Chapter 12Corporations: Organization, Capital Stock Transactions, and Dividends

Nature of a Corporation (Karakteristik perseroan) Merupakan badan hukum yang terpisah antara pemegang saham dengan corporation. Pemilik corporation disebut pemegang saham Memiliki anggaran dasar / akte pendirian Lembar saham dapat diperjualbelikan oleh pemegang saham tanpa memepengaruhi aktivitas perseroan Perubahan kepemilikan tidak mempengaruhi kelangsungan hidup perseroan Pemegang saham memiliki kewajiban terbatas (hanya sebesar investasi yang dilakukannya saja) Pengawasan pemegang saham tidak langsung terhadap corporation, tetapi melalui dewan komisaris Dewan komisaris yang menentukan kebijakan umum & memilih direksi corporation

Struktur organisasi corporationStockholders (pemegang saham) Board of Directors (Dewan komisaris) Officers (Direksi) Employees (karyawan)

Forming a CorporationPada tanggal January 5, perusahaan mencatat beban pendirian perusahaan $8,500. This amount includes legal fees, taxes and licenses, promotion costs, etc.Jan. 5 Organization Costs Cash Paid cost of organizing the corporation. 8 500 00 8 500 00

Stockholders Equity = Shareholders equity = shareholders investment = capital (modal pemegang saham = investasi pemegang saham = modal)

Stockholders Equitydebet Assets credit Liabilities Stockholders Equity

Stockholders Equity = Assets Liabilities

Sources of Stockholders EquityStockholders Equity:

1Investasi oleh pemegang saham

Paid-in capital (modal di setor):Common stock $ 330,000

-Paid in capital oleh pemegang saham dicatat dalam akun terpisah sesuai dengan jenis saham 2 --Jika hanya terdapat satu jenis saham, akunnya disebut capital stock atau common stock (saham biasa)

Sources of Stockholders EquityStockholders Equity:

Retained earnings

80,000

Net income yang ditahan selama kegiatan bisnis

2-Perubahan RE dipengaruhi oleh Profit and loss (income stt) dan dividen - Jika profit => menambah RE -Jika loss => mengurangi RE - pembagian dividen mengurangi RE -Closing entries untuk RE

Sources of Stockholders EquityStockholders Equity:

1Investasi oleh pemegang saham Net income yang ditahan selama kegiatan bisnis

Paid-in capital (modal di setor):Common stock Retained earnings Retained earnings (RE) Total stockholders equity $ 330,000 80,000 80,000 $ 410,000

2Jika perusahaan menghasilkan : Net income => menambah RE setelah dikurangi dividen Net loss => mengurangi RE

Sumber utama Paid in capital (modal disetor) Sumber utama paid in capital berasal dari : - penerbitan saham (issuing stock): * Common stock * Preferred stock - Treasury stock transactions (transaksi saham yang diperoleh kembali) - Donated capital (modal donasi)

Sources of Paid-In CapitalAuthorized Issued OutstandingJumlah maksimum stock yang diterbitkan berdasarkan akta pendirian perusahanan

Number of Shares

stockHak-hak yang dimiliki oleh pemegang saham: 1. hak suara (right to vote) 2. Hak untuk memperoleh distribusi pendapatan 3. Hak istimewa/prioritas (penambahan /penerbitan saham baru) 4. Hak atas asset dalam hal likuidasi

Money available for dividends

Jenis-jenis stock1.Common stock (saham biasa) & 2. Preferred stock (saham preferen)

Money available for dividends

Preferred Stockholders

Common Stockholders

Classes of StockholdersCommon Stockthe basic ownership of stock with rights to vote in election of directors, share in distribution of earnings, and purchase additional shares. Preferred StockA class of stock with preferential rights over common stock in payment of dividends and company liquidation.

Preferred stock (saham preferen) Untuk menarik banyak minat investor, karena memiliki hak lebih istimewa terhadap dividen. Memiliki hak istimewa atas asset jika likuidasi dibanding common stock Hak dividen dinyatakan dalam satuan uang atau persentase dari nilai nominal. Contoh preferred stock $4 memiliki hak dividen sebesar $4 per lembar saham preferen setiap tahunnya atau jika preferred stock $50, maka saham tsb dapat dinyatakan sebagai preferred stock 8% ($4/$50)

Suatu perseroan diotorisasi untuk menerbitkan 10,000 preferred stock (saham preferen) bernilai nominal @ $ 100 per share dan 100,000 lembar common stock (saham biasa) bernilai @ $20 per share. Pada tanggal 1 April setengah dari stock yang diotorisasi telah diterbitkan dan dijual secara cash: Ayat jurnal yang dibuat: Cash $ 1,500,000 preferred stock $ 500,000 (1/2 x 10000 x $100) Common stocks 1,000,000 (1/2 x 100000 x $20)Untuk masing-masing pemegang saham perlu dibuatkan subsidiary ledger (buku besar pembantu) disamping data-data pemegang saham

