analisis pengaruh rasio keuangan dan good … fileanalisis pengaruh rasio keuangan dan good...
TRANSCRIPT
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN DAN GOOD CORPORATE
GOVERNANCE TERHADAP INCOME SMOOTHING PERBANKAN
SYARIAH DI INDONESIA
(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Periode 2012 –2016)
Tesis
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar
Master Ekonomi (M.E) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Diajukan Oleh
Indar Fauziah Ulfah
NIM. 21150850100032
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN) SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2017
ii
iii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN TESIS
Hari ini, Jumat 5 Januari 2018 telah dilakukan Ujian Tesis atas mahasiswa:
1. Nama : Indar Fauziah Ulfah
2. No. Induk Mahasiswa : 21150850100032
3. Jurusan : Magister Perbankan Syariah
4. Judul Tesis : Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dan Good
Corporate Governance terhadap Income Smoothing Perbankan Syariah di
Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah Periode 2012-2016).
Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang
bersangkutan selama proses ujian tesis, maka diputuskan bahwa mahasiswa
tersebut dinyatakan LULUS dan tesis ini diterima sebagai salah satu syarat untuk
memperoleh gelar Magister Ekonomi pada Jurusan Perbankan Syariah Fakultas
Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
iv
LEMBAR PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam tesis ini adalah benar-benar
merupakan hasil karya pribadi saya dan tidak terdapat karya yang pernah diajukan
oleh orang lain pada perguruan tinggi lain, dan sepanjang pengetahuan saya juga
tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang
lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam tesis ini dan disebutkan dalam
daftar pustaka.
v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama : Indar Fauziah Ulfah
Tempat, tanggal lahir : Jakarta, 14 September 1989
Jenis kelamin : Perempuan
Agama : Islam
Kewarganegaraan : Indonesia
Status : Kawin
Alamat : Jl Kini Kijan No. 34 RT 01 RW 02
Kel. Neroktog Kec. Pinang Kota
Tangerang
PENDIDIKAN FORMAL
1995-2001 SDN 03 Bubulak Tangerang
2001-2004 SMPN 169 Jakarta Barat
2004-2007 SMAN 84 Jakarta Barat
2007-2011 STEI SEBI Depok
LATAR BELAKANG KELUARGA
Ayah Koimam
Ibu Kustini
Suami Mochamad Suhairi
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan rahmat serta karunia-Nya, sehingga penulis berhasil menyelesaikan
tesis tentang “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dan Good Corporate
Governance terhadap Praktik Perataan Laba (Income Smoothing) Bank
Umum Syariah di Indonesia studi kasus 2012-2016” Penulisan tesis ini adalah
sebagai salah satu prasyarat bagi penulis dalam rangka menyelesaikan Pendidikan
Program Strata Dua (S2) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program Studi Perbankan
Syariah guna memperoleh gelar ME. Bimbingan dan dukungan telah banyak
penulis dapatkan dalam penyelesaian tesis ini. Maka dari itu dalam kesempatan
ini, penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada:
1. Kedua orang tua penulis, ayahanda tercinta bapak Koimam dan ibunda
tercinta Ibu Kustini, yang senantiasa mendoakan dan memberi dukungan.
2. Suami tercinta Mochamad Suhairi yang selalu menyemangati dan membantu
penulis dalam mennyelesaikan tesis, dan anak- anakku tersayang yang selalu
menjadi penyemangat M. Shalahuddin Al Ayubi dan Nur Aisyah Nadhira
Syifa.
3. Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc., MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
4. Bapak Dr. Herni Ali HT, SE, MM selaku Ketua Jurusan Magister Perbankan
Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif
Hidayatullah Jakarta, dan selaku penasehat akademik yang selalu memberikan
arahan kepada penulis dalam menjalankan pendidikan di Universitas Islam
Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
5. Dr. Rini, M.Si, Ak selaku dosen pembimbing yang telah membimbing dan
mengarahkan serta motivasi dalam penulisan tesis ini sehingga tesis ini dapat
terselesaikan dengan baik.
vii
6. Prof. Dr. Azzam Jasin selaku penguji sidang tesis yang telah meluangkan
waktu untuk memberikan bimbingan serta arahan dan memotivasi penulis agar
tesis ini bisa terselesaikan dengan baik.
7. Seluruh Bapak/Ibu Dosen yang telah mencurahkan dan mengamalkan ilmu
yang tidak ternilai hingga penulis menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
8. Kepada seluruh pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu, yang
banyak membantu penulis sehingga tesis ini akirnya bisa diselesaikan.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, oleh karena
itu kritik dan saran dari semua pihak yang bersifat membangun selalu saya
harapkan demi kesempurnaan tesis ini. Adapun segala kekurangan dan kesalahan
pada tesis ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab penulis. Harapan penulis,
semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Jakarta, 5 Januari 2018
Penulis,
Indar Fauziah Ulfah
NIM. 21150850100032
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................... iii
HALAMAN PERNYATAAN ................................................................... iv
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ................................................................. v
KATA PENGANTAR ............................................................................... vi
DAFTAR ISI .............................................................................................. viii
DAFTAR TABEL ..................................................................................... xi
DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................. xiv
ABSTRAK ................................................................................................. xv
ABSTRACT ............................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang ................................................................................1
B. Rumusan Masalah ...........................................................................12
C. Tujuan Penelitian ............................................................................14
D. Manfaat Penelitian ..........................................................................14
BAB II LANDASAN TEORI
A. Bank Syariah .......................................................................................16
1. Pengertian .....................................................................................16
2. Bagi Hasil......................................................................................18
ix
B. Teori Agency .......................................................................................21
C. Manajemen Laba .................................................................................23
D. Teori Akuntansi Positif .......................................................................26
E. Perataan Laba ......................................................................................27
F. Ikhtisar Fatwa DSN No. 87 tahun 2012 ..............................................32
G. Rasio Keuangan ..................................................................................36
H. Good Corporate Governance .............................................................44
I. Kerangka Penelitian ............................................................................49
J. Hipotesis Penelitian ............................................................................50
K. Penelitian Terdahulu ..........................................................................54
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. Waktu dan Tempat Penelitian ...............................................................62
B. Desain Penelitian ...................................................................................62
C. Definisi dan Operasional Variabel ........................................................63
D. Populasi dan Sampel Penelitian ............................................................69
E. Teknik Pengumpulan Data ....................................................................71
F. Metode Analisis Data ............................................................................71
1. Uji Statistik Deskriptik .................................................................71
2. Uji Regresi Logistik ......................................................................72
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Uji Statistik Deskriptif .................................................................77
1. Non Performance Financing ...........................................................77
2. Net Profit Margin ............................................................................80
x
3. Return On Assets .............................................................................83
Financing To Deposit Ratio ............................................................85
4. Good Corporate Governance ..........................................................88
B. Hasil Analisis Regresi Logistik .............................................................90
1. Uji Koefisien Determinasi ((R2 McFadden) ...................................91
2. Uji Likelihood Ratio .......................................................................92
3. Uji Statistik Z ..................................................................................93
4. Persamaan Analisis Regresi Logistik ..............................................96
C. Intrepretasi.............................................................................................98
D. Analisis Tambahan ................................................................................104
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ...........................................................................................105
B. Saran ......................................................................................................113
DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................115
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Pertumbuhan Aset BUS dan UUS... .................................................2
Tabel 1.2 Total Pendapatan Operasional, FDR, NPF, Market Share... ............3
Tabel 2.1 Kriteria Pengukuran NPF ..................................................................38
Tabel 2.2 Kriteria Pengukuran NPM ................................................................39
Tabel 2.3 Kriteria Pengukuran ROA... ..............................................................42
Tabel 2.4 Kriteria Nilai Komposit GCG ...........................................................48
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel… .............................................................68
Tabel 3.2 Sampel Bank Umum Syariah di Indonesia… ...................................70
Tabel 4.1 Non Performance Financing tahun 2012-2016… ............................78
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Non Performance Financing … ........................79
Tabel 4.3 Net Profit Margin tahun 2012-2016…..............................................80
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif Net Profit Margin… ...........................................82
Tabel 4.5 Return On Assets tahun 2012-2016… ...............................................83
Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Return On Assets… ............................................85
Tabel 4.7 Financing to Deposit Ratio tahun 2012-2016… ...............................86
Tabel 4.8 Statistik Deskriptif Financing to Deposit Ratio.. ..............................88
Tabel 4.9 Good Corporate Governance tahun 2012-2016.. .............................89
Tabel 4.10 Statistik Deskriptif Good Corporate Governance ..........................90
Tabel 4.11 Uji Koefisien Determinasi (R2 McFadden).. ...................................91
Tabel 4.12 Uji Likelihood Ratio.. .....................................................................93
Tabel 4.13 Uji Statistik Z… ..............................................................................94
xii
Tabel 4.14 Hasil Estimasi Model Logit… ........................................................96
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Rumus Non Performance Financing.............................................37
Gambar 2.2 Rumus Net Profit Margin ..............................................................39
Gambar 2.3 Rumus Return On Asset ................................................................41
Gambar 2.4 Rumus Financing to Deposit Ratio ...............................................44
Gambar 2.5 Kerangka Penelitian ......................................................................49
Gambar 4.1 Non Performance Financing tahun 2012-2016... ..........................78
Gambar 4.2 Net Profit Margin tahun 2012-2016 ..............................................81
Gambar 4.3 Return On Asset tahun 2012-2016… ............................................84
Gambar 4.4 Financing to Deposit Ratio tahun 2012-2016.. .............................86
Gambar 4.5 Good Corporate Governance tahun 2012-2016............................89
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Hasil Perhitungan Indeks Eckel ........................................................................ 121
xv
ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji apakah bank syariah di
Indonesia melakukan manajemen laba dengan perataan laba. Variabel dependen
yang digunakan dalam penelitian ini adalah praktik perataan laba (Income
Smoothing), variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah
rasio non performing financing (NPF), net profit margin (NPM), return on asset
(ROA), financing to deposit ratio (FDR), dan Good corporate governance
(GCG).
Obyek yang diteliti dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah
yang terdaftar di otoritas jasa keuangan (OJK) tahun 2014-2016. Sampel dipilih
dengan menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 11 bank
syariah menjadi sampel. Koefisien/indeks Eckel digunakan sebagai alat untuk
mengidentifikasi praktik perataan laba. Selanjutnya dilakukan statistik
deskriptif dan analisis regresi logistik untuk menguji setiap hipotesis.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank syariah melakukan
manajemen laba dengan praktek perataan laba. Selanjutnya, tiga variabel
independen secara signifikan (NPM,ROA,GCG) positif dan negatif
mempengaruhi variabel dependen, dan dua Variabel independen tidak
signifikan (NPF,FDR). Sementara secara simultan kelima independen variabel
berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Kata Kunci: Manajemen Laba, Perataan Laba, Bank Umum Syariah, Indeks
Eckel, Akuntansi syariah
xvi
ABSTRACT
The objectives of this study are to examine whether islamic banks in
Indonesia do earning management with income smoothing through manipulating
the amount of loan loss provisions along with influenced factors. Dependent
variable used in this study is the income smoothing practice variables used in this
study is non performing financing (NPF) net profit margin (NPM), return on
assets (ROA), financing to deposit ratio (FDR), and Good corporate governance
(GCG).
Object studied in this research is islamic banks which is the Sharia
Commercial Banks registered in the Central bank of Republic Indonesia year
2012-2016. The Sample was selected using purposive sampling method and
obtained eleven banks being sampled. Eckel’s coefficient was used as a tool to
identify income smoothing practice. Subsequently performed descriptive statistics
and logistic regression analysis to test each hypothesis.
The result showed that islamic banks do earning management with income
smoothing practice. Furthermore, three independent variables significantly;
(NPM,ROA,GCG) positively and negative affected the dependent variables, and
two independent variabels not significantly (NPF, FDR)
Keywords: Earning manajement, income smoothing, islamic banks, islamic
accounting, index Eckel’s
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Indonesia adalah negara dengan jumlah penduduk muslim terbesar dunia.
Berdasarkan data yang dilansir oleh The Pew Forum on Religion & Public Life,
populasi muslim di Indonesia mencapai 209,1 juta jiwa atau 87,2 persen dari total
penduduk. Jumlah itu merupakan 13,1 persen dari seluruh umat muslim di dunia
(Pew, 2016). Potensi ini merupakan tantangan bagi Indonesia untuk menjadikan
Indonesia pusat keuangan syariah di dunia. Namun mewujudkannya bukan hal
yang mudah, sistem perekonomian berbasis bunga dan kapitalisme sudah menjadi
penopang kuat perekonomian di Indonesia sejak dahulu, sementara Indonesia baru
mengenal keuangan syariah sejak tahun 1992 yang ditandai dengan berdirinya
Bank Muamalat Indonesia menjadi generasi pertama Bank Syariah yang
menginspirasi lahirnya Pergerakan keuangan syariah berbasis Perbankan Syariah
di Indonesia (Agustianto, 2008)
Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan
prinsip bagi hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling
menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan
dalam bertransaksi, investasi yang beretika, mengedepankan nilai-nilai
kebersamaan dan persaudaraan dalam berproduksi, dan menghindari kegiatan
spekulatif dalam bertransaksi keuangan (Muhammad, 2007).
2
Dengan telah diberlakukannya Undang-Undang No.21 Tahun 2008
tentang Perbankan Syariah yang terbit tanggal 16 Juli 2008, maka pengembangan
industri perbankan syariah nasional semakin memiliki landasan hukum yang
memadai dan akan mendorong pertumbuhannya secara lebih cepat lagi. Dengan
progres perkembangannya yang impresif, yang mencapai rata-rata pertumbuhan
aset lebih dari 65% pertahun dalam lima tahun terakhir, maka diharapkan peran
industri perbankan syariah dalam mendukung perekonomian nasional akan
semakin signifikan. (Bank Indonesia, 2017)
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memaparkan perkembangan sektor
keuangan syariah hingga Juni 2017, tercatat sektor perbankan syariah memiliki 13
Bank Umum Syariah, 21 Unit Usaha Syariah (UUS) dan 167 BPRS.
Tabel 1.1
Pertumbuhan Aset BUS dan UUS
data diolah penulis (Statistik Perbankan Syariah OJK: 2017)
Sementara pertumbuhan rata-rata aset (yoy) perbankan syariah telah
mencapai rata-rata 25,02% dalam lima tahun terakhir. Dengan total aset sekitar
Rp387,87 triliun, industri perbankan syariah mampu mengelola hampir 23,9 juta
rekening dana masyarakat, melalui kurang lebih 2.600 kantor jaringan di seluruh
Indonesia. Faktanya, aset perbankan syariah tersebut telah mencapai 5,42% dari
aset perbankan di Indonesia, walaupun mengalami peningkatan hingga memasuki
Des 2014 Growth Des 2015 Growth Des 2016
Asset Perbankan Syariah 272,343 8,78% 296,262 20,3% 356,504
Laba Perbankan Syariah 1,733 3,05% 1,786 17,35% 2,096
Total DPK 217,858 6,11% 231,175 20,83% 279,335
Pembiayaan bagi hasil 64,578
18,48% 76,515 23,83% 94,752
dalam milyar Rupiah
3
level 5% namun hal ini tetap menjadi tugas berat bagi industri perbankan syariah
mengingat negara tetangga kita malaysia memiliki pangsa pasar yang sudah
mencapai 30%-40%, dengan potensi Indonesia sebagai negara dengan mayoritas
muslim seharusnya kita mampu lebih unggul. (OJK, 2017)
Tabel 1.2
Total Pendapatan Operasional, FDR, NPF dan Market Share
data diolah penulis (Statistik Perbankan Syariah OJK:2017)
Dalam Road Map Perbankan Syariah 2014- 2019, OJK menyebutkan
bahwa rendahnya market share ini disebabkan lemahnya daya saing bank syariah
terhadap bank konvensional. Selain itu, Laela (2012) juga menambahkan jika
rendahnya market share perbankan syariah ini disebabkan oleh rendahnya minat
masyarakat menabung dan berinvestasi, serta menjadikan bank syariah sebagai
sumber pembiayaan bisnis.
Keengganan masyarakat menjadikan bank syariah sebagai tempat
berinvestasi dan juga sebagai partner bisnis tentunya memiliki penyebab.
Keterbatasan dalam pilihan investasi dan akses yang terbatas pada jenis transaksi
antar bank yang bebas bunga menimbulkan tantangan bagi manajer bank syariah
dalam menjaga tingkat modal dan tingkat risiko likuiditas (Elnahass et al., 2013).
Menurut Laela (2012), sistem bagi hasil yang dijalankan oleh bank syariah
membuat tingkat risiko yang dihadapi semakin meningkat.
Des 2014 Growth Des 2015 Growth Des 2016
Total Pendapatan Operasional 24,235 12,5% 27,267 17,77% 32,114 Total FDR 86,66% 1,58% 88,03% -2,31% 85,99% Total NPF 4,95 -2,22% 4,84 -8,67% 4,42 Market Share 4.85% -8,04% 4.46% 8,96% 4,86 %
dalam milyar Rupiah
4
Manajer bank syariah harus menjaga tingkat pengembalilan tetap
menguntungkan bagi nasabah, namun juga tetap harus memperhitungkan
kemungkinan terjadinya rugi dari pembiayaan yang disalurkan.
Bank Indonesia (BI) mulai mengawasi perhitungan manajemen dua risiko
tambahan di bank syariah, yakni risiko investasi (Equity of investment risk) dan
risiko imbal hasil (rate of return risk). Meski belum diperhitungkan dalam
penilaian risiko (risk profile), bank syariah diminta menghitung berapa modal
untuk pengelolaan kedua risiko tersebut. Kedua risiko itu telah diterbitkan dalam
Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan
Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Walaupun IFSB (Islamic Financial Service Board) telah mengeluarkan
berbagai standar kehati-hatian dan pedoman yang sejalan dengan Basel II dan juga
cocok dengan sistem Keuangan Islam, penerapan standar ini memerlukan
pendekatan pengukuran resiko yang baru. Khususnya, sebuah isu sangat penting
dalam pengelolaan risiko oleh Bank Syariah secara global, adalah bagaimana
mengukur dan mengelola risiko yang berkarakteristik bagi hasil (mudharabah)
,yang merupakan karakteristik utama operasional Bank Syariah (Wahyudi, 2008).
Dalam mengurangi tingkat resiko investasi dan menjaga tingkat bagi hasil
agar tetap di level yang aman, IFSB membuat guideline for income smoothing in
sharia bank, yaitu teknik perataan laba pada bank syariah yang menjaga agar
tingkat fluktuatif laba tidak terlalu tinggi, sehingga mampu memberikan tingkat
imbal hasil yang kompetitif dalam industri perbankan (IFSB, 2010). Income
smoothing merupakan bagian dari earning management.
5
Dalam income smoothing ini volatilitas laba yang tinggi pada bank syariah
dapat diminimalisir dengan pengurangan dan pencadangan bagi hasil untuk
mengantisipasi adanya kerugian di masa mendatang, IFSB memberlakukan
metode PER (Profit Equalization Reserve) dan IRR (Investment Risk Reserve),
dalam bahasa ekonomisnya adalah bahwa implementasi dari PER dan IRR
ditujukan untuk membantu mengelola tingkat Displaced Commercial Risk (DCR)
yang didefinisikan sebagai sebuah resiko yang muncul ketika Bank Syariah
berada dalam tekanan untuk memberikan hasil (return) yang lebih tinggi kepada
Investor/ deposannya melebihi yang seharusnya diberikan berdasarkan kontrak
investasi sebelumnya.
Banyak alasan yang dikemukakan terkait isu DCR tersebut, salah satunya
adalah masalah likuiditas Bank Syariah, dimana ketika bagi hasil lebih rendah dari
Bank Konvensional, dikhawatirkan akan terjadi “fund flight” yang cukup besar
dari Bank Syariah ke Bank Konvensional dikarenakan suku bunga konvensional
lebih tinggi dibanding imbal hasil Bank Syariah, dengan demikian, likuiditas dari
Bank-Bank Syariah tersebut menjadi semakin menipis (Sundarajan, 2010)
Indonesia melalui Fatwa DSN NO: 87/DSN-MUIIXII/2012
memperbolehkan adanya income smoothing tersebut hanya dengan metode PER
(Profit Equalization Reserve), Ketersediaan informasi yang dipublikasikan oleh
Bank Syariah dalam hal praktek PER ataupun IRR sangat terbatas. Dalam sebuah
analisa atas pengungkapan praktek tersebut (berdasarkan laporan tahunan 2009-
2014), hanya sekitar 30% saja dari bank-bank yang disurvei, yang
mengungkapkan jumlah PER dalam neraca mereka.
6
Bank Sentral menyerahkan metodologi perhitungan income smoothing
baik PER maupun IRR, ditentukan oleh kebijakan Bank Umum Syariah itu sendiri
dan tidak ada persyaratan pengungkapan tertentu ataupun pengawasan atas PER /
IRR, selain yang timbul dari standar akuntansi yang berlaku (IFSB, 2010)
Penulis menggunakan metode identifikasi perataan laba melalui indeks
eckel, Dalam perhitungannya menggunakan koefisian eckel yang didapat dari
koefisien variansi total pendapatan operasional dengan total net income. Peneliti
sebelumnya Syahfandi dan Mutmainnah (2011) berdasarkan hasil uji
menggunakan indeks Eckel, mendapatkan hasil penelitian bahwa bank syariah
terbukti melakukan praktik perataan laba. Indeks Eckel berhasil mengidentifikasi
adanya enam dari sembilan bank umum syariah di Indonesia sebagai pelaku
perataan laba.
Menurut Statement of Financial Accounting Concepts (SFAC) No.1,
informasi laba merupakan perhatian utama untuk menaksir kinerja atau
pertanggungjawaban manajemen. Income statement perusahaan merupakan
komponen penting yang seringkali dijadikan alat untuk menginformasikan kinerja
perusahaan khususnya laba. Laba sebagai salah satu informasi potensial yang
terkandung di dalam laporan keuangan dan yang sangat penting bagi pihak
internal maupun eksternal perusahaan. Informasi laba ini sering menjadi target
rekayasa tindakan oportunis manajemen untuk memaksimumkan kepuasaannya,
tetapi dapat merugikan pemegang saham atau investor.
7
Propensity income smoothing adalah kecendrungan manajemen dalam
melakukan perataan laba untuk meningkatkan nilai perusahaan. Manajemen
mungkin melakukan perilaku slack organisasional, perilaku slack pelanggaran
atau perilaku menghindar resiko masing-masing perilaku mengharuskan
keputusan yang mempengaruhi penyerapan dan atau alokasi biaya diskresioner
(Masodah, 2007).
Peran bank sangat besar dalam mendorong pertumbuhan ekonomi suatu
negara (Ismail, 2010). Kegagalan suatu bank dapat menyebabkan krisis dalam
perbankan dan mampu menggangu sistem keuangan dan sistem perekonomian.
Oleh karena itu, menjadi kewajiban dan wewenang Bank Sentral di seluruh negara
untuk menjaga dan mengendalikan kesehatan bank-bank yang ada di dalam
industri perbankannya (Untoro,2012). Pengawasan bank juga dilakukan untuk
mengetahui kinerja dan tingkat kesehatan bank. Untuk itu Bank lndonesia (BI)
memberikan ketentuan ukuran penilaian tingkat kesehatan bank yang diatur dalam
Peraturan Bank lndonesia No. 6/10/PB1/2004.
Penilaian tingkat kesehatan bank mencakup penilaian terhadap faktor
faktor pemodalan (capital), kualitas asset (asset quality), manajemen
(management), rentabilitas (earning), dan likuiditas (liquidity) kelima fokus
penilaian ini sering disebut dengan singkatan CAMEL (Dewi, 2012).
Pengawasan bank juga diberlakukan pada perbankan syariah.
Laporan keuangan yang diterbitkan oleh bank akan digunakan sebagai
salah satu acuan untuk menilai tingkat kesehatan bank bersangkutan. Bank yang
8
memenuhi standar minimum kesehatan bank seperti yang telah ditentukan
mendapat predikat bank yang sehat, begitu pun sebaliknya. Dalam penyusunan
laporan keuangan dasar akrual dipilih karena lebih rasional dan adil dalam
mencerminkan kondisi keuangan perusahaan secara riil, namun disisi lain
penggunaan dasar akrual dapat memberikan keleluasaan kepada pihak
manajemen dalam memilih metode akuntansi selama tidak menyimpang dari
standar akuntansi keuangan yang berlaku. Pilihan metode akuntansi yang secara
sengaja dipilih manajemen untuk tujuan tertentu disebut manajemen laba atau
earnings management (Halim dkk,2005).
Untuk dapat mendeteksi manajemen laba pada suatu perusahaan, maka
analisis laporan keuangan menjadi salah satu elemen penting dalam perusahaan.
Analisis laporan keuangan adalah suatu penelaahan hubungan dan
kecenderungan untuk mengetahui seberapa besar kemajuan keuangan suatu
badan usaha, apakah memuaskan atau tidak memuaskan (Kasmir,2008). Rasio
keuangan dalam penelitian menggunakan rasio profitabilitas karena laba dan
pendapatan merupakan komponen utama dalam income smoothing.
Penelitian terdahulu yang meneliti adanya pengaruh rasio CAMEL
terhadap praktik manajemen laba yaitu penelitian Zahara dan Siregar (2009)
dengan menggunakan proksi rasio CAR, RORA, ROA, NPM, dan LDR hasil
penelitian ini tidak ditemukannya praktik manajemen laba pada bank syariah,
hanya rasio NPM yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap perataan
laba.
