bab analisis aktivitas pendanaan edit indah.ppt

7/26/2019 bab Analisis aktivitas pendanaan edit indah.ppt

1/26

ANALISIS AKTIVITAS

PENDANAAN

NADYA RACHMAWATI 12.60.0250

INDAH PRATIWI 12.60.0259


2/26

TUJUAN ANALISIS

Menjelaskan analisis bisnis dan hubungannya dengan analisis laporankeuangan

Mengidentifikasi dan menilai karakteristik dasar kewajiban dan ekuitas

Menganalisis dan menginterpretasikan pengungkapan sewa dan

menjelaskan implikasi serta penyesuainnya terhadap laporan keuangan

Menganalisis pengungkapan pensiun dan menilai konsekuensinya

terhadap penilaian dan risiko perusahaan

Menganalisis pengungkapan kewajiban kontinjen dan menjelaskan

risikonya

Mengidentifikasi pendanaan diluar neraca dan konsekuensinya terhadap

analisis risiko

Menganalisis dan menginterpretasikan kewajiban dari sudut pandanganekuitas

Menjelaskan modal saham dan menganalisis serta menginterpretasikan

fitur-fitur yang membedakannya

Menjelaskan laba ditahan dan distribusinya melalui dividen


3/26

ANALISIS AKTIVITAS

PENDANAAN

Aktivitas bisnis didanai dengan kewajiban atau ekuitas, atau

keduanya. Kewajiban merupakan utang untuk mendapatkan

pendanaan yang membutuhkan pembayaran di masa depan

dalam bentuk uang, jasa atau asset lainnya

Kewajiban liabilities! merupakan klaim pihak luar atas asset

dan sumber daya perusahaan kini dan masa depan.

Kewajiban dapat berupa pendanaan atau operasi dan

biasanya didahulukan daripada pemegang ekuitas.


4/26

"injauanKewajiban

#ewa $mbalan %asca%ensiun

Kontijensi danKomitmen

%endanaandiluar neraca

&kuitaspemegang

saham

Kewajibanlancar

Kewajiban tidaklancar

Analisiskewajiban

Akuntansi danpelaporan sewa

Analisis sewa

Menyelesaikanlaporan sewa

$mbalan pensiun

$mbalan pascapensiun lainnya

%elaporan dananalisis imbalanpasca pensiun

Analisis kotijensi

Analisiskomitmen

'ontohpendanaandiluar neraca

Analisispendanaandiluar neraca

&ntitasbertujuankhusus #%&!

#aham modal

(aba ditahan

Kewajiban padaujung ekuias

Analisis Aktivitas Pendanaan


5/26

MENGIDENTIFIKASI DAN MENILAI

KARAKTERISTIK DASAR KEWAJIBAN DAN

EKUITAS

Kewajiban Ekuitas

Kewajiban lancar current!

Kewajiban tak lancarnoncurrent!

Kewajiban lainnya ) Kewajiban pendanaan

Kewajiban operasi

Merupakan klaim pemilik atas asetbersih perusahaan


6/26

KEWAJIBAN

Kewajiban Lancar(Jangka Pendek) Kewajiban Tak Lancar(Jangka Panjang)

Merupakan kewajiban yang dalampelunasannya memerlukan penggunaanasset lancar atau dengan munculnyakewajiban lainnya

#ecara konsep kewajiban lancar dicatatpada nilai jatuh temponya , bukan padanilai sekarang karena pendeknya waktupenyelesaian hutang

Aktivitas yang timbul dari kewajiban

yaitu aktivitas pendanaan dan aktivitasoperasi

Merupakan kewajiban yang jatuhtemponya tidak dalam waktu satu tahunatau satu siklus operasi

Meliputi pinjam, obligasi, utang danwesel bayar

Kewajiban lancar beragam bentuknyadan penilai serta pengukurannyamemerlukan penggungkapan atasseluruh batasan tersebut


7/26

ANALISIS

KEWAJIBAN

*alam hal ini analisis didasarkan pada catatan atas laporan keuangan

dan pada komentar manajemen dalam laporan tahunan serta

dokumen-dokumen terkait. +ika kewajiban dinyatakan lebih rendah

dari seharusnya , maka harus mewaspadai penyajian laba yang lebih

tinggi dari seharusnya karena beban yang lebih rendah atau

ditangguhkan.

Auditor merupakan satu sumber keyakinan dalam identifikasi dan

pengukuran kewajiban yang menggunakan teknik seperti konfirmasi

langsung, melakukan telaah atas notulen rapat, membaca kontrak danperjanjian serta bertanya pada pihak-pihak yang bersangkutan.

#umber keyakinan lain adalah akuntansi berpasangan atau ayat

berganda double entry accounting! yang mensyaratkan adanya jurnal

penyeimbang antara perolehan aktiva, beban, atau kewajiban.


8/26

SEWA

#ewa merupakan perjanjian kontraktual antara pemilik

lessor! dan penyewa lesee!. %erjanjian tersebut

memberikan hak kepada lesse untuk menggunakanasset yang dimiliki oleh lessor , selama masa sewa.

