bonds

Intercompany Profit Transactions – Bonds

Intercompany Profit Transactions – Bonds

• Intercompany Bond Transactions• Constructive Gains and Losses on

Intercompany Bonds• Parent-Company Bonds Purchased by

Subsidiary• Subsidiary Bonds Purchased by Parent-

Company

Intercompany Bond Transactions

• Pada saat suatu perusahaan menerbitkan obligasi, utang obligasinya mencerminkan tingkat bunga pasar.

• Dalam perkembangannya, perubahan tingkat bunga pasar akan menghasilkan perbedaan antara nilai buku dan nilai pasar dari utang tersebut.

• Jika tingkat bunga pasar meningkat, harga pasar dari utang tersebut akan lebih kecil dari nilai bukunya dan perusahaan yang menerbitkan utang tersebut akan menghasilkan keuntungan. Keuntungan tersebut tidak diakui pada pembukuan perusahaan yang menerbitkan obligasi tersebut.

• Hal yang sama juga terjadi jika tingkat bunga pasar menurun yang akan menghasilkan kerugian yang tidak diakui dalam pembukuan.

• Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan tetapi tidak diakui ini di-disclosed pada laporan keuangan atau catatan kakinya.

• Suatu perusahaan dapat mengakui keuntungan atau kerugian tersebut dengan cara menarik utang obligasi yang beredar.


• Perusahaan induk, yang mengendalikan pelunasan utang dan keputusan lain yang terkait dengan entitas yang terkonsolidasi, memiliki opsi sebagai berikut:1. Perusahaan penerbit obligasi (baik anak maupun induk) dapat

menggunakan sumber daya yang ada untuk membeli dan melunasi utangnya sendiri;

2. Perusahaan penerbit obligasi (baik anak maupun induk) dapat meminjam uang dari pihak yang tidak terafiliasi dengan tingkat bunga pasar dan menggunakan hasil pinjaman tersebut untuk melunasi obligasinya (refunding);

3. Perusahaan penerbit obligasi (baik anak maupun induk) dapat meminjam uang dari perusahaan terafiliasi dan menggunakannya untuk melunasi obligasinya; dan

4. Perusahaan terafiliasi (baik anak maupun induk) dapat membeli obligasi yang dikeluarkan oleh perusahaan penerbit obligasi. Hal ini obligasi dikatakan telah dilunasi secara konstruktif (constructively retired).


• Tiga opsi pertama menghasilkan actual retirement of bonds (pelunasan obligasi sesungguhnya). Penerbit obligasi mengakui seluruh gain atau loss yang sebelumnya tidak diakui dan digunakan dalam perhitungan net income konsolidasian.

• Opsi keempat menghasilkan contructive retirement. Dalam hal ini obligasi dianggap dilunasi hanya untuk kepentingan laporan konsolidasi karena perkiraan bonds investment dan bonds payable pada induk dan anak perusahaan harus dieliminasi pada saat proses konsolidasi.

• Selisih antara nilai buku utang obligasi dengan nilai beli bonds investment adalah keuntungan atau kerugian untuk keperluan laporan konsolidasian. Selisih ini juga merupakan keuntungan atau kerugian bagi perusahaan induk yang menggunakan equity method.

• Namun demikian, keuntungan atau kerugian tersebut tidak diakui oleh perusahaan yang menerbitkan obligasi yang obligasinya dimiliki sebagai investasi oleh perusahaan pembeli yang terafiliasi

Constructive Gains and Losses on Intercompany Bonds

• Jika harga yang dibayar oleh suatu perusahaan yang terafiliasi untuk membeli utang dari perusahaan lainnya lebih besar dari nilai buku dari utang tersebut (nilai pari ditambah dengan agio/premium atau disagio/discount yang belum diamortisasi), terjadi kerugian konstruktif dari pelunasan obligasi (constructive losse on retirement of debt).

• Sebaliknya, jika harga yang dibayar lebih kecil dari nilai buku dari utang, terjadi keuntungan konstruktif (constructive gain).

• Keuntungan atau kerugian tersebut disebut konstruktif karena keuntungan dan kerugian dihasilkan(realized) dan diakui (recognized) dari sudut pandang entitas konsolidasian, tetapi tidak dicatat pada buku masing-masing perusahaan terafiliasi pada saat pembelian terjadi.