9
Penelitian Senja (2011) dengan menggunakan proksi rasio CAR, NPL,
ROA, NIM, dan LDR pada perbankan go public menemukan secara simultan
mempunyai pengaruh signifikan terhadap perataan laba, namun secara parsial
hanya rasio NIM yang berpengaruh signifikan terhadap manajemen Iaba
Penelitian Luh Gede Kusuma Dewi, I Wayan Suartana, I Putra Astika (2011)
Rasio CAR, ROA, dan NPM berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap
manajemen laba di BPR Provinsi Bali, rasio RORA dan LDR berpengaruh
signifikan pada manajemen laba di BPR Provinsi Bali.
Penelitian Fentje Salhuteru & Fransina Wattimena (2015) menemukan
Pada bank pemerintah, rasio CAR, dan MR berpengaruh negatif pada
manajemen laba, rasio RORA, ROA dan LDR berpengaruh positif tetapi tidak
signifikan, rasio NPM berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen
laba. Pada bank swasta, rasio CAR, LDR berpengaruh negatif terhadap
manajemen laba, rasio RORA, dan MR berpengaruh positif tetapi tidak
signifikan, rasio ROA dan NPM berpengaruh positif dan signifikan terhadap
manajemen laba.
Pengunaan Rasio CAMEL dalam penelitian manajemen laba sejalan
dengan pemikiran bahwa rasio ini telah terbukti dapat menilai kinerja industri
perbankan dan diyakini kinerja sangat mempengaruhi praktik manajemen laba
(Setiawati, 2010). Apabila kinerja suatu perusahaan buruk, maka akan ada
insentif bagi para manajer untuk melakukan tindak manajemen laba, terkait
ketatnya regulasi perbankan di lndonesia (Setiawati dan Na'im, 2001, dan
Rahmawati dan Baridwan, 2006 dalam Nasution dan Setiawan, 2007).
10
Penelitian ini juga menganalisis peranan Corporate Governance (CG)
dalam memoderasi tingkat manajemen laba. Jiang et al. (2008) dan Laela (2012)
menyatakan jika mekanisme CG yang semakin baik dapat meningkatkan
kemampuan prediktabilitas laba. Hal ini disebabkan peningkatan transparansi
dalam pelaporan keuangan yang meningkatkan akurasi pengambilan keputusan
dari pengguna laporan keuangan. Mekanisme CG yang semakin baik juga
terbukti memperlemah manajemen laba (Laela, 2012; Oktaviyanti, 2013).
Mekanisme CG dalam penelitian ini diukur menggunakan skor self-
assessment pelaksanaan CG oleh bank umum. Skor ini diharapkan dapat
merefleksikan pelaksanaan CG secara komprehensif di sektor perbankan. Hal ini
dimungkinkan karena menurut SE BI No.15/15/DPNP tahun 2013, dalam skor ini
terdapat penilaian komprehensif atas governance structure, governance process,
dan governance outcome di sektor perbankan.
Pada prinsipnya self assessment GCG merupakan penilaian terhadap
implementasi tata kelola perusahaan yang dilakukan oleh manajemen bank yang
diajukan kepada regulator yang kemudian menetapkan hasil akhir dari
implementasi tata kelola perusahaan. Self assessment GCG melakukan penilaian
terhadap 11 aspek yakni pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dari Dewan
Komisaris, pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, kelengkapan dan
pelaksanaan tugas komite, penanganan benturan kepentingan, penerapan fungsi
kepatuhan bank, penerapan fungsi audit intern, penerapan fungsi audit ekstern,
penerapan fungsi manajemen risiko dan pengendalian intern, penyediaan dana
kepada pihak terkait dan debitur besar, transparansi kondisi keuangan dan non
11
keuangan serta laporan GCG dan laporan internal serta yang terakhir adalah
rencana strategis bank. Dari masing-masing aspek tersebut kemudian dinilai
kelengkapan dari GCG structure nya, GCG process nya dan GCG outcome nya.
Berdasarkan beberapa kasus skandal pelaporan keuangan seperti insider
trading pada saham PT Bank Central Asia tahun 2001 maupun kasus laporan
keuangan ganda PT Bank Lippo pada tahun 2002 yang diterbitkan oleh pihak
manajemen perusahaan yang melibatkan pelaporan keuangan (financial reporting)
yang berawal dari terdeteksi adanya manipulasi (Boediono, 2005).
Penyalahgunaan informasi keuangan ini banyak merugikan pihak-pihak yang
berkepentingan terutama para investor yang akan menanamkan modalnya,
fenomena ini telah menimbulkan pertanyaan bagaimana efektivitas penerapan
good corporate governance (GCG) dalam sebuah perusahaan untuk
meminimalkan manjemen laba.
Konflik kepentingan yang terjadi antara pemilik perusahaan dengan
manajemen dapat diminimalkan dengan suatu mekanisme monitoring yang
mampu menyeimbangkan kepentingan antara pihak manajemen dan pemegang
saham maupun pihak lainnya. Agency theory memberikan gambaran bahwa
masalah manajemen laba dapat diminimalisir dengan pengawasan melalui good
corporate governance.
Telah disahkannya Fatwa DSN NO: 87/DSN-MU/XII/2012 tentang
Metode Perataan Penghasilan (Income Smoothing) Dana Pihak Ketiga
mengindikasi bahwa fatwa tersebut dikeluarkan sebagai upaya mempertahankan
nasabah Tabungan, Giro, dan Deposito agar tidak pindah ke bank lain apabila
12
pendapatan Bagi Hasil Bulanan yang akan diberikan oleh Bank Syariah lebih
kecil ketimbang yang biasa didapatkan. Hal ini juga terkait dengan salah satu
profil Manajemen risiko Bank Syariah yaitu Risiko Imbal Hasil yang saat ini
mulai menjadi perhatian regulator dan praktisi perbankan syariah. Dari sisi
paradigma marketing, fatwa ini sangat dibutuhkan untuk menjaga posisi nasabah
existing pada bank, dengan fatwa ini nilai jual dan posisi tawar Bank Syariah di
perbankan indonesia masih tetap diperhitungkan.
Namun yang menjadi permasalahan adalah bagaimana esensi syariah
diterapkan dalam fatwa ini masih menjadi kontroversi berbagai pihak yakni baik
para praktisi maupun akademisi serta pemerhati ekonomi syariah, karna dengan
adanya fatwa ini maka terdapat kesamaan dengan bank konvensional yang akan
melunturkan esensi dari bagi hasil itu sendiri, secara alamiah bagi hasil yang
diterapkan sejak zaman rasulallah dan merupakan sistem yang mampu
menguntungkan kedua belah pihak secara maksimal, namun dengan adanya
income smoothing ini maka keuntungan yang didapatkanpun tidak maksimal
bahkan banyaknya isu terkait transparansi dan keadilan akan banyak ditemui
dalam metode ini.
Diharapkan penelitian ini mampu melihat sejauh mana rasio keuangan
yang diproksikan dengan NPF, NPM, ROA dan FDR Bank Umum Syariah serta
Good Corporate Governance yang diproksikan melalui self score assessment
sebagai perisai dalam mengawasi sharia compliance mampu meminimalisir
praktik income smoothing tersebut. Maka penulis tertarik untuk mengangkat judul
13
Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dan Good Corporate Governance
terhadap Income Smoothing Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus
Bank Umum Syariah periode 2012-2016)
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, maka permasalahan dalam
penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh rasio NPF secara parsial terhadap praktik income
smoothing di bank umum syariah di Indonesia?
2. Bagaimana pengaruh rasio NPM secara parsial terhadap praktik
income smoothing di bank umum syariah di Indonesia?
3. Bagaimana pengaruh rasio ROA secara parsial terhadap praktik
income smoothing di bank umum syariah di Indonesia?
4. Bagaimana pengaruh rasio FDR secara parsial terhadap praktik income
smoothing di bank umum syariah di Indonesia?
5. Bagaimana pengaruh rasio GCG secara parsial yang diproksikan oleh
score self assessment terhadap praktik income smoothing di bank
umum syariah di Indonesia?
6. Bagaimana pengaruh rasio keuangan yang di proksikan oleh rasio
NPF, NPM, ROA dan FDR serta GCG yang diproksikan oleh score
self assessment secara simultan terhadap praktik income smoothing di
bank umum syariah di Indonesia?
14
C. Tujuan Penelitian
Sesuai dengan perumusan masalah yang telah dikemukakan di atas,
maka tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui pengaruh rasio NPF secara parsial terhadap
praktik income smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
2. Untuk mengetahui pengaruh rasio NPM secara parsial terhadap
praktik income smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
3. Untuk mengetahui pengaruh rasio ROA secara parsial terhadap
praktik income smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
4. Untuk mengetahui pengaruh rasio FDR secara parsial terhadap
praktik income smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
5. Untuk mengetahui pengaruh rasio GCG secara parsial yang
diproksikan oleh score self assessment terhadap praktik income
smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
6. Untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan yang di proksikan oleh
rasio NPF, NPM, ROA dan FDR serta GCG yang diproksikan oleh
score self assessment secara simultan terhadap praktik income
smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
D. Manfaat Penelitian
Adapun manfaat dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagi Pemerintah
15
Penelitian ini dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan
untuk mengambil kebijakan, khususnya kebijakan yang berhubungan
dengan kegiatan moneter. Sebagai bahan pertimbangan pemerintah
dalam menjalankan fungsi sebagai lembaga intermediasi.
2. Bagi Masyarakat
Bagi masyarakat penelitian ini dapat dijadikan sebagai bacaan
dan pedoman dalam melakukan investasi pada sektor industri
perbankan syariah nasional. Serta memberikan gambaran mengenai
pengaruh rasio keuangan yang di proksikan oleh rasio NPF, NPM,
ROA dan FDR serta GCG secara simultan maupun parsial terhadap
praktik income smoothing di bank umum syariah di Indonesia.
3. Bagi Akademisi
Bagi para akademisi penelitian ini dapat dijadikan sebagai
bahan referensi ataupun bahan perbandingan dalam pengembangan
untuk penelitian selanjutnya dan untuk para pembaca dapat menambah
wawasan mengenai pengaruh rasio keuangan yang di proksikan oleh
rasio NPF, NPM, ROA dan FDR serta GCG secara simultan maupun
parsial terhadap praktik income smoothing di bank umum syariah di
Indonesia.
16
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Bank Syariah
1. Pengertian Bank Syariah
Perbankan syariah merupakan bagian dari ekonomi syariah,
dimana ekonomi syariah merupakan bagian dari muamalat (hubungan
antara manusia dengan manusia). Oleh karena itu, perbankan syariah tidak
bisa dilepaskan dari Al-Qur`an dan As-sunnah sebagai sumber hukum
Islam.
Bank syariah adalah bank yang beroperasi dengan tidak
mengandalkan pada bunga. Atau dengan kata lain, bank Islam adalah
lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan
jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang
pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariah (Muhammad,
2005:13).
Salah satu kegiatan utama perbankan adalah menghimpun dana
dari masyarakat, adapun sumber dana terdiri dari pihak ke satu (dana
modal sendiri), dana pihak kedua (dana pinjaman dari pihak luar), dan
dana simpanan dari pihak ketiga (dana dari masyarakat). Sumber dana
tersebut terdiri dari simpanan giro, tabungan dan deposito. Seluruh dana
yang terhimpun disalurkan dalam kegiatan suatu usaha, salah satunya
dengan cara pemberian pembiayaan kepada nasabahnya.
Bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari
17
masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada
masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam
rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Bank syariah adalah bank
yang melaksanakan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah yang
dalam kegiatannya memberikan jasa dalam bentuk lalu lintas pembayaran
( Kasmir, 2008:24 ).
Bank syariah adalah suatu lembaga keuangan yang usaha
pokoknya memberikan kredit dan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran
serta peredaran uang yang beroperasi disesuaikan dengan prinsip-prinsip
syariah (Heri, 2008:27).
Agar berhasil menjadi pendorong terwujudnya pembangunan
ekonomi nasional maka bank syariah memiliki peranan sebagai perekat
nasionalisme yang berpihak pada ekonomi kerakyatan, beroperasi secara
transparan, berfungsi sebagai pendorong penurunan investasi spekulatif,
pendorong peningkatan efisiensi, mobilisasi dana masyarakat serta
menjadi uswatun hasanah bagi praktek usaha berlandaskan moral dan
etika Islam.
Pasal 1 angka 12 undang-undang nomor 21 tahun 2008 tentang
perbankan syariah menyebutkan bahwa prinsip syariah adalah prinsip
hukum islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang
dikeluarkan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan
fatwa di bidang syariah. Dengan mendasarkan pada undang-undang nomor
21 tahun 2008 ini maka dapat ditarik kesimpulan bahwa yang dimaksud
18
dengan lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan fatwa
adalah Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI),
(Abdul, 2001 : 37).
2. Bagi Hasil
Bagi Hasil adalah perjanjian pembagian keuntungan dan atau
kerugian dengan besar pembagian tertentu dari sejumlah dana antara pihak
pemilik dana dengan pihak yang menggunakan dana (Djaslim dan
Abdussalam, 2000:74)
Bagi Hasil adalah suatu cara pembagian hasil usaha antara
penyedia dana dengan pengelola dana. pembagian hasil ini dapat terjadi
antara bank dengan penyimpan dana maupun antara bank dengan nasabah
penerima dana (Muhammad, 2001:20)
Dari pengertian bagi hasil diatas penulis dapat menyimpulkan
bahwa Bagi Hasil adalah pembagian keuntungan dan atau kerugian dengan
besar pembagian tertentu dari sejumlah dana antara penyedia dana dengan
pengelola dana bagi hasil tergantung pada keuntungan proyek yang
dijalankan, jika tidak mendapatkan keuntungan maka kerugian ditanggung
oleh kedua belah pihak, yaitu bank dan nasabah, bentuk-bentuk kontrak
kerjasama bagi hasil dalam perbankan syariah secara umum dapat
dilakukan dalam empat akad, yaitu Musyarakah, Mudharabah, Muzara’ah
dan Musaqah. Namun, pada penerapannya prinsip yang digunakan pada
sistem bagi hasil, pada umumnya bank syariah menggunakan kontrak
kerjasama pada akad Musyarakah dan Mudharabah.
19
a. Musyarakah (Joint Venture Profit & Loss Sharing)
Adalah mencampurkan salah satu dari macam harta dengan harta
lainnya sehingga tidak dapat dibedakan di antara keduanya.
Dalampengertian lain musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak
atau lebih untuk suatu usaha tertentu di mana masing-masing pihak
memberikan kontribusi dana (amal/expertise) dengan kesepakatan bahwa
keuntungan dan resiko akan ditanggung bersama sesuai dengan
kesepakatan.
Penerapan yang dilakukan Bank Syariah, musyarakah adalah suatu
kerjasama antara bank dan nasabah dan bank setuju untuk membiayai
usaha atau proyek secara bersama-sama dengan nasabah sebagai inisiator
proyek dengan suatu jumlah berdasarkan prosentase tertentu dari jumlah
total biaya proyek dengan dasar pembagian keuntungan dari hasil yang
diperoleh dari usaha atau proyek tersebut berdasarkan prosentase bagi-
hasil yang telah ditetapkan terlebih dahulu.
b. Mudharabah (Trustee Profit Sharing)
Secara teknis mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara
pemilik dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan usaha, laba
dibagi atas dasar nisbah bagi hasil menurut kesepakatan kedua belah
pihak, sedangkan bila terjadi kerugian akan ditanggung oleh si pemilik
dana kecuali disebabkan oleh misconduct, negligence atau violation oleh
pengelola dana. PSAK 105 par 18 memberikan beberapa contoh bentuk
kelalaian pengelola dana, yaitu: persyaratan yang ditentukan didalam akad
20
tidak dipenuhi, tidak terdapat kondisi diluar kemampuan ( force majeur )
yang lazim dan atau yang telah ditentukan dalam akad, atau merupakan
hasil keputusan dari institusi yang berwenang.
Agar tidak terjadi perselisihan dikemudian hari maka akad /
kontrak / perjanjian sebaiknya dituangkan secara tertulis dan dihadiri para
saksi, dan apabila terjadi perselisihan diantara kedua belah pihak, maka
dapat diselesaikan secara musyawarah oleh mereka berdua atau melalui
badan arbitrasesyariah. Ada beberapa jenis akad mudharabah yaitu
Mudharabah Muthlaqah dan Mudharabah Muqayyadah.
Mudharabah Muthlaqah adalah mudharabah dimana pemilik
dananya memberikan kebebasan kepada pengelola dana dalam pengelolaan
investasinya, mudharabah ini disebut juga investasi tidak terikat. Dan
Mudharabah Muqayyadah adalah mudharabah dimana pemilik dana
memberikan batasan kepada pengelola, antara lain lokasi, cara, dan/atau
objek investasi atau sektor usaha. Misalnya, tidak mencampurkan dana
yang dimiliki oleh pemilik dana dengan dana lainnya. Mudharabah jenis
ini disebut juga investasi terikat. Yang ketiga yaitu Mudharabah
Musytarakah adalah mudharabah dimana pengelola dana menyertakan
modal atau dananya dalam kerjasama investasi.
B. Teori Agensi (Agency Theory)
Teori Agensi adalah pendekatan yang dapat menjabarkan konsep
manajemen laba yang terkait dengan perataan laba. Menurut Anthony dan
Govindarajan (2005), teori agensi adalah hubungan atau kontrak antara
21
principal dan agent di mana diasumsikan bahwa tiap-tiap individu semata-
mata termotivasi oleh kepentingan dirinya sendiri sehingga menimbulkan
konflik kepentingan antara principal dan agent. Dalam teori keagenan,
yang disebut principal adalah pemegang saham sementara agent adalah
manajemen yang mengelola perusahaan. Principal diasumsikan hanya
tertarik pada pengembalian keuangan yang diperoleh dari investasi
mereka pada perusahaan. Sedangkan agent diasumsikan menerima
kepuasan tidak hanya dari kompensasi keuangan tetapi juga dari tambahan
lain yang terlibat dalam hubungan keagenan.
Hubungan keagenan didefinisikan Jensen dan Meckling (1976)
sebagai kontrak antara satu orang atau lebih pemilik (principal) yang
menyewa orang lain (agent) untuk melakukan beberapa jasa atas nama
pemilik yang meliputi pendelegasian wewenang pengambilan keputusan
kepada agen. Walaupun terdapat kontrak, agen tidak akan melakukan hal
yang terbaik untuk kepentingan pemilik. Hal ini karena agen juga
mempunyai kepentingan untuk memaksimalkan kesejahteraannya. Dengan
kata lain, manajer akan mengambil kebijakan yang menguntungkan
dirinya sebelum memberikan manfaat kepada pemegang saham.
Asumsi dasar teori agensi menurut Schroeder (2001:48) adalah
setiap individu berusaha untuk melakukan segala sesuatu secara maksimal
untuk mengoptimalkan kepentingannya sendiri. Pihak prinsipal
termotivasi untuk melakukan kontrak dalam rangka mensejahterakan
dirinya melalui profitabilitas yang pada umumnya diharapkan selalu
22
meningkat. Disisi yang lain, agen termotivasi untuk pemenuhan kebutuhan
ekonomi dan psikologisnya (Widyaningdyah, 2001:91).
Terdapat asumsi sifat dasar manusia untuk menjelaskan tentang
teori agensi, seperti yang dijelaskan Eisenhardt dalam Wijayanti (2009)
salah satunya yaitu self interest di mana dalam hal ini manusia hanya
mementingkan diri sendiri dan tidak mau berkorban untuk orang lain.
Teori agensi mengasumsikan bahwa semua individu bertindak untuk
kepentingan mereka sendiri.
Penelitian yang dilakukan oleh Watts dan Zimmerman (1986),
secara empiris menunjukkan keterkaitan hubungan antara agen dan
prinsipal sering ditentukan oleh angka akuntansi (Widyaningdyah,
2001:92). Hal ini mendorong pihak manajemen selaku agen untuk
berusaha mengolah angka akuntansi menjadi sedemikian rupa melalui cara
yang sistematis dengan memilih metode/kebijakan tertentu sehingga angka
akuntansi (laba) yang dilaporkan dari periode ke periode benar-benar dapat
mencapai tujuan akhir yang diinginkan (Muchammad, 2001:19) dalam
Dewi (2011)
Oleh karena teori keagenan berkaitan dengan usaha-usaha untuk
memecahkan masalah yang timbul dalam hubungan keagenan. Masalah
keagenan muncul jika: Terdapatperbedaantujuan (goals) antara agen dan
prinsipal, Terdapat kesulitan atau membutuhkan biaya yang mahal bagi
prinsipal untuk senantiasa memantau tindakan-tindakan yang diambil oleh
agen.
23
Masalah keagenan juga akan terjadi jika antara agen dan prinsipal
mempunyai sikap atau pandangan yang berbeda terhadap risiko (Dewi,
2011). Kunci dari teori agensi adalah perbedaan tujuan antara prinsipal
dan agen, di mana semua individu berusaha bertindak sesuai dengan
kepentingannya masing- masing serta aktivitas agen yang sehari-hari tidak
dapat dimonitor, sehingga prinsipal tidak mengetahui apakah agen telah
bekerja sesuai dengan keinginan prinsipal atau tidak, menyebabkan
konflik kepentingan antara prinsipal dengan agen semakin meningkat
(Komalasari, 1999:167).
C. Manajemen Laba
Utami (2005) mendefinisikan manajemen laba sebagai, “some
ability to increase or decrease reported net income at will”. Ini berarti
bahwa manajemen laba mencakup usaha manajemen untuk
memaksimumkan atau meminimumkan laba, termasuk perataan laba
sesuai dengan keinginan manajer. Scott (2000) dalam Rahmawati dkk.
(2006) membagi cara pemahaman atas manajemen laba menjadi dua.
Pertama, melihatnya sebagai perilaku oportunistik manajer untuk
memaksimumkan utilitasnya dalam menghadapi kontrak kompensasi,
kontrak utang, dan political costs (opportunistic earningsmanagement).
Kedua, dengan memandang manajemen labadari perspektif efficient
contracting (efficient earnings management), dimana manajemen laba
memberi manajer suatu fleksibilitas untuk melindungi diri merekadan
perusahaan dalam mengantisipasi kejadian-kejadian yang tak terduga
24
untuk keuntungan pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak. Dengan
demikian, manajer dapat mempengaruhi nilai pasar perusahaannya melalui
manajemen laba, misalnya dengan membuat perataan laba (income
smoothing) dan pertumbuhan laba sepanjangwaktu.
Schipper (1989) dalam Rahmawati dkk. (2006) yang menyatakan
bahwa manajemen laba merupakan suatu intervensi dengan tujuan tertentu
dalam proses pelaporan keuangan eksternal, untuk memperoleh beberapa
keuntungan privat (sebagai lawan untuk memudahkan operasi yang netral
dari proses tersebut). Assih dan Gudono (2000) manajemen laba adalah
suatu proses yang dilakukan dengan sengaja dalam batasan General
Addopted Accounting Principles (GAAP) untuk mengarah pada tingkatan
laba yang dilaporkan.
Fischer dan Rozenzwig (1995) manajemen laba adalah tindakan
manajer yang menaikkan (menurunkan) laba yang dilaporkan dari unit
yang menjadi tanggung jawabnya yang tidak mempunyai hubungan
dengan kenaikan atau penurunan profitabilitas perusahaan dalam jangka
panjang. Healy dan Wallen (1999) manajemen laba terjadi ketika manajer
menggunakan judgement dalam laporan keuangan dan penyusunan
transaksi untuk mengubah laporan keuangan, sehingga menyesatkan
stakeholders tentang kinerja ekonomi perusahaan atau untuk
mempengaruhi hasil yang berhubungan dengan kontrak yang tergantung
pada angkaakuntansi.
Manajemen laba adalah campur tangan dalam proses pelaporan
25
keuangan eksternal dengan tujuan untuk menguntungkan diri sendiri.
Manajemen laba adalah salah satu faktor yang dapat mengurangi
kredibilitas laporan keuangan, manajemen laba menambah bias dalam
laporan keuangan dan dapat mengganggu pemakai laporan keuangan yang
mempercayai angka laba hasil rekayasa tersebut sebagai angka laba tanpa
rekayasa (Setiawati dan Na’im, 2000 dalam Rahmawati dkk, 2006).
Manajemen laba merupakan area yang kontroversial dan penting
dalam akuntansi keuangan. Manajemen laba tidak selalu diartikan sebagai
suatu upaya negatif yang merugikan karena tidak selamanya manajemen
laba berorientasi pada manipulasi laba. Manajemen laba tidak selalu
dikaitkan dengan upaya untuk memanipulasi data atau informasi
akuntansi, tetapi lebih condong dikaitkan dengan pemilihan metode
akuntansi yang secara sengaja dipilih oleh manajemen untuk tujuan
tertentu dalam batasan General Addopted Accounting Principles (GAAP).
Pihak-pihak yang kontra terhadap manajemen laba, menganggap
bahwa manajemen laba merupakan pengurangan dalam keandalan
informasi yang cukup akurat mengenai laba untuk mengevaluasi return
dan risiko portofolionya (Ashari dkk, 1994 dalam Assih, 2004).