#ebagai balasannya , lesse membayar sewa yang

disebut pembayaran sewa guna usaha minimun M(%!


9/26

FITUR PENTING DALAM

ANALISIS KEWAJIBAN

Ketentuan utang tanggal jatuh tempo, tingkat bunga, pola

pembayaran!

%embatasan pemakaian sumber daya dan pelaksanaan

aktivitas bisnis

Kemampuan dan fleksibilitas untuk memperoleh pendanaan

selanjutnya

Kewajiban untuk modal kerja, perbandingan utang terhadap

ekuitas dan ukuran keuangan lain

itur konversi kewajiban yang bersifat difusi

(arangan atas pembayaran seperti dividen


10/26

AKUNTANSI DAN PELAPORAN

SEWA

#ewa sebagai capital lease )

."erdapat transfer kepemilikan aset kepada lesse pada akhir

masa sewa

."erdapat opsi untuk membeli aset pada harga murah/.Masa sewa 012 atau lebih dari estimasi umur ekonomis

3.4ilai sekarang pembayaran sewa dan pembayaran sewa guna

usaha minimum lainnya sebesar 562 atau lebih dari nilai wajar

asset dikurangi kredit pajak investasi yang ditahan lessor


11/26

PENGUNGKAPAN

SEWA

%erusahaan harus mengungkapkan komitmen sewa di masa

depan untuk capital lease dan operating lease yang tidak dapat

dibatalkan.%engungkapan ini berguna untuk tujuan analisis.

%erusahaan mengklasifikasikan seluruh sewa sebagai operating

lease dan menyediakan jadwal pembayaran sewa di masa

depan dalam catatan atas laporan keuangan.


12/26

DAMPAK OPERATING

LEASE

$nsentif bagi leasee untuk menstrukturkan sewa sebagai operating lease

terkait dengan dampak operating lease terhadap neraca dan laporan laba

rugi.*ampak pada laporan keuangan ini adalah sebagai berikut )

!7perating lease menyajikan kewajiban lebih rendah dari seharusnya

dengan tidak menyajikan pendanaan sewa dalam neraca.

! 7petating lease menyajikan asset lebih rendah dari seharusnya.

/! 7perating lease menunda pengakuan beban dibandingkan dengan

capital lease.

3!7perating lease menyajikan kewajiban lancar lebih rendah dari

seharusnya

1!7perating lease memasukan bunga dalam beban sewa


13/26

KONVERSI OPERATING LEASE MENJADI

CAPITAL LEASE

(angkah-langkah untuk mengonversi operating lease menjadi

capital lease, antara lain )

$.Menilai apakah klasifikasi operating lease masuk akal

$$.Menentukan estimasi nilai sekarang dari kewajiban operatinglease


14/26

IMBALAN PASCA

PENSIUN

"erdapat dua bentuk imbalan pasca pensiun diantaranya )

a!$mbalan pensiun ) dimana pemberi kerja menjanjikan imbalan

moneter kepada pekerja pasca pensiun

b!$mbalan pasca pensiun lainnya ) dimana pemberi kerjamenyediakan imbalan lain pasca pensiun terutama pemeliharaan

kesehatan jdan asuransi iwa


15/26

1.IMBALAN PENSIUN

Sifat kewajiban pensiun

%rogram pensiun pensiun plan! merupakan janji pemberi kerja untuk

menyediakan imbalan pensiun bagi pekerja, dan perjanjian tersebut

melibatkan / pihak yaitu pemberi kerja, yang memberikan kontribusi

pada program pensiun, pekerja menerima imbalan dan dana pensiun.

Prgra! pensiun

.%rogram pensiun manfaat pasti menentukan jumlah pensiun yang

dijanjikan oleh pemberi kerja untuk disediakan bagi pensiunan

.%rogram pensiun iuran pasti menentukan jumlah kontribusi pemberi

kerja pada program pensiun.


16/26

BIAYA PENSIUN

8iaya pensiun ekonomi economic pension cost! atau beban

merupakan biaya bersih yang timbul dari perubahan posisi ekonomi

bersih selama periode bersangkutan. "erdapat dua jenis biaya

pensiun diantaranya )

.8iaya pensiun berulang. "erdiri dari atas dua komponen sebagaiberikut )

a.8iaya jasa service cost!, yaitu nilai sekarang aktuaris atas imbalan

pensiun yang dihasilkan oleh pegawai berdasarkan rumus imbalan

pensiun.

b.8iaya bunga interest cost!, yaitu penambahan atas %87 yang

timbul karena pembayaran pensiun menjadi satu periode lebih dekat.


17/26

LANJUTAN . . .

. 8iaya pensiun tidak berulang nonrecurring pension cost! yangberasal dari peristiwa seperti perubahan asumsi aktuaria atauperubahan ketentuan program terdiri atas dua komponen sebagaiberikut )

a! Keuntungan atau kerugian aktuaria actuarial gain or loss!, yaituperubahan %87 yang terjadi saat asumsi aktuaria dalampenghitungan %87 direvisi.

b! 8iaya jasa lalu prior service cost! timbul karena perubahanketentuan program pensiun atas %87.

