bab 3 - penerapan teori pada peraturan akuntansi

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 1/37

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 1

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 2/37

Outline

The theories of regulation relevant toaccounting & auditing

How theories of regulation apply to accounting& auditing practice

The regulatory framework for financialreporting

The institutional structure for settingaccounting & auditing standards

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 2

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 3/37

Pendahuluan

Perusahaan -- L/K -- audit oleh auditor

independen – perusahaan menerbitkan audited

L/K bagi investor dan pengguna eksternal

lainnya

Sejauh mana teori dapat menjelaskan hal di atas

Teori diharapkan dpt menjelaskan alasan

pemerintah & sektor swasta terlibat secara aktif

dalam proses penyusunan L/K

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 3

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 4/37

Theories of Regulation Relevant

to Accounting & Auditing

Tujuan teori:

Menjelaskan dan memprediksi fenomena yang

ada

Teori yang relevan dg bidang akuntansi & auditingadalah teori yang dapat menjelaskan dan

memprediksi praktek pelaporan keuangan &auditing.

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 4

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 5/37

Theories of Regulation Relevant

to Accounting & Auditing

Teori pasar efisien

(efficient market )

Teori keagenan(agency theory )

Teori regulasi:

Public interest 

Regulatory capture

Private interest 

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 5

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 6/37

Teori pasar efisien (theory of

efficient markets)

Ekonomi pasar bebas

Kekuatan permintaan dan penawaran

Paling baik tanpa intervensi pemerintah utkmencapai efisiensi maksimum

Intervensi pemerintah diperlukan hanya

untuk membantu perkembangan danpertumbuhan pasar

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 6

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 7/37

Teori pasar efisien (theory of

efficient markets)

Akuntansi:

Industri informasi: akuntansi sebagai penghasil

(pemasok) informasi

Kekuatan pasar dapat menentukan jenisinformasi akuntansi yang harus disajikan

perusahaan dan standar akuntansi yangdiperlukan

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 7

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 8/37

Teori pasar efisien (theory of

efficient markets)

Pendukung pasar bebas:

Kekuatan supply & demand mempengaruhi jumlahinformasi akuntansi

Demand : permintaan informasi akuntansi olehpengguna informasi

Supply : penyediaan informasi akuntansi olehperusahaan

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 8

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 9/37

Teori pasar efisien (theory of

efficient markets)

Kritik atas pendekatan pasar bebas:

Tidak realistis karena mekanisme pasar tidak akanmampu mencapai titik ekuilibrium yg ideal utkinformasi akuntansi, karena:

Informasi akuntansi adalah ‘ public’ goods. Tdk samadg produk/jasa lainnya.

“Free-rider” problem.Ketika L/K dipublikasikan, maka informasi akuntansidlm L/K tersedia utk semua orang.

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 9

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 10/37

Teori pasar efisien (theory of

efficient markets)

Biaya produksi informasi akuntansi tidak mungkindibebankan ke semua pemakai, sehingga insentif utkmemberikan informasi tsb sangat kecil.

Diperlukan intervensi pemerintah utk ‘memaksa’perusahaan memberikan informasi yang diperlukan danmemastikan pasar modal yang efisien

Meskipun tersedia pasar bebas utk informasi akuntansi,tetap dibutuhkan badan regulator karena para penggunayang beragam sulit utk sepakat mengenai informasi yangdiinginkan dan perusahaan belum tentu sepakat atasinformasi yang diinginkan oleh pengguna.

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 10

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 11/37

Efficient market hypothesis (EMH)

Eugene Fama

Tiga bentuk: Weak : harga saham mencerminkan informasi masa lalu

Semi strong: harga saham mencerminkan semua informasiyg tersedia bagi publik, baik informasi ttg masa lalu, saatini, maupun masa depan

Strong: harga saham mencerminkan semua informasi,termasuk informasi yang hanya diketahui kelompoktertentu (insider information)

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 11

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 12/37

 Agency theory

Menjelaskan hubungan antara principal danagent 

Principal : pemilik

 Agent : manajer, CEO

Principal mendelegasikan/ mempercayakan

agent untuk mengelola aset principal 

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 12

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 13/37

 Agency theory

Ada risiko penyalahgunaan wewenang olehagent .

