analisis tingkat kesehatan yang mengindikasi gejala financial distress ... · gejala financial...

i

ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI

GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA

SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE

MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE

CAMELS PERIODE 2010-2012

SKRIPSI

Oleh

NUR FADHILAH NIM : 10510007

JURUSAN MANAJEMAN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG 2014

ii






SKRIPSI

Diajukan Kepada: Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang

untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Oleh:


JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG 2014

iii

LEMBAR PERSETUJUAN






SKRIPSI

Oleh


Telah Disetujui 09 Januari 2014 Dosen Pembimbing,

Muhammad Sulhan, SE., MM NIP 197406042006041002

Mengetahui : Ketua Jurusan Manajemen,

Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei NIP. 197507072005011005

iv

LEMBAR PENGESAHAN ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI





SKRIPSI

Oleh


Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji

Dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Pada 17 Januari 2014

Susunan Dewan Penguji Tanda Tangan 1. Ketua

Yona Octiani Lestari, SE., MSA : NIP 197710252009012006 ( )

2. Dosen Pembimbing/Sekertaris Hj. Meldona, SE., MM., Ak : NIP.197707022006042001 ( )

3. Penguji Utama

Muhammad Sulhan, SE., MM : NIP 197406042006041002 ( )

Disahkan Oleh : Ketua Jurusan Manajemen,

Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei NIP 197507072005011005

v

SURAT PERNYATAAN

Yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Nur Fadhilah

NIM : 10510007

Fakultas/Jurusan : Ekonomi/Manajemen

Menyatakan bahwa “Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi

persyaratan kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas

Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul:

“ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI

GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS)

DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT

ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012”

Adalah hasil karya saya sendiri, bukan “duplikasi” dari karya orang lain.

Selanjutnya apabila di kemudian hari ada “klaim” dari pihak lain, bukan

menjadi tanggung jawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi,

tetapi menjadi tanggung jawab saya sendiri.

Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa

paksaan dari siapapun.

Malang, 07 Januari 2014

Hormat Saya,

Nur Fadhilah

NIM : 10510007

vi

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan penuh cinta dan ketulusan….

Kupersembahkan karyaku ini teruntuk ibunda tercinta (Siti Shofiyah),

ayahanda tercinta (Nur Hadi), dan adik-adikku (Nina dan Nanang) yang dengan

cinta dan kasih sayangnya serta tulus melantunkan dzikir dan mendoakanku

dengan harapan selalu menjadi seorang yang berilmu dan berakhlak.

Sekali lagi Terima kasih atas motivasi spiritual maupun material dari

keluarga besarku sehingga terselesainya skripsi ini serta menemaniku dalam suka

dan duka.Terima kasih juga untuk mas tercinta M.Gugus Azhari yang senantiasa

setia memberi semangat dan menghibur disaat merasa jenuh.Teman-temanku

Ratna, Devi, Atik, Ika, dan se-angkatan manajemen 2010 yang tidak kusebutkan

satu-satu, terima kasih atas motivasi dan senantiasa menerima curahan hatiku

disaat mengalami titik kejenuhan.

Semoga karya tulis ini bermanfaat bagi kita semua.

AMIN……

vii

MOTTO

Artinya :

“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila

kamu telah selesai (dari sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh-

sungguh (urusan) yang lain.dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu

berharap…”

“Man jadda wa jadda”

Barang siapa yang bersungguh-sungguh kelak akan

menemukan hasil.

viii

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT, yang berkat Rahmat, Taufiq serta

HidayahNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi sebagai tugas akhir

dengan judul Analisis Tingkat Kesehatan Yang Mengindikasi Gejala Financial

Distress Pada Unit Usaha Syariah (UUS) Dengan Menggunakan Metode Multiple

Discriminant Analysis (MDA) Dan Metode CAMELS Periode 2010-2012.