Ketentuan Akuntansi Pensiun

Akuntansi pensiun diatur dalam #A# 90 yang berfokus padatercapainya ukuran biaya pensiun yang stabil dan permanen.


18/26

AKUNTANSI PENSIUN

Pe!ba"aran !anfaat kepada kar"awan "ang suda#

pensiun akan di!asukan dala! arus kas keluar$ "ang

akan !engurangi aset prgra! dan kewajiban pensiun

Status pendanaan akan di akui di neraca dan tidak

di!asukan dala! bia"a pensiun "ang diakui.

%eban pensiun bersi# peridik di!asukan ke dala!

per#itungan laba bersi#

Penanggu#an bersi# akan di !asukan dala! laba

k!pre#ensif


19/26

2. IMBALAN PASCA PENSIUN

LAINNYA

$mbalan karyawan pascapensiun lainnya other posretirementemployee benefits:7%&8! merupakan imbalan yang diberikan olehpemberi kerja kepada pensiunan dan anggota keluarganya. 'iri-ciridasar akuntansi pensiun 7%&8

Meliputi) pelaporan biaya bersih, pengakuan yang ditunda, dan salinghapus

Kewajiban pemberi kerja dalam #A# 6; disebut akumulasi kewajiban

imbalan pascapensiun.

8iaya 7%&8 yang dilaporkan meliputi ) biaya jasa, biaya bunga,amortisasi keuntungan dan kerugian bersih, amortisasi biaya jasa lalu,amortisasi kewajiban transisi, dan pengembalian yang diharapkan atasaktiva program.


20/26

PELAPORAN DAN ANALISIS

IMBALAN PASCA PENSIUN

LAINNYA

"erdapat prosedur tiga langkah untuk analisis imbalan

pascapensiun, yaitu )

.Menentukan dan merekonsialiasi biaya dan kewajiban atauaktiva! imbalan ekonomis dan yang dilaporkan

.Membuat penyesuaian yang diperlukan atas laporan

keuangan, khususnya neraca

/.Mengevaluasi asumsi aktuaria dan dampaknya pada laporankeuangan.


21/26

KEWAJIBAN KONTIJEN

DAN ANALISISNYA

Kerugian ptensial "ang pen"elesaiann"a bergantung

pada peristiwa di !asa depan

&e!enu#i ' s"arat

Kemungkinan besar aset akan turun nilainya atau kewajibanakan timbul

Kerugian dapat diestimasi

Jika ' s"arat !e!enu#i di catat pada lapran keuangan

cnt#n"a piutang tak tertagi#

Jika #an"a sala# satu diungkapkan pada catatan atas

lapran keuangan


22/26

IDENTIFIKASI PENDANAAN DILUAR

NERACA DAN KONSEKUENSINYA

TERHADAP ANALISIS RISIKO

Tidak tercatatn"a kewajiban pendanaan tertentu

Pendanaan dilakukan !elalui pi#ak ke $ dianggap

sebagai investasi dan tidak di !asukan ke dala! lapran

keuangan

Pi#ak ke adala# special purpose entity(SPE)


23/26

ANALISIS DAN INTERPRETASI

KEWAJIBAN DARI SUDUT

PANDANGAN EKUITAS


24/26

MENJELASKAN MODAL SAHAM DAN

MENGANALISIS SERTA MENGINTERPRETASIKAN

FITUR-FITUR YANG MEMBEDAKANNYA

&erupakan sa#a! "ang diterbitkan kepada pe!egang

ekuitas "ang tidak di!iliki le# sa#a! biasa

Terdapat dua jenis sa#a!

#aham preferen ) saham yang memiliki fitur yang tidak dimilikisaham biasa

#aham biasa ) kelompok saham yang mencerminkan hak

kepemilikan serta memiliki resiko tinggi dan pengembalian

tinggi atas kinerja perusahaan

Sald laba adala# su!ber uta!a distribusi dividen


25/26

LANJUTAN . . .

Pe!bagian dividen dibagi !enjadi dua

*ividen tunai ) distribusi kas kepada pemegang saham

*ividen saham distribusi saham perusahaan itu sendiri

kepada pemegang saham secara proporsional

Sald laba dapat dibatasi pada pe!ba"aran dividen

sebagai akibat kntrak perjanjian .

Perle!bar sa#a! dapat ditentukan dari nilai buku atau

dapat dikatakan nilai aset bersi#


26/26

SPIN OFF DAN SPLIT OFF

#pin off distribusi saham anak perusahaan kepada pemegang

saham sebagai dividen

#plit off pertukaran saham anak perusahaan yang dimiliki

perusahaan dengan saham yang dimiliki oleh pemegang

saham

bab analisis aktivitas pendanaan edit indah.ppt

Documents