D. Teori Akuntasi Positif
Teori Akuntansi Positif yang dapat dijadikan dasar pemahaman
tindakan perataan laba yang dirumuskan Watts dan Zimmerman (1986)
dalam Kumaladewi (2008), yaitu:
1. The Bonus Plan Hypothesis
26
Pada perusahaan yang memiliki rencana pemberian bonus,
manajer perusahaan akan lebih memilih metode akuntansi yang dapat
menggeser laba dari periode mendatang ke periode saat ini sehingga
dapat menaikkan laba saat ini. Hal ini dilakukan karena manajer lebih
menyukai pemberian bonus yang lebih tinggi untuk masa kini.
2. The Debt/ Equity Hypothesis (Debt CovenantHypothesis)
Pada perusahan yang mempunyai debt to equity ratio tinggi,
manajer perusahaan cenderung menggunakan metode akuntansi yang
dapat meningkatkan pendapatan atau laba. Hal ini karena perusahaan
dengan debt to equity ratio yang tinggi akan mengalami kesulitan
dalam memperoleh dana tambahan dari pihak kreditur bahkan
perusahaan terancam melanggar perjanjianutang.
3. The Political Cost Hypothesis (SizeHypothesis)
Pada perusahaan besar yang memiliki biaya politik tinggi,
manajer akan lebih memilih metode akuntansi yang dapat membuat
laba yang dilaporkan pada periode berjalan menjadi lebih rendah
daripada laba yang sesungguhnya. Biaya politik muncul karena laba
perusahaan yang tinggi dapat menarik perhatian investor.
E. Perataan Laba (Income Smoothing)
Salah satu pola atau tindakan manajemen atas laba yang dapat
dilakukan yaitu perataan laba (income smoothing). Menurut Koch (1981)
27
dalam Mursalim (2003) tindakan perataan laba dapat didefinisikan sebagai
suatau sarana yang digunakan manajemen untuk mengurangi variabilitas
urut-urutan, pelaporan laba relatif terhadap beberapa urut-urutan target
yang terlihat karena adanya manipulasi variabel-variabel akuntansi semu
(artificial smoothing) atau transaksi riil (real smoothing).
Definisi lain mengenai income smoothing adalah definisi yang
dikemukakan oleh Belkaoui (1993) dalam Ghozali dan Chariri (2007)
perataan laba merupakan normalisasi laba yang dilakukan secara sengaja
untuk mencapai tren atau tingkat yang diinginkan. Adapun Frudenberg dan
Tirole (1995) dalam Nurkhabib (2004:11) mendefinisikan perataan laba
sebagai proses manipulasi profil waktu earning atau pelaporan earning
agar aliran laba yang dilaporkan perubahannya lebih sedikit.
Definisi income smoothing lainnya yang dikemukakan Beidelman
(1973) dalam Ghozali dan Chariri (2007) adalah perataan laba yang
dilaporkan dapat didefinisikan sebagai usaha yang disengaja untuk
meratakan atau memfluktuasikan tingkat laba sehingga pada saat sekarang
dipandang normal bagi suatu perusahaan. Dalam hal ini perataan laba
menunjukkan suatu usaha manajemen perusahaan untuk mengurangi
variasi abnormal laba dalam batas- batas yang diizinkan dalam praktek
akuntansi dan prinsip manajemen yangwajar.
Ada beberapa alasan yang dapat digunakan untuk menjelaskan
mengapa manajer melakukan perataan laba. Menurut Heyworth (1953)
dalam Ghozali dan Chariri (2007) menyatakan bahwa motivasi yang
28
mendorong dilakukannya perataan laba adalah memperbaiki hubungan
dengan kreditor, investor dan karyawan, serta meratakan siklus bisnis
melalui proses psikologis.
Beidleman dalam Belkaoui (2007) mempertimbangkan dua alasan
menejemen meratakan laporan laba. Pendapat pertama berdasar pada
asumsi bahwa suatu aliran laba yang stabil dapat mendukung deviden
dengan tingkat yang lebih tinggi dari pada suatu aliran laba yang dinamis.
Sehingga memberikan pengaruh yang menguntungkan bagi nilai saham
perusahaan seiring dengan turunnya tingkat risiko perusahaan secara
keseluruhan.
Argumen kedua berkenaan pada perataan kemampuan untuk
melawan hakikat laporan laba yang bersifat siklus dan kemungkinan juga
akan menurunkan korelasi antara ekspektasi pengembalian perusahaan
dengan pengembalian fortofolio pasar. Hal tersebut merupakan hasil dari
kebutuhan manajemen untuk menetralisir ketidakpastian lingkungan dan
menurunkan fluktuasi yang luas dalam kinerja operasi perusahaan
terhadap siklus waktu baik maupun waktu buruk yang berganti-ganti.
Manajemen laba berbeda dengan kecurangan.
Konsep perataan laba mengasumsikan bahwa investor adalah orang
yang menolak risiko (Fudenberg dan Tirole 1995 dalam Salno 2000) dan
manajer yang menolak risiko terdorong untuk melakukan perataan laba.
Demikian juga dalam hubungannya dengan kreditur, manajer lebih
menyukai alternatif yang menghasilkan perataan laba (Trueman dan
29
Titman 1988 dalam Salno 2000). Hasil penelitian Suh (1990) dalam
Khafid (2004) juga menunjukkan adanya motivasi kuat yang mendorong
manajer melakukan perataan laba.
Adapun Bidleman dalam Assih (2000) percaya bahwa manajemen
melakukan perataan laba untuk menciptakan suatu aliran laba yang stabil
dan mengurangi covariance atas return dengan pasar. Sedangkan Barnea
,dkk (1976) dalam Assih (2000) menyatakan bahwa manajer melakukan
perataan laba untuk mengurangi fluktuasi dalam laba yang dilaporkan dan
meningkatkan kemampuan investor untuk memprediksi aliran kas dimasa
yang akan datang. Di lain pihak menurut Dye (1988) dalam Suwito dan
Herawaty (2005) menyatakan pemilik mendukung perataan laba karena
adanya motivasi internal dan motivasi eksternal.
Motivasi internal menunjukkan maksud pemilik untuk
meminimalisasi biaya kontrak manajer dengan membujuk manajer agar
melakukan praktek manajemen laba. Motivasi eksternal ditujukan oleh
usaha pemilik saat ini untuk mengubah persepsi investor prospektif atau
potensial terhadap nilai perusahaan. Menurut Belkaoui (2007) tiga batasan
yang mungkin mempengaruhi para manajer untuk melakukan perataan
laba adalah:
1) Mekanisme pasar yang kompetitif sehingga mengurangi jumlah pilihan
yang tersedia bagimanajemen.
2) Skema kompensasi manajemen yang terhubung langsung dengan
kinerja perusahaan.
30
3) Ancaman penggantianmanajemen.
Dipandang dari sisi manajemen, Hepwort dalam Salno (2000)
mengungkapkan bahwa manajer yang termotivasi melakukan perataan
laba atau penghasilan pada dasarnya ingin mendapatkan berbagai
keuntungan ekonomi dan psikologis, antara lain; mengurangi total pajak
terutang, meningkatkan kepercayaan diri manajer yang bersangkutan
karena penghasilan yang stabil mendukung kebijakan deviden yang stabil
pula, meningkatkan hubungan manajer dengan karyawan karena pelaporan
penghasilan yang meningkat tajam memberi kemungkinan munculnya
tuntutan kenaikan gaji dan upah, siklus peningkatan dan penurunan
penghasilan dapat ditandingkan dan gelombang optimisme atau pesimisme
dapatdiperlunak.
Gordon dalam Ghozali dan Chariri (2007) mengajukan proporsi
berkaitan dengan perataan laba sebagai berikut:
1) Kriteria yang dipakai oleh manajemen perusahaan dalam memilih
metode akuntansi adalah untuk memaksimumkan kepuasan atau
kesejahteraannya.
2) Kepuasan merupakan kunci pengamanan pekerjaan, level, dan tingkat
pertumbuhan gaji serta level dan tingkat pertumbuhan danbesaran
(size)perusahaan.
3) Kepuasan dari pemegang saham dan kenaikan performan perusahaan
dapat meningkatkan status dan reward bagimanajer.
31
4) Kepuasan yang sama tergantung pada tingkat pertumbuhan dan
stabilitas labaperusahaan.
Dascher dan Malcolm (1970) dalam Ghozali dan Chariri (2007)
menyatakan bahwa ada beberapa media yang biasanya digunakan
manajemen dalam melakukan income smoothing yaitu real smoothing dan
artificial smoothing. Perataan riil mengacu pada transaksi aktual yang
terjadi maupun tidak terjadi dalam hal pengaruh perataan sedangkan
perataan artifisial mengacu pada prosedur akuntansi yang
diimplementasikan terhadap pergeseran biaya dan pendapatan dari satu
periode ke periode yang lain. Namun disamping kedua media tersebut
masih terdapat dimensi atau media lain untuk melakukan income
smoothing, yaitu classificatorysmoothing.
Barnea et.al 1976 dalam Ghozali dan Chariri (2007) membedakan
ketiga dimensi perataan tersebut sebagai berikut:
1) Perataan melalui terjadinya peristiwa dan/atau pengakuanperistiwa.
Artinya, manajemen dapat menentukan waktu transaksi aktual terjadi
sehingga pengaruh transaksi tersebut terhadap laba yang dilaporkan
cenderung rata sepanjang waktu.
2) Perataan melalui alokasi sepanjang periode. Atas dasar terjadinya dan
diakuinya atas peristiwa tertentu, manajemen memiliki media
pengendalian tertentu dalam penetuan laba pada periode yang
terpengaruh oleh kuantifikasi peristiwatersebut.
32
3) Perataan melalui klasifikasi (classificarity smoothing). Jika angka-
angka dalam laporan laba rugi selain laba bersih merupakan proyek
dari perataan laba, maka manajemen dapat dengan mudah
mengklasifikasikan elemen- elemen dalam laporan laba rugi sehingga
dapat mengurangi variasi laba setiap periodenya.
F. Ikhtisar Fatwa DSN No. 87 tahun 2012
Metode Perataan Penghasilan / Laba (Income Smoothing Method)
adalah pengaturan pengakuan dan pelaporan laba atau penghasilan dari
waktu ke waktu dengan cara menahan sebagian laba/penghasilan dalam
satu periode dan dialihkan pada periode lain dengan tujuan mengurangi
fluktuasi yang berlebihan atas bagi hasil antara Lembaga Keuangan
Syariah (LKS) dan Nasabah penyimpan dana (Dana Pihak KetigaDPK);
Metode Perataan Penghasilan dengan Membentuk Dana Cadangan
adalah pengaturan distribusi keuntungan dari waktu ke waktu atas bagi
hasil antara LKS dan Nasabah Penyimpan Dana dengan cara membentuk
cadangan perataan laba/penghasilan (Profit Equalization Reserve);
Profit Equalization Reserve (PER) adalah dana cadangan yang
dibentuk oleh LKS yang berasal dari penyisihan selisih laba LKS yang
melebihi tingkat imbalan/hasil yang diproyeksikan untuk penyesuaian bagi
hasil dana mudharabah (muthlaqah); dan dalam hal simpanan dana
Nasabah menggunakan akad mudharabah muqayyadah, jika disepakati
para pihak, pembentukan cadangan penyesuaian bagi hasil dapat pula
33
berasal dari penyisihan keuntungan Nasabah yang melebihi tingkat bagi
hasil yang diproyeksikan;
Metode Perataan Penghasilan Tanpa Membentuk Cadangan adalah
pengaturan pengakuan dan pelaporan laba dari waktu ke waktu untuk
tujuan pengaturan bagi hasil antara LKS dan Nasabah tanpa pembentukan
cadangan.
1) Ketentuan terkait Pembentukan Dana Cadangan
a. LKS boleh membentuk Dana Cadangan (PER) untuk mengantisipasi
kemungkinan terjadinya realisasi bagi hasil untuk Nasabah penyimpan
dana di bawah tingkat imbalan yang diproyeksikan
b. Dana Cadangan (PER) secara prinsip boleh dibentuk melalui
penyisihan keuntungan sebelum dibagihasilkan dengan syarat bagi
hasil aktual melebihi tingkat imbalan yang diproyeksikan, dan dengan
izin Nasabah DPK;
c. Dana Cadangan (PER) tidak boleh dibentuk dengan mengurangi bagi
hasil yang merupakan hak nasabah DPK apabila bagi hasil aktual lebih
kecil dari tingkat imbalan yang diproyeksikan
d. Dalam hal akad Mudharabah Muqayyadah, Dana Cadangan (PER)
boleh juga dibentuk melalui penyisihan keuntungan hak Nasabah yang
melebihi tingkat imbalan yang diproyeksikan setelah dibagihasilkan
dengan izin Nasabah DPK;
34
e. Dana Cadangan (PER) yang dibentuk LKS dari penyisihan keuntungan
sebelum dibagihasilkan yang melebihi tingkat imbalan yang
diproyeksikan merupakan hak Nasabah DPK secara kolektif yang
harus dikelola secara terpisah oleh LKS untuk proses pengaturan
pendapatan dan tingkat imbalan bagi Nasabah DPK;
f. Pengaturan dan pengawasan lebih lanjut terhadap kebijakan dan
pelaksanaan LKS dalam Pembentukan Dana Cadangan (PER) dan
penggunaannya merupakan kewenangan pihak otoritas.
2) Ketentuan terkait Perataan Penghasilan dengan atau tanpa Pembentukan
Cadangan. Metode Perataan Penghasilan yang dibolehkan adalah: dengan
membentuk cadangan atau tanpa membentuk cadangan;
a. Perataan Penghasilan hanya boleh digunakan LKS dalam kondisi yang
diduga kuat berpotensi menimbulkan risiko penarikan dana nasabah
akibat tingkat imbalan dari LKS yang tidak kompetitif (displaced
commercial risk);
b. Kondisi sebagai dimaksud pada angka a di atas harus ditentukan oleh
pengurus LKS berdasarkan pedoman operasional/ standard operating
prosedure (SOP) LKS dengan memperhatikan opini Dewan Pengawas
Syariah;
c. Kebijakan Perataan Penghasilan hanya boleh diberlakukan terhadap
Dana Pihak Ketiga (DPK) yang menggunakan akad mudharabah;
35
d. Kebijakan Metode Perataan Penghasilan tidak boleh dilakukan apabila
dalam implementasinya menimbulkan kecenderungan praktik ribawi
terselubung di mana imbalan diberikan tanpa memperhatikan hasil
nyata; dan
e. Dalam penggunaan Metode Perataan Penghasilan Tanpa Cadangan
yang dilakukan dalam hasil usaha yang dibagihasilkan lebih rendah
dari proyeksi, LKS boleh melepaskan haknya (isqath al-
haqqlattanazul 'an al-haqq) untuk menyesuaikan imbalan bagi nasabah
DPK agar kompetitif dan dapat diberitahukan kepada nasabah.
Profit equalization reserve (PER) sendiri menurut standar The
Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions
(AAOIFI) adalah sebagian dari pendapatan kotor dari pendapatan murabahah
yang dikeluarkan/disisihkan, sebelum mengalokasikannya ke bagian
Mudharib dengan tujuan untuk memberikan return/hasil yang lebih merata
kepada pemilik rekening dan pemegang saham. Sedangkan Investment Risk
Reserve adalah sebagian dari pendapatan Investor yang disesuaikan dengan
cara mengurangi bagian dari pendapatan mudharib yang bertujuan untuk
menutupi kerugian-kerugian di masa yang akan datang pada sebuah Investasi
yang dibiayai dengan skema pembiayaan berbentuk/berakad bagi hasil.
Secara prinsip, pada kontrak mudharabah, semua kerugian (disebabkan
oleh resiko kredit dan pasar) ditanggung oleh Investor, sedangkan
profit/keuntungan dibagi antara Investor dan mudharib secara proporsional
sesuai kontrak. Namun, setiap kerugian yang diakibatkan oleh “kesalahan dan
36
kelalaian” (resiko operasional), ditanggung oleh mudharib.
G. Rasio Keuangan
1) Non Performing Financing (NPF)
Menurut Riyadi & Yulianto (2014:469) Non Performing Financing
(NPF) Merupakan pembiayaan macet, ini sangat berpengaruh terhadap
laba bank syariah NPF erat kaitannya dengan pembiayaan yang disalurkan
oleh bank syariah kepada nasabahnya. Apabila NPF menunjukan nilai
yang rendah diharapkan pendapatan akan meningkat sehingga laba yang
dihasilkan juga akan meningkat, namun sebaliknya apabila nilai NPF
tinggi maka pendapatan akan menurun sehingga laba yang didapat akan
turun. Bank sangat memperhatikan risiko ini, mengingat sebagian besar
bank melakukan pemberian kredit sebagai bisnis utamanya.
Saat ini, sejarah menunjukan bahwa risiko kredit merupakan
kontributor utama yang menyebabkan kondisi bank memburuk, karena
nilai NPF yang analog dengan Non Performing Loan (NPL) pada bank
konvensional merupakan rasio keuangan yang berkaitan dengan risiko
kredit.
Non Performing Financing menunjukan kemampuan manajemen
bank dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank.
Sehingga semakin tinggi rasio ini maka akan semakin semakin buruk
kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin
besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin
besar. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak
NPF = Pembiayaan Bermasalah / Jumlah
Pembiayaan
37
ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah adalah
kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia,
2005). Hasbi (2011) menuliskan rasio NPF ini dapat dirumuskan sebagai
berikut:
Gambar 2.1
Rumus Non Performance Financing
Tabel 2.1
Kriteria Pengukuran Rasio NPL/NPF
Kriteria Peringkat Nilai
NPL ≤ 2% 1 Sangat Sehat
2% < NPL ≤ 5% 2 Sehat
5% < NPL ≤ 8% 3 Cukup Sehat
8% < NPL ≤ 11% 4 Kurang Sehat
NPL > 11% 5 Tidak Sehat
Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012
2) Net Profit Margin (NPM)
Menurut Alexandri (2008: 200) Net Profit Margin (NPM) adalah
rasio yang digunakan untuk menunjukkan kemampuan perusahaan dalam
menghasilkan keuntungan bersih setelah dipotong pajak. Menurut Bastian
dan Suhardjono (2006: 299) Net Profit Margin adalah perbandingan antara
laba bersih dengan pendapatan bunga. Semakin besar NPM, maka kinerja
perusahaan akan semakin produktif, sehingga akan meningkatkan
NPF = Jumlah Pembiayaan Bermasalah X 100%
Jumlah Pembiayaan
38
kepercayaan investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan
tersebut.
Rasio ini menunjukkan berapa besar persentase laba bersih yang
diperoleh dari setiap pendapatan bunga. Semakin besar rasio ini, maka
dianggap semakin baik kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba
yang tinggi. Hubungan antara laba bersih sesudah pajak dan pendapatan
bunga menunjukkan kemampuan manajemen dalam mengemudikan
perusahaan secara cukup berhasil untuk menyisakan margin tertentu
sebagai kompensasi yang wajar bagi pemilik yang telah menyediakan
modalnya untuk suatu risiko. Hasil dari perhitungan mencerminkan
keuntungan neto per rupiah penjualan.
Para investor pasar modal perlu mengetahui kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba. Dengan mengetahui hal tersebut
investor dapat menilai apakah perusahaan itu profitable atau tidak. Rumus
NPM menurut definisinya adalah sebagai berikut :
Gambar 2.2
Rumus Net Profit Margin
.
39
Tabel 2.2
Kriteria Pengukuran Rasio NPM
Kriteria Peringkat Nilai
NPM ≥ 30% 1 Sangat Sehat
20% ≤ NPM < 30% 2 Sehat
10% ≤ NPM < 20% 3 Cukup Sehat
5% < NPL ≤ 10% 4 Kurang Sehat
NPL < 5% 5 Tidak Sehat
Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012
3) Return on Assets (ROA)
Menurut Hanafi dan Halim (2003:27), Return on Assets (ROA)
merupakan rasio keuangan perusahaan yang berhubungan dengan
profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan
atau laba pada tingkat pendapatan, aset dan modal saham tertentu. Dengan
mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien
dalam menggunakan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk
menghasilkan keuntungan.
Laba bersih (net income) merupakan ukuran pokok keseluruhan
keberhasilan perusahaan. Laba dapat mempengaruhi kemampuan
perusahaan untuk mendapat pinjaman dan pendanaan ekuitas, posisi
likuiditas perusahaan dan kemampuan perusahaan untuk berubah. Jumlah
keuntungan (laba) yang diperoleh secara teratur serta kecenderungan atau
trend keuntungan yang meningkat merupakan suatu faktor yang sangat
40
penting yang perlu mendapat perhatian penganalisa di dalam menilai
profitabilitas suatu perusahaan.
Munawir (2001:57) menjelaskan bahwa profitabilitas atau
rentabilitas digunakan untuk mengukur efisiensi penggunaan modal dalam
suatu perusahaan dengan memperbandingkan antara laba dengan modal
yang digunakan dalam operasi, oleh karena itu keuntungan yang besar
tidak menjamin atau bukan merupakan ukuran bahwa perusahaan itu
rentable. Bagi manajemen atau pihak-pihak yang lain, rentabilitas yang
tinggi lebih penting daripada keuntungan yangbesar.
Menurut Mardiyanto (2009: 196) ROA adalah rasio yang
digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba yang berasal dari aktivitas investasi. Menurut Dendawijaya (2003:
120) rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam
memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA,
semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh perusahaan
tersebut dan semakin baik pula posisi perusahaan tersebut dari segi
penggunaan asset.
Menurut Lestari dan Sugiharto (2007: 196) ROA adalah rasio yang
digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari
penggunaan aktiva. Dengan kata lain, semakin tinggi rasio ini maka
semakin baik produktivitas asset dalam memperoleh keuntungan bersih.
Hal ini selanjutnya akan meningkatkan daya tarik perusahaan kepada
investor. Peningkatan daya tarik perusahaan menjadikan perusahaan
41
tersebut semakin diminati oleh investor, karena tingkat pengembalian atau
deviden akan semakin besar. Hal ini juga akan berdampak pada harga
saham dari perusahaan tersebut di pasar modal yang akan semakin
meningkat sehingga ROA akan berpengaruh terhadap harga saham
perusahaan. Menurut Lestari dan Sugiharto (2007: 196) untuk menghitung
ROA digunakan rumus sebagai berikut:
Gambar 2.3
Rumus Return On Assets
Tabel 2.3
Kriteria Pengukuran Rasio ROA
Kriteria Peringkat Nilai
ROA > 1,5% 1 Sangat Sehat
1,25% < ROA ≤ 1,5% 2 Sehat
0,5% < ROA ≤ 1,25% 3 Cukup Sehat
0% < ROA ≤ 0,5% 4 Kurang Sehat
ROA ≤ 0% 5 Tidak Sehat
Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012
4) Financing to Deposit Ratio (FDR)
FDR adalah perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh
bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil disalurkan oleh bank
(Muhammad, 2005). Rasio FDR yang analog dengan Loan to Deposit
42
Ratio (LDR) pada bank konvensional adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank
untuk memenuhi permintaan kredit dengan menggunakan total aset yang
dimiliki bank. (Dendawijaya, 2003). Nilai FDR yang diperkenankan oleh
Bank Indonesia adalah pada kisaran 78% hingga 100%.
Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio antara besarnya
seluruh volume kredit atau pembiayaan yang disalurkan oleh bank dan
jumlah penerimaan dan dari berbagai sumber. Berdasarkan ketentuan
Bank Indonesia tanggal 29 Mei 1993, dana yang dihimpun bank dalam
penerapan rasio tersebut adalah dana masyarakat/dana pihak ketiga dan
modal inti bank (Dendawijaya, 2009: 59).
Menurut Kasmir (2014: 318) bahwa Loan to Deposito Ratio(LDR)
merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan
dibandingkan dengan jumlah data masyarakat dan modal sendiri yang
digunakan. Loan to Deposito Ratio tesebut merupakan seberapa jauh
kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang
dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai
sumber likuiditasnya. Dengan kata lain, seberapa jauh pemberian kredit
kepada nasabah kredit dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera
memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang
telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit.
Dendawijaya (2009) mengatakan semakin tinggi rasio tersebut
memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang
43
bersangkutan. hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan
untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Bank Indonesia
menetapkan ketentuan bahwa untuk rasio LDR sebesar 110% atau lebih
diberi nilai kredit 0, artinya likuiditas bank tersebut dinilai tidak sehat.
sedangkan untuk rasio LDR dibawah 110% diberi nilai kredit 100, artinya
likuiditas bank tersebut dinilai sehat.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.26/5/BPPP tanggal
29 Mei 1993, besarnya Financing to Deposit Ratio ditetapkan oleh Bank
Indonesia tidak boleh melebihi 110%, yang berarti bank boleh
memberikan kredit atau pembiayaan melebihi jumlah dana pihak ketiga
yang berhasil dihimpun asalkan tidak melebihi 110%. Rasio ini juga
merupakan indikator kerawanan dan kemampuandari suatu bank.
Sedangkan praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari Loan
to Deposito Ratio suatu bank adalah sekitar80%. Namun, batas toleransi
berkisar antara 86 % dan 100%. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (SE
BI No. 13/24/DPNP/2011)
Gambar 2.4
Rumus Financing to Deposit Ratio
H. Good Corporate Governance
Istilah GCG diperkenalkan pertama kali oleh Cadbury Committee
𝐹𝐷𝑅 = Total Pembiayaan 𝑥 100%
DPK
44
pada tahun 1992 yang mendefinisikan GCG sebagai “the system by which
organization are directed and controlled or a set of rule that define the
relationship between shareholders, managers, creditors, the goverment,
employee, and other internal and external stakeholders in respect to their
rights and responsibilities”. Laporan Komite ini dapat dipandang sebagai
turning point yang sangat menentukan bagi praktik GCG di seluruh
dunia.Setelah dikenalkan oleh Cadbury Committee, berkembanglah
berbagai definisi berkenaan dengan GCG.