Akhirnya dengan segala kerendahan hati izinkanlah penulis untuk

menyampaikan terimakasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada

semua pihak yang telah berjasa memberikan motivasi dalam rangka

menyelesaikan laporan ini. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Prof. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Si, selaku Rektor Universitas Islam Negeri

(UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang

2. Dr. H. Salim Al Idrus, MM., M.Ag., selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Negeri (UIN) Malang.

3. Bpk Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei. Selaku Ketua Jurusan Manajemen,

Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Malang.

4. Bpk Muhammad Sulhan, SE., MM. Selaku Dosen Pembimbing yang telah

mengarahkan dan memberikan motivasi dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Seluruh dosen dan karyawan Fakultas Ekonomi, yang telah memberikan

ilmu selama kuliah.

6. Ayahanda (Nur Hadi) dan ibunda (Siti Shofiyah) tercinta Atas segala

pengorbanan, kasih saying dan dukungan serta doa tulus yang tiada henti dan

takkan pernah pada sepanjang masa akan terukir indah dalam relung hati

ananda yang paling dalam dan terima kasih atas Do’a, perhatian serta kasih

sayang tulus yang selama ini menyertai setiap langkahku dan memberikan

dukungan kepada penulis baik moral maupun material sehingga

terselesaikannya skripsi ini.

7. Adik-adikku tersayang (Nina Sri Wulandari dan Moch. Nanang Kurniawan)

yang selalu memberikan keceriaan dalam segala hal dan kasih saying serta

perhatiannya.

ix

8. M. Gugus Azhari yang selalu memberikan dukungan, semangat dan setia

menghibur saat mengalami kesulitan dalam menyusun skripsi ini.

9. Teman-teman Manajemen angkatan 2010 yang saling memberikan spirit

pada saat sama-sama mengalami puncak kejenuhan hingga penyelesaian

skripsi ini.

Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang terkait,

yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.Semoga kebaikan

yang diberikan oleh semua pihak kepada penulis menjadi amal sholeh yang

senantiasa mendapat balasan dan kebaikan yang berlipat ganda dari Allah

Subhanahuwa Ta’ala.Amin.

Akhir kata, penulis menyadari bahwa masih terdapat kekurangan dalam

skripsi ini, untuk itu saran dan kritik yang sifatnya membangun sangat penulis

harapkan.

Malang, 9 Januari 2014

Penulis

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ........................................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN .......................................................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................................... v

HALAMAN MOTTO ..................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ...................................................................................................... vii

DAFTAR ISI ..................................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ............................................................................................................ xiii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................... xvii

ABSTRAK ....................................................................................................................... xviii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang…….....................................................................................1

1.2Rumusan Masalah ..................................................................................................... .9

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................................ …10

1.4 Batasan Penelitian ...................................................................................... ….........11

BAB II KAJIAN PUSTAKA

2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................... … ...... ..12

2.2 Kajian Teori ................................................................................. … ...... ..19

2.2.1 Kesehatan Bank .................................................................... … ...... ..19

2.2.2 Kesulitan Keuangan (Financial Distress) ............................ … ...... ..20

2.2.3 Unit Usaha Syariah (UUS) ................................................... … ...... ..22

2.2.4 Pengertian Laporan Keuangan ............................................. … ...... ..23

2.2.5 Tujuan Laporan Keuangan ................................................... … ...... ..25

2.2.6 Analisis Rasio ....................................................................... … ...... ..26

2.2.7 Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan .... … ...... ..28

2.2.8 Klasifikasi Rasio Keuangan Sebagai Alat Untuk Memprediksi

Kebangkrutan ...................................................................... …. ..... ..30

2.2.9 Kinerja Keuangan................................................................................. …. ..... ..31

2.2.10 Pengertian Profitabilitas ..................................................... …. ..... ..33

xi

2.2.11 Profitabilitas dalam Perspektif Islam ................................. …. ..... ..33

2.2.12 Teori Kebangkrutan .............................................................. …. ..... ..35

2.2.12.1 Pengertian Kebangkrutan ............................................ …. ..... ..35

2.2.12.2 Penyebab Kebangkrutan .............................................. …. ..... ..36

2.2.12.3 Manfaat Informasi Kebangkrutan ................................ …. ..... ..38

2.2.12.4 Model Prediksi Kebangkrutan ..................................... …. ..... ..38

2.2.13 Kebangkrutan (At-Tafliis) Dalam Perspektif Islam ........... …. ..... ..43

2.2.14 Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah ............... …. ..... ..45

