i

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI

FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN PERBANKAN

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

PERIODE TAHUN 2008 - 2011

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Strata Satu

Jurusan Akuntansi

Oleh:

NIRMALA SARI HASIBUAN

2009310384

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2013

ii

iii

iv

v

Special Thanks!

Tuhan Yesus Kristus, kasih karunia,

kasih anugrah dan juga Penyertaan

Tuhan yang udah begitu besar dan berlimpah

sehingga skripsi ini bisa selesai dan

penyertaan Tuhan yang Selama ini udah

menuntun Nirmala dalam program studi

selama 4 tahun di Perbanas Surabaya

Amang parsinuanku, bapak hasibuan

Bapak yang selalu memberikan semua yang terbaik buatku,

makasih buat semua semangat yang udah bapak kasih

ke aku, semua hata nauli dan sude poda mi bapa,,

skripsi ini buat mu bapak

Loph you bapakq….

Inang pangitubuku, mamakku tersayang

Makasih ya mak, mamak udah sabar menghadapi

aku. Yang selalu berdoa buat aq, masih buat bimbingan,

hata nauli dohot sude podami inang.. buat semua Pengorbanan

yang udah mamak lakukan buat borumu…. Loph you mamakq…..

buat mendiang kakakq Betharia Stefani Hasibuan,

meskipun kamu udah gak bareng-bareng ama

kami lagi,, tapi skripsi ini aku persembahkan

salah satunya buat kamu kak, makasih buat

dukunganmu... dari SD, SMP, sampai SMA kita

selalu lulus bareng, tapi kali ini aku harus lulus

jadi sarjana seorang diri.. tapi aku yakin kamu

bisa liat aku diwisuda dari Sorga…

vi

Buat kakak ama abangQ,

Nova Lina Hasibuan & Mustofa Doloksaribu, makasih buat dukungan kalian ke

aku, dimana kadang” gak bisa dibilangin, kadang” bandel, tapi kalian

bisa ngertiin aku, makasih buat pengorbanan yang udah kalian lakukan

selama 4 tahun aq jadi mahasiswi….

Thanks ya kak,,, thanks ya bang….

Ucapan terimakasih juga aku ucapin

buat Ibotoku Novel Parlindungan Hasibuan & buat edaku Dewi Handayani makasih buat apa

yang udah kalian lakukan ke aku,,, makasih buat dorongan,

dan juga pengorbanan kalian… makasih ya bang,, makasih ya wi..

buat adekku Cristhover Frederick Bahari Hasibuan

makasih ya bro… udah mau jadi temen sharing,

udah mau jadi temen bertengkar, udah mau jadi

temen nongkrong… thank you so much…

Makasih buat bidadari-bidadari kecilku

Yemima Parulian Hasibuan & Fellicia Ozora Hadamean Doloksaribu

Makasih udah jadi inspirasi buat pudan ama tante, biarpun

kadang” kalian bikin konsentrasiku jadi pecah tapi aku tetap bersyukur

punya ponakan” yang cantik dan juga lucu seperti kalian…

cepat besar ya ponakan”Q

Buat Parulian hasianku, makasih ya bang

buat semangat, dukungan, dan juga doronganmu.

Terima kasih juga buat pengorbanan dan kepercayaanmu

yang selalu mengobrak-obrak aku untuk menyelesaikan

skripsiku ini. Makasih ya hasianQ ^_^

vii

Buat Ririn “Odjan” (buat teman seperjuanganQ), Dari semester 1-8 kita selalu bareng-bareng

baik itu bolos, ngerjain tugas, nongkrong bareng

bahkan kita juga satu doping… aq pasti bakalan

kangen ama masa” kuliah ini.. makasih ya mamen

atas bantuannya ^_^

buat temenq astika, idawati, kalian teman seperjuanganQ dari semester1..

nongkrong bareng, ambil jatah bareng, makan bakso bareng.