• Keuntungan dan kerugian konstruktif atas obligasi adalah– keuntungan dan kerugian yang sudah realized dari sudut pandang konsolidasi;– yang terjadi akibat suatu perusahaan membeli obligasi yang diterbitkan

perusahaan afiliasi;– dari entitas lainnya;– pada harga yang tidak sama dengan nilai buku dari obligasi tersebut.


Contoh 1: Pembelian obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan induk• Pada tanggal 2 Januari 2011 PT Induk menjual obligasi jangka waktu 10 tahun

sejumlah 100.000.000 par dengan bunga 10% ke pasar. Pada tanggal 31 Desember 2011 PT Anak, anak perusahaan PT Induk dengan pemilikan 80%, membeli 10.000.000 obligasi ini di pasar dengan harga 10.450.000.

• Pembelian obligasi oleh PT Anak menghasilkan pelunasan konstruktif atas obligasi PT Induk senilai 10.000.000 dan karena harga yang dibayar (10.450.000) lebih tinggi dari nilai buku obligasi tersebut (10.000.000), terjadi kerugian konstruktif sebesar 450.000.

• PT Induk menyesuaikan perkiraan investasi dan pendapatan dari investasi pada tanggal 31 Desember 2011, untuk mencatat kerugian konstruktif dengan menggunakan equity method. Ayat jurnal yang dipakai adalah sebagai berikut:Income from PT Anak 450.000

Investment in PT Anak 450.000 untuk menyesuaikan pendapatan dari PT Anak karena kerugian konstruktif atas obligasi


• Kerugian konstruktif muncul dalam laporan rugi laba konsolidasian di tahun 2011 dan obligasi 10% dilaporkan sejumlah 90.000.000 pada neraca konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011.

• Untuk itu, diperlukan ayat jurnal dalam kertas kerja konsolidasi sebagai berikut:Loss on constructive retirement of bonds 450.000Bonds liabilities 10.000.000

Investment in Bonds 10.450.000 untuk membukukan kerugian konstruktif dan mengeliminasi jumlah investasi dan utang obligasi


Contoh 2: Pembelian obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan anak• Pada tanggal 2 Januari 2011 PT Anak, anak perusahaan PT Induk dengan pemilikan

80%, menjual obligasi jangka waktu 10 tahun sejumlah 100.000.000 par dengan bunga 10% ke pasar. Pada tanggal 31 Desember 2011 PT Induk membeli 10.000.000 obligasi ini di pasar dengan harga 10.450.000.

• Pembelian obligasi oleh PT Induk menghasilkan pelunasan konstruktif atas obligasi PT Anak senilai 10.000.000 dan karena harga yang dibayar (10.450.000) lebih tinggi dari nilai buku obligasi tersebut (10.000.000), terjadi kerugian konstruktif sebesar 450.000 pada entitas konsolidasian. Kerugian yang dibebani adalah sebesar 80% (360.000) karena pembelian obligasi yang diterbitkan perusahaan anak ekivalen dengan penjualan upstream.

• Untuk mencatat kerugian konstruktif dengan menggunakan equity method, ayat jurnal yang dipakai oleh PT Induk adalah sebagai berikut:Income from PT Anak 360.000

Investment in PT Anak 360.000 untuk menyesuaikan pendapatan dari PT Anak karena kerugian konstruktif atas obligasi


• Kerugian konstruktif muncul dalam laporan rugi laba konsolidasian di tahun 2011 sebesar 360.000 sedangkan beban untuk noncontrolling interest adalah sebesar 90.000 dan obligasi 10% dilaporkan sejumlah 90.000.000 pada neraca konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011.

• Untuk itu, diperlukan ayat jurnal dalam kertas kerja konsolidasi sebagai berikut:Loss on constructive retirement of bonds 360.000Noncontrolling interest 90.000Bonds liabilities 10.000.000

Investment in Bonds 10.450.000 untuk membukukan kerugian konstruktif dan mengeliminasi jumlah investasi dan utang obligasi

Parent-Company Bonds Purchased by Subsidiary

• Pelunasan konstruktif terjadi pada saat perusahaan afiliasi membeli obligasi perusahaan induk yang beredar. Anak perusahaan yang membeli mencatat jumlah yang dibayar sebagai investment in bonds. Hanya ini ayat jurnal yang dibuat oleh pembeli pada saat pembelian dan tidak ada pencatatan adanya keuntungan atau kerugian konstruktif yang dicatat.

• Selisih antara perkiraan utang obligasi (bonds payable) dengan investasi dalam obligasi (investment in bonds) pada buku perusahaan induk dan perusahaan anak akan mencerminkan constructive gain atau loss.