Informasi akuntansi mengurangiketidakpastian dan asimetri informasi

Atkinson & Feltham

Standar akuntansi berperan meningkatkankesejahteraan pemilik ( principal )

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 13

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 14/37

Agency theory

 Agency theory memberi kerangka penelitianmengenai kontrak antara principal - agent dan utk memprediksi konsekuensi ekonomidari penerapan suatu standar pelaporankeuangan.

Misal:

Bonus manajer yg didasarkan atas laba akuntansi.Risiko terjadinya earning management 

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 14

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 15/37

Theories of Regulation

PUBLIC INTEREST THEORY 

Regulasi bertujuan untuk melindungi

kepentingan individu dan masyarakat secarakeseluruhan

Pemerintah menerbitkan peraturan (regulasi)untuk mengkompensasi kegagalan pasar.

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 15

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 16/37

Theories of Regulation

PUBLIC INTEREST THEORY 

Pemerintah adalah pihak yang netral (tidak

memiliki kepentingan)

Terkait dg pelaporan keuangan:

Regulasi diasumsikan akan memperbaiki arusinformasi yang selanjutnya akan meningkatkanefisiensi pasar modal

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 16

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 17/37

Theories of Regulation

REGULATORY CAPTURE THEORY 

Pihak-pihak yang berkepentingan akanberusaha untuk mengontrol pemerintah dalammenerbitkan regulasi

Asumsi: Setiap individu adalah economic rationalist dan akan

mencari kepentingannya masing2. Setiap individuakan meningkatkan dan melindungi kekayaannyadengan cara mengontrol badan yang mengaturregulasi

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 17

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 18/37

Theories of Regulation

REGULATORY CAPTURE THEORY 

Badan profesi akuntan atau perusahaansedapat mungkin berusaha utk mengontrolpenyusunan standar akuntansi

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 18

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 19/37

Theories of Regulation

PRIVATE INTEREST THEORY 

Asumsi:

Regulasi pemerintah tidak didasarkan atas

kepentingan publik, tetapi ataskepentingannya sendiri

Pemerintah tidak netral, melainkanmenggunakan kekuasaannya untukmemenangkan pemilu berikutnya

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 19

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 20/37

Theories of Regulation

PRIVATE INTEREST THEORY 

Asumsi:

Pemerintah memiliki ‘ power to coerce’.Menggunakan kekuasaan/ wewenangnyauntuk mencapai tujuannya.

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 20

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 21/37

Aplikasi public interest theory

terhadap praktek akuntansi &

auditing

Regulasi pemerintah diperlukan utk mengatasikegagalan pasar

Intervensi pemerintah dalam prosespenyusunan standar akuntansi bertujuan untuk

memperbaiki kegagalan pasar informasiakuntansi (supply & demand informasiakuntansi)

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 21

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 22/37

Aplikasi public interest theory

terhadap praktek akuntansi &

auditing

Contoh:

Sarbanes-Oxley Act (2002) di US terkait dg kasusEnron & KAP Arthur Andersen. Pemerintahmenerbitkan standar pelaporan keuangan danstandar auditing yg menekankan pada GCG.

Public Company Accounting Reform & Investor Protection Act 

Corporate & Auditing Accountability & Responsibility Act 

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 22

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 23/37

Aplikasi regulatory capture

theory terhadap praktek

akuntansi & auditing

Standar akuntansi memerlukan kekuatan

hukum agar dipatuhi

Proses penyusunan standar akuntansi

dilakukan oleh badan profesi akuntan, tetapistandar akuntansi tsb diakui dalamperaturan/perundangan yg berlaku

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 23

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 24/37

Aplikasi regulatory capture

theory terhadap praktek

akuntansi & auditing

Profesi akuntan melalui badan penyusun standar

akuntansi mempengaruhi peraturan/perundang2an

terkait pelaporan keuangan perusahaan

Konvergensi IFRS – mempengaruhi aplikasi capture

theory thd penyusunan standar akuntansi. Profesiakuntan & perusahaan lbh sulit utk mempengaruhi

proses penyusunan standar akuntansi

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 24

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 25/37

Aplikasi private interest

theory terhadap praktek

akuntansi & auditing

Penyusunan standar akuntansi dipengaruhi olehberbagai kelompok kepentingan, termasuk

pemerintah

Kepatuhan atas standar akuntansi perlu dukungan dariperaturan/perundangan dari badan yang berwenang(misal: BapepamLK, DPR)

