cover universitas indonesia fixlib.ui.ac.id/file?file=digital/20291352-s-ishmah wati.pdf · dalam...

UNIVERSITAS INDONESIA

ANALISIS PENGARUH EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA PROFITABILITAS PADA SEKTOR

PERBANKAN SYARIAH (STUDI KASUS PADA BANK UMUM SYARIAH

DI INDONESIA TAHUN 2007-2010)

SKRIPSI

ISHMAH WATI 0906610095

FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI MANAJEMEN

DEPOK JANUARI 2012

Analisis pengaruh ..., Ismah Wati, FE UI, 2012

Universitas Indonesia

UNIVERSITAS INDONESIA

ANALISIS PENGARUH EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA PROFITABILITAS PADA SEKTOR

PERBANKAN SYARIAH (STUDI KASUS PADA BANK UMUM SYARIAH

DI INDONESIA TAHUN 2007-2010)

SKRIPSI Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar

Sarjana Ekonomi


FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI MANAJEMEN

KEKHUSUSAN KEUANGAN SYARIAH DEPOK

JANUARI 2012



UNIVERSITY OF INDONESIA

ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF OPERATIONAL EFFICIENCY ON THE PERFORMANCE PROFITABILITY IN ISLAMIC BANKING SECTOR (A CASE STUDY IN ISLAMIC

BANKS IN INDONESIA YEAR 2007-2010)

THESIS Submitted as a fulfillment of the requirement for

the Bachelor of Economics degree


FACULTY OF ECONOMICS MANAGEMENT EXTENSION PROGRAM

MAJOR IN ISLAMIC FINANCE DEPOK

JANUARY 2012


vi


KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah Yaa Rahman, karena atas

berkat rahmat-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi ini

dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana

Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Penulis menyadari bahwa, tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, dari

masa perkuliahan sampai pada penyusunan skripsi ini, sangatlah sulit bagi penulis

untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima

kasih kepada:

1. Prof. Firmanzah, Ph.D selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Indonesia.

2. Imo Gandakusuma, MBA selaku Kepala Program Studi Ekstensi

Manajemen Universitas Indonesia.

3. Bapak Galih Pandekar, MSM selaku dosen pembimbing skripsi yang telah

memberikan bimbingan dan arahannya, sehingga penulis dapat

menyelesaikan penulisan skripsi ini.

4. Arief Wibisono Lubis, SE.,MM dan Karto Adiwijaya, SE.,MM selaku dosen

penguji atas saran dan masukan yang telah diberikan.

5. Seluruh dosen FEUI dan guru-guru terdahulu penulis, serta guru-guru lain

yang namanya tidak dapat disebutkan satu per satu.

6. Orang tua tercinta penulis yang senantiasa memberikan kasih sayang,

dukungan, dan doa untuk penulis.

7. Kakak-kakakku tercinta dan tersayang, serta buat kembaranku Ni’mah Wati

yang telah memberikan bantuan, dukungan, dan do’anya dalam

penyelesaian skripsi ini.

8. Sahabat Minister FEUI Mitha, Mba Irma, Mba Dewi, Mba Kiki, Rani, Eva,

Mba Zi, Mba Reni, Mba Nita, Mba Novy, Febi, Mba Dwi, dan Ayu

terimaksih atas jalinan pertemanan yang sungguh menyenangkan. (you are


vii


my best friend, thanks for all and i hope our friendship will always be

forever).

9. Teman-teman syariah Mba Nia, Mba Sinta, Lita, Nindy, dan Mba Wina atas

kekompakannya selama ini.

10. Sahabat-sahabat penulis yang selalu menyenangkan Lala, Nurin, Ika,

@Mitha_mjannah, @Trias_sihombing, @guiniayuni, @Niken_wahyu dan

Umi yang selalu memberikan semangat dan dukungan sehingga skripsi ini

dapat terselesaikan.

Akhir kata, semoga Allah SWT berkenan membalas kebaikan semua pihak

yang telah membantu. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pengembangan ilmu. Depok, 16 Januari 2012 Penulis


ix


ABSTRAKSI

Nama : Ishmah Wati Program Studi : Ekstensi Manajemen Judul : Analisis Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja

Profitabilitas Pada Sektor Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2007-2010)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) pada tiga Bank Umum Syariah yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, dan Bank Mega Syariah. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa pengaruh CAR dan NPF terhadap ROA tidak signifikan. Sedangkan BOPO dan FDR berpengaruh signifikan terhadap ROA. Dalam hubungannya dengan ROE, hanya CAR dan BOPO yang berpengaruh signifikan, sedangkan NPF dan FDR tidak berpengaruh secara signifikan. Kata kunci : Efisiensi Operasional, Profitabilitas, Perbankan Syariah


x


ABSTRACT

Name : Ishmah Wati Study Program : Extention Management Title : Analysis of the Influence of Operational Efficiency on the

Performance Profitability in Islamic Banking Sector (A Case Study in Islamic Banks in Indonesia Year 2007-2010)

This research is performed in order to test the influence of the variable Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), BOPO, and Financing to Deposit Ratio (FDR) toward Return On Asset (ROA) and Return On Equity (ROE) on the three commercial sharia banks is Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, dan Bank Mega Syariah. Analytical techniques used in this study is multiple regression. The analysis showed that the effect of CAR and the NPF to the ROA is insignificant. While FDR and BOPO is significant effect on ROA. In relation to the ROE, only the CAR and BOPO a significant effect, while the NPF and FDR did not influence significantly. Keywords: Operational Efficiency, Profitability, Islamic Banking


xi Universitas Indonesia

DAFTAR ISI

Halaman HALAMAN SAMPUL .................................................................................... i HALAMAN JUDUL 1 ..................................................................................... ii HALAMAN JUDUL 2 ..................................................................................... iii HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS ............................................. iv HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... v KATA PENGANTAR ..................................................................................... vi HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS ........................................... viii ABSTRAKSI ................................................................................................... ix ABSTRACT ..................................................................................................... x DAFTAR ISI .................................................................................................... xi DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiv DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xv DAFTAR PERSAMAAN ................................................................................ xvi DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvii

I. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ........................................................................... 1 1.2 Rumusan Masalah ...................................................................... 7 1.3 Tujuan Penelitian........................................................................ 7 1.4 Manfaat Penelitian...................................................................... 7 1.5 Batasan Masalah ......................................................................... 8 1.6 Sistematika Penulisan ................................................................. 8

II. STUDI LITERATUR

2.1 Ukuran Efisiensi ........................................................................ 10 2.2 Penilaian Kinerja Bank .............................................................. 10 2.2.1 Capital .............................................................................. 10 2.2.2 Assets Quality .................................................................. 11 2.2.3 Management Quality......................................................... 11 2.2.4 Earning ............................................................................. 12 2.2.5 Liquidity ............................................................................ 12 2.3. Pengaruh Antar Variabel ........................................................... 17 2.3.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

profitabilitas ..................................................................... 17 2.3.2 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas ..................................................................... 18 2.3.3 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Profitabilitas ..................................................................... 18


xii Universitas Indonesia

2.3.4 Pengaruh Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas .................... 19

2.4 Penelitian Terdahulu .................................................................. 20 2.4.1 Penelitian Luar Negeri ...................................................... 20 2.4.2 Penelitian Dalam Negeri ................................................... 26

III. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN PERBANKAN SYARIAH DI

INDONESIA

3.1 Industri Perbankan Syariah ........................................................ 31 3.2 Gambaran Umum Perusahaan ................................................... 32 3.2.1 Bank Muamalat Indonesia ................................................ 32 3.2.2 Bank Syariah Mandiri ....................................................... 33 3.2.3 Bank Mega Syariah ........................................................... 34

IV. METODOLOGI PENELITIAN

4.1 Desain Penelitian ....................................................................... 36 4.2 Data dan Sampel ........................................................................ 36 4.2.1 Metode Pengambilan Data ................................................ 36 4.2.2 Metode Pengambilan Sampel ........................................... 36 4.3 Definisi Operasionalisasi Variabel Penelitian ........................... 37

4.3.1 Variabel Dependen ........................................................... 37 4.3.2 Variabel Independen ......................................................... 37

4.3.2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................... 37 4.3.2.2 Financing to Deposit Ratio (FDR) ....................... 38 4.3.2.3 Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) ............................................ 38 4.3.2.4 Non Performing Loan (NPL) ............................... 38

4.4 Metode Analisis Data ................................................................ 40 4.4.1 Uji Asumsi ........................................................................ 41 4.5 Hipotesis Penelitian ................................................................... 43 4.6 Pengujian Hipotesis ................................................................... 44 4.6.1 Uji Statistik t ..................................................................... 44 4.6.2 Uji Statistik F ................................................................... 45 4.6.3 Koefisien Determinasi (R2) .............................................. 45

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN

5.1 Deskripsi Variabel Penelitian .................................................... 46 5.2 Pembahasan dan Hasil Analisis ................................................. 48 5.2.1 Hasil Pengujian Asumsi .................................................... 48 5.2.1.1 Uji Normalitas ...................................................... 48

5.2.1.2 Uji Multikolinearitas ............................................ 53 5.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas ......................................... 54

5.2.2 Hasil Pengujian Hipotesis ................................................. 56 5.2.2.1 Hasil Pengujian Hipotesis dengan Variabel

Dependen Return On Asset (ROA) ...................... 56


xiii Universitas Indonesia

5.2.2.2 Hasil Pengujian Hipotesis dengan Variabel Dependen Return On Equity (ROE) ..................... 60

5.3 Analisis Transformasi Regresi Berganda .................................. 64

VI. KESIMPULAN DAN SARAN

1 Kesimpulan ...................................................................................... 68 2 Saran ................................................................................................ 69 3 Keterbatasan Penelitian ................................................................... 70

DAFTAR PUSTAKA .............................................................................. 71

LAMPIRAN ............................................................................................. 74


xiv Universitas Indonesia

DAFTAR TABEL

Halaman Tabel 1.1 Rasio Keuangan Perbankan Syariah (BUS dan UUS) Indonesia. Tabel 2.1 Ringkasan prediksi pengaruh efisiensi operasional terhadap

kinerja profitabilitas...................................................................... Tabel 2.2 Ringkasan Penelitian Luar Negeri…………………....……….... Tabel 2.3 Ringkasan Penelitian Dalam Negeri……………………………. Tabel 4.1 Definisi Operasional Variabel …......…........................................ Tabel 5.1 Statistik Deskriptif Efisisensi Operasional.......................…….... Tabel 5.2 Uji Kolmogorov-Smirnov (ROA).........................…………….... Tabel 5.3 Uji Kolmogorov-Smirnov (ROE)................................................. Tabel 5.4 Tolerance Value dan VIF (ROA)……..….................................... Tabel 5.5 Tolerance Value dan VIF (ROE)………...............................…... Tabel 5.6 Hasil uji F dengan variabel dependen ROA……....……….......... Tabel 5.7 Hasil Perhitungan Regresi Parsial dengan Variabel Dependen

ROA.............................................................................................. Tabel 5.8 Hasil Perhitungan Koefisien Determinasi (R2)…...…………...... Tabel 5.9 Hasil Uji F dengan variabel dependen ROE...........…….............. Tabel 5.10 Hasil Perhitungan Regresi Parsial dengan Variabel Dependen

ROA ……………..........…………………................................... Tabel 5.11 Hasil Perhitungan Koefisien Determinasi (R2)...........................

5 20 23 28 39 46 52 52 53 54 57 58 60 61 62 64


xv Universitas Indonesia

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1.1 Perkembangan Aset Perbankan Syariah Gambar 5.1 Histogram (ROA)……………………………………………. Gambar 5.2 Histogram (ROE)..............…………………………………… Gambar 5.3 Normal Probability Plot (ROA).....................…………….. Gambar 5.4 Normal Probability Plot (ROE)……...……………………….. Gambar 5.5 Garfik Scatterplot dengan dependen variabel ROA……....…. Gambar 5.6 Grafik Scatterplot dengan dependen variabel ROE ……...…..

3

49 50 50 51 55 56


xvi Universitas Indonesia

DAFTAR PERSAMAAN

Halaman

Persamaan 2.1 Return On Asset (ROA) ………………………………....... Persamaan 2.2 Return On Equity (ROE)...................................................... Persamaan 2.3 Capital Adequacy Ratio (CAR)......……………......……… Persamaan 2.4 Loan to Deposit Ratio (LDR)……………………............... Persamaan 2.5 Financing to Deposit Ratio (FDR)…….…………....…….. Persamaan 2.6 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional.….... Persamaan 2.7 Non Performing Finance (NPF)..................……………..... Persamaan 4.1 Capital Adequacy Ratio (CAR)............................................ Persamaan 4.2 Financing to Deposit Ratio (FDR)......….................……… Persamaan 4.3 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional ……. Persamaan 4.4 Non Performing Finance (NPF)…………………............... Persamaan 4.5 Model (I): Return On Asset (ROA)…………………….... Persamaan 4.6 Model (II): Return On Equity (ROE)......…………..…....

13 13 14 15 15 16 17 38 38 38 38 40 40


xvii Universitas Indonesia

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data Bank Syariah Mandiri Lampiran 2 Data Bank Muamalat Indonesia Lampiran 3 Data Bank Mega Syariah Lampiran 4 Histogram Variabel Dependen Lampiran 5 Normal Probability Plot Variabel Dependen Lampiran 6 Uji Kolmogorov-Smirnov Lampiran 7 Output ANOVA Lampiran 8 Output Model Summary Lampiran 9 Grafik Scatterplot Lampiran 10 Output Casewise Diagnostics Lampiran 11 Output Residual Statistics Lampiran 12 Output Coefficients


1 Universitas Indonesia

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Lembaga keuangan bank memiliki peranan penting dalam

perekonomian dan pembangunan nasional mengingat fungsinya sebagai

lembaga intermediasi, penyelenggara transaksi pembayaran, serta alat

transmisi kebijakan moneter. Menurut Undang-Undang No. 7 Tahun 1992

tentang perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang RI No.

10 Tahun 1998 tentang perbankan, yang dimaksud dengan bank adalah badan

usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan

menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-

bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Krisis moneter dan ekonomi yang disusul dengan krisis politik

nasional yang terjadi sejak juli 1997, telah membawa dampak besar bagi

perekonomian nasional. Hal tersebut mempengaruhi iklim investasi pasar

modal pada bidang perbankan baik secara langsung maupun tidak langsung.

Menurut Pohan (2002), krisis moneter di Indonesia secara umum dapat

dikatakan merupakan imbas dari lemahnya kualitas sistem perbankan.

Liberalisasi sektor perbankan sejak tahun 1988 lebih banyak berimplikasi

pada peningkatan kuantitas daripada kualitas lembaga perbankan, sehingga

efisiensi dan stabilitas perbankan masih jauh dari yang diharapkan. Krisis

tersebut telah mengakibatkan perbankan Indonesia yang didominasi oleh

bank-bank konvensional mengalami kesulitan yang sangat parah. Keadaan

tersebut menyebabkan pemerintah Indonesia terpaksa mengambil tindakan

untuk merestrukturisasi dan merekapitalisasi sebagian bank-bank di Indonesia

dan memberi peluang yang sangat baik bagi tumbuhnya bank-bank syariah di

Indonesia.