• Contoh: Pada tanggal 1 Januari 2011 Induk mempunyai obligasi 10% beredar 1.000.000.000 par dengan 10.000.000 premium yang belum diamortisasi. Pada saat itu Anak (tingkat kepemilikan 70%) membeli 100.000.000 par obligasi ini dari pasar investasi dengan harga 95.000.000 yang berarti ada discount sebesar 5.000.000.


• Pembelian ini mengakibatkan pelunasan konstruktif (constructive retirement) 10% obligasi Induk dan 6.000.000 keuntungan konstruktif yang dihitung dari selisih nilai buku [10%x(1.000.000.000 par+10.000.000 premium)=101.000.000] dikurangi harga pembelian (95.000.000).

• Jurnal yang dibuat oleh Anak pada saat pembelian adalah sebagai berikut: Investment in Bonds 95.000.000

Cash95.000.000 untuk mencatat pembelian obligasi pada kurs 95


• Selama tahun 2011 pada pembukuan Induk dicatat pembebanan bunga dan amortisasi premium dengan jurnal sebagai berikut:

• 1 Juli : Interest Expenses 50.000.000

Cash 50.000.000 untuk mencatat pembayaran bunga (1.000.000.000x10%x1/2 tahun)

• 31 Desember : Interest Expenses 50.000.000

Interest Payable 50.000.000 untuk mencatat pembebanan bunga (1.000.000.000x10%x1/2 tahun)

• 31 Desember : Bonds payable 2.000.000

Interest Expenses 2.000.000 untuk mencatat amortisasi premium (10.000.000 dibagi 5 tahun)


• Selama tahun 2011 pada pembukuan Anak dicatat penerimaan bunga dan amortisasi discount dengan jurnal sebagai berikut:

• 1 Juli :Cash 5.000.000

Interest Income 5.000.000 untuk mencatat penerimaan bunga (100.000.000x10%x1/2 tahun)

• 31 Desember :Interest receivable 5.000.000


• 31 Desember : Investment in Bonds 1.000.000

Interest Income 1.000.000 untuk mencatat amortisasi discount (5.000.000 dibagi 5 tahun)


• Pada tanggal 31 Desember 2011 setelah membukukan jurnal-jurnal di atas, pada buku besar Induk dan Anak menunjukkan saldo berikut:Pada buku Induk– Bonds Payable 1.008.000.000– Beban Bunga 98.000.000

Bada buku Anak – Investment in Bond 96.000.000– Interest income 11.000.000

• Jurnal yang dibutuhkan untuk kertas kerja konsolidasi adalah sebagai berikut:• A

Bonds Payable 100.800 .000Investment in Bonds 96.000.000Constructive Income 4.800.000

• B Interest Income 11.000.000

Interest Expense 9.800.000Constructive Income 1.200.000

• C Interest Payable 5.000.000

Interest Receivable 5.000.000


• Pada jurnal A terlihat bahwa jumlah constructive gain adalah sebesar 4.800.000 bukannya 6.000.000 karena pada tahun yang bersangkutan telah diakui bagian dari keuntungan konstruktif tersebut (6.000.000 dibagi 5 tahun)

• Pada pembukuan Induk dicatat jurnal berikut untuk mencatat penghasilan dari Anak:Investment in Anak ..........

Income from Anak ............. untuk mencatat penghasilan dari Anak (70% x Net Income Anak)

Investment in Anak 6.000.000 Income from Anak 6.000.000

untuk mencatat constructive gain

Income from Anak 1.200.000 Investment in Anak 1.200.000

untuk mencatat constructive gain yang telah direalisasi


• Pada jurnal A terlihat bahwa jumlah constructive gain adalah sebesar 4.800.000 bukannya 6.000.000 karena pada tahun yang bersangkutan telah diakui bagian dari keuntungan konstruktif tersebut (6.000.000 dibagi 5 tahun)

• Dengan tidak mempertimbangkan transaksi yang lain, pada 4 tahun berikutnya pada Induk dicatat ayat penyesuaian sebagai berikut:

Income from Anak 1.200.000 Investment in Anak 1.200.000

untuk mencatat constructive gain yang telah direalisasi

Subsidiary Bonds Purchased by Parent-Company

• Pelunasan konstruktif terjadi pada saat perusahaan afiliasi membeli obligasi perusahaan anak yang beredar. Induk perusahaan yang membeli mencatat jumlah yang dibayar sebagai investment in bonds. Hanya ini ayat jurnal yang dibuat oleh pembeli pada saat pembelian dan tidak ada pencatatan adanya keuntungan atau kerugian konstruktif yang dicatat.

