analisis perbandingan rasio keuangan pada …eprints.umk.ac.id/7728/1/hal._judul.pdfkeuangan pada...

ANALISIS PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN PADA PERUSAHAAN

SUB SEKTOR FOOD AND BEVERAGE YANG TERDAFTAR DI BURSA

EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011 SAMPAI 2015

Diajukan Oleh :

IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2017




Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

untuk menyelesaikan jenjang pendidikan

Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh :

IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI


TAHUN 2017

iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO :

“Dan Dialah yang telah menciptakan malam dan siang, matahari dan bulan.

Masing-masing dari keduanya itu beredar didalam garis edarnya”.

(Q.S Al-Anbiyaa’(21):33)

PERSEMBAHAN :

1. Bapak, Ibu, kakak dan seluruh keluargaku

tercinta yang selalu mendukung dan

mendoakanku

2. Sahabatku dan Teman-temanku yang telah

memberikan bantuan, dorongan dan semangat

dalam penulisan skripsi ini

3. Teman-teman seperjuangan

iv

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan

segala rahmat serta hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi

ini dengan judul “ANALISIS PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN SUB SEKTOR FOOD AND BEVERAGE YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011

SAMPAI 2015”.

Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk menyelsaikan

studi program Strata Satu (S1) pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus.

Dalam kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan kepada pihak yang

telah memberikan bantuan, dorongan dan bimbingan dari berbagai pihak. Oleh

karena itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis

mengucapkan terima kasih kepada yang terhormat :

1. Bapak Suparnyo, SH, M.S, selaku Rektor Universitas Muria Kudus.

2. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM, selaku Dekan Fakultas

Ekonomi Universitas Muria Kudus.

3. Bapak Noor Aziz, SE, MM, selaku Ketua Program Studi Manajemen

Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

4. Bapak Drs. Muhammad Masruri, MM, selaku Dosen Pembimbing I yang

telah memberikan bimbingan dan arahan demi terwujudnya skripsi ini.

v

5. Ibu Dian Wismar’ein, SE, MM, selaku Dosen Pembimbing II yang telah

memberikan bimbingan dan arahan demi terwujudnya skripsi ini.

6. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi, khususnya Jurusan Manajemen

Universitas Muria Kudus.

7. Kedua orang tuaku serta segenap keluargaku tercinta yang telah

mendo’akan serta memberikan dorongan dan motivasi sehingga skripsi ini

dapat selesai.

8. Sahabatku dan Teman-temanku yang telah memberikan bantuan, dorongan

dan semangat dalam penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan kelemahan dalam

penyusunan skripsi ini, maka dengan segala kerendahan hati penulis

mengharapkan kritik dan saran yang membangun guna penyempurnaan penulisan.

Akhir kata penulis berharap agar skripsi ini dapat memberikan manfaat

bagi semua pihak.

Kudus, 2017

Penulis,

IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

vi




IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

Pembimbing 1 : Drs. Muhammad Masruri, MM

2 : Dian Wismar’ein, SE, MM


FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI MANAJEMEN

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana perbandingan rasio

keuangan pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia periode tahun 2011 sampai 2015, yaitu ditinjau dari rasio

likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas.

Jenis dan sumber data yang digunakan adalah data sekunder, data tersebut

diambil dari laporan keuangan perusahaan food and beverage yang dipublikasikan

di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis

deskriptif dan analisis kuantitatif. Analisis deskriptif yaitu mengubah kumpulan

data menjadi suatu bentuk informasi yang mudah dipahami, sedangkan analisis

kuantitatif yaitu analisis rasio yang terdiri dari rasio likuiditas (current ratio dan

quick ratio), solvabilitas (debt to total asset ratio dan debt to equity ratio),

aktivitas (inventory turnover dan total asset turnover) dan profitabilitas (profit

margin, return on total asset dan return on equity).

Berdasarkan analisis data diperoleh hasil bahwa: (1) ditinjau dari rasio

likuiditas selama tahun 2011 sampai 2015 perusahaan yang berada di atas rata-

rata industri adalah DLTA, ICBP dan MYOR sedangkan yang berada di bawah

rata-rata industri adalah CEKA, INDF, MLBI, ROTI, SKLT, STTP dan ULTJ; (2)

ditinjau dari rasio solvabilitas selama tahun 2011 sampai 2015 perusahaan yang

berada di atas rata-rata industri adalah CEKA, MYOR, SKLT dan STTP,

sedangkan yang berada di bawah rata-rata industri adalah DLTA, ICBP, INDF,

MLBI, ROTI dan ULTJ; (3) ditinjau dari rasio aktivitas selama tahun 2011

sampai 2015 perusahaan yang berada di atas rata-rata industri adalah DLTA,

ICBP, ROTI dan SKLT, sedangkan yang berada di bawah rata-rata industri adalah

CEKA, INDF, MLBI, MYOR, STTP dan ULTJ; (4) ditinjau dari rasio

profitabilitas selama tahun 2011 sampai 2015 perusahaan yang berada di atas rata-

rata industri adalah DLTA, MLBI dan ROTI, sedangkan yang berada di bawah

rata-rata industri adalah CEKA, ICBP, INDF, MYOR, SKLT, STTP dan ULTJ.