2


Bank syariah di Indonesia mengalami perkembangan yang cukup

pesat. Dalam rentang waktu sepuluh tahun terakhir, antara tahun 1999 hingga

2009, keberadaan perbankan berlabel syariah di Indonesia mengalami

perkembangan yang cukup signifikan. Perkembangan tersebut baik dalam hal

pelaku hingga jumlah transaksi. Hal ini bisa dilihat dalam laporan tahunan

Bank Indonesia tahun 2009. Dalam laporan tersebut bisa diketahui adanya

peningkatan jumlah bank syariah di Indonesia. Jika sebelum tahun 1999,

tepatnya tahun 1998 hanya terdapat satu bank syariah, Bank Muamalat

Indonesia, maka di tahun 2010 telah terdapat 10 unit bank umum syariah dan

23 usaha syariah.

Bank syariah karena sifatnya sebagai bank berdasarkan prinsip

syariah wajib memposisikan diri sebagai “uswatun hasanah”1 dalam

implementasi moral dan etika bisnis yang benar atau melaksanakan etika dan

moral agama dalam aktivitas ekonomi. Adanya bank Islam diharapkan dapat

memberikan sumbangan terhadap pertumbuhan ekonomi masyarakat melalui

pembiayaan-pembiayaan yang dikeluarkan oleh bank Islam. Melalui

pembiayaan ini bank Islam dapat menjadi mitra dengan nasabah, sehingga

hubungan bank Islam dengan nasabah tidak lagi sebagai kreditur dan debitur

tetapi menjadi hubungan kemitraan.

Sebagai lembaga yang penting dalam perekonomian maka perlu

adanya pengawasan kinerja yang baik oleh regulator perbankan. Salah satu

indikator untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah melihat tingkat

profitabilitasnya. Hal ini terkait sejauh mana bank menjalankan usahanya

secara efisien. Efisiensi diukur dengan membandingkan laba yang diperoleh

dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba. Semakin tinggi

profitabilitas suatu bank, maka semakin baik pula kinerja bank tersebut.

1 Suri teladan yang baik


3


Bila melihat dari perekonomian Indonesia yang bergejolak, maka

seharusnya mempunyai dampak yang negatif terhadap kinerja perbankan. Hal

ini tidak terjadi karena perbankan syariah tidak berbasis pada bunga uang.

Perkembangan asset bank umum syariah justru mengalami kenaikan dari

tahun ke tahun, seperti yang terlihat pada gambar berikut ini:

Gambar 1.1 Perkembangan Asset Perbankan Syariah (Dalam Miliar Rp)

(Sumber: Statistik Perbankan Indonesia – Vol. 9 No. 1, Desember 2010)

Perkembangan perbankan syariah menurut para ahli akan lebih

cepat dan lebih kokoh eksistensinya setelah disahkannya Undang-Undang

Perbankan Syariah pada tanggal 17 Juni 2008. Pengundangan dalam

Lembaran Negara dilakukan pada tanggal 16 Juli 2008, yakni berupa

Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Salah

satu pasal penting dalam undang-undang ini adalah pemberian kesempatan

bagi Unit Usaha Syariah yang telah memenuhi persyaratan tertentu untuk

mengubah dirinya menjadi Bank Umum Syariah.

Kondisi persaingan antar bank yang begitu ketat dan ancaman

likuidasi bagi bank-bank yang bermasalah membuat para bankir harus bekerja

lebih keras untuk terus meningkatkan kinerjanya sehingga kesehatan bank

dapat dijaga bahkan dipertahankan. Tingkat kesehatan bank merupakan suatu

nilai yang harus dipertahankan oleh tiap bank, karena baik buruknya tingkat


4


kesehatan bank akan mempengaruhi tingkat kepercayaan pihak-pihak yang

berhubungan dengan bank yang bersangkutan.

Dari segi profitabilitas, tingkat keuntungan perbankan syariah yang

terefleksi dari indikator Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE)

setelah mengalami penurunan pada akhir tahun 2009, mengalami peningkatan

pada triwulan pertama tahun 2010 yang dilihat dari nilai ROA dan ROE

sebesar 2.3% dan 32.02% secara berurutan, meskipun pada triwulan

berikutnya nilai keduanya menurun. Trend positif dari kedua indikator

tersebut menjadi sinyal bagi pasar bahwa bisnis perbankan syariah adalah

bisnis yang prospektif dalam menghasilkan keuntungan.

Disamping itu, rasio kecukupan modal (CAR) perbankan syariah

tahun 2010 cenderung mengalami peningkatan. Berdasar Statistik Perbankan

Syariah BI, per juli 2010, CAR perbankan syariah tercatat 14.66%, meningkat

dari Januari yang baru mencapai 11.26%. Peningkatan tersebut terjadi karena

didorong oleh bertambahnya sejumlah BUS pada tahun tersebut, baik melalui

perubahan (konversi) maupun pemisahan (spin off) dimana terdapat ketentuan

modal minimum Rp500 miliar, sehingga secara otomatis modal dan CAR

perbankan syariah juga ikut meningkat.

Dari sisi rasio pembiayaan terhadap deposit (FDR), perbankan

syariah juga menunjukkan komitmen yang tinggi terhadap pembiayaan sektor

riil seperti yang terlihat dari rata-rata FDR yang berada dikisaran 100%.

Artinya hampir seluruh dana pihak ketiga yang dikumpulkann bank syariah

sepenuhnya disalurkan bagi pembiayaan di sektor riil. Peningkatan rasio

BOPO tidak terlepas dari meningkatnya biaya-biaya overhead sebagai

konsekuensi dari peningkatan jumlah jaringan selama tahun 2010.


5


Tabel 1.1 Rasio Keuangan Perbankan Syariah (BUS dan UUS) Indonesia

2005 2006 2007 2008 2009 Jul-10 CAR 12.41% 13.73% 10.67% 12.81% 10.77% 14.66% ROA 1.35% 1.55% 2.07% 1.42% 1.48% 1.67% ROE 26.71% 36.94% 53.91% 37.94% 26.09% 21.24% NPF 2.82% 4.75% 4.05% 3.95% 4.01% 4.14% FDR 97.75% 98.90% 99.76% 103.65% 89.70% 95.32%

BOPO 78.91% 76.77% 76.54% 81.75% 84.39% 79.77% Sumber: Indonesia Shari’ah Economic Outlook (ISEO) 2011

Penilaian terhadap faktor profitabilitas atau rentabilitas (Peraturan

Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004) meliputi penilaian terhadap komponen-

komponen pencapaian Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Net

Interest Margin (NIM) dan tingkat efisiensi bank. Kemudian penilaian

dilakukan atas perkembangan laba operasional, diversifikasi pendapatan,

penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya dan

prospek laba operasional.

Untuk mengukur efisiensi tersebut digunakan analisis rasio

keuangan perbankan (Husnan, 1998) yaitu : (1) Rasio Likuiditas, terdiri dari

Loan to Deposit Ratio (LDR), Cash Ratio, Reserve Requirement, Banking

Ratio dan Loan to Asset Ratio. (2) Rasio Rentabilitas, terdiri dari Return On

Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Beban Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO), Net Profit Margin (NPM) dan Operating Profit Margin

(OPM). (3) Rasio Solvabilitas, antara lain Capital Adequency Ratio (CAR),

Debt Equity Ratio (DER) dan Long Term Debt to Asset Ratio. (4) Rasio

Kualitas Aktiva Produktif, antara lain dengan Non Performing Loan (NPL).

(5) Rasio Penilaian (Valuation Ratio), antara lain Earning Per Share (EPS),

Price Earning Ratio (PER) dan Book Value Per Share (BV/s).

Akhtar, Ali, dan Sadaqat (2011) meneliti tentang faktor yang

mempengaruhi profitabilitas Islamic Bank di Pakistan. Penelitian yang


6


menggunakan multivariate regression, menunjukkan hasil bahwa CAR

mempunyai hubungan yang positif terhadap profitabilitas sedangkan NPL

berpengaruh negatif dengan profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Irpa (2010) tentang tingkat

profitabilitas yang dipengaruhi oleh efisiensi operasional menghasilkan

bahwa pada Bank Syariah Mandiri variabel CAR, BOPO, dan NPL

berpengaruh positif terhadap profitabilitas atau dalam hal ini ROE, sedangkan

FDR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Pada BNI syariah, CAR

berpengaruh positif dan FDR, BOPO, NPL berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas. Penelitian lain yang dilakukan oleh Nusantara (2009)

menunjukkan bahwa NPL dan BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap

ROA Bank go publik.

Yuliani (2007) telah melakukan penelitian efisiensi operasional

dengan kinerja profitabilitas sektor perbankan, dan hasilnya menunjukkan

bahwa variabel BOPO dan CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA.

Sedangkan MSDN dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA.

Hasil penelitian ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Adi

Setiawan (2010) yang melakukan penelitian tentang pengaruh faktor

makroekonomi, pangsa pasar dan karakteristik bank terhadap profitabilitas

bank syariah. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa CAR dan FDR

berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, sedangkan NPF, BOPO, dan

SIZE berpengaruh negatif terhadap ROA.

Berdasarkan penjelasan di atas, bahwa adanya perbedaan hasil

penelitian antara yang satu dengan yang lain, maka penulis tertarik untuk

melakukan penelitian tentang apakah ada pengaruh antara CAR, FDR,

BOPO, dan NPF terhadap kinerja profitabilitas atau dalam hal ini

diproksikan dengan Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE).


7


1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang masalah di atas, maka rumusan

masalah dalam penelitian ini adalah Bagaimana pengaruh CAR, FDR, BOPO,

dan NPF terhadap kinerja profitabilitas (ROA dan ROE) Bank Umum

Syariah.

1.3 Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan dari penelitian

yang ingin dicapai adalah Untuk menganalisis pengaruh antara variabel CAR,

FDR, BOPO, dan NPF terhadap kinerja profitabilitas (ROA dan ROE) Bank

Umum Syariah.

1.4 Manfaat Penelitian

Kegunaan penelitian yang dilakukan berkaitan dengan profitabilitas

pada bank syariah beserta variabel yang mempengaruhinya adalah sebagai

berikut :

1. Penelitian diharapkan bermanfaat terutama bagi para debitur maupun

kreditur bank syariah guna mengetahui kondisi yang mempengaruhi

kinerja bank syariah. Dengan begitu debitur maupun kreditur mempunyai

gambaran pada kondisi yang bagaimana suatu perbankan dapat

menguntungkan sebagai media investasi maupun penyedia dana.

2. Bagi bank syariah diharapkan dapat menjadi pertimbangan dalam

pembuatan keputusan terhadap kebijakan pembiayaan maupun ekspansi

asset serta untuk langkah antisipasi terhadap semua faktor yang nantinya

akan mempengaruhi kinerja perusahaan.

3. Bagi akademisi dapat memberikan manfaat dalam hal pengembangan ilmu

ekonomi khususnya manajemen keuangan, melalui pendekatan dan

cakupan variabel yang digunakan, terutama masalah hubungan efisiensi


8


operasional terhadap kinerja bank syariah yang diukur dari

profitabilitasnya.

1.5 Batasan Masalah

Batasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bank umum syariah yang dipilih dalam penelitian ini adalah bank yang

tergolong bank umum swasta syariah yaitu Bank Muamalat Indonesia,

Bank Syariah Mandiri, dan Bank Mega Syariah.

2. Informasi yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan bank adalah

berdasarkan laporan publikasi keuangan bank selama periode 2007-2010.

Data yang diambil adalah laporan triwulanan masing-masing bank yang

dipublikasikan di surat kabar atau internet.

3. Efisiensi operasional dalam penelitian ini menggunakan rasio CAR

(Capital Adequacy Ratio), FDR (Financing to Deposit Ratio), BOPO

(Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional), dan NPF (Non

Performing Finance).

4. Kinerja profitabilitas dalam penelitian ini menggunakan Return On Asset

(ROA) dan Return On Equity (ROE).

1.6 Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut:

Bab 1 Pendahuluan

Pada bab ini dijelaskan mengenai latar belakang masalah, rumusan masalah,

tujuan penelitian, manfaat penelitian, batasan masalah, dan sistematika

penulisan.


9


Bab 2 Studi Literatur

Berisi teori-teori yang mendukung dan penelitian-penelitian sebelumnya yang

relevan dengan tema penelitian ini.

Bab 3 Gambaran Umum Perbankan Syariah di Indoensia

Pada bab ini dijelaskan tentang industri perbankan syariah di Indonesia dan

gambaran umum obyek penelitian.

Bab 4 Metodologi Penelitian

Berisi Desain Penelitian, Metode Pengumpulan Data, Operasionalisasi

Variabel, dan Teknik Analisis Data

Bab 5 Analisis dan Pembahasan

Bab ini menjelaskan mengenai analisis data dan pembahasan hasil penelitian.

Bab 6 Kesimpulan dan Saran

Bab ini menjelaskan secara singkat mengenai kesimpulan yang dapat diambil

dari penelitian yang telah dilakukan serta saran dan keterbatasan hasil

penelitian.


10


BAB II

STUDI LITERATUR

2.1 Ukuran Efisisensi

Untuk menentukan apakah suatu kegiatan dalam organisasi itu

termasuk efisien atau tidak maka prinsip-prinsip atau persyaratan efisiensi

harus terpenuhi, yaitu sebagai berikut (Ibnu Syamsi, 2004): (1) Efisiensi harus

dapat diukur, (2) Efisiensi mengacu pada pertimbangan rasional, (3) Efisiensi

tidak boleh mengorbankan kualitas, (4) Efisiensi merupakan teknis

pelaksanaan (5) Pelaksanaan efisiensi harus disesuaikan dengan kemampuan

organisasi yang bersangkutan, (6) Efisiensi itu ada tingkatannya, bisa dengan

persentase.

2.2 Penilaian Kinerja Bank

Kewajiban dari bank sentral diseluruh negara adalah untuk menjaga

dan mengendalikan kesehatan bank-bank yang ada di dalam industri

perbankan. Untuk melakukan kontrol terhadap tingkat kesehatan bank maka

bank sentral mewajibkan bank-bank untuk mengirimkan laporan keuangan

secara berkala. Faktor-faktor kinerja perusahaan perbankan yang digunakan

untuk menilai kesehatan bank dapat dijelaskan sebagai berikut (Kuncoro,

2002):

2.2.1 Capital

Modal merupakan faktor yang penting dalam rangka pengembangan

usaha dan untuk menampung risiko kerugiannya. Modal berfungsi

untuk menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal

yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam

mengidentifikasikan, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-


11


risiko yang timbul dan dapat berpengaruh terhadap besarnya modal

bank. Perbankan diwajibkan memenuhi kewajiban penyertaan modal

minimum atau dikenal dengan CAR (Capital Adequacy Ratio), yang

diukur dari persentase tertentu terhadap aktiva tertimbang menurut

risiko (ATMR).

2.2.2 Assets Quality

Kualitas aktiva produktif menunjukkan kualitas asset sehubungan

dengan risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan

investasi dana bank pada portofolio yang berbeda. Setiap penanaman

dana bank dalam aktiva produktif dinilai kualitasnya dengan

menentukan tingkat kolektibilitas yaitu apakah lancar, kurang lancar,

diragukan atau macet. Penilaian tingkat kesehatan aktiva produktif

suatu bank didasarkan pada penialain terhadap kualitas produktif yang

dikuantifikasikan dan didasarkan pada dua rasio, yaitu perbandingan

aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap jumlah seluruh aktiva

produktif dan Perbandingan cadangan Penghapusan Aktiva Produktif

(PPAP) terhadap aktiva yang diklasifikasikan.

