analisis common size

ANALISIS LAPORAN KEUANGGAN

PT Sepatu Bata

(dengan Metode Common Size dan Metode Tren)

Oleh :

NAMA : NI WAYAN PUTRI ADNYANI

NIM : 1306305054

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS UDAYANA

2015

Analisis Laporan Keuangan Common-Size

Analisis laporan keuangan common-size berguna dalam memahami pembentuk internal

laporan keuangan. Sebagai contoh, analisis common-size menekankan pada dua factor :

1. sumber pendanaan termasuk distribusi pendanaan antara kewajiban lancar, kewajiban tak

lancar dan ekuitas.

2. komposisi aktiva termasuk jumlah untuk masing-masing aktiva lancar dan aktiva tak

lancar.

Sebuah laporan laba rugi siap untuk analisis common-size karena setiap pos terkait dengan

angka kunci seperti penjualan. Dalam berbagai tingkatan, penjualan mempengaruhi hampir

seluruh beban dan berguna untuk mengetahui berapa persen dari penjualan yang diwakili oleh tiap

pos-pos beban. Pengecualian berlaku untuk pajak penghasilan, yang terkait dengan laba sebelum

pajak bukan penjualan. Keterbatasan utama laporan keuangan common-size untuk analisis antar

perusahaan adalah kegagalannya untuk mencerminkan ukuran relatif perusahaan yang di analisis.

Analisis Commond Size, untuk membuat perbandingan elemen-elemen laporan keuangan

dengan command base-nya. Laporan keuangan neraca pada sisi aktiva didasarkan pada total

aktiva sehingga total aktiva sama dengan 100%. Elemen-elemen lain dari aktiva dibandingkan

dengan total aktiva. Elemen-elemen kewajiban dan modal sendiri didasarkan pada total kewajiban

dan modal sendiri. Laporan laba rugi commond base-nya penjualan, elemen-elemen laporan laba

rugi dibandingkan dengan penjualan.

PT SEPATU BATA Tbk

NERACA PERBANDINGAN COMMONSIZE31 DESEMBER 2012 DAN 2011

2011 2012 % SUB TOTAL %TOTAL

(ribuan rupiah) (ribuan rupiah) 2011 2012 2011 2012AKTIVA Aset Lancar

Kas dan Setara Kas 11,628,489

6,615,694

3.67

1.90

2.25

1.18

Piutang Usaha:

Pihak Ketiga 21,937,564

18,974,611

6.93

5.45

4.25

3.40

pihak Yang mempunyai Hbungan Istiewa

5,322,106

4,744,366

1.68

1.36

1.03

0.85

Piutang Pegawai 1,883,248

1,941,415

0.59

0.56

0.36

0.35

Piutang Lain - Lain 576,432

735,030

0.18

0.21

0.11

0.13

Persediaan 193,997,433 229,339,195

61.27

65.82

37.55

41.07

Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka

29,720,647

34,446,181

9.39

9.89

5.75

6.17

Biaya dibayar di muka 47,472,124

48,449,347

14.99

13.91

9.19

8.68

Aset Lancar Lainnya 4,105,534

3,169,492

1.30

0.91

0.79

0.57

Jumlah aset lancar 316,643,577 348,415,331

100.00

100.00

61.29

62.39

Aset Tidak Lancar

Aset Tetap set dikurangi akumulasi penyusutan

169,554,791 175,772,763

84.77

83.69

32.82

31.47

Aset Lain-Lain: - -


25,810,192

11.05

12.29

4.28

4.62

Uang Jaminan Sewa 8,354,866

8,455,054

4.18

4.03

1.62

1.51

Total Aset Tidak Lancar 200,005,728 210,038,009

100.00

100.00

38.71

37.61

TOTAL ASET 516,649,305 558,453,340

161.29

162.39

LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Pinjaman jangka pendek Utang Usaha