vii

Kata kunci : likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas

COMPARATIVE ANALYSIS OF FINANCIAL RATIO IN FOOD AND

BEVERAGE SUB-SECTOR COMPANY LISTED IN INDONESIA STOCK

EXCHANGE PERIOD 2011 TO 2015

IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

Advisor 1 : Drs. Muhammad Masruri, MM

2 : Dian Wismar’ein, SE, MM

UNIVERSITY MURIA KUDUS

FACULTY OF ECONOMIC MANAGEMENT STUDY PROGRAMS

ABSTRACT

This study aims to see how the ratio of financial ratios in the food and

beverage sub sector listed in Indonesia Stock Exchange period 2011 to 2015,

which is viewed from the ratio of liquidity, solvency, activity and profitability.

Types and data sources used are secondary data, the data is taken from

the financial statements of food and beverage companies published in Indonesia

Stock Exchange. Data analysis technique used is descriptive analysis and

quantitative analysis. Descriptive analysis is to change the data set into a form of

information that is easily understood, while quantitative analysis is ratio analysis

consisting of current ratio and quick ratio, solvability (debt to total asset ratio

and debt to equity ratio), activity (inventory Turnover and total asset turnover)

and profitability (profit margin, return on total assets and return on equity).

Based on data analysis, it is found that: (1) in terms of liquidity ratio

during 2011 to 2015, companies that are above the industry average are DLTA,

ICBP and MYOR, while those below the industry average are CEKA, INDF,

MLBI, ROTI, SKLT, STTP and ULTJ; (2) in terms of solvency ratio during 2011

to 2015 companies that are above the industry average are CEKA, MYOR,

SKLT and STTP, while those below the industry average are DLTA, ICBP,

INDF, MLBI, ROTI and ULTJ; (3) in terms of the ratio of activities during 2011

to 2015 companies that are above the industry average are DLTA, ICBP, ROTI

and SKLT, those below the industry average are CEKA, INDF, MLBI, MYOR,

STTP and ULTJ; (4) in terms of profitability ratios during 2011 to 2015

companies that are above the industry average are DLTA, MLBI and ROTI,

while those below the industry average are CEKA, ICBP, INDF, MYOR, SKLT,

STTP and ULTJ.

Keywords : liquidity, solvency, activity and profitability

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ........................................................................................ i

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ................................................................... iii

KATA PENGANTAR ..................................................................................... iv

ABSTRAK ....................................................................................................... vi

ABSTRACT ..................................................................................................... vii

DAFTAR ISI .................................................................................................... viii

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xv

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................... 1

1.1. Latar Belakang ........................................................................................ 1

1.2. Ruang Lingkup ....................................................................................... 6

1.3. Perumusan Masalah ................................................................................ 7

1.4. Tujuan Penelitian .................................................................................... 7

1.5. Manfaat Penelitian .................................................................................. 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 9

ix

2.1. Laporan Keuangan .................................................................................. 9

2.1.1. Pengertian Laporan Keuangan ................................................... 9

2.1.2. Tujuan Laporan Keuangan ......................................................... 10

2.1.3. Jenis Laporan Keuangan ........................................................... 11

2.2. Analisis Laporan Keuangan .................................................................... 14

2.2.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ..................................... 14

2.2.2. Metode Analisis Laporan Keuangan .......................................... 15

2.2.3. Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan ................................. 16

2.3. Analisis Rasio Keuangan ........................................................................ 16

2.3.1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ........................................ 16

2.3.2. Keterbatasan Rasio Keuangan ................................................. 17

2.3.3. Penggunaan Standar Pada Analisis Rasio Keuangan ................ 18

2.4. Rasio Keuangan ..................................................................................... 21

2.4.1. Pengertian Rasio Keuangan .................................................... 21

2.4.2. Jenis-jenis Rasio Keuangan...................................................... 21

24.3. Metode Pembandingan Rasio Keuangan ................................. 27

2.4.4. Pemakai Rasio Keuangan ......................................................... 29

x

2.5. Tinjauan Penelitian Terdahulu ................................................................ 31

2.6. Kerangka Pemikiran Teoritis .................................................................. 39

BAB III METODE PENELITIAN................................................................... 40

3.1. Rancangan Penelitian .............................................................................. 40

3.2. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ......................................... 40

3.2.1. Variabel Penelitian .................................................................... 40

3.2.2. Definisi Operasional.................................................................. 41

3.3. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 42

3.4. Populasi dan Sampel ............................................................................... 43

3.5. Pengumpulan Data .................................................................................. 45

3.5.1. Metode Dokumentasi ............................................................... 45

3.5.2. Metode Kepustakaan ................................................................ 46

3.6. Pengolahan Data...................................................................................... 46

3.6.1. Tabulating ................................................................................ 46

3.6.2. Editing ...................................................................................... 46

3.7. Analisis Data ........................................................................................... 47

3.7.1. Analisis Data Deskriptif ......................................................... 47

xi

3.7.2. Analisis Data Kuantitatif ........................................................ 47

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................... 49

4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ....................................................... 49