2.2.3 Management Quality

Kualitas manajemen menunjukkan kemampuan bank dalam

mengidentifikasikan, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-

risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi bisnisnya

untuk mencapai target. Indikator manajemen disini dapat diartikan

sebagai kemampuan manajemen perusahaan perbankan dalam

mengendalikan operasinya ke dalam maupun keluar, pengendalian

operasi yang baik, memiliki sistem dan prosedur yang jelas yang

didukung dengan adanya sumber daya manusia yang handal,

kepemimpinan manajemen yang profesional serta ketersediaan

teknologi informasi. Manajemen bank dapat diklasifikasikan sehat


12


apabila sekurang-kurangnya telah memenuhi 81% dari seluruh aspek

tersebut.

2.2.4 Earning

Penilaian earning dimaksudkan untuk mengevaluasi kondisi dan

kemampuan earning atau rentabilitas Bank dalam mendukung kegiatan

operasional dan permodalan. Keberhasilan bank didasarkan pada

penilaian kuantitatif terhadap rentabilitas bank yang diukur dengan dua

rasio yang berbobot sama. Earning digunakan untuk mengukur

kemampuan bank dalam menetapkan harga yang mampu menutup

seluruh biaya. Laba memungkinkan Bank untuk bertumbuh. Laba yang

dihasilkan secara stabil akan memberikan nilai tambah.

2.2.5 Liquidity

Likuiditas menunjukkan ketersediaan dana dan sumber dana bank pada

saat ini dan masa yang akan datang. Penilaian likuiditas dimaksudkan

untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam memelihara risiko

likuiditas. Berdasarkan ketentuan dari Bank Indonesia, bank wajib

memelihara likuiditasnya yang didasarkan dua rasio dengan bobot yang

sama. Rasio tersebut adalah: (1) perbandingan jumlah kewajiban bersih

call money terhadap aktiva lancar yaitu kas, giro pada Bank Indonesia,

Serifikat Bank Indonesia (SBI), dan surat berharga pasar uang dalam

rupiah dan (2) perbandingan antara kredit yang diberikan terhadap dana

pihak ketiga, termasuk pinjaman yang diterima dengan jangka waktu

lebih dari tiga bulan.

Rasio-rasio keuangan perbankan untuk mengukur kinerja bank

antara lain adalah (Dendawijaya, 2005):

a. Return On Asset (ROA)

Return On Asset (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh profitabilitas


13


dan mengelola tingkat efisiensi usaha bank secara keseluruhan. Semakin

besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang

dicapai bank tersebut dari segi penggunaan aset. Rasio ini dapat

dirumuskan sebagai berikut:

× 100% (2. 1)

b. Return On Equity (ROE)

ROE adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal

sendiri. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

× 100% (2. 2)

Rasio ini banyak diamati oleh para pemegang saham bank (baik

pemegang saham pendiri maupun pemegang saham baru) serta para

investor di pasar modal yang ingin membeli saham bank yang

bersangkutan (jika bank tersebut telah go public).

Dalam praktiknya, para investor di pasar modal mempunyai

beberapa motif atau tujuan dalam membeli saham bank yang telah

melakukan emisi sahamnya. Motif-motif tersebut adalah sebagai berikut:

a. Memperoleh dividen berdasarkan keputusan RUPS.

b. Mengejar capital gain jika bermain di bursa efek.

c. Menguasai perusahaan melalui pencapaian mayoritas saham.

Dengan demikian, rasio ROE ini merupakan indikator yang amat

penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur

kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan

pembayaran dividen. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba

bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, kenaikan tersebut akan

menyebabkan kenaikan harga saham bank.


14


c. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Menurut peraturan Bank Indonesia Nomor 10/15/PBI/2008 pasal 2

ayat 1 tercantum bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8%

dari asset tertimbang menurut risiko (ATMR), CAR adalah rasio yang

memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang

mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank

lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana

dari sumber-sumber di luar bank (PBI, 2008). Perhitungan CAR

didasarkan pada prinsip bahwa setiap penanaman yang mengandung risiko

harus disediakan jumlah modal sebesar persentase tertentu terhadap jumlah

penanamannya. Sejalan dengan standar yang ditetapkan Bank of

International Settlements (BIS), seluruh bank yang ada di Indonesia

diwajibkan untuk menyediakan modal minimum sebesar 8% dari ATMR.

× 100% (2. 3)

Modal sendiri terdiri dari modal inti ditambah dengan pelengkap.

Pada bank syariah perhitungan ATMR sedikit berbeda dari bank

konvensional. Aktiva pada bank syariah dibagi atas aktiva yang dibiayai

dengan modal sendiri serta aktiva yang didanai oleh rekening bagi hasi

(Muhamad, 2005). Aktiva yang didanai oleh modal sendiri dan hutang

risikonya ditanggung modal sendiri, sedangkan yang didanai oleh rekening

bagi hasil risikonya ditanggung oleh rekening bagi hasil itu sendiri.

Pemilik rekening bagi hasil berhak menolak untuk menanggung risiko atas

aktiva yang dibiayainya, apaila kesalahan terletak pada pihak mudhorib

(bank). Berdasarkan pembagian aktiva ini maka prinsip pembobotan risiko

bank syariah terdiri atas:

1. Aktiva yang dibiayai oleh modal bank sendiri dan/atau dana pinjaman

(wadi’ah) adalah 100%.

2. Aktiva yang dibiayai oleh pemegang rekening bagi hasil adalah 50%.


15


d. Financing to Deposit Ratio (FDR)

Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang menunjukkan

kemampuan suatu bank dalam menyediakan dana kepada debiturnya

dengan modal yang dapat dikumpulkan dari masyarakat.

Secara lebih rinci LDR dapat dijelaskan sebagai rasio antara

seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima

bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas bank dan dapat

dirumuskan sebagai berikut :

× 100% (2.4)

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia tanggal 29 Mei 1993,

termasuk dalam pengertian dana yang diterima bank adalah sebagai

berikut:

1. KLBI (Kredit Likuiditas Bank Indonesia) (jika ada).

2. Giro, deposito, dan tabungan masyarakat.

3. Pinjaman bukan dari bank yang berjangka waktu lebih dari 3 bulan,

tidak termasuk pinjaman subordinasi.

4. Deposito dan pinjaman dari bank lain yang berjangka waktu lebih dari 3

bulan.

5. Surat berharga yang diterbitkan oleh bank yang berjangka waktu lebih

dari 3 bulan.

6. Modal pinjaman

7. Modal inti.

Dalam perbankan syariah tidak dikenal istilah kredit (loan), namun

pembiayaan (financing), sehingga modifikasi rumus tersebut untuk bank

syariah menjadi :


16


× 100% (2.5)

Dalam tata cara penilaian tingkat kesehatan bank, Bank Indonesia

menetapkan ketentuan sebagai berikut:

1. Untuk rasio LDR sebesar 110% atau lebih diberi nilai kredit 0, artinya

likuiditas bank tersebut dinilai tidak sehat.

2. Untuk rasio LDR di bawah 110% diberi nilai kredit 100, artinya

likuiditas bank tersebut dinilai sehat.

Rasio ini juga merupakan indikator kerawanan dan kemampuan

dari suatu bank. Menurut kebijakan Giro Wajib Minimum (GWM)

terhadap LDR, batas toleransi LDR yaitu 78 persen sampai 100 persen

sebagaimana diatur oleh Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor

12/19/PBI/2010.

e. BOPO

Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

sering disebut rasio efisiensi digunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya

adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan

dana (misalnya dana masyarakat), maka biaya dan pendapatan operasional

bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga.

Secara teoritis, biaya bunga ditentukan berdasarkan perhitungan

cost of loanable funds (COLF) secara weighted average cost, sedangkan

penghasilan bunga sebagian terbesar diperoleh dari interest income

(pendapatan bunga) dari jasa pemberian kredit kepada masyarakat, seperti

bunga pinjaman, provisi kredit, appraisal fee, supervision fee, commitment

fee, syndication fee, dan lain-lain. Semakin kecil rasio ini berarti semakin


17


efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan

(Almilia dan Herdaningtyas, 2005). BOPO dinyatakan dalam rumus

berikut :

× 100% (2.6)

f. Non Performing Loan (NPL)

NPL adalah tingkat pengembalian kredit yang diberikan deposan

kepada bank, dengan kata lain NPL merupakan tingkat kredit macet pada

bank tersebut. Apabila semakin rendah NPL maka bank tersebut akan

semakin mengalami keuntungan, sebaliknya bila tingkat NPL tinggi maka

bank tersebut akan mengalami kerugian yang diakibatkan tingkat

pengembalian kredit macet.

Pada bank syariah istilah Non Performing Loan (NPL) diganti

dengan Non Performing Finance (NPF) karena dalam syariah

menggunakan prinsip pembiayaan. NPF merupakan tingkat risiko yang

dihadapi bank. NPF adalah jumlah kredit yang bermasalah dan

kemungkinan tidak dapat ditagih. Semakin besar nilai NPF maka semakin

buruk kinerja bank tersebut.

× 100% (2.7)

2.3 Pengaruh Antar Variabel

2.3.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap profitabilitas

CAR mencerminkan modal sendiri perusahaan, semakin besar

CAR maka semakin besar kesempatan bank dalam menghasilkan laba,

karena dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam


18


menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan.

Seluruh bank yang ada di Indonesia diwajibkan untuk menyediakan modal

minimum sebesar 8% dari ATMR. Dengan kata lain, semakin kecil risiko

suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh bank.

CAR yang semakin rendah menyebabkan turunnya kepercayaan

masyarakat. Hal ini disebabkan karena salah satu fungsi modal adalah untuk

menjaga kepercayaan masyarakat. Modal bank digunakan untuk menjaga

kepercayaan masyarakat, khususnya masyarakat peminjam. Kepercayaan

masyarakat dapat terlihat dari besarnya dana pihak ketiga yang harus

melebihi jumlah setoran modal dari pemegang saham. Semakin tinggi CAR

maka semakin tinggi ROA karena keuntungan bank akan semakin tinggi

sehingga manajemen bank perlu untuk mempertahankan atau meningkatkan

nilai CAR sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia karena dengan modal

yang cukup maka bank dapat melakukan ekspansi usaha dengan aman.

Dengan demikian CAR berpengaruh positif terhadap ROA.

2.3.2 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap profitabilitas

NPL merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur

kemampuan bank dalam mengukur risiko kegagalan pengembalian kredit

oleh debitur. NPL merefleksikan besarnya risiko kredit yang dihadapi bank,

semakin kecil NPL, maka semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung

pihak bank. Bank dalam memberikan kredit harus melakukan analisis

terhadap kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya.

Setelah kredit diberikan, bank wajib melakukan pemantauan terhadap

penggunaan kredit serta kemampuan dan kepatuhan debitur dalam

memenuhi kewajiban. Bank melakukan peninjauan, penilaian, dan

peningkatan terhadap agunan untuk memperkecil resiko kredit. Dengan

demikian apabila suatu bank mempunyai Non Performing Loan (NPL) yang

tinggi, maka kesempatan bank dalam memperoleh laba dari bunga kredit

dan pengembalian kredit akan hilang. Hilangnya kesempatan memperoleh


19


laba dari kredit yang macet mempengaruhi proyeksi keuntungan yang

direncanakan sehingga secara langsung berpengaruh terhadap laba. Jadi

semakin rendah NPL maka ROA semakin meningkat karena semakin kecil

risiko kredit yang ditanggung oleh bank. Sebaliknya, semakin tinggi NPL

maka ROA akan semakin rendah karena hilangnya kesempatan bank dalam

memperoleh laba.

2.3.3 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap profitabilitas

LDR menunjukkan perbandingan antara volume kredit

dibandingkan volume deposit yang dimliki oleh bank. LDR digunakan

untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank dalam memenuhi

permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Menurut Bank

Indonesia kemampuan likuiditas bank dapat diproksikan dengan Loan to

Deposit Ratio (LDR) yang merupakan rasio perbandingan antara jumlah

kredit yang diberikan dengan jumlah dana pihak ketiga.

Standar yang digunakan Bank Indonesia untuk rasio Loan to

Deposit Ratio (LDR) adalah 80% hingga 110%. Jika angka rasio Loan to

Deposit Ratio (LDR) suatu bank berada pada angka di bawah 80%

(misalkan 70%) maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat

menyalurkan sebesar 70% dari seluruh dana yang berhasil dihimpun

sehingga bank kehilangan kesempatan untuk memperoleh laba. Semakin

tinggi Loan to Deposit Ratio (LDR) menunjukkan semakin riskan kondisi

likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah Loan to Deposit Ratio (LDR)

menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit

sehingga hilangnya kesempatan bank untuk memperoleh laba.

2.3.4 Pengaruh Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

terhadap profitabilitas

BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan

kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio BOPO yang


20


semakin meningkat mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam

menekan biaya operasionalnya yang dapat menimbulkan kerugian karena

bank kurang efisien dalam mengelola usahanya. Bank Indonesia

menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO adalah di bawah 90%, karena

jika rasio BOPO melebihi 90% hingga mendekati angka 100% maka bank

tersebut dapat dikategorikan tidak efisisen dalam menjalankan operasinya.

Menurut Bank Indonesia, efisiensi operasi diukur dengan

membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan operasi atau

yang sering disebut BOPO. Sehingga dapat disusun suatu logika bahwa

variabel efisiensi operasi yang diproksikan dengan BOPO berpengaruh

negatif terhadap kinerja perbankan yang diproksikan dengan Return On

Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE).

Dari penjelasan di atas, maka prediksi dari masing-masing variabel

independen terhadap variabel dependen adalah sebagai berikut:

Tabel 2.1

Ringkasan prediksi pengaruh efisiensi operasional terhadap kinerja

profitabilitas

Variabel Dependen Variabel Independen Pengaruh

Capital Adequacy Ratio

(CAR)

Return On Asset (ROA)

dan Return On Equity

(ROE)

Positif (+) dan

signifikan

Non Performing Loan /

Finance (NPL/NPF)



(ROE)

Negatif (-) dan

signifikan

Financing to Deposit Return On Asset (ROA)


Positif (+) dan


21


Ratio (FDR) (ROE) signifikan

Beban Operasional

terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO)



(ROE)

Negatif (-) dan

signifikan

2.4 Penelitian Terdahulu

2.4.1 Penelitian Luar Negeri

Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali, dan Shama Sadaqat

(2011) melakukan penelitian menggunakan sampel yang terdiri dari

bank-bank Islam di Pakistan dari periode 2006-2009. Metode yang

digunakan dalam penelitian ini adalah Multivariate regression. Variabel

yang digunakan dalam penelitian ini meliputi ROA dan ROE sebagai

variabel dependen dan Bank’s size, Gearing ratio, NPL, Asset

management, Operating efficiency, dan CAR sebagai variabel

independen. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa gearing ratio

dan CAR mempunyai hubungan yang positif dan signifikan terhadap

ROA dan ROE. Asset management berpengaruh positif terhadap kedua

variabel dependen tetapi hanya signifikan terhadap ROA. Bank’s size

berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kedua variabel

dependen. NPL berpengaruh negarif dan signifikan terhadap ROA

tetapi tidak signifikan terhadap ROE.

Ghulam Ali Bhatti dan Haroon Hussain (2010) melakukan

penelitian menggunakan sampel 20 bank di Pakistan dari tahun 1996

sampai 2004. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Analisis Regresi. Variabel dalam penelitian ini meliputi Return On

Asset (ROA), Return On Capital (ROC), dan Return On Equity (ROE)

sebagai variabel dependen. Sedangkan variabel independen meliputi


22


Concentration Ratio (CR), Market Share (MS), Capital Asset Ratio

(CAR), Lending to Deposit Ratio (LDR), Market Growth, Total Market

Deposit, dan Total Bank Assets. Hasil penelitian ini menunjukkan

bahwa Market Share (MS), Total Market Deposit, dan Lending to

Deposit Ratio (LDR) mempunyai hubungan yang negatif dengan

profitability. Total Bank Asset, Capital Asset Ratio (CAR), dan Market

Growth mempunyai hubungan yang positif dengan profitability.