64,504,579

39.51

36.71

11.38

11.55

Pihak - Pihak berelasi

43,204,541 65,798,863 29.03 37.44 8.36 11.78

Utang Pajak 3,728,558

1,077,405

2.51

0.61

0.72

0.19

Beban masih harus dibayar 15,202,930

16,814,929

10.22

9.57

2.94

3.01

Uang Jaminan dari penyalur 27,886,718

27,535,709

18.74

15.67

5.40

4.93

Total Liabilitas Jangka Pendek 148,822,766 175,731,485

100.00

100.00

28.81

31.47

Liabilitas Jangka Panjang

Provisi Penghargaan masa kerja 520,078

4,267,840

3.90

22.53

0.10

0.76

Liabilitas Pajak Tangguhan 12,826,373

14,677,551

96.10

77.47

2.48

2.63

Total Liabilitas Jangka Panjang 13,346,451

18,945,391

100.00

100.00

2.58

3.39

TOTAL LIABILITAS 162,169,217 194,676,876

31.39

34.86

EKUITAS

Modal Saham 13,000,000

13,000,000

3.67

3.57

2.52

2.33

Saldo Laba - -

Cadangan Umum 4,000

4,000

0.00

0.00

0.00

0.00

Belum Ditentukan Penggunanya 341,476,088 350,772,464

96.33

96.43

66.09

62.81

TOTAL EKUITAS 354,480,088 363,776,464

100.00

100.00

68.61

65.14

- -

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 516,649,305 558,453,340

100.00

100.00 100 100

PT SEPATU BATA

LAPORAN RUGI LABA PERBANDINGAN COMMON SIZE

31 DESEMBER 2011 DAN 2012

2011 2012 persentase per komponen(ribuan rupiah) (ribuan rupiah)

Penjualan Netto 142,453,040 152,621,629 100.00 100.00

Beban Pokok Penjualan 76,618,407 79,506,280 53.79 52.09

Laba Bruto 65,834,633 73,115,349 46.21 47.91

- -

Beban Usaha : - -

Penjualan dan pemasaran 36,071,447 38,811,432 25.32 25.43

Umum dan administrasi 20,633,578 20,650,473 14.48 13.53

Total beban usaha 56,705,025 59,461,905 39.8

1 38.9

6

Laba Usaha 9,129,608 13,653,444 6.41 8.95

- -

Pendapatan (beban lain-lain) - -

Laba Penjualan aset tetap 174,071 181,059 0.12 0.12

pendapatan bunga 23,748 35,609 0.02 0.02

Beban Keuangan (585,225) (32,489) (0.41

) (0.02

)

(Rugi) / Laba selisih kurs - neto 509,829 (863,206) 0.36 (0.57

)

Pendapatan Lainnya 996,758 0.70 -

Total (beban) pendapatan lain - Lain - neto 1,119,181 (679,027) 0.79

(0.44)

- -

Laba sebelum pajak penghasilan badan 10,248,789 12,974,417 7.19 8.50

Beban/ (manfaat) pajak penghasilan badan

Kini 5,424,049 1,826,864 3.81 1.20

Tangguhan (2,269,475) 1,851,177 (1.59) 1.21

3,154,574 3,678,041 2.21 2.41

- -

Laba neto periode berjalan 7,094,215 9,296,376 4.98 6.09

Pendapatan Komprehensif Lain

Total Laba Komprehensip Periode Berjalan 7,094,215 9,296,376 4.98 6.09

ANALISIS DAN INTERPRESTASI

A. Aspek Likuiditas

Seperti yang diketahui bahwa likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk

memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan dengan aktiva lancar yang dimiikinya. Kondisi

Likuiditas PT Sepatu Bata dapat dilihat dari distribusi pos – pos aktiva lancar terhadap jumlah

aktiva lancar, yang menunjukkan bahwa likuiditas perusahaan mengalami penurunan. Hal ini

dilihat dari persentase komponen aktiva lancar yang paling likuid yaitu kas mengalami penurunan

dari 2,25% menjadi 1,18% dari total aktiva secara keseluruhan dan dilihat dari beberapa

komponen aktiva lancar lainnya seperti piutang juga mengalami penurunan. namun di lihat di

bagian pasiva dimana kewajiban atau liabilitas jangka pendek perusahaan mengalami kenaikan

dari 28.81% menjadi 31.47%. dari sana sudah dapat dilihat dengan jelas bahwa dari aspek

likuiditas perusahaan Sepatu Bata mengalami penurunan namun tidak terlalu drastis, dan masih

bersifat likuid

B. Aspek Solvabilitas

Solvabilitas menunjukkan menunjukkan kemampuan perusahaan membayar seluruh

kewajiban (jangka pendek dan jangka panjang ) dengan modal sendiri yang dimilikinya.