2.2.14.1 Tingkat Kesehatan Bank ................................................. …. ..... ..45

2.2.14.2 Aturan Tingkat Kesehatan Bank Syariah ....................... …. ..... ..45

2.2.15. Metode CAMELS .......................................................................... …. ..... ..46

2.2.15.1 Ketentuan Penilaian Peringkat kesehatan perbankan .... …. ..... ..56

2.3 Hipotesis ...................................................................................... …. ..... ..58

2.4 Kerangka Berfikir ........................................................................ …. ..... ..60

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Lokasi Penelitian .......................................................................... …. ..... ..61

3.2 Jenis Dan Pendekatan Penelitian ................................................. …. ..... ..61

3.3 Populasi ........................................................................................ …. ..... ..62

3.4 Sampel.......................................................................................... …. ..... ..63

3.5 Teknik Pengambilan Sampel ....................................................... …. ..... ..64

3.6 Data Dan Sumber Data ................................................................ …. ..... ..65

3.7 TeknikPengumpulan Data ............................................................ …. ..... ..66

3.7.1 Metode Dokumentasi ........................................................... …. ..... ..66

3.7.2 Metode Studi Pustaka ........................................................... …. ..... ..66

3.8 Definisi Operasional Variabel ...................................................... …. ..... ..66

3.9 Metode Analisis Data ................................................................... …. ..... ..68

3.9.1 Metode Rasio CAMELS ...................................................... …. ..... ..69

xii

3.9.2 Analisis Data Dengan Menggunakan Analisis Diskriminan

Model Altman Z-Score (MDA) ............................................ …. ..... ..70

3.9.3 Analisis Diskriminan ........................................................... …. ..... ..71

3.9.4 Uji Hipotesis ........................................................................ …. ..... ..72

BAB IV PAPARAN HASIL PENELITIAN

4.1 Sejarah Unit Usaha Syariah (UUS) Objek Penelitian ................. …. ..... ..74

4.1.1 Sejarah PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................................. ..... ..74

4.1.2 Sejarah PT Bank Internasional Indonesia Tbk ........................... ..... ..74

4.1.3 Sejarah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk................ ..... ..75

4.1.4 Sejarah PT Bank Permata Tbk ................................................... ..... ..75

4.1.5 Sejarah PT Bank Danamon Tbk ................................................. ..... ..76

4.1.6 Sejarah PT Bank Sinarmas Tbk ................................................. ..... ..76

4.1.7 Sejarah PT Bank OCBC NISP Tbk ............................................ ..... ..77

4.2 Paparan Data Hasil Penelitian ..................................................... …. ..... ..78

4.2.1 Penilaian Kesehatan Per Faktor CAMELS ........................... .......... ..78

4.2.1.1 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode

CAMELS Pada PT Bank Cimb Niaga Tbk .................. .......... ..78


CAMELS Pada PT Bank Internasional Indonesia Tbk . .......... ..85


CAMELS Pada PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk . ..92


CAMELS Pada PT Bank Permata Tbk ......................... .......... ..97


CAMELS Pada PT Bank Danamon Tbk ...................... ........ ..104


CAMELS Pada PT Bank Sinarmas Tbk ....................... ........ ..110


CAMELS Pada PT Bank OCBC NISP Tbk .................. ........ ..116

xiii

4.2.2 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode

Multiple Diskriminant Analysis (MDA) Altman ........... ........ ..122

4.3 Pembahasan Data Hasil Penelitian .............................................. . ....... ..123

4.3.1 Penilaian Kesehatan Terhadap Komponen CAMELS .......... ........ ..123

4.3.2 Predikat Kesehatan Unit Usaha Syariah (UUS) Objek Penelitian . ..137

4.3.3 Fungsi Diskriminan ............................................................... ........ ..141

4.3.4 Uji Hipotesis ......................................................................... ........ ..147

4.3.5 Kinerja Keuangan Dalam Perspektif Islam ........................... ........ ..149

BAB V PENUTUP

5.1 Kesimpulan ................................................................................. ........ ..151

5.2 Saran ...................................................................................................... .153

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... .155

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 : Perkembangan Unit Usaha Syariah Di Indonesia ......................................... 8