Pemerintah memiliki wakil dalam badan penyusunstandar akuntansi

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 25

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 26/37

Keterbatasan aplikasi teori

regulasi thd praktek akuntansi

Tidak bersifat mutually exclusive

Suatu fenomena/kejadian dapat dijelaskan oleh

lebih dari satu teori regulasi Misal: penyusunan standar akuntansi dapat dijelaskanoleh capture theory (menjelaskan intervensi badanpenyusun standar akuntansi terhadap regulasipemerintah); dan,

Dapat dijelaskan oleh private theory (menjelaskancampur tangan pemerintah dalam penyusunan standarakuntansi).

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 26

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 27/37

Indonesia

UU No. 8/1995: Pasar Modal L/K harus disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku

umum (PABU) IAI

UU No. 40/2007: Perseroan Terbatas Penyusunan L/K berdasarkan standar akuntansi keuangan Peran auditor

SK Bapepam-LK Kep-554/BL/2010 PSAK (diterbitkan oleh DSAK IAI) -- pedoman penyajian L/K emiten

UU No. 5/2011: Akuntan Publik

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 27

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 28/37

Penyusunan standar:

suatu proses politik

Penyusunan standar merupakan prosespolitik karena berpotensi mempengaruhiberbagai kelompok kepentingan

Pihak-pihak yang terlibat dalam penyusunanstandar pelaporan keuangan: Penyusun L/K: manajer, CEO, direksi perusahaan

Auditor eksternal Instansi pembuat peraturan/perundangan (spt:

pasar modal, asosiasi industri, pemerintah)

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 28

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 29/37

Penyusunan standar:

suatu proses politik

‘Due process’ penyusunan standar akuntansiharus dapat mengakomodasi partisipasistakeholders, sekaligus mencegah salah satukelompok mendominasi proses tsb

Intervensi kepentingan politik

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 29

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 30/37

Penyusunan standar:

suatu proses politik

Contoh:

Standar Instrumen Keuangan (IAS 39)

PSAK 55 Penerapan fair value measurement. Pengakuan

unrealized gains/losses.

Bbrp negara Eropa (spt Jerman, Perancis)

memandang negatif penerapan IAS 39 tsb

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 30

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 31/37

The regulatory framework for

 financial reporting

Elemen kerangka regulasi:

Statutory requirements

Corporate governance

 Auditors & oversight 

Independent enforcement bodies

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 31

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 32/37

Elemen regulatory framework:

statutory requirements

Peraturan/perundangan yang mewajibkanperusahaan utk menerbitkan L/K yang sudahdiaudit

UU pasar modal

UU perseroan terbatas

Peraturan perpajakan

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 32

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 33/37

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 34/37

Elemen regulatory framework:

auditors & oversight

Peraturan/perundangan mengenai profesiakuntan publik:

UU No. 5/2011: Akuntan Publik

Kode etik profesi

SPAP

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 34

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 35/37

Elemen regulatory framework:

independent enforcement bodies

Badan/pihak independen yg ikut mendorongkepatuhan perusahaan terkait pelaporan

keuangan Misal:

Tim implementasi IFRS IAI

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 35

h i tit ti l t t f

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 36/37

The institutional structure for

setting accounting & auditing

standards IASB (International Accounting Standard

Board)

Dibentuk tahun 1973 – IASC di London 9 negara pelopor IASC: AS, Australia, Inggris,

Kanada, Belanda, Jerman, Perancis, Jepang,Meksiko

IASB – 2001

2002: Konvergensi IASB dan FASB

2005: European Commission mengadopsi IFRS

Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 36

8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi

http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 37/37

IOSCO (International Organization of

Securities Commissions) Mendukung adanya standar akuntansi

internasional

The institutional structure for

setting accounting & auditing

standards