Kuliah ke -10

PengertianDana yg dmiliki oleh perusahaan digunakan untuk :1. investasi; untuk membiayai aset tetap dan bersifat jk panjang secara berulang2.2. modal kerja ; yaitu untuk pembiayaan jk pendek

Analisis sumber dan penggunaan modal kerja merupakan analisis yg berhubungan dengan sumber-sumber dana dan penggunaan dana yg berkaitan dengan modal kerja perusahaan.Artinya dari sumber mana saja perusahaan memperoleh dana guna membiayai kegiatannya, dan dana yg sudah diperoleh digunakan untuk keperluan aktivitas apa saja.

Perolehan dana yg dibutuhkan perusahaan, disamping harus dipilih sumbernya disesuaikan dengan kebutuhan, juga diperhitungkan apakah pemilihan dana tersebut sudah efisien. Selanjutnya dana yg sudah diperoleh harus diperhitungkan penggunaannya agar menjadi efektif.

Dana atau fund diartikan :1. kas (uang tunai) cash on hand2.kas disimpan di bank dalam bentuk giro atau tabungan cash in bank3.modal kerja4.seluruh aktiva yg dimiliki perusahaan5.aktiva yg memiliki sifat sama dengan kas

Modal kerja (working capital) dibagi dalam 2 jenis yaitu :1. modal kerja bruto (gross working capital), adalah semua komponen dari aset lancar, sering disebut modal kerja 2.modal kerja bersih (net working capital), adalah merupakan seluruh komponen aset lancar dikurangi jumlah kewajiban lancar.

Konsep modal kerja dibagi menjadi :1. konsep kuantitatif ; adalah seluruh aktiva lancar yg dimiliki oleh perusahaan2.konsep kualitatif ; adalah selisih jumlah aset lancar dengan kewajiban lancar.3.konsep fungsional ; yaitu menekankan kepada fungsi dana yang dimiliki perusahaan dalam memperoleh laba.

Arti penting modal kerja Guna memenuhi kebutuhan likuiditasUntuk memenuhi kewajiban yg segera harus dibayarKarena jumlahnya melebih setengah total asetMemungkinkan perusahaan untuk memiliki persediaanMemungkinkan perusahaan memperoleh tambahan danaMemungkinkan perusahaan memberikan syarat kredit

Faktor yg mempengaruhi modal kerjaJenis perusahaanSyarat kreditWaktu produksiTingkat perputaran persediaan

Sumber modal kerjaHasil operasi perusahaanKeuntungan penjualan surat2 berhargaPenjualan sahamPenjualan aktiva tetapPenjualan obligasiMemperoleh pinjamanDana hibah, dll

Penggunaan modal kerjaPengeluaran gaji dan upahPembelian bahan atau barangKerugian akibat penjualan surat berhargaPembelian aset tetapPembayaran hutang jk panjangPembayaran devidenPengambilan pribadi, dll

Jumlah modal kerja tidak berubah bila terjadi :Pembelian barang dagang secara tunaiPembelian surat2 berharga secara tunaiPerubahan piutang dagang ke piutang wesel

Laporan perubahan modal kerja menggambarkan :Posisi modal kerja per periodePerubahan modal kerjaKomposisi modal kerjaJumlah modal kerja yg berasal dari penjualan sahamJumlah modal kerja yang berasal dari hutang jangka panjang.Jumlah modal kerja untuk aset tetapJumlah aset tetap yg dijual