Tabel 2.1 : Daftar Penelitian Terdahulu .......................................................................... 15

Table 2.2 : Penilaian CAR .............................................................................................. 56

Tabel 2.3 : Penilaian KAP ............................................................................................... 56

Tabel 2.4 : Penilaian Manajemen .................................................................................... 57

Tabel 2.5 : Penilaian Rentabilitas ................................................................................... 57

Tabel 2.6 : Penilaian Likuiditas ...................................................................................... 57

Tabel 2.7 : Penilaian Sensitivitas .................................................................................... 58

Tabel 3.1 : Daftar Nama Unit Usaha Syariah (UUS) ..................................................... 62

Tabel 3.2 : Obyek Unit Usaha Syariah (UUS) ............................................................... 64

Tabel 3.3 : Penilaian Z-Score ........................................................................................ 67

Tabel 4.1 : Perhitungan Aspek Permodalan PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 78

Tabel 4.2 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan PT Bank Cimb Niaga Tbk ............. 79

Tabel 4.3 : Perhitungan Kualitas Aktiva PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................ 79

Tabel 4.4 : Penilaian Kualitas Asset Produktif PT Bank Cimb Niaga Tbk .................... 80

Tabel 4.5 : Perhitungan Aspek Manajemen PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 81

Tabel 4.6 : Perhitungan Aspek Rentabilitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 82

Tabel 4.7 : Penilaian Peringkat Rentabilitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ........................ 83

Tabel 4.8 : Perhitungan Aspek Likuiditas PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................ 84

Tabel 4.9 : Perhitungan Aspek Sensitivitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 85

Tabel 4.10 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Internasional Indonesia .................. 85

Tabel 4.11 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan Bank Internasional Indonesia ...... 86

Tabel 4.12 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Internasional Indonesia ....................... 87

Tabel 4.13 : Penilaian KAP Bank Internasional Indonesia ............................................. 88

xv

Tabel 4.14 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Internasional Indonesia .................. 88

Tabel 4.15 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Internasional Indonesia .................. 89

Tabel 4.16 : Penilaian Peringkat Rentabilitas Bank Internasional Indonesia ................. 89

Tabel 4.17 : Perhitungan Aspek Likuiditas Bank Internasional Indonesia ..................... 90

Tabel 4.18 : Penilaian Aspek Sensitivitas Pada Bank Internasional Indonesia .............. 91

Tabel 4.19 : Perhitungan Aspek Permodalan BTPN ....................................................... 92

Tabel 4.20 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan BTPN .......................................... 92

Tabel 4.21 : Perhitungan Kualitas Aktiva BTPN ............................................................ 93

Tabel 4.22 : Penilaian KAP PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk .................... 94

Tabel 4.23 : Perhitungan Aspek Manajemen BTPN ....................................................... 94

Tabel 4.24 : Perhitungan Aspek Rentabilitas BTPN ....................................................... 95

Tabel 4.25 : Penilaian Peringkat Rentabilitas BTPN ...................................................... 96

Tabel 4.26 : Perhitungan Aspek Likuiditas BTPN ......................................................... 96

Tabel 4.27 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Permata .......................................... 97

Tabel 4.28 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan Bank Permata .............................. 98

Tabel 4.29 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Permata ............................................... 99

Tabel 4.30 : Penilaian KAP Bank Permata ..................................................................... 99

Tabel 4.31 : Penilaian Aspek Manajemen Bank Permata ............................................... 100

Tabel 4.32 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Permata .......................................... 101

Tabel 4.33 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Permata .............................. 101

Tabel 4.34 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Permata .................................................. 102

Tabel 4.35 : Penilaian Sensitivitas Bank Permata ........................................................... 103

