ANALISIS SUMBER DAN ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJAPENGGUNAAN MODAL KERJA

Modal kerjaModal kerja• Modal kerja (working capital)

adalah modal yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan operasi perusahaan sehari-hari.

• Ada 3 konsep /definisi modal kerja :

1.Konsep kwantitatif2.Konsep kwalitatif3.Konsep fungsional

Konsep kwantitatifKonsep kwantitatifKonsep ini menitik beratkan pada

jumlah yang diperlukan untuk mencukupi kebutuhan perusahaan dalam membiayai operasinya yang bersifat rutin.

Dalam konsep ini menganggap bahwa modal kerja adalah jmlah aktiva lancar (gross working capital)

Total modal kerja=total aktiva lncar

Konsep kwalitatifKonsep kwalitatif• Konssep ini menitik beratkan pada

kwalitas modal kerja. Dalam konsep ini pengertian modal kerja adalah kelebihan aktiva lancar terhadap hutang jangka pendek.

• Definisi ini menunjukan margin of protection atau tingkat keamanan dari kreditur jangka pendek serta menjamin kelangsungan operasi perusahaan di masa datang.

• Modal kerja= total AL – total HL

contohcontoh• 2007 2008• Total Aset lancar 5.500 5.500• Total Liabilitas lancar 6.000 2.750

• Modal kerja bruto (gross WC):• 2007 = 5.500 2008 = 5.500• Modal kerja netto (Net WC) :• 2007 = (500) 2008 = 2750

Konsep fungsionalKonsep fungsional• Konsep ini menitik beratkan pada fungsi dari

dana yang dimiliki dalam rangka menghasilkan pendapatan (laba) dari usaha pokok perusahaan.

• Semua dana yang dimiliki perusahaan pada dasarnya digunakan untuk menghasilka pendapatan tetapi tidak semuanya dana itu menghasilkan laba periode ini (current income)

Pentingnya modal kejaPentingnya modal keja

1. Memungkinkan perusahaan dapat beroperasi dengan efisien

2. Memungkinkan perusahaan memberikan syarat kredit ke langganan.

3. Memungkinkan perusahaan mempunyai persediaan dalam jumlah yang cukup.

4. Memungkinkan perusahaan dapat memenuhi kewajibanya tepat waktu

5. Melindungi perusahaan dari krisis modal kerja

Faktor yang mempengaruhi Faktor yang mempengaruhi besar kecilnya modal kerjabesar kecilnya modal kerja1. Sifat atau tipe perusahaan2. Waktu proses produksi3. Waktu perolehan bahan4. Syarat pembelian bahan5. Syarat penjualan barang6. Tingkat perputaran persediaan.

Sumber modal kerjaSumber modal kerjaPada umumnya sumber modal kerja suatu

perusahaan dapat berasal dari :1. Hasil operasi perusahaan2. Keuntungan penjualan surat berharga3. Penjualan aktiva tidak lancar4. Penjualan saham atau obligasi5. Adanya kenaikan sektor modal dan hutang6. Adanya penurunan sektor aktiva tetap

Penggunaan modal kerjaPenggunaan modal kerjaPenggunaan aktiva lancar mengakibatkan

turunnya modal kerja.1. Pembayaran biaya operasi perusahaan.2. Kerugian yang diderita perushaan3. Adanya penambahan, pembelian aktiva

tetap4. Pembayaran hutang jangka panjang5. Penganbilan oleh pemilik (prive)6. Adanya pembentukan dana untuk tujuan

khusus

Laporan sumber dan Laporan sumber dan penggunaan modal kerjapenggunaan modal kerjaLaporan ini akan memberikan jawaban atas

pertanyaan sbb :1. Apa yang menyebabkan perubahan posisis

modal kerja.2. Berapa modal kerja yang berasal dari hasil

operasi perusahaan dan bagaimana komposisinya.

3. Berapa dana atau modal kerja yang berasal dari penjualan saham dan hutang jk panjang

PT INDRAPT INDRAneraca neraca

31 des 2007 31 des 2008 Naik/turunKas 545.500,- 919.700,- 374.200,-Piutang dagang

1.324.200,- 1.612.800,- 288.600,-

Piutang wesel 500 000,- 250.000,- 250.000,-Persediaan 951.200,- 1.056.500,- 105.300,-Perskot biaya 46.000,- 37.000,- (9.000,- )Tanah 200.000,- 200.000,- -Gedung 1.600.000,- 2.000.000,- 400.000,-Alat kantor 700.000,- 850.000,- 150.000,-jumlah 5.826.900,- 6.926.000,- 1.059.100,-

Cad peny. gedung

225.500,- 261.000,- 35.500,-

Cad peny alat kantor

153.000,- 201.000,- 48.000,-

Hutang dagang

655.000,- 552.200,- (102.800)

Hutang wesel 150.000,- 125.000,- (25.000)Hutang gaji 312.000,- 443.500,- 131.500,-Hutang obligasi

600.000,- 450.000,- (150.000,-

Modal saham 2.000.000,- 2.600.000,- 600.000,-Laba ditahan 1.771.400,- 2.293.300,- 521.900,-

5.826.900,- 6.926.000,- 1.059.100,-

PT INDRAPT INDRAlaporan perubahan modal laporan perubahan modal kerjakerja

31 Des 31 Des Modal Kerja

Modal Kerja

2007 2008 Naik TurunKas 545.500 919.700 374.200Trade Receivable 1.324.200 1.612.800 288.600Inventories 951.200 1.056.500 105.300Prepaid Expense 46.000 37.000 9.000Trade Payable 655.500 552.200 102.800,-Accrued Expense 150.000 125.000 25.000,-Employee Accrued Expense

312.000 443.500 131.500