Makasih buat bantuan kalian ya mamen.. meskipun kita gak bisa lulus

bareng tapi kalian harus tetap semangat dan berjuang ya mamen

loph you guys

buat Ningrum, Icha “Jadul”, meliani, ayu daniar makasih ya atas dukungan kalian,

informasi yang udah kalian kasih ke aku, bantuan kalian,,

kalian emang inspirasi gueh banged

Buat Uchi dan jenny… makasih ya sob,

buat informasi dan kisi” tentang info skripsi

bahkan bantuan kalian yang udah mau aku repotin

dalam banyak hal…makasih juga buat dukungan

yang udah kalian tunjukkin ke aq … thanks sob

Buat Dosen WaliQ

Ibu Dr.Dra. Rovila El Maghviroh, Ak., M.Si makasih ya bu buat semangat, dukungan dan juga dorongan

yang udah ibu kasih ke Nirmala,,, makasih juga atas bimbingan dan

perhatian yang diberikan selama ini, makasih Ibu sudah jadi orang tua yang

baik buat Nirmala selama menempuh pendidikan di STIE Perbanas..

viii

Buat Dosen PembimbingQ

Bapak Prof.Dr.Drs. R. Wilopo, Ak., M.Si makasih ya Bapak atas kesabaran bapak dalam

membimbing saya selama ini, biarpun saya banyak

tanya dan sering bolak balik bimbingan.

Terima kasih ya pak

Buat Ibu Nurmala Ahmar, S.E., Ak., M.Si Dan Ibu Nur Suci IMM, Ak., M.M

terimakasih kesediaan ibu dalam

memberikan saran dan pengetahuan

tentang rasio keuangan perbankan.

Buat keluarga besarQ baik dari

pihak Hasibuan maupun pihak Sinaga

terima kasih buat dukungan kalian… terima kasih

juga atas dukungan semangat dan doa yang udah kalian

berikan ke Nirmala…

Bapak Pramubakti, Ibu-ibu Kantin, Bapak Juru Parkir, dan Staff Akademik

STIE Perbanas terima kasih buat semua doa

yang di teriakin ke aq tiap ketemu. Makasih…

Buat Staff Perpustakaan, terima kasih

banyak atas bantuan kalian dan Perpustakaan STIE Perbanas yang adem dan banyak refrensinya.

Makasih banyak ya.

ix

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan ke hadirat Tuhan YME atas kasih dan

karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan proposal skripsi ini dengan

judul “Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Financial Distress

Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2008-2011”. Penulisan ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat

penyelesaian program pendidikan strata satu jurusan akuntansi bagi mahasiswa

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

Dalam penulisan proposal skripsi ini, penulis telah banyak mendapatkan

bantuan dari pihak yang tidak mungkin penulis menyebutkan satu per satu. Pada

kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih yang sedalam-dalamnya

kepada yang saya hormati :

1. Ibu Prof. DR. Dra. Psi. Hj. TatikSuryani, M.M, selaku Pimpinan

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi PerbanasSurabaya

2. Ibu Supriyati, SE., AK., M.Si selaku Ketua Jurusan Akuntansi.

3. Bapak Prof. Dr. Drs. R. Wilopo, Ak., M.Si selaku dosen pembimbing

yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan mulai dari awal

penulisan skripsi.

4. Ibu Dr. Dra. Rovila El Maghviroh, Ak., M.Si selaku dosen wali yang

telah banyak memberikan bimbingan dan pengarahan yang tidak henti-

hentinya selama kuliah di STIE Perbanas Surabaya.

x

5. Bapak Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya

yang memberi ilmu, pengalaman dan waktunya kepada penulis selama

menuntut ilmu di bangku kuliah.

6. Seluruh Staff Perpustakaan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas

Surabaya yang telah membantu terselesaikannya penulisan ini.

7. Seluruh CivitasAkademika Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas

Surabaya.

Kesempurnaan hanya milik Tuhan YME, penulis sangat mengharapkan

kritik dan saran dari semua pihak guna penyempurnaan dan perbaikan di masa

yang akan datang. Semoga dengan adanya karya ini dapat bermanfaat bagi semua

pihak yang berkepentingan dan dapat dikembangkan lebih lanjut.