Definisi dari perspektif stakeholders seperti diungkapkan oleh
FCGI (2002), bahwa GCG adalah seperangkat peraturan yang mengatur
hubungan antara pemegang saham, pengurus (pengelola) perusahaan,
pihak kreditur, pemerintah, karyawan serta pemegang saham internal dan
eksternal lainnya yang berkaitan dengan hak-hak dan kewajiban mereka.
Definisi dari perspektif shareholder seperti yang dijelaskan oleh
Donaldson dan Davis (2000), bahwa GCG merupakan “the structure
whereby managers at the organizational apex are controlled through the
board of directors, its associated strucrures, executive incentive, and other
schemes of monitoring and bonding”.
Definisi GCG berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor
11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi
Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah yaitu adalah suatu tata
kelola bank yang menerapkan prinsip-prinsip keterbukaan (transparency),
akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban (responsibility),
45
profesional (professional), dan kewajaran (fairness).
Self Assessment GCG
Bank Indonesia menetapkan jika Good Corporate Governance
(GCG) merupakan salah satu faktor yang dinilai dalam penilaian tingkat
kesehatan bank umum. Tingkat kesehatan ini dinilai berdasarkan risiko
yang dihadapi perbankan. Dalam melaksanakan ketentuan ini, seluruh
bank umum diwajibkan melakukan self assessment terhadap pelaksanaan
tata kelola perusahaan (GCG) seperti yang diatur dalam Surat Edaran
Bank Indonesia No.15/15/DPNP tahun 2013. Sesuai dengan SE BI
No.15/15/DPNP tahun 2013, self assessment pelaksanaan GCG dilakukan
secara komprehensif dan terstruktur dengan mengintegrasikan faktor-
faktor penilaian ke dalam 3 (tiga) aspek governance, yaitu governance
structure, governance process, dan governance outcome.
Penilaian sendiri (self assessment) pelaksanaan GCG dilakukan
terhadap 11 faktor penilaian pelaksanaan GCG, yaitu: pelaksanaan tugas
dan tanggung jawab dewan komisaris; pelak-sanaan tugas dan tanggung
jawab direksi; keleng-kapan dan pelaksanaan tugas komite; penanganan
benturan kepentingan; penerapan fungsi kepatu-han; penerapan fungsi
audit intern; penerapan fungsi audit ekstern; penerapan manajemen
risikotermasuk sistem pengendalian intern; penyediaan dana kepada pihak
terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposures);
transparansi kondisi keuangan dan non keuangan bank, laporan
pelaksanaan GCG, dan pelaporan internal; dan rencana strategis bank.
46
Sebelas item penilaian ini memiliki bobot yang berbeda. Setiap
item memiliki faktor berbeda yang dilakukan pemeringkatan sesuai
dengan tata kelola (CG) yang dilaksanakan. Peringkat ini kemudian
dikalikan dengan bobot untuk memperoleh skor setiap item. Skor ini
kemudian dijumlahkan untuk mengetahui nilai komposit. Nilai komposit
ini memiliki peringkat yang ditetapkan dalam 5 (lima) peringkat, yaitu
Peringkat 1 sangat baik, Peringkat 2 baik, Peringkat 3 cukup baik,
Peringkat 4 kurang baik, dan Peringkat 5 tidak baik. Nilai komposit dan
urutan peringkat faktor GCG yang lebih kecil mencerminkan penerapan
GCG yang lebih baik.
Dalam hal pelaksanaan self assessment GCG ini, bank umum
syariah pun diwajibkan mematuhi peraturan ini. Menurut Laela (2012), hal
yang membedakan struktur tata kelola bank syariah dan bank
konvensional adalah keberadaan Dewan Pengawas Syariah (DPS) sebagai
mekanisme pengawasan dan kepatuhan terhadap operasional bisnis
berdasarkan prinsip syariah. Menurut Surat Edaran BI No.8/19/DPbS
tahun 2006, DPS bertugas menilai aspek syariah terhadap pedoman
operasional dan produk yang dikeluarkan bank; memberikan opini dari
aspek syariah terhadap pelaksanaan operasional bank secara keseluruhan
dalam laporan publikasi bank; mengkaji produk dan jasa baru yang belum
memiliki fatwa untuk dimintakan fatwa kepada DSN; dan menyam-paikan
laporan hasil pengawasan syariah.
Dalam kaitannya dengan self-assessment GCG antara bank
47
konvensional dan bank syariah, terdapat perbedaan item penilaian pada
kedua bank tersebut. Perbedaan tersebut terdapat pada “Pelaksanaan tugas
dan tanggung jawab dewan pengawas syariah” dan “Pelaksanaan prinsip
syariah dalam kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana serta
pelayanan jasa” (Laela, 2012).
Tabel 2.4
Kriteria Nilai Komposit self assessment GCG
Nilai komposit Predikat
<1,5 Sangat baik
1,5<nilai <2,5 Baik
2,5< nilai <3,5 Cukup Baik
3,5<nilai<4,5 Kurang Baik
4,5< nilai<5,00 Tidak baik
Sumber : data diolah penulis, 2017
Hal mendasar yang membedakan fungsi pengawasan bank syariah dan
konvensional adalah adanya fungsi pengawasan tambahan pada bank syariah.
Pada bank syariah, terdapat mekanisme pengawasan tambahan, yaitu Dewan
Pengawas Syariah (DPS). Dengan demikian, bank syariah memiliki dua board,
yaitu Sharia Supervisory Board (SSB) atau Dewan Pengawas Syariah dan Board
of Directors (BoD) seperti pada bank umum lainnya (Laela, 2012).
Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 8/19/DPbS tahun 2006, fungsi
DPS adalah memberikan pengawasan dan memberi saran bagi direksi bank agar
dapat menjalankan kegiatan operasional sesuai dengan prinsip syariah (sharia
compliance). Menurut Laela (2012), dalam sharia compliance, DPS mengawasi
dan mengatur aktivitas operasional bank syariah berjalan sesuai dengan etika dan
tata nilai Islam. Hal-hal yang diatur meliputi larangan berbuat zalim dan larangan
mendistorsi informasi.
48
I. Kerangka Penelitian
Berdasarkan landasan teori dan hasil penelitian sebelumnya serta
permasalahan yang dikemukakan, berikut disajikan kerangka pemikiran :
Gambar 2.5 Kerangka Penelitian
Sumber: Data hasil olahan penulis, 2017
Analisis Rasio Keuangan dan Good Corporate Governance Terhadap income
smoothing perbankan syariah di indonesia studi kasus 2014-2016
Bank syariah dengan market share yang masih rendah, memiliki potensi meratakan
laba agar mampu berkompetisi dalam industri perbankan , meskipun sudah disahkan
melalui fatwa DSN no. 87 tahun 2012 pro kontra mengenai isu transparansi, keadilan
dan responsibility masih menjadi pertanyaan , juga terkait dengan sharia compliance.
Teori Dasar = Keagenan (Agency Theory)
Variabel bebas
NPF (X1)
NPM (X2)
ROA (X3)
FDR (X4)
GCG (X5)
Variabel
Terikat
Praktik
Perataan
Laba (eckel)
Analisis Regresi Logistik (Eviews 10)
Uji R2
McFadden
Uji Likelihood
Ratio
Uji Statistik Z
Interpretasi Hasil
Kesimpulan dan Saran
49
J. Hipotesis Penelitian
Hipotesis merupakan bagian paling penting dalam penelitian,
karena dengan adanya hipotesis akan dibuktikan apakah penelitian ini
terbukti atau tidak. Hipotesis bersumber dari rumusan masalah serta tujuan
penelitian. Pada penelitian ini hipotesis berdasarkan lima variabel
independen dan satu variabel dependent akan dijelaskan sebagai berikut
1) Semakin kecil jumlah NPF maka semakin kecil pula risiko kredit
bermasalah yang ditanggung suatu bank. Bank dengan risiko kredit
yang tinggi akan memperbesar/meningkatkan biaya, baik melalui
pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, sehingga
berpotensi terhadap kerugian bank (Mawardi, 2005). Risiko
pembiayaan diharapkan dapat berpengaruh positif signifikan terhadap
income smoothing, sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh
Taktak (2010), Amalia (2015), dan Gunawan (2014). Berdasarkan
uraian di atas, maka dirumuskan hipotesis pertama sebagai berikut:
H1 : Rasio NPF berpengaruh positif signifikan terhadap praktik
perataan laba (Income Smoothing) Bank Umum Syariah di
Indonesia
2) Nilai rasio NPM (Net Profit Margin) diperoleh dari perbandingan
antara laba operasi dengan pendapatan. Rasio NPM menunjukkan
kemampuan bank menghasilkan laba dari aktivitas operasionalnya.
Bank yang sehat akan mendapatkan nett income yang besar dan
operating income-nya juga sebanding atau proporsional dengan nett
50
income-nya. Rasio NPM juga menunjukkan kemampuan bank
menghasilkan laba dari aktivitas operasionalnya. Rasio NPM yang
tinggi diduga akan memotivasi bank untuk melakukan perataan laba.
Berdasarkan penelitian sebelumnya Mahfudzotun (2017)
bahwa rasio NPM berpengaruh positif signifikan terhadap praktik
manajemen laba, penelitian serupa oleh fiandri dan shinta (2016) juga
menemukan NPM berpengaruh positif siginifikan terhadap manajemen
laba di bank syariah, oleh karena itu dirumuskan hipotesis sebagai
berikut :
H2 : Rasio NPM berpengaruh positif signifikan terhadap praktik
perataan laba (Income Smoothing) Bank Umum Syariah di
Indonesia
3) Perusahaan yang memiliki ROA yang lebih tinggi cenderung
melakukan perataaan laba dibandingkan dengan perusahaan yang lebih
rendah karena manajemen tahu akan kemampuan untuk mendapatkan
laba pada masa mendatang sehingga memudahkan dalam menunda
atau mempercepat laba (Assih dkk, dalam Astuti, 2013). Maka hal
tersebut sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Astuti
(2013)yang menyatakan bahwa profitabilitas yang diproksikan dengan
variabel ROA berpengaruh positif signifikan terhadap perataan laba.
Oleh karena itu dirumuskan hipotesis sebagai berikut
H3 : Rasio ROA berpengaruh terhadap praktik perataan laba
(Income Smoothing) Bank Umum Syariah di Indonesia
51
4) Rasio Liquidity pada rasio keuangan ini diproksikan dengan nilai rasio
FDR (Financing to Deposit Ratio). Rasio FDR merupakan rasio
pembiayaan terhadap dana pihak ketiga yang diterima oleh bank.
Peningkatan penyaluran pembiayaan akan menyebabkan peningkatan
pendapatan dari bagi hasil. Pendapatan yang meningkat akan
berdampak pada peningkatan kinerja yang diikuti dengan peningkatan
laba. Semakin tinggi rasio FDR memberikan indikasi rendahnya
likuiditas bank. Hal tersebut yang memotivasi bank dalam melakukan
manajemen laba. penelitian sebelumnya dilakukan oleh fiandri dan
shinta (2016) diantara rasio CAMEL lainnya FDR berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap perataan laba bank syariah periode 2012 –
2014, maka dengan ini dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H4 : Rasio FDR berpengaruh positif signifikan terhadap praktik
perataan laba (Income Smoothing) Bank Umum Syariah di
Indonesia.
5) Skor hasil self-assessment pelaksanaan CG diharapkan mampu
merefleksikan pelaksanaan CG perbankan secara komprehensif. Hal
ini dimungkinkan karena semua unsur penilaian good Corporate
Governance sudah termasuk dalam komponen self-assessment (Laela,
2012). Laela (2012) dan Oktaviyanti (2013) menemukan jika semakin
baik peringkat self-assessment pelaksanaan CG, maka semakin rendah
tingkat perataan laba yang dilakukan. Berdasarkan penelitian
52
terdahulu, maka hipotesis pelaksanaan CG dengan perataan laba
dinyatakan sebagai berikut
H4 : GCG berpengaruh negatif signifikan terhadap praktik
perataan laba (Income Smoothing) Bank Umum Syariah di
Indonesia.
6) Dalam penelitian ini belum ada penelitian sebelumnya yang
mengkombinasikan antara rasio keuangan dengan GCG dan
menganalisis pengaruhnya terhadap income smoothing penelitian
sebelumnya hanya menganalisis parsial pada rasio profitabilitas saja
terhadap income smoothing, ataupun GCG nya saja terhadap income
smoothing, maka berdasarkan alasan tersebut penulis mengajukan
hipotesis yaitu sebagai berikut :
H5 : NPF, NPM, ROA, FDR dan GCG secara simultan
berpengaruh signifikan terhadap praktik perataan laba (Income
Smoothing) Bank Umum Syariah di Indonesia.
53
K. Penelitian Terdahulu
No Penulis/ Judul/ Sumber Metodologi Penelitian Variabel Hasil
1 Eny Kusumawati, Shinta Permata Sari, dan
Rina Trisnawati
PENGARUH ASIMETRI INFORMASI DAN
MEKANISME
CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
PRAKTIK
EARNINGS MANAGEMENT
(Kajian Perbandingan Perusahaan yang
Terdaftar dalam Indeks Syariah
dan Indeks Konvensional Bursa Efek
Indonesia)
PROCEEDING SEMINAR NASIONAL
ISBN: 978-979-636-147-2
DAN CALL FOR PAPERS SANCALL 2013
Surakarta, 23 Maret 2013
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Rasio keuangan
dari Pusat
Referensi Pasar Modal (PRPM)
dan laporan
keuangan dari Indonesian Capital
Market
Directory (ICMD) yang terdapat
di BEI.
c.Sampel : seluruh perusahaan
syariah dan konventional di BE
d. Tahun data: 2004-2007
e.metode analisis : regresi
berganda
MODIFIED JONES MODEL
X= GCG
Y = earning
management
1.terdapat perbedaan praktik manajemen laba
pada perusahaan indeks syariah dan
konvensional
2
4. Asimetri informasi, kepemilikan institusio-
nal, kepemilikan manajerial, proporsi dewan
komisaris, ukuran dewan komisaris, dan
keber-
adaan komite audit, pada perusahaan yang
terdaftar dalam indeks syariah atau indeks
konvensional tidak berpengaruh terhadap
praktik
manajemen laba, terkecuali untuk variabel
kepemilikan institusional dan ukuran dewan
komisaris pada perusahaan yang terdaftar
dalam
indeks syariah berpengaruh positif
2 Tulus Suryanto
IAIN Raden Intan Lampung
MANAJEMEN LABA PADA BANK
SYARIAH DI INDONESIA: PERAN
KOMITE AUDIT DAN DEWAN
PENGAWAS SYARIAH
Jurnal KINERJA, Volume 18, No.1, Th.
2014: Hal. 90-100
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Triwulan
c.Sampel : seluruh bank umum
syariah di indonesia
d. Tahun data: 2010-2012
e.metode analisis : Regresi linier
akrual khusus Beaver dan Engel
(1996)
X= GCG
Y = manajemen
laba
Peran komite audit dalam mencegah tindakan
manajemen laba di bank syariah berpengaruh
positif signifikan.
Ukuran dewan pengawas syariah ternyata
tidak mampu mengurangi tindakan manajemen
laba di bank syariah
3 Fiandri Gemii Kamil
Shinta Dewi Herawati
Universita Widyatama
PENGARUH RASlO CAMEL TERHADAP
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel : bank umum syariah
yang terdaftar di BE1CG index
X= Rasio
CAMEL
Y = manajemen
laba
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara
parsial Earning (Operationa1 Efficiency Ratio
(BOPO)
andtiquidity (Rasio Deposito Berjangka)
mengalami dampak negatif yang signifikan
54
PRAKTIK MANAJEMEN
LABA Dl BANK UMUM SYARIAH
(Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan
Syariah yang Terdaftar di
lndonesia periode 2012-2014)
Jurnal Akuntansi Bisnis dan Ekonomi
Vol 2 No.1 Maret 2016
Hal 347-361
containing 72 CG provision
d. Tahun data: 2012-2014
e.metode analisis Regresi Data
Panel Model Fixed Effect
ACRUAL DISRESIONARY
Cross sectional models
Manajemen Pendapatan (Accrua1
discretionary). Sedangkan variabel Capital
(Capital
Rasio Kecukupan (CAR), Asset Qualrty (Non
Perfoming Loan (NPL) I Non
Pembiayaan Perfoming (NPF), Manajemen
(Net Profit Margin (NPM), Produktif
(Return on Asset (ROA), Return on Equity
(ROE), Net Interest Margin (NIM) I Net
Operating Margin (NOM) sebagian tidak
berpengaruh signifikan terhadap Earning
Manajemen (Accrua1 discretionary). Secara
simultan CAMEL Ratio memiliki
pengaruh signifikan terhadap Manajemen
Pendapatan (Accrua1 discretionary).
4 Anhara
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YAI
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI MANAJEMEN LABA
(Studi Pada Perusahaan Perbankan Syariah di
Indonesia)
Jurnal TEKUN/Volume VI, No. 01, Maret
2015: 128-150
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel : seluruh bank umum
syariah di indonesia
d. Tahun data: 2010-2013
e.metode analisis : regresi
berganda
X= GCG dam
DPS
Y = Manajemen
laba
Hasil penelitian menunjukkan
bahwa kepemilikan sebagian institusional,
kepemilikan manajerial, komite audit, dan
jumlah pertemuan anggota komite audit dan
pengaruh yang signifikan terhadap
manajemen laba. Sementara keahlian dari
anggota komite audit, Syariah Dewan
Pengawas, dan ukuran perusahaan tidak
berpengaruh dan tidak berpengaruh signifikan
terhadap manajemen laba.
5 Astri Faradila
Ari Dewi Cahyati
ANALISIS MANAJEMEN LABA PADA
PERBANKAN SYARIAH
JRAK Vol. 4 No.1 Februari 2013
Hal. 57 – 74
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel : seluruh bank umum
syariah di indonesia
d. Tahun data: 2011-2012
e.metode analisis : regresi
berganda dan modified jones
model
Y= manajemen
laba
Bank Umum Syariah melakukan manajemen
laba yang bernilai positif
atau negatif. Hal ini berarti adanya manajemen
laba pada laporan keuangan perbankan Bank
Umum
Syariah. Nilai Discretionary Accrual yang
positif berarti menunjukkan bahwa perbankan
Bank Umum
Syariah melakukan manajemen laba dengan
55
cara menaikkan laba yang dilaporkan.
Sedangkan nilai
Discretionary Accrual yang negatif
menunjukkan bahwa perbankan Bank Umum
Syariah melakukan
manajemen laba dengan cara menurunkan
laba.
6 Mohamed I. Elghuweel,
Collins G. Ntim
Kwaku K. Opong,
Lynn Avison
Corporate governance, Islamic governance
and earnings management in Oman: A new
empirical insights from a behavioural
theoretical framework
Journal of Accounting in Emerging
Economies, Vol. 7 Issue: 2, pp.190-224, 2017
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel : 116 unique Omani
listed corporations and a broad CG
index containing 72 CG provision
d. Tahun data: 2001 to 2011
e.metode analisis : OLS regression
analysis
X= GCG
Y= manajemen
laba
First, we find that, on average, better-governed
corporations tend to engage significantly less
in
EM than their poorly-governed counterparts.
Second, our evidence suggests that
corporations that depict
greater commitment towards incorporating
Islamic religious beliefs and values into their
operations
through the establishment of an IG committee
tend to engage significantly less in EM than
their
counterparts without such a committee. Finally
and by contrast, we do not find any evidence
that board
size, audit firm size, the presence of a CG
committee and board gender diversity have
any significant
relationship with the extent of EM.
7 Onalo Ugbede
Mohd Lizam
Ahmad Kaseri
CORPORATE GOVERNANCE AND
EARNINGS MANAGEMENT:
EMPIRICAL EVIDENCE FROM
MALAYSIAN AND NIGERIAN BANKS
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan keuangan
c.Sampel : semua yang terdaftar
Bank-bank Nigeria dan bank
komersial Malaysia
d.Tahun data: 2007-2011
e.metode analisis : Model
Modifikasi Jones
X= GCG
Y = manajemen
laba
For Nigerian
banks the earnings management has a negative
mean, which means that the total
accrual was negative in the majority of the
sample. On the other hand, total accruals
have a positive mean for Malaysian sample
banks.
While these are mostly lacking in Nigerian
56
ASIAN JOURNAL OF MANAGEMENT
SCIENCES & EDUCATION
Vol. 2 No. 4, October 2013
Page 1- 21
banks’ corporate
governance structure, resulting in the poor
accrual and earnings quality, high
accruals and earnings quality of Malaysian
banks is traceable to good corporate
governance.
8 Siti Rohaya Mat Rahim, Shafinaz Ahmad
Nazar, Nurhaslina Ramli
Analysis of Loan Loss Provisions: Malaysia
and Gulf Corporation Countries (GCC)
Islamic Banks
Journal of Islamic Finance, Vol. 4 No. 2
(2015) 031 – 041.
IIUM Institute of Islamic Banking and
Finance
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel 28 islamic banks di GCC
d. Tahun data: 2006 to 2012
e.metode analisis :
Generalized Methods of
Moments (GMM) model.
X= Rasio
Keuangan
Y= LLP
manajemen laba
Hanya GDP yang berpengaruh signifikan
terhadap PPAP
9 Mahfudzotun Nahar*
Taguh Erawati
PENGARUH NPM, FDR, KOMITE
AUDIT, PERTUMBUHAN USAHA,
LEVERAGE DAN SIZE TERHADAP
MANAJEMEN LABA
JURNAL AKUNTANSI DEWANTARA
VOL. 1 NO. 1 APRIL 2017
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel 12 bank umum syariah
dan 24 Unit Usaha Syariah
d. Tahun data: 2009 to 2014
e.metode analisis : model analisis
regresi berganda
X= NPM, FDR,
Growth ,
Leverage , sixe
Y = manajemen
laba
1.nilai signifikansi variabel NPM kurang dari
0,05 (0,000 > 0,05), maka dalam hal ini H1
yang berbunyi “Rasio NPM berpengaruh
terhadap praktik manajemen laba” diterima.
2. selebihnya hipotesis tidak signifikan dan
ditolak
10 Amalia Nurul Iman, Adityawarman
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI
PENYISIHAN PENGHAPUSAN AKTIVA
PRODUKTIF (PPAP) PADA
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
DIPONEGORO JOURNAL OF
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel 11 bank syariah
d. Tahun data: 2011 to 2013
e.metode analisis : uji
Kolmogorov-Smirnov
X= NPF, SIZE,
Total pembiayaan
Y= PPAP
manajemen laba
Hasil pengujian hipotesis pertama
menunjukkan bahwa hipotesis pertama ditolak.
Pengujian Hipotesis 1 pada model yang
menguji pengaruh Total Pembiayaan terhadap
PPAP
menunjukkan arah koefisien negatif dengan
nilai signifikansi sebesar 0,092.
57
ACCOUNTING
Volume 4, Nomor 3, Tahun 2015, Halaman
1-8
sedangkan Risiko Kredit (NPF) dan Ukuran
Perusahaan (Size) menurut
hasil penelitian turut mempengaruhi jumlah
PPAP dalam bank syariah dengan
menunjukkan hasil
yang positif signifikan dalam model regresi.
11 Chi-Yih Yang
Boon Leing Tan
Xiaoming Ding
Corporate governance and
income
smoothing in China
Journal of Financial Reporting
and
Accounting
Vol. 10 No. 2, 2012
pp. 120-139
(emerald insight)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Shanghai
Stock Exchange and the
Shenzhen Stock Market
website
c.Sampel : 1,358 companies
d. tahun data : 1999 to 2006.
e.metode analisis : indeks eckel
dan regresi berganda
X= GCG Y = Perataan
Laba
income smoothing is more severe when the
state
is the controlling shareholder of the Chinese
listed firm. Firms with more independent
directors are
more likely to engage in income smoothing.
The governance mechanisms such as board of
directors,
supervisory board, audit committee, external
auditors, and shareholders’ participation are not
effective
in curtailing income smoothing in China.
12 Neila Boulila Taktak
Ridha Shabou
Pascal Dumontier
Income Smoothing Practices:
Evidence from Banks Operating
in OECD Countries
International Journal of
Economics and Finance Vol. 2,
No. 4; November 2010
(emerald insight)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Triwulan
c.Sampel 278 commercial
banks operating in OECD
countries
d. Tahun data: 1994-2002
e.metode analisis : indeks
eckel dan Beidleman
X= Loan Loss
Provisions
Y = Perataan
Laba
numerous banks
smooth their earnings intentionally either by
using loan loss provisions or by selling trading
securities. These banks
resort more to real income smoothing than to
the artificial one. Results also indicate that the
banks’ propensity to
smooth reported earnings depends on their
exposure to prudential and curative constraints
and on various
institutional constraints. The degree of
capitalization, the composition of regulatory
equity capital and the presence
of insured creditors motivate banks to smooth
their results
13 Ida Ayu Agung Istri Peranasari
Ida Bagus Dharmadiaksa
PERILAKU INCOME
SMOOTHING, DAN FAKTOR-
FAKTOR YANG
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Lapkeu
Bursa Efek Indonesia
c.Sampel : 52 perusahaan
d. Tahun data: 2008-2012.