Faisal A. Alkassim (2005) melakukan Penelitian

menggunakan sampel yang terdiri dari 16 bank Islam dan 18 bank

konvensional antara tahun 1997-2004. Metode yang digunakan dalam

penelitian ini adalah Ordinary Least Square (OLS). Variabel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah ROA, ROE, dan NIM sebagai

variabel dependen. Sedangkan variabel independen terdiri dari Total

Assets, Total Equity to Total Assets, Total Loans to Total Assets,

Deposit to Total Assets, Total Expenses to Total Assets, and Non

Interest Expense to Total Expense. Hasil penelitian ini menunjukkan

bahwa total assets dan total expense pada bank konvensional

mempunyai hubungan yang negatif terhadap profitability, sedangkan

pada bank Islam mempunyai hubungan yang positif. Total loans dan

total interest pada kedua bank yaitu bank Islam dan bank konvensional

mempunyai hubungan yang positif terhadap profitability. Deposit

mempunyai hubungan yang positif terhadap profitability pada bank

konvensional, sedangkan pada bank Islam mempunyai hubungan yang

negatif.


23


Secara ringkas, hasil penelitian dari peneliti-peneliti terdahulu dapat disajikan dalam tabel 2.2 berikut:

Tabel 2.2

Ringkasan Penelitian Luar Negeri

No Nama Sumber Data Variabel Instrumen

Statistik Hasil

1. Muhammad Farhan

Akhtar, Khizer Ali, dan

Shama Sadaqat (2011)

Islamic Bank of

Pakistan

Variabel dependen:

ROA dan ROE

Variabel

independen: Bank’s

size, Gearing ratio,

NPL, Asset

management,

Operating efficiency,

Multivariate

regression

Gearing ratio, Asset management,

CAR berpengaruh positif terhadap

ROA dan ROE. Bank’s size dan NPL

berpengaruh negatif terhadap ROA

dan ROE.


24


CAR

2. Ghulam Ali Bhatti dan

Haroon Hussain (2010)

20 commercial

banks in Pakistan

from year 1996-

2004

Variabel Dependen:

ROA, ROE, ROC

Variabel

independen:

Concentration Ratio

(CR), Market Share

(MS), Capital Asset

Ratio (CAR),

Lending to Deposit

Ratio (LDR), Market

Growth, Total

Market Deposits,

Total Bank Assets

Regression

Analysis

Market Share (MS), Total Market

Deposit, dan Lending to Deposit

Ratio (LDR) mempunyai hubungan

yang negatif dengan profitability.

Total Bank Asset, Capital Asset

Ratio (CAR), dan Market Growth

mempunyai hubungan yang positif

dengan profitability.

Lanjutan tabel 2.2


25


3. Faisal A. Alkassim

(2005)

Bank in GCC

Islamic and

Conventional

between 1997 and

2004

Variabel dependen:

ROA, ROE, NIM

Variabel

independen: Total

Assets, Total Equity

to Total Assets, Total

Loans to Total

Assets, Deposit to

Total Assets, Total

Expenses to Total

Assets, and Non

Interest Expense to

Total Expense.

Ordinary Least

Square (OLS)

total assets dan total expense pada

bank konvensional hubungannya

negatif terhadap profitability,

sedangkan pada bank Islam

hubungannya positif. Total loans dan

total interest pada kedua bank

hubungannya positif terhadap

profitability. Deposit hubungannya

positif terhadap profitability pada

bank konvensional, sedangkan pada

bank Islam hubungannya negatif.

Lanjutan tabel 2.2


26


2.4.2 Penelitian Dalam Negeri

Desi Ariyani (2010) melakukan penelitian terhadap bank

devisa di Indonesia periode 2003-2006 yang berjumlah 36 bank. Teknik

analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil dari

analisis ini menunjukkan bahwa Biaya Operasional Terhadap

Pendapatan Operasi (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap ROA. Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit

Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA,

sedangkan Non Performing Loan (NPL) tidak signifikan terhadap ROA.

Adi Setiawan (2009) melakukan penelitian untuk menguji

pengaruh faktor makroekonomi yang diukur dengan pertumbuhan

inflasi dan GDP, pangsa pasar yang diukur dengan pangsa pembiayaan

dan karakteristik bank yang diukur dengan CAR, FDR, NPF, BOPO,

SIZE terhadap Return On Asset (ROA). Teknik sampling yang

digunakan adalah purposif sampling. Sampel dalam penelitian ini

sebanyak 16 bank syariah. Teknik analisis data yang digunakan dalam

penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa variabel pertumbuhan inflasi dan pertumbuhan

GDP tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap ROA. Variabel

FDR, pangsa pasar, CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA,

sedangkan variabel NPF, BOPO, dan SIZE berpengaruh negatif

signifikan terhadap ROA.

Budi Ponco (2008) melakukan penelitian dengan jumlah

populasi 29 perusahaan dan jumlah sampel sebanyak 24 perusahaan

dengan melewati tahap purposive sample. Teknik analisa yang dipakai

dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda. Hasil penelitian

menunjukkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Net

Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh


27


positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA), selain itu

BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset

(ROA) pada perusahaan perbankan. Sedangkan Non Performing Loan

(NPL) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return On

Asset (ROA) pada perusahaan perbankan.

Yuliani (2007) melakukan penelitian terhadap bank-bank

yang terdaftar di BEJ yang terdapat di Indonesian Capital Market

Directory tahun 2006 yaitu berjumlah 25 bank. Metode yang digunakan

dalam penelitian ini adalah metode time-series cross-section (pooled

regression). Variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi

ROA sebagai variabel dependen dan MSDN, BOPO, CAR, dan LDR

sebagai variabel independen. Hasil dari penelitian ini menunjukkan

bahwa variabel BOPO dan CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA,

sedangkan MSDN dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap

ROA.


28



28


Secara ringkas, hasil penelitian dari peneliti-peneliti terdahulu dapat disajikan dalam tabel 2.3 berikut:

Tabel 2.3

Ringkasan Penelitian Dalam Negeri

No Nama Sumber Data Variabel Instrumen Statistik Hasil

1. Desi Ariyani

(2010)

Bank devisa di

Indonesia tahun

2003-2006

Variabel dependen:

ROA

Variabel independen:

CAR, NPL, BOPO, dan

LDR

Regresi linier

berganda

Variabel BOPO, CAR, dan LDR secara

parsial signifikan terhadap ROA.

Variabel NPL berpengaruh positif dan

tidak signifikan terhadap ROA.

2. Adi Setiawan

(2009)

Bank syariah

periode 2005-

2008

Variabel dependen:

ROA


Inflasi, GDP, pangsa

Regresi linier

berganda

Variabel pertumbuhan inflasi dan

pertumbuhan GDP tidak menunjukkan

pengaruh signifikan terhadap ROA.

Variabel FDR, pangsa pasar, CAR


29


pasar, size, FDR, CAR,

NPF, dan BOPO

berpengaruh positif signifikan terhadap

ROA, sedangkan variabel NPF, BOPO,

dan size berpengaruh negatif signifikan

terhadap ROA

3. Budi Ponco

(2008)

Bank yang

terdaftar di

Bursa Efek

Indonesia

periode 2004-

2007

Variabel dependen:

ROA


CAR, NPL, BOPO,

NIM, dan LDR

Regresi linier

berganda

Variabel CAR, NIM, dan LDR

berpengaruh positif dan signifikan

terhadap ROA, selain itu BOPO

berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap ROA. Sedangkan NPL

berpengaruh negatif dan tidak signifikan

terhadap ROA.

4. Yuliani (2007) Bank yang go

publik di Bursa

Efek Jakarta

Variabel dependen:

ROA


MSDN, BOPO, CAR,

Pooled regression Variabel BOPO dan CAR berpengaruh

signifikan terhadap ROA, sedangkan

MSDN dan LDR tidak berpengaruh

signifikan terhadap ROA.

Lanjutan tabel 2.3


30


LDR


30


Perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian sebelumnya adalah:

1. Penelitian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya dalam periode waktu

yang digunakan. Penelitian ini menggunakan periode waktu 2007 sampai

dengan 2010.

2. Penelitian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya dalam hal variabel

dependen dan independen yang digunakan. Variabel dependen penelitian ini

adalah ROA dan ROE. Variabel independen penelitian ini adalah CAR, NPF,

BOPO, dan FDR.


31


BAB III

GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN PERBANKAN SYARIAH DI

INDONESIA

3.1 Industri Perbankan Syariah

Menurut Undang-undang No.10 tahun 1998 tentang perbankan,

perusahaan konvensional diizinkan untuk membuka unit usaha syariah.

Regulasi baru ini memicu ekspansi industri perbankan syariah nasional secara

signifikan setelah mengalami stagnasi selama lebih dari 7 tahun dan sekaligus

secara resmi menandai penerimaan Bank Indonesia terhadap eksistensi bank

syariah dalam dual banking system.

Pengembangan perbankan syariah di Indonesia berpuncak pada

tahun 2008 dengan terbitnya UU No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan

syariah. UU No. 21 Tahun 2008 secara umum memiliki beberapa tujuan

utama. Pertama, menjamin kepastian hukum bagi stakeholders dan sekaligus

memberi keyakinan bagi masyarakat untuk menggunakan produk dan jasa

perbankan syariah. Hal ini terlihat dari ketentuan-ketentuan tentang jenis

usaha, ketentuan pelaksanaan syariah, kelayakan usaha, penyaluran dana,

larangan bagi BUS (Bank Umum Syariah) dan UUS (Unit Usaha Syariah),

kerahasiaan bank, serta penyelesaian sengketa.

Kedua, menjamin kepatuhan syariah (shari’ah compliance). Hal ini

terlihat dari ketentuan kegiatan usaha yang tidak boleh bertentangan dengan

prinsip syariah, penegasan kewenangan fatwa syariah oleh MUI (Majelis

Ulama Indonesia), kewajiban pembentukan Dewan Pengawas Syariah (DPS)

di setiap Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, serta pembentukan

Komite Pengawas Syariah di Bank Indonesia (BI). Dan ketiga, menjamin

“stabilitas sistem keuangan”.


32


Secara global, industri perbankan syariah dalam dekade terakhir

merupakan salah satu yang mengalami pertumbuhan tercepat di dunia

keuangan global maupun di tanah air. Secara global industri perbankan

syariah kini menjadi bagian penting dari perekonomian dunia dengan

kehadiran di 75 negara dengan tingkat pertumbuhan total antara 10-15 persen

per tahun.

3.2 Gambaran Umum Perusahaan

3.2.1 Bank Muamalat Indonesia

PT.Bank Muamalat Indonesia Tbk didirikan pada 24 Rabiul Tsani

1412 H atau 1 Nopember 1991, diprakarsai oleh Majelis Ulama Indonesia

(MUI) dan Pemerintah Indonesia, dan memulai kegiatan operasinya pada 27

Syawwal 1412 H atau 1 Mei 1992. Pada tanggal 27 Oktober 1994, hanya

dua tahun setelah didirikan, Bank Muamalat berhasil menyandang predikat

sebagai Bank Devisa. Pengakuan ini semakin memperkokoh posisi

perseroan sebagai bank pertama dan terkemuka di Indonesia dengan

beragam jasa maupun produk yang terus dikembangkan.

Dalam upaya memperkuat permodalannya, Bank Muamalat

mencari pemodal yang potensial, dan ditanggapi secara positif oleh Islamic

Development Bank (IDB) yang berkedudukan di Jeddah, Arab Saudi. Pada

RUPS tanggal 21 Juni 1999 IDB secara resmi menjadi salah satu pemegang

saham Bank Muamalat. Oleh karenanya, kurun waktu antara tahun 1999 dan

2002 merupakan masa-masa yang penuh tantangan sekaligus keberhasilan

bagi Bank Muamalat. Dalam kurun waktu tersebut, Bank Muamalat berhasil

membalikkan kondisi dari rugi menjadi laba berkat upaya dan dedikasi

setiap Kru Muamalat, ditunjang oleh kepemimpinan yang kuat, strategi

pengembangan usaha yang tepat, serta ketaatan terhadap pelaksanaan

perbankan syariah secara murni.

Melalui masa-masa sulit ini, Bank Muamalat berhasil bangkit dari

keterpurukan. Diawali dari pengangkatan kepengurusan baru dimana


33


seluruh anggota Direksi diangkat dari dalam tubuh Muamalat, Bank

Muamalat kemudian menggelar rencana kerja lima tahun dengan penekanan

pada (i) tidak mengandalkan setoran modal tambahan dari para pemegang

saham, (ii) tidak melakukan PHK satu pun terhadap sumber daya insani

yang ada, dan dalam hal pemangkasan biaya, tidak memotong hak Kru

Muamalat sedikitpun, (iii) pemulihan kepercayaan dan rasa percaya diri Kru

Muamalat menjadi prioritas utama di tahun pertama kepengurusan Direksi

baru, (iv) peletakan landasan usaha baru dengan menegakkan disiplin kerja

Muamalat menjadi agenda utama di tahun kedua, dan (v) pembangunan

tonggak-tonggak usaha dengan menciptakan serta menumbuhkan peluang

usaha menjadi sasaran Bank Muamalat pada tahun ketiga dan seterusnya,

yang akhirnya membawa Bank kita, dengan rahmat Allah Rabbul Izzati, ke

era pertumbuhan baru memasuki tahun 2004 dan seterusnya.

3.2.2 Bank Syariah Mandiri

Bank Syariah Mandiri hadir pada tahun 1999, dan merupakan

hikmah sekaligus berkah pasca krisis ekonomi dan moneter 1997-1998.

Sebagaimana diketahui, krisis ekonomi dan moneter sejak Juli 1997, yang

disusul dengan krisis multi-dimensi termasuk di panggung politik nasional,

telah menimbulkan beragam dampak negatif yang sangat hebat terhadap

seluruh sendi kehidupan masyarakat, tidak terkecuali dunia usaha. Dalam

kondisi tersebut, industri perbankan nasional yang didominasi oleh bank-

bank konvensional mengalami krisis luar biasa. Pemerintah akhirnya

mengambil tindakan dengan merestrukturisasi dan merekapitalisasi sebagian

bank-bank di Indonesia.

Salah satu bank konvensional, PT Bank Susila Bakti (BSB) yang

dimiliki oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT Bank Dagang

Negara dan PT Mahkota Prestasi juga terkena dampak krisis. BSB berusaha

keluar dari situasi tersebut dengan melakukan upaya merger dengan

beberapa bank lain serta mengundang investor asing.


34


PT Bank Syariah Mandiri hadir, tampil dan tumbuh sebagai bank

yang mampu memadukan idealisme usaha dengan nilai-nilai rohani, yang

melandasi kegiatan operasionalnya. Harmoni antara idealisme usaha dan

nilai-nilai rohani inilah yang menjadi salah satu keunggulan Bank Syariah

Mandiri dalam kiprahnya di perbankan Indonesia. BSM hadir untuk

bersama membangun Indonesia menuju Indonesia yang lebih baik.