Tabel 4.36 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Danamon ........................................ 104

Tabel 4.37 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank Danamon ............................ 104

Tabel 4.38 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Danamon ............................................. 105

Tabel 4.39 : Penilaian Peringkat Kualitas Aktiva Bank Danamon ................................. 105

xvi

Tabel 4.40 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Danamon ........................................ 106

Tabel 4.41 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Danamon ........................................ 107

Tabel 4.42 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Danamon ............................ 108

Tabel 4.43 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Danamon ............................................... 108

Tabel 4.44 : Penilaian Sensitivitas Bank Danamon ........................................................ 109

Tabel 4.45 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Sinarmas......................................... 109

Tabel 4.46 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank Sinarmas ............................. 110

Tabel 4.47 : Perhitungan Kualitas Asset Bank Sinarmas ................................................ 111

Tabel 4.48 : Penilaian Peringkat Kualitas Asset Bank Sinarmas .................................... 111

Tabel 4.49 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Sinarmas ......................................... 112

Tabel 4.50 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Sinarmas......................................... 113

Tabel 4.51 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Sinarmas ............................. 113

Tabel 4.52 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Sinarmas ................................................ 114

Tabel 4.53 : Penilaian Sensitivitas Bank Sinarmas ......................................................... 115

Tabel 4.54 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank OCBC NISP ................................... 115

Tabel 4.55 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank OCBC NISP ....................... 116

Tabel 4.56 : Perhitungan Kualitas Asset Bank OCBC NISP .......................................... 117

Tabel 4.57 : Penilaian Peringkat Kualitas Aktiva Bank OCBC NISP ............................ 117

Tabel 4.58 : Penilaian Aspek Manajemen Bank OCBC NISP ....................................... 118

Tabel 4.59 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank OCBC NISP ................................... 119

Tabel 4.60 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank OCBC NISP ....................... 119

Tabel 4.61 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank OCBC NISP .......................................... 120

Tabel 4.62 : Penilaian Sensitivitas Bank OCBC NISP ................................................... 121

Tabel 4.63 : Perhitungan Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman ................... 122

Tabel 4.64 : Penilaian Rasio CAMELS Bank Cimb Niaga ........................................... 123

Tabel 4.65 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Internasional Indonesia .................. 125

xvii

Tabel 4.66 : Penilaian Rasio CAMELS Pada BTPN ...................................................... 127

Tabel 4.67 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Permata .......................................... 129

Tabel 4.68 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Sinarmas ........................................ 131

Tabel 4.69 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank OCBC NISP .................................. 133

Tabel 4.70 : Penilaian Rasio CAMELS Bank Danamon ................................................ 135

Tabel 4.71 : Ringkasan Hasil Penilaian Faktor Finansial Objek Penelitian ................... 137

Tabel 4.72 : Ringkasan Penilaian Peringkat Aspek Manajemen .................................... 139

Tabel 4.73 : Penilaian Metode MDA Altman ................................................................. 140

Tabel 4.74 : Hasil Analisis Perhitungan SPSS ................................................................ 144

xviii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Perhitungan Aspek Capital (Permodalan)

Lampiran 2 Perhitungan Nilai Rasio Kualitas Aset

Lampiran 3 Perhitungan Nilai Rasio Rentabilitas

Lampiran 4 Perhitungan Nilai Rasio Likuiditas

Lampiran 5 Perhitungan Nilai Aspek Sensitivitas

Lampiran 6 Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan

Lampiran 7 Perhitungan Aktiva Dan Kewajiban Jangka Pendek

Lampiran 8 Perhitungan Ekses Modal

Lampiran 9 Matrik Kriteria Penetapan Peringkat Rasio CAELS

Lampiran 10 Perhitungan Aspek Manajemen

Lampiran 11 Hasil Perhitungan MDA Altman

xix

ABSTRAK

Fadhilah, Nur. 2014. SKRIPSI. Judul “Analisis Tingkat Kesehatan yang

Mengindikasi Gejala Financial Distress pada Unit Usaha Syariah

(UUS) dengan Menggunakan Metode Multiple Discriminant

Analysis (MDA) dan Metode CAMELS Periode 2010-2012”

Pembimbing : Muhammad Sulhan, SE., MM

Kata kunci : Kesehatan bank, CAMELS, Multiple Discriminant Analysis

Lembaga keuangan yang berbasis syariah saat ini semakin diminati.