X= Size, resiko
keuangan, ROA,
Struktur
kepemilikan
Y =Perataan
laba
Ukuran perusahaan, risiko keuangan,
profitabilitas, leverage operasi, nilai
perusahaan dan struktur kepemilikan
berpengaruh positif terhadap praktik perataan
laba yang dilakukan perusahaan manufaktur
58
MEMENGARUHINYA
E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana 8.1 (2014):140-153
e.metode analisis: indeks
eckel dan regresi logistik.
yang terdaftar Bursa Efek Indonesia periode
tahun pengamatan 2008-2012.
14 Moh. Benny Alexandri
Winny Karina Anjani
INCOME SMOOTHING:
IMPACT FACTORS,
EVIDENCE IN INDONESIA
International Journal of Small
Business and Entrepreneurship
Research
Vol.3, No.1, pp. 21-27, January
2014
(emerald insight)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan National Private
Commercial Foreign
Exchange Banks
listed in Indonesia Stock
Exchange (IDX).
c.Sampel : 10
National Private Commercial
Foreign Exchange Banks
d. Tahun data: 1/1/2009-
12/31/2013
e.metode analisis :indeks
eckel and panel regression
X=Total Aset,
ROA, DER,
Y=Perataan
Laba
Based on the data that has been observed can
be seen that the three independent variables
studied were Firm Size (log. Total assets),
profitability (ROA) and Financial leverage
(DER)
simultaneously affect income smoothing on the
National Private Commercial Foreign
Exchange
Bank in proxy with Eckel Index calculation
results.the size of the Company (Log.
TA), profitability (ROA) and a significant
negative effect on income smoothing. While
variable
Financial Leverage (DER) partially significant
positive effect on income smoothing (Income
Smoothing) on National Private Commercial
Foreign Exchange Bank year 2009-2013.
15 RATNANINGRUM
The Influence of Profitability
and Income Tax on Income
Smoothing Rankings
Jurnal Bisnis & Manajemen,
2016, Vol. XVII, No. 2, 133-143
a. Quantitative
c.Sampel : 45 Firms
d. Tahun data: 2010-2014
e.metode analisis Tucker-
Zarowin (TZ) statistic
X=Profitabilitas,
pajak penghasilan
Y = Perataan
penghasilan
ada hubungan negatif dan signifikan antara
profitabilitas dan perataan penghasilan. Namun,
juga
ditemukan bahwa tidak ada hubungan yang
signifikan antara variabel pajak penghasilan
dan perataan penghasilan.
16 Xu Fengju1, Rasool Yari Fard2,
Leila Ghassab Maher3, Nader
Akhteghan
The relationship between
financial leverage and
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan perusahaan listed
on the Tehran Stock
Exchange
c.Sampel ; 60 companies
d. Tahun data: 2006-2010
DER, Profitabilitas Perataan
Laba
confirmed the presence of smoothing and
relationships between financial leverage and
profitability in listed companies of Stock
Exchange and showed that firms do smooth
include operating profit, gross profit and net
profit. The main result of the study indicates
that despite significant relationship between
59
profitability with an emphasis on
income smoothing in Iran’s
capital market
European Online Journal of
Natural and Social Sciences;
vol.2, No. 3(s), 2013
pp. 156-164
e.metode analisis indeks eckel
and regression logistic
some variety of research hypotheses in
smoothing and non-smoothing firms, there are
significant differences between financial
leverage and profitability between these two
groups of firms.
17 Neila Boulila Taktak
The nature of smoothing returns
practices: the case of Islamic
banks
J ournal of Islamic Accounting
and Business Research, 2011
Vol. 2 Issue: 2, pp.142-152,
(emerald insight)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: 79 Islamic
banks across 19 countries
c.Sampel : semua yang
terdaftar
Bank-bank Nigeria dan bank
komersial Malaysia
d.Tahun data: 2001‐2006
e.metode analisis variation and
determination coefficients
f.Variabel lainnya
✓ Results indicate that the revenues from the
“Shariah‐based products” derived from the
profit and loss sharing principle show higher
variability than the “Shariah compliant
revenues” and that income from this source is
relatively lower. They also show that a large
number of Islamic banks engage in natural
income smoothing. Based on the determination
coefficient results, 70 per cent of banks were
found to have less smoothed total revenue than
their net income. Results based on variation
coefficient further confirm this finding, with 67
banks having a coefficient of total revenue
higher than that of the net income.
18 Ahsan Habib and Haiyan Jiang
Managerial ownership-induced
income smoothing and
information asymmetry
Pacific Accounting Review
Vol. 24 No. 2, 2012
pp. 211-232
Emerald Group Publishing
Limited
(emerald insight)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel 28 islamic banks di
GCC
d. Tahun data: 2006 to 2012
e.metode analisis :
Regression and Discretionary
✓ ✓ important insights into the influence of
corporate governance
and financial reporting practice on the market’s
perception of the quality of financial
reporting. An absence of information
asymmetry between stock traders is considered
to be an important mechanism in decreasing the
cost of capital and enhancing market
efficiency (Glosten and Milgrom, 1985; Lang
and Lundholm, 1996; Welker, 1995).
Investors and regulators are interested in
finding out whether managerial ownership
60
helps attenuate such information asymmetry
through financial reporting choices
(income smoothing in our case).important
insights into the influence of corporate
governance
and financial reporting practice on the market’s
perception of the quality of financial
reporting.
Yulia Susanti, Abdul Wahid
Mahsuni, Junaidi Junaidi
ANALISA FAKTOR-FAKTOR
YANG BERPENGARUH
TERHADAP
PERATAAN LABA PADA
PERUSAHAAN
MANUFAKTUR SUB
SEKTOR
MAKANAN DAN MINUMAN
PERUSAHAAN GO-PUBLIC
PERIODE 2014-2016 YANG
TERDAFTAR DI BEI
Jurnal Riset Akuntansi unisma
Vol 6, No 10 (2017)
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data:
www.idx.co.id,w ww.jsx.co.id
www.finance.yahoo.com
c.Sampel seluruh
perusahaan manufaktur sub
sektor makanan dan minuman
yang terdaftar
di BEId. Tahun data: 2014-
2016
e.metode analisis indeks eckel
dan regresi
f.Variabel lainnya
X1= NPM
ROA, NPM, DAR,
Firm Size
Perataan
Laba
Return On Asset (ROA), Net Profit
Margin (NPM), Leverage, dan Ukuran
Perusahaan secara simultan berpengaruh positif
terhadap perataan laba. Serta dari penelitian ini
ditemukan bahwa variabel
Return Of Asset (ROA) dan Net Profit Margin
(NPM) berpengaruh positif terhadap perataan
laba. Sedangkan variabel Leverage (DAR) dan
Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh positif
terhadap perataan laba.
Rahma Wijayanti, Vera Diyanti
Pengaruh Volatilitas Laba,
Perataan Laba dan Corporate
Governance terhadap Kualitas
Laba Bank Syariah dan
Konvensional
Jurnal Akuntansi dan Investasi,
a.Jenis penelitian :Quantitatif
b.Sumber data: Laporan
Keuangan Tahunan
c.Sampel 11 bank umum
syariah dan sampel 11 bank
konven-sional.
d. Tahun data: 2007-2014
Volatilitas Laba,
Perataan Laba, CG
Kualitas
Laba
Penelitian ini menemukan bukti jika terdapat
perataan laba menggunakan biaya penyisihan
kerugian (Loan Loss Provision/LLP) pada bank
konvensional dan bank syariah dengan arah
pengujian yang berbeda. Pada bank
konvensional, LLP berpengaruh negatif
terhadap laba sebelum pajak yang diduga
61
Hlm: 66-79, Januari 2017 Vol
18, No 1
e.metode analisis : jones
model modified dan regresi
f.Variabel lainnya
X1= Volatilitas laba
Y1= Kualitas laba
berkaitan dengan adanya volatilitas laba akibat
penghitungan CKPN meg-gunakan fair value.
Pada bank syariah LLP berpengaruh positif
terhadap laba sebelum pajak. Hal ini diduga
disebabkan pelaksanaan kontrak bagi hasil
yang menimbulkan insentif bagi manajer bank
syariah melakukan tindakan perataan lab .
62
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Waktu dan Tempat Penelitian
Penelitian ini dilakukan pada bulan oktober 2017 sampai dengan
Desember 2017 dengan menyajikan data dan informasi mengenai laporan
keuangan tahunan bank umum syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) dengan memperoleh data melalui website resmi masing
masing bank umum syariah.
Perusahaan yang menjadi objek penelitian yaitu bank umum
syariah yang memiliki laporan keuangan pada tahun kalender 31
Desember selama periode tahun 2012 - 2016.
B. Desain Penelitian
Jenis penelitian ini penelitian yang bersifat deskriptif, ekploratif
dan implementatif, didesain dengan metode kuantitatif, dengan
menggunakan data sekunder. Data sekunder didapatkan dari data yang
sudah dipublikasikan dan telah menjadi domain untuk masyarakat umum
dalam penelitian akan memakai data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Perhitungan kuantitatif dan bersifat implementatif dengan analisis dan
hipotesis secaraa empiris di lapangan.
Dalam penelitian ini terdapat dua macam variabel penelitian yaitu
63
variabel independen atau variabel bebas (X) dan variabel dependen atau
variabel terikat (Y). Variabel independen dalam penelitian ini adalah rasio
keuangan yang diproksikan dengan NPF, NPM, ROA dan FDR serta Good
Corporate governance dengan proksi menggunakan self score assessment.
Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini adalah Praktik Perataan
Laba (Income smoothing), dengan deteksi awal menggunakan indeks
eckel dan dilanjutkan dengan teknik analisis regresi logistik dengan
menggunakan software eviews 10.
C. Definisi dan Operasionalisasi Variabel
Dalam penelitian ini terdapat dua macam variabel penelitian yaitu
variabel independen atau variabel bebas (X) dan variabel dependen atau
variabel terikat (Y). Variabel independen dalam penelitian ini adalah NPF,
NPM, ROA dan FDR serta Good Corporate governance dengan proksi
menggunakan self score assessment. Sedangkan variabel dependen dalam
penelitian ini adalah Praktik Perataan Laba (Income smoothing). Untuk
memperjelas variabel yang ada dalam penelitian ini maka dapat diuraikan
definisi dari variabel-variabel tersebut yaitu:
1. Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah praktik perataan
laba (income smoothing) yang diuji dengan menggunakan rumus
Indeks Eckel (1981: 28-40) menggunakan coefficient variation (CV)
variabel net income (total laba) dan variabel sales (total pendapatan
64
operasional). Untuk menghitung koefisien laba dan koefisien penjualan
digunakan data periode 2011–2016. Rumus dalam perhitungan Income
Smoothing adalah sebagai berikut :
Keterangan :
CVΔI dan CVΔS = √ Variance / Expected value
CV ∆I = Koefisien variasi (coefficient variation) perubahan net income (I)
CV ∆S = Koefisien variasi (coefficient variation) perubahan sales (S)
∆X = Perubahan Laba (I) / Penjualan (S) antara tahun n dengan tahun n-1
∆𝑋 = Rata-rata perubahan (I) / Penjualan (S) antara tahun n dengan n-1
N = Banyak tahun yang diamati
Menurut Ashari (1994) yang mengungkapkan kelebihan dari
indeks eckel sebagai berikut:
a. Objektif dan berdasarkan pada statistik dengan pemisahan yang jelas
antara perusahaan yang melakukan perataan laba dan dengan
perusahaan yang tidak melakukan perataan laba.
b. Mengukur terjadinya perataan laba tanpa harus membuat prediksi
pendapatan, model ekspektasi laba, pengujian biaya atau pertimbangan
subyektif lainnya.
c. Mengukur perataan laba dengan menjumlahkan pengaruh beberapa
variabel perata laba yang potensiaal dan menyelidiki pola perilaku
65
perataan laba
2. Variabel Independen
1) Non Performing Financing (X1)
Non Performing Financing menunjukan kemampuan
manajemen bank dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang
diberikan oleh bank. Sehingga semakin tinggi rasio ini maka akan
semakin semakin buruk kualitas pembiayaan bank yang
menyebabkan jumlah pembiayaan bermasalah semakin besar maka
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Pembiayaan dalam hal ini adalah pembiayaan yang
diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk pembiayaan kepada
bank lain. Dalam penelitian ini digunakan NPF gross karena dinilai
lebih representatif dalam menggambarkan pembiayaan yang
bermasalah, rasio NPF ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
2) Net Profit Margin (X2)
Net Profit Margin (NPM) adalah rasio profitabilitas yang
digunakan untuk menghitung sejauh mana kemampuan perusahaan
menghasilkan laba bersih setelah pajak pada tingkat penjualan
tertentu. NPM dapat diinterprestasikan sebagai tingkat efisiensi
perusahaan, yaitu kemampuan perusahaan dalam menekan biaya-
NPF = Pembiayaan Bermasalah / Jumlah
Pembiayaan
66
biaya yang akan dikeluarkan perusahaan pada periode tertentu.
Semakin besar rasio Net Profit Margin akan semakin baik.
Karena perusahaan dianggap memiliki kemampuan dalam
menghasilkan laba yang cukup tinggi. Tingginya Net Profit Margin
akan menghasilkan laba yang tinggi, sebaliknya Net Profit Margin
yang rendah akan menghasilkan laba yang rendah pula. NPM dapat
dirumuskan sebagai berikut
3) Return On Asset (X3)
Menurut Dendawijaya (2003: 120) rasio ini digunakan
untuk mengukur kemampuan manajemen dalam memperoleh
keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA,
semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh
perusahaan tersebut dan semakin baik pula posisi perusahaan
tersebut dari segi penggunaan asset.
Rumus ROA sebagai berikut:
4) Financing to Deposit Ratio (X4)
FDR adalah perbandingan antara pembiayaan yang
diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil
67
dikerahkan oleh bank (Muhammad, 2005). Nilai FDR yang
diperkenankan oleh Bank Indonesia adalah pada kisaran 78%
hingga 100%. Menurut Hasbi (2011) Financing to Deposit Ratio
(FDR) dapat dirumuskan sebagai berikut
5) Self Assessment GCG (X5)
Skor hasil self assessment pelaksanaan CG diharapkan mampu
merefleksikan pelaksanaan CG perbankan secara komprehensif. Hal ini
dimungkinkan karema semua unsur penilaian good corporate governance sudah
termasuk dalam komponen self assessment. Diasumsikan bahwa semakin baik
peringkat self assessment pelaksanaan CG perbankan syariah, maka semakin
rendah perataan laba yang dilakukan, atau memininalisir kecenderungan
perbankan syariah untuk melakukan perataan laba.
Untuk dapat mendapatkan skor ini diperoleh melalui laporan tahunan
GCG yang sudah dipublikasikan oleh bank umum syariah masing – masing dan
dapat mudah diakses secara terbuka pada website resmi masing-masing bank
umum syariah. Dengan 11 indikator yang telah dijelaskan secara rinci pada bab
sebelumnya, maka bank umum syariah diharapkan telah melaksanaan penilaian
sendiri terkait poin penting dalam GCG yang meliputi GCG structure, GCG
process, dan GCG outcome.
FDR = Pembiayaan yang disalurkan / Total DPK
68
Tabel 3.1
Operasionalisasi Variabel
Nama Variabel Indikator Skala
Dependen (Y) :
Perataan Laba (Income
smoothing)
Perataan laba sebagai salah satu cara
yang digunakan oleh manajemen
untuk mengurangi fluktuasi laba
yang dilaporkan agar sesuai dengan
target yang diinginkan baik secara
artificial (melalui metode akuntansi)
maupun secara riil (melalui
transaksi).
Indeks Eckel :
(Eckel, 1981)
CV ∆I dan CV ∆S dapat dihitung dengan :
CVΔI dan CVΔS = √ Variance / Expected
value
Rasio
Independen (X1) :
Non perfomance
financing
Rasio keuangan yang bekaitan
dengan risiko kredit. Non
Performing Financing menunjukan
kemampuan manajemen bank dalam
mengelola pembiayaan bermasalah
yang diberikan oleh bank
Rasio
(X2) Net Profit Margin Rasio profitabilitas yang
digunakan untuk menghitung
sejauhmana
Rasio
kemampuan perusahaan
menghasilkan laba bersih setelah
pajak pada tingkat penjualan
tertentu.
(X3) Return On Asset rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan laba yang
berasal dari aktivitas investasi .
Rasio
(X4) Financing To
Deposit Ratio
rasio yang digunakan untuk
mengukur tingkat likuiditas bank
yang menunjukkan kemampuan
bank untuk memenuhi permintaan
kredit dengan menggunakan total
aset yang dimiliki bank.
Rasio
(X5) Score Self
Assessment GCG
mengintegrasikan faktor-faktor
penilaian ke dalam 3 (tiga) aspek
governance, yaitu governance
structure, governance process,
dan governance outcome.
Nilai komposit Predikat
<1,5 Sangat baik
1,5<nilai <2,5 Baik
2,5< nilai <3,5 Cukup Baik
3,5<nilai<4,5 Kurang Baik
4,5< nilai<5,00 Tidak baik
Bobot
NPF = Pembiayaan Bermasalah /
Jumlah Pembiayaan
FDR = Pembiayaan yang disalurkan
/ Total DPK x 100%
69
D. Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi adalah semua nilai baik hasil perhitungan maupun
pengukuran, baik kuantitatif ataupun kualitatif, dari karakteristik tertentu
mengenai sekelompok objek yang lengkap dan jelas. Populasi dalam
penelitian ini adalah seluruh Bank Syariah di Indonesia yang saat ini
berjumlah 13. Pengambilan sampel perusahaan dalam penelitian ini
menggunakan metode purposive sampling, yaitu pengambilan sampel
dengan tujuan tertentu. Sampel sengaja dipilih agar dapat mewakili
populasinya yang memenuhi kriteria tertentu sesuai dengan penelitian ini
meliputi :
1) Bank Umum Syariah yang memiliki laporan keuangam tahunan yang
dipublikasi secara lengkap dalam website resmi masing masing bank
umum syariah
2) Periode pengambilan sampel selama lima tahun yaitu sejak tahun 2012
sampai dengan 2016
3) Sampel hanya bank umum syariah tidak termasuk unit usaha syariah
dan BPR maupun BPD syariah
Maka dengan spesifikasi di atas diperoleh sebanyak 11 sampel Bank
Umum Syariah sebagai berikut :
70
Tabel 3.2
Bank Umum Syariah Di Indonesia
Sumber : OJK 2016
No. Nama Perusahaan Kode Perusahaan
1. Bank Syariah Mandiri BSM
2. Bank Muamalat Indonesia BMI
3. Bank Rakyat Indonesia Syariah BRIS
4. Bank Negara Indonesia Syariah BNIS
5. Bank Mega Syariah Indonesia BMSI
6. Bank Central Asia Syariah BCAS
7. Bank Panin Syariah BPS
8. Bank Bukopin Syariah BBS
9. Bank Victoria Syariah BVS
10. Bank Maybank Syariah BMYS
11. Bank Jabar Banten Syariah BJBS
71
E. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data didasarkan pada teknik pengumpulan
data arsip (dokumen/ copy) pada laporan keuangan tahunan periode tahun
2012 – 2016 yang dipublikasikan melalui situs resmi bank umum syariah
masing masing dan sesuai dengan kriteria – kriteria yang telah
ditetapkan sebelumnya pada pemilihan sampel, sebanyak 11 Bank Umum
Syariah. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder. Variabel NPF, NPM, ROA, FDR dan GCG serta perataan laba
(Income Smoothing) diolah sesuai dengan definisi operasional
sebagaimana dijelaskan sebelumnya.
F. Metode Analisis Data
Metode analisis data menggunakan statistik deskriptif dan analisis
Regresi Logistik (logistic regression). Uji Regresi Logistik dilakukan
karena variabel dependen dalam penelitian ini adalah variabel dummy.
Tujuan dilakukan regresi logistik ini adalah untuk pembuatan sebuah
model regresi untuk memprediksi besar variabel dependen yang berupa
sebuah variabel binary menggunakan data variabel independen yang sudah
diketahui besarnya. (Santoso, 2015)
1) Analisis Statistik Deskriptif
Menurut Ghazali (2011) deskriptif merupakan analisis data
yang dilakukan untuk mengetahui dan menjelaskan variabel yang
diteliti suatu data untuk pengambilan keputusan yang dilihat dari nilai
72
rata-rata, maksimum, sum, dan minimum. Statistik deskriptif adalah
statistik yang berfungsi untuk mendeskripsikan atau memberi
gambaran terhadap obyek yang diteliti melalui data sampel atau
populasi sebagaimana adanya, tanpa melakukan analisis dan membuat
kesimpulan yang berlaku untuk umum Dalam statistik deskriptif ini,
akan dikemukakan cara-cara penyajian data, dengan tabel biasa
maupun distribusi frekuensi, penjelasan kelompok melalui modus,
median, mean dan variasi kelompok melalui rentang dan simpangan
baku (Sugiyono, 2005:21).
2) Analisis Regresi Logistik
Untuk melihat faktor-faktor yang mempengaruhi praktik
perataan laba (income smoothing) dilakukan dengan menggunakan
analisis regresi logistik (logistic regression) atau sering disebut dengan
model Logit. Model Logit (logistic regression) adalah model regresi
yang digunakan untuk menganalisis variabel dependen yang
merupakan sebuah data dengan ukuran biner atau dikotomi atau
dengan kemungkinan di antara 0 dan 1.
Regresi logistik sebetulnya mirip dengan analisis diskriminan
yaitu ketika kita ingin menguji apakah probabilitas terjadinya variabel
terikat dapat diprediksi dengan variabel bebasnya. Namun demikian,
Menurut Ghozali (2011:333), asumsi multivariate normal distribution
tidak dapat dipenuhi karena variabel bebas merupakan campuran
73
antara variabel- variabel kontinyu (metrik) dan kategorial (non-
metrik). Dijelaskan juga oleh Ghozali, (2007) teknik analisis regresi
logistik tidak memerlukan asumsi normalitas data dan uji asumsi klasik
pada variabel bebasnya, artinya variabel penjelasannya tidak harus
memiliki distribusi normal, linier, maupun memiliki varian yang sama
dalam setiap grip. Oleh karena itu, analisis regresi logistik tidak
memerlukan uji normalitas dan uji asumsi klasik dalam variabel
bebasnya.
Menurut Gujarati dan Porter (2012:173-175) serta Winarno
(2011:6.3), model regresi respons kualitatif sering juga disebut sebagai
model probabilitas. Model probabilitas tidak mewajibkan
menggunakan asumsi normalitas karena, sama seperti variabel
dependen, galat/residual hanya memiliki dua nilai, yaitu mereka
mengikuti distribusi probabilitas Bernoulli (1 jika kejadian terjadi dan
0 jika kejadian tidak terjadi). Kelemahan ini tidak begitu masalah
karena akan menghasilkan estimator yang BLUE, apabila datanya
semakin banyak, distribusinya akan semakin mendekati normal. Selain
itu, Gujarati (2003) menyatakan bahwa regresi logistik mengabaikan
heteroscedacity artinya variabel dependen tidak memerlukan
homoscedacity untuk masing-masing variabel independen.
Kuncoro (2001) mengatakan bahwa regresi logistik memiliki
beberapa kelebihan dibandingkan teknik analisis lain yaitu:
74
1. Regresi logistik tidak memiliki asumsi normalitas dan heteroskedastisitas
atas variabel bebas yang digunakan dalam model sehingga tidak
diperlukan uji asumsi klasik walaupun variabel independen berjumlah
lebih dari satu.
2. Variabel independen dalam regresi logistik bisa campuran dari variabel
kontinu, distrik, dan dikotomis. Regresi logistik tidak membutuhkan
keterbatasan dari variabel independennya. Regresi logistik tidak
mengharuskan variabel bebasnya dalam bentuk interval. Untuk menguji
faktor- faktor apa saja yang mempengaruhi praktik perataan laba (income
smoothing) digunakan software Microsoft Excel 7 dan EViews 10 untuk
pengolahan data penelitian. Secara matematis model penelitian yang
digunakan sebagai berikut:
β0 + β1NPF + β2NPM + β3 ROA + β4FDR+ β5GCG
Keterangan :
= odds ratio atau rasio probabilitas
Pi = probabilitas perusahaan melakukan perataan laba
1 – Pi = probabilitas perusahaan tidak melakukan perataan laba
β0 = konstanta
NPF = Non Performance Financing
NPM = Net Profit Margin
ROA = Return on Asset
FDR = Financing To Deposit Ratio
GCG = Good Corporate Governance
75
Menurut Gujarati dan Porter (2012:198-199), sebelum menginterpretasi hasil dari
persamaan di atas, ada beberapa hal yang perlu diperhatikan:
a. Karena menggunakan metode maximum likelihood, yang biasanya
adalah metode untuk sampel besar, estimasi standar error bersifat
asimptotik.
b. Karena signifikansi secara statistik untuk koefisien tidak dievaluasi
menggunakan statistik t, tetapi menggunakan statistik Z (jika jumlah
sampel cukup besar, distribusi t akan konvergen ke distribusi normal).
Uji Z dapat dilakukan dengan membandingkan nilai probabilitas terhadap
α, jika nilai probabilitas < α, maka Ho ditolak yang berarti bahwa variabel
independen mempengaruhi variabel dependen, sedangkan jika nilai probabilitas >
α, maka Ho diterima yang berarti bahwa variabel independen tidak mempengaruhi
variabel dependen.
Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, pengukuran goodness of fit yang
konvensional, R2, tidak memiliki arti dalam model dengan variabel dependen
yang biner. Ukuran lain yang serupa dengan R2, yang disebut pseudo-R2, telah
tersedia dan ada banyak macamnya. EViews menyediakan salah satu ukuran
tersebut, R2 Mcfadden, yang dilambangkan dengan 𝑅𝑀𝑐𝐹2 . Sama seperti R2,
𝑅𝑀𝑐𝐹2 juga bernilai antara 0 dan 1. Meskipun demikian, penting untuk diketahui
bahwa dalam model regresi bervariabel dependen yang biner, goodness of fit
adalah nomor dua terpenting. Yang paling penting adalah nilai koefisien variabel
independen bersifat positif atau negatif, dan signifikansi nilainya secara statistik
dan/atau praktik.
76
c. Untuk menguji hipotesis nol bahwa semua koefisien slope sama
dengan nol secara simultan atau yang ekuivalen terhadap Uji F pada
model regresi linier adalah statistik Likelihood Ratio (LR). Dengan
hipotesis nol seperti itu, statistik LR mengikuti distribusi 𝑋2 dengan df
sama dengan jumlah variabel independen (konstanta tidak termasuk
dalam perhitungan df). Uji LR dapat dilakuakan dengan
membandingkan nilai chi-square hitung dan chi-square tabel, jika nilai
chi-square hitung > nilai chi-square tabel, maka menolak Ho yang
berarti semua variabel penjelas secara bersama-sama mempengaruhi
variabel dependen, sedangkan jika sebaliknya, maka menerima Ho
yang berarti semua variabel penjelas secara bersama-sama tidak
mempengaruhi variabel dependen. Sementara untuk megukur seberapa
besar pengaruh signifikansi pengaruh parsial selain digunakan prob Z
namun bukan menggunakan koefisien langsung pada yang tertera dari
hasil pengolahan eviews, namun menggunakan odds ratio dengan
bantuan pengolahan data dengan excel, rumus odds ratio adalah 2,72e,
huruf e kecil disini mengandung arti koefisien yang tertera pada hasil
pengolahan persamaan regresi logistik dengan eviews 10.
77
BAB IV
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Variabel independen dalam penelitian ini yakni: rasio keuangan terdiri dari
empat proksi masing masing yaitu X1=NPF, X2=NPM, X3=ROA, X4= FDR
dan good corporate governance diproksikan dengan self score assessment X5 =
Self score assessment GCG serta satu variabel terikat (dependent variable) yaitu
income smoothing yang diukur melalui indeks eckel dan diambil selama periode
2012- 2016. Penjelasan lebih lanjut sebagai berikut :
1) Non Perfomance Financing (NPF)
Berikut merupakan hasil analisis statistik deskriptif NPF bank umum
syariah, penilaian NPF yang semakin baik (nilai semakin kecil) diasumsikan
mampu menekan kecenderungan praktik income smoothing pada bank
umum syariah sehingga dapat mengurangi manajemen laba yang dapat
berdampak pada transparansi dan responsibilitas. Data yang digunakan
dalam penelitian ini adalah NPF Gross karna dinilai lebih dapat
merepresantatifkan kondisi pembiayaan bermasalah dalam suatu bank
umum syariah, NPF gross merupakan rasio jumlah pembiayaan bermasalah
yang masuk dalam kategori kurang lancar sampai dengan kategori macet
dan dibagi dengan jumlah pembiayaan.
78
Tabel 4.1
Non Perfomance Financing tahun 2012-2016
Bank 2012 2013 2014 2015 2016
BSM 2,56% 4,33% 6,84% 6,06% 4,92%
BMI 2,09% 1,35% 6,55% 7,11% 3,83%
BRIS 3,00% 3,04% 4,60% 4,86% 4,57%
BNIS 2,33% 2,06% 1,86% 2,53% 2,94%
BMSI 2,67% 2,98% 3,89% 4,26% 3,30%
BCAS 0,10% 0,10% 0,10% 0,70% 0,50%
BPS 0,20% 1,02% 0,53% 2,63% 2,26%
BBS 4,59% 4,27% 4,07% 2,99% 3,17%
BVS 3,19% 3,71% 7,10% 9,80% 7,31%
BMYS 2,49% 2,69% 5,04% 35,15% 43,99%
BJBS 4,46% 1,86% 5,84% 6,93% 17,91%
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Gambar 4.1
Non Performance Financing tahun 2012-2016
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
79
Berdasarkan data di atas, dari 11 Bank Umum Syariah yang dipilih
sebagai sampel pada tahun 2012-2016, Bank Maybank Syariah Tbk.
memiliki NPF tertinggi yaitu sebesar 43,99% pada tahun 2016. Sedangkan
perusahaan yang memiliki nilai NPF terendah pada periode tahun 2012-
2016 adalah BCA Syariah Tbk. yaitu sebesar 0,10% selama tiga periode
berturut-turut yaitu pada tahun 2012- 2016.
Tabel 4.2
Statistik Deskriptif Non Performance Financing
Sumber: data diolah EViews 10.0 diubah dalam bentuk Ms. Word
Pada variabel independen rasio keuangan dengan proksi NPF ,
semakin kecil nilainya maka kemampuan perusahaan tersebut dalam
mengelola portofolio pembiayaan semakin baik, ini akan berdampak pada
resiko gagal bayar yang rendah, meningkatkan likuiditas dan berdampak
pada pengambilan kebijakan yang relatif minim resiko, sehingga
diharapkan semakin kecil nilai NPF ini maka akan semakin rendah
kecenderungan bank umum syariah melakukan praktik perataan laba.
Hasil analisis dengan menggunakan statistik deskriptif terhadap
NPF menunjukkan nilai minimum sebesar 0,10%, nilai maksimum sebesar
43,99% dengan rata-rata sebesar 5,08% dan standar deviasi 0,074.
N Minimum Maksimum Mean Std. Deviasi
NPF 55 0,100000 43.99000 5.08000 7.33919
80
2) Net Profit Margin (NPM)
NPM merupakan salah satu dari rasio profitabilitas dalam rasio
keuangan, dan merupakan komponen penting dalam asumsi nilai yang
dimasukkan dalam praktik perataan laba, penelitian sebelumnya banyak yang
telah berhasil menganalisis dampak NPM ini terhadap praktik perataan laba,
baik berpengaruh negatif ataupun positif.
Makna dari berpengaruh positif ini dikarenakan bank syariah yang
memiliki NPM yang tinggi akan cenderung melakukan praktik perataan laba
yang digunakan untuk kebutuhan manajerial dalam mengelola volatilitas laba
agar ketika laba sedang baik maka diberlakukan pencadangan agar nasabah
mendapatkan imbal hasil yang sesuai dengan market pada saat itu, dan
berpengaruh negatif maknanya ketika bank syariah mengalami kerugian
sehingga menyebabkan NPM menurun maka bank syariah juga akan
melakukan praktik perataan laba dengan mengambil cadangan dari dana yang
sebelumnya disisihkan agar sesuai dengan return yang berlaku di pasaran
pada saat itu. Berikut adalah sebaran nilai NPM 11 bank umum syariah
periode 2012-2016.
Tabel 4.3
Net Profit Margin tahun 2012-2016
Bank 2012 2013 2014 2015 2016
BSM 18% 17% 1,11% 6,50% 6,52%
BMI 20,20% 18,23% 2,71% 3,07% 4,44%
BRIS 10,37% 23,90% 0,23% 7,55% 9,31%
BNIS 10,30% 10,34% 11,36% 13,45% 13,86%
81
BMSI 14,19% 8,93% 1,64% 1,06% 12,04%
BCAS 12,60% 15,75% 12,66% 13,57% 16,90%
BPS 39,24% 15,49% 26,85% 17,12% 6,13%
BBS 5,55% 4,86% 4,96% 12,47% 10,97%
BVS 12,17% 3,64% -4,39% -5,23% -4,21%
BMYS 33,20% 22,30% 33,93% 10,92% 31,39%
BJBS -8,23% 9,80% 11,29% 12,82% 21,25%
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Gambar 4.2
Net Profit Margin tahun 2012-2016
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Berdasarkan data di atas, dari 11 bank umum syariah yang dipilih
sebagai sampel pada tahun 2012-2016, Bank Panin Syariah memiliki rasio
NPM tertinggi yaitu sebesar 39.24%. Sedangkan perusahaan yang
memiliki rasio NPM terendah terendah pada periode tahun 2012-2016
adalah BJB Syariah yaitu sebesar -8,23%.
82
Tabel 4. 4
Statistik Deskriptif Net Profit Margin
Sumber: data diolah EViews 10.0 diubah dalam bentuk Ms. Word
Pada variabel independen rasio keuangan dengan proksi NPM , semakin
tinggi NPM menandakan laba bank umum syariah tersebut semakin tebal. Kedua,
semakin tinggi nilai NPM menandakan bahwa bank umum syariah tersebut
semakin efisien operasionalnya. Perusahaan dapat menekan biaya-biaya yang
tidak perlu, sehingga bank syariah mampu memaksimalkan laba bersih yang
didapatkan.
Ketiga, sebagai antisipasi melonjaknya biaya operasional seperti kenaikan
gaji pegawai, ataupun melonjaknya beban keuangan seperti pembayaran bagihasil.
Jika NPM perusahaan lebih tebal angkanya, maka ketika hal-hal diatas terjadi,
laba bersih bank syariah tidak turun signifikan.
Dan terakhir, bank syariah akan lebih cepat tumbuh menjadi bank syariah
dengan ekuitas yang besar. Namun dengan catatan: persentase laba bersih yang
masuk sebagai ekuitas jauh lebih tinggi ketimbang persentase laba bersih yang
dibagikan sebagai bagi hasil ataupun dividen. Pertumbuhan ini dikarenakan bank
syariah yang selalu mencatatkan laba bersih tinggi, dan laba bersih tersebut akan
masuk sebagai saldo laba yang nantinya semakin menambah ekuitas bank syariah.
N Minimum Maksimum Mean Std. Deviasi
NPM 55 39,24 -8,23 12.0000 9,7741
83
Hasil analisis dengan menggunakan statistik deskriptif terhadap
profitabilitas (NPM) menunjukkan nilai minimum sebesar -8,23%, nilai
maksimum sebesar 39,24% dengan rata-rata sebesar 12% dan standar deviasi
9,7741.
3) Return On Asset (ROA)
ROA (Return On Asset) merupakan salah satu rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara
keseluruhan. Semakin besar nilai ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat
keuntungan atau laba yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi
bank tersebut dari segi penggunaan aset.
Tabel 4.5
Return On Asset tahun 2012-2016
Bank 2012 2013 2014 2015 2016
BSM 2,25% 1,53% -0,04% 0,56% 0,59%
BMI 1,54% 1,37% 0,17% 0,20% 0,22%
BRIS 1,19% 1,71% 0,08% 0,76% 0,95%
BNIS 1,31% 1,22% 1,27% 1,43% 1,44%
BMSI 3,81% 2,33% 0,29% 0,30% 2,63%
BCAS 0,80% 1,00% 0,80% 1,00% 1,10%
BPS 3,48% 1,03% 1,99% 1,12% 1,99%
BBS 0,55% 0,69% 0,27% 0,79% 0,76%
BVS 1,43% 6,93% -1,87% -2,36% -2,19%
BMYS 2,88% 2,87% 3,61% -20,13% -9,51%
BJBS -0,59% 0,91% 5,24% 4,23% 3,10%
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Berdasarkan data di atas, dari 11 bank umum syariah yang dipilih sebagai
sampel pada tahun 2012-2016, Bank Victoria Syariah memiliki rasio ROA
tertinggi yaitu sebesar 6,93% pada tahun 2013. Sedangkan Bank Syariah yang
84
memiliki rasio ROA terendah terendah pada periode tahun 2012-2016 adalah
Bank Maybank Syariah yaitu sebesar -20,13% pada tahun 2015.
Gambar 4.3
Return on Asset tahun 2012-2016
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Return on Asset (ROA) yang positif menunjukkan bahwa dari total aktiva
yang dipergunakan untuk beroperasi, bank syariah mampu memberikan laba bagi
perusahaan. Sebaliknya apabila return on asset (ROA) yang negatif disebabkan
laba bank syariah dalam kondisi negatif pula atau rugi, hal ini menunjukkan
kemampuan dari modal yang diinvestasikan secara keseluruhan belum mampu
untuk menghasilkan laba.
Jadi jika suatu bank syariah mempunyai Return on Assets (ROA) yang
tinggi maka bank syariah tersebut berpeluang besar dalam meningkatkan
85
pertumbuhan. Tetapi jika total aktiva yang digunakan bank syariah tidak
memberikan laba maka bank syariah akan mengalami kerugian dan akan
menghambat pertumbuhan bank syariah tersebut. Return on Asset (ROA)
menggambarkan sejauh mana tingkat pengembalian dari seluruh asset yang
dimiliki bank syariah.
Tabel 4.6
Statistik Deskriptif Return on Asset
Sumber: data diolah EViews 10.0 diubah dalam bentuk Ms. Word
Hasil analisis dengan menggunakan statistik deskriptif terhadap
profitabilitas (ROA) menunjukkan nilai minimum sebesar -20,13%, nilai
maksimum sebesar 6,93% dengan rata-rata sebesar 1,07% dan standar deviasi
2,2127.
4) Financing to Deposit Ratio (FDR)
FDR merupakan salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan
deposan dengan mengandalkan pembiayaan yang diberikan sebagai sumber
likuiditasnya. Dengan FDR yang tinggi maka semakin tinggi pula dana yang disalurkan
sebagai pembiayaan, semakin tinggi penyalurannya akan berpengaruh pada laba yang
diterima oleh perusahaan (Nusantara, 2009: 26).
N Minimum Maksimum Mean Std. Deviasi
ROA 55 -20,13000 6,930000 1,070000 2,2127
86
Tabel 4.7
Financing to Deposit Ratio tahun 2012-2016
Bank 2012 2013 2014 2015 2016
BSM 94,40% 89,37% 82,13% 81,99% 79,19%
BMI 94,15% 99,99% 84,14% 90,30% 95,13%
BRIS 99,49% 100,90% 93,90% 84,16% 81,42%
BNIS 85,36% 96,37% 92,58% 91,94% 85,57%
BMSI 88,88% 93,37% 93,61% 98,49% 95,24%
BCAS 79,90% 83,50% 91,20% 91,40% 90,10%
BPS 105,66% 90,40% 94,04% 96,43% 91,99%
BBS 91,98% 100,29% 92,89% 90,56% 88,18%
BVS 46,08% 84,65% 95,19% 95,29% 100,67%
BMYS 197,70% 152,87% 157,77% 110,54% 134,73%
BJBS 87,99% 97,40% 97,00% 97,00% 95,00%
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
Gambar 4.4
Financing to Deposit Ratio tahun 2012-2016
(Sumber: data diolah penulis, 2017)
87
Berdasarkan data di atas, dari 11 bank umum syariah yang dipilih
sebagai sampel pada tahun 2012-2016, Bank Maybank Syariah memiliki
rasio FDR tertinggi yaitu sebesar 197,70% pada tahun 2012. Sedangkan
perusahaan yang memiliki rasio FDR terendah terendah pada periode
tahun 2012-2016 adalah Bank Victoria Syariah yaitu sebesar 46,08% pada
tahun 2012.
Dendawijaya (2009: 116) mengatakan semakin tinggi rasio
tersebut memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas
bank yang bersangkutan. hal ini disebabkan karena jumlah dana yang
diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar.
Bank Indonesia menetapkan ketentuan bahwa untuk rasio
FDR/LDR sebesar 110% atau lebih diberi nilai kredit 0, artinya likuiditas
bank tersebut dinilai tidak sehat. sedangkan untuk rasio FDR/LDR
dibawah 110% diberi nilai kredit 100, artinya likuiditas bank tersebut
dinilai sehat. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.26/5/BPPP
tanggal 29 Mei 1993, besarnya Financing to Deposit Ratio ditetapkan oleh
Bank Indonesia tidak boleh melebihi 110%, yang berarti bank boleh
memberikan kredit atau pembiayaan melebihi jumlah dana pihak ketiga
yang berhasil dihimpun asalkan tidak melebihi 110%.
Rasio ini juga merupakan indikator kerawanan dan kemampuan
dari suatu bank. Sedangkan praktisi perbankan menyepakati bahwa batas
aman dari Loan to Deposito Ratio suatu bank adalah sekitar 80%. Namun,
batas toleransi berkisar antara 86 % dan 100%.
88
Tabel 4.8
Statistik Deskriptif Financing to Deposit Ratio
Sumber: data diolah EViews 9.0 diubah dalam bentuk Ms. Word
Dari tabel diatas, hasil analisis terhadap Financing to Deposit Ratio
(FDR) menunjukkan nilai minimum sebesar 46.08%, nilai maksimum sebesar
197,70%. dengan rata-rata sebesar 96,37% dan standar deviasi 21,17.
5) Good Corporate Governance (GCG)
Tata kelola perusahaan menjadi sangat penting dalam meminimalisir
praktik manajemen laba termasuk perataan laba, karena dengan semakin
baiknya tata kelola perusahaan dan kinerja dewan pengawas syariah yang
mumpuni dan mampu mematuhi segala sharia compliance dengan baik, maka
diasumsikan mampu meniadakan praktik perataan laba dalam bank umum
syariah.
Sesuai dengan SE BI No.15/15/DPNP tahun 2013, self assessment
pelaksanaan GCG dilakukan secara komprehensif dan terstruktur dengan
mengintegrasikan faktor-faktor penilaian ke dalam 3 (tiga) aspek governance,
yaitu governance structure, governance process, dan governance outcome.
N Minimum Maksimum Mean Std. Deviasi
FDR 55 -20,13000 6,930000 96,37000 21,1732
89
Tabel 4.9
Good Corporate Governance tahun 2012-2016
Bank 2012 2013 2014 2015 2016
BSM 1,68 1,45 2,00 1,00 1,00
BMI 1,15 1,15 3,00 3,00 2,00
BRIS 1,38 1,35 1,74 1,61 1,60
BNIS 1,25 1,30 2,00 2,00 2,00
BMSI 1,60 1,87 2,00 1,54 1,64
BCAS 1,80 1,55 1,00 1,00 1,00
BPS 1,35 1,35 1,40 2,00 2,00
BBS 1,50 1,50 2,00 1,50 1,50
BVS 2,07 1,66 1,93 3,00 1,97
BMYS 2,30 2,17 3,00 3,00 3,00
BJBS 2,53 1,78 2,00 2,00 2,00
Sumber : data diolah penulis (laporan GCG tahunan Bank umum syariah)
Gambar 4.5
Good Corporate Governance tahun 2012-2016
Sumber : diolah dengan ms.excel (2017)
90
Berdasarkan data di atas maka nilai komposit terkecil dengan skor
1,00 yakni ditempati oleh bank syariah mandiri pada tahun 2015 sampai
2016 dan juga BCA Syariah selama tiga tahun berturut-turut yaitu pada
tahun 2014 sampai dengan tahun 2016. Hal ini mengindikasikan posisi
GCG yang paling baik diantara seluruh bank umum syariah yang ada.
Sedangkan untuk nilai komposit terbesar dengan skor 3,00
ditempati oleh bank muamalat selama dua tahun berturut –turut yaitu 2014
sampai 2015, dan bank victoria pada tahun 2015 , serta Bank Maybank
Syariah selama tiga tahun berturut turut yaitu pada tahun 2014 sampai
tahun 2016.
Tabel 4.10
Statistik Deskriptif GCG tahun 2012-2016
Sumber : data diolah penulis dengan eviews 10.0 (2017)
Berdasarkan gambar diatas maka nilai skor komposit minimum adalah
1,00 dan skor terbesar adalah 3,00 dengan rata rata 1,751818 dan standar
deviasi 0,482257.
B. Analisis Regresi Logistik
Menurut Gujarati dan Porter (2012:173-175) serta Winarno (2011:6.3),
model regresi respons kualitatif sering juga disebut sebagai model
N Minimum Maksimum Mean Std. Deviasi
GCG 55 1.00000 3.00000 1,751818 0,482257
91
probabilitas. Model probabilitas tidak mewajibkan menggunakan asumsi
normalitas karena sama seperti variabel dependen, galat/residual hanya
memiliki dua nilai, yaitu mereka mengikuti distribusi probabilitas Bernoulli
(1 jika kejadian terjadi dan 0 jika kejadian tidak terjadi).
Kelemahan ini tidak begitu masalah karena akan menghasilkan
estimator yang BLUE, apabila datanya semakin banyak, distribusinya akan
semakin mendekati normal. Selain itu, Gujarati (2003) menyatakan bahwa
regresi logistik mengabaikan heteroscedacity artinya variabel dependen tidak
memerlukan homoscedacity untuk masing-masing variabel independen.
1) Uji Koefisien Determinasi (R2 McFadden)
Dalam regresi logistik, tidak dapat menggunakan nilai koefisien R2
konvensional untuk mengukur kebaikan garis regresi. Sebagai
penggantinya, digunakan koefisien determinasi yang dkembangkan oleh
McFadden.
Tabel 4.11
Uji Koefisien Determinasi (R2 McFadden)
McFadden R-squared 0.340681 Mean dependent var 0.805556
S.D. dependent var 0.401386 S.E. of regression 0.355856
Akaike info criterion 0.982899 Sum squared resid 3.799011
Schwarz criterion 1.246819 Log likelihood -11.69218
Hannan-Quinn criter. 1.075014 Deviance 23.38436
Restr. Deviance 35.46746 Restr. log likelihood -17.73373
LR statistic 12.08310 Avg. log likelihood -0.324783
Prob(LR statistic) 0.033667
Obs with Dep=0 11 Total obs
55
Obs with Dep=1 44
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
92
Dalam penelitian ini diketahui bahwa, nilai R2 McFadden dari hasil
estimasi sebesar 0.340681. Hal ini berarti bahwa variabel bebas (NPF, NPM,
ROA, FDR, GCG) dalam model mampu menerangkan perubahan probabilitas
perataan laba (income smoothing) sebesar 34,07% dan selebihnya 65,93%
dijelaskan oleh variabel lain diluar model. Menurut Gujarati dan Porter
(2012:199), penting untuk diketahui bahwa dalam model regresi bervariabel
dependen yang biner, goodness of fit adalah nomor dua terpenting. Yang
paling penting adalah nilai koefisien variabel independen bersifat positif atau
negatif, dan signifikansi nilainya secara statistik dan/atau praktik.
2) Uji Likelihood Ratio (Uji LR)
Uji statistik likelihood ratio (LR) untuk menguji apakah semua
variabel penjelas secara bersama-sama mempengaruhi variabel dependen.
Uji statistik likelihood ratio (LR) sebagaimana uji F pada regresi metode
OLS. Uji LR dapat dilakukan dengan membandingkan nilai chi-square
hitung dengan chi-square tabel, jika nilai chi-square hitung > nilai chi-
square tabel, maka menolak Ho yang berarti semua variabel penjelas
secara bersama-sama mempengaruhi variabel dependen, sedangkan jika
sebaliknya, maka menerima Ho yang berarti semua variabel penjelas
secara bersama-sama tidak mempengaruhi variabel dependen.
93
Tabel 4.12
Uji Likelihood Ratio
S
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
Berdasarkan hasil estimasi, diperoleh nilai LR statistik atau chi-
square hitung adalah 12,083, sedangkan nilai chi-square tabel df 4, α =
0,05 diperoleh sebesar 11,07. Nilai LR statistik atau chi-square hitung
(12,083) > nilai chi-square tabel (11,07). Selain itu, dapat melihat Uji LR
dengan membandingkan Prob (LR statistics) pada α, nila Prob (LR
statistics) 0,033667 < 0.05, maka keputusannya adalah menolak Ho dan
menerima Ha yang berarti semua variabel independen secara bersama-
sama mempengaruhi variabel dependen.
3) Uji Statistik Z
Uji Z dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen secara
individual mempengaruhi variabel dependen. Uji Z dapat dilakukan dengan
membandingkan nilai probabilitas terhadap α, jika nilai probabilitas < α, maka
Ho ditolak yang berarti bahwa variabel independen mempengaruhi variabel
McFadden R-squared 0.340681 Mean dependent var 0.805556
S.D. dependent var 0.401386 S.E. of regression 0.355856
Akaike info criterion 0.982899 Sum squared resid 3.799011
Schwarz criterion 1.246819 Log likelihood -11.69218
Hannan-Quinn criter. 1.075014 Deviance 23.38436
Restr. deviance 35.46746 Restr. log likelihood -17.73373
LR statistic 12.08310 Avg. log likelihood -0.324783
Prob(LR statistic) 0.033667
Obs with Dep=0 11 Total obs
55
Obs with Dep=1 44
94
dependen, sedangkan jika nilai probabilitas > α, maka Ho diterima yang berarti
bahwa variabel independen tidak mempengaruhi variabel dependen.
Tabel 4.13
Uji Statistik Z
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
C 1.998315 3.155327 0.633315 0.0035
NPF 3.314070 2.996706 1.105904 0.2688
NPM 2.490500 2.513950 0.990672 0.0018
ROA 3.443333 4.319750 0.797114 0.0459
FDR 1.285860 3.317375 0.387614 0.6983
GCG -2.017767 1.029193 -1.960533 0.0499
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017).
