CONTOH SOAL ANALISIS KEUANGAN

Contoh 1

Dengan menggunakan data tentang ratio industri 19x3 berikut ini, susun laporan

keuangan PT Maju Jaya untuk tahun 19x4:

1. Debt/Equity = 1,5

2. Quick ratio = 1,25

3. Capital structure = 1:1

4. Asset turnover = 2x

5. Gross profit margin = 0,25

6. Modal saham = Rp 300.000

7. Laba ditahan = Rp 100.000

Penyelesaian:

1. Utang:

Karena, debt = 1,5 maka debt = 1,5

Equity 300.000 + 100.000

Sehingga debt = 1.5 (400.000) = 600.000

2. Total aktiva = utang + modal sendiri

= 600.000 + 400.000 = 1.000.000

3. Struktur modal = utang jangka panjang = 1

Modal sendiri

= utang jangka panjang = 1

400.000

Utang jangka panjang = 1 x 400.000 = 400.000

Karena total utang = 600 berarti:

Utang lancar = 600.000 – 400.000 = 200.000

4. Asset turnover = 2x

Karena, penjualan = 2 maka penjualan = 2

Total aktiva 1.000.000

Sehingga penjualan = 2 x 1.000.000 = 2.000.000

5. Collection period = 27,375 hari, berarti:

Piutang = 27,375 x 2.000.000 = 150.000

365

6. Kas dan piutang:

Karena quick ratio = kas + piutang = 1,25

Utang lancar

Maka, penjualan = kas + 150.000 = 1,25

Rp 1.000.000 200.000

Sehingga kas + 150.000 = 1,25 x 200.000 = 250.000

Artinya kas = 250.000 – 150.000 = 100.000

7. Harga pokok penjualan:

Karena gross profit margin = 0,25

Berarti, laba kotor = laba kotor = 0,25

Penjualan 2.000.000

Sehingga laba kotor = 0,25 x 2.000.000 = 500.000

Dengan demikian harga pokok penjualan = 2.000 – 500 = 1.500

8. Persediaan

Karena inventory turnover = harga pokok penjualan = 6 kali

Persediaan

Berarti persediaan = 1.500.000 = 250.000

6

Dengan demikian hasil perhitungan tersebut kita dapat menyusun neraca dan

laporan rugi laba sebagai berikut.

Neraca PT Maju Jaya 19x4

Aktiva Pasiva

Kas 100,000 Utang lancar 200,000

Piutang 150,000 Utang jangka panjang 400,000

Persediaan 250,000 Modal saham 300,000

Mesin 500,000 Laba ditahan 100,000

Total Aktiva 1,000,000 Utang dan Modal 1,000,000

Proyeksi laopran rugi laba PT Maju Jaya 19x4

Contoh 2

Penjualan bersih 2.000.000

Harga pokok penjualan 1.500.000

Laba kotor 500.000

PT Mitra pada tahun 2000 akan menyusun laporan keuangan (Neraca dan laporan R/L)

dengan mengacu

1. Asset turnover 1,5x

2. Gross provit margin 30%

3. Inventory turnover 6x

4. Debt to net worth 50%

5. Average collection periode 40 hari

6. Acid test ratio 1,2

7. Profit margin 10%

8. modal sendiri 180.000

Penyelesaian:

1. Debt to net worth = 180.000 x 50 = 90.000 (hutang lancer)

100

2. Total aktiva = 180.000 + 90.000 = 270.000 (total aktiva)

3. Asset turnover = penjualan

Total aktiva rata-rata

1.5 = penjualan = 405.000 (penjualan)

270.000

4. Gross provit margin = laba kotor

Penjualan bersih

0.3 = laba kotor = 121.500 (laba kotor)

405.000

HPP = Laba kotor – penjualan

= 405.000 – 121.500 = 283.500 (HPP)

5. Provit margin = EAT

Penjualan bersih

0.1 = EAT = 40.500 (laba bersih)

405.000

6. Inventory turnover = HPP

Rata-rata persediaan

6 = 283.50 = 47.250 (rata-rata persediaan)

Rata-rata persediaan

7. Average collection periode = piutang x 365

Penjualan

40 = piutang x 365 = 45.000 (piutang)

405.000

8. Acid test ratio = aktiva lancar – persediaan

Utang lancar

1.2 = aktiva lancar – 47.250 = 155.250 (aktiva lancar)

90.000

9. Kas = aktiva lancar –persediaan – utang

= 155.250 – 47.250 – 45.000 = 63.000 (kas)

10. Aktiva tetap = total aktiva – aktiva lancar

= 270.000 – 155.250 = 114.750 (aktiva tetap)

Neraca PT Mitra pada tahun 2000

Aktiva PasivaKas 63,000 Utang lancar 90,000 Piutang 45,000 Modal saham 180,000 Persediaan 47,250    Aktiva tetap 114,750    Total Aktiva 270,000 Utang dan Modal 270,000

Laporan R/L PT Mitra pada tahun 2000

Contoh 3

Penjualan bersih 405.000Harga pokok penjualan 285.500Laba kotor 121.500Biaya operasi 81.000Laba bersih 40.500

Laporan keuangan dari PT. Jaya Abadi yang disusun pada tanggal 31 Desember

2008 diketahui sebagai berikut:

Neraca P.T. Jaya Raya

Per 31 Desember 2008

Aktiva Utang dan ModalKas Rp 150,000 Utang Dagang Rp 100,000 Piutang Dagang Rp 250,000 Utang Bank Rp 100,000 Persediaan Barang Rp 300,000 Utang Pajak Rp 100,000 Total Aktiva lancer Rp 700,000 Total Utang lancar Rp 300,000 Gedung dan Peralatan Rp 1,300,000 Utang Jangka panjang Rp 500,000

Saham Rp 800,000 Laba Ditahan Rp 400,000

Total Aktiva Rp 2,000,000 Rp 2,000,000

Laporan laba Rugi P.T. Jaya Raya

Dari 1-1-2008 s/d 31-12-2008

Penjualan Rp 4000000Harga Pokok Penjualan Rp 3420000Laba Kotor Rp 580000Biaya Operasi 1. Administrasi dan Umum Rp 50000

2. Penjualan Rp 20000Rp 70000

Laba Operasi Bersih atau Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) Rp 510000Penyusutan Rp 100000Laba Operasi bersih Rp 410000Pendapatan Lain-lain Rp 15000

Rp 425000Biaya Bunga Rp 45000Laba Sebelum Pajak Rp 380000Pajak Penghasilan Rp 80000Laba Setelah Pajak Rp 300000

Berdasarkan laporan keuangan diatas buatlah rasio keuangan menurut Duppont

HAE0.25x

-

-

-

-

+

+

+

:

:

:

x

R/L

Penjualan4.00.000

HPP342.000

B Oprasion70.000

Pajak80.000

EAT300.000

B. Bunga45.000

Penjualan4.000.000

Margin Laba bersih0.075

HAA0.15

Neraca

U. Jk Pjng500.000

U. lancar300.000

A. tetap1.300.000

A. Lancar700.000

Tot. Utang800.000

Tot Aktiva2.000.000

Equitas1.200.000

Penjualan4.000.000

Perputaran Tot. aktiva

2x

Tot Aktiva2.000.000

Equitas1.200.000

PTK 1.67