4.2. Penyajian Data ........................................................................................ 57

4.3. Analisis Data ........................................................................................... 98

4.3.1. Perhitungan Rasio Keuangan ............................................. 98

4.3.2. Perhitungan Rata-Rata Industri .......................................... 133

4.4. Pembahasan ............................................................................................. 148

4.4.1. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Likuiditas ................ 148

4.4.2. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Solvabilitas ............. 157

4.4.3. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Aktivitas ................. 166

4.4.4. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Profitabilitas ............ 174

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 186

5.1. Kesimpulan................................................................................................ 186

5.2. Saran ........................................................................................................ 189

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 190

LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu ............................................................ 32

Tabel 3.1. Variabel Operasional............................................................ 41

Tabel 3.2. Daftar Perusahaan Sub Sektor Food and Beverage ............. 43

Tabel 3.3. Sampel Penelitian ................................................................. 45

Tabel 4.1. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT.

Wilmar Cahaya Indonesia Tbk ............................................ 58


Delta Djakarta Tbk ............................................................... 62


Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ................................... 66


Indofood Sukses Makmur Tbk ............................................ 70


Multi Bintang Indonesia Tbk ............................................... 74


Mayora Indah Tbk ............................................................... 78

xiii


Nippon Indosari Corpindo Tbk ............................................ 82


Sekar Laut Tbk ..................................................................... 86


Siantar Top Tbk ................................................................... 90


Ultra Jaya Milk Industry and Trading Company Tbk .......... 94

Tabel 4.11. Current ratio pada perusahaan sub sektor food and

beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015 ................................................................. 99

Tabel 4.12. Quick ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage

yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ............................................................................ 103

Tabel 4.13. Debt to total asset ratio pada perusahaan sub sektor food

and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 .................................................... 107

Tabel 4.14. Debt to equity ratio pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015 ................................................................. 111

xiv

Tabel 4.15. Inventory turnover pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015 ................................................................. 115

Tabel 4.16. Total asset turnover pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015 ................................................................. 119

Tabel 4.17. Net profit margin pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015 ................................................................. 123

Tabel 4.18. Return on total asset (ROA) pada perusahaan sub sektor

food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 .................................................... 126

Tabel 4.19. Return on equity (ROE) pada perusahaan sub sektor food


Periode Tahun 2011-2015 .................................................... 130

Tabel 4.20. Rata-rata Industri Perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015 ................................................................. 134

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran Teoritis............................................. 39

Gambar 4.1. Current ratio pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 102

Gambar 4.2. Quick ratio pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 106

Gambar 4.3. Debt to total asset ratio pada perusahaan sub sektor food


Periode Tahun 2011-2015 ................................................. 110

Gambar 4.4. Debt to equity ratio pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 114 81

Gambar 4.5. Inventory turnover pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 118

xvi

Gambar 4.6. Total asset turnover pada perusahaan sub sektor food


Periode Tahun 2011-2015 ................................................. 122

Gambar 4.7. Net profit margin pada perusahaan Sub Sektor Food and

Beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015............................................................... 125

Gambar 4.8. Return on total asset (ROA) pada perusahaan sub sektor

food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia Periode Tahun 2011-2015 ................................. 129

Gambar 4.9. Return on equity (ROE) pada perusahaan sub sektor food


Periode Tahun 2011-2015 ................................................. 132

Gambar 4.10. Perbandingan current ratio dengan rata–rata industri

pada perusahaan sub sektor food and beverage yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-

2015 ................................................................................... 135

Gambar 4.11. Perbandingan quick ratio dengan rata–rata industri pada

perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar

di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2015 .......... 136

xvii

Gambar 4.12. Perbandingan debt to total asset ratio dengan rata–rata

industri pada perusahaan sub sektor food and beverage


2011-2015 .......................................................................... 138

Gambar 4.13. Perbandingan debt to equity ratio dengan rata–rata



2011-2015 .......................................................................... 139

Gambar 4.14. Perbandingan inventory turnover dengan rata–rata



2011-2015 .......................................................................... 141

Gambar 4.15. Perbandingan total asset turnover dengan rata–rata



2011-2015 .......................................................................... 142

Gambar 4.16. Perbandingan net profit margin dengan rata–rata industri

pada perusahaan sub sektor food and beverage yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-

2015 ................................................................................... 144

xviii

Gambar 4.17. Perbandingan return on total asset (ROA) dengan rata-

rata industri pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 145

Gambar 4.18. Perbandingan return on equity ratio (ROE) dengan rata–

rata industri pada perusahaan sub sektor food and


Tahun 2011-2015............................................................... 147

analisis perbandingan rasio keuangan pada …eprints.umk.ac.id/7728/1/hal._judul.pdfkeuangan pada...

Documents