Berikut ini adalah hasil Uji Z dari masing-masing variabel independen
terhadap variabel dependen
a. Variabel NPF
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa nilai probabilitas
variabel independen NPF sebesar 0.2688. Bila dibandingkan dengan α =
5%, maka nilai probabilitas (0.2688) > nilai α (0.05), sehingga dapat
diambil keputusan untuk menolak Ha dan menerima Ho. Hal ini dapat
disimpulkan bahwa variabel rasio keuangan yang diproksikan dengan rasio
non performance financing tidak berpengaruh signifikan positif terhadap
perataan laba (income smoothing).
b. Variabel NPM
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel rasio
keuangan yang diproksikan dengan net profit margin memiliki probabiltas
95
sebesar 0.0018. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai probabilitas
(0.0018) < nilai α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk menolak
Ho dan menerima Ha. Hal ini dapat disimpulkan bahwa variabel NPM
perusahaan berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba (income
smoothing).
c. Variabel ROA
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa nilai probabilitas
variabel independen profitabilitas yang diproksikan dengan return on
assets sebesar 0.0459. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai ROA
(0.0459) < nilai α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk
menerima Ha dan menolak Ho. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
variable rasio keuangan yang diproksikan dengan return on asset
berpengaruh positif signifikan terhadap perataan laba (income smoothing).
d. Variabel FDR
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel rasio
keuangan yang diproksikan dengan financing to deposit ratio memiliki
probabiltas sebesar 0.6983. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai
probabilitas (0.6983) > nilai α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan
untuk menolak Ha dan menerima Ho. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
variabel FDR bank umum syariah tidak berpengaruh signifikan terhadap
perataan laba (income smoothing).
e. Variabel GCG
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel GCG yang
96
diproksikan dengan self assessment score memiliki probabiltas sebesar
0.0499. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai probabilitas
(0.0499) < nilai α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk menolak
Ho dan menerima Ha. Hal ini dapat disimpulkan bahwa variabel GCG
bank umum syariah berpengaruh signifikan negatif terhadap perataan laba
(income smoothing).
4) Persamaan Analisis Regresi Logistik
Tabel 4.14
Hasil Estimasi Model Logit
Dependent Variable: IC_SM
Method: ML - Binary Probit (Newton-Raphson / Marquardt steps)
Date: 12/30/17 Time: 05:45
Sample: 2012 2016
Included observations: 55
Convergence achieved after 6 iterations
Coefficient covariance computed using observed Hessian
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
C 1.998315 3.155327 0.633315 0.0035
NPF 3.314070 2.996706 1.105904 0.2688
NPM 2.490500 2.513950 0.990672 0.0018
ROA 3.443333 4.319750 0.797114 0.0459
FDR 1.285860 3.317375 0.387614 0.6983
GCG -2.017767 1.029193 -1.960533 0.0499
McFadden R-squared 0.340681 Mean dependent var 0.805556
S.D. dependent var 0.401386 S.E. of regression 0.355856
Akaike info criterion 0.982899 Sum squared resid 3.799011
Schwarz criterion 1.246819 Log likelihood -11.69218
Hannan-Quinn criter. 1.075014 Deviance 23.38436
Restr. Deviance 35.46746 Restr. log likelihood -17.73373
LR statistic 12.08310 Avg. log likelihood -0.324783
Prob(LR statistic) 0.033667
Obs with Dep=0 11 Total obs
55
Obs with Dep=1 44
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
97
Berdasarkan hasil output diatas, maka diperoleh persamaan model logit sebagai
berikut :
1.998315+ 2.490500NPM+ 3,44333ROA - 2.017767GCG
Dari persamaan regresi di atas, untuk variabel yang mempengaruhi secara
signifikan dapat dijelaskan bahwa:
1) Berdasarkan persamaan regresi di atas, diperoleh koefisien regresi untuk
konstanta sebesar 1.998315. Hal ini mengindikasikan bahwa jika
variabel independen sama dengan 0, maka kemungkinan terjadinya praktik
perataan laba meningkat sebesar 1.99%.
2) Koefisien dari variabel rasio keuangan yang diproksikan dengan net profit
margin (NPM) sebesar 2.490500 dan berpengaruh signifikan pada α = 5%.
Jika menghitung antilog dari 2,49, didapatkan hasil sebesar e2,49 = 12,08.
Hal ini berarti jika persentase net profit margin (NPM) meningkat 1%,
maka kemungkinan meningkatnya tindakan perataan laba (income
smoothing) sebesar 12,08% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
3) Return on asset (ROA) sebesar positif 3.44333 dan berpengaruh signifikan
pada α = 5%. Jika menghitung antilog dari 3,4 didapatkan hasil sebesar
e3.44= 31,25. Hal ini berarti jika persentase profitabilitas (ROA) meningkat
1%, maka kemungkinan meningkatnya tindakan perataan laba (income
smoothing) sebesar 31,25% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
4) Koefisien dari variabel GCG sebesar negatif 2.017767 dan berpengaruh
98
signifikan pada α = 5%. Jika menghitung antilog dari 0.71, didapatkan
hasil sebesar e2,02= 7,55 Hal ini berarti jika skor self assessment GCG
meningkat 1%, maka kemungkinan menurunnya praktik perataan laba
(income smoothing) sebesar 7,55% dengan asumsi variabel lainnya
konstan.
C. Interpretasi Hasil
Pada tahap ini akan disajikan uraian mengenai hasil uji statistik yang telah
dilakukan dengan acuan penelitian terdahulu. Pada pembahasan tabel 4.6
didapatkan hasil persamaan model Logit sebagai berikut :
1.998315+ 2.490500NPM+ 3,44333ROA - 2.017767GCG
Masing-masing koefisien slope pada persamaan ini adalah koefisien slope parsial
dan menghitung perubahan pada nilai estimasi logit akibat satu unit perubahan
pada nilai variabel (dengan asumsi variabel independen lainnya konstan).
Interpretasi ini akan lebih berarti jika dalam bentuk peluang saja, yaitu yang
diperoleh dengan menghitung antilog dari koefisien-koefisien slope (Gujarati dan
Porter, 2012:200).
1) Variabel NPF
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwan nilai probabilitas
variabel independen NPF yang diproksikan dengan return on asset sebesar
0.2688. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai probabilitas
(0.2688) < nilai α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk menolak
99
Ha dan menerima Ho. Hal ini dapat disimpulkan bahwa variabel rasio
keuangan yang diproksikan dengan rasio non performance financing tidak
berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba (income smoothing).
Dengan demikian hasil penelitian ini didukung oleh penelitian
Fiandri (2016) dan Shinta (2016) yang menyatakan bahwa rasio NPF tidak
berpengaruh terhadap praktik manajemen laba. namun tidak sejalan
dengan penelitian Amalia (2015) dan Aditya (2015) serta penelitian Prima
(2017) yang menyatakan bahwa ada pengaruh yang signifikan antara rasio
pembiayaan bermasalah dengan praktik perataan laba.
2) Variabel NPM
Berdasarkan uji Z diketahui bahwa koefisien dari variabel rasio
keuangan yang diproksikan dengan net profit margin (NPM) sebesar
2.490500 dan berpengaruh signifikan pada α = 5%. Jika menghitung
antilog dari 2,49, didapatkan hasil sebesar e2,49 = 12,08. Hal ini berarti jika
persentase net profit margin (NPM) meningkat 1%, maka kemungkinan
meningkatnya tindakan perataan laba (income smoothing) sebesar 12,08%
dengan asumsi variabel lainnya konstan.
Hasil penelitian ini didukung oleh Mahfudzotun (2017), susanti,
dkk(2017), dan zahara (2009) yang menyatakan bahwa net profit margin
berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba (income smoothing).
Namun hasil penelitian ini tidak sejalan dengan hasil penelitian Fiandra
dan Shinta (2016) yang menyatakan bahwa perataan laba tidak
dipengaruhi oleh net profit margin.
100
Hal ini terjadi diduga karena investor dan kreditor cenderung
menggunakan informasi NPM sebagai tolak ukur dalam menilai seberapa
besar laba yang dihasilkan dibandinghkan pendapatan operasionalnya..
Investor selalu menginginkan perusahaan yang memiliki potensi laba yang
besar namun juga memiliki tingkat efisiensi yang tinggi.
Laba yang besar juga menandakan bahwa performa perusahaan
tersebut sedang dalam keadaan yang sangat baik. Investor berharap dengan
berinvestasi ke perusahaan yang mempunyai NPM yang besar maka
mereka akan mendapatkan apa yang mereka inginkan. Bukan hanya
tingkat NPM yang tinggi, tetapi investor menginginkan tingkat NPM yang
stabil.
Profitabilitas merupakan bahan pertimbangan utama bagi investor
dan kreditor dalam mengambil keputusan baik dalam menginvestasikan
dana maupun dalam meminjamkan dana pada suatu perusahaan. Karena
profitabilitas memberikan gambaran kemampuan perusahaan dalam
memperoleh laba dan juga memberikan informasi efektifitas. Perusahaan
dalam mengelola asset yang dimilki. Apabila perusahaan mempunyai
kemampuan mendapatkan labanya sangat kecil dan tidak stabil hal
tersebut akan sangat membahayakan kemampuan perusahaan bertahan
hidup dalam jangka panjang. Sehingga memacu manajemen untuk
melakukan perataan laba guna menarik investor dan kreditor tersebut.
3) Variabel Return on Asset
Berdasarkan uji Z diketahui bahwa variabel profitabilitas yang diproksikan
101
dengan return on asset (ROA) signifikan positif terhadap praktik perataan
laba (income smoothing) dan dapat membuktikan hipotesis penelitian
sebelumnya yang dibangun, dimana terdapat pengaruh antara profitabilitas
(ROA) dengan praktik perataan laba. Return on asset (ROA) sebesar
positif 3.44333 dan berpengaruh signifikan pada α = 5%. Jika menghitung
antilog dari 3,4 didapatkan hasil sebesar e3.44= 31,25. Hal ini berarti jika
persentase profitabilitas (ROA) meningkat 1%, maka kemungkinan
meningkatnya tindakan perataan laba (income smoothing) sebesar 31,25%
dengan asumsi variabel lainnya konstan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian sebelumnya
yang telah dilakukan oleh Fajar dan Alit (2016), Fatmawati dan Atik
(2015), Dewi dan Sujana (2014) yang menyatakan bahwa profitabilitas
berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba (income smoothing).
Namun hasil penelitian ini tidak sejalan dengan hasil penelitian Ginantra
(2015) yang menyatakan bahwa perataan laba tidak dipengaruhi oleh
profitabilitas.
Hal ini terjadi diduga karena investor dan kreditor cenderung
menggunakan informasi ROA sebagai tolak ukur dalam menilai seberapa
efektif perusahaan mengelola sumber-sumber yang dimilikinya. Investor
selalu menginginkan perusahaan yang memiliki potensi laba yang besar.
Laba yang besar juga menandakan bahwa performa perusahaan
tersebut sedang dalam keadaan yang sangat baik. Investor berharap dengan
berinvestasi ke perusahaan yang mempunyai ROA yang besar maka
102
mereka akan mendapatkan apa yang mereka inginkan. Bukan hanya
tingkat ROA yang tinggi, tetapi investor menginginkan tingkat ROA yang
stabil.
Profitabilitas merupakan bahan pertimbangan utama bagi investor
dan kreditor dalam mengambil keputusan baik dalam menginvestasikan
dana maupun dalam meminjamkan dana pada suatu perusahaan. Karena
profitabilitas memberikan gambaran kemampuan perusahaan dalam
memperoleh laba dan juga memberikan informasi efektifitas. Perusahaan
dalam mengelola asset yang dimilki. Apabila perusahaan mempunyai
kemampuan mendapatkan labanya sangat kecil dan tidak stabil hal
tersebut akan sangat membahayakan kemampuan perusahaan bertahan
hidup dalam jangka panjang. Sehingga memacu manajemen untuk
melakukan perataan laba guna menarik investor dan kreditor tersebut.
4) Variabel Financing to Deposit Ratio
Berdasarkan hasil uji parsial Z statistik dapat dilihat bahwa
variabel rasio keuangan yang diproksikan dengan financig to deposit
ratio,memiliki probabiltas sebesar 0.6983. Bila dibandingkan dengan α =
5%, maka nilai probabilitas (0.6983) > nilai α (0.05), sehingga dapat
diambil keputusan untuk menolak Ha dan menerima Ho. Hal ini dapat
disimpulkan bahwa variabel FDR bank umum syariah tidak berpengaruh
signifikan terhadap perataan laba (income smoothing).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian senja (2011) dan
Zahara (2009) dan Siregar (2009) yang menyatakan bahwa rasio FDR
103
tidak berpengaruh terhadap praktik perataan laba. Sedangkan hasil
penelitian lainnya yang tidak sejalan dengan hasil penelitian ini adalah
penelitian Salhuteru (2017) dan Wattimena (2017) yang menyatakan
bahwa terdapat pengaruh yang signifikan amtara rasio FDR terhadap
praktik perataan laba.
5) Variabel Good Corporate Governance
Berdasarkan hasil dari uji parsial Z diperoleh Koefisien dari
variabel GCG sebesar negatif 2.017767 dan berpengaruh signifikan pada α
= 5%. Jika menghitung antilog dari 0.71, didapatkan hasil sebesar e2,02=
7,55 Hal ini berarti jika skor self assessment GCG meningkat 1%, maka
kemungkinan menurunnya praktik perataan laba (income smoothing)
sebesar 7,55% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
Maka dengan pengaruh yang negatif dapat disimpulkan semakin
baik tata kelola suatu bank umum syariah dan dipenuhi sharia compliance
maka kecenderungan praktik perataan laba akan menurun dan
meningkatkan aspek transparansi serta keadilan,
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Tulus (2014), Hassan
dkk (2017) dan Chi Yang,dkk (2012) yang menyatakan bahwa semakin
baik tata kelola suatu bank syariah maka semakin menurun kecenderungan
untuk melakukan praktik perataan laba, namun hasil penelitian ini tidak
sejalan dengan penelitian Ohalo,dkk (2013) yang menyatakan bahwa GCG
tidak mempengaruhi secara signifikan terhadap perataan laba di bank
umum syariah.
104
D. Analisis Tambahan
Dari analisis indeks eckel dapat disimpulkan dari sebanyak 55
sampel data observasi, diperoleh sebanyak 44 sampel data observasi
melakukan perataan laba di bank umum syariah periode 2012 – 2016, dan
sebanyak 11 sampel data observasi tidak melakukan perataan laba,
beberapa faktor yang dapat menjadi alasan mengapa ada perbedaan waktu
perataan laba, diantaranya adanya periode dimana bank syariah mengalami
keuntungan yang stabil, dan bisa diasumsikan manajemen juga ikut
mempengaruhi diantara pergantian manajemen, adanya isu fraud, dll.
Pada pengelompokan bank umum syariah dapat kita bagi menjadi
tiga kelompok besar yaitu bank umum syariah milik swasta, bank umum
syariah milik negara (BSM, BNIS, BRIS, BTNS), dan bank umum syariah
milik asing. Berdasarkan analisis statistik regresi logistik diatas, dapat di
analisis pembahasan lain diantaramya:
1. Bank umum syariah milik swasta memiliki fluktuatif yang cukup tinggi
dalam hal NPF, NPM, ROA, FDR serta GCG sementara dalam hal income
smoothing ada sebagian periode yang pada kondisi stabil bank umum
syariah tidak melakukan perataan laba. Namun dapat digaris bawahi
bahwa jika semakin baik GCG atau tingkat kepatuhan bank umum syariah
tersebut namun di sisi lain yakni sisi marketing dan pendapatan margin
menurun, ini menjadi pertanyaan, mengapa semakin tinggi tingkat
kepatuhan suatu bank syariah terhadap sharia compliance namun justru
memperkecil imbal hasil yang dihasilkan? baik NPM maunpun ROA.
105
Sedangkan pada bank umum syariah swasta milik asing mereka
memiliki keberanian untuk keluar dari pakem jalurnya namun di lain hal
mampu mendongkrak profitabilitas bank umum syariah, maka disinilah
diperlukan pemikiran yang ada diluar batasan yakni disebut “out of the
box” namun dilain hal bank umum syariah tidak boleh kehilangan
kesyariahannya yang menjadi bagian penting dari ajaran islam alquran dan
sunnah.
Disinilah peran utama Dewan Pengawas Syariah beserta jajaran
direksi kepatuhan mengontrol hal tersebut, disamping peran
memaksimalkan profit yang dilakukan oleh unit bisnis. Diperlukan adanya
tawazun atau keseimbangan antara orientasi profit dan penjagaan
esensialitas syariah. Kedepannya akan ada banyak penelitian yang bisa
digunakan dalam membuktikan hal ini, dimana semakin patuh sebuah
bank syariah akankah ia semakin maju dan meningkatkan kompetitifnya di
era saat ini.
2. Bank umum syariah milik negara atau bank BUMN memiliki fluktuasi
yang relatif stabil baik dalam hal NPF, NPM, ROA, FDR dan GCG nya
hal ini tentu bukan dikarenakan semata mata karena kinerja yang sangat
optimal namun disisi lain relatif terlihat stagnan dibanding progress
pencapaian yang seharusnya diharapkan, ini semua karena birokrasi yang
mendukung dan juga rasa aman dalam hal permodalan menjadi zona
nyaman bagi bank syariah BUMN dalam hal ekspansi dan berinovasi,
keluar dari zona nyaman dirasa tidak begitu diperlukan mengingat
106
pencapaian yang dirasa cukup memuaskan. Padahal jika dibandingkan
dengan bank swasta asing bank bumn ini masih berada di bawah level
dalam hal sisi profitabilitas.
Maka walaupun sudah ditunjang dengan berbagai regulasi yang
mendukung, namun perlu juga mengembangkan inovasi serta tidak terlalu
stagnan dan monoton pada zona nyaman yang ada.
3. Bank umum syariah swasta milik asing menyita perhatian yang cukup
besar mengingat tajamnya fluktuatif yang terjadi dari sisi semua variable
dan juga risk yang diperolehnya, Bank asing ini karena tidak terlalu terikat
pada GDP dan juga masih menginduk pada bank pusat yang berada di luar
negara, maka ia berani tampil dengan keluar jalur maupun tata kelola yang
tidak terlalu monoton, dalam hal ini dapat dikatakan inovasi dan
keberanian untuk “ out of the box” dimiliki oleh bank asing. Meskipun
begitu dalam industri bank syariah sharia compliance menjadi faktor
utama dan ciri khas dalam sistem ini, maka terlalu berani keluar jalur pun
dapat berakibat melunturkan norma dan nilai ekonomi islam itu sendiri,
maka keseimbangan diantara profit oriented dan juga sharia compliance
harus tercipta.
4. Banyak hal yang akan menjadi pekerjaan rumah besar bagi ketiga
kelompok bank besar ini di era digital high technology isu dan trend
fintech (financial technology) sangat gencar bahkan saat ini banyak
pengusung trader online yang dengan cepat menangkap peluang ini
sebagai ajang berkompetisi dalam meningkatkan pangsa pasar baik
107
lembaga keuangan bank maupun lembaga keunagn non bank. Ancaman
serius ini kedepannya dapat menjadi tantangan bagi bank syariah yang saat
ini masih banyak PR dibenahi dalam meningkatkan market share,
dikhawatirkan adanya banyak kemudahan yang ditawarkan dalam fintech
ini seperti mudahnya cara pengajuan pinjaman, mesim setoran tunai yang
digunakan untuk menabung dan juga proses identifikasi nasabah berbasis
IT semakin mengurangi jumlah pangsa pasar perbankan, dan mengikis
SDM yang ada di perbankan syariah, atau bahkan lebih ekstrim lagi dapat
menghapus keberadaan perbankan itu sendiri.
Maka dengan tantangan ini sangat diperlukan SDM yang ahli IT
dan berani berinovasi dalam skema dan penyediaan sarana dan prasarana
yang memudahkan bagi semua kalangan dan dapat dijangkau dari kota
besar hingga pelososk daerah, penyebaran atau mata rantai distribusi
dalam sosialisasi perbankan syariah dirasa masih sangat minim, sehingga
dalam blueprint perbankan syariah ini masih menjadi fokus besar dan
diharapkan adanya teknologi yang semakin canggih mampu
meminimalisir biaya operasional dan dapat meningkatkan kapabilitas serta
kesejahteraan bagi internal manajemen sehingga mampu meningkatkan
produktifitas SDM dan akan berimbas pada peningkatkan kualitas
pelayanan dan inovasi yang unggul.
108
Gambaran Singkat tentang Isu Terkini
1. Financial Technology
Ada sebuah industri baru bernama financial technology atau
FinTech Indonesia. Keberadaan FinTech bertujuan untuk membuat
masyarakat lebih mudah mengakses produk-produk keuangan,
mempermudah transaksi dan juga meningkatkan literasi
keuangan. Perusahaan-perusahaan FinTech Indonesia didominasi oleh
perusahaan startup dan berpotensi besar. Dalam lingkaran (circle) Fintech
terdapat unsur-unsur data, pendanaan dan utang (equity and debt),
pengelolaan aset (asset management) dan jasa lainnya (services).
National Digital Research Centre di Dublin, Irlandia
mendefinisikan financial technology atau fintech sebagai: “innovation in
financial services” atau “inovasi dalam layanan keuangan”. Definisi
tersebut memiliki pengertian yang sangat luas, perusahaan fintech dapat
menyasar segment perusahaan (B2B) maupun ritel (B2C).
FinTech Indonesia memiliki banyak jenis, antara lain startup pembayaran,
peminjaman (lending), perencanaan keuangan (personal finance), investasi
ritel, pembiayaan (crowdfunding), remitansi, riset keuangan.
2. Disruption
Disruption secara harfiah artinya mengganggu, tapi secara definisi
disruption adalah tumbuhnya sistem atau produk baru yang
menghancurkan produk lama dan membentuk sistem dan pasar product
baru. Sebagai contoh, Ojek adalah layanan jasa lama, kemudian timbul
109
Ojek online sebagai inovasi maka menghasilkan pasar baru penumpang
dengan sistem baru. Disamping adanya isu disruptiion ini akan bertolak
belakang dengan inovasi.
Dunia konvensional cepat atau lambat akan ditinggalkan konsumen
baru, khususnya generasi millennials yang sekarang usianya sudah
mendekati 40 tahun. Generasi millennials itu mempunya cara pandang
yang benar-benar berbeda dengan para incumbents yang telah bertahun-
tahun menjadi market leader. Uang (daya beli) mereka memang belum
sebesar generasi di atasnya yang lebih mapan, tetapi mereka bisa
mendapatkan barang-barang dan jasa-jasa yang jauh lebih murah di jalur
non-konvensional karena dunia ekonomi yang tengah menghadapi
peristiwa disruptif yang luar biasa.
Hal ini lah yang mendongkrak perbankan syariah di Indonesia
untuk melakukan inovasi dengan ritme yang cepat sesuai dengan
perkembangan zaman, karena ini akan lebih menguntungkan jika
perbankan syariah mampu memanfaatkan momen dengan mengatur
tingkat efisiensi menggunakan teknologi. Dan tentunya SDM yang handal
sangat diperlukan agar dapat berfikir “Out of the box “.
110
BAB V
Penutup
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis regresi logistik dari pengaruh rasio
keuangan yang diproksikan dengan Non Performance Financing (NPF),
Net Profit Margin (NPM), Return on Asset (ROA), Financing to Deposit
Ratio (FDR) dan Good Corporate Governance (GCG) yang diproksikan
dengan Self Score Assessment terhadap praktik perataan laba Bank Umum
Syariah (Income Smoothing) dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Secara parsial Net Profit Margin (NPM) mempunyai pengaruh yang
positif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum
Syariah (Income Smoothing). Berarti semakin tinggi nilai NPM maka
Income Smoothing pun juga akan meningkat. Karena apabila
perusahaan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi dalam
suatu periode maka dapat dikatakan bank syariah melakukan
pencadangan agar tingkat volatilitas laba tidak terlalu tinggi serta
mampu mencadangkan dana jika terjadi kerugian.
2. Secara parsial Return On Asset (ROA) mempunyai pengaruh yang
positif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum
Syariah (Income Smoothing). Berarti semakin tinggi nilai ROA maka
Income Smoothing pun juga akan meningkat. Karena apabila
perusahaan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi dalam
111
suatu periode maka dapat dikatakan bank syariah melakukan
pencadangan agar tingkat volatilitas laba tidak terlalu tinggi serta
mampu mencadangkan dana jika terjadi kerugian.
3. Secara parsial Good Corporate Governance (GCG) berpengaruh
negatif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum
Syariah (Income Smoothing). Dapat diketahui bahwa semakin tinggi
peringkat Self Score Assessment GCG Bank Umum Syariah maka
semakin baik pula tata kelola perusahaan yang dijalankan oleh
perusahaan, hal ini akan sejalan dengan proses pengawasan sharia
compliance yang mampu meminimalisir praktik perataan laba,
sehingga semakin baik tata kelola perusahaan bank umum syariah
akan semakin kecil praktik perataan laba didalamnya. Hal ini sejalan
dengan penelitian - penelitian terdahulu yang menyatakan
perusahaan yang GCG - able memiliki efek yang positif dalam tata
kelola laba perusahaan sehingga semakin adil dan transparan bagi
para nasabah dan shareholders.
4. Secara parsial Non Performance Financing (NPF) dan Financing to
Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif namun tidak signifikan
terhadap perataan laba Bank Umum Syariah (Income Smoothing).