Sehingga kian lama eksistensi bank syariah semakin popular. Fenomena tersebut

tentu mendorong Bank umum konvensional atau lembaga pembiayaan lain untuk

membuka unit kerja sebagai kantor induk dari kantor cabang pembantu syariah

dan unit syariah. Persaingan yang semakin ketat membuat bank syariah dituntut

untuk memiliki kinerja yang bagus agar dapat bersaing dalam memperebutkan

pasar perbankan nasional di Indonesia. Salah satu penilaian kinerja yang dapat

dilakukan adalah dengan menilai kinerja keuangan untuk mengetahui tingkat

kesehatan bank. Penulis melakukan penelitian pada Unit Usaha Syariah (UUS)

yang listing di BEI dengan tujuan untuk mengetahui tingkat kesehatannya yang

dinilai dengan menggunakan metode CAMELS dan metode Multiple

Discriminant Analysis (MDA).

Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif dengan

pendekatan studi yang bersifat deskriptif. Metode analisis dalam penelitian ini

adalah metode CAMELS, metode Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman

Z-Score dan formula berupa persamaan fungsi diskriminan baru yang dibuat

berdasarkan hasil penelitian menggunakan formula Altman dan diproses ke dalam

program SPSS. Adapun teknik pengambilan sampel menggunakan teknik

purposive sampling yakni UUS yang listing di BEI selama 2010-2012 sehingga

sampel dalam penelitian ini berjumlah tujuh bank.

Hasil penelitian dengan menggunakan metode CAMELS selama tahun

2010-2012 menunjukan bahwa UUS yang menjadi objek penelitian secara umum

berada pada kondisi yang sehat. Sedangkan penilaian dengan menggunakan MDA

Altman menyatakan bahwa seluruh objek penelitian berada pada kategori

bangkrut. Sementara penilaian dengan menggunakan persamaan fungsi

diskriminan baru yang dibuat berdasarkan hasil penelitian menggunakan formula

Altman menyatakan bahwa tidak semua objek dalam penelitian ini masuk dalam

kategori bangkrut yaitu empat bank tergolong grey area (daerah abu-abu), delapan

bank masuk dalam kategori sehat dan sembilan bank tergolong bangkrut.

xx

ABSTRACT

Fadhilah, Nur. 2014. SKRIPSI. Title “Analysis Of The Level Of Health Records

Indicate Symptoms Of Financial Distress In The Syariah

Business Units (UUS) Using The Method Of Multiple

Discriminant Analysis (MDA) And The Method Of CAMELS

Period 2010-2012”

Counsellor : Muhammad Sulhan, SE., MM

Keyword : Ratio CAMELS, Multiple Discriminant Analysis

Shariah based financial intutitutions that currently more interest. So that it

becomes long existence of syariah banks increasingly popular. The phenomenon

of prompt bank conventional public or other financing institution to open a unit of

work as the head quarters of the stem from supporting branch offices syariah and

syariah units. Thight competition making syariah banks are required to have good

performance to compete in compete for the national banking market in Indonesia.

One whose judgment performance that can be done is to assess financial

performance to know the soundness of the bank. Writers did research on syariah

business unit (UUS) that a listing on BEI with the aim of determine the level of

his health, which is considered by using the method of multiple discriminant

analysis (MDA) and methods of CAMELS.

This type of research is quantitative research with a study of descriptive

approach. Methods of analysis in this study is the method CAMELS, the method

of Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman Z-Score and a discriminant

function equation formula that is based on the results of research using the

formula Altman and processed into the program SPSS. As for the technique of

sampling purposive sampling technique that uses UUS listings on BEI during

2010-2012 so that the sample in this research totalled seven banks.