Surabaya, Juli 2013

Penulis

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv

HALAMAN PERSEMBAHAN .............................................................................. v

KATA PENGANTAR ........................................................................................... ix

DAFTAR ISI .......................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ................................................................................................ xiii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xv

ABSTRACT ......................................................................................................... xvi

BAB I………………………………………………………………………………1

PENDAHULUAN ................................................................................................... 1

1.1. Latar Belakang ......................................................................................... 1

1.2. Rumusan Masalah .................................................................................... 4

1.3. Tujuan Penelitian ...................................................................................... 4

1.4. Manfaat Penelitian .................................................................................... 4

1.5. Sistematika Penulisan ............................................................................... 6

BAB II ...................................................................................................................... 8

TINJAUAN PUSTAKA .......................................................................................... 8

2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................. 8

2.2 Landasan Teori ....................................................................................... 12

2.2.1.Bank .............................................................................................. 12

2.2.2.Rasio Keuangan ............................................................................ 17

2.2.3.Financial Distress ......................................................................... 21

2.2.4 Penilaian Kesehatan Perbankan .................................................... 23

2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................................... 28

2.4 Hipotesis Penelitian ................................................................................ 29

BAB III .................................................................................................................. 30

METODE PENELITIAN ....................................................................................... 30

3.1 Rancangan Penelitian ............................................................................. 30

3.2 Batasan Penelitian .................................................................................. 31

xii

3.3 Identifikasi Variabel ............................................................................... 31

3.3.1.Variabel Dependen ........................................................................ 31

3.3.2.Variabel Independen ..................................................................... 31

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..................................... 32

3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ............................. 36

3.6 Data dan Teknik Pengumpulan Data ...................................................... 39

3.6.1.Data ............................................................................................... 39

3.6.2.Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 40

3.7 Teknik Analisis Data .............................................................................. 40

BAB IV .................................................................................................................. 46

GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ...................... 46

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ................................................................. 46

4.2 Analisis Data .......................................................................................... 47

4.2.1 Analisis Deskriptif ........................................................................ 47

4.2.2 Analisis Pengujian Hipotesis ........................................................ 52

4.3 Pembahasan ............................................................................................ 59

BAB V .................................................................................................................... 65

PENUTUP .............................................................................................................. 65

5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 65

5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................................... 65

5.3 Saran ....................................................................................................... 66

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................ 67

xiii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 : Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR 24

Tabel 2.2 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio NPL 25

Tabel 2.3 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio BOPO 26

Tabel 2.4 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio ROA 26

Tabel 2.5 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio ROE 27

Tabel 2.6 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio NIM 27

Tabel 2.7 : Penilaian Tingkat Kesehaan Rasio LDR 28

Tabel 3.1 : Sampel Penelitian 39

Tabel 4.1 : Rincian Sampel Penelitian 46

Tabel 4.2 : Kriteria Data Pengamatan 47

Tabel 4.3 : Statistik Deskriptif Perusahaan Perbankan Tahun 2007-2010 48

Tabel 4.4 : Block 0: Beginning Block 53

Tabel 4.5 : Block 1: Method = Enter 53

Tabel 4.6 : Hosmer and Lemeshow Test 54

Tabel 4.7 : Klasifikasi Variabel 55

Tabel 4.8 : Model Summary 56

Tabel 4.9 : Hasil Pengujian Variabel 57

xiv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran 28

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Data Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan Tahun 2007

Lampiran 2 : Data Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan Tahun 2008

Lampiran 3 : Data Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan Tahun 2009

Lampiran 4 : Data Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan Tahun 2010

Lampiran 5 : Hasil Output Statistik Deskriptif

Lampiran 6 : Hasil Output Regresi Logistik

xvi

THE ANALYSIS OF FINANCIAL RATIOS TO PREDICT THE FINANCIAL

DISTRESS OF BANKING COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK

EXCHANGE IN 2008-2011

ABSTRACT

This study aims to determine whether the ratio of CAR, NPL, ROA, ROA,

ROE, NIM and LDR can be used in predicting financial distress in banking firms

listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The sample used in this study are

listed banking companies in Indonesia Stock Exchange (IDX) during the

observation period 2007-2010. Sampling technique used was purposive sampling.

Sample size in this study was 23 companies. The data used in this study is

secondary data. This study uses logistic regression analysis as a test tool analysis.

Results of this study indicate that the financial ratios affect the probability of

financial distress in the banking listed in Indonesia Stock Exchange. The result

shows that the ROA able to predict financial distress of banks listed on the

Indonesia Stock Exchange, while the ratio of CAR, NPL, ROA, ROE, NIM and

LDR was unable to predict financial distress of banks listed on the Indonesia

Stock Exchange.

Keywords : financial ratios, financial distress