BOW

INDUSTRI LAINNYA

ASII 8725 0 8613 8838 BOW

COMPANY GROUP

BHIT 118 5 107 125 BUY

BMTR 615 -10 598 643 BOW

MNCN 1875 -20 1810 1960 BOW

BABP 60 1 55 64 BUY

BCAP 1580 0 1580 1580 BOW

IATA 50 0 50 50 BOW

KPIG 1285 25 1160 1385 BUY

MSKY 990 0 960 1020 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 635 0 620 650 BOW

PTPP 3150 10 3070 3220 BUY

PWON 610 5 600 615 BUY

WIKA 2200 -30 2170 2260 BOW

WSKT 2270 -10 2215 2335 BOW

BARANG KONSUMSI

GGRM 79900 900 77875 81025 BUY

ICBP 8675 -75 8525 8900 BOW

INDF 8325 0 8138 8513 BOW

KEUANGAN

AGRO 795 15 720 855 BUY

BBCA 17925 125 17600 18125 BUY

BJTM 675 -30 645 735 BOW

BBNI 6550 50 6413 6638 BUY

BBRI 14800 125 14438 15038 BUY

BBTN 2660 20 2560 2740 BUY

BNGA 1160 -30 1115 1235 BOW

PNBN 940 -5 905 980 BOW

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1055 -25 978 1158 BOW

LINK 5200 -175 5100 5475 BOW

MAPI 6400 75 5950 6775 BUY

RALS 1230 -20 1180 1300 BOW

SILO 11550 50 11300 11750 BUY



MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics


Gilang Anindito Property, Construction


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking


Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette


Krestanti Nugrahane Research Associate


Sukisnawati Puspitasari Research Associate


MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Thendra Crisnanda Head of Institution Research


Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income



daily highlight...rp249 juta naik 45% dibandingkan pencapaian tahun lalu karena ditopang oleh...

Documents