Issuing Stock (Penerbitan Saham)

Premium & Discount of Stock (Agio & Disagio saham)Premium (agio) muncul apabila stock dijual di atas nilai nominalnya1. contoh : corporation memiliki 2000 preferred stock dengan nilai nominal @$ 50 dijual secara cash dengan harga $ 55 per lbr, maka ayat jurnal : cash $ 110,000 preferred stock $ 100,000 Paid in capital in excess of Par preffered stock 10,000 (Modal disetor di atas nilai nominal) 2. contoh: corporation memperoleh tanah yang sukar dinilai harga pasar wajarnya, untuk ditukar dengan 10,000 lbr common stock dengan nilai nominal @ $ 10 dan harga pasar common stock @ $ 12 Land $ 120,000 common stock $ 100,000 Paid in capital in excess of Par common stock 20,000 (Modal disetor di atas nilai nominal)

Discount (disagio) muncul apabila stock dijual di bawah nilai nominalnya.

Nonparticipating Preferred StockNonparticipating preferred stock yaitu: pemegang saham preferen memiliki hak preferensi atas dividen yang terbatas sampai jumlah tertentu

Asumsikan1,000 shares nonparticipating preferred stock dengan tingkat dividen $4 per share and 4,000 shares of common stock dan asumsi untuk net income, amount retained and amount distributed sbb:2005 2006 2007

Net income Amount retained Amount distributed

$20,000 $55,000 $62,000 10,000 20,000 40,000 $10,000 $35,000 $22,000

Nonparticipating Preferred StockAmount distributed $10,000 $35,000 $22,000 Preferred dividend (1,000 shares) 4,000 4,000 4,000 Common dividend (4,000 shares) $6,000 $31,000 $18,000 Dividends per share: Preferred $ 4.00 $ 4.00 $ 4.00 Common $ 1.50 $ 7.75 $ 4.50Nonparticipating preferred stock yaitu: pemegang saham preferen memiliki hak preferensi atas dividen yang terbatas sampai jumlah tertentu ( $4 per share)

Saham preferen kumulatif (Cumulative preferred stock) Memiliki hak untuk menerima dividen teratur yang belum dibayarkan (belum diumumkan pembagiannya) untuk tahun-tahun sebelumnya sebelum dividen common stock dibayarkan Jenis ini muncul jika dividen common stock tidak dapat dibayar selama saham preferen tertunggak. Dividen yang terlewatkan untuk tahun-tahun sebelumnya dikatakan telah Menunggak (in arrear)

Cumulative Preferred Stock2005Net income Amount retained Amount distributed Amount distributed Preferred dividend (1,000 shares) Common dividend (4,000 shares) Dividends per share: Preferred Common $20,000 10,000 $10,000 $10,000 4,000

2006$55,000 20,000 $35,000 $35,000 4,000

2007$62,000 40,000 $22,000 $22,000 4,000

$6,000

$31,000

$18,000

$ 4.00 $ 1.50

$ 4.00 $ 7.75

$ 4.00 $ 4.50

ASUMSIKAN BELUM ADA DIVIDEN YANG DIBAYARKAN PADA TAHUN 2005 DAN 2006

Cumulative Preferred StockOn March 7, 2007, the board of directors declares dividends of $22,000.

Cumulative Preferred StockPreferred Stock Dividends Dividends Paid in 2007Total dividends paid, $22,000

$4,0002005(In arrears)

$4,000$4,000 $4,000 $4,000 2007(Current dividend)

$10,000

2006(In arrears)

$4,000 Preferred Stock Common Stock

Saham preferen partisipasi (participating preferred stock)Participating preferred stock yaitu: kemungkinan pemegang saham preferen memiliki hak preferensi atas dividen diatas jumlah tertentu.Contoh: kontrak corporation (perseroan)menyatakan bahwa: 1. Dividen yang dibagikan adalah $ 10 per lembar saham. 2. jika total dividen yang dibagikan melebihi jumlah yang dibagikan sebagai dividen saham preferen dan jumlah yang sebanding dengan dividen saham biasa , maka pemegang saham preferen akan membagi sisa dividen dengan pemegang saham biasa menurut perbandingan modal sahamnya.