Persentase modal atau ekuitas dari hutang memperlihatkan bahwa modal sendiri Pt sepatu bata

pada tahun 2011 sebesar 68,41% yang terdiri dari modal saham sebesar 2.52% dan saldo laba

sebesar 66.09% sedangkan jumlah utang sebesar 31.39%. Kalau dibandingkan dengan tahun 2012

maka dapat dilihat jumlah modal sendiri atau ekuitas berkuraang menjadi 65.14% dari total

kewajiban dan modal dan jumlah utang bertambah menjadi 34.86%. peranan hlebih besar

daripada modal sendiri, hal ini menunjukkan bahwa perusahaan semakin besar menggungakan

dana pinjaman. Dengan kata lain tingkat solvabilitas perusahaan menurun .

C. Tingkat efesiensi

Tingkat efesiensi biaya umumnya dikaitkan dengan biaya dan pendapatan. Berdasarkan

angka – angka persentase di laporan laba rugi. Persentase harga pokok penjualan Tahun 2011

adalah 53.79%, artinya bahwa jumlah pendapatan diserap untuk biaya produksi sebesar 53.79%

dan sisanya 46.21% sebagai laba kotor. Kalau dibandingkan dengan tahun 2012 harga pokok

penjualan menyerap 52.09%, mengalami sedikit penurunan namun tidak significan. Hal ini dapat

disimpulkan bahwa adanya peningkatsn efesiensi dalam biaya produksi. Sebagai akibat laba kotor

mengalami peningkatan 1.69% dari penjualan.

Jika dilihat dari biaya operasi, Nampak ada penurunan biaya operasi dari 39.81% menjadi

38.96% dari total penjualan. Ini menunjukkkan bahwa kinerja bagian kantor bekerja lebih efisien.

D. Rentabilitas

Rentabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan memperoleh laba. Rentabilitas PT

Sepatu Bata menunjukkan bahwa persentase laba bersih sesudah pajak menunjukkan adanya

peningkatan dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2012 yaitu dari 4.98% menjadi 6.09% ,

peningkatannya yaitu 1.11% dari penjulan. Hal ini disebabkan oleh berkurangnya biaya operasi ,

peningkatan laba kotor kemudian penurunan tariff pajak meskipun peningkatannya tersebut tidak

signifikan namun rentabilitas perusahaan mengalami kenaikan dari tahun 2011 sampai tahun

2012.

PT SEPATU BATA Tbk

NERACA PERBANDINGAN DENGAN PERSEN KECENDRUNGAN

PER 31 DESEMBER 2009-2012

POS - POS Desember 31 ( rp. 000)

% kecendrungan tahun dasar 2009 =

100% 2

,009 2010 2011 2012 2011 2012

AKTIVA

Aset Lancar

Kas dan Setara Kas 9,789,354

4,659,400

11,628,489

6,615,694

47.6

118.8

67.6

Piutang Usaha:


16,006,330

21,937,564

18,974,611

140.6

192.7

166.6

pihak Yang mempunyai Hbungan Istiewa 3,336,687

4,453,871

5,322,106

4,744,366

133.5

159.5

142.2

Piutang Pegawai 732,571

1,418,008

1,883,248

1,941,415

193.6

257.1

265.0

Piutang Lain - Lain 1,930,840

1,197,773

576,432

735,030

62.0

29.9

38.1

Persediaan 153,761,143

191,217,901

193,997,433

229,339,195

124.4

126.2

149.2

Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka 22,659,898

29,534,181

29,720,647

34,446,181

130.3

131.2

152.0


41,421,448

47,472,124

48,449,347

123.9

142.0

144.9

Aset Lancar Lainnya 5,279,968

5,587,436

4,105,534

3,169,492

105.8

77.8

60.0

Jumlah aset lancar 242,302,767

295,496,348

316,643,577

348,415,331

122.0

130.7

143.8

Aset Tidak Lancar

Aset Tetap set dikurangi akumulasi penyusutan

155,768,155

167,843,434

169,554,791

175,772,763

107.8

108.9

112.8

Aset Lain-Lain:

Biaya dibayar di muka

13,253,319 13,280,597 22,096,071 25,810,192 100.2 166.7 194.7

pmk dibayar dimuka 775,987

Uang Jaminan Sewa 5,354,906

6,856,189

8,354,866

8,455,054

128.0

156.0

157.9

Total Aset Tidak Lancar 174,376,380

188,756,207

200,005,728

210,038,009

108.2

114.7

120.5

TOTAL ASET 416,679,147

484,252,555

516,649,305

558,453,340

116.2

124.0

134.0

LIABILITAS DAN EKUITAS

Liabilitas Jangka Pendek

Utang Usaha


54,838,587

58,800,019

64,504,579

189.6

203.3

223.1

Pihak - Pihak berelasi 12,426,957

26,475,302

43,204,541

65,798,863

213.0

347.7

529.5

Pinjaman jangka pendek 21,000,000

17,500,000

83.3

-

-

Utang Pajak 2,987,935

3,982,144

3,728,558

1,077,405

133.3

124.8

36.1

Beban masih harus dibayar 12,657,162

13,705,212

15,202,930

16,814,929

108.3

120.1

132.8

Uang Jaminan dari penyalur 25,027,631

25,247,195

27,886,718

27,535,709

100.9

111.4

110.0

Total Liabilitas Jangka Pendek 103,018,589

141,748,440

148,822,766

175,731,485

137.6

144.5

170.6

Liabilitas Jangka Panjang

Provisi Penghargaan masa kerja 4,166,735

520,078

4,267,840

-

12.5

102.4

Liabilitas Pajak Tangguhan 8,149,928

10,995,150

12,826,373

14,677,551

134.9

157.4

180.1

Total Liabilitas Jangka Panjang 12,316,663

10,995,150

13,346,451

18,945,391

89.3

108.4

153.8

TOTAL LIABILITAS 115,335,252

152,743,590

162,169,217

194,676,876

132.4

140.6

168.8

EKUITAS

Modal Saham 13,000,000

13,000,000

13,000,000

13,000,000

100.0

100.0

100.0

Saldo Laba

Cadangan Umum 2,000

3,000

4,000

4,000

150.0

200.0

200.0

Belum Ditentukan Penggunanya 288,341,895

318,505,965

341,476,088

350,772,464

110.5

118.4

121.7

TOTAL EKUITAS 301,343,895

331,508,965

354,480,088

363,776,464

110.0

117.6

120.7

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

416,679,147 484,252,555 516,649,305 558,453,340 116.2 124.0 134.0

PT SEPATU BATA Tbk

LAPORAN LABA RUGI PERBANDINGAN DENGAN PERSEN KECENDRUNGAN

PER 31 DESEMBER 2009-2012

POS - POSdesember 31 (Rp. 000) keccendrungan tahun dasar

2009 2010 2011 2012 2010 2011 2018

Penjualan Netto 598,466,433 644,189,190

142,453,040

152,621,629

107.6

23.8

25.5

Beban Pokok Penjualan 322,782,390 337,998,532

76,618,407

79,506,280

104.7

23.7

24.6

Laba Bruto 275,684,043 306,190,658

65,834,633

73,115,349

111.1

23.9

26.5

Beban Usaha :

Penjualan dan pemasaran 125,454,828 140,069,418

36,071,447

38,811,432

111.6

28.8

30.9

Umum dan administrasi 75,271,288 78,990,390

20,633,578

20,650,473

104.9

27.4

27.4

Total beban usaha 200,726,116 219,059,808

56,705,025

59,461,905

109.1

28.2

29.6

Laba Usaha 74,957,927 87,130,850

9,129,608

13,653,444

116.2

12.2

18.2

Pendapatan (beban lain-lain)