3.2.3 Bank Mega Syariah

Perjalanan PT. Bank Mega Syariah diawali dari sebuah bank

umum konvensional bernama PT. Bank Umum Tugu yang berkedudukan di

Jakarta. Pada tahun 2001, para Group (sekarang berganti nama menjadi CT

Corpora), kelompok usaha yang juga menaungi PT. Bank Mega Tbk,

TransTV dan beberapa perusahaan lainnya, mengakuisisi PT. Bank Umum

Tugu untuk dikembangkan menjadi bank syariah. Hasil konversi tersebut,

pada tanggal 25 Agustus 2004 PT Bank Umum Tugu resmi beroperasi

secara syariah dengan nama PT Bank Syariah Mega Indonesia. Dan

terhitung tanggal 23 September 2010 nama badan hukum Bank ini secara

resmi telah berubah menjadi PT Bank Mega Syariah.

Komitmen penuh PT Mega Corpora (dahulu PT Para Global

Investindo) sebagai pemilik saham mayoritas untuk menjadikan Bank Mega

Syariah sebagai bank syariah terbaik, diwujudkan dengan mengembangkan

bank ini melalui pemberian modal kuat demi kemajuan perbankan syariah

dan perkembangan ekonomi Indonesia pada umumnya. Penambahan modal

dari pemegang saham merupakan landasan utama untuk memenuhi tuntutan

pasar perbankan yang semakin meningkat dak kompetitif. Dengan upaya

tersebut, PT Bank Mega Syariah yang memiliki semboyan “Untuk Kita

Semua” tumbuh pesat dan terkendali serta menjadi lembaga keuangan

syariah yang berhasil memperoleh berbagai penghargaan dan prestasi.

Seiring dengan perkembangan PT Bank Mega Syariah dan

keinginan untuk memenuhi jasa pelayanan kepada masyarakat khususnya


35


yang berkaitan dengan transaksi devisa dan internasional, maka tanggal 16

Oktober 2008 Bank Mega Syariah menyandang predikat sebagai Bank

Devisa. Pengakuan ini semakin memperkokoh posisi perseroan sebagai

Bank Syariah yang dapat menjangkau bisnis yang lebih luas lagi bagi

domestik maupun internasional.

Dalam upaya mewujudkan kinerja sesuai dengan nama yang

disandangnya, PT Bank Mega Syariah selalu berpegang pada azas

keterbukaan dalam kehati-hatian. Didukung oleh beragam produk dan

fasilitas perbankan terkini, PT Bank Mega Syariah terus tumbuh dan

berkembang hingga saat ini memiliki 394 jaringan kerja dengan komposisi 8

kantor cabang, 13 kantor cabang pembantu, 49 Gallery Mega Syariah, dan

324 kantor Mega Syariah yang tersebar di Jabotabek, Pulau Jawa, Bali,

Sumatera Kalimantan, dan Sulawesi. Dengan menggabungkan

profesionalisme dan nilai-nilai rohani yang melandasi kegiatan

operasionalnya, PT Bank Mega Syariah hadir untuk mencapai visi menjadi

“Bank Syariah Kebanggaan Bangsa”.


36


BAB IV

METODOLOGI PENELITIAN

4.1 Desain Penelitian

Penelitian ini akan meneliti pengaruh dari CAR, FDR, BOPO, dan

NPF sebagai variabel independen terhadap Return On Asset (ROA) dan

Return On Equity (ROE) sebagai variabel dependen. Penelitian ini dilakukan

pada tiga perbankan syariah yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah

Mandiri, dan Bank Mega Syariah. Alat analisis yang digunakan dalam

penelitian ini adalah analisis regresi berganda (Multiple Regression Analysis).

4.2 Data dan Sampel

4.2.1 Metode Pengambilan Data

Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode studi

pustaka dan metode dokumentasi. Metode studi pustaka dilakukan dengan

mengumpulkan data informasi dari artikel, jurnal, literatur, dan hasil

penelitian terdahulu yang digunakan untuk mempelajari dan memahami

literatur yang memuat pembahasan yang berkaitan dengan penelitian.

Metode dokumentasi dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan

bank yang menjadi sampel penelitian.

4.2.2 Metode Pengambilan Sampel

Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah metode

purposif sampel. Alasan digunakannya metode ini karena keterbatasan akses

dari data peneliti sehingga tidak semua data bank dapat diakses. Syarat bank

yang akan dijadikan sampel adalah sebagai berikut:

1. Telah menyampaikan laporan keuangan dan dipublikasikan oleh bank

Indonesia pada kurun waktu 2007-2010.


37


2. Perusahaan perbankan syariah yang tergolong dalam Bank Umum Syariah

Devisa.

Berdasarkan kriteria pemilihan sampel di atas, perusahaan-

perusahaan perbankan syariah yang memenuhi kriteria untuk menjadi

sampel penelitian yang terdiri dari tiga Bank Umum Syariah untuk periode

2007 sampai 2010 yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri,

dan Bank Mega Syariah. Sedangkan Bank Syariah BRI dan Bank Syariah

Bukopin tidak dapat memenuhi kriteria bank yang menjadi sampel

dikarenakan bank tersebut merupakan bank umum syariah non devisa dan

baru berdiri sejak tahun 2008 (Bank Syariah BRI baru berdiri pada 16

Oktober 2008, sedangkan Bank Syariah Bukopin baru berdiri pada 27

Oktober 2008), sehingga belum memiliki kelengkapan data laporan

keuangan yang dibutuhkan.

4.3 Definisi Operasionalisasi Variabel Penelitian

4.3.1 Variabel Dependen

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Return On Asset

(ROA) dan Return On Equity (ROE). ROA digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam memperoleh laba secara keseluruhan.

Sedangkan ROE digunakan untuk mengukur kemampuan dari modal sendiri

untuk menghasilkan keuntungan bagi seluruh pemegang saham, baik saham

biasa maupun saham preferen.

4.3.2 Variabel Independen

Variabel independen dalam penelitian ini adalah CAR, FDR,

BOPO, dan NPL.

4.3.2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah

seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat


38


berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping

memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank (PBI, 2008).

× 100% (4. 1)

4.3.2.2 Financing to Deposit Ratio (FDR)

Merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan suatu bank dalam

menyediakan dana kepada debiturnya dengan modal yang dapat

dikumpulkan dari masyarakat.

× 100% (4.2)

4.3.2.3 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

BOPO digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank

dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.

× 100% (4.3)

4.3.2.4 Non Performing Loan (NPL)

NPL adalah tingkat pengembalian kredit yang diberikan deposan

kepada bank, dengan kata lain NPL merupakan tingkat kredit macet pada

bank tersebut. Pada bank syariah istilah Non Performing Loan diganti

dengan Non Performing Finance (NPF) karena dalam syariah menggunakan

prinsip pembiayaan.

× 100% (4.4)


39


Berdasarkan uraian diatas dapat diringkas dalam tabel 4.1 berikut ini:

Tabel 4.1

Definisi Operasional Variabel (Dendawijaya, 2005)

Variabel Konsep Variabel Pengukuran

Capital

Adequacy

Ratio

(Independen

X1)

Perbandingan

modal sendiri

dengan aktiva

tertimbang

menurut risiko

yang dimiliki.

× 100%

Financing to

Deposit Ratio

(Independen

X2)

Perbandingan

pembiayaan yang

diberikan bank

dengan dana pihak

ketiga.

× 100%

BOPO

(Independen

X3)

Perbandingan

biaya operasional

bank dengan

pendapatan

operasional.

× 100%

Non

Performing

Loan/Finance

(Independen

X4)

Tingkat risiko

yang dihadapi

bank atau jumlah

kredit yang

bermasalah dan

kemungkinan tidak

dapat ditagih.

× 100%

Return On

Assets

(Dependen

Perbandingan laba

sebelum pajak

dengan total

× 100%


40


Y1) aktiva.

Return On

Equity

(Dependen

Y2)

perbandingan

antara laba bersih

bank dengan

modal sendiri

× 100%

4.4 Metode Analisis Data

Metode yang dipakai dalam penelitian ini adalah metode

kuantitatif. Analisis data kuantitatif adalah bentuk analisa yang menggunakan

angka-angka dan perhitungan dengan metode statistik. Alat analisis yang

digunakan adalah analisis regresi berganda (Multiple Regression Analysys)

untuk menguji pengaruh rasio keuangan terhadap ROA dan ROE. Adapun

model dasar dari regresi linier berganda dari penelitian ini dapat dirumuskan

sebagai berikut:

Model (I) : Return On Asset (ROA)

Y1 = a + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + e (4.5)

Model (II) : Return On Equity (ROE)

Y2 = a + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + e (4.6)

Dimana :

Y1 : Return On Asset (ROA)

Y2 : Return On Equity (ROE)

a : konstanta persamaan regresi

β1 - β4 : koefisien variabel independen

X1 : Capital Adequacy Ratio (CAR)

X2 : Financing to Deposit Ratio (FDR)

X3 : Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO)

X4 : Non Performing Finance (NPF)


41


e : Variabel pengganggu atau faktor-faktor di luar variabel

yang tidak dimasukkan sebagai variabel model di atas

(kesalahan residual).

Suatu penelitian harus memenuhi asumsi regresi linier, yaitu

memliki distribusi yang normal maupun mendekati normal, tidak terjadi

gejala multikolinearitas, dan heteroskedastisitas.

4.4.1 Uji Asumsi

Sebelum dilakukan uji regresi berganda akan dilakukan uji asumsi

sebagai berikut:

1. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi, variabel dependen dan independen memliki distribusi normal atau

tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi normal atau

mendekati normal. Untuk menguji apakah distribusi data normal ataukah

tidak, maka dapat dilakukan dengan analisis grafik dan uji statistik.

1. Analisis Grafik

Salah satu cara termudah untuk melihat normalitas residual

adalah dengan melihat grafik histogram yang membandingkan antara

data observasi dengan distribusi yang mendekati normal. Namun

demikian, hanya dengan melihat histogram, hal ini dapat

membingungkan, khususnya untuk jumlah sampel yang kecil. Metode

lain untuk menguji normalitas data adalah dengan melihat normal

probability plot. Normal probability plot adalah membandingkan

distribusi kumulatif data yang sesungguhnya dengan distribusi

kumulatif dari distribusi normal (hypothetical distribution). Distribusi

normal akan membentuk satu garis lurus diagonal, dan ploting data

residual akan dibandingkan dengan garis diagonal. Apabila distribusi

data residual normal, maka garis yang menggambarkan data


42


sesungguhnya akan mengikuti garis diagonalnya. Dasar pengambilan

keputusan dari analisis normal probability plot adalah sebagai berikut:

a. Jika data menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis

diagonal menunjukkan pola distribusi normal, maka model regresi

memenuhi asumsi normalitas.

b. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak mengikuti

arah garis diagonal tidak menunjukkan pola distribusi normal, maka

model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

2. Analisis Statistik

Untuk mendeteksi normalitas data dapat dilakukan pula

melalui statistik yang salah satunya dapat dilihat melalui Kolmogrov-

Smirnov test (K-S). Metode pengujian normal tidaknya distribusi data

dilakukan dengan melihat nilai signifikansi variabel, jika signifikan

lebih besar dari alpha 5%, maka menunjukkan distribusi data normal.

2. Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas dilakukan untuk menguji apakah pada model

regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Untuk

mendeteksi ada atau tidaknya multikolinearitas di dalam model ini adalah

dengan cara sebagai berikut:

a. Nilai R2 sangat tinggi, tetapi secara individual variabel-variabel bebas

banyak yang tidak signifikan mempengaruhi variabel terikat.

b. Menganalisa matrik korelasi antar variabel bebas jika terdapat korelasi

antar variabel bebas yang cukup tinggi (> 0,9) hal ini merupakan

indikasi adanya multikolinearitas.

c. Dilihat dari nilai VIF (Variance Inflation Factor) dan Tolerance. Nilai

Tolerance < 0,10 dan VIF > 10 (berarti terdapat multikolinearitas antar

variabel independen dalam model regresi).


43


3. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu

pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu

pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut

Homoskedastisitas dan jika berbeda disebut Heteroskedastisitas. Model

regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas.

Salah satu cara untuk melihat ada tidaknya heteroskedastisitas

adalah menggunakan uji Glejser. Uji ini dilakukan dengan cara melakukan

regresi variabel bebas dengan nilai absolut dari residualnya. Jika variabel

bebas signifikan secara statistik mempengaruhi variabel dependen, maka

ada indikasi terjadi heteroskedastisitas. Sebaliknya, jika variabel bebas

tidak signifikan secara statistik mempengaruhi variabel dependen, maka

ada indikasi tidak terjadi heteroskedastisitas.

4.5 Hipotesis Penelitian

Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap rumusan

penelitian, oleh karena itu rumusan masalah penelitian biasanya disusun

dalam bentuk kalimat pertanyaan.

Hipotesis dalam penelitian ini adalah:

H1 : Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank

umum syariah

H2 : Variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank

umum syariah

H3 : Variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank

umum syariah

H4 : Variabel NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank

umum syariah


44


H5 : Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROE bank

umum syariah

H6 : Variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROE bank

umum syariah

H7 : Variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE bank

umum syariah

H8 : Variabel NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE bank

umum syariah

4.6 Pengujian Hipotesis

Setelah melakukan pengujian normalitas dan pengujian asumsi-

asumsi, langkah selanjutnya yaitu melakukan pengujian hipotesis yang

diajukan menggunakan analisis regresi melalui uji-t maupun uji-F. Tujuan

digunakan analisis regresi adalah untuk mengetahui pengaruh variabel-

variabel independen terhadap variabel dependen, baik secara parsial maupun

simultan, serta mengetahui besarnya dominasi variabel-variabel independen

terhadap variabel dependen. Langkah-langkah untuk menguji hipotesis-

hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

4.6.1 Uji Statistik t

Uji ini dimaksudkan untuk mengetahui tingkat signifikansi

pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat dengan

asumsi variabel bebas yang lain tidak berubah (cateris paribus).

Langkah-langkah yang ditempuh dalam pengujian adalah sebagai

berikut:

1. Menentukan formulasi Ho dan Ha

Ho : berarti tidak ada pengaruh yang signifikan antara variabel independen

terhadap variabel dependen

Ha : berarti ada pengaruh yang signifikan antara variabel independen

terhadap variabel dependen

2. Menentukan daerah penerimaan dengan menggunakan uji t.


45


Tolak Ho jika angka probabilitas (signifikansi) lebih kecil dari α = 5%

Terima Ho jika angka probabilitas (signifikansi) lebih besar dari α = 5%

4.6.2 Uji Statistik F

Digunakan untuk menguji signifikansi pengaruh seluruh variabel

independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Langkah-

langkah yang ditempuh dalam pengujian ini adalah:

1. Perumusan hipotesis Ho dan Ha

Ho : ρ = 0, diduga variabel independen secara bersama-sama tidak

berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

Ha : ρ ≠ 0, diduga variabel independen secara bersama-sama berpengaruh

signifikan terhadap variabel dependen.

2. Menetapkan kriteria pengujian yaitu:

Tolak Ho jika angka signifikansi lebih kecil dari α = 5%

Terima Ho jika angka signifikansi lebih besar dari α = 5%

4.6.3 Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien deteminasi (R2) digunakan untuk mendeteksi seberapa

jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen.

Koefisien determinasi (R2) dinyatakan dalam persentase yang nilainya

berkisar antara 0 < R2 < 1. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel-

variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen amat terbatas.

Sebaliknnya, nilai R2 yang mendekati satu menandakan variabel-variabel

independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk

memprediksi variasi variabel dependen.


46


BAB V

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

5.1 Deskripsi Variabel Penelitian

Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Return On Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE), sedangkan variabel

independennya adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit

Ratio (FDR), Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO), dan Non

Performing Finance (NPF).