The results of research by using the method CAMELS during the 2010-

2012 showed that UUS as the object of research in general was at a healthy

condition. While judgment by using MDA Altman said that a whole object

research was in the category of insolvent. While a judgment by the use of an

equation function diskriminan new made based on research using a formula

Altman states that have not all the objects in this research are included in the

category insolvent four bank appertain grey area, eight bank included in the

category healthy and nine bank appertain bankrupt.

xxi

المستخلص

رحهم صاليخ ذل ػه أػشاض : " , يضع انجحش4102, س, انفضهخ

يغ ) (UUSاإلصاليخ حذح األػبل ػه انضبئمخ انبنخ

(MDA) انزؼذد رحهم انزبز ػ طشك انطشمخ

4104-4101 فزشح CAMELS طشق

انبجضزش ,صنب: يحذ انششف

يزؼذدح رحهم انزبز، CAMELS، صحخ انجن: ح انشئضخبكهان

ثبنزبن .انؤصضخ انبنخ انضزذ إن انششؼخ ف زا انلذ أكضش جبرثخ

فجطجؼخ انحبل, كبذ ز انظبشح رحش فئ جد انجن اإلصاليخ أكضش شؼجخ.

انؼم كبإلداسح انؤصضخ انبنخ األخش ػه فزح حذح أ انجن انزمهذخ

انبفضخ انز رزداد .حذح اإلصاليخانشئض نإلداسح انفشػخ اإلصاليخ ان

صؼثخ طهت انجن اإلصاليخ أ ك نب أداء جذ ي أجم انبفضخ ف

انضق انصشف انط ف اذضب. ي أحذ رمى األداء انز ك انمبو ث

ن نزحذذ صاليخ انجن. لذ لبيذ انجبحضخ ثبنذساصخ ػ حذح رمى األداء انب

انضجهخ ف انجسصخ ي أجم رحذذ انضز (UUS) األػبل اإلصاليخ

طشمخ رحهم انزبز CAMELS انصح, لذ رى انزمى ثبصزخذاو طشمخ

( MDAانزؼذد )

يغ انج انصف.اصزخذيذ انجبحضخ ف ز انذساصخ انج انك

طشمخ يزؼذدح CAMELSطشمخ انزحهم نز انذساصخ طشمخ انزحهم

مبط أنزب ف شكم جذذ Altman Z-Score (MDA) رحهم انزبز

يؼبدالد ظفخ انزبز رضزذ إن زبئج انجحس ثبصزخذاو انصغخ انزب

بد انضزخذيخ نز انذساصخ أيب أصهة أخز انؼ SPSS. يؼبنجزب ف ثشبيج

انضجهخ ف (UUS)ثطشمخ أخز انؼبد انمصدح حذح األػبل اإلصاليخ

حز رجهغ انؼخ نز انذساصخ 4104-4101أخز ف انجسصخ اإلذضخ طل

. صجؼخ ثن

-4101طل CAMELSأظشد زبئج انجحش انز اصزخذيذ طشمخ

انز كبذ يضع انجحش ثشكم ػبو (UUS) اإلصاليخأحذح األػبل 4104

انزمى ثبصزخذاو رحهم انزبز انزؼذد ك ف حبنخ صحخ جذح. ف ح, أ

MDA جغ يضع انجحس ك ف انفئخ ألنزب ص ػه أ

بس انفهش.ثب انزمى ثبصزخذاو يؼبدنخ ظفخ انزبز انجذذ انز مو ػه أص

يضع انجحش نش كهب زبئج انجحس ثبصزخذاو انصغخ ألنزب ص ػه أ

ذخم ف (UUS) ذخم ف انصف انفهش, يب أسثغ حذح األػبل اإلصاليخ

ف انصف انصحخ UUS انذائشح انشيبد ، صبخ حذح األػبل اإلصاليخ

انصف انفهش.ذخم ف UUS رضؼخ حذح األػبل اإلصاليخ

analisis tingkat kesehatan yang mengindikasi gejala financial distress ... · gejala financial...

Documents