Hal ini berarti Berarti tidak seluruhnya bank yang memiliki NPF dan
FDR lebih besar melakukan praktik perataan yang tinggi. Sehingga
semakin besar NPF dan FDR tidak terlalu berpengaruh terhadap
Income Smoothing Bank Umum Syariah.
112
5. Secara simultan Non Performance Financing (NPF), Net Profit
Margin (NPM), Return on Asset (ROA), Financing to Deposit Ratio
(FDR) dan Good Corporate Governance (GCG) yang diproksikan
dengan Self Score Assessment terhadap praktik perataan laba Bank
Umum Syariah (Income Smoothing) di Indonesia.
B. Implikasi
Penelitian ini dapat memberikan tambahan pengetahuan bagi
seluruh bank umum syariah tentang praktik perataan laba yang sudah
sering dilakukan dan bagaimana agar mampu memaksimalkan potensi
mencapai laba namun tetap berada pada tata kelola perusahaan yang baik,
tidak melanggar sharia compliance dan mengedepankan aspek dan nilai
syariah.
1. Bagi pihak eksternal
Diharapkan hasil penelitian ini dapat membantu perusahaan /
nasabah khususnya para pemegang saham terkait dengan praktik perataan
laba yang banyak dilakukan oleh pihak manajemen bank syariah Para
pemilik atau pemegang saham diharapkan lebih kritis dalam menilai
kinerja yang dilakukan oleh manajemen, agar dapat meminimalisir praktik
perataan laba ini.
113
2. Bagi pihak internal
Dua isu penting yang menjadi ancaman sekaligus tantangan bagi
perbankan syariah yaitu fintech dan disruption seharusnya dapat ditindak
lanjuti dengan meningkatkan kualitas SDM terutama dalam bidang IT,
sehingga perataan laba bukan lagi menjadi jalan dalam meningkatkan
pangsa pasar perbankan syariah.
3. Bagi akademisi/ pembaca
Penelitian ini dapat memberikan tambahan pengetahuan kepada
pembaca bahwa praktik perataan laba (income smoothing) ini masih
banyak dilakukan oleh bank syariah, dan dengan melihat banyak faktor
yang mempengaruhinya dapat menjadi bahan analisis dan penelitian yang
lebih kompleks terkait perataan laba, cara meminimalisirnya serta
alternatif lain pengganti perataan laba atau metode lain yang lebih efisien
dan adil guna mengurangi resiko dan prediktibilitas laba pada bank
syariah.
C. Saran
Untuk penyempurnaan penelitian ini dan pengembangan ilmu
pengetahuan, penulis mengajukan sedikit saran mengenai bahasan yang
terkait dalam penelitian ini:
a. Penelitian selanjutnya diharapkan memperluas sampel yang
digunakan yakni bisa menggunakan seluruh bank syariah di
114
Indonesia yakni Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah atau
juga bisa ditambahkan dengan BPRS Syariah.
b. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan proksi lain,
misalnya saja untuk profitabilitas bisa diproksikan dengan return
on equity, net income margin, net Operational margin.
c. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan rentang waktu yang
lebih lama agar hasil perataan laba (income smoothing) lebih
digambarkan secara akurat.
115
DAFTAR PUSTAKA
Ashari, N.,Koh H.C.,Tan S.L., dan Wong W.H., 1994, Factors Affecting Income
Smoothing among Listed Companies in Singapore, Journal of Accounting
and Business Research, Autumn, 24(96): p291-304.
Assih,Prihat dan M.Gudono. 2000. “Hubungan Tindakan Perataan Laba dengan
Reaksi Pasar atas Pengumuman Informasi Laba Perusahaan yang Terdaftar
di Bursa Efek Jakarta”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, 3 (1). Januari, h:
35 – 53.
Atik,Asuman.2008. Detecting income-smoothing behaviors of Turkish listed
companies through empirical test using discretionary accounting changes.
Critical Perspectives on Accounting, Vol.20, p 591–613.
Bank Indonesia. 2008. Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 Tentang Perbankan
Syariah. Jakarta
Belkaouli. (2000). Teori Akuntansi. Buku 1. Translator: Marwata, et.al. Jakarta:
Salemba Empat.
Budiasih, I. (2009). Faktor-faktor yang mempengaruhi praktik perataan laba.
Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 4, 44-50. Retreived from ojs.unud.
Budiasih, Igan.2009. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan
Laba.Media AUDI Jurnal Akuntansi dan Bisnis, Vol. 4. Januari, hal:1-14.
Cahyani, Nuvita Dwi .2012. Pengaruh Profiabilitas, Risiko Keuangan, Nilai
Perusahaan, Struktur Kepemilikan, Ukuran Perusahaan dan Jenis industry
Terhadap Praktek Perataan Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa
116
Efek Indonesia Periode Tahun 2006-2010. Juraksi.1(2). Februari 2012
Chang, R.D., W.H. Shen, dan C.J. Fang. 2008. “Discretionary PPAPs And
Earnings Management For The Banking Industry”. International Business
& Economics Research Journal. Vol. 7, h. 9-20
Cornett M. M, J. Marcuss, Saunders dan Tehranian H. 2006. Earnings
Management, Corporate Governance, and True Financial Performance.
http://papers.ssrn.com/ Eisenhardt,
Eckel, N. (1981). The Income Smoothing Hypothesis Revisited. Abacus. 17 (1),
28-40.
Effendi, Muhammad Arief. 2009. The Power of Good Corporate Governance;
Teori dan Implementasi. Jakarta : Salemba Empat
Elnahass, M., M. Izzeldin dan O. Abdelsalam. 2014. Loan loss provisions, Bank
Valuations and Discretion: A Comparative Study Between Conventional
and Islamic Banks. Journal of Economic Behaviour and Organization 103,
S160-S173.
Fatwa DSN NO: 87/DSN-MU/XII/2012 tentang Metode Perataan
Penghasilan (Income Smoothing) Dana Pihak Ketiga
Fengju, X. R., Fard, Y., Maher, L. G. & Akhteghan. N. (2013). The relationship
between financial leverage and profitability with an emphasis on income
smoothing in Iran’s Capital Market. European Online Journal Of Natural
And Social Sciences, 2, 156-164. http:// www.european-science.com.
Ghozali, Imam. (2005) Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS,
Edisi Ketiga, Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang
117
Ghozali, Imam. “Manajemen Risiko Perbankan”. Semarang : BPUNDIP, 2007.
Healy, Paul M. and J.M. Wahlen. 1999. A Review of The Earnings Management
Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons
13, Pp. 365–383.
Ismail, A.G.B., R.S. Shaharudin, dan A.R. Samudhram. 2006. “Do Malaysian
Banks Manage Earnings Through PPAPs?”. Journal of Financial
Reporting and Accounting, Vol. 3, h. 41-47.
Jensen, M. C., and W.H. Meckling, 1976. Theory of the Firm: Managerial
Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial
Economics, Vol.3, No. 4, October.
Jiang, W., and Anandarajan, A. (2009). “Shareholder Rights, Corporate
Governance and Earnings Quality: The Influence of Institutional
Investors”. Managerial Auditing Journal. Vol. 24. No. 8, hal 767 – 791.
Kasmir. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers
Kathleem. M. 1989. Agency Theory: An Assesment and Review. Academy of
Management Review, 14, Pp. 57–74.
Keown, Arthur J, John D. Martin, J,William Petty, dan David F.Scott. 2011.
Manajemen Keuangan: Prinsip dan Penerapan. Jakarta: PT Indeks
Kieso, Donald E., Weygant, Jerry J, dan Warfield, Terry D. 2011. Intermediate
Accounting. Vol 1. IFRS Edition. United States of America : John Wiley
& Sonc, Inc. Koch, B.S., 1981, “Income Smoothing:An Experiment”, The
Accounting Review, Vol LVI, no. 3, Juli 1981.
Kusumawati, Eny. Sari, Shinta Permata dan Trisnawati, Rina. (2013) “Pengaruh
118
Asimetri Informasi Dan Mekanisme Corporate Governance Terhadap
Praktik Earnings Management”. Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Laela, S. F. 2012. Kualitas Laba dan Corporate Governance: Benarkah Kualitas
Laba Bank Syariah Lebih Rendah dari Bank Konvensional? Jurnal
Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 9 (1), 22-42
Munawir, 2007. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty Yogyakarta.
Oktaviyanti. 2013. Pengaruh Volatilitas Laba pada Manajemen Laba Perbankan
dengan Moderasi Self Assesment Corporate Governance, Struktur
Kepemilikan dan Kualitas Audit. Tesis, Universitas Indonesia.
Padmantyo, Sri. (2010) “Analisis Manajemen Laba Pada Laporan Keuangan
Perbankan Syariah”. Universitas Muhammadiyah Surakarta. BENEFIT
Jurnal Manajemen dan Bisnis Volume 14, Nomor 2, hal, 256-272
Peraturan Bank Indonesia. 2006. Nomor 11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan
Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha
Syariah.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 tentang Penyajian
Laporan Keuangan.
Prabayanti, dan Yasa. 2009. Perataan Laba (Income Smoothing) dan Analisis
Faktor-faktor yang Memengaruhinya (Studi Pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi. Universitas
Udayana, Vol. 6 No. 1 (2011).
Proceeding Seminar Nasional dan Call For Papers Sancall, 23 Maret Jogiyanto,
H. M. (2010) Metode Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan Pengalaman-
119
Pengalaman. Yogyakarta : BPFE.
Road Map Perbankan Syariah 2015-2019, Otoritas Jasa Keuangan.
Schipper, Katherine. 1989. Comentary Katherine on Earnings Management.
Accounting Horizon 13, Pp. 234-256
Scott, William R. 2006. Financial Acconting Theory. 4th Edition. Canada Inc:
PearsonEducation.
Sheila Nu Htay dan Syed Ahmed Salman, (2013), Practice Of Profit Equalization
Reserve And Investment Risk Reserve By Islamic Banks, International
Journal of Research In Social Sciences Vol 2 No 2 2013.
Statistik Perbankan Syariah, Desember 2016. Otoritas Jasa Keuangan..
Stubben, S. (2010) “Discretionary Revenues as a Measure of Earnings
Management”. The Accounting Review, Vol 85,No. 2, hal. 695-717.
Sulistyanto, Sri. (2011) Manajemen Laba “Teori dan Empiris”. PT Gramedia
Widiasarana Indonesia, Jakarta.
Sundararajan, V. (2008), “Issues in managing profit equalization reserves and
investment risk reserves in Islamic banks”, Journal of Islamic Economics,
Banking and Finance, Vol. 4 No. 1, pp. 1-12.
Syahfandi, Rizky dan Mutmainah, Siti,. (2012) Faktor-Faktor Yang
Mempengaruhi Perataan Laba Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif.
Universitas Dipenogoro Semarang
Taktak, N. B., B. S. Z Sarra dan B. Abdelkader. 2010. Do Islamic Banks Use
Loan loss provisionTo Smooth their Result? Journal of Islamic Accounting
and Business Research, 1 (2), 114-127.
120
Untoro. 2012. Perataan Laba Sebagai Respon Perbankan terhadap Implementasi
Awal PSAK 50 (Revisi 2006) dan psak 55 (Revisi 2006) Melalui
Penentuan Nilai Wajar Aset. Disertasi Doktoral, Universitas Indonesia.
www.bankindonesia.go.id
Zahara dan Siregar, Veronica Sylvia. (2009) “Pengaruh Rasio Camel Terhadap
Praktik Manajemen Laba di Bank Syariah”. Jurnal Riset Akuntansi
Indonesia, No.2 VOL.12, 01, hal 25-45
121
TOTAL PENDAPATAN OPERASIONAL
Total Pendapatan Operasional
No Perusahaan 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM 3071 4336,237 4.550,327 4.038,000 4.461,000 4.988,000
2 BMI 1517 1924,895 2.609,939 2.177,000 2.407,000 1.824,000
3 BRIS 957,08 979,877 254,069 1.213,424 1.625,022 1.829,212
4 BNIS Rp 757,14 1510,331 1.612,222 1.435,000 1.702,000 1.998,000
5 BMSI Rp 982,61 1215,42 1.673,843 968,231 1.154,817 919,747
6 BCAS Rp 107,75 106,66 126,484 101,900 172,500 217,700
7 BPS Rp 74,89 94,521 137,750 264,192 312,988 318,804
8 BBS Rp 245,31 311,22 401,503 171,280 222,806 298,055
9 BVS Rp 97,00 83,49 111,775 147,994 123,216 39,135
10 BMYS Rp 117,32 130,2342 167,3843 164,783 -291,720 -52,147
11 BJBS Rp 114,36 220,798 288,823 593,200 728,400 730,190
SELISIH TOTAL PENDAPATAN OPERASIONAL
ΔS ∆S ̅
No Perusahaan 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
1 BSM Rp 1.265,24 Rp 214,09
Rp (512,33)
Rp 423,00 527,000
Rp 383,40
2 BMI Rp 407,90 Rp 685,04
Rp (432,94)
Rp 230,00 -583,000
Rp 222,50
3 BRIS Rp 22,80 Rp (725,81)
Rp 959,36
Rp 411,60 204,190
Rp 166,99
122
4 BNIS Rp 753,19 Rp 101,89
Rp (177,22)
Rp 267,00 296,000
Rp 236,22
5 BMSI Rp 232,81 Rp 458,42
Rp (705,61)
Rp 186,59 -235,070
Rp 43,05
6 BCAS Rp (1,09)
Rp 19,82
Rp (24,58)
Rp 70,60 45,200
Rp 16,19
7 BPS Rp 19,63 Rp 43,23
Rp 126,44
Rp 48,80 5,816
Rp 59,52
8 BBS Rp 65,92 Rp 90,28
Rp (230,22)
Rp 51,53 75,249
Rp (5,62)
9 BVS Rp (13,51) Rp 28,29
Rp 36,22
Rp (24,78) -84,081
Rp 6,55
10 BMYS Rp 12,92 Rp 37,15
Rp (2,60)
Rp (456,50) 239,573
Rp (102,26)
11 BJBS Rp 106,44 Rp 68,03
Rp 304,38
Rp 135,20 1,790
Rp 153,51
No Perusahaan ΔSi-∆S ̅
2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM Rp 881,84 Rp (169,31)
Rp (895,73)
Rp 39,60
Rp 143,600
2 BMI Rp 185,40 Rp 462,54
Rp (655,44)
Rp 7,50
Rp (805,500)
3 BRIS Rp (144,19) Rp (892,79)
Rp 792,37
Rp 244,61
Rp 37,205
4 BNIS Rp 516,98 Rp Rp Rp Rp
123
(134,32) (413,44) 30,78 59,784
5 BMSI Rp 189,76 Rp 415,37
Rp (748,66)
Rp 143,53
Rp (278,123)
6 BCAS Rp (17,27) Rp 3,64
Rp (40,77)
Rp 54,41
Rp 29,011
7 BPS Rp (39,90) Rp (16,29)
Rp 66,92
Rp (10,73)
Rp (53,708)
8 BBS Rp 71,54 Rp 95,91
Rp (224,60)
Rp 57,15
Rp 80,874
9 BVS Rp (20,06) Rp 21,73
Rp 29,66
Rp (31,33)
Rp (90,636)
10 BMYS Rp 115,18 Rp 139,41
Rp 99,66
Rp (354,24)
Rp 341,832
11 BJBS Rp (47,07) Rp (85,49)
Rp 150,87
Rp (18,31)
Rp (151,721)
No Perusahaan (ΔSi -∆S ̅)^2 ∑(ΔSi -∆I ̅)^2 ∑(ΔSi -∆I ̅)^2/n-1
2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM Rp 777.636,49 Rp 28.665,88 Rp 802.326,86
Rp 1.568,16
Rp 20.620,960
Rp 1.630.818,35
Rp 407.704,59
2 BMI Rp 34.371,31 Rp 213.946,95 Rp 429.600,28
Rp 56,25
Rp 648.830,250
Rp 677.974,79
Rp 169.493,70
3 BRIS Rp 20.790,32 Rp 797.080,23 Rp 627.849,42
Rp 59.835,28
Rp 1.384,175
Rp 1.505.555,26
Rp 376.388,81
4 BNIS Rp 267.266,51 Rp 18.043,14 Rp 170.930,77
Rp 947,67
Rp 3.574,157
Rp 457.188,09
Rp 114.297,02
124
5 BMSI Rp 36.009,05 Rp 172.532,65 Rp 560.498,53
Rp 20.601,87
Rp 77.352,125
Rp 789.642,10
Rp 197.410,52
6 BCAS Rp 298,38 Rp 13,22
Rp 1.662,42
Rp 2.960,58
Rp 841,653
Rp 4.934,60
Rp 1.233,65
7 BPS Rp 1.591,73 Rp 265,51
Rp 4.478,09
Rp 115,08
Rp 2.884,496
Rp 6.450,41
Rp 1.612,60
8 BBS Rp 5.117,94 Rp 9.198,30
Rp 50.444,37
Rp 3.266,21
Rp 6.540,563
Rp 68.026,81
Rp 17.006,70
9 BVS Rp 402,50 Rp 472,21
Rp 879,98
Rp 981,73
Rp 8.214,794
Rp 2.736,43
Rp 684,11
10 BMYS Rp 13.265,61 Rp 19.434,97 Rp 9.931,71
Rp 125.488,63
Rp 116.849,287
Rp 168.120,92
Rp 42.030,23
11 BJBS Rp 2.215,56 Rp 7.307,81
Rp 22.760,63
Rp 335,28
Rp 23.019,186
Rp 32.619,28
Rp 8.154,82
No Perusahaan Standar Deviasi
∆S ̅∆S ̅
CVΔS
1 BSM Rp 638,52 Rp 383,40 1,67
2 BMI Rp 411,70 Rp 222,50 1,85
3 BRIS Rp 613,51 Rp 166,99 3,67
4 BNIS Rp 338,08 Rp 236,22 1,43
5 BMSI Rp 444,31 Rp 10,32
125
43,05
6 BCAS Rp 35,12 Rp 16,19 2,17
7 BPS Rp 40,16 Rp 59,52 0,67
8 BBS Rp 130,41 Rp (5,62) -23,20
9 BVS Rp 26,16 Rp 6,55 3,99
10 BMYS Rp 205,01 Rp (102,26) -2,00
11 BJBS Rp 90,30 Rp 153,51 0,59
LABA BERSIH
LABA BERSIH
No Perusahaan 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM 760,822 651 Rp 651,240
Rp 45,000
Rp 290,000
Rp 325,000
2 BMI 273,62 389,414 Rp 475,847
Rp 59,000
Rp 74,000
Rp 81,000
3 BRIS 116,542 101,688 Rp 60,807
Rp 2,822
Rp 122,637
Rp 170,209
4 BNIS Rp 66,35 64,888
Rp 186,218
Rp 163,000
Rp 229,000
Rp 277,000
5 BMSI Rp 53,87 40,353 41,317
Rp 15,859
Rp 12,224
Rp 110,729
6 BCAS Rp 8,4 Rp Rp Rp Rp
126
7,95 12,701 12,900 23,400 36,800
7 BPS Rp 92,33 37,099
Rp 21,322
Rp 70,939
Rp 53,578
Rp 19,541
8 BBS Rp 12,21 17,298
Rp 19,548
Rp 8,499
Rp 27,778
Rp 32,710
9 BVS Rp 20,56 10,164 40,75
Rp (19,386)
Rp (24,001)
Rp (18,474)
10 BMYS Rp 40,35 184,872 149,54
Rp 55,913
Rp (294,392)
Rp (163,738)
11 BJBS Rp 11,21 -18,18 28,316
Rp 21,710
Rp 7,280
Rp (414,710)
SELISIH LABA BERSIH (ΔI)
SELISIH LABA BERSIH (ΔI) ∆I ̅
No Bank 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
1 BSM Rp (109,82)
Rp 0,24
Rp (606,24)
Rp 245,00
Rp 35,00
Rp (81,50)
2 BMI Rp 115,79
Rp 86,43
Rp (416,85)
Rp 15,00
Rp 7,00
Rp (77,10)
3 BRIS Rp (14,85)
Rp (40,88)
Rp (57,99)
Rp 119,82
Rp 47,57
Rp 17,13
4 BNIS Rp (1,47)
Rp 121,33
Rp (23,22)
Rp 66,00
Rp 48,00
Rp 53,03
5 BMSI Rp (13,51)
Rp 0,96
Rp (25,46)
Rp (3,64)
Rp 98,51
Rp 17,59
6 BCAS Rp 0,45
Rp 4,30
Rp 0,20
Rp 10,50
Rp 13,40
Rp 7,10
127
7 BPS Rp (55,23)
Rp (15,78)
Rp 49,62
Rp (17,36)
Rp (34,04)
Rp (4,39)
8 BBS Rp 5,09
Rp 2,25
Rp (11,05)
Rp 19,28
Rp 4,93
Rp 3,85
9 BVS Rp (10,40)
Rp 30,59
Rp (60,14)
Rp (4,62)
Rp 5,53
Rp (7,16)
10 BMYS Rp 144,52
Rp (35,33)
Rp (93,63)
Rp (350,31)
Rp 130,65
Rp (87,15)
11 BJBS Rp (29,39)
Rp 46,50
Rp (6,61)
Rp (14,43)
Rp (421,99)
Rp (99,13)
No Bank ΔIi-∆I ̅
2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM Rp (144,82)
Rp (34,76)
Rp (641,24)
Rp 210,00
Rp 116,50
2 BMI Rp 108,79
Rp 79,43
Rp (423,85)
Rp 8,00
Rp 84,10
3 BRIS Rp (62,43)
Rp (88,45)
Rp (105,56)
Rp 72,24
Rp 30,44
4 BNIS Rp (49,47)
Rp 73,33
Rp (71,22)
Rp 18,00
Rp (5,03)
5 BMSI Rp (112,02)
Rp (97,54)
Rp (123,96)
Rp (102,14)
Rp 80,91
6 BCAS Rp (12,95)
Rp (9,10)
Rp (13,20)
Rp (2,90)
Rp 6,30
7 BPS Rp (21,19)
Rp 18,26
Rp 83,65
Rp 16,68
Rp (29,65)
128
8 BBS Rp 0,16
Rp (2,68)
Rp (15,98)
Rp 14,35
Rp 1,08
9 BVS Rp (15,92)
Rp 25,06
Rp (65,66)
Rp (10,14)
Rp 12,69
10 BMYS Rp 13,87
Rp (165,99)
Rp (224,28)
Rp (480,96)
Rp 217,81
11 BJBS Rp 392,60
Rp 468,49
Rp 415,38
Rp 407,56
Rp (322,86)
No Bank (ΔIi-∆I ̅)^2 ∑(ΔIi -∆I ̅)^2
2012 2013 2014 2015 2016
1 BSM Rp 20.973,41
Rp 1.208,26
Rp 411.188,74
Rp 44.100,00
Rp 13.572,25
Rp 491.042,66
2 BMI Rp 11.836,13
Rp 6.309,60
Rp 179.646,28
Rp 64,00
Rp 7.073,40
Rp 197.856,02
3 BRIS Rp 3.897,01
Rp 7.823,93
Rp 11.142,28
Rp 5.219,05
Rp 926,70
Rp 28.082,27
4 BNIS Rp 2.446,89
Rp 5.377,29
Rp 5.072,00
Rp 324,00
Rp 25,28
Rp 13.220,18
5 BMSI Rp 12.548,26
Rp 9.514,25
Rp 15.366,83
Rp 10.432,58
Rp 6.546,59
Rp 47.861,91
6 BCAS Rp 167,81
Rp 82,79
Rp 174,27
Rp 8,41
Rp 39,69
Rp 433,27
7 BPS Rp 449,19
Rp 333,43
Rp 6.997,99
Rp 278,09
Rp 878,97
Rp 8.058,69
8 BBS Rp 0,02
Rp 7,19
Rp 255,39
Rp 205,84
Rp 1,16
Rp 468,45
129
9 BVS Rp 253,51
Rp 627,95
Rp 4.311,63
Rp 102,86
Rp 160,95
Rp 5.295,95
10 BMYS Rp 192,27
Rp 27.551,35
Rp 50.301,97
Rp 231.321,56
Rp 47.439,67
Rp 309.367,14
11 BJBS Rp 154.137,90
Rp 219.479,13
Rp 172.543,87
Rp 166.105,15
Rp 104.236,97
Rp 712.266,05
No Bank Standar Deviasi
∆I ̅∆I ̅
CVΔI ∑(ΔIi -∆I ̅)^2/n-1
1 BSM Rp 404,57
Rp (81,50) -4,96
2 BMI Rp 256,81
Rp (77,10) -3,33
Rp 163.680,89
3 BRIS Rp 96,75
Rp 17,13 5,65
Rp 65.952,01
4 BNIS Rp 66,38
Rp 53,03 1,25
Rp 9.360,76
5 BMSI Rp 126,31
Rp 17,59 7,18
Rp 4.406,73
6 BCAS Rp 12,02
Rp 7,10 1,69
Rp 15.953,97
7 BPS Rp 51,83
Rp (4,39) -11,81
Rp 144,42
8 BBS Rp 12,50
Rp 3,85 3,25
Rp 2.686,23
9 BVS Rp 42,02
Rp (7,16) -5,87
Rp 156,15
130
10 BMYS Rp 321,13
Rp (87,15) -3,68
Rp 1.765,32
11 BJBS Rp 487,26
Rp (99,13) -4,92
Rp 103.122,38
Rp 237.422,02