Statistik deskriptif yang akan dibahas meliputi: jumlah data (N),

rata-rata sampel (mean), nilai maksimum, nilai minimum, serta standar

deviasi (δ) untuk masing-masing variabel seperti terlihat pada tabel 5.1.

Tabel 5.1

Statistik Deskriptif Efisisensi Operasional Tahun 2007-2010

Descriptive Statistics

48 ,45 5,59 2,4006 1,18190

48 8,03 89,83 38,5883 17,44270

48 9,32 18,14 12,2854 1,83257

48 ,41 7,32 2,3319 1,51972

48 67,78 95,71 79,4500 7,46022

48 78,17 106,39 90,4983 7,40132

48

ROA

ROE

CAR

NPF

BOPO

FDR

Valid N (listwise)

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

Sumber: Hasil olahan penulis

Secara rinci deskripsi masing-masing variabel dapat dijelaskan

sebagai berikut:


47


1. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Data variabel CAR terendah (minimum) adalah 9,32% dan nilai tertinggi

(maksimum) sebesar 18,14%, sedangkan nilai rata-ratanya (mean) 12,28%

dengan standar deviasi sebesar 1,83%. Dari data tersebut menunjukkan

bahwa selama periode amatan tahun 2007 sampai dengan 2010, bank

umum syariah yang diteliti memiliki rata-rata CAR sebesar 12,28%,

dimana nilai ini diatas standar minimum yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia yaitu sebesar 8%. Hal ini menunjukkan bahwa bank umum

syariah di Indonesia memiliki kemampuan untuk menutupi penurunan

aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan

oleh aktiva yang berisiko. Semakin tingginya nilai CAR maka semakin

tinggi modal sendiri untuk mendanai aktiva produktif sehingga semakin

kecil risiko bank tersebut dan semakin meningkatkan laba bank yang

berdampak pada peningkatan ROA.

2. Non Performing Loan/Finance (NPL/NPF)

Data variabel NPF terendah (minimum) adalah 0,41% dan nilai tertinggi

(maksimum) 7,32%, sedangkan nilai rata-ratanya (mean) 2,33% dengan

standar deviasi sebesar 1,52%. Menurut ketentuan Bank Indonesia, rasio

NPL maksimum sebesar 5 persen. Nilai rata-rata (mean) NPF sebesar

2,33% menunjukkan bahwa secara rata-rata bank umum syariah memiliki

kemampuan yang baik dalam mengelola kreditnya, sehingga jumlah kredit

yang bermasalah relatif kecil.

3. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Data variabel BOPO terendah (minimum) adalah 67,78% dan nilai

tertinggi (maksimum) 95,71%, sedangkan nilai rata-rata (mean) 79,45%

dengan standar deviasi sebesar 7,46%. Nilai rata-rata BOPO sebesar

79,45% memiliki arti bahwa secara rata-rata dalam setiap 100%


48


pendapatan operasional bank terkandung didalamnya biaya operasional

79,45%. Nilai ini dapat dikatakan cukup baik karena sesuai dengan standar

yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, besarnya BOPO maksimum sebesar

90%. Hal tersebut menunjukkan bahwa secara umum bank umum syariah

dalam kegiatan operasinya cukup efisien atau memiliki kemampuan dalam

mengendalikan biaya operasi terhadap pendapatan operasi yang baik

dalam aktivitas usahanya.

4. Financing to Deposit Ratio (FDR)

Data variabel FDR terendah (minimum) adalah 78,17% dan nilai tertinggi

(maksimum) 106,39%, sedangkan nilai rata-ratanya (mean) sebesar

90,49% dengan standar deviasi 7,40%. Dilihat dari nilai rata-ratanya

menunjukkan bahwa bank umum syariah dalam penelitian ini memiliki

kemampuan manajemen yang baik dalam menyalurkan kredit dari total

dana yang didapat dari pihak ketiga yang pada akhirnya akan

meningkatkan pendapatan bank tersebut.

5.2 Pembahasan dan Hasil Analisis

Berdasar hasil perhitungan rata-rata rasio keuangan empat tahun

maka sebelum dilakukan pengujian hipotesis yang diajukan dalam penelitian

ini perlu dilakukan pengujian asumsi terlebih dahulu yang meliputi: uji

normalitas, uji multikolinearitas, dan uji heteroskedastisitas yang dilakukan

sebagai berikut:

5.2.1 Hasil Pengujian Asumsi

5.2.1.1 Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi, variabel residual memiliki distribusi normal. Model regresi yang

baik adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Uji


49


normalitas dapat dilakukan dengan menggunakan analisis grafik. Analisis

grafik merupakan cara termudah untuk melihat normalitas residual yaitu

dengan melihat grafik histogram yang membandingkan antara data

observasi dengan distribusi yang mendekati distribusi normal. Untuk

mengetahui lebih jelasnya bahwa data tersebut terdistribusi normal dapat

dilihat dari Histogram dan Normal Probability Plot dibawah ini:

3210-1-2

Regression Standardized Residual

14

12

10

8

6

4

2

0

Freq

uenc

y

Mean =-2.7E-15�Std. Dev. =0.957�

N =48

Histogram

Dependent Variable: ROA

Gambar 5.1 Histogram (ROA)


Dari gambar 5.1 terlihat bahwa histogram terdistribusi normal

terhadap residual. Ini bisa diliat dari bentuk pola residual yang berbentuk

lonceng sebagaimana halnya distribusi normal.


50


3210-1-2


10

8

6

4

2

0

Freq

uenc

y

Mean =-1.69E-15�Std. Dev. =0.957�

N =48

Histogram

Dependent Variable: ROE

Gambar 5.2 Histogram (ROE)


Dari gambar 5.2 terlihat bahwa pola distribusi mendekati normal.

Akan tetapi, jika kesimpulan normal tidaknya data hanya dilihat dari grafik

histogram, maka hal ini dapat menyesatkan khususnya untuk jumlah

sampel yang kecil. Untuk grafik normal probability plot, dapat dilihat pada

gambar 5.3 dan 5.4 di bawah ini:

1.00.80.60.40.20.0

Observed Cum Prob

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0

Expe

cted

Cum

Pro

b

Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual


Gambar 5.3 Normal Probability Plot (ROA)



51


Grafik Normal Probability Plot di atas menunjukkan bahwa titik-

titik (yang menggambarkan data) menyebar dan membentuk pola tertentu

searah dengan garis diagonal, hal ini juga menunjukkan bahwa data

terdistribusi normal.

1.00.80.60.40.20.0

Observed Cum Prob

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0

Expe

cted

Cum

Pro

b



Gambar 5.4 Normal Probablity Plot (ROE)


Grafik Normal Probability Plot menunjukkan bahwa titik-titik

(yang menggambarkan data) menyebar dan membentuk pola tertentu

searah dengan garis diagonal, hal ini juga menunjukkan bahwa data

terdistribusi secara normal. Sehingga grafik ini menunjukkan bahwa model

regresi layak dipakai karena memenuhi asumsi normalitas.

Uji normalitas dengan grafik dapat menyesatkan jika tidak hati-hati

karena secara visual tampak normal, namun secara statistik dapat

sebaliknya. Oleh sebab itu dianjurkan disamping uji grafik dilengkapi

dengan uji statistik melalui Kolmogorov-Smirnov test (K-S) sebagaimana

pada Tabel 5.2 berikut ini:


52


Tabel 5.2

Uji Kolmogorov-Smirnov dengan Variabel Dependen ROA

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

residual_ROA

N 48

Normal Parametersa Mean .0000

Std. Deviation .75637

Most Extreme Differences Absolute .152

Positive .152

Negative -.110

Kolmogorov-Smirnov Z 1.056

Asymp. Sig. (2-tailed) .215

a. Test distribution is Normal.


Tabel 5.3

Uji Kolmogorov-Smirnov dengan Variabel Dependen ROE


residual_ROE

N 48


Std. Deviation 10.53325


Positive .121

Negative -.056

Kolmogorov-Smirnov Z .837




Untuk menentukan data dengan uji Kolmogorov-Smirnov, nilai

signifikansi harus diatas 5%. Berdasarkan tabel 5.2 dan 5.3 menunjukkan

bahwa nilai signifikansi sebesar 0,215 dan 0,485, dimana hasilnya


53


menunjukkan tingkat signifikansi diatas 0,05, hal ini berarti data yang ada

terdistribusi normal.

5.2.1.2 Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen).

Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel

independen.

Multikolinearitas terjadi karena terdapat hubungan linier antara

variabel independen yang ada pada model. Uji asumsi seperti

multikolinearitas dapat dilihat dari nilai tolerance dan Variance Inflation

Factor (VIF). Batas dari VIF adalah 10 dan nilai tolerance adalah 0,1. Jika

nilai VIF lebih dari 10 dan nilai tolerance kurang dari 0,1 maka terjadi

multikolinearitas.

Tabel 5.4

Tolerance Value dan VIF (ROA)

Coefficients(a)

ROA

Collinearity Statistics

Tolerance VIF

,823 1,215 ,467 2,140 ,666 1,502 ,566 1,766

a Dependent Variable: ROA



54


Suatu model regresi dinyatakan bebas dari multikolinearitas adalah

jika mempunyai nilai tolerance lebih besar dari 0,1 dan nilai VIF lebih

kecil dari 10. Berdasarkan tabel 5.4 diatas menunjukkan bahwa keempat

variabel independen tidak terjadi multikolinearitas, sehingga dapat

disimpulkan tidak terdapat pengaruh antar variabel independen. Dengan

demikian empat variabel independen (CAR, NPF, BOPO, dan FDR) dapat

digunakan untuk memprediksi ROA.

Tabel 5.5

Tolerance Value dan VIF (ROE)

Coefficients(a)

ROE

Collinearity Statistics

Tolerance VIF

,823 1,215 ,467 2,140 ,666 1,502 ,566 1,766

a Dependent Variable: ROE


Tabel 5.5 diatas menunjukkan tolerance value dan VIF dengan

variabel dependen adalah Return On Equity (ROE). Hasilnya

menunjukkan bahwa keempat variabel independen tidak terdapat

multikolinearitas, sehingga dapat disimpulkan tidak ada pengaruh antar

variabel independen.

5.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu


55


pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu

pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut

Homoskedastisitas dan jika berbeda disebut Heteroskedastisitas. Model

regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas.

Salah satu cara untuk melihat ada tidaknya heteroskedastisitas

adalah dengan menggunakan grafik scatterplot. Dalam grafik scatterplot

titik-titik yang terbentuk harus menyebar secara acak, tersebar baik diatas

maupun dibawah angka 0 pada sumbu Y, bila kondisi ini terpenuhi maka

tidak terjadi heteroskedastisitas dan model regresi layak digunakan. Hasil

uji heteroskedastisitas dengan menggunakan grafik scatterplot ditunjukkan

pada gambar 5.5 dan 5.6 berikut ini:

0-2

Regression Standardized Predicted Value

2

1

0

-1

Regr

essi

on S

tand

ardi

zed

Resi

dual

Scatterplot


Gambar 5.5 Grafik Scatterplot dengan dependen variabel ROA



56


0-2


2

0

-2

Regr

essio

n St

anda

rdize

d Re

sidua

l

Scatterplot


Gambar 5.6 Grafik Scatterplot dengan dependen variabel ROE


Hasil dari grafik scatterplot dari output SPSS diatas dapat terlihat

bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik diatas maupun

dibawah angka 0 pada sumbu Y. Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak

terjadi heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi

layak untuk memprediksi Return On Assets (ROA) dan Return On Equity

(ROE) berdasarkan masukan dari variabel independen, Capital Adequacy

Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR).

5.2.2 Hasil Pengujian Hipotesis

5.2.2.1 Hasil Pengujian Hipotesis dengan Variabel Dependen Return On Asset

(ROA)

1. Uji F


57


Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel

independen yang dimasukkan dalam model regresi mempunyai pengaruh

secara bersama-sama terhadap variabel dependennya.

Berdasarkan output SPSS nampak bahwa pengaruh secara

bersama-sama empat variabel independen pada persamaan pertama CAR,

NPF, BOPO, dan FDR terhadap ROA seperti ditunjukkan pada tabel 5.6

sebagai berikut:

Tabel 5.6

Hasil Uji F dengan Variabel Dependen ROA

ANOVAb

38,765 4 9,691 15,498 ,000a

26,889 43 ,625

65,654 47

Regression

Residual

Total

Model1

Sum ofSquares df Mean Square F Sig.

Predictors: (Constant), FDR, BOPO, CAR, NPFa.

Dependent Variable: ROAb.


Dari uji ANOVA atau F test dapat diketahui bahwa secara

bersama-sama variabel independen memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap variabel dependen. Hal ini dapat dibuktikan dari nilai F hitung

sebesar 15,498 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000. Karena probabilitas

jauh lebih kecil dari 0,05 atau 5%, maka model transformasi regresi dapat

digunakan untuk memprediksi Return On Asset (ROA) atau dapat

dikatakan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing

Finance (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) secara bersama-sama

berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).

2. Uji t


58


Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan apakah variabel


secara parsial terhadap variabel dependennya. Berdasarkan output SPSS

secara parsial pengaruh dari keempat variabel yaitu CAR, NPF, BOPO,

dan FDR terhadap ROA seperti ditunjukkan pada tabel 5.7 sebagai berikut:

Tabel 5.7

Hasil Perhitungan Regresi Parsial dengan Variabel Dependen ROA

Coefficients(a)

Model Unstandardized

Coefficients Standardized Coefficients t Sig.

B Std. Error Beta 1 (Constant) 6,663 2,952 2,257 ,029 CAR -,041 ,069 -,064 -,591 ,557 NPF -,174 ,111 -,224 -1,566 ,125 BOPO -,103 ,019 -,652 -5,454 ,000 FDR ,054 ,021 ,336 2,592 ,013



Dari hasil analisis regresi, tampak bahwa konstanta sebesar 6,663

menyatakan jika variabel independen dianggap konstan, maka rata-rata

ROA sebesar 6,663%. Dari keempat variabel independen yang

dimasukkan dalam model regresi, variabel CAR dan NPF tidak signifikan.

Hal ini dapat dilihat dari probabilitas signifikansi untuk CAR dan NPF

sebesar 0,557 dan 0,125 jauh diatas 0,05. Sedangkan BOPO dan FDR

signifikan pada 0,05. Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel ROA

dipengaruhi oleh BOPO dan FDR dengan persamaan regresi berganda

sebagai berikut:

ROA = 6,663 – 0,103 BOPO + 0,054 FDR + e


59


Dari hasil persamaan regresi linier berganda tersebut di atas maka

dapat diartikan sebagai berikut:

a. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Koefisien regresi untuk CAR sebesar 0,041 bertanda negatif, hal ini

berarti bahwa setiap kenaikan CAR sebesar satu persen, sementara NPF,

BOPO, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROA akan mengalami

penurunan sebesar 0,041.

b. Non Performing Finance (NPF)

Dari hasil penelitian diperoleh koefisien regresi untuk variabel Non

Performing Finance (NPF) pada bank umum syariah sebesar -0,174. Hal

ini berarti bahwa setiap kenaikan NPF sebesar satu persen, sementara

CAR, BOPO, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROA akan

mengalami penurunan sebesar 0,174.

c. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Koefisien regresi untuk BOPO sebesar 0,103 bertanda negatif, hal

ini berarti bahwa setiap kenaikan BOPO sebesar satu persen, sementara

CAR, NPF, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROA akan



Dari hasil penelitian diperoleh koefisien regresi untuk variabel

Financing to Deposit Ratio (FDR) pada bank umum syariah sebesar 0,054.