• Selisih antara perkiraan utang obligasi (bonds payable) dengan investasi dalam obligasi (investment in bonds) pada buku perusahaan anak dan perusahaan induk akan mencerminkan constructive gain atau loss.

• Contoh: Pada tanggal 1 Januari 2011 Anak (tingkat kepemilikan 90%) mempunyai obligasi 10% beredar 1.000.000.000 par dengan 30.000.000 discount yang belum diamortisasi. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Pada saat itu Induk membeli 50% obligasi dari pasar investasi dengan harga 515.000.000 yang berarti ada premium sebesar 15.000.000.


• Pembelian ini mengakibatkan pelunasan konstruktif 50% obligasi Anak dan 30.000.000 kerugian konstruktif yang dihitung dari selisih nilai buku [50%x(1.000.000.000 par-30.000.000 premium)=485.000.000] dikurangi harga pembelian (515.000.000).

• Jurnal yang dibuat oleh Anak pada saat pembelian adalah sebagai berikut: Investment in Bonds 515.000.000

Cash515.000.000 untuk mencatat pembelian obligasi pada kurs 103


• Selama tahun 2011 pada pembukuan Anak dicatat pembebanan bunga dan amortisasi discount dengan jurnal sebagai berikut:

• 1 Juli : Interest Expenses 50.000.000

Cash 50.000.000 untuk mencatat pembayaran bunga (1.000.000.000x10%x1/2 tahun)


Interest Payable 50.000.000 untuk mencatat pembebanan bunga (1.000.000.000x10%x1/2 tahun)


Bonds payable 6.000.000 untuk mencatat amortisasi discount (30.000.000 dibagi 5 tahun)


• Selama tahun 2011 pada pembukuan Induk dicatat penerimaan bunga dan amortisasi premium dengan jurnal sebagai berikut:

• 1 Juli :Cash 25.000.000


• 31 Desember :Interest receivable 25.000.000


• 31 Desember : Interest Income 3.000.000

Investment in Bonds 3.000.000 untuk mencatat amortisasi premium (15.000.000 dibagi 5 tahun)


• Pada tanggal 31 Desember 2011 setelah membukukan jurnal-jurnal di atas, pada buku besar Anak dan Induk menunjukkan saldo berikut:Pada buku Anak– Bonds Payable 976.000.000– Beban Bunga 106.000.000

Bada buku Induk – Investment in Bond 512.000.000– Interest income 47.000.000

• Jurnal yang dibutuhkan untuk kertas kerja konsolidasi adalah sebagai berikut:• A

Bonds Payable 488.000 .000 Constructive loss 24.000.000

Investment in Bonds 512.000.000• B

Interest Income 47.000.000 Constructive loss 6.000.000

Interest Expense 53.000.000• C

Interest Payable 25.000.000Interest Receivable 25.000.000


• Pada jurnal A terlihat bahwa jumlah constructive loss adalah sebesar 24.000.000 bukannya 30.000.000 karena pada tahun yang bersangkutan telah diakui bagian dari keuntungan konstruktif tersebut (30.000.000 dibagi 5 tahun)

• Pada pembukuan Induk dicatat jurnal berikut untuk mencatat penghasilan dari Anak:Investment in Anak ..........

Income from Anak ............. untuk mencatat penghasilan dari Anak (90% x Net Income Anak)

Income in Anak 27.000.000 Investment from Anak 27.000.000

untuk mencatat constructive loss (90%)

Investment from Anak 5.400.000 Income in Anak 5.400.000

untuk mencatat constructive loss yang telah direalisasi (90%)


• Pada jurnal A terlihat bahwa jumlah constructive loss adalah sebesar 24.000.000 bukannya 30.000.000 karena pada tahun yang bersangkutan telah diakui bagian dari kerugian konstruktif tersebut (30.000.000 dibagi 5 tahun)

• Dengan tidak mempertimbangkan transaksi yang lain, pada 4 tahun berikutnya pada Induk dicatat ayat penyesuaian sebagai berikut:

Investment from Anak 5.400.000 Income in Anak

5.400.000 untuk mencatat constructive loss yang telah direalisasi

• Terima kasih

bonds

Documents