Third yearNet income Amount retained Amount distributed $ 100,000 40,000 60,000 ========

Preferred dividendPreferred dividend (1000 share x $ 10) Common dividend (4000 share x $ 10) Remain distributed to 5000 share ($2 per share-average) Total Dividend per share $ 10,000$ 2,000 $ 12,000 $ 12

Common dividend$ 40,000 $ 8,000 $ 48,000 $ 12

Total dividend$ 10,000 $ 40,000 $ 10,000 $ 60,000

$ 2 diperoleh dari sisa dividen $ 10,000 dibagi 5000 lembar saham (total lembar saham) $ 2000 diperoleh dari 1000 lbr saham preferen dikali $ 2 $ 8000 diperoleh dari 4000 lbr saham biasa dikali $ 2

Treasury Stock (Saham yang diperoleh kembali) Timbul karena corporation dapat membeli kembali sahamnya sendiri yang beredar dari pemegang saham. Alasan pembelian kembali sahamnya sendiri misalnya untuk dijual kembali ke karyawan sebagai bonus, Untuk menunjang harga pasar. Metode akuntansi untuk pembelian dan penjualan kembali saham treasuri yang umum dipakai adalah cost method ( metode harga perolehan) dimana setiap terjadi pembelian dan penjualan treasury stock dicatat berdasarkan cost (harga perolehannya)

Contoh dengan cost methodPaid in capital ( modal disetor suatu corporation terdiri dari ) :Common stock, $ 25 par (20000 shares authorized and issued) $ 500,000 Excess of issues price over par (kelebihan harga jual diatas nilai nominal) 150,000 650,000 Transaksi yang menyangkut saham trasuri sbb: 1. Purchased 1000 shares of treasury stock @ $ 45. 2. Sold 200 shares of treasury stock @ $ 60 3. Sold 200 shares of treasury stock @ $ 40 Jurnal: 1. Treasury stock $ 45,000 cash $ 45,000 2. Cash $ 12,000 Treasury stock $ 9,000 ( 200 shares x $ 45) Paid-in capital from sale of treasury stock $ 3,000 (200 shares x ($ 60 - $ 45)) 3. Cash $ 8,000 Paid in capital from sale of treasury stock $ 1,000 (200 shares x ($ 45-$ 40) Treasury stock $ 9,000 ( 200 shares x $ 45)

Penjualan Treasury stock dapat mengurangi paid in capital

Total stockholders equityStockholders equity Paid in capital ( modal disetor suatu corporation terdiri dari ) : Common stock, $ 25 par (20000 shares authorized and issued) Excess of issues price over par-common stock Excess of issues price over par-treasury stock Total paid in capital Retained earning Total Deduct; treasury stock (600 share at cost) Total stockholders equity

$ 500,000 150,000

650,000 2,000 652,000 130,000 782,000 27,000 755,000 =======

Keterangan: 1. Common stock, $ 25 par (20000 shares authorized and issued) $ 500,000 ( data awal) Excess of issues price over par-common stock ( 150,000 ( data awal) 2. Excess of issues price over par-common stock preferred stock $ 2000 ( jumlah jurnal 2 dikurangi jurnal 3) 3. Retained earning 130,000 ( angka ilustrasi) 4. Deduct; treasury stock (600 share at cost diperoleh dari transaksi 1 dikurangi transaksi 2 dan 3, sedangkan $ 27,000 ( jumlah jurnal 1 dikurangi jumlah jurnal 2 dikurangi jurnal 3)

Penjualan Treasury stock dapat mengurangi paid in capital

Jumlah saham yang beredar adalah 19,400 lembar

Stock SplitsMenurunkan nilai nominal atau nilai ditetapkan dengan tujuan untuk mengurangi harga pasar per lembar saham agar menarik lebih banyak investor dan memperluas jumlah pemegang saham

Stock SplitsBEFORE STOCK SPLIT4 shares, $100 par

AFTER 5-1 STOCK SPLIT20 shares, $20 par

$400 total par value

$400 total par value

Other Sources of Paid-in CapitalOn April 20 the city of Moraine donated land to Merrick Corporation as an incentive to relocate its headquarters to Moraine. The land was valued at $500,000.Apr. 20 Land Donated Capital Recorded land donated by the 500 000 00 500 000 00

city of Moraine.

Soal 1 Pada tanggal 7 juli, Samson Inc. Suatu perusahaan kontraktor, menerbitkan 40.000 lembar common stocks yang bernilai nominal $25 seharga $40 secara cash. Pada tanggal 20 Oktober, perusahaan juga menerbitkan 15.000 preferred stocks yang bernilai nominal $100 seharga $120 secara cash a.Buatlah journal entries untuk tanggal 7 Juli dan 20 Oktober b. Berapa jumlah total investasi oleh semua pemegang saham

Soal 2 Pada tanggal 20 februari, Moon Corp. Distributor karpet, menerbitkan 100.000 lembar no-par common stocks (saham tanpa nilai nominal) dengan nilai ditetapkan (stated value) sebesar $10 seharga $15 secara cash. Pada tanggal 30 april, perushaan kembali menerbitkan 4.000 lbr preferred stocks, nilai nominal $25 seharga $30 tunai. A. Buatlah journal entries untuk tanggal 20 februari dan 30 april dengan asumsi bahwa common stocks dikredit sebesar nilai ditetapkan B. Berapa jumlah total investasi dari semua pemegang saham per tanggal 30 april