Hal ini berarti bahwa setiap kenaikan FDR sebesar satu persen, sementara

CAR, NPF, dan BOPO diasumsikan tetap, maka besarnya ROA akan

mengalami kenaikan sebesar 0,054.


60


3. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependennya.

Nilai R2 yang mendekati satu berarti variabel-variabel independennya

memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi

variasi variabel dependen. Hasil perhitungan koefisien determinasi tersebut

dapat terlihat pada tabel 5.8 berikut ini:

Tabel 5.8

Hasil Perhitungan Koefisien Determinasi (R2)

Model Summary(b)

Model R R Square Adjusted R

Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson

1 ,768(a) ,590 ,552 ,79077 ,427

a Predictors: (Constant), FDR, BOPO, CAR, NPF b Dependent Variable: ROA


Dari hasil perhitungan diperoleh hasil besarnya pengaruh variabel

independen terhadap variabel dependen yang dapat diterangkan oleh

model persamaan ini adalah sebesar 55,2% dan sisanya sebesar 44,8%

dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model

transformasi regresi seperti faktor ekonomi negara secara makro, faktor

sentimen pasar serta faktor politik negara.

5.2.2.2 Hasil Pengujian Hipotesis dengan Variabel Dependen Return On

Equity (ROE)


61


1. Uji F

Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel


secara bersama-sama terhadap variabel dependennya.

Berdasarkan output SPSS nampak bahwa pengaruh secara

bersama-sama empat variabel independen pada persamaan pertama CAR,

NPF, BOPO, dan FDR terhadap ROE seperti ditunjukkan pada tabel 5.9

sebagai berikut:

Tabel 5.9

Hasil Uji F dengan Variabel Dependen ROE

ANOVA(b)

Model Sum of

Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 9085,028 4 2271,257 18,729 ,000(a) Residual 5214,619 43 121,270 Total 14299,647 47

a Predictors: (Constant), FDR, BOPO, CAR, NPF b Dependent Variable: ROE


Dari uji ANOVA atau F test dapat diketahui bahwa secara

bersama-sama variabel independen memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap variabel dependen. Hal ini dapat dibuktikan dari nilai F hitung

sebesar 18,729 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000. Karena probabilitas

jauh lebih kecil dari 0,05 atau 5%, maka model transformasi regresi dapat

digunakan untuk memprediksi Return On Equity (ROE) atau dapat

dikatakan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing

Finance (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional


62


(BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) secara bersama-sama

berpengaruh terhadap Return On Equity (ROE).

2. Uji t

Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan apakah variabel


secara parsial terhadap variabel dependennya. Berdasarkan output SPSS

secara parsial pengaruh dari keempat variabel yaitu CAR, NPF, BOPO,

dan FDR terhadap ROE seperti ditunjukkan pada tabel 5.10 sebagai

berikut:

Tabel 5.10

Hasil Perhitungan Regresi Parsial dengan Variabel Dependen ROE

Coefficients(a)

Model Unstandardized

Coefficients Standardized Coefficients t Sig.

B Std. Error Beta 1 (Constant) 235,551 41,114 5,729 ,000 CAR -3,454 ,966 -,363 -3,575 ,001 NPF -1,147 1,546 -,100 -,742 ,462 BOPO -1,756 ,264 -,751 -6,655 ,000 FDR -,136 ,288 -,058 -,472 ,639



Dari hasil analisis regresi, tampak bahwa dari keempat variabel

independen yang dimasukkan dalam model regresi, variabel NPF dan FDR

tidak signifikan. Hal ini dapat dilihat dari probabilitas signifikansi untuk

NPF dan FDR sebesar 0,462 dan 0,639 jauh diatas 0,05. Sedangkan CAR

dan BOPO signifikan pada 0,05. Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel

ROE dipengaruhi oleh CAR dan BOPO dengan persamaan regresi

berganda sebagai berikut:


63


ROE= 235,551 – 3,454 CAR– 1,756 BOPO + e

Dari hasil persamaan regresi linier berganda tersebut diatas maka

dapat dianalisis sebagai berikut:

a. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Koefisien regresi untuk CAR sebesar 3,454 bertanda negatif, hal ini

berarti bahwa setiap kenaikan CAR sebesar satu persen, sementara NPF,

BOPO, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROE akan mengalami

penurunan sebesar 3,454.

b. Non Performing Finance (NPF)

Dari hasil penelitian diperoleh koefisien regresi untuk variabel Non

Performing Finance (NPF) pada bank umum syariah sebesar -1,147. Hal

ini berarti bahwa setiap kenaikan NPF sebesar satu persen, sementara

CAR, BOPO, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROE akan


c. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Koefisien regresi untuk BOPO sebesar 1,756 bertanda negatif, hal

ini berarti bahwa setiap kenaikan BOPO sebesar satu persen, sementara

CAR, NPF, dan FDR diasumsikan tetap, maka besarnya ROE akan



Dari hasil penelitian diperoleh koefisien regresi untuk variabel

Financing to Deposit Ratio (FDR) pada bank umum syariah sebesar -

0,136. Hal ini berarti bahwa setiap kenaikan FDR sebesar satu persen,

sementara CAR, NPF, dan BOPO diasumsikan tetap, maka besarnya ROE

akan mengalami penurunan sebesar 0,136.


64


3. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependennya.

Nilai R2 yang mendekati satu berarti variabel-variabel independennya

memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi

variasi variabel dependen. Hasil perhitungan koefisien determinasi tersebut

dapat terlihat pada tabel 5.11 berikut ini:

Tabel 5.11

Hasil Perhitungan Koefisien Determinasi (R2)

Model Summary(b)


Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson

1 ,797(a) ,635 ,601 11,01228 ,996



Dari hasil perhitungan diperoleh hasil besarnya pengaruh variabel

independen terhadap variabel dependen yang dapat diterangkan oleh

model persamaan ini adalah sebesar 60,1% dan sisanya sebesar 39,9%

dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model

transformasi regresi seperti faktor ekonomi negara secara makro, faktor

sentimen pasar serta faktor politik negara.

5.3 Hasil Analisis Transformasi Regresi Berganda

Pada bagian ini akan dipaparkan pembahasan mengenai hasil

analisis yang telah dilakukan. Hasil analisis tersebut dijelaskan sebagai

berikut:


65


1. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas (ROA dan

ROE)

Berdasarkan hasil perhitungan SPSS dengan variabel dependen

Return On Asset (ROA), diperoleh nilai t hitung sebesar -0,591 dengan

nilai signifikansi sebesar 0,557. Karena nilai signifikansi lebih besar dari

5% atau 0,05 maka dapat dikatakan antara CAR dengan ROA tidak

mempunyai pengaruh yang signifikan. Sedangkan dengan Return On

Equity (ROE) mempunyai pengaruh yang negatif dan signifikan. Hal ini

dapat diketahui dari nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 yaitu

0,001.

2. Pengaruh Non Performing Finance (NPF) terhadap Profitabilitas (ROA

dan ROE)



nilai signifikansi sebesar 0,125. Karena nilai signifikansi lebih besar dari

5% atau 0,05 maka dapat dikatakan antara NPF dengan ROA tidak

mempunyai pengaruh yang signifikan. Sama halnya hubungannya dengan

Return On Asset (ROA), hubungan NPF dengan Return On Equity (ROE)

juga tidak mempunyai pengaruh yang signifikan. Dilihat dari nilai

signifikansi yang lebih besar dari 0,05 yaitu 0,462 dan nilai t hitung

sebesar -0,742.

3. Pengaruh Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE)



nilai signifikansi sebesar 0,000. Karena nilai signifikansi lebih kecil dari

0,05 maka dapat dikatakan hubungan antara BOPO dan ROA adalah


66


negatif dan signifikan. Sama halnya hubungannya dengan Return On Asset

(ROA), hubungan BOPO dengan Return On Equity (ROE) juga negatif

dan signifikan. Dilihat dari nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05

yaitu 0,000 dan nilai t hitung sebesar -0,639. Hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa jika BOPO meningkat maka laba akan semakin

menurun. Tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasinya

berpengaruh terhadap tingkat pendapatan atau earning yang dihasilkan

oleh bank. Jika kegiatan operasional dilakukan dengan efisien (dalam hal

ini rasio BOPO rendah) maka laba yang dihasilkan bank tersebut akan

naik. Selain itu, besarnya rasio BOPO juga disebabkan karena tingginya

biaya dana yang dihimpun dan rendahnya pendapatan bunga dari

penanaman dana. Semakin besar BOPO, maka akan semakin kecil atau

menurun kinerja keuangan perbankan, begitu juga sebaliknya, jika BOPO

semakin kecil maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan perbankan

semakin meningkat atau membaik,

4. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA

dan ROE)


Return On Asset (ROA), diperoleh nilai t hitung sebesar 2,592 dengan nilai

signifikansi sebesar 0,013. Karena nilai signifikansi lebih kecil dari 5%

atau 0,05 maka dapat dikatakan hubungan antara FDR dengan ROA positif

dan signifikan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin rendah

FDR menunjukkan kurangnya efektivitas bank dalam menyalurkan

pembiayaan. FDR yang rendah menunjukkan bank belum sepenuhnya

mampu mengoptimalkan penggunaan dana masyarakat untuk melakukan

ekspansi pembiayaan.

Sedangkan hubungannya dengan Return On Equity (ROE) terlihat

tidak mempunyai pengaruh. Hal ini dapat diketahui dari nilai signifikansi


67


yang lebih besar dari 0,05 yaitu 0,639 dan nilai t hitung sebesar -0,472. Ini

artinya semakin tinggi FDR bank syariah tidak mampu menjadi tolak ukur

keberhasilan manajemen bank untuk memperolah keuntungan tinggi. Hal

ini terjadi karena mungkin terlalu banyak pembiayaan yang dikeluarkan

yang menyebabkan besar piutang yang belum diterima sehingga

mengurangi kas. Dan pengumpulan dana yang masih kurang karena ada

sebagian masyarakat yang berpikiran akan bercampurnya dana yang

dihimpun.


68


BAB VI

KESIMPULAN DAN SARAN

6.1 Kesimpulan

Penelitian ini meneliti, apakah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non

Performimg Loan/Finance (NPL/NPF), Beban Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO), dan Loan/Financing to Deposit Ratio (LDR/FDR) mampu

mempengaruhi Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) pada

perusahaan perbankan syariah di Indonesia periode tahun 2007-2010. Hasil

pegujian hipotesis dengan menggunakan analisis transformasi regresi berganda

dengan empat variabel independen (CAR, NPF, BOPO, dan FDR) dan dua

variabel dependen yaitu Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE)

menunjukkan bahwa:

1. Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh tidak signifikan terhadap

Return On Asset (ROA), sedangkan terhadap Return On Equity (ROE)

pengaruhnya negatif dan signifikan. Hal ini kemungkinan disebabkan karena

pembiayaan dalam bentuk musyarakah yang terlalu tinggi dengan tingkat risiko

yang tinggi. Oleh karena itu dengan adanya risiko yang tinggi, variabel CAR

dapat berhubungan negatif dengan profitabilitas.

2. Variabel Non Performing Finance (NPF) berpengaruh tidak signifikan terhadap

Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE). Pada periode penelitian

tingkat Non Performing Finance (NPF) perusahaan perbankan syariah masih

tergolong aman, yaitu di bawah 5 persen. Dimana ketentuan Bank Indonesia

menetapkan maksimum NPF sebesar 5 persen

3. Variabel Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) dan


69


Return On Equity (ROE). Oleh sebab itu semakin besar BOPO, maka akan

semakin kecil atau menurun kinerja keuangan perbankan. Begitu juga

sebaliknya, jika BOPO semakin kecil, maka dapat disimpulkan bahwa kinerja

keuangan suatu perusahaan (perbankan) semakin meningkat atau membaik.

4. Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan

terhadap Return On Asset (ROA). Jika rasio Financing to Deposit Ratio

(FDR) bank berada pada standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, maka

laba yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat (dengan asumsi bank

tersebut mampu menyalurkan pembiayaannya secara efektif). Dengan

meningkatnya laba, maka Return On Asset (ROA) juga akan meningkat,

karena laba merupakan komponen yang membentuk Return On Asset (ROA).

Sedangkan dengan Return On Equity (ROE), FDR tidak mempunyai

pengaruh yang signifikan.

6.2 Saran

a) Saran Manajerial

1. Pembiayaan musyarakah harus lebih diminimalkan sehingga tingkat risiko

lebih rendah. Tingkat risiko yang tinggi dapat menyebabkan hubungan

yang negatif antara variabel CAR dengan profitabilitas.

2. Perlu memperhatikan besarnya dana pihak ketiga. Karena jika dana pihak

ketiga itu besar sedangkan pembiayaan yang dilakukan sedikit, maka dapat

menyebabkan terganggunya likuiditas pada bank tersebut.

b) Saran Penelitian Selanjutnya

1. Pengujian terhadap kinerja bank syariah perlu dilakukan lagi pada jangka

waktu yang lebih lama sehubungan dengan adanya siklus hidup (life cycle)

perusahaan dengan menggunakan kerangka yang sama.


70


2. Perlu dilakukan penelitian lebih lanjut mengenai penyebab dari pengaruh-

pengaruh variabel independen (CAR, FDR, BOPO, dan NPF) terhadap

variabel dependen (ROA dan ROE).

6.3 Keterbatasan Penelitian

Sebagaimana diuraikan dimuka bahwa hasil penelitian ini terbatas

pada pengamatan yang relatif pendek yaitu selama 4 tahun dengan sampel

yang terbatas pula yaitu tiga Bank Umum Syariah. Selain itu penelitian ini

juga hanya meneliti pengaruh variabel independen (CAR, FDR, BOPO, dan

NPF) terhadap variabel dependen (ROA dan ROE) tanpa meneliti lebih jauh

penyebab adanya pengaruh tersebut.


71


DAFTAR PUSTAKA

Akhtar, Muhammad Farhan., Ali, Khizer., dan Sadaqat, Shama. (2011). Influencing the Profitability of Islamic Banks of Pakistan. International Research Journal of Finance and Economics ISSN 1450 – 2887 Issue 66.

Alkassim, Faisal A. (2005). The Profitability of Islamic and Conventional

Banking in the GCC Countries: A Comparative Study. September 2005. Antonio, Syafi’I M. (2001). Bank Syariah Dari Teori ke Praktik. Gema Insani

Press. Jakarta. Arifin, Z. (2005). Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Pustaka Alvabet.

Jakarta. Ariyani, Desi. (2010). Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap

ROA Pada Bank Devisa di Indonesia Tahun 2003-2006. Skripsi Universitas Diponegoro. Semarang.

Bank Mega Syariah. Laporan Keuangan Triwulanan Tahun 2007-2010. Dalam

www.bsmi.co.id. [29 September 2011] Bank Muamalat Indonesia. Laporan Keuangan Triwulanan Tahun 2007-2010.

Dalam www.muamalatbank.com. [29 September 2011] Bank Syariah Mandiri. Laporan Keuangan Triwulanan 2007-2010. Dalam

www.banksyariahmandiri.co.id. [29 September 2011] Bhatti, Ghulam Ali., dan Hussain Haroon. (2010). Evidence on Stucture Conduct

Performance Hypothesis in Pakistani Commercial Banks. International Journal of Business and Management Vol. 5, No.9.

Bringham, E. F., dan Houston, J.F. (2001). Manajemen Keuangan Buku 1 Edisi

kedelapan. Erlangga. Jakarta. Dendawijaya, Lukman. (2005). Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia. Bogor. Dianawati, Fauzia. (2001). Analisa Pengaruh Eksternal Terhadap Kinerja

Keuangan Bank Syariah (Studi Kasus: Bank Muamalat Indonesia). Thesis Universitas Indonesia. Depok.


72


Gozali, Imam. (2007). Pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio), FDR (Financing to Deposit Ratio), BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) dan NPL (Non Performing Loan) terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri (Januari: 2004 – Oktober: 2006). Skripsi Universitas Islam Indonesia. Yogyakarta.

Januarti, Indira. (2002). Variabel Proksi CAMEL dan Karakteristik Bank Lainnya

Untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia. Jurnal Bisnis Strategi. Vol 10. Desember, pp 1-10.

Kasmir. (2003). Manajemen Perbankan. PT.Raja Grafindo Persada. Jakarta. Kuncoro M, Suhardjono. (2002). Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi.

BPFE. Yogyakarta. Muhammad. (2005). Manajemen Bank Syariah. UPP AMP YKPN, Yogyakarta. Nachrowi, Djalal Nachrowi., dan Usman, Hardius. (2006). Pendekatan Populer

dan Praktis Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta.

PEBSFEUI. (2011). Indonesia Shari’ah Economic Outlook (ISEO) 2011.

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta. Ponco, Budi. (2008). Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM, dan LDR

Terhadap ROA (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2004-2007). Tesis Universitas Diponegoro. Semarang.

Priyatno, D. (2009). 5 Jam Belajar Olah Data dengan SPSS 17. Andi. Yogyakarta. Setiawan, Adi. (2009). Analisis Pengaruh Makroekonomi, Pangsa Pasar, dan

Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi Pada Bank Syariah Periode 2005-2008). Tesis Universitas Diponegoro. Semarang.

Siamat, D. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan Edisi 5. Lembaga Penerbit

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta. Van-Horne, J.C. (2005). Prinsip-prinsip Manajemen keuangan. Salemba. Jakarta.


73


Wulandari, N. (2004). Keunggulan Komparatif Bank Syariah. Suara Merdeka: Senin 24 November 2004.

Yuliani. (2007). Hubungan Efisisensi Operasional Dengan Kinerja Profitabilitas

Pada Sektor Perbankan Yang Go Publik Di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10.


LAMPIRAN



Lampiran 1: Data Bank Syariah Mandiri

Tahun ROA ROE CAR NPF BOPO FDR

2007 1 2,15 41,77 12,82 2,06 73,32 83,73

2 2,21 40,81 12,53 1,78 73,56 83,86

3 2,20 38,81 10,69 1,55 73,35 85,51

4 2,18 40,12 10,53 1,39 74,87 84,54

2008 1 2,05 51,61 14,73 2,63 78,01 91,05

2 1,94 51,35 12,28 2,15 77,89 89,21

3 1,91 48,78 11,54 2,22 78,13 99,11

4 1,83 46,21 12,66 2,37 78,71 89,12

2009 1 2,08 38,77 14,73 2,15 72,05 86,85

2 2,00 38,21 14,00 1,92 73,88 87,03

3 2,11 40,17 13,30 2,16 74,05 87,93

4 2,23 44,20 12,39 1,34 73,76 83,17

2010 1 2,04 53,10 12,50 0,66 74,66 83,93

2 2,22 60,04 12,43 0,88 73,15 85,16

3 2,30 64,83 11,47 1,45 71,84 86,31

4 2,21 63,58 10,60 1,29 74,97 82,54

Sumber: hasil olahan penulis



Lampiran 2. Data Bank Muamalat Indonesia

Tahun ROA ROE CAR NPF BOPO FDR

2007 1 3,26 31,15 14,85 2,70 77,69 90,51

2 3,03 29,72 12,66 3,93 84,52 97,06

3 2,41 24,29 11,23 4,96 82,09 102,87

4 2,27 23,24 10,69 1,33 82,75 99,16

2008 1 3,04 37,49 11,46 1,61 75,76 95,73

2 2,77 34,37 9,57 3,72 78,05 102,94

3 2,62 33,21 11,25 3,88 78,73 106,39

4 2,60 33,14 10,83 3,85 78,94 104,41

2009 1 2,76 42,13 12,10 5,82 78,10 98,44

2 1,83 28,74 11,16 3,23 86,33 90,27

3 0,53 8,49 10,82 7,32 95,71 92,93

4 0,45 8,03 11,10 4,10 95,50 85,82

2010 1 1,48 26,86 10,48 5,83 87,58 99,47

2 1,07 19,63 10,03 3,93 90,52 103,71

3 0,81 11,54 14,53 3,36 89,33 99,68

4 1,36 17,78 13,26 3,51 87,38 91,52




Lampiran 3. Data Bank Mega Syariah

Tahun ROA ROE CAR NPF Net BOPO FDR

2007 1 5,43 89,83 9,32 1,90 70,19 97,15

2 5,37 60,70 10,72 1,10 69,64 98,83

3 5,59 61,84 11,58 1,19 67,78 93,68

4 5,36 57,99 12,91 0,42 67,84 86,08

2008 1 4,25 43,45 17,56 0,41 71,56 90,26

2 3,15 32,00 18,14 0,98 68,02 81,76

3 2,14 22,45 15,51 0,93 75,66 81,16

4 0,98 11,06 13,48 0,97 89,03 79,58

2009 1 0,62 9,72 12,04 1,16 93,66 90,23

2 1,56 25,32 11,45 0,98 86,59 85,20

3 2,08 35,11 11,06 1,00 85,10 82,25

4 2,22 39,97 10,96 1,28 84,42 81,39

2010 1 3,18 65,27 12,14 1,80 81,19 92,43

2 2,98 61,27 12,11 2,02 82,96 86,68

3 2,47 37,28 12,36 2,60 85,92 89,11

4 1,90 26,81 13,14 2,11 88,86 78,17




Lampiran 4. Histogram Variabel Dependen

3210-1-2


14

12

10

8

6

4

2

0

Freq

uenc

y

Mean =-2.7E-15Std. Dev. =0.957

N =48

Histogram


3210-1-2


10

8

6

4

2

0

Freq

uenc

y

Mean =-1.69E-15Std. Dev. =0.957

N =48

Histogram




Lampiran 5. Normal Probability Plot Variabel Dependen

1.00.80.60.40.20.0

Observed Cum Prob

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0

Expe

cted

Cum

Pro

b



1.00.80.60.40.20.0

Observed Cum Prob

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0

Expe

cted

Cum

Pro

b





Lampiran 6. Uji Kolmogorov-Smirnov


residual_ROA

N 48


Std. Deviation .75637


Positive .152

Negative -.110

Kolmogorov-Smirnov Z 1.056




residual_ROE

N 48


Std. Deviation 10.53325


Positive .121

Negative -.056

Kolmogorov-Smirnov Z .837



Lampiran 7. Output ANOVA

ANOVA(b)

Model Sum of

Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 38,765 4 9,691 15,498 ,000(a)

Residual 26,889 43 ,625 Total 65,654 47

a Predictors: (Constant), FDR, BOPO, CAR, NPF b Dependent Variable: ROA



ANOVA(b)

Model Sum of

Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 9085,028 4 2271,257 18,729 ,000(a)

Residual 5214,619 43 121,270 Total 14299,647 47


Lampiran 8. Output Model Summary

Model Summary(b)


Square Std. Error of the Estimate

1 ,768(a) ,590 ,552 ,79077

a Predictors: (Constant), FDR, BOPO, CAR, NPF b Dependent Variable: ROA Model Summary(b)


Square Std. Error of the Estimate

1 ,797(a) ,635 ,601 11,01228




Lampiran 9. Grafik Scatterplot

0-2


2

1

0

-1

Regr

essi

on S

tand

ardi

zed

Resi

dual

Scatterplot


0-2


2

0

-2

Regr

essio

n St

anda

rdize

d Re

sidua

l

Scatterplot




Lampiran 10. Output Casewise Diagnostics

Casewise Diagnosticsa

-,691 2,15 2,6962 -,54617

-,669 2,21 2,7389 -,52892

-,967 2,20 2,9647 -,76466

-,771 2,18 2,7899 -,60988

-,477 2,05 2,4269 -,37694

-,739 1,94 2,5245 -,58453

-1,441 1,91 3,0493 -1,13934

-,697 1,83 2,3811 -,55112

-1,038 2,08 2,9009 -,82090

-1,001 2,00 2,7914 -,79136

-,884 2,11 2,8091 -,69910

-,675 2,23 2,7634 -,53344

-,993 2,04 2,8249 -,78493

-1,001 2,22 3,0116 -,79164

-1,074 2,30 3,1490 -,84905

-,603 2,21 2,6867 -,47670

1,070 3,26 2,4139 ,84606

1,384 3,03 1,9357 1,09432

,040 2,41 2,3783 ,03170

-,625 2,27 2,7641 -,49414

-,230 3,04 3,2222 -,18217

-,396 2,77 3,0833 -,31326

-,609 2,62 3,1014 -,48143

-,501 2,60 2,9959 -,39589

,496 2,76 2,3677 ,39233

,332 1,83 1,5674 ,26264

,615 ,53 ,0437 ,48634

,276 ,45 ,2320 ,21800

-,035 1,48 1,5079 -,02793

-,898 1,07 1,7804 -,71044

-1,001 ,81 1,6016 -,79158

-,039 1,36 1,3911 -,03112

1,920 5,43 3,9114 1,51857

1,555 5,37 4,1401 1,22991

2,004 5,59 4,0049 1,58505

2,137 5,36 3,6701 1,68992

1,175 4,25 3,3210 ,92903

,054 3,15 3,1077 ,04233

-,332 2,14 2,4025 -,26246

-,041 ,98 1,0122 -,03220

-,647 ,62 1,1314 -,51142

-,111 1,56 1,6476 -,08759

,537 2,08 1,6558 ,42425

,739 2,22 1,6353 ,58471

,957 3,18 2,4229 ,75708

1,373 2,98 1,8943 1,08568

1,090 2,47 1,6078 ,86224

1,429 1,90 ,7698 1,13015

Case Number1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

Std. Residual ROAPredicted

Value Residual

Dependent Variable: ROAa.



Casewise Diagnosticsa

-,633 41,77 48,7404 -6,97043

-,800 40,81 49,6241 -8,81410

-1,596 38,81 56,3880 -17,57797

-1,314 40,12 54,5869 -14,46687

1,758 51,61 32,2558 19,35424

,874 51,35 41,7307 9,61933

,576 48,78 42,4370 6,34298

,679 46,21 38,7379 7,47208

-,461 38,77 43,8449 -5,07488

-,471 38,21 43,3920 -5,18202

-,449 40,17 45,1137 -4,94373

-,559 44,20 50,3550 -6,15502

,366 53,10 49,0708 4,02920

,771 60,04 51,5446 8,49537

,770 64,83 56,3511 8,47888

,819 63,58 54,5565 9,02353

-,113 31,15 32,3965 -1,24647

,368 29,72 25,6644 4,05557

-,782 24,29 32,8993 -8,60929

-1,365 23,24 38,2736 -15,03355

-,958 37,49 48,0353 -10,54527

-1,160 34,37 47,1409 -12,77088

-,570 33,21 39,4901 -6,28010

-,703 33,14 40,8762 -7,73615

,510 42,13 36,5181 5,61188

-,059 28,74 29,3947 -,65466

-,050 8,49 9,0438 -,55379

-,461 8,03 13,1062 -5,07617

,140 26,86 25,3140 1,54599

-,334 19,63 23,3068 -3,67683

,044 11,54 11,0545 ,48547

-,184 17,78 19,8052 -2,02524

2,283 89,83 64,6835 25,14652

-,073 60,70 61,5019 -,80193

-,050 61,84 62,3957 -,55574

-,147 57,99 59,6140 -1,62401

,635 43,45 36,4606 6,98938

-,833 32,00 41,1777 -9,17773

-1,320 22,45 36,9846 -14,53462

-,874 11,06 20,6863 -9,62632

-,558 9,72 15,8614 -6,14141

-,535 25,32 31,2069 -5,88693

-,040 35,11 35,5496 -,43958

,280 39,97 36,8852 3,08478

2,623 65,27 36,3818 28,88817

2,485 61,27 33,9078 27,36225

,947 37,28 26,8499 10,43011

,524 26,81 21,0440 5,76597

Case Number1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

Std. Residual ROEPredicted

Value Residual

Dependent Variable: ROEa.



Lampiran 11. Output Residual Statistics

Residuals Statisticsa

,0437 4,1401 2,4006 ,90818 48

-2,595 1,915 ,000 1,000 48

,119 ,455 ,244 ,074 48

-,1977 3,9473 2,3897 ,90635 48

-1,13934 1,68992 ,00000 ,75637 48

-1,441 2,137 ,000 ,957 48

-1,493 2,227 ,006 1,009 48

-1,22301 1,83592 ,01093 ,84303 48

-1,515 2,341 ,015 1,025 48

,090 14,608 3,917 3,074 48

,000 ,141 ,023 ,033 48

,002 ,311 ,083 ,065 48

Predicted Value

Std. Predicted Value

Standard Error ofPredicted Value

Adjusted Predicted Value

Residual

Std. Residual

Stud. Residual

Deleted Residual

Stud. Deleted Residual

Mahal. Distance

Cook's Distance

Centered Leverage Value

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Dependent Variable: ROAa.

Residuals Statisticsa

9,0438 64,6835 38,5883 13,90318 48

-2,125 1,877 ,000 1,000 48

1,661 6,342 3,404 1,033 48

9,3186 62,4520 38,7405 13,79405 48

-17,57797 28,88817 ,00000 10,53325 48

-1,596 2,623 ,000 ,957 48

-1,670 2,676 -,007 1,001 48

-19,23631 30,06844 -,15213 11,55757 48

-1,707 2,897 ,005 1,036 48

,090 14,608 3,917 3,074 48

,000 ,199 ,020 ,033 48

,002 ,311 ,083 ,065 48

Predicted Value

Std. Predicted Value

Standard Error ofPredicted Value

Adjusted Predicted Value

Residual

Std. Residual

Stud. Residual

Deleted Residual

Stud. Deleted Residual

Mahal. Distance

Cook's Distance

Centered Leverage Value

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Dependent Variable: ROEa.


Lampiran 12. Output Coefficients

Coefficients(a)

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

95% Confidence Interval for B Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound Tolerance VIF 1 (Constant) 6,663 2,952 2,257 ,029 ,709 12,617

CAR -,041 ,069 -,064 -,591 ,557 -,181 ,099 ,823 1,215

NPF -,174 ,111 -,224 -1,566 ,125 -,398 ,050 ,467 2,140

BOPO -,103 ,019 -,652 -5,454 ,000 -,142 -,065 ,666 1,502

FDR ,054 ,021 ,336 2,592 ,013 ,012 ,095 ,566 1,766



Coefficients(a)

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

95% Confidence Interval for B Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound Tolerance VIF 1 (Constant) 235,551 41,114 5,729 ,000 152,638 318,465

CAR -3,454 ,966 -,363 -3,575 ,001 -5,403 -1,506 ,823 1,215

NPF -1,147 1,546 -,100 -,742 ,462 -4,265 1,972 ,467 2,140

BOPO -1,756 ,264 -,751 -6,655 ,000 -2,288 -1,224 ,666 1,502

FDR -,136 ,288 -,058 -,472 ,639 -,718 ,445 ,566 1,766



cover universitas indonesia fixlib.ui.ac.id/file?file=digital/20291352-s-ishmah wati.pdf · dalam...

Documents