Laba Penjualan aset tetap 192,146 572,791

174,071

181,059

298.1

90.6

94.2

pendapatan bunga 182,810 140,192

23,748

35,609

76.7

13.0

19.5

Beban Keuangan (4,980,268) (4,390,307)

(585,225)

(32,489)

88.2

11.8

0.7

(Rugi) / Laba selisih kurs - neto 867,653 555,273

509,829

(863,206)

64.0

58.8

(99.5)

Pendapatan Lainnya 457,713 558,564

996,758

122.0

217.8

-

Total (beban) pendapatan lain - Lain - neto (3,279,946)

(2,563,487)

1,119,181

(679,027)

78.2

(34.1)

20.7

Laba sebelum pajak penghasilan badan 71,677,981 84,567,363

10,248,789

12,974,417

118.0

14.3

18.1

Beban/ (manfaat) pajak penghasilan badan

Kini 17,778,557 20,747,074

5,424,049

1,826,864

116.7

30.5

10.3

Tangguhan 918,778 2,845,219

(2,269,475)

1,851,177

309.7

(247.0)

201.5

18,697,335 23,592,293

3,154,574

3,678,041

126.2

16.9

19.7

Laba neto periode berjalan 52,980,646 60,975,070

7,094,215

9,296,376

115.1

13.4

17.5

Pendapatan Komprehensif Lain

Total Laba Komprehensip Periode Berjalan

7,094,215

9,296,376

ANALISIS DAN INTERPRESTASI

A. ASPEK LIKUIDITAS

Aktiva lancar dari tahun 2009-2011 mengalami kenaikan masing – masing 22% , 31% dan

44%. Kenaikan utang pada periode yang sama yakni 38% 45% dan 71 %. Dari kenaikan

persentase kecendrungan dapat kita lihat bahwa kenaikan hutang lancar lebih besar daripada

kenaikan aktiva lancar. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa trend likuiditas cenderung

menurun.

B. ASPEK SOLVABILITAS

Jumlah utang dari tahun 2009 – 2012 cenderung naik masing – masing 32%, 41% dan

69%. Sementara modal juga mengalami kenaikan yakni 10%, 17% dan 21% masing – masing dari

tahun 2009-2012. Pertambahan modal tidak sebanding dengan pertambahan hutang, hal ini

menunjukkan bahwa ada kecendrungan perusahaan semakin besar dibelanjai oleh dana pinjaman.

Dari angka tersebut dapat disimpulkan bahwa solvabilitas perusahaan cenderung tetap dan sedikit

menurun di akhir tahun 2012.

C. ASPEK RENTABILITAS

Trend laba dari tahun ke tahun menunjukkan kecendrungan penurunan. Pada tahun 2009

naik 16% kemudian turun drastis 88% kemudian turun 82%. Sementara jumlah aktiva tahun 2009

16%, tahun 2011 naik 24% dan tahun 2012 naik 34%. Dari trend angka tersebut dapat

disimpulkan bahwa trens rentabilitas perusahaan menurun.

D. ASPEK AKTIVITAS USAHA

Tren penjualan neto dari tahun 2010 naik 16 persen kemudian tahun 2011 turun drastic

sebesar 76 persen kemudian tahun 2012 turun 74 %. Kalo dbandingkan dengan trend piutang

dagang yang selalu naiik masing masing 41% , 93% dan 47%. Dapat disimpulkan bahwa bagian

penagihan bekerja kurang efektif. Seharusnya jika trend penjualan menurun sudah selayaknya

trend piutang menurun.

Kemudian kalau dibandingkan trend penjualan dengan trend persediaan yang

menunjukkan trend persediaan yang naik setiap tahunnya masing – masing 25 %, 27% kemudian

49%. Apabila keadaan normal dapat disimpulkan bagian pemasaran dan bagian produksi atau

bagian pembelian bekerja kurang efesien